10 LUCRURI ESENTIALE DESPRE CASH FLOW [DESCARCARE GRATUITA

MODEL]
AUTOR: admin // CATEGORIE: Finane i Management Financiar, Materiale
gratuite
inShare2
Cu toii am auzit c orice companie trebuie s dein un cash flow pozitiv, ns mai
nimeni nu tie s defineasc corect ce este un cash flow i de ce este att de important.
Un studiu realizat de curnd n Romnia ne arat c aproximativ 80% din IMM-uri au
probleme mari n realizarea i meninerea unui cash flow pozitiv.
n continuare v voi prezenta 10 lucruri eseniale pe care trebuie s le cunoatei despre
cash flow i la sfrit putei descrca gratuit unul dintre modelele pe care le-am propus
noi de cash flow pentru o firm.

1. Ce este un cash flow?

Cash flow-ul reprezint diferana dintre ncasrile i plile curente ale unei firme. Mai
precis, acesta face diferena ntre toi banii care au intrat n firm din vnzrile de
mrfuri, prestri de servicii, realizarea de lucrri i toi banii care au ieit din firm.
De exemplu: banii pentru salariile personalui, achiziiile de materii prime, combustibil,
etc.

2. Ce nseamn cash flow negativ i ce nseamn cash flow pozitiv?

Cash flow-ul negativ apare atunci cnd firma cheltuiete mai mult dect produce sau cnd
n momentul analizat plile sunt mai mari dect intrrile de numerar, rezultnd o
pierdere.
Cash flow-ul pozitiv este invers cash flow-ului negativ apare atunci cnd ncasrile de
numerar sunt superioare plilor efectuate de ctre firm, rezultnd un profit.

3. De ce folosim cash flow-ul?

Cash flow-ul are urmtoarele roluri:

- Ofer informaii despre ce s-a ntmplat i ce se va ntmpla din punct de vedere

al rulajelor (banilor);
- Ajut la planificarea activitiilor viitoare ale firmei;
- Ne arat imaginea clar a situaiei financiare a firmei;
- Pe baza acestuia se pot face analize asupra poziiei financiare a firmei.

4. Avantajele folosirii cash flow-ului

Exist foarte multe avantaje pentru utilizarea cash flow-ului. Iat cteva avantaje clare ale
acestuia:

- Putem avea imaginea financiar a firmei din orice moment;

- Flexibilitatea, deoarece n cash flow putem include toate informaiile de care
avem nevoie din punct de vedere financiar;
- n urma acestuia se pot face analize cu privire la intrrile i ieirire de bani din
firm i s gsim cauzele pentru care acestea au fost mai mari sau mai mici dect
sumele ateptate.

5. Cnd i pe ce perioad se construiete un cash flow?

Cash flow-ul se realizeaz dup ce se estimeaz bugetul anual al firmei doarece
informaiile care se trec n Cash flow-ul previzionat vin direct din bugetul previzionat.
Cash flow-ul are rolul de a defalca bugetul pe perioade de timp relativ mici (sptmni,
luni, trimestre), dar n cazul n care bugetul se face pe mai muli ani, cash flow-ul poate fi
previzionat i pe perioade mai mari, precum 1 semestru sau chiar 1 an.

6. Ce trebuie s cuprind un cash flow?

Un cash flow trebuie s cuprind urmtoarele elemente:
A. ncasrile totale, din care:

- ncasri din vnzri anterioare (creane comerciale);

- ncasri din vznri curente sau vnzri viitoare;
- ncasri din alte surse (credite bancare, aport asociai).

B. Pli totale, din care:

- Pli pentru activiti anterioare (datorii ctre salariai, furnizori, bnci);

- Pli - obligaii, achiziii curente i viitoare (ctre salariai, furnizori);
- Pli pentru alte obligaii (dividende, impozite, mprumuturi asociai).

7. De ce avei nevoie pentru o estimare bun a cash flow-ului?

Pentru a avea o estimare bun a cash flow-ului previzionat v recomand s urmai aceti
pai:

- Reanalizai condiiile economice actuale ale firmei. Verificai cum afecteaz

acestea firma n urmtorul an;
- Analizai vnzrile pentru ultima perioad desfurat;

- Analizai chetuielile pentru ultima perioad desfurat;

- Realizai estimarea rezultatului (venituri cheltuieli) => profit sau pierdere;
- Verificai nc o dat toate calculele i toate cifrele pailor de mai sus;
- Previzionai toate ncasrile pentru urmtoarea perioad;
- Verificai cte din facturile emise au fost cu scaden la timp (30 zile) i cte din
facturile emise au avut scadena mai mare de 30 zile acest lucru v ajut s tii
cum s estimai intrrile de venituri pentru urmtoarea perioad;
- Indentificai orice ncasare la care v putei atepta pentru urmtoarea perioad
de timp. Asta poate fi i din credite bancare, provizioane, donaii, dobnzi, etc;
- Previzionai plile pentru urmtoarea perioad;
- ncercai s fii realiti la cheltuielile pe perioada previzionat. Analizai
cheltuielile de pe ultima perioad i vedei dac sunt cheltuieli care se vor repete
i n urmtorul an. Identificai achiziiile de mijloace fixe pe care vrei s le facei
n urmtorul an sau plile mprumuturilor pe care