CCP Ajuste Por Inflacion

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CONTABILIDAD Y CAMBIO DE PRECIOS

REPARTIDO TERICO
AJUSTE INTEGRAL POR INFLACIN

NDICE
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. Aspectos introductorios. Objetivos del Ajuste Integral. Caractersticas generales del modelo. Ajuste de Bienes de cambio y Costo de ventas. Ajuste de Bienes de uso y Amortizaciones. Ajuste de Patrimonio. Procedimiento general a aplicar. Anlisis del R. D .M y su verificacin. Situaciones especiales.
Nota Importante: El presente material debe complementarse mediante el estudio en profundidad de: Bibliografa bsica obligatoria indicada en clase. Texto de la IX Conferencia Interamericana de Contabilidad. N I C 29 Decreto 99/2009 y modificativo. Pronunciamiento 14 (Colegio de Contadores) Notas docentes dictadas en clase. Material publicado por la Ctedra de Facultad.
Dr. Joaqun Requena 1635 / tel: 24.004 24.004 - 527

Montevideo Uruguay 1
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I - ASPECTOS INTRODUCTORIOS
1-CONCEPTO DE INFLACIN Y SU INCIDENCIA SOBRE LOS EE.CC.
El proceso inflacionario consiste en un movimiento progresivo, continuo y ascendente del nivel general de precios, (prdida de poder adquisitivo de la moneda), el cual tiene efectos considerables sobre los Estados Contables. a) en el marco de los principios contables: Existe el principio de moneda de cuenta, el cual plantea lo siguiente: los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del cual funciona la empresa. En aquellos casos en que la moneda utilizada no constituye un patrn estable de valor en razn de las fluctuaciones que experimenta, no se altera la validez de dicho principio por cuanto es factible la correccin mediante la aplicacin de mecanismos apropiados de ajustes. Analizando el concepto de inflacin y teniendo en cuenta lo anterior se observa lo siguiente: 1) La existencia de un proceso inflacionario implica una fluctuacin en el valor de la moneda, lo cual impide que los Estados Contables puedan expresarse objetivamente e impiden la medicin razonable de los resultados obtenidos. 2) Si cambia el valor de la moneda entonces la misma no sirve como unidad de medida salvo que se adopte algn mecanismo que elimine tal efecto ya que el requisito bsico es su estabilidad. 3) En la contabilidad tradicional se utilizaba como unidad de medida la moneda nominal, no teniendo en cuenta la variacin de su valor. Para solucionar este inconveniente se ha creado un mecanismo de ajuste por el cual se va a utilizar una moneda con poder de compra definido (moneda constante u homognea).

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Por ejemplo: En el momento 1, con 900 unidades monetarias era posible adquirir 6 unidades del Artculo A. Si en el momento 2, con dichas 900 unidades monetarias, podemos comprar 4 unidades de A, significa que el poder de compra ha disminuido o que ha existido un incremento en el nivel general de precios. Por lo tanto, si tenamos ciertos bienes en el momento 1 y suponiendo que la inflacin del perodo fue un 50%, podemos reexpresar los valores originales tomando el costo histrico por un coeficiente corrector que en este caso sera 1,5 obtenindose los bienes reexpresados en moneda de cierre. En resumen, al preparar los Estados Contables existen 2 opciones en relacin a la unidad de medida a utilizar: Moneda Nominal Ventajas. - Objetividad de las registraciones - Practicidad en la preparacin de los EE.CC. Desventajas - Deficiente valuacin del patrimonio - Incorrecta determinacin de los resultados al no considerar el efecto inflacionario. Moneda Constante Ventajas - Corrige la informacin histrica - Permite al presentacin adecuada del patrimonio y resultados Desventajas - Dificultad en la medicin del poder de compra del dinero. - Mayor costo en la elaboracin de los EE.CC. De lo anterior se deduce que la unidad monetaria nominal no puede ser aceptada como medida de valor y debera sustituirse por la unidad monetaria representativa del poder adquisitivo vigente en cierto momento (moneda de cierre o moneda homognea). b) efecto sobre los valores de las cuentas.

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El proceso inflacionario tiene efectos considerables sobre las cuentas que componen el patrimonio, por lo cual aplicaremos un procedimiento que permita detectar, cuantificar y reflejar contablemente dicho efecto. c) en relacin a los objetivos de los Estados Contables. La inflacin distorsiona la informacin presentada en los Estados Contables tradicionales ya que en el Estado de Situacin Patrimonial se incluyen valores medidos en moneda de distinto poder adquisitivo y en el Estado de Resultados se muestran prdidas y ganancias no comparables ni correlacionables entre s.
Por lo tanto, toda informacin que se origina en la contabilidad tradicional, muestra cifras distorsionadas y las decisiones que se tomen a partir de ella, pueden tener consecuencias importantes, (por ejemplo, una inadecuada distribucin de utilidades). d) resumen de principales objetivos vulnerados por la presentacin de estados contables sin ajustar. 1 - Anlisis de la eficiencia de la direccin 2 - Determinacin de la carga impositiva 3 - Decisiones en materia de distribucin de resultados 4 - Decisiones relativas a la concesin de crditos 5 - Decisiones relativas a la compra-venta de inversiones 6 - Determinacin de precios y salarios, etc. 2 - RUBROS MONETARIOS Y NO MONETARIOS A efectos de poder introducirnos posteriormente en la mecnica del Ajuste Integral, clasificaremos los rubros en dos categoras: 1) Rubros Monetarios 2) Rubros No Monetarios (Actualizados) (No Actualizados)
Rubros Monetarios: Son aquellos expresados en moneda de valor actual y que no deben ajustarse. Por ejemplo: Caja moneda nacional. Se denominan rubros expuestos a la inflacin y su tenencia origina resultado por desvalorizacin monetaria (RDM). Rubros No Monetarios: Son aquellos que no se encuentran expresados en moneda actualizada (moneda de cierre) y por lo tanto son ajustables.

