INTRODUO A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos - DOAR uma das demonstraes mais importantes no conjunto das Demonstraes

s Financeiras, permitindo visualizar como foram obtidos os recursos da empresa e onde foram aplicados. Sendo til para no fornecimento de informaes que no constam nas demais demonstraes contbeis, complementando assim, o balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio, indicando as modificaes na posio financeira da companhia. At 31.12.2007, a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) era obrigatria para as companhias abertas e para as companhias fechadas com patrimnio lquido, na data do balano patrimonial, superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), limite este atualizado pela Lei n 9.457/97. Com a vigncia da Lei 11.638/07, a partir de 01.01.2008, que altera dispositivos da Lei n 6.404/76, essa demonstrao foi substituda pela Demonstrao dos Fluxos de Caixa, que tem como objetivo a projeo das entradas e sadas de recursos financeiros para determinado perodo, verificando a necessidade de captar recursos ou aplicar os excedentes de caixa em operaes rentveis para empresa. Com tudo pode-se evidenciar que uma demonstrao essencial para os usurios interessados em uma anlise mais aprofundada das origens e aplicaes de recursos da empresa, gerando informaes suficientes para o planejamento das necessidades futuras de ditos recursos.

1 DEMONSTRAO DE ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS. - D.O.A.R.

1.1 Objetivo da Demonstrao. O objetivo da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos D.O.A.R. apresentar de forma mais abrangente todas as transaes que afetam o capital de giro. Informaes relativas a operaes de financiamento e investimentos, de curto prazo, da empresa durante o exerccio e evidenciar as alteraes na posio financeira. 1.2 Obrigatoriedade. Conforme artigo 188 da Lei 6404/76, Lei das S.A., tornou a D.O.A.R. obrigatria para todas as Companhias Abertas (S.A. de capital aberto) e para as Companhias Fechadas (S.A de capital fechado conforme art. 176, da Lei 6404/76, 6o A companhia fechada, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos). Isto no implica que as demais sociedades no possam realizar esta demonstrao. A seguir a ntegra do artigo. Art. 188 A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I as origens dos recursos, agrupadas em: a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros; b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital; c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado. II as aplicaes de recursos, agrupadas em: a) dividendos distribudos; b) aquisio de direitos do ativo imobilizado; c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; d) reduo do passivo exigvel a longo prazo. III o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido; IV os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulante, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio. 1.2.1 Das Origens.

Demonstram discriminadamente as origens dos recursos por natureza, que podem ser das Operaes da prpria empresa, dos Proprietrios e de Terceiros. Origens. So todas as operaes que aumentam o Capital Circulante Lquido. 1.2.1.1 Das Operaes. Recursos oriundos das prprias operaes da empresa, que representam as receitas originando recursos (acrscimos no capital circulante lquido) menos as despesas que contribuem e causaram diminuio (diminuio do capital circulante lquido). Para evitar repetio das receitas e despesas que alteram o capital circulante lquido, a apresentao da demonstrao inicia-se pelo resultado do exerccio, ou seja, do lucro (prejuzo) lquido. 1.2.1.2 Dos Proprietrios. Esses recursos podem ser recebidos pelos acionistas ou de terceiros, atravs da Integralizao de Capital e Contribuies para Reserva de Capital. Recursos que aumentam o Capital Circulante Lquido. As Contribuies podem ser: - gio na emisso de aes. Quando a Companhia aumenta seu capital, emitindo novas aes, ela poder vend-las no mercado pelo seu valor nominal ou com lucro. Este lucro, denominamos gio, que ser considerada como Reserva de Capital. - Alienao de partes beneficirias e de bnus de subscrio (Art. 190 da Lei 6404/76). a) Partes Beneficirias. Ttulos negociveis, sem valor nominal concedido a pessoas, tais como: fundadores, reestruturadores, que tiveram atuao no destino da Companhia. Estas Partes Beneficirias podem ser vendidas, destacadas como reservas de Capital. b) Bnus de Subscrio. Ttulo negocivel, emitido por uma empresa dentro do limite de aumento de capital autorizado nos estatutos, e que d direito subscrio de aes. - Doaes e Subveno. a) Doaes. Recebimento pela Companhia de bem de terceiros como doao aumentar a riqueza da empresa a ttulo de Reserva de Capital. Ocorreu uma origem de recurso e consequentemente uma aplicao de Recurso no Ativo Permanente. b) Subveno. Auxlio em dinheiro recebido pela Companhia para custeio ou operao. 1.2.1.3 De Terceiros Recursos de origem de terceiros como a seguir: - Aumento do Exigvel em Longo Prazo.

