VARIABLES INSTRUMENTALES

MOTIVACION
Sesgo por variable omitida Soluciones: Ignorar el problema Encontrar una variable adecuada e incorporarla Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo

 Metodo de VI Ejemplo: habilidad como variable omitida en ecuacion de salarios en funcion de educacion Al omitirse pasa al termino de error Si es posible encontrar una variable instrumental para educacion se puede solucionar el sesgo e inconsistencia

 Necesitamos una nueva variable correlacionada con educacion y no con el error. Una variable instrumental Diferenciar de una variable proxy Ej: IQ :proxy, Educacin de padre/madre/esposa: VI

Ejemplo 1: Grilliches (1976) Salario mujeres 758 datos Salario en funcin de: educacion, exp, residencia, etc Los datos son pooled cross section time series

 El regresor endgeno es IQ Se supone que no es independiente del termino de error (es una medida incorrecta de habilidad) Se instrumenta con cuatro factores excluidos de la regresion Educacion de la madre, el nivel de otro test de inteligencia, la edad y el estado civil

 Es posible testear lo adecuado de los instrumentos: test of overidentifying restrictions Los residuales de 2SLS se corren contra todos las varaibles exogenas. La H0 es que todos los instrumentos estan incorrelacionados con u Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r) r: numero de instrumentos en exceso Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado de los instrumentos Se debe Instalar overid en stata

 Ejemplo 2 MROZ: rendimiento de la educacion para mujeres (solo para las 428 que trabajan) Log de salario en funcion de: Educacion Experiencia Experiencia sq Instrumentos para educacion Educacin padre y madre

 Contraste de endogeneidad Estimar la regresion de la var endogena contra todas las exogenas Estimar los residuos Incluir los residuos en la ecuacion estructural corriendo por MCO y analizar la significacion del coeficiente de los residuales. Si es distinto de cero la var es endgena