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Se denominan rubros no expuestos a la inflacin y su tenencia no origina RDM. Por ejemplo: Bienes de Cambio y Bienes de Uso. A efectos de demostrar las afirmaciones anteriores analizaremos los siguientes ejemplos: Ejemplo 1 El 1/1/1 una empresa inicia actividades con un aporte de $ 5.000 en efectivo. Con ste importe y en dicho momento la empresa podra adquirir 50 unidades del artculo A en $ 100 cada una. Supongamos que luego de un ao hubo una inflacin del 50% por lo que, para adquirir la misma cantidad de unidades del producto A, necesita $ 7.500. Esto implica que si en la empresa no hubo operaciones durante todo el perodo y mantuvo en Caja los $ 5,000, se deduce que su poder de compra se ha deteriorado ya que al 31/12 solo podr comprar 33 unidades (5000/150). Dicho resultado negativo se denomina Resultado por Desvalorizacin Monetaria (RDM), el cual en la contabilidad tradicional no apareca reflejado. Estado de Situacin Patrimonial al 31/12/1 Contabilidad Histrica Contabilidad Ajustada Caja m/n 5.000 5000 5000 Total Activo 5.000 Patrimonio a mantener 5.000 7500 Resultado del Ejercicio ------(2500) Total Patrimonio 5.000 5000 Estado de Resultados del 1/1/X AL 31/12/1 Resultado por desvalorizacin monetaria (RDM) Resultado del Ejercicio Histrica ====== ====== Ajustada (2500) (2500)
Del ejemplo anterior surge que los propietarios aportaron $ 5.000 como capital inicial y al cierre del perodo el capital tendra que ser de $ 7.500 para no haber ganado ni perdido (capital a mantener). Como slo mantuvo $5.000 en caja, entonces la diferencia de $2.500 constituye una prdida de poder adquisitivo, es decir un resultado por desvalorizacin monetaria (R.D.M) Conclusin: cuando existe inflacin y se mantienen ciertos activos denominados monetarios, se origina una prdida por inflacin.

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Ejemplo 2 El 1/1/1 una empresa inicia actividades con un aporte de bienes de cambio valuados en $5.000. Inflacin 50% anual y se supone que el valor de Bienes de Cambio acompa tal incremento. Estado de Situacin Patrimonial al 31/12/1 Histrica Ajustada Bienes de Cambio 5.000 7.500 (5000 x 1,5) 7.500 Total Activo 5.000 Patrimonio a Mantener 5.000 7.500 (5000 x 1,5) Resultado del ejercicio ------------Total Patrimonio 5.000 7.500
Conclusin: cuando existe inflacin y se mantienen ciertos activos denominados no monetarios, no existen resultados por inflacin (se mantiene el poder de compra). Ejemplo 3 El 1/1/1 una empresa inicia actividades con un aporte de capital de Bienes de Cambio valuados en $ 1.000. Ese mismo da compr terrenos por $5.000 a crdito. Inflacin 50% anual. Al incrementarse el nivel de precios en un 50% el valor del terreno pasa de 5.000 a 7.500 y los bienes de cambio pasan de 1.000 a 1.500 mientras que el pasivo respectivo se mantiene en los mismos trminos originales lo que estara indicando que se adeudan al 31/12, unidades monetarias con un menor poder adquisitivo. Estado de Situacin Patrimonial al 31/12/1 Histrica Ajustada Bs de Cambio 1.000 1.500 (1000x1,5) Terrenos 5.000 7.500 (5000x1,5) Total Activo 6.000 9.000 Acreedores 5.000 Total Pasivo 5.000 Patrimonio de mantener 1.000 Resultado de ejercicio ==== Total Patrimonio 1.000 Total Pas. y Patrimonio 6.000 5.000 5.000 1.500 (1000x1,5) 2.500 4.000 9.000

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Estado de Resultados del 1/1/1 al 31/12/1
Histrica
Ajustada
Resultado por desvalorizacin monetaria (R.D.M) ------2.500 Resultado del Ejercicio ------2.500 Del ejemplo anterior surgen $2.500 de resultado positivo por inflacin que se explica por haber mantenido por un cierto perodo un pasivo de $5.000. Conclusin: cuando existe inflacin y se mantienen ciertos pasivos denominados monetarios se origina una ganancia por inflacin. En los ejemplos 1 y 3 se observa que la empresa no tuvo ningn tipo de operaciones durante el ejercicio econmico, sin embargo hubo una variacin patrimonial (resultado del ejercicio). Ello significa que surgi un nuevo resultado no contemplado en la Contabilidad Tradicional que se denomina: Resultado por Desvalorizacin Monetaria (RDM).
RUBROS Monetarios No Monetarios
AJUSTABLES? NO SI
ORIGINAN RDM? SI NO
II - OBJETIVOS DEL AJUSTE INTEGRAL

El ajuste de los Estados Contables por inflacin pretende expresar en forma adecuada la situacin patrimonial y los resultados de la empresa reflejando todos los rubros integrales y diferenciales en moneda de cierre. Para alcanzar tal objetivo planteamos el ajuste de los rubros no monetarios obtenindose el RDM que no se contemplaba en la contabilidad tradicional (histrica) y que afecta el resultado del ejercicio. Para actualizar los rubros no monetarios debe utilizarse coeficientes correctores calculados en base a ndices generales de precios (IGP) que reflejen razonablemente la inflacin del perodo analizado. Tales ndices o indicadores deben tener como mnimo las siguientes caractersticas: 1de rpida preparacin 2de regular informacin 3no mostrar variaciones significativas frente a otros posibles indicadores del nivel de precios. Para actualizar los rubros se utilizan los siguientes datos: Dr. Joaqun Requena 1635 / tel: 24.004 24.004 - 527
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-valor de origen -fecha de origen e ndice respectivo

-fecha de cierre e ndice respectivo.
III - CARACTERSTICAS GENERALES DEL MODELO

1- Unidad de Medida: moneda de poder de compra definido. 2- Valuacin de Activos y Pasivos: costo de adquisicin produccin histrico ajustado por ndices generales de precios. 3-Capital a mantener: financiero (Repasar Marco Conceptual Bsica). 4- Criterio de realizacin de la ganancia: tradicional, incorporando el RDM, que es considerado realizado.
IV - AJUSTE DE BIENES DE CAMBIO Y COSTO DE VENTAS.