Podem ocorrer emprstimos realizados no exerccio que aumentam o Capital Circulante Lquido. Este emprstimo no deve ser apenas o valor lquido, ou seja, a diferena entre novos emprstimos e os pagamentos ou redues por transferncia para curto prazo. Os valores dos emprstimos devem ser lanados pelo total com recursos e os pagamentos ou transferncias para curto prazo como Aplicaes. - Variaes Monetrias Essas variaes, em virtude das variaes cambiais ou variaes monetrias, afetam o resultado do exerccio aumentando o Exigvel em Longo Prazo, mas no afetam o Capital Circulante Lquido por no serem recursos e, sim , encargos financeiros. Dessa forma, devem ser somados ao lucro lquido do exerccio. - Reduo do Realizvel em Longo Prazo. A reduo do Realizvel em Longo Prazo representa uma origem de recursos, pois ocorrem da transferncia para o Ativo Circulante, do resgate, do recebimento ou da venda desse ativo, aumentando o Capital Circulante Lquido. - Alterao e Baixas de Investimentos e Bens e Direitos do Ativo Imobilizado. No caso de venda de um bem do imobilizado, a alterao no Capital Circulante Lquido pelo valor total da venda. Podemos, adicionar o valor contbil das baixas (valor da venda menos valor lquido contbil) ao total das origens ou diminuir o valor lquido contbil dos bens e adicionar o valor total da venda ao total das origens. 1.2.2 Das Aplicaes. So representadas pelas transaes que provocam reduo no C.C.L., ou seja, so aquelas em que foram aplicados os recursos do C.C.L. Aplicao. Ocorre quando o Capital Circulante Lquido reduzido. - Dividendos pagos, propostos ou creditados. Parcela do lucro da empresa destinada a remunerar o capital dos scios ou acionistas. - Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP). - Aquisio de Bens e Direitos Permanente (AP). - Reduo do Passivo Exigvel em Longo Prazo (PELP). - Reduo do Resultado de Exerccios Futuros.

1.3 Algumas Definies Realizvel. Ato ou efeito de tornar-se um bem realizvel ou transformvel. Podem ser realizveis, atravs da venda, depreciao, amortizao, exausto, etc. Ativo Realizvel. Bens e Direitos que sero realizados ( transformados em dinheiro ) no desenvolvimento das atividades sociais de uma empresa. Ativo Circulante. Bens e Direitos que sero realizados at o final do prximo exerccio social. Ativo Realizvel em Longo Prazo. Bens e Direitos que sero realizados aps o final do prximo exerccio social. Ativo Permanente. Compreende os Bens e Direitos adquiridos pela empresa sem a inteno de comercializao que devero permanecer por um razovel perodo de tempo no patrimnio da empresa. - Investimentos. Sero classificados como Investimentos, de acordo com o artigo 179, inciso III da Lei 6404/76, as participaes permanentes em outras empresas e os Direitos de qualquer natureza, no classificadas no Ativo Circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da empresa. - Imobilizado. Conforme artigo 179, inciso IV da Lei 6404/76, sero classificados como os Bens e Direitos que tenham como objetivo manuteno das atividades da empresa. - Exigvel. Grupo de contas que representam o capital de terceiros. - Passivo Exigvel. Grupo de contas que representam as dividas da empresa para com terceiros. - Passivo Circulante. Representa as obrigaes vencveis at o final do prximo exerccio social. - Passivo Exigvel em Longo Prazo. Representam as obrigaes vencveis aps o final do prximo exerccio social. - Resultado de Exerccios Futuros. E composto pelas receitas j recebidas pela empresa, que sero levadas ao resultado no momento que ocorrerem em obedincia ao regime de competncia. 1.4 Capital Circulante Lquido - CCL O Capital Circulante Lquido (CCL) igual diferena entre o valor do ativo circulante (AC) e do Passivo Circulante (PC). (AC PC = CCL)

