ESTIG

ESCOLA SUPERIOR DE TECNOLOGIA E GESTO

CONTABLIDADE GERAL II

Cursos de Gesto de Empresas e de Informtica de Gesto (CURSOS DIURNOS)

Ano lectivo 2006/2007 Sebenta terica CADERNO 3

O docente: Jos Filipe Pires dos Reis

CONSOLIDAO DE CONTAS
TRATAMENTO DAS LIGAES ENTRE EMPRESAS: Participao DE GRUPO

Domnio Total Domnio Sociedades

> ou = a 90%
Participao ] 50% e 90%[

com

contrato de grupo paritrio (*) Sociedade com contrato de subordinao (**)

EMPRESAS

INTERLIGADAS

ASSOCIADAS

Participao

Participao [20% 50%]

(*)

UMA SITUAO EM QUE EXISTE UM CONTRATO MEDIANTE O QUAL DUAS OU MAIS SOCIEDADES ACEITAM SUBMETER-SE A UMA DIRECO UNITRIA COMUM.

(**)

A SITUAO EM QUE EXISTE UM CONTRATO PELO QUAL UMA SOCIEDADE SUBORDINA A GESTO DA SUA PRPRIA ACTIVIDADE DIRECO DE OUTRA SOCIEDADE

EMPRESAS PARTICIPADAS PARTICIPAO ENTRE [(10% E 20%[ OUTROS ACCIONISTAS (SCIOS) < 10%

NOTA: AS PARTICIPAES PODEM SER DIRECTAS E INDIRECTAS

CONSOLIDAO DE CONTAS RESUMO HISTRICO A PUBLICAO DE SIMPLES BALANOS E CONTAS DE RESULTADOS INDIVIDUAIS REVELOU-SE INSUFICIENTE PARA FORNECER UMA INFORMAO SIGNIFICATIVA A TERCEIROS EM GERAL E A ACCIONISTAS OU POSSUIDORES DE PARTES DE CAPITAL EM PARTICULAR, QUANDO SE TRATA DE UM GRUPO DE EMPRESAS COLIGADAS E ACTUANDO SOB UM CONTROLO FINANCEIRO COMUM. DESTA PERPECTIVA NASCEU A NECESSIDADE DE SE AVANAR COM A PRESTAO DE INFORMAO QUE TRADUZISSE MELHOR A SITUAO DE UM DETERMINADO GRUPO DE EMPRESAS SOB O PONTO DE VISTA ECONMICO E FINANCEIRO ALM DAS SUAS RELAES DE INTERDEPENDNCIA. AS TCNICAS DE CONSOLIDAO DE CONTAS PRETENDEM, ACIMA DE TUDO, PERMITIR UMA APRECIAO ECONMICA E FINANCEIRO DE UM CONJUNTO DE EMPRESAS COMO SE UMA S SE TRATASSE. A NECESSIDADE DESSA INFORMAO APARECEU EM

PRIMEIRO LUGAR NOS ESTADOS UNIDOS NO INCIO DESTE SCULO. NA EUROPA DESENVOLVEU-SE APS A 1 GUERRA MUNDIAL EMPRESAS COMO RESULTADO EM DE PARTICIPAES EUROPEIAS. DE O AMERICANAS EMPRESAS

EXEMPLO FOI SEGUIDO PELOS INGLESES (EM ESPECIAL PELA

BOLSA DE LONDRES), DEPOIS PELAS EMPRESAS HOLANDESAS E POR VOLTA DE 1950, PELAS EMPRESAS ALEMS. CONSOLIDAO DE CONTAS NOS RESTANTES PASES EUROPEUS A CONSOLIDAO FOI. AT POUCO TEMPO, PRATICAMENTE IGNORADA. A CONSOLIDAO EM PORTUGAL A OBRIGAO DE CONSOLIDAO DE CONTAS FOI

INTRODUZIDA PELA PRIMEIRA VEZ EM PORTUGAL COM A TRANSPOSIO PARA O NOSSO DIREITO INTERNO DA 7 DIRECTIVA DIRECTIVA COORDENAR (83/349/CEE). TEM NO S A DE SALIENTAR AMPLOS DAS QUE ESTA OBJETIVOS MAIS VISANDO CONTAS

ELABORAO

CONSOLIDADAS COMO TAMBM NO QUE RESPEITA AO RELATRIO CONSOLIDADO DE GESTO E FISCALIZAO (REVISO LEGAL) E PUBLICIDADE DESTES DOCUMENTOS.