1BIENES DE CAMBIO
Cuando la empresa utiliza un criterio de salidas F.I.F.O, la aplicacin de la norma general de ajuste no ofrece mayores dificultades ya que se puede determinar con cierta facilidad el valor y fecha de origen de las diferentes partidas que componen la existencia final (corresponde a las ltimas compras). En tal situacin, el procedimiento a aplicar es ajustar cada una de las partidas por su respectivo coeficiente corrector, determinndose la existencia final ajustada. Posteriormente se debe aplicar la regla de costo valor de mercado, el menor. (Recordar NIC 2, Curso Contabilidad Bsica). Ejemplo: Al 31/12/7 fecha de balance, las existencias finales corresponden a 13 unidades formadas por: 5 unidades adquiridas el 1/9/7 a $ 20 cada una. 8 unidades adquiridas el 1/10/7 a $ 30 cada una. Inflacin : 1/09 al 31/12 = 30% 1/10 al 31/12 = 20% Valor de Mercado (VM ) Unitario = $ 28

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Valor: Histrico Ajustado VM Opcin Prdida por desval. Fecha Un. c/u Total Coef. 1/9 5 20 100 1,3 130 1/10 8 30 240 1,2 288 418 364 364 (54) 13 Opcin significa el valor que se expone en el ESP. El mtodo utilizado en el ejemplo anterior para actualizar los Bienes de Cambio se denomina anticuacin pura o estricta. Se aplica cuando se tiene identificada la fecha de origen de cada partida. Existe otro mtodo denominado anticuacin por rotacin promedio, aplicable cuando no existe la posibilidad de obtener la fecha de origen de cada partida. El mtodo consiste en calcular la antigedad media (promedio) respectiva y finalmente aplicar la norma general de ajuste. a) Antigedad media de existencias = EF = X meses Compras/12 Para aplicar el ratio anterior, utilizar unidades fsicas. ndice de cierre ndice promedio del perodo X
b) Coeficiente corrector promedio =
c) Norma general de ajuste: Valor histrico x coeficiente corrector promedio = Valor ajustado d) Comparar el valor ajustado con valor de mercado y aplicar regla respectiva (optar por el menor) 2COSTO DE VENTAS
Para actualizar dicho rubro es importante considerar que, la fecha de origen de cada partida que integra el costo de ventas es diferente a la fecha de su contabilizacin, pues en la Contabilidad Tradicional, el costo de ventas se expresa en valores correspondientes al momento de adquisicin de los Bienes de Cambio que se estn vendiendo. Existen 2 formas de ajustar: 1) Aplicar la ecuacin de inventarios ajustando cada uno de sus elementos (ver nota dictada en clase)

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Valores ajustados Existencia Inicial (+) Compras C1 x CC2 = C2 x CC3 = Cn x CCn = (-) Existencia Final (= ) Costo de ventas (Y) x CC = B C1 Ajustada C2 Ajustada Cn Ajustada (Y) Ajustada D A x CC1 = A Ajustada
A= Opcin del ao anterior Ci = Compras del ao i CC i = Coeficiente corrector 2) Mediante clculo directo (Ver en clase)
V - AJUSTE DE BIENES DE USO Y AMORTIZACIONES

Con respecto a las cuentas de activo referidas a Bienes de Uso, se ajustarn aplicando el coeficiente corrector calculado en funcin del ndice de precios de cierre sobre el ndice de precios de la fecha de incorporacin del bien al patrimonio . En cuanto a las amortizaciones acumuladas y la amortizacin anual, se efecta la actualizacin en base al valor ajustado del Bien de Uso. Tambin se debe aplicar la regla de costo mercado optando por el menor de ambos valores netos. Ejemplo: Actualizar al 31/12/7, una mquina cuyo costo de origen fue 8000, adquirida en al ao 3. ndice de cierre: 450 e ndice del ao 3: 150 Vida til 10 aos. VH CC VA Bruto 8.000 x 450 = 24.000 150 Am.Acum. 9.600 VA Neto Importe Recuperable ? 14.400 X

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Discutir en clase la opcin a tomar en el ESP, dependiendo del valor de X. Luego de calcular el valor ajustado neto, se compara con el importe recuperable y se opta por el menor pudiendo existir una Prdida por desvalorizacin de Bienes de Uso cuyo tratamiento es similar al estudiado en Bienes de Cambio. REVERSIN DE PRDIDAS RECONOCIDAS EN EJERCICIOS ANTERIORES Si en el ao X, se reconoci una Prdida por desvalorizacin, entonces al cierre del ao siguiente(X + 1), y de acuerdo a la evolucin del IPC y del Importe Recuperable de cada bien de uso, se originan dos posibilidades: 1- que haya ms prdidas 2- que se recupere o exista una reversin de lo cargado a prdidas en el ao o aos anteriores. Ver en clase el ejemplo numrico y explicacin de cmo proceder en la prctica. (REPARTIDO 1 Ejercicio 4) --IMPORTANTE PARA PRCTICO.
VI - AJUSTE DE PATRIMONIO
Para ajustar el captulo patrimonial, considerar que existen partidas cuya fecha y valor de origen son conocidas y por lo tanto se actualizan sin inconvenientes aplicando la norma general de ajuste. Existen otros rubros que incluyen partidas formadas por unidades monetarias de diferente poder adquisitivo, es decir originadas en diferentes fechas y que a efectos de su ajuste no es posible aplicarles un coeficiente corrector. En la prctica, se calculan directamente por diferencia. Para ello se determina: Activo ajustado Pasivo ajustado = Patrimonio neto Ajustado. Dentro de ste patrimonio ajustado se actualizan las partidas por las cuales existe fecha de origen y las restantes se determinan por diferencia y se incluyen como resultados acumulados. Otra forma, que aplicaremos en el prctico (por criterio fijado por la Ctedra) consiste en trabajar con la ecuacin bsica patrimonial utilizando el concepto de Patrimonio a Mantener.(repasar Marco Conceptual-Curso C.Bsica)