O CCL poder ser prprio ou positivo: ocorrer quando o valor do ativo circulante (AC) for maior que o passivo circulante (PC). O CCL de terceiros ou negativo: ocorrer quando o valor do ativo circulante (AC) for menor que o passivo circulante (PC).

CCL nulo: ocorrer quando o ativo (AC) for igual ao passivo circulante (PC). 1.3.1 Receitas e Despesas que no afetam o capital Circulante Lquido - Depreciao, Amortizao e Exausto. Estas despesas causam uma diminuio no Ativo Permanente e no Patrimnio Lquido (resultado), mas, no afetam o Capital Circulante Lquido. Sendo assim, estas despesas devero ser adicionadas ao lucro lquido para efeito da apurao das origens dos recursos das prprias operaes. - Variao nos Resultados de Exerccios Futuros. Esta conta representa valores que pertencem exerccios futuros que, pelo regime de competncia, devero ser apropriados no exerccio a que pertencerem, porm j afetaram o Capital Circulante Lquido no momento do recebimento. Como houve um aumento no Resultado de Exerccios Futuros, dever ser somado ao lucro lquido, caso haja reduo, dever ser diminudo do Lucro Lquido. - Correo Monetria do Balano. O Saldo da correo monetria (1) computado na conta de resultado do exerccio, como despesas, se devedor, ou receita, se credor. A correo monetria registrada devido ao efeito inflacionrio sobre o patrimnio Lquido e do Ativo Permanente, mas, no afetaram o Capital Circulante Lquido. Desta forma, dever ser somada ao lucro lquido se for despesa e, diminuda se for receita. - Ganho ou Perda pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial. Investimentos relevantes realizados em Coligadas e Controladas, calcula-se anualmente a equivalncia patrimonial. Esses investimentos afetam o resultado da investidora, podendo aumentar ou diminuir o lucro. Para apurao da origem de recursos das operaes o valor dever ser somado ao lucro lquido se for despesa, se for receita, dever ser diminudo. - Ajustes de Exerccios Anteriores Esses ajustes decorrem devido a mudanas de prtica contbil ou retificao de erros e ajustes de registros em exerccios anteriores, sendo lanados diretamente na Conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados no afetando o lucro lquido do ano. A melhor forma de ajust-lo lanado nos saldo iniciais do balano nas contas que se referem. Dessa forma as origens e aplicaes de recursos do ano ficaro sem efeito.

- Variaes Monetrias de Dvidas de Longo Prazo. Essas variaes afetam o resultado do exerccio aumentando o Exigvel a Longo Prazo, mas no afetam o Capital Circulante Lquido. Dessa forma, devem ser somados ao lucro lquido do exerccio. 1.3.2 Transaes que afetam o Capital Circulante Liquido. O Capital Circulante Lquido poder ser afetado com as seguintes operaes: ATIVO 1 Circulante 3 No-Circulante PASSIVO 2 Circulante 4 No-Circulante

