FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

DERECHO MERCANTIL II GRUPO TEORICO 12 TEMA: CERTIFICADO DE DEPOSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO LIC. MORENA GUADALUPE MONTOYA POLANCO
Integrantes: Eda Beatriz Hernndez Romero Idania Iveth Reyes Barrera Diana Patricia Gmez Melara Ricardo Antonio Barahona Bonilla Jaime Alberto Romero Crespin Celso No Gabriel Arvalo HR02007 RB04008 GM08046 BB08008 RC08011 GA07073

CIUDAD UNIVERSITARIA, 11 DE JUNIO 2010

INDICE.
PAGINAS

Introduccin Objetivos Conceptos bsicos Generalidades Certificado de Depsito Concepto Caractersticas Derechos del tenedor Clasificacin Tipos de certificados de depsito Modelo de certificado de depsito Bono de prenda Concepto Caractersticas Clasificacin Modelo de bono de prenda Forma de transferirse Negociacin del bono de prenda

ii 5-6 6-7 7-14 7 8 9-11 11-12 12 13-14 15-24 15 15 16 17 18 18-23

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Relacin entre bono de prenda y certificado de depsito Certificado fiduciario Concepto Caractersticas Clasificacin Tipos de fideicomisos Modelo de certificado fiduciario Forma de transferirse Base legal

23-24

24-30 24-25 25-26 26 26-28 29 29-30 30-32

INTRODUCCION

En muchas ocasiones sucede que las empresas comerciales, industriales o agrcolas, carecen de locales adecuados para almacenar sus productos y es entonces cuando requieren de los Almacenes Generales de Depsito, cuyos servicios prestados consisten en la guarda y conservacin de mercancas y bienes. A cambio de estas mercancas o bienes recibidos, expiden al depositante
DERECHO MERCANTIL II Pgina ii

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

un Certificado de Depsito que lo acredita como propietario de los productos entregados al almacn, documento que le servir tambin para retirarlos.

Tambin son necesarios los servicios de los Almacenes Generales de depsito, cuando una empresa obtiene de una institucin de crdito un prstamo de dinero con garanta prendaria. En este caso, la prenda dada como garanta son mercancas que, por su naturaleza o volumen, el banco que concede el prstamo no puede guardar en su local, es entonces cuando se utilizan los servicios de estos Almacenes, quedando all depositadas las mercancas dadas en garanta del prstamo. En este caso, adems del Certificado de Depsito que deber conservar el propietario de las mercancas, los almacenes debern entregar el BONO DE PRENDA; este ttulo quedar en poder de la institucin de crdito que concedi el prstamo hasta que ste sea liquidado por el deudor.

Desde el momento en que los Almacenes Generales de Depsito reciben las mercancas o bienes debern expedir el Certificado de Depsito y el Bono de Prenda juntos; por lo tanto, para que el dueo de los bienes pueda retirarlos, deber presentar los dos documentos a los Almacenes, de tal manera que si ha obtenido algn prstamo dando como garanta el Bono de Prenda, seguir siendo propietario de las mercancas; pero no podr retirarlas de los Almacenes hasta recuperar el Bono de Prenda mediante el pago del adeudo que hubiere obtenido.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina iii

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

OBJETIVOS

GENERAL:

Realizar una investigacin bibliogrfica sobre el certificado de depsito, bono de prenda y certificado fiduciario, sus principales caractersticas, formas de transferirse y las clasificaciones respectivas de estos ttulos valores.

ESPECIFICOS:

Conocer la importancia y funcionamiento de los Almacenes generales de depsito

Analizar la relacin que existe entre el certificado de depsito y el bono de prenda

Estudiar los modelos de ttulo valor tales como certificado de depsito, bono de prenda y certificado fiduciario

DERECHO MERCANTIL II

Pgina iv

CONCEPTOS BASICOS

Ttulo Valor: En el cdigo de comercio en su artculo 5 numeral III podemos encontrar que los ttulos valores son cosas mercantiles, y en el artculo 623 se definen como los documentos necesarios para hacer valer el derecho literal y autnomo que en ellos se consigna. Debido a que los ttulos valor son cosas absolutamente mercantiles, su mercantilidad no se altera porque no sean comerciantes quienes los suscriban o los posean

Fideicomiso: es una obligacin impuesta ya sea expresamente o por implicacin de la ley, en virtud de la cual el obligado debe manejar bienes sobre los que tiene el control para beneficio de ciertas personas, que indistintamente pueden exigir la obligacin.

Warrant: el warrant es un contrato o instrumento financiero derivado que da al comprador el derecho, pero no la obligacin, de comprar/vender un activo subyacente (accin, futuro, etc.) a un precio determinado en una fecha futura tambin determinada.

Endoso: El endoso es el medio de transmitir los ttulos nominativos o a la

orden

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 5

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Fiduciario: Es quien recibe y administra los bienes fideicomitidos con la finalidad de cumplir con el fin establecido en el acto constitutivo del fideicomiso (contrato de fiducia mercantil).

Fideicomitente o fiduciante: Es quien transfiere al patrimonio autnomo los bienes y/o activos objeto del negocio, instruyndolo sobre los fines a cuya consecucin los mismos han de ser aplicados.

Fideicomisario o beneficiario: Quien recibe los beneficios que el fideicomiso genera, puede ser el propio fideicomitente o un tercero inversionista o acreedor beneficiario.