OBJECTIVOS DA CONSOLIDAO - A IMAGEM VERDADEIRA E APROPRIADA O OBJECTIVO GENRICO DA CONSOLIDAO VISA MOSTRAR DUMA FORMA SIGNIFICATIVA A SITUAO PATRIMONIAL E FINANCEIRA GLOBAL E OS RESULTADOS CONJUNTOS DAS DIFERENTES EMPRESAS QUE COMPEM UM DETERMINADO GRUPO, VISTO COMO UM TODO. A CONSOLIDAO PODER RESPEITAR A GRUPOS DE

EMPRESAS DE DADO SECTOR DE ACTIVIDADE ECONMICA OU

TODAS

AS

EMPRESAS

DE

UMA

DADO

SECTOR

DE

ACTIVIDADE OU AT MESMO A TODAS AS EMPRESAS DE UM PAS. NAS TCNICAS DE CONSOLIDAO QUE ASSENTA A ELABORAO DAS CONTAS NACIONAIS. AS INFORMAES CONSIDERADAS DE MAIOR UTILIDADE NAS CONTAS DE CONJUNTO DE EMPRESAS REPEITAM ESTRUTURA FINANCEIRA E PERMITEM ESPECIALMENTE: PROCEDER A UMA OBSERVAO ANALTICA DO

FINANCIAMENTO DESSE CONJUNTO CAPITAIS PRPRIOS, DVIDAS A LONGO E MDIO PRAZO, DVIDAS A CURTO PRAZO E DA SUA EVOLUO GLOBAL; APRECIAR AS RELAES ENTRE ESTA EVOLUO E A ESTRUTURA DOS ACTIVOS COBERTURA DO ACTIVO IMOBILIZADO PELOS CAPITAIS PERMANENTES, FUNDO DE MANEIO, ETC.; MEDIR A RELAO ENTRE O LUCRO E O VOLUME DE NEGCIOS, A RENTABILIDADE DO CAPITAL PRPRIO, ETC.

OU SEJA: A ELABORAO DAS CONTAS CONSOLIDADAS DEVE DAR UMA IMAGEM VERDADEIRA E APROPRIADA DA SITUAO FINANCEIRA E DOS RESULTADOS DE UM GRUPO, VISTO COMO UM TODO.
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ESTE OBJECTIVO VEM EXPRESSAMENTE CONSAGRADO EM ESPECIAL O N 3 DO ART 16 DA 7 DIRECTIVA. CONSOLIDAO DE CONTAS LIMITES DA CONSOLIDAO DE CONTAS: A CONSOLIDAO DE CONTAS APRESENTA IMPERFEIES E LIMITES DEVIDOS, ESSENCIALMENTE: ESSNCIA DE ALGUNS ELEMENTOS DO CONJUNTO DAS EMPRESAS COMPREEDIDAS NA CONSOLIDAO; AO DILUIR DAS CARACTERISTICAS INDIVIDUAIS DAS EMPRESAS CONSOLIDADAS SUBSTITUIO DAS REALIDADES JURDICAS DOS DIVEROS COMPONENTES PELO ASPECTO ECONMICO DO CONJUNTO (NOTE-SE QUE AS CONTAS CONSOLIDADAS
NO SO, EM REGRA, JURIDICAMENTE CONSTITUTIVAS DE DIREITOS E/OU OBRIGAES EM RELAO A TERCEIROS AO GRUPO)

S INSUFICINCIAS DAS CONTABILIDADES A PARTIR DAS QUAIS SE ELABORAM. COMO EXEMPLO PODEMOS REFERIR O FACTO DAS DIVERSAS EMPRESAS DE UM GRUPO PODEREM UTILIZAR DIFERENTES CRITRIOS DE VALORIZAO DAS IMOBILIZAES. UMAS

MANTEREM-NOS A CUSTO HISTRICO ENQUANTO OUTRAS PROCEDEREM SUA REAVALIAO. DESTE FACTO RESULTA ELEMENTOS SUBJECTIVOS E RISCOS DE SOBREAVALIAO. NO ENTANTO A CONSOLIDAO CONSTITUI O MELHOR MEIO DE ANLISE ECONMICA E FINANCEIRA DOS GRUPOS DE EMPRESAS, SUSCEPTIVEL DE SER OFERECIDO AOS SCIOS, S ENTIDADES FINANCEIRAS, AO ESTADO, AOS TRABALHADORES E AO PBLICO EM GERAL. ESTE CARACTER DE UTILIDADE FOI CONSIDERADO DURANTE MUITO TEMPO COMO O NICO OBJECTIVO DA CONSOLIDAO. ACTUALMENTE TAMBM RECONHECIDA UTILIDADE COM INSTRUMENTO DE GESTO PARA OS DIRIGENTES DOS GRUPOS E TAMBM PORQUE FORMA UM SISTEMA COORDENADO DE INFORMAO INTERNA, IMPONDO UMA NORMALIZAO DOS PROCESSOS E UMA CLARIFICAO PERMANENTE DAS RELAES ENTRE AS EMPRESAS CONSOLIDADAS.

AO

NIVEL

DA

COMUNIDADE

EUROPEIA

AS

CONTAS

CONSOLIDADAS, COM BASE NA 7 DIRECTIVA, TAMBM APRESENTAM LIMITES, COMO POR EXEMPLO: AS CONTAS CONSOLIADAS APRESENTAM OS MESMOS PONTOS FRACOS DAS CONTAS DAS EMPRESAS INDIVIDUAIS. (POR EXEMPLO A 7 DIRECTIVA NO OBRIGA
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ELABORAO DAS CONTAS A CUSTOS CORRENTES OU A PRESTAR QUALQUER INDICAO SOBRE AS DIFERENAS EXISTENTES ENTRE VALORES CONTABILSTICOS E O VALOR CORRENTE DO PATRIMNIO).