1 Operao entre Ativo Circulante e Passivo No-Circulante. a) Obteno de emprstimos em longo prazo. b) Integralizao de Capital. 2 Operao entre o Ativo No-Circulante e Passivo Circulante. c) Aquisio de Equipamentos. d) Pagamento de salrios de uma empresa em fase pr-operacional 3 Operao entre Ativo Circulante e Ativo No-Circulante e) Compra de 60% das aes do Capital da empresa Enrolada S.A. f) Recebimento de Ttulos em Longo Prazo. 4 Operaes entre o Passivo Circulante e Passivo No-Circulante. g) Transferncia de emprstimo de Longo para Curto Prazo. h) Proposta para pagamento de Dividendos. 1.4 Estrutura da D.O.A.R. Origens de Recursos. Das Operaes (+/-) Lucro (Prejuzo) lquido do exerccio. (+) Despesas com Depreciaes, Amortizaes e Exausto no exerccio. (+) Saldo Devedor do Resultado da Correo Monetria do Balano. (-) Saldo Credor do Resultado da Correo Monetria do Balano. (+) Perda com Equivalncia Patrimonial. (-) Ganho com Equivalncia Patrimonial. (+) Prejuzo na Venda de Bens e Direitos do Ativo Permanente. (+) Recebimentos no perodo classificados com REF (Resultado de Exerccios Futuros). (-) Transferncias de REF para o resultado do exerccio. Dos Proprietrios (+) Realizao do Capital Social.

(+) Doaes. (+) Subvenes De Terceiros (+) Aumento do Passivo Exigvel em Longo Prazo (+) Reduo do Ativo Realizvel em Longo Prazo (+) Alienao de investimentos e do ativo imobilizado (+) Dividendos recebidos que no transitaram no resultado do exerccio

Aplicaes de Recursos (+) Dividendos distribudos (+) Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado (+) Aumento do ativo investimentos (+) Aumento do ativo diferido (+) Aumento do ativo realizvel em longo prazo (+) Reduo do passivo exigvel em longo prazo. 1.5 Demonstrao da Variao do Capital Circulante Lquido - CCL ELEMENTOS Ativo Circulante (AC) (-) Passivo Circulante (PC) (=) Capital Circulante Lquido CCL Exemplo prtico. 1. Subscrio de capital pelos scios da Empresa Bons Lucros S.A. no valor de R$ 10.000,00, e pagos da seguinte forma: a) Integralizao de Capital em dinheiro no valor de R$ 9.000,00, depositados no Banco do Brasil conforme recibo bancrio. b) O restante em um ano. 2. Compra de 1000 unidades de peas para veculos para revenda a prazo no valor de R$ 5.000,00, conforme nota fiscal 1565 de Industrias ABC Ltda. 3. Venda de 100 unidades de mercadorias vista pelo preo de R$ 1.000,00. Pede-se: a) Dirio. b) Apurao do Resultado c) Razo. d) Balano Patrimonial. e) Demonstrao do Resultado do Exerccio. f) Demonstrao de Origens e Aplicaes dos Recursos. a ) Lanamentos no Dirio. INICIAL FINAL VARIAO

1- D- Capital a Integralizar...........................................................R$ 10.000,00 C- Capital Social............................................................................................R$ 10.000,00 Subscrio de Capital pelos scios conforme Estatuto social registrado na Jucemg. 2- D- Banco conta movimento BB.............................................R$ 9.000,00 C- Capital a Integralizar..................................................................................R$ 9.000,00 Integralizao de Capital pelos scios. 3- D- Estoque de Mercadorias......................................................R$ 5.000,00 C- Fornecedores Casa Das Peas Ltda.......................................................R$ 5.000,00 Compra de mercadorias conforme nota fiscal 1565 de Industriais ABC Ltda.

4- D- Caixa...................................................................................R$ 1.000,00 C- Receitas com vendas de Mercadorias....................................................R$ 1.000,00 Venda de mercadorias conforme nota fiscal 001 5- D- Custo da Mercadoria Vendida.................................................R$ 500,00 C- Estoque de mercadorias............................................................................R$ 500,00 Baixa no estoque do custo de aquisio das mercadorias vendidas. 6- D- Despesas Tributrias..............................................................R$ 120,00 C- Proviso I.R / C.S.......................................................................................R$ 120,00 Proviso do Imposto de Renda e da Contribuio Social em X1 b) Lanamentos no dirio da Apurao do Resultado. 7- D- Receitas c/ Vendas.............................................................R$ 1.000,00 C- Apurao do Resultado..........................................................................R$ 1.000,00 Apurao do resultado do exerccio em X1. 8- D- Apurao do Resultado do Exerccio.....................................R$ 500,00 C- Custo da Mercadoria Vendida...................................................................R$ 500,00 Apurao do resultado do exerccio em X1. 9- D- Apurao do Resultado do Exerccio.....................................R$ 120,00 C- Despesas tributrias..................................................................................R$ 120,00 Apurao do resultado do exerccio em X1 10- D- Apurao do Resultado do Exerccio....................................R$ 380,00 C- Lucro Acumulado......................................................................................R$ 380,00 Transferncia do resultado do exerccio para Lucro Acumulado em X1. c) Lanamentos no Razo.