Almacenes Generales de Depsito Los Almacenes Generales de Depsito (AGD) son organizaciones auxiliares de crdito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda, conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de los bienes o mercancas que se encomiendan a su custodia.

GENERALIDADES: Cmo funcionan los almacenes de Depsito? El cliente del almacn deposita sus mercancas en un Almacn General de Depsitos y este a su vez expide un Certificado de Depsito y en su caso un Bono de Prenda, los que acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendr el titular depositante sobre el bien.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 6

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Es importante sealar que la funcin del Almacn es la de guardar o conservar, manejar, controlar y distribuir o comercializar los bienes y mercancas que se encuentran bajo su custodia o que se encuentren en trnsito, amparados por certificados de depsito, as como certificar la calidad y valuar los bienes y mercancas.

Asimismo, pueden realizar:

Procesos de incorporacin de valor agregado o la transformacin, reparacin y ensambles de las mercancas a fin de aumentar su valor. Prestar el servicio de Apoderado Aduanal y algunos almacenes pueden operar como depsito fiscal para el diferimiento de los impuestos derivados de la importacin.

Prestar servicios tcnicos para la conservacin y salubridad de mercancas. Otorgar financiamiento con garanta de las mercancas depositadas. Expedir Certificados de Depsito y Bonos de Prenda sobre las mercancas depositadas o en trnsito, como garanta a terceros; as como para la obtencin de financiamiento con garanta prendaria.

Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y fianzas del pas o de entidades financieras del exterior, destinados al cumplimiento de su objetivo social.

1 CERTIFICADOS DE DEPSITO

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 7

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

1.1. CONCEPTO El certificado de depsito es un ttulo valor representativo de bienes entregados a la institucin emisora, que a la vez que incorpora la responsabilidad de sta por la custodia y conservacin de ellos, legitima al tenedor del certificado como propietario de los bienes depositados. El certificado de depsito sirve como instrumento de enajenacin y transfiere al adquirente de l, por endoso, la propiedad de los bienes que ampara. Los certificados de depsito incorporan los derechos del depositante sobre las mercaderas depositadas y estn destinados a servir como instrumento de enajenacin, transfiriendo a su adquirente los mencionados derechos.

1.2. CARACTERSTICAS a) b) c) d) e) f) Acredita la propiedad de la mercadera o bienes almacenados. Se complementa con el Warrant. Es expreso, cierto y exigible. Es un titulo valor a la orden y excepcionalmente nominativo. Circula mediante la figura jurdica del Endoso y Cesin de Derechos. La firma autgrafa es esencial, pudiendo usarse adems otros medios de

seguridad mecnicos o electrnicos. g) h) i) j) Tiene un plazo de vencimiento. Puede ser negociable en la bolsa de productos y no negociable. Debe tener los requisitos formales esenciales prescritos en la ley. Pueden ser colocados por oferta pblica o privada para venta o remate.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 8

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

k)

Su emisin, aceptacin, garanta, endoso, deterioro, extravi o sustraccin responsabilidades personales, reales, solidarias, cambiarias y

genera

contractuales. l) m) La emisin, transferencia, aceptacin, perdida, deterioro, sustraccin genera Posee mrito ejecutivo y ejercicio de las acciones : causal y cambiaria.

obligaciones civiles, tributarias, contables, y registrables.

Adems de los requisitos generales, el certificado de depsito y el bono de prenda debern contener: 1) La mencin de ser "certificado de depsito" y "bono de prenda" respectivamente; 2) La designacin del almacn, el lugar de depsito y la fecha de expedicin del documento; 3) Una descripcin pormenorizada de las mercancas depositadas, con todos los datos necesarios para su identificacin, o la indicacin, en su caso, de que se trata de mercancas genricamente designadas; 4) La constancia de haberse constituido el depsito; 5) Las tarifas por concepto de almacenaje y dems prestaciones a que tenga derecho el almacn; 6) El importe del seguro y el nombre del asegurador; 7) El plazo del depsito, y 8) Los dems requisitos que exijan los reglamentos. El certificado de depsito contendr, adems, la estimacin del valor de las mercancas depositadas.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 9

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

1.3 DERECHOS DE TENEDOR DEL CERTIFICADO DE DEPSITO El tenedor del certificado tiene pleno dominio sobre la mercadera o bienes depositados; puede retirarlos en el momento que desea mediante la entrega del Certificado, pagando las obligaciones pendientes para con el Fisco y las que tengan con el Almacn General de Depsito.El Certificado acredita al tenedor la propiedad de la mercadera depositada y como dueo puede disponer libremente de ella; el tenedor del certificado es por ende el propietario de la mercadera depositada.Como los ttulos representativos atribuyen a su poseedor el derecho exclusivo a disponer de las mercaderas depositadas, a reivindicarlos, secuestrarlos, gravarlos, verificando la operacin en el ttulo valor, es decir revindicando, secuestrando o gravando el Certificado de Depsito y el Bono.

El hecho de que cualquier operacin que se verifique se tiene que hacer constar en el ttulo, no significa que las mercaderas que ampara dicho ttulo, estn o se encuentran fuera del comercio o que el ttulo constituye una muralla infranqueable, sino que por estar representados por un ttulo que regula la disposicin de ellas y que protege su circulacin o libre disposicin, ningn acto de comercio de dominio o gravamen sobre ellas podr tener efecto jurdico si el acto no comprende materialmente al ttulo.