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Mediante la misma, se comparan patrimonios iniciales y finales y por diferencia se determina el resultado del ejercicio analizado. Obviamente que si existen aportes y retiros durante el perodo, se tendrn que reexpresar en moneda de cierre y considerarlos al aplicar la siguiente ecuacin: Patrimonio inicial + Aportes Retiros+Resultado del ejercicio =Patrimonio Final Cmo adaptar la presentacin del captulo patrimonial ajustado al formato tipo del Decreto 103/91? Ejemplo: 1) Composicin del Patrimonio Neto al 31/12/6 en valores histricos Capital integrado 100 (ver dato 2) Aportes a capitalizar 20 (ver dato 3) Revaluacin de BU 10 Reservas 10 Resultados Acumulados 30 Total 170 2) Composicin del rubro Capital Integrado (31/12/6) Fecha Concepto Importe 01/06/0 Aporte en efectivo m/n 30 31/12/1 Aporte en efectivo m/e 20 31/12/2 Capitalizacin de Ajustes al Patrimonio 10 30/06/3 Dividendos en acciones 15 31/12/3 Aporte en Bienes 25 100 3) El Aporte a Capitalizar fue efectuado el 30/06/6 4) nicas operaciones del ejercicio 7: 30 10 en efectivo que se pagan el 30/9 15 a reservas 5 sin asignar 30/09 - Capitalizacin de los Aportes a Capitalizar 31/12 - Utilidad del ejercicio histrica: 10 5) Rubros al 31/12/6 en moneda 6 300 (100) 200 al 31/12/7 en moneda 7 600 (320) 280 31/03 - Aporte en efectivo 31/08 - Distribucin de utilidades:
Activos Pasivos Patrimonio

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6) Tabla de IGP 01/06/0 100 31/12/1 120 31/12/2 130 30/06/3 140 31/12/3 170 30/06/6 180 31/12/6 200 31/03/7 240 30/06/7 250 31/08/7 260 30/09/7 280 31/12/7 300 Se pide: 1-Presentar el Patrimonio neto ajustado al 31/12/7, en las siguientes dos alternativas: a) utilizando el concepto de capital a mantener b) exponiendo separadamente los aportes y resultados 2-Idem anterior adaptado al formato del Decreto 103/91 utilizando una de las tres opciones existentes. 3-Explique conceptualmente las otras dos opciones. NOTAS IMPORTANTES (lectura domiciliaria) 1) En el procedimiento de ajuste del Patrimonio, el resultado del presente ejercicio econmico se determina por diferencia. 2) Los aportes a capitalizar(adelantos irrevocables),se ajustan en funcin de su respectiva fecha de origen no interesando una posterior fecha de capitalizacin. 3) Para ajustar las distribuciones de utilidades en efectivo en moneda de cierre, se debe considerar la fecha de la asamblea en que se decidi la misma, y NO la fecha de pago. 4) Recordar que las cuentas capital suscripto y accionistas no se ajustan por lo tanto se exponen a su valor histrico (ver texto obligatorio) 5) Si llegara a plantearse un rescate de capital entonces se ajusta de acuerdo a su fecha de origen y se deduce del capital integrado anterior.

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6) Los aportes en moneda extranjera incluidos en la cuenta capital integrado se ajustan de acuerdo a la siguiente frmula: (cantidad de m/e) x (t/c vigente a la fecha del aporte) x ndice de cierre ndice de origen 7) Los dividendos anticipados tambin se ajustan de acuerdo a la fecha de la asamblea y se reexpresan en moneda de cierre (la cuenta se detalla explcitamente y deducida) 8) Tratamiento de las capitalizaciones de Pasivos (saldos en cuanta abierta y en cuenta documentada) Dichos importes se ajustan de acuerdo al siguiente esquema: Valor histrico x ndice de cierre ndice de la fecha de capitalizacin ANEXO 2 AJUSTADO = Valor Ajustado
IMPORTANTE :
El Estado de Evolucin Patrimonial (Anexo 2 del Dec.103/91), se puede presentar ajustado por inflacin. Ver ejemplo prctico. Previamente, se sugiere repasar terico completo y prctico del tema Sociedades estudiado en Contabilidad Bsica.
VII - PROCEDIMIENTO GENERAL A APLICAR

Ejemplo Introductorio En la empresa WW S. A, se decide presentar por primera vez, los Estados Contables ajustados por inflacin al 31/12/8. A tales efectos, se proporciona la siguiente informacin: 1) Estados Contables de acuerdo al modelo de Costo Histrico
ESP AL 31/12/7 Caja m/n 20 Acreedores por compras 109

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Ds. por ventas Mercaderas Bs. de Uso Amort. Acumul Total Activo ESP al 31/12/8 Caja m/n Ds. por ventas Mercaderas Bs. de Uso Amort Acumul
69 20 50 (10) 149
Total Pasivo 109 Capital 30 Res Acumulados 10 Total Patrimonio 40 Total Pasivo y patrimonio 149 ER (1/1/8 al 31/12/8)
22 50 5 50 (20)
Ac por compras Total Pasivo Capital Res Acumulados Res del ejercicio
57 57 30 10 10
Ventas 50 Costo de ventas (15) G.A.V Varios (15) Amortizaciones (10) Res.del ejerc. 10
Total Activo 2)
107
Total Patrimonio 50 Total Pas + Pat . 107
Bienes de Uso: no hubo compras ni bajas durante el ejercicio. Vida til: 5 aos lineal. 3) Bienes de Cambio: sin compras durante el ejercicio. 4) Las ventas y otros gastos se devengaron uniformemente. 5) Inflacin del ao 8 = 30% 6) Inflacin promedio = 14% 7) A efectos de simplificar el ajuste del balance inicial se supone que los rubros no monetarios se actualizan por coeficiente 1,5; excepto el aporte de capital que se ajusta por coeficiente 1,8. NOTA: Con este ejemplo, simplemente se pretende explicar la mecnica general, sin analizar aspectos prcticos complejos a resolver en repartidos prcticos entregados. Se pide: Presentar Estados Contables al 31/12/8 ajustados por inflacin.

