Caribbean Internet Caf

Nicols Domingo Ptzsch Profesor: Jos Olivares Control de Gestin Financiera Seccin 1 13 de Abril de 2012 Master en Finanzas

David Grant, graduado del MBA de la Escuela de Negocios Richard Ivey en Londres, siempre tuvo un sueo. l quera ser su propio jefe y senta que esta oportunidad la poda lograr abriendo un Caf-Internet en Kingston, su lugar de procedencia. David quiso innovar con un nuevo concepto de caf en Jamaica, viendo en l, el perfecto vehculo para navegar en internet y usar programas computacionales fcilmente, al mismo tiempo los clientes podran escuchar msica, relajarse, tomar un buen vino y sociabilizar en un mismo lugar. David pudo apreciar un claro potencial en el negocio, dado que es un sector muy poco explotado.

Respecto a la competencia, existen muchos cafs en Kingston, pero ninguno de estos provee servicio de internet, estos se enfocan en otro tipo de entretenimientos, como msica caribea, tragos tradicionales, restaurant y asientos al aire libre. El Caribbean Internet Caf pretende establecer un estilo Europeo, ofreciendo caf Premium, vinos importados, jugo de fruta natural, productos horneados y pastelera. El local tiene previsto tres reas distintas, una sala de cabinas con computadores, un saln de vinos con cmodos sillones, y por ltimo, un rea de caf con mesas y sillas. Adems contar con servicio de impresoras, scaner y el ltimo software de office. medio alto, entre 18 y 35 aos. El segmento de mercado objetivo son estudiantes y profesionales con un ingreso

El siguiente anlisis tiene como objetivo mostrar todos los datos necesarios que deben ser tomados en cuenta para poder gestionar el negocio de Caribbean Internet Caf. Para comenzar, David requiere una inversin inicial de $1.573.000, adems necesita cubrir un costo mensual fijo de $204.217 para su empresa, CIC. Sin duda, que el tema de gestin de David se basa en la comparacin de costos versus beneficios. Lo importante ac es saber si la empresa ser rentable y en cuanto tiempo lograr recuperar la inversin de la puesta en marcha. Para poder hacer frente a estos problemas de gestin financiera, David tiene que considerar tres categoras de costos: en primer lugar, los costos iniciales requeridos para la puesta en marcha del negocio; segundo, los gastos fijos mensuales resultado de las operaciones; y por ltimo, los costos variables que se producen con la visita de cada cliente en el local. Adems existe un supuesto, este es que el prstamo de JTL (Jamaica Telecommunications Limited, empresa para la cual David trabaj como ingeniero en computacin) para la puesta en marcha es un prstamo a cinco aos con el principal pagadero al vencimiento y el 10% de inters simple pagadero anual. Otro dato importante, es que los empleados serian estudiantes que trabajaran a tiempo parcial durante 15 horas por da (el caf funcionara 6 das por semana) y se necesitaran dos trabajadores, por lo tanto, la necesidad mensual sera de: 2 trabajadores 15 horas al da x 24 das del mes es igual a 720 horas de trabajo mensuales pagadas a $40 cada hora, lo que nos da un gasto fijo igual a $28.800 mensual, por salario de empleados.

Detalle cifras Costos fijos mensuales: - Salario empleados Part time: - Gerente: - Arriendo del local: - Cuentas telefnicas y Servicios pblicos: - Arriendo enlace para Internet: - Compaa de Seguros: - Publicidad: - Gastos de mantencin: - Intereses del prstamo: TOTAL CF: $15.000 $10.000 $10.000 $10.000 $50.000 $10.417 $204.217 $28.800 $40.000 $30.000

Costos variables/consumidor: - Bebidas: - Alimentos - Internet (40% de $60) (anexo n1; 1) Total CV $50 $30 $24 $104

Costos Iniciales: 1 - Equipos: - Hardware: - Software: - Muebles: - Otros: - Publicidad inicial (antes de la apertura): - Depsito inicial para servicios pblicos: - Costos legales por adelantado: TOTAL C. Iniciales $573.250 $392.000 $15.750 $330.000 $115.000 $20.000 $7.000 $120.000 $1.573.000

Financiamiento Propio Acciones2 Deuda3

$500.000 $500.000 $1.250.000

Intereses anuales Inters mensual (anexo n1 ; 2)

$125.000 $10.416,6667

Primer ao: con costos de puesta en marcha:

1

Caribben Internet Caf, page 5, Exhibit 1. dem, page 4, JTL invertir en acciones para quedarse con el 50% del negocio (socios). Ibdem, JTL adems proporcionar un prstamo a largo plazo.