El fundamento jurdico de lo anterior lo encontramos en que el ttulo valor tiene caracteres de incorporacin, autonoma, literalidad y legitimacin, lo cual protege la buena fe de los terceros adquirentes del ttulo, que puedan llegar a ser poseedores de la mercadera depositada y amparada por el ttulo, pero sin ms gravmenes EJEMPLO: que los que el ttulo o certificado registra o presenta.-

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 10

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Supongamos que se deposita una mercadera en un Almacn General y se emite el certificado de depsito respectivo, no se podrn embargar tales bines en ejercicio de una accin seguida contra l depositante si el embargo no comprende el ttulo mismo.

El certificado de depsito no se emite solo, a el va anexo o adherido un Bono de Prenda que pueda ser utilizado tericamente al constituir una garanta prendara sobre las mercaderas amparadas por el certificado.El Almacn General de Depsito al recibir la mercadera, entrega al depositante un certificado de depsito y un bono de prenda, este bono se extiende en blanco y si se constituye posteriormente prenda, se llenara los requisitos para el bono. El bono de Prenda comprueba a la constitucin de un crdito prendario sobre la mercadera, o bienes indicados en el certificado de depsito correspondiente.-

Podemos decir que es un ttulo valor accesorio de depsito, por el que se certifica la recepcin de una cantidad recibida por el dueo del certificado y la entrega en prenda por parte del tenedor del certificado de los bienes o mercaderas depositadas a que se refiere el documento del certificado mismo.- El Bono as constituido permitir o facilitar la circulacin de la mercadera y de los crditos prendarios que se constituyen.-

1.4 CLASIFICACION Los bonos de prenda se clasifican en: 1. Simples: cuando se entrega u ordena el deposito de mercadera sea por el titular de estas o por un tercero (juez, arbitro o acreedor) 2. Financiera: cuando una entidad financiera o bancaria entrega u ordena el
DERECHO MERCANTIL II Pgina 11

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

depsito de mercadera ya sea en garanta, embargo o secuestro. 3. Aduanas: cuando el almacn general de aduanas conserva, retiene, revisa y reconoce la mercadera mientras se pagan los tributos aduaneros (derechos arancelarios, Antidumping, Compensatorios etc.) y se nacionaliza la mercadera

1.5 TIPOS DE CERTIFICADO DE DEPSITO Certificados de Depsito de pequeo ahorro Son Certificados De Depsito cuyo monto es inferior a los U$S 100.000. Estos fueron creados para que los pequeos inversionistas pudieran participar en el mercado de los Certificados de Depsito. En general son utilizados como cuentas de ahorro, aunque, la extensin de los plazos y el monto invertido determina sus tasas de inters. El depsito mnimo, la estructura de pagos de inters y la forma en que se capitalizan los intereses dependen de cada institucin. Certificados de Depsitos negociables Estos ttulos, tambin considerados como un instrumento del mercado de dinero, son emitidos con denominaciones superiores a los U$S 100.000, y tienen la particularidad de que se pueden transar en el mercado abierto. Los plazos, de los Certificado de Depsito negociables oscilan entre catorce das y ms de un ao, y sus tasas de inters, estn generalmente vinculadas a la tasa de ttulos de referencia para el mercado, como por ejemplo, las Letras del Tesoro estadounidenses. 1.6 Los tipos de endoso que puede realizar el Certificado de Depsito: a) Endoso en propiedad, el cual transfiere la propiedad del ttulo valor y todos los derechos inherentes a l, en forma absoluta . b) Endoso en garanta, permite al endosatario ejercitar todos los derechos inherentes al ttulo valor y a su calidad de acreedor garantizado

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 12

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

c) El endoso en fideicomiso, transfiere el dominio fiduciario del ttulo valor en favor del fiduciario, a quien corresponde ejercitar todos los derechos derivados de ste que correspondan al fideicomitente endosante. d) Endoso en procuracin o cobranza , no transfiere la propiedad del ttulo valor; pero faculta al endosatario para actuar en nombre de su endosante, estando autorizado a presentar el ttulo valor a su aceptacin, solicitar su reconocimiento, cobrarlo judicial o extrajudicialmente, endosarlo slo en procuracin y protestarlo u obtener la constancia de su incumplimiento, de ser el caso. e) Endoso en garanta, faculta al endosatario a ejercitar todos los derechos inherentes al ttulo valor y a su calidad de acreedor garantizado.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 13

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

MODELO DE CERTIFICADO DE DEPSITO

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 14

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

N ____________

CERTIFICADO DE DEPSITO A PLAZO FIJO

ESTE BANCO ESTA AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO PARA CAPTAR FONDOS DEL PBLICO

DE TRANSFERIRSE NO NEGOCIABLE1.3. FORMA CUENTA A PLAZO FIJO N ________________ Los certificados de depsitos son emitidos una vez verificado y acreditado la
El BANCO propiedad DE FOMENTO CERTIFICA: Que en sta fecha ha abonado a favor de de lasAGROPECUARIO, mercancas del depositante. ____________________________________________________________________________________, en cuenta de DEPOSITO A PLAZO FIJO la suma de _________________________________ dlares de los Estados Unidos de Amrica; Una que los inversorespor tienen los CDs por en su pueden posteriormente que devengar el vez inters del __________ ciento anual, un poder, plazo de _______ que vencer el __________ prorrogable por periodos iguales. venderlo en el mercado secundario, con un valor inferior, igual o superior al que ESTE ESTA SUJETO A LAS CONDICIONES SIGUIENTES: fue adquirido, lo DEPSITO que puede significar una prdida de capital en el primero de los

casos o una ganancia en el ltimo.