AS

CONTAS SER

CONSOLIDADAS MENOS

APRESENTAM PARA

UMA

INFORMAO ACUMULADA OU SEJA, AMALGADA QUE PODE INDICADA CERTOS UTILIZADORES DA INFORMAO FINANCEIRA COMO SEJAM OS SCIOS MINORITIOS. OS DIFERENTES CRITRIOS VALORIMTRICOS OU DE CLASSIFICAO CONTABILSTICOS UTILIZADOS PELAS EMPRESAS DO GRUPO PODEM DISTORCER OS VALORES CONSOLIDADOS. A 7 DIRECTIVA NO PREV QUALQUER DISPOSIO QUE OBVIE AO FACTO DAS CONTAS CONSOLIDADAS NO DISTIGUIREM AS FILIAIS LUCRITIVAS DAS NO LUCRATIVAS. A 7 DIRECTIVA PREV NO SEU ART 27 UMA DATA, EMBORA NO NICA, DE ELABORAO DAS CONTAS CONSOLIDADAS, NORMALMENTE A DA EMPRESA-ME. COMO A DATA DE FECHO DE CONTAS DE UMA FILIAL POR DIVERGIR DAS DA EMPRESA-ME, A 7 DIRECTIVA PREV O RECURSO A CONTAS INTERCALARES SE O PERIODO DE TEMPO FOR INFERIOR A 3 MESES.

CONSOLIDAO DE CONTAS MBITO DA APLICAO DA CONSOLIDAO: A TCNICA DA CONSOLIDAO TEM VULGARMENTE COMO CAMPO DE APLICAO EM SENTIDO RESTRICTO O GRUPO, ENTENDIDO NO SENTIDO ECONMICO E EM SENTIDO LATO NO S O GRUPO MAS TAMBM AS EMPRESAS QUE LHE ESTO ASSOCIADAS.

O QUE SE ENTENDE POR GRUPO: SOB O ASPECTO ECONMICO O GRUPO O CONJUNTO CONSTITUIDO POR EMPRESAS QUE LIGADAS FINANCEIRA E ECONOMICAMENTE CONTROLO. DEPENDEM DUMA EMPRESA

(EMPRESA-ME) QUE LHES ASSEGURA A DIRECO E O

A EMPRESA DOMINANTE (EMPRESA-ME) PODE SER UMA SOCIEDADE OU UM EMPRESA INDIVIDUAL.

CONSOLIDAO DE CONTAS A 7 DIRECTIVA DEFINE QUAL O CONJUNTO DE ENTIDADES OBRIGADAS A ELABORAR CONTAS CONSOLIDADAS, UM RELATRIO CONSOLIDADO DE GESTO E UM ANEXO: O CONTROLO RESULTA DO FACTO DA EMPRESA-ME, DIRECTA OU INDIRECTAMENTE: POSSUIR A MAIORIA DO CAPITAL SUBSCRITO DE UMA OUTRA EMPRESA; DISPOR DA MAIORIA DOS DIREITOS DE VOTO DE UMA OUTRA EMPRESA; PUDER DESIGNAR MAIS DE METADE DOS MEMBROS DOS ORGOS DE ADMINISTRAO, DE DIRECO OU DE FISCALIZAO DE UMA OUTRA EMPRESA. QUANDO UMA EMPRESA-ME SATISFAZ UMA DESTAS TRS CONDIES ADMITE-SE EM TERMOS DE CONSOLIDAO QUE A EMPRESA EM CAUSA FAZ PARTE DO GRUPO. NOTA: PARA EFEITOS DESTA ANLISE DEVE CONSIDERAR-SE A PERCENTAGEM DE CONTROLO E NO A PERCENTAGEM DE PARTICIPAO. ESTA PERCENTAGEM MNIMA, NO ENTANTO, VARIVEL CONFORME A LEGISLAO QUE A REGULAMENTA QUE
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TAMBM VARIVEL DE PAS PARA PAS. O CONSENSO SITUASE ENTRE 20% E 25% COM LIMITE MNIMO. CONSOLIDAO DE CONTAS EMPRESAS ASSOCIADAS: SO AQUELAS QUE NO FAZEM PARTE DO GRUPO MAS NAS QUAIS AS EMPRESAS DO GRUPO EXERCEM UMA INFLUNCIA SIGNIFICATIVA. UMA INFLUNCIA DESTE TIPO RESULTA DA PARTICIPAO A LONGO PRAZO NO CAPITAL SOCIAL, NA POLITICA FINANCEIRA E NA GESTO DA EMPRESA, MAS NO NO CONTROLO DAS SUAS OEPRAES. ADMITE-SE A EXISTNCIA DESTE TIPO DE INFLUNCIA SEMPRE QUE O GRUPO DETENHA, POR INTERMDIO DE UM OU DE VRIOS DOS SEUS MEMBROS UMA PERCENTAGEM MNIMA DOS DIREITOS DE VOTO DE UMA EMPRESA QUE VARIA ENTRE OS REFERIDOS 20 OU 25% (VARIANDO CONFORME OS PASES) EM TERMOS DE TCNICA DE CONSOLIDAO, A IMPORTNCIA DA EMPRESA EXPRIME-SE EM VALOR RELATIVO, RESULTANTE DO PESO DA EMPRESA NO GRUPO. ESTE PESO DETERMINA-SE PELO PRODUTO DA PERCENTAGEM DUM DOS ELEMENTOS FUNDAMENTAIS SEGUINTES: BALANO: TOTAL DO ACTIVO, CAPIATL PRPRIO ANTES DOS RESULTADOS DO EXERCCIO, APITAIOS PERMANENTES;