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Solucin
31/12/07 Ajustada ESP Caja m/n Deudores por ventas Mercaderas Bienes de Uso Amortizaciones Acumuladas Total Activo Acreedores por compras Total Pasivo Patrimonio a Mantener Resultado del Ejercicio Total Patrimonio Total Pasivo + Patrimonio E.R Ventas Costo de Ventas Gastos varios Amortizaciones RDM Resultado del Ejercicio 20 69 a) 30 b) 75 (15) 179 109 109 c) 70 70 179 31/12/08 Ajustada 22 50 d) 9,8 e) 97,5 (39) 140,3 57 57 f) 91 g) (7,7) ** 83,3 140,3
h) 57 i) (29,2) j) (17,1) k) (19,5) l) 1,1 (7,7) **
Explicacin de referencias: (Ver en cuaderno de clase) En forma genrica el procedimiento de ajuste puede resumirse en los siguientes pasos: 1) Eliminar los ajustes parciales. 2) Ajustar el patrimonio inicial. Para ello se ajusta el Activo y Pasivo a valores en moneda del inicio del perodo analizado 3) Ajustar el patrimonio final. Aplicar similar procedimiento que el punto 2. 4) Una vez determinado el Patrimonio Neto Final en moneda de cierre que surge de comparar activo ajustados pasivo ajustados (en el ejemplo 83,3) , se compara con el Capital a Mantener en moneda de cierre que era 91 y por diferencia surge el Resultado del ejercicio (7,7 prdida)

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En resumen: Patrimonio Inicial + Aportes - Retiros + Res. del ejerc. = Patrimonio Final. CAPITAL A MANTENER + Res. del ejerc = CAPITAL MANTENIDO 5) Se actualizan las cuentas de prdidas y ganancias determinndose un subtotal , en el ejemplo (8,8), el cual se compara con el resultado del ejercicio obtenido en el punto anterior (7,7) y por diferencia entre ambas cifras se determina el RDM. 6) Se efecta la verificacin del RDM. (Ver captulo VIII) IMPORTANTE: Para ajustar los rubros no monetarios se aplica el siguiente procedimiento: 1Anticuacin de partidas: consiste en determinar la fecha de origen de cada partida o grupo de partidas pudindose agrupar mensualmente, trimestralmente, etc, siempre y cuando no existan distorsiones significativas en la informacin a proporcionar. 2Determinar los coeficientes correctores: para ello se utiliza la tabla de ndices de precios en la cual se plantea las diferentes fechas y el ndice respectivo y en funcin de dichos datos se obtiene el coeficiente corrector respectivo. 3Calcular el valor actualizado (en moneda de cierre) 4Comparar con valores de mercado . Significa que una vez determinado el valor en moneda de cierre se debe aplicar la regla de costo o mercado, el menor. En la misma se compara el Valor Ajustado (VA) de los activos con el Valor de Mercado (VM) y entre ambos, se opta por el menor. Para los pasivos se opta por el mayor. Esta regla permite evitar la sobrevaluacin de activos y la subvaluacin de pasivos. En cuanto al clculo del VM, existen diferentes alternativas que sugerimos estudiar en forma domiciliaria especficamente en el captulo IX del presente material de apoyo.
VIII - ANLISIS DEL R.D.M Y SU VERIFICACIN

En la metodologa explicada, los rubros monetarios se mantienen por su valor nominal y los rubros no monetarios se actualizan. El RDM se origina por el hecho de mantener activos y pasivos monetarios.

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En resumen, el mantenimiento de una posicin monetaria neta activa durante un cierto perodo (en promedio), origina un resultado negativo por inflacin, y una posicin monetaria neta pasiva origina un resultado positivo por inflacin. Recordar que el criterio de realizacin de la ganancia aplicado en el presente Modelo Contable, es tradicional ms el reconocimiento del RDM. Este se considera realizado dado que cumple con los siguientes requisitos bsicos: 123se produjeron los hechos sustanciales que lo generaron. su concrecin ofrece un razonable grado de seguridad su medicin puede efectuarse objetivamente.
NOTA: Ver texto obligatorio. Conclusin: 1. El RDM se origina por mantener rubros monetarios durante un perodo de tiempo en que existi variacin de precios. Es un resultado por exposicin a la inflacin Se considera realizado Se clasifica como resultado financiero En la prctica se determina por diferencia Contablemente surge como contrapartida del ajuste (incremento) de los rubros no monetarios. Ejemplo: Rubro No Monetario BC Valor Histrico 80 Valor Ajustado 95 Registracin _____ ______ BC 15 RDM 15 _____ ______ RDM 60 VTAS 60 ______ _____
2. 3. 4. 5. 6.
VTAS
200
260