1. Es pagadero el da de su vencimiento o el de sus prrrogas mediante la entrega de ste Certificado debidamente endosado. 2. Si este Certificado no fuera presentado para su cancelacin a la fecha de su vencimiento, automticamente se prorrogar el plazo, por periodos iguales a la tasa de inters vigente en el Banco en esa fecha y as Se transmite mediante el endoso. sucesivamente en cada vencimiento a opcin del Banco. El depositante cuenta con quince das posteriores a la fecha de vencimiento para su cancelacin, lapso durante el cual no devengar intereses. 3. El presente documento nominativo. 2. BONOS DE es PRENDA 4. Los intereses devengados por el presente Certificado se pagarn de la forma y frecuencia siguiente: ___________________________________________________________.

2.1. CONCEPTO1

_____________________________________________ Firma del Funcionario y sello bono de Autorizado prenda, el cual,BFA desde

__________________________________ A todo certificado de depsito ir siempre unido un ttulo accesorio denominado Lugar el momento en que suy Fecha tenedor lo negocia

separadamente, acreditada la constitucin de un crdito prendario sobre los

1

Segn Art. 840 de Cdigo de Comercio.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 15

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

bienes que se indican en el certificado de depsito correspondiente, en favor de cualquier tenedor legtimo. La constitucin de la prenda se presume de derecho, siempre que haya sido negociado el bono separadamente del certificado de depsito y se haya hecho la anotacin respectiva. 2 BONO DE PRENDA

2.1 CONCEPTO: El bono de prenda incorpora un crdito prendario sobre las mercaderas amparadas por el certificado de depsito y confiere por s mismo los derechos y privilegios de la prenda.

ESQEMA SOBRE UN DEPSITO DE MERCADERIA EN UN ALMACEN GENERAL DE DEPOSITOS

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 16

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

2.2. CARACTERSTICAS El bono de prenda contendr, adems: 1) El nombre del beneficiario, en su caso; 2) El importe y la fecha de vencimiento del crdito que en el bono de prenda se incorpora. Este dato se anotar en el certificado al ser emitido el bono; 3) La indicacin de haberse hecho en el certificado la anotacin de la emisin del bono, 4) Las firmas del tenedor del certificado y del almacn que haya intervenido en la operacin.

2.3 CLASIFICACION a) Bonos hipotecarios- Asegurados mediante bienes races o edificios; pueden ser abiertos (otros bonos emitidos contra la garanta), abiertos limitados (puede emitirse una cantidad especfica de bonos adicionales contra la garanta) o cerrados; puede contener una clusula agregada por adquisicin (toda propiedad adquirida en forma subsecuente se convierte en parte de la garanta de la hipoteca). b) Bonos de tasa variable- La tasa establecida de inters es ajustada peridicamente dentro de lmites igualmente establecidos en respuesta a los cambios en las tasas del mercado de capital. Se utilizan especficamente cuando las perspectivas de la inflacin y las tasas de inters son inciertas. Tienden a venderse aproximadamente en su valor nominal como resultado de los ajustes automticos a las condiciones cambiantes del mercado.
DERECHO MERCANTIL II Pgina 17

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

2.4 MODELO DE TITULO VALOR(BONO DE PRENDA) GARANTIA: HIPOTECA ABIERTA El presente crdito queda garantizado con_________ HIPOTECA ABIERTA constituida a______ aos plazo, por un monto de___________________ a favor del Banco por del da ______del (nombre del Hipotecante), segn consta en Escritura ao ____________, ante los oficios del Pblica otorgada en la ciudad de ______, a las _____ horas y _______minutos Notario_____________ e inscrita a favor del Banco al nmero____________ del Libro ________________ del Registro de Hipotecas del Departamento de ___________________, dicha hipoteca recae sobre un inmueble ________ (rstico o urbano), situado en __________________, de una extensin superficial de _______________.SI SOLO ESTA PRESENTADA: presentada para su inscripcin al nmero_____ del Tomo __________del Diario Presentaciones de Hipotecas del Registro de la Propiedad Raz e Hipotecas del Departamento de___________.SI SE HA CONSTITUIDO ESE MISMO DIA : An no inscrita, por haberse otorgado este mismo da, pero es inscribible por estarlo su antecedente al nmero_______ del Libro __________ del Registro de la Propiedad Raz e Hipotecas del Departamento de ______________.