Capital Social 10.000

( - )Capital a Integralizar 1 10.000 9.000

2 4

Caixa / Bancos 9.000 1.000

Estoque de Mercadorias 3 5.000 500

Fornecedores 5.000

Receitas c/ vendas 7 1.000 1.000

Custo da Mercadoria Vendida 500 500

Apurao do Resultado do Exerccio 8 500 1.000 9 120 380

7 10

Despesas Tributrias 120 120

Proviso I.R. / C.S. 9 120 6

Lucro Acumulado 380 10

d) Balano Patrimonial. BALANO PATRIMONIAL EM 31/12/X1 PASSIVO Circulante 10.000 Fornecedores 4.500 Prov. Do I.R. / C.S. PATRIMNIO LQUIDO Capital Social ( - ) Capital a Integralizar Lucro Acumulado 14.500 Total

ATIVO Circulante Bancos Estoques

5.000 120 10.000 1.000 380 14.500

Total

e ) Demonstrao do Resultado do Exerccio.

Demonstrao do Resultado do Exerccio em 31/12/X1. Receitas com Vendas....................................................... 1.000 (-) Custo da mercadoria Vendida.....................................( 500 ) (=)Lucro antes I.R / C.S..................................................500 (-) Proviso do I.R./ C.S...................................................(120 ) (=)Lucro Lquido do exerccio..........................................380 f ) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos. Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos Em 31/12/X1 1 Origens.................................................................... 9.380,00 1.1 Das Operaes + Lucro Lquido do Exerccio......................................... 380,00 1.2 Dos Proprietrios + Integralizao de Capital.......................................... 9.000,00 1.3 De Terceiros 2 Aplicaes 3 Variao do Capital Circulante ( 1 2 ).............. 9.380,00 4 Demonstrao das Variaes do C.C.L. Elementos 31/12/X0 AC 0 - PC 0 ( = ) C.C.L. 0 31/12/X1 14.500,00 5.120,00 9.380,00 Variaes 14.500,00 5.120,00 9.380,00

Obs.: As Variaes dos itens 3 e 4, devem ser iguais. Lembrete: Ativo Toda vez que aumentar o Ativo Ocorreu uma Aplicao. Toda vez que diminuir o Ativo Ocorreu uma Origem. Passivo e Patrimnio Lquido Toda vez que aumentar o Passivo ou P.L. Ocorreu uma Origem Toda vez que dimunuir o Passivo ou P.L. Ocorreu uma Aplicao Ateno. A correo monetria do Balano quando debitada no Ativo, ocasiona um aumento, mas, no podemos dizer que ocorreu uma Aplicao de recursos.

CONCLUSO

As informaes contidas nas demonstraes contbeis so essenciais para obter concluses sobre a administrao passada de uma empresa e fazer projees de sua trajetria. O D.O.A.R um relatrio necessrio ao embasamento de decises na rea financeira. Ela demonstra a dinmica patrimonial, na medida em que evidencia as variaes ocorridas no patrimnio das entidades em determinado perodo, ou seja, um instrumento facilitador do planejamento e da tomada de deciso. Efetuando uma anlise rpida da DOAR, observamos que as origens de recursos praticamente se dividiram entre origens das operaes, dos acionistas e de terceiros, enquanto que estas origens foram aplicadas em aquisio de bens do ativo imobilizado e no aumento do Capital Circulante Lquido, que representa o negcio principal da empresa. A DOAR um instrumento importante de anlise da modificao na posio financeira das empresas. importante para verificar de onde os recursos foram gerados e de que forma foram aplicados.