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 ACTIVIDADE: VOLUME DE NEGCIOS, MARGEM BRUTA DE EXPLORAO, VALOR ACRESCENTADO.

CONSOLIDAO DE CONTAS CONSIDERA-SE QUE SEMPRE QUE O PESO DUM DESTES ELEMENTOS FUNDAMENTAIS EXCEDER OS 5%, ESTA PERCENTAGEM SIGNIFICATIVA PARA O GRUPO E POR CONSEQUNCIA PARA CONSOLIDAR A EMPRESA. CASO A CONSOLIDADO SE EFECTUE CONSIDERANDO-SE PERCENTAGENS INFERIORES, O MOTIVO PARA TAL DEVE SER ESPECIFICADO. FORMAS DE CONSOLIDAO CONSOLIDAO INTEGRAL CONSOLIDAO PROPORCIONAL EQUIVALNCIA CONSIDERADO, CONSOLIDAO) CONSOLIDAO INTEGRAL PARA ESTE CONCEITO AS CONTAS DAS EMPRESAS FILIAIS SO CONSIDERADAS COM UMA EXTENSO DAS DA EMPRESA-ME. A PARTICIPAO DAS EMPRESAS-ME NAS EMPRESAS FILIAIS SUBSTITUIDA RUBRICA POR RUBRICA PELOS ELEMENTOS DO ACTIVO E DO PASSIVO, ASSIM COMO DOS CUSTOS E DOS PROVEITOS.
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PATRIMONIAL

(QUE

NO

DE

PROPRIAMENTE, UM

MTODO

OS ACCIONISTAS (SCIOS) SO CONSIDERADOS PESSOAS ESTRANHAS E A SUA PARTICVIPAO NA EMPRESA APRESENTADA, QUER COMO PASSIVO, QUER COMO UMA RUBRICA SEPARADA DO CAPITAL PRPRIO E PASSIVO. OS LUCROS DOS ACCIONISTAS MINORITRIOS SO DEDUZIDOS EM RUBRICA SEPARADA, NOS RESULTADOS CONSOLIDADOS. A PARTICIPAO DOS ACCIONISTAS MINORITRIOS

CALCULADA COM BASE NO VALORES CONTABILISTICOS DA EMPRESA FILIAL.

CONSOLIDAO PROPORCIONAL NESTA TCNICA DE CONSOLIDAO, APENAS OS ELEMENTOS PERTENA DO PATRIMNIO DO SEU PROPRITARIO SERO REGISTADOS RUBRICA POR PPOR RUBRICA NAS CONTAS SERO CONSOLIDADAS. CONSEQUNCIA, SOMENTE

INCLUIDOS OS ELEMENTOS DO ACTIVO E DO PASSIVO, ASSIM COMO OS CUSTOS E OS PROVEITOS NAS PERCENTAGENS DETIDAS PELA INVESTIDOR. NUMA SITUAO DE PARTICIPAO EM POR EXEMPLO 40 %, APENAS 40% DOS ELEMENTOS DO ACTIVO E DO PASSIVO, BEM COMO 40% DOS CUSTOS E DOS PROVEITOS SERO INCLUIDOS NAS CONTAS CONSOLIDADAS. ESTE MTODO EST PREVISTO NA 7 DIRECTIVA NO SEU ARTIGO 32.
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CONSOLIDAO DE CONTAS DIFERENAS DE CONSOLIDAO SEMPRE QUE A DIFERENA ENTRE O CUSTO DE AQUISIO DE UMA PARTICIPAO DE CAPITAL MAIS ELEVADA OU MAIS BAIXA QUE OS CAPITAIS CONSOLIDAVEIS DA EMPRESA FILIAL, RESULTAM DIFERENAS DE CONSOLIDAO. A DATA DE AQUISIO DETERMINANTE PARA O

APURAMENTO DAS DIFERENAS DE CONSOLIDAO. OS RESULTADOS ANTERIORES DATA DE AQUISIO NO DEVERO SER CONTABILIZADOS COMO RESULTADOS DO CONJUNTO CONSOLIDADO, J QUE FORAM REALIZADOS PELA EMPRESA FILIAL QUANDO AINA NO PERTENCIA A ESSE CONJUNTO CONSOLIDADO. DIFERENAS INTEGRAL EXISTIR DIFERENA POSITIVA (MAIS VALIA) DE DE CONSOLIDAO NA CONSOLIDAO