PRENDA SOBRE CERTIFICADO DE DEPOSITO En garanta de la presente obligacin la Sociedad deudora (el deudor o la deudora) ha endosado en Prenda el Certificado de Depsito a Plazo Fijo nmero ___________________, a nombre de ____________________, por un monto de _______________, el cual ya se encuentra en poder del Banco segn consta en Resguardo de Valores nmero _________ emitido por el Banco Cuscatln de El
DERECHO MERCANTIL II Pgina 18

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Salvador, Sociedad Annima, obligndose la Sociedad deudora (el deudor o la deudora) a mantener vigente dicho depsito durante la vigencia del presente crdito. 2.5 FORMA DE TRANSFERIRSE El endoso es una de caractersticas de los Ttulos de Crdito que estn destinados a circular. Para lograr que un ttulo nominativo o a la orden circule es necesario endosarlo para que pueda ser transmitido de una persona a otra. 2.6 NEGOCIACIN DEL BONO DE PRENDA. Mientras el Certificado de Depsito y el Bono de Prenda circulen juntos, basta entregar los ttulos o endosarlos si son negociables, para que toda operacin mercantil est completa, pero ocurre a menudo que solo se negocia el Bono de Prenda; si esto sucede por primera vez, deben llenarse todos los requisitos especiales de este ttulo de valor por parte del tenedor del Bono y por el Almacn de Depsito en caso contrario sern responsables de los daos y perjuicios que causen.El primer tenedor del Bono de Prenda est obligado a dar aviso al Almacn que expidi el Certificado de depsito del primer negocio que realice con el bono separando del certificado.- La intervencin del Almacn y del tenedor tiene como objeto que se inscriban los datos verdicos en el Certificado de Depsito, del gravamen que sufre aquella mercadera depositada, y as cualquier otra transmisin del certificado se extiende con el gravamen en l anotado.Si no fuere as, el nuevo adquiriente no tendra la seguridad de la existencia de aquel gravamen ni en que proporcin dicha mercadera se encuentra afectada y se correra el riego de aceptar algo que est en garanta.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 19

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Puede extenderse un Certificado de Depsito y varios Bonos de Prenda que amparen un solo depsito de mercadera lo anterior sucede cuando la mercadera o bienes son genricamente designados, en ste caso desde que se extienden los bonos, el Almacn debe hacer constar el importe del crdito que cada bono representa as como el inters y la fecha del vencimiento; tambin el certificado deber tener anotado la expedicin de los diversos bonos de prenda. Si se negocian los Bonos de Prenda mltiples separadamente del certificado, se llenan los requisitos restantes como lo es el nombre del tenedor del Bono. Los Bonos de Prenda mltiples deben extenderse amparando una cantidad global dividido entre tantas partes iguales como bonos de prenda se extienden.Si el tenedor del Certificado de Depsito no tiene el Bono o Bonos de Prenda correspondientes tiene dominio sobre la mercadera depositada, pero no la podr retirar si antes no paga las obligaciones con el almacn y de la cantidad amparada por los Bonos de prenda que puedan estar en poder de otras personas.

Pero si los bienes pueden dividirse, el tenedor del certificado puede bajo su responsabilidad y del Almacn, retirar una parte de la mercadera depositada, o bien retirar todo y entregar al Almacn una cantidad de dinero proporcional al monto de los Bonos de Prenda que adeuda, as como tambin la anotacin correspondiente en el certificado y el taln respectivo.-

Veamos un ejemplo:

Jaime es un cafetalero y deposita en un Almacn General de Depsito, diez quintales de caf que valen $1,000.00; recibe su Certificado de Depsito con el
DERECHO MERCANTIL II Pgina 20

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

que comprueba la propiedad del caf depositado, as como tambin extienden un Bono de Prenda, pero posteriormente el Jaime necesita fondos y solicita un prstamo de $800.00 valor del gravamen que ampara el Bono de Prenda.-Pero como la mercadera permite cmoda divisin, Jaime podra retirar cinco quintales de caf mediante el depsito en el Almacn de la parte proporcional del importe del Bono de Prenda, o sea $400.00 ms intereses, por consiguiente el saldo del importe del crdito quedara garantizado con los otros cinco quintales de caf depositados en el Almacn.

El tenedor del Bono de Prenda es dueo de los derechos sobre la mercadera depositada, entre esos derechos podemos mencionar que puede una vez llegado el vencimiento del plazo del crdito prendario exigir el pago del importante y de sus intereses, para ello deber presentarse al Almacn a solicitar el pago del Bono, en este caso, el tenedor del Certificado de Depsito diferente al tenedor del bono deber haber depositado en el Almacn, el importe del Bono de Prenda y ste puede hacer pagos parciales.

Pero puede suceder que el tenedor del Certificado de Depsito no haya verificado el depsito para el pago del adeudo amparado por el bono, si esto sucediere el Almacn no esta obligado a verificar pago alguno al tenedor del bono este ltimo podr protestar su bono y volver ejecutiva su accin.

El protesto deber verificarse en el Almacn que extendi el Certificado de Depsito y en contra del tenedor eventual del certificado, an cuando no se sepa su nombre y domicilio.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 21

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

El Almacn deber poner una nota que refleje el protesto, tanto en el bono como en la hoja talonario, de que el bono se present a su cobro en su vencimiento y que no fue pagado.

La mercadera puede rematarse y usar el producto de la venta para pagar impuestos fiscales, adeudos causados a favor del Almacn segn los trminos del contrato, adems se debe pagar el valor consignado en los bonos de prenda, pago que se efectuar segn la prelacin de los Bonos de Prenda si fueren mltiples. Si despus de efectuar todos los pagos existe algn remanente, este se conservar en el Almacn a la orden del tenedor del Certificado de Depsito de igual manera se proceder en caso del cobro de seguro por causa de incendio en la mercadera.