- Tamao total del segmento objetivo en Kingston:

20.000 personas

- Suponiendo un caso en que un 20% del segmento objetivo ir a CIC, por lo menos una vez al mes (24 das), esto me da una cantidad de 4000 consumidores mensuales. - Supuesto 2: De estas 4000 personas un 40% ocupar los computadores (1hr.), un 30% comer en el lugar y el otro 30% tomar bebidas. (Hay que tener en consideracin que la misma persona puede tomar, comer y tambin usar internet; Sn embargo para simplificar el anlisis lo har coherentemente con el supuesto n2) Costos y Gastos: Gasto fijo mensual Costo variable bebidas Costo variable alimentos Costo variable internet Total Costo variable Total costo mensual Caso 1 $ 204.217 60.000 36.000 38.400 $134.400 $ 338.617

Inversion inicial Total inversin inicial

147.000 $1.573.000

Ingresos (anexo n1 ; 3) Internet Alimentos Bebidas Total Ingresos

57.600 72.000 168.000 $297.600

Margen de contribucin (anexo 1 ; 4) EERR

132

Ingreso por ventas - Costo variable = Mg. Opercional - Gasto fijo = Utilidad antes de impuestos (mensual)

297.600 (134.400) 163.200 (204.217) (41.017)

Anualmente (si la demanda se mantiene constante el primer ao): 3.571.200 1.612.800 2.450.604 147.000 = ($639.204) En este caso (pesimista), la empresa operara con una prdida por el monto recin sealado, el primer ao de funcionamiento.

Punto de equilibrio: (costos fijos / mg. de contribucin unitario) = 2.597.604 / 132 = 19. 679 clientes al ao. Promedio mensual: 1.640 clientes Promedio diario: 68 clientes

Segundo Ao, Sin costos de puesta en marcha:

2.450.604 / 132 = 18.565 clientes al ao 1.547 clientes mensuales 64 clientes diarios

Anlisis de Sensibilidad

Escenario 1: 50% del mercado y 5 visitas por ao. Utilidad: 132 de mg. x 20.000 mercado x 50% x 5 visitas 2.597.604 = $4.002.396

Escenario 2: 30% de mercado y 2 visitas por ao. Utilidad: 132 x 20.000 x 0.3 x 2 2.597.604 = ($1.013.604)

DATOS
Mercado : 20.000 Costos fijos ao 1: 2.597.604 Costos fijos ao 2 : 2.450.604 Margen de contribucin: 132

Escenario Realista:

Porcentaje de mercado: 40% Visitas: 3 por ao Ao 1 Contribucin total: Utilidad: $3.168.000 $570.396 Ao 2 $3.168.000 $717.396

Escenario Pesimista:
Porcentaje de mercado: 30% Visitas: 2 por ao Ao 1 Contribucin total: Utilidad: $1.584.000 ($1.013.604) Ao 2 $1.584.000 ($866.604)

Conclusiones:
A modo de conclusin, podemos apreciar que CIC es un negocio rentable, que en escenarios realistas obtiene utilidades positivas. Como en todo negocio, el primer ao es el ms difcil, ya que existe la necesidad de cubrir los costos de la inversin inicial. De todas formas, David hizo bien al querer explotar un rubro con potencial en Kingston, Jamaica. Supo apreciar oportunidades que no cualquier persona logra ver. Luego de este exhaustivo anlisis de caso puedo finalizar diciendo que el negocio tiene futuro y debiese llevarse a cabo

Anexo n 1

1) Uso de Internet (usando su capacidad total):

$100.800

(5 computadores x 14 horas por da x 6 das a la semana (84 hrs. Semanales) x 4 semanas es igual a 1.680 horas requeridas de internet mensual, a $60 por hora por computador es un total de $100.800 mensual) Sin embargo, internet es un costo variable, ya que se paga por lo que se usa.

2) Inters mensual: 10% anual / 12 meses = 0.008333333 0.0083333333 x $1.250.000 = $10.416,6667

3) Ingresos: -internet: 1600 x $36 =$57.600 -Bebidas: 1200 x $60 = $72.000 - Alimentos: 1200 x $140 = $168.000

4) Margen de contribucin: (140-50) + (60-30) + (36-24) = 132