CONSOLIDAO SEMPRE QUE O CUSTO DE AQUISIO SEJA MAIS ELEVADO QUE OS CAPITAIS RETORNVEIS. PODEM DEFINIR-SE 3 HIPTESES PARA ISTO: BALANO DA EMPRESA FILIAL COMPREENDE RESERVAS LATENTES OU OCULTAS; CUSTO DE AQUISIO COMPREENDE GOODWILL; A EMPRESA PARTICIPANTE PAGOU UM PREO DEMASIADO ALTO.
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CONSOLIDAO DE CONTAS DIFERENAS INTEGRAL PODEM TAMBM DEFINIR-SE 3 HIPTESES PARA ISTO: SOBREAVALIAO DO ACTIVO OU SUB AVALIAO DO PASSIVO DA EMPRESA FILIAL; O CUSTO DE AQUISIO LEVA EM CONSIDERAO OS MAUS RESULTADOAS DE GESTO PREVISIVEIS; A AQUISIO FOI UM BOM NEGCIO PARA A EMPRESA ADQUIRENTE; A DIFERENA NEGATIVA DE CONSOLIDAO, CASO EXISTA DEVER REGISTAR-SE NUMA CONTA DE RESERVAS CONSOLIDADAS. DE CONSOLIDAO NA CONSOLIDAO

DIFERENAS

DE

CONSOLIDAO

NA

CONSOLIDAO

PROPORCIONAL SEGUE OS MESMOS PRINCIPIOS DA CONSOLIDAO INTEGRAL

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CONSOLIDAO DE CONTAS DIFERENAS DE CONSOLIDAO NA EQUIVALNCIA

PROPORCIONAL SEGUE OS MESMOS PRINCIPIOS DA CONSOLIDAO INTEGRAL, NO ENTANTO MUITO DFICIL A SUA IMPUTAO AO ACTIVO E/OU PASSIVO ATRAVS DE EM CORRECES VIRTUDE DOS DESTAS CORRESPONDENTES ELEMENTOS,

RUBRICAS NO FIGURAREM NO BALANO CONSOLIDADO. SER NECESSRIO ANOT-LAS NUM DOCUMENTO EXTRA CONTABILISTICO (ANEXO POR EXEMPLO).

FASES DAS OPERAES DE CONSOLIDAO: 1 FASE: DETERMINAO DO PERMETRO DE CONSOLIDAO E ESCOLHA DOS MTODOS DE CONSOLIDAO; 2 FASE: OPERAES DE PR-CONSOLIDAO; 3 FASE: OPERAES DE CONSOLIDAO; 4 FASE: ELABORAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS.

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CONSOLIDAO DE CONTAS MODOS DE ELABORAO DAS CONTAS CONSOLIDADAS: MTODO DE CONSOLIDAO GLOBAL (OU INTEGRAL) ESTE E DO MTODO CAPITAL PERMITE PRPRIO TOMAR E INTEGRALMENTE DAS NO

BALANO CONSOLIDADO TODOS OS ELEMENTOS DO ACTIVO PASSIVO EMPRESAS COMPREENDIDAS NA CONSOLIDAO. A CONSOLIDAO SEGUNDO ESTE MTODO SER EFECTUADA DA SEGUINTE FORMA: OS VALORES CONTABILSTICOS DAS ACES OU PARTES DE CAPITAL DAS EMPRESAS COMPREENDIDAS NA CONSOLIDAO SERO COMPENSADOS FRACO DOS CAPITAIS PRPRIOS REPRESENTAM; ESTA COMPENSAO SER EFECTUADA NA BASE DOS VALORES CONTABILISTICOS EXISTENTES DATA EM QUE ESSA EMPRESA SEJA INCLUIDA PELA PRIMEIRA VEZ NA CONSOLIDAO; A DIFERENA QUE SUBSISTA APS A APLICAO DA ALINEA ANTERIOR SER CONTABILIZADA NO BALANO CONSOLIDADO EM RUBRICA APROPRIADA E SEPARADA DAS RESTANTES.
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PELA QUE

CONSOLIDAO DE CONTAS MTODO DE CONSOLIDAO PROPORCIONAL CONSISTE NUMA NA APLICAO PTICA DO DO CONCEITO DE NESTE

CONSOLIDAO

PROPRIETRIO.

MTODO OS ELEMENTOS PERTENA DO PATRIMNIO DO PROPRIETRIO SO REGISTADOS RUBRICA POR RUBRICA NAS CONTAS CONSOLIDADAS APENAS NA PERCENTAGEM DE CAPITAL POR SI DETIDAS NA EMPRESA PARTICIPADA. NOTA: A 7 DIRECTIVA PREVE A APLICAO DESTE MTODO MAS SEM CARACTER OBRIGATRIO PELO QUE OS ESTADOS MEMBROS PODEM NO O INTRODUZIR. CRITICA A ESTE MTODO: A ESTE MTODO DE CONSOLIDAO SO TECIDAS CRTICAS DEVIDAS AO FACTO DE SER POUCO LGICO REGISTAR NO BALANO DE UM GRUPO 40% (POR EXEMPLO) DE UM TERRENO, DE UMA MQUINA, DE UM EDIFCIO, DE UMA DVIDA, ETC. POR ESTA PERSPECTIVA H AUTORES QUE DEFENDEM QUE OU A EMPRESSA CUMPRE OS OBJECTIVOS PARA UMA CONSOLIDAO GLOBAL (OU INTEGRAL) OU ENTO NO DEVE SER CONSOLIDADA.