Los pagos efectuados por el Almacn en cualquier forma que se verifiquen deber hacerse constar en el Bono de prenda mismo anotando la cantidad pagada.Puede suceder que el Bono de Prenda quede totalmente insoluto o solo parcialmente, como por ejemplo; si los Almacenes de Depsito se niegan a pagarlo, cuando el tenedor del certificado haya depositado la cantidad para pagar el valor del bono, o tambin porque el Almacn se niegue a pagar el Bono de prenda con las cantidades percibida por el pago del seguro contra incendio o cualquier otra indemnizacin; o tambin porque con dicho producto, o sea con la cantidad recibida, el Almacn no puede cubrir el valor del bono, ya que debe darle preferencia a otros pagos como son los fiscales, intereses, etc.

Si lo anterior sucediera, es decir si el tenedor del Bono de Prenda por cualquier motivo, le es imposible recuperar su dinero le queda una accin cambiaria contra la persona o personas que hayan negociado el Bono de Prenda por primera vez

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 22

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

separadamente del Certificado de Depsito y contra los endosantes posteriores del bono o bonos contra sus avalistas.

El mismo derecho tendra el obligado en va de regreso que paga el bono contra los signatarios anteriores.- La accin cambiaria directa debe ser ejercida contra la persona que emiti el bono de prenda y que fue la que negoci por primera vez separadamente del Certificado de Depsito; la accin es ejercida en va de regreso contra los endosantes posteriores y sus avalistas.

EJEMPLO:

Diana deposita mercadera en un Almacn de Depsito del cul recibe el Certificado y el Bono de Prenda. La duea de la mercadera es Diana, pero por endoso se la vende a Celso, entregndole el Certificado y el bono de prenda. As Celso se convierte en dueo de la mercadera depositada, pero Celso solicita un prstamo a Eda con garanta de la mercadera, para lo cual le entrego el Bono de Prenda, pero tambin endosa el Certificado de Depsito a Antonio y ste se convierte en el nuevo dueo de la mercadera con gravamen del crdito que se le debe a Eda quien posee el Bono de Prenda.

Eda necesita dinero y negocia el Bono de Prenda con Jaime, y este ltimo lo descuenta con Idania, que es el ltimo tenedor del Bono de Prenda. As las cosas, tenemos un lote de mercaderas depositada en un Almacn de Depsito, de la ya no es dueo la persona que lo depsito por primera vez (Diana) adems esta gravada y el acreedor prendario es Idania que posee el Bono de Prenda, y el dueo es Antonio, que posee el Certificado de Depsito.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 23

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Si se tiene que ejercitar la accin cambiaria, Idania es el ltimo tenedor del Bono de Prenda, puede ejercitarla directamente contra Celso o en va de regreso contra Jaime o Eda.- Si le cobra a Jaime puede ejercer su accin de regreso contra Eda, o la accin directa contra Celso

Todo Certificado de Depsito lleva el ttulo contrato de depsito, que entre otras cosas contiene: que los Almacenes no responden por prdida, mermas naturales o de caso fortuito, que el tenedor del certificado tiene derecho a inspeccionar la mercadera, abrir y reparar los envases pero siempre bajo la vigilancia del representante del Almacn. Si le conviene al tenedor del Certificado de Depsito y al Almacn se podr transformar la mercadera depositada sin variar esencialmente su naturaleza.

El Bono de Prenda incorpora un derecho real sobre la mercadera. Es un ttulo de importancia que facilita el crdito de mercaderas y que da a su tenedor un derecho real de garanta. La entrega del Bono de Prenda, constituye la entrega material de la mercadera como prenda, sin necesidad de transportar la mercadera depositada.

2.7 Relacin entre Bono de Prenda y Certificado de Depsito

El Certificado de Depsito, es un ttulo de crdito que otorgan los almacenes a favor del depositante de los bienes y representa las mercancas depositadas. Este ttulo se puede transmitir por va del endoso, y otorga al tenedor del mismo, el derecho de disponer de las mercancas amparadas en el ttulo y exigir al almacn la entrega de las mercancas o el valor de las mismas.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 24

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Los almacenes podrn expedir certificados por mercancas en trnsito, en bodegas o en ambos casos El Bono de Prenda es un anexo del Certificado de Depsito y sirve al comerciante para obtener financiamientos con la garanta especfica sobre los bienes depositados.

2.8 Diferencia entre Bono de Prenda y Certificado de Deposito

CERTIFICADO DE DEPOSITO Acredita la propiedad de la mercadera o bienes almacenados Sirve como instrumento de enajenacin, transfiriendo a su adquirente los s derechos Ttulo valor representativo de bienes entregados Slo se expide un certificado de depsito al depositante

BONO DE PRENDA Incorpora un crdito prendario sobre las mercaderas amparadas por el certificado de depsito Confiere por s mismo los derechos y privilegios de la prenda. Ttulo accesorio que acredita la constitucin de un crdito prendario Cuando son bienes designados genricamente el almacn puede expedir a voluntad del depositante, bonos de prenda mltiple

3 CERTIFICADO FIDUCIARIO
DERECHO MERCANTIL II Pgina 25

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

3.1 CONCEPTOS

El certificado fiduciario es un ttulo de crdito que otorga derechos a su titular en cualquiera de las formas siguientes:

A una parte alcuota de lo que produzcan los bienes fideicometidos. En este caso, el tenedor del ttulo es un fideicomisario partcipe, con derechos de acreedor a una parte alcuota de los derechos de propiedad sobre los bienes fideicometidos o sobre el precio que se obtenga de su venta. En este caso el certificado representa un derecho de copropiedad o una acreedura sobre parte del precio que se obtuviera al venderlos y a una parte determinada del bien inmueble fideicometido, en cuyo caso el certificado representa un derecho de propiedad inmueble.