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VERIFICACIN DEL RDM (importante) Debido a que la cifra resultante como RDM se origina al aplicar una determinada metodologa en base a estimaciones aritmticas y que una distorsin en su clculo podra originar errores en la determinacin del Resultado del ejercicio, es necesario comprobar por algn mtodo especfico el importe calculado por diferencia al aplicar el procedimiento prctico general. Existen 2 formas de verificar el RDM: 1Mediante el anlisis de la evolucin de la posicin monetaria neta durante el ejercicio econmico. Mediante clculo directo (Ver ejemplos en cuaderno)
2-
IX - SITUACIONES ESPECIALES Captulo de estudio domiciliario previo al inicio de la resolucin de ejercicios indicados en clase.
1- CLCULO DE COEFICIENTES CORRECTORES Ejemplo: 1La existencia final de Mercaderas al 31/12/9 asciende a $1500 (histrico) y corresponde a compras del ltimo trimestre (en promedio). 2Tabla de ndice de precios 30/09/9 31/10/9 30/11/9 31/12/9 120 128 135 150
= 1,126 150 120 + 128 + 135 + 150 4 Valor histrico x Coeficiente corrector promedio = Valor Ajustado 1.500 x 1,126 = 1.689 Coeficiente corrector promedio = 2- AJUSTE DE RUBROS DIFERENCIALES

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En trminos generales las cuentas de prdidas y ganancias se ajustarn aplicando la norma general de ajuste en funcin del perodo de devengamiento (origen). Considerar que existen algunos rubros que requieren un tratamiento especial.
Por ejemplo: Costo de Ventas, Resultado por Venta de Bienes de Uso, Diferencia de Cambio Real, Amortizaciones, Diferencias de Inventario, Prdida por deterioro, Prdida por desvalorizacin, etc. En el ER tambin se incluye la cuenta RDM, la cual se clasifica en resultados financieros. 3AJUSTE DE RESULTADO POR VENTA DE BIENES DE USO
Ejemplo: Al 31/ 12/8, el saldo histrico de Vehculos es 100 y Amortizaciones Acumuladas es 80. Corresponde a una adquisicin efectuada el 1/1/5. Con fecha 30/6/9, se vende en $35. Supuesto: no se amortiza fracciones de ao. Vida til: 5 aos. Balance: 31/12/9 ndice de Precios 01/01/5 100 31/12/8 120 30/06/9 150 31/12/9 180 Se pide: Determinar el Resultado por venta ajustado por inflacin en moneda 31/12/9. *Precio de venta ajustado: *Valor Neto Ajustado: 35 x 180 = 42 (Ventas de B.U) 150 20 x 180 = 36 (Costo de Ventas de B.U) 100
Resultado por venta = 42 - 36 = 6

En resumen, se compara el Precio de Venta reexpresado en moneda de cierre con el valor neto en moneda de cierre y la diferencia es el Resultado por Venta de Bienes de Uso a exponer en el Estado de Resultados.

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4-
DETERMINACIN DE VALOR DE MERCADO Y APLICACIN DE LA REGLA DE COSTO O MERCADO EL MENOR (repaso)
Definiciones previas: -Valor histrico: valor de adquisicin o construccin de un cierto bien -Valor ajustado: unidades monetarias histricas reexpresadas en moneda de cierre -Costo de reposicin (CR): costo normal de compra de un bien a una fecha determinada -Valor neto de realizacin (VNR): (Ver NIC 2- Curso Contabilidad Bsica) Cuando ajustamos por inflacin y antes de decidir el importe a incluir en el Estado de Situacin Patrimonial, deberamos determinar el valor de mercado para luego compararlo con el valor ajustado por inflacin (es la regla mencionada en puntos anteriores). Para ello se tiene en cuenta un principio de prudencia por el cual frente a una alternativa de utilizar los valores para un activo o pasivo se opta por aquel que determine la menor cuanta para el patrimonio de la empresa. Para determinar el VM existen las siguientes alternativas: 1. Si CR < VNR => VM = CR 2. Si CR > VNR => VM = VNR Ver texto obligatorio. Ejemplo: Al 31/12/X fecha de balance, se decide ajustar la cuenta Mercaderas presentndose para ello la siguiente informacin: Tipo Unid. Fecha de origen X Y 30 20 31/10 30/9 Costo unitario Histrico Reposicin 50 61 56 75 Precio de Venta unitario 70 80
Tabla de I.P.C Fecha 30/9 31/10 31/12 ndice 100 125 150

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Gastos directos de comercializacin: 10% sobre precio de venta. 1-Calcular Valor de Mercado. Tipo Costo de Reposicin X 61 Y 75 2-Calcular Valor Ajustado. Tipo Valor Histrico X 50 Y 56 Coeficiente corrector 150/125 150/100 Valor Ajustado 60 84 Valor Neto Realizable 63 72 Valor de Mercado 61 72
3-Aplicar Regla de Costo o Mercado el menor. Tipo Unid. V.Histrico V.Ajustado V.de Mercado Opcin c/u total c/u total c/u total X 30 50 1500 60 1800 61 1830 1800 Y 20 56 1120 84 1680 72 1440 1440 3240 Prd.x desv (240) (240)
Del ejemplo anterior se obtienen las siguientes conclusiones: 12En el ESP, la cuenta Mercaderas debe reflejarse por 3.240 En el ER debe reflejarse la prdida por desvalorizacin de Bienes de Cambio por 240. La misma se origin dado que el artculo Y tiene Valor de Mercado < Valor Ajustado.
X - TRATAMIENTO DE RUBROS EN MONEDA EXTRANJERA

Los rubros en moneda extranjera se expresan directamente a valores de mercado, lo cual consiste en utilizar el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de ejercicio econmico.(leer prrafo 23,39 y 43 de IX C.I.C y NIC 29)
XI -TRATAMIENTO DE RESULTADOS FINANCIEROS

1DIFERENCIA DE CAMBIO REAL
La diferencia de cambio a exponer en el ER es en trminos reales, por lo cual se calcula aplicando el siguiente procedimiento:

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1. calcular el VM del rubro analizado 2. calcular el VA del rubro analizado 3. comparar VM con VA y la diferencia constituye la Diferencia de Cambio real. Ejemplo: Al 31/12/5, la empresa presenta el rubro Deudores por Ventas en m/e cuyo saldo es de US$ 500 El movimiento en dlares de dicha cuenta fue el siguiente: Fecha 31/12/04 31/07/05 30/09/05 Concepto Saldo Factura Recibo Debe Haber Saldo ----400 300 --700 --- 200 500 Fecha 31/12/04 31/07/05 30/09/05 31/12/05 T/C 20 25 28 30 I.P 100 120 150 180
EXPLICACIN EN CLASE.
22.1
SOBREPRECIOS DE INFLACIN E INTERESES IMPLCITOS CONCEPTO
Es el recargo que se aplica sobre el precio financiado o sobre la tasa de inters, cuyo objetivo fundamental es tratar de compensar el resultado que eventualmente podra originarse debido al deterioro en el poder adquisitivo de la moneda, correspondiente a los importes a cobrar y pagar. Segn el texto de la IX CIC, se hace referencia a este punto en los siguientes trminos: Paralelamente al problema de la asignacin de las prdidas y ganancias de poder adquisitivo que se origina por la tenencia de Activos y Pasivos monetarios, puede ser preciso considerar los sobreprecios que en perodo de inflacin normalmente se incluyen en los importes de las transacciones y que justamente tienden a compensar las futuras prdidas y ganancias por dicho concepto. Ello implicara la separacin y reconocimiento contable de aquel sobreprecio incluido dentro de los respectivos rubros de ingresos y costos, ya sean activados o cargados a gastos, a efectos de ser imputados contra las respectivas prdidas y ganancias de poder adquisitivo.

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Tal separacin permite una reclasificacin de resultados , dado que, parte de dicho sobreprecio puede estar destinado a compensar prdidas y ganancias de poder adquisitivo de ejercicios futuros, por lo tanto, lo correcto sera diferir (a vencer) una parte de los mismos a efectos de su posterior reconocimiento dentro del ejercicio en que se devenga. (Recordar tema Ajustes - Curso Introduccin a la Contabilidad). La separacin de los sobreprecios es vlida conceptualmente ,pero en la realidad debe limitarse a aquellos casos en que los montos involucrados se consideran significativos o materiales y cuando la discriminacin puede efectuarse uniforme y objetivamente. 2.2 SOBREPRECIOS CONTENIDOS EN INTERESES
En perodos inflacionarios, la tasa de inters nominal , contiene una parte de inters real y otra parte que corresponde a la cobertura por inflacin, que sera el sobreprecio necesario, para compensar al acreedor, la desvalorizacin del crdito. % de INTERS NOMINAL % de INFLACIN % de INTERS REAL
in= tasa de inters nominal ir= tasa de inters real if= tasa de inflacin (1 + in) = (1+ ir) x (1+if) ir = 1+ in 1+ if - 1
2.3
SOBREPRECIOS CONTENIDOS EN PRECIOS FINANCIADOS
El precio financiado suele incorporar un sobreprecio de inflacin y una parte de inters implcito el cual debera segregarse. Ejemplo: Un artculo tiene precio financiado de 124,80 y su opcin contado es 100, durante un perodo en que la tasa de inflacin fue del 20 % . En tal situacin, la tasa de inters nominal es 24,8% mientras que la tasa de inters real es 4%.

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En resumen, el precio de venta financiado (opcin crdito) tiene incorporado la opcin contado ms un sobreprecio para cubrir el RDM y un inters de carcter real. 2.4 EFECTOS SOBRE LA INFORMACIN CONTABLE
La determinacin de los sobreprecios e intereses implcitos y su discriminacin y reconocimiento contable, tiene efectos considerables sobre la informacin contable en la Contabilidad Tradicional (histrica) y en la Contabilidad Ajustada por inflacin. a) en el caso de sobreprecios en intereses, stos se incrementan indebidamente con importes que en realidad no son resultados por tal concepto y adems se origina una sobre o subvaluacin de los rubros involucrados. b) en el caso de sobreprecios en operaciones financiadas se imputa inadecuadamente la cifra de ventas y/o costos de la compra ya que se incluyen importes destinados a compensar prdidas y ganancias futuras, as como la sobrevaluacin del crdito o deuda entre la fecha de venta y vencimiento Tambin en la Contabilidad Ajustada por inflacin existen efectos significativos, pues se aumenta en forma inadecuada algunos rubros del Estado de Resultados, tales como intereses, costos y gastos pues se estara ajustando por inflacin sobre la base de valores que ya incluyen una cobertura por tal concepto correspondiente a sobreprecios calculados. Tambin los Crditos y Deudas quedan incorrectamente expuestos, como en la Contabilidad Tradicional, pero, en el caso de los Estados Contables Ajustados por inflacin, el efecto de lo anterior tiene como contrapartida el RDM
2.5 PROCEDIMIENTO A APLICAR Y EJEMPLOS Ejemplo 1 Se firma un vale bancario en moneda nacional. Lquido de $30.000. Plazo 12 meses. Tasa de inters anual nominal: 60% Tasa de inflacin real: 28% Tasa de inflacin estimada: 35% Se pide: 1. Calcular intereses reales ajustados por inflacin utilizando tasa de inflacin real.