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CONSOLIDAO DE CONTAS ASSIM, E CASO PREENCHA OS REQUESITOS DE EMPRESA ASSOCIADA SER-LHE- APLICVEL O MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL. QUEM DEFENDE ESTE MTODO ALEGA QUE ESTA FORMA DE CONSOLIDAO TRADUZ UMA IMAGEM MAIS PRXIMA DA REALIDADE DO GRUPO DO QUE RECORRENDO AO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL. MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL O EQUITY METHOD PERMITE CONCEITUALMENTE REGISTAR PELO EQUIVALENTE VALOR PATRIMONIAL A PARTICIPAO QUE UMA EMPRESA POSSUI NO CAPITAL PRPRIO DUMA EMPRESA PARTICIPADA (EMPRESA ASSOCIADA) VERIFICADAS CERTAS CONDIES:

O ACTIVO E O PASSIVO DA EMPRESA ASSOCIADA NO

SERO REPRESENTADOS NO BALANO CONSOLIDADO. O QUE REPRESENTADO A PARTICIPAO FINANCEIRA QUE SER AJUSTADA NA EMPRESA PARTICIPANTE CONFORME O VALOR DA EMPRESA PARTICIPADA;

ESTE

MTODO

DEVER

TER

EM

CONTA

AQUELAS

PARTICIPAES QUE, NO PREENCHENDO OS REQUESITOS PARA PARTICIPAO DE GRUPO, SATISFAZEM, DO PONTO

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DE

VISTA

DA

INFLUNCIA

PARTICIPAO

COM

INFLUNCIA SIGNIFICATIVA CONSOLIDAO DE CONTAS

PRESUME-SE QUE UMA EMPRESA EXERCE UMA INFLUNCIA

SIGNIFICATIVA QUANDO DETENHA, (SEGUNDO A 7 DIRECTIVA) 20% OU MAIS DOS DIREITOS DE VOTO DOS ACCIONISTAS OU DOS SCIOS DA EMPRESA. A 7 DIRECTIVA PREVE A ADOPO DE 2 CRITRIOS DE CONTABILIZAO PATRIMONIAL: OU PELO VALOR CONTABILSTICO TAL COMO DA 4 NO BALANO CONSOLIDADO DA PARTICIPAO SEGUNDO O MTODO DE EQUIVALNCIA

DECORRE DOS CRITRRIOS VALORIMTRICOS NORMALMENTE PELO CUSTO DE AQUISIO;

DIRECTIVA (ONDE O POC FOI BEBER) OU SEJA,

OU PELO MONTANTE CORRESPONDENTE FACO DOS CAPITAIS PRPRIOS DA EMPRESA ASSOCIADA REPRESENTADA POR ESSA PARTICIPAO. O ANEXO DEVE REFERIR QUAL DOS DOIS MTODOS FOI O ADOPTADO. CRITICA AO MTODO: ESTE MTODO S DEVE SER APLICVEL SE FOREM PRESTADAS EMPRESA CONSOLIDANTE INFORMAES ATEMPADAS
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SOBRE A EVOLUO DA EMPRESA PARTICIPADA, SEM CUSTOS DESPROPORCIONADOS, O QUE NEM SEMPRE ACONTECE. CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC O DEC. LEI 238/91 DE 2 DE JULHO PROCURA TRANSPOR PARA O DIREITO INTERNO AS NORMAS E CONSLIDAO DE CONTAS, ESTABELECIDAS PELA 7 DIRECTIVA. A CONSOLIDAO DE CONTAS (POC) CONSISTE EM A EMPRESA CONSOLIDANTE ELABORAR DOCUMENTOS QUE PERMITAM QUE SE OBTENHA UMA IMAGEM VERDADEIRA E APROPRIADA DA SITUAO FINANCEIRA E DOS RESULTADOS DO CONJUNTO (GRUPO) DE EMPRESAS QUE DEVAM SER INCLUIDAS NESSA CONSOLIDAO DEVIDO S LIGAES QUE TM ENTRE SI... A CONSOLIDAO DO BALANO CONSISTE NA SUBSTITUIO DO PREO DE AQUISIO DOS TTULOS QUE REPRESENTAM O CAPITAL PELA FRACO DOS CAPITAIS PRPRIOS DAS SOCIEDADES CONSOLIDADAS QUE REPRESENTADA POR ESSES TTULOS E NA ELIMINAO ENTRE DOS AS SALDOS DAS OPERAES EFECTUADAS SOCIEDADES