Estos certificados pueden ser creados a la orden, al portador o ser nominados, pero si el bien es inmueble e obligatoria la modalidad nominativa.

3.2 CARACTERSTICAS Adems de los requisitos generales, el certificado de depsito y el bono de prenda debern contener: 1) Sern nominativos; 2) Podrn ser negociables; 3) Podrn hacer constar el derecho del tenedor a una cantidad fija;

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 26

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

4) La institucin emisora podr garantizar el pago de un certificado, cuando se haga constar en los mismos el derecho a una cantidad fija; 5) Las instituciones fiduciarias slo sern responsables de la existencia de los bienes o de la legitimidad del crdito; 6) Los certificados harn constar la participacin de distintos copropietarios, en bienes ttulos o valores; 7) En el caso anterior es condicin, para hacer constar la participacin, que los bienes, ttulos o valores se encuentran en el poder de la institucin; 8) Los certificados tambin podrn hacer constar la participacin de los acreedores en los liquidaciones, y 9) En el caso anterior, es condicin que la institucin fiduciaria tenga el carcter irrevocable de liquidador o sndico.

3.3 CLASIFICACION Bonos fiduciarios colaterales- Asegurados mediante acciones y/o bonos propiedad del emisor

Certificados fiduciarios de equipo- Empleados para financiar "activos rodantes" aviones, camiones, botes, vagones de un tren. Mecanismo en virtud del cual el fiduciario compra equipos con fondos obtenidos a travs de la venta de certificados fiduciarios, para despus arrendar el activo a la empresa; sta a su vez; recibe el ttulo de propiedad del activo una vez realizado el ltimo pago programado del arriendo.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 27

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

3.4 Tipos de fideicomisos Las variedades de fideicomisos que pueden realizarse (como medio elegido para lograr la finalidad perseguida por las partes) pueden reunirse principalmente en cuatro grupos generales: fideicomisos de inversin, de garanta, de administracin, financieros y mixtos. Veamos detenidamente cada uno de estos tipos de fideicomiso. Fideicomiso de Inversin: es todo negocio (donde se trasmite la propiedad fiduciaria) que tiene como finalidad especfica o principal la inversin de recursos financieros, segn las instrucciones, pautas o reglamentos establecidos por el o los contribuyentes (fideicomitentes) para su propio beneficio o para el beneficio de terceros (beneficiario o fideicomisario) para aplicarlo a fines predeterminados.

Mediante su constitucin y ejecucin el fiduciario capta sumas de dinero u otros activos de los fideicomitentes y los destina por instrucciones precisas de estos ltimos a inversiones econmicamente provechosas para el fideicomisario o beneficiario que en la mayora de los casos resulta ser el mismo fideicomitente. Fideicomiso de garanta: Con este tipo de fideicomiso lo que se hace es transferir al fiduciario bienes por medio de los cuales se garantizar el cumplimiento de ciertas obligaciones a cargo del fiduciante o de terceros, designando como beneficiario al acreedor o a un tercero. En caso de incumplimiento se pagar a estos ltimos, una vez realizados los bienes objeto del fideicomiso, el valor de la obligacin contrada o el saldo insoluto de ella conforme a lo previsto en el contrato. Este tipo de fideicomiso es un sustituto del tradicional sistema de garantas reales. La diferencia con stas radica en que, en caso de incumplimiento, la venta
DERECHO MERCANTIL II Pgina 28

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

fiduciaria no es una ejecucin forzada sino simple cumplimiento de una obligacin alternativa.

Es decir, se le trasmiten al fiduciario los bienes puestos en garanta de la obligacin contrada para que en caso de incumplimiento de dicha obligacin proceda a su venta o entregue los bienes en propiedad al beneficiario o a un tercer acreedor, segn se establezca. Fideicomiso de administracin: Son aquellos fideicomisos en los cuales se transfiere la propiedad de bienes a un fiduciario para que los administre conforme a lo establecido por el fideicomitente, destinando el producido del mismo al cumplimiento de una determinada finalidad. Fideicomisos financieros: Es aquel contrato de fideicomiso sujeto a las normas precedentes de la ley citada, en el cual el fiduciario es una entidad financiera que actua como fiduciario financiero y beneficiarios son los titulares de certificados de participacin en el dominio fiduciario o de ttulos representativos de deuda garantizados con los bienes as trasmitidos. Fideicomiso mixto: En este tipo de contratos participan los caracteres de dos o ms fideicomisos especficos.

ESQUEMA DE FIDEICOMISO

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 29

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

3.5 MODELO DE TITULO VALOR Contrato de fideicomiso Seor Notario: _______________________ Srvase usted extender en su Registro de Escrituras Pblicas, una en la que conste el CONTRATO DE FIDEICOMISO que celebran: Como FIDEICOMITENTE y FIDEICOMISARIO: [NOMBRE DE LA INSTITUCION FINANCIERA], con NIT N [---], con domicilio en [---], MUNICIPIO de [---], departamento de [---], debidamente representada por su [---] identificado con [---] y por su [---] identificado con [---], segn poderes inscritos en los asientos [---] de la Partida Electrnica N [---] del Registro de Personas Jurdicas de [---]. Como FIDUCIARIO:

3.6 FORMA DE TRANSFERIRSE

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 30

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

Constitucin del Fideicomiso:- La constitucin del fideicomiso ser realizada por escritura pblica que deber inscribirse en el Registro de Comercio, la cual no causar ningn arancel, tasa o derecho de Registro para su inscripcin. Al otorgamiento de la Escritura de constitucin del Fideicomiso comparecer como fideicomitente, el Ministro de Hacienda, o el funcionario que designe, en representacin del Ministerio de Hacienda, y como Fiduciario, el Presidente del BMI o el funcionario que designe. En el acto de constitucin del Fideicomiso se determinar la comisin por administracin, del fiduciario, que estar a cargo del Ministerio de Hacienda, la cual podr cargarse en el patrimonio del fideicomiso. Son Transferibles por simple entrega. No ser necesaria la firma autgrafa del emisor en los certificados, para lo cual se podrn utilizar medios electrnicos o de impresin masiva. Ejecucin. Se transfieren los activos; y el Fiduciario adems de agente de depsito, acta ante un incumplimiento del deudor, vendiendo los mismos Exportacin. Pueden involucrar tan solo el acto de comercio exterior, pero en la prctica abarcan a todo el ciclo productivo, tornndolos ms atractivos y rentables. (pre y pos financiacin). Los certificados pueden ser objeto de premios provenientes de sorteos, segn lo defina el Consejo de Administracin para cada una de las emisiones, por medio de sorteos que realice el fiduciario.

4 BASE LEGAL

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 31

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

4.1

EL

CERTIFICADO

DE

DEPOSITO

EL

BONO

DE

PRENDA

EN NUESTRA LEGISLACIN. 4.2 EL CERTIFICADO DE DEPSITO EN LA LEY DE 1938 EN EL CODIGO DE COMERCIO ANTERIOR Y EN EL ACTUAL. El Cdigo de Comercio derogado no considero actos de comercio, la emisin de Certificados de Depsitos y Bonos de Prenda; y otros actos mercantiles. Lo anterior fue motivo para que se promulgaran leyes especiales que regularan aquello que el Cdigo no consider; como por ejemplo: una ley de Almacenes de Depsito.El Legislador de 1970 que promulgo el vigente Cdigo de Comercio si ya nos dice en su Artculo CINCO que los ttulos valores son cosas mercantiles, para lo cul en el libro tercero ttulo segundo, Captulo Noveno, dedica su estudio al Certificado de Depsito y del Bono de Prenda, que pasamos a analizar.

Nuestro Legislador, considera el ttulo valor en estudio como representativo de bienes, que amparan lo que se ha entregado al emisor del Certificado; es decir el Almacn General de Depsito; as mismo responsabiliza a dicho Almacn por la custodia y conservacin en buen estado de los bienes que ha recibido en depsito Art.- 839-1098 Com.

En todo Almacn General de Depsito deber existir un libro talonario de certificados y bonos del cual se desprender uno cada vez que fuere necesario, tal como dispone el Art. 846 Com. de dicho libro siempre quedar un taln que deber tener los mismos datos del Certificado expedido en dicho taln se anota la primera negociacin que se haga del Bono de Prenda.- Art. 846 Com.

DERECHO MERCANTIL II

Pgina 32

CERTIFICADOS DE DEPSITO, BONO DE PRENDA Y CERTIFICADO FIDUCIARIO

El Certificado de Depsito le da propiedad legtima al tenedor del mismo, sobre lo que dicho certificado ampara y a la vez le puede servir como instrumento de enajenacin endosando el certificado, en consecuencia la transferencia del Certificado implica el traspaso de la propiedad de las mercaderas representantes.-

Para facilitar todo negocio por parte del tenedor del Certificado el Legislador contempl la necesidad de su regulacin para la cual plasm un ttulo accesorio denominado Bono de Prenda, y lo adhiri a todo Certificado de Depsito, con la facultad de que el tenedor del cuerpo, es decir del Certificado pudiera negociar separadamente el Bono de Prenda, dando nacimiento a un crdito prendario sobre los bines que ampara el Certificado de Depsito.-

Entonces, a todo Certificado de Depsito debe ir adherido un Bono de Prenda, con ms razn cuando se trata de bines individualmente designables, pues si se trata de bines individualmente designados genricamente y el dueo de la mercadera lo solicita, se podr extender Bonos de Prenda mltiples relacionados a un solo Certificado de Depsito Art. 842.

Pero para que pueda perfeccionarse ste ttulo valor en estudio, no solo necesita el depsito de la mercadera en el Almacn General, sino que necesita adems que los bines estn asegurados directamente por el dueo o por intermedio del almacn; adems el Administrador del Almacn tiene cerciorarse de que los bines que se depositan son propiedad del depositante o beneficiario del ttulo, para lo cual siempre se acompaar la pliza el conocimiento de embarque, o cualquier otro documento que acredite la propiedad de los bines; por consiguiente no se podr extender Certificado de Depsito a mercaderas embargadas o gravadas Art. 857-Com
DERECHO MERCANTIL II Pgina 33