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2. Qu sucedera en caso de utilizar la tasa de inflacin estimada? Ejemplo 2 Operacin Compra de BC a crdito Venta de BC a crdito Plazo 4 meses 4 meses Precio financiado Opcin contado 195 294 150 210
Tasa de inflacin real del cuatrimestre 20% Tasa de inflacin estimada 25% Ambas operaciones ocurrieron el 31/08/06 Balance 31/12/06 Se pide: Idem Ejemplo 1
XII - AJUSTE DE BC Y CV EN EMPRESAS INDUSTRIALES

1BIENES DE CAMBIO
De acuerdo al texto de la IX C.IC. se plantea que, en las empresas industriales existen dos tipos de partidas: a) aquellas que representan bienes o cargos cuya fecha de incorporacin al proceso productivo es distinta a la fecha de incorporacin al patrimonio. Por ejemplo: Materias Primas y Materiales de Produccin, dado que la fecha de consumo normalmente es distinta a la fecha de incorporacin al activo de la empresa. b) aquellas que representan bienes o elementos incorporados al proceso productivo y cuya fecha de origen coincide con la fecha de incorporacin a la produccin. Por ejemplo: Mano de Obra aplicada a la produccin. De acuerdo a los conceptos anteriores, es necesario aplicar algn procedimiento prctico razonable que permita desglosar los distintos elementos que integran los Productos terminados y Productos en proceso, determinando su valor histrico , su fecha de origen y posteriormente actualizar en moneda de cierre de tal forma que las existencias finales de Productos

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Terminados y Productos en Proceso puedan exponerse con idntico poder adquisitivo. PROCEDIMIENTO SUGERIDO 1Determinar la composicin de la existencia final de Productos en proceso y Productos terminados. Ello consiste en separar los elementos de produccin incluidos en tales existencias, determinando cuanto hay de materias primas, materiales, mano de obra, amortizacin de Bienes de Uso de fbrica y Gastos varios de produccin. A tales efectos normalmente se utiliza la denominada estructura de costos de Productos Terminados y los porcentajes de nivel de aplicacin de Productos en Proceso (grado de avance) 2Calcular la antigedad media (promedio) de materias primas y materiales incluidos en cada etapa del proceso productivo. Para ello se aplican ciertas relaciones expuestas a continuacin, las cuales permiten determinar el perodo de origen de: MP en stock, MP incluidas en PP y MP incluidas en PT. Similar procedimiento aplicaremos para Mano de obra y Gastos varios de produccin excepto amortizaciones. Con respecto a las Amortizaciones, las mismas se actualizan en funcin de la fecha de origen del respectivo Bien de Uso.
Clculo de Antigedad (promedio) * Antigedad Media de MP en stock = EFMP en stock Compras MP/12 *Antigedad Media de MP en PP = EFMP incluida en PP Compras MP/12 = EFMP incluida en PT Compras MP/12 = X1 meses
= X2 meses
*Antigedad Media de MP en PT
= X3 meses
*Antigedad Media de MO y GTOS en PP = MO y GTOS incluidos en PP = Y1 meses MO y GTOS volcada a Prod /12 *Antigedad Media de MO y GTOS en PT = MO y GTOS incluidos en PT = Y2 meses

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MO y GTOS volcada a Prod / 12 3Correlacionar los distintos perodos o antigedades promedio, preparando para ello, el denominado diagrama de encadenamiento 4Calcular los coeficientes correctores promedio en funcin de los perodos de origen segn el diagrama de encadenamiento 5Aplicar la norma general de ajuste. (clculo de valores ajustados)
* MP histrica x ndice de cierre = ndice de origen del perodo X1
A = EF de MP ajustada.
* MP Histrica en PP
x ndice de cierre = B1 ndice de origen perodo X2
* MO y GTOS Histrica en PP x ndice de cierre = B2 ndice de origen del perodo Y1 * Amort. Histrica en PP x ndice de cierre = B3 ndice de origen de Bienes de Uso
B1 + B2 + B3 = EF de PP ajustada.
* MP Histrica en PT
x ndice de cierre ndice de origen del perodo X3 x ndice de cierre ndice de origen del perodo Y2 ndice de cierre ndice de origen de Bienes de Uso
= C1
* MO y GTOS Histrica en PT
= C2
* Amortiz Histrica en PT
= C3

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C1 + C2 + C3 = EF de PT ajustada. 52Aplicar regla de costo mercado el menor COSTO DE VENTAS
Con respecto al Costo de ventas de Productos Terminados, se deben ajustar los distintos elementos de la ecuacin de inventarios, lo cual obliga a ajustar el Costo de Produccin y a su vez ajustar el consumo de Materias Primas y Materiales. (Ver curso Contabilidad Bsica y Costos) CONSUMO DE MP = EIMP + COMPRAS NETAS DE MP EFMP CONSUMO DE MAT = EIMAT + COMPRAS NETAS DE MAT EFMAT COSTO DE PRODUCCIN = EIPP + VOLCADO A PRODUCCIN EFPP COSTO DE VENTAS DE PT= EIPT + COSTO DE PRODUCCIN - EFPT En resumen, todos los elementos anteriores deben reexpresarse en moneda de idntico poder adquisitivo.


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CONTABILIDAD Y CAMBIO DE PRECIOS

AJUSTE INTEGRAL POR INFLACIN

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Estado de Resultados del 1/1/1 al 31/12/1

RUBROS Monetarios No Monetarios

II - OBJETIVOS DEL AJUSTE INTEGRAL

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-valor de origen -fecha de origen e ndice respectivo

III - CARACTERSTICAS GENERALES DEL MODELO

IV - AJUSTE DE BIENES DE CAMBIO Y COSTO DE VENTAS.

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b) Coeficiente corrector promedio =

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V - AJUSTE DE BIENES DE USO Y AMORTIZACIONES

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Activos Pasivos Patrimonio

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VII - PROCEDIMIENTO GENERAL A APLICAR

ESP AL 31/12/7 Caja m/n 20 Acreedores por compras 109

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Total Patrimonio 50 Total Pas + Pat . 107

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h) 57 i) (29,2) j) (17,1) k) (19,5) l) 1,1 (7,7) **

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VIII - ANLISIS DEL R.D.M Y SU VERIFICACIN

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Resultado por venta = 42 - 36 = 6

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DETERMINACIN DE VALOR DE MERCADO Y APLICACIN DE LA REGLA DE COSTO O MERCADO EL MENOR (repaso)

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X - TRATAMIENTO DE RUBROS EN MONEDA EXTRANJERA

XI -TRATAMIENTO DE RESULTADOS FINANCIEROS