CONSOLIDADAS. ASSIM A CONSOLIDAO LEVA DETERMINAO DE UMA DIFERENA DE CONSOLIDAO SEMPRE QUE O PREO DE AQUISIO FOR INFERIOR OU SUPERIOR AO VALOR DA FRACO DOS CAPITAIS PRPRIOS QUE ESSES TTULOS REPRESENTAM. PORTANTO A DIFERENA DE CONSOLIDAO REPRESENTA A SOBRE AVALIAO OU SUB-AVALIAO DOS
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BENSACTIVOS E PASSIVOS QUE CONSTITUEM O PATRIMNIO DA EMPRESA CONSOLIDADA. CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC GRUPO DE EMPRESAS: CONJUNTO CONSTITUIDO POR UMA EMPRESA QUE SE DESIGNA POR EMPRESA-ME, PELAS EMPRESAS QUE POR ESTA SO CONTROLADAS (FILIAIS) E PELAS EMPRESAS QUE LHE SO ASSOCIADAS (COM MAIS DE 20% E AT 50% DOS DIREITOS DE VOTO) AS EMPRESAS CLASSIFICAM-SE EM:

EMPRESAS DO GRUPO EMPRESAS ASSOCIADAS OUTRAS EMPRESAS

SO VANTAGENS DA CONSOLIDAO:

PERMITIR UMA APRECIAO TANTO QUANTO POSSVEL

COMPLETA DA SITUAO ECONMICA-FINANCEIRA DO GRUPO DE EMPRESAS CONSOLIDADAS;

UNIFORMIZAO E

DOS

PROCEDIMENTOS DAS

ADMINISEMPRESAS

TRATIVOS

CONTABILISTICOS

CONSOLIDADAS;

A OBTENO DE UM VALIOSO INSTRUMENTO DE GESTO

PARA O CONJUNTO DAS EMPRESAS CONSOLIDADAS;

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 PERMITIR UMA MAIOR CLARIFICAO DOS INTERESSES DOS

GRUPOS E A PROTECO DOS INTERESSES MINORITRIOS. CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC OS DOCUMENTOS DE CONSOLIDAO: SEGUNDO O ART 5, N 2 DO DEC. LEI 238/91 OS DOCUMENTOS DE CONSOLIDAO SO:

RELATRIO CONSOLIDADO DE GESTO; BALANO CONSOLIDADO; DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS RESULTADOS; ANEXO AO BAL. E DEM RESULTADOS CONSOLIDADOS.
A CONSOLIDAO DE CONTAS QUE OBRIGATRIA SER PARA

QUALQUER

EMPRESA

POSSA

CONSIDERADA

EMPRESA-ME TAL COMO DEFINIDA PELO ART 1 DA 7 DIRECTIVA E PELO ART 1 DO DEC. LEI 238/91:

TENHA A MAIORIA DOS VOTOS; TENHA O DIREITO DE DESIGNAR OU DESTITUIR A MAIORIA

DOS MEMBROS DOS CORPOS GERENTES;

TENHA O DIREITO DE EXERCER UMA INFLUNCIA

DOMINANTE SOBRE UMA FILIAL;

SEJA TITULAR DE CAPPITAL DE UMA EMPRESA POSSUINDO

PELO MENOS 20 % DOS DIREITOS DE VOTO;

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 SEJA TITULAR DO CAPITAL DE UMA EMPRESA E CONTROLE,

POR SI S, POR FORA DE UM ACORDO COM OUTROS TITULARES DO CAPITAL A MAIORA DOS DIREITOS DE VOTO:

CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC CRITRIOS DE VALORIMETRIA: O PONTO 5.4.3.1 DO POC REFERE: OS INVESTIMENTOS EM PARTES DE CAPITAL DE FILIAIS E ASSOCIADAS (EXCLUIDOS DO MTODO DE CONSOLIDAO INTERGRAL) DEVE SER REGISTADOS:

PELO SEU VALOR CONTABILISTICO (CUSTO DE AQUISIO) PELO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
NESTE MTODO A AQUISIO FAZ-SE INICIALMENTE AO CUSTO QUE POSTERIORMENTE SER AJUSTADO:

NA PROPORO QUE REPRESENTAM ESSA PARTE DE

CAPITAL NOS CAPITAIS PRPRIOS E NOS RESULTADOS LIQUIDOS DESSA FILIAL OU ASSOCIADA;

DO VALOR CORRESPONDENTE PORPORO NOUTRAS

VARIAES NOS CAPITAIS PRPRIOS DA EMPRESA FILIAL OU ASSOCIADA. A CONTA 55 - AJUSTAMENTOS DE PARTES DE CAPITAL EM FILIAIS E ASSOCIADAS

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OS LUCROS IMPUTVEIS PARTICIPAO NUMA EMPRESA FILIAL OU NUMA ASSOCIADA SERO CONTABILIZADOS COMO GANHOS FINANCEIROS (CREDITANDO UMA CONTA 782). OS PREJUIZOS IMPUTVEIS PARTICIPAO SERO CONTABILIZADOS NUM 682. CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC MTODOS DE COSOLIDAO DE CONTAS: O DEC. LEI 238/91 PREV 3 MTODOS:

MTODO DE CONSOLIDAO INTEGRAL;

CONSISTE DAS NA INTEGRAO INCLUIDAS NAS NA DEMONSTRAES CONSOLIDAO,

FINANCEIRAS DA EMPRESA CONSOLIDANTE DOS ELEMENTOS EMPRESAS EVIDENCIANDO OS DIREITOS DE TERCEIROS INTERESSES MINORITRIOS.

MTODO DE CONSOLIDAO PROPORCIONAL;

CONSISTE NA INTEGRAO NAS DEMONSTRAES

FINANCEIRAS DA EMPRESA CONSOLIDANTE DOS ELEMENTOS DA PARTES QUE PROPORCIONALMENTE LHE CORRESPONDEM DAS EMPRESAS INCLUIDAS NA CONSOLIDAO.

MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL.

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UTILIZA-SE SEMPRE QUE UMA EMPRESA INCLUIDA NA CONSOLIDAO EXERA UMA INFLUNCIA SIGNIFICATIVA ( > 20% DOS DIREITOS DE VOTO) SOBRE A GESTO FINANCEIRA DE UMA EMPRESA NO INCLUIDA NA CONSOLIDAO ( EMPRESA ASSOCIADA) EM QUE DETENHA PARTICIPAO. CONSOLIDAO DE CONTAS SEGUNDO O POC
DIRECTRIZ CONTABILSTICA N.o 9 CONTABILIZAO NAS CONTAS INDIVIDUAIS DA DETENTORA DE PARTES DE CAPITAL EM FILIAIS E ASSOCIADAS

1 DE ACORDO COM O PONTO 5.4.3.1 DO PLANO OFICIAL DE CONTABILIDADE, OS INVESTIMENTOS FINANCEIROS

RELATIVOS A PARTES DE CAPITAL EM FILIAIS E ASSOCIADAS SERO CONTABILIZADOS NO MOMENTO DA AQUISIO PELO RESPECTIVO CUSTO, SEJA QUAL FOR O MTODO ADOPTADO CUSTO DE AQUISIO OU EQUIVALNCIA PATRIMONIAL.

2 O MTODO DO CUSTO SER APLICADO QUANDO:

A)EXISTEM RESTRIES SEVERAS E DURADOURAS QUE PREJUDIQUEM SIGNIFICATIVAMENTE A CAPACIDADE DE TRANSFERNCIA DETENTORA; OU B)AS PARTES DE CAPITAL SEJAM ADQUIRIDAS E DETIDAS EXCLUSIVAMENTE COM A FINALIDADE DE VENDA NUM FUTURO PRXIMO. DE FUNDOS PARA A EMPRESA

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NOS DEMAIS CASOS SER DE UTILIZAR O MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL:

DIRECTRIZ CONTABILSTICA N.o 9

3 O MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL INTERROMPIDO A PARTIR DA DATA EM QUE: A) A EMPRESA DEIXE DE TER CONTROLO NA FILIAL OU INFLUNCIA SIGNIFICATIVA NA ASSOCIADA, MAS

DETENHA NO TODO OU EM PARTE O SEU INVESTIMENTO;

B) SE VERIFIQUEM AS RESTRIES REFERIDAS NO PONTO 2, AL. A); OU

C)A PARTICIPAO DO INVESTIDOR NAS PERDAS DA FILIAL OU ASSOCIADA IGUALAR OU EXCEDER A QUANTIA REGISTADA NA CONTA DO INVESTIMENTO. NAS HIPTESES A) E B) MANTER-SE- INALTERADO O SALDO DA CONTA REPRESENTATIVA DO INVESTIMENTO.

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4 O CUSTO DE AQUISIO, QUER NUMA NICA OPERAO OU EM OPERAES PASSO A PASSO, CONTM IMPLCITA A DIFERENA TRATADA NOS PONTOS 3.2.5 E 3.2.6 DA DIRECTRIZ CONTABILSTICA N.O 1 TRATAMENTO CONTABILSTICO DE CONCENTRAES DE ACTIVIDADES EMPRESARIAIS.

5 NO MTODO DO CUSTO ESTA DIFERENA NO TIDA EM CONSIDERAO.

DIRECTRIZ CONTABILSTICA N.o 9

6 NO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL:

A) SE OCORRER A CIRCUNSTNCIA REFERIDA NO PONTO 3.2.5 DA CITADA DIRECTRIZ, A DIFERENA DEVE SER SISTEMTICA E DIRECTAMENTE AMORTIZADA POR

CONTRAPARTIDA DE CUSTOS E PERDAS FINANCEIROS CONTA 68 DO POC.

7 ESTAS NORMAS SO APLICVEIS A PARTIR DO EXERCCIO DE 1993...

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(APROVADA PELO CONSELHO-GERAL DA COMISSO DE NORMALIZAO CONTABILSTICA EM 19-11-1992). (PUBLICADA NO DIRIO DA REPBLICA II SRIE, N.O 75 DE 30-03-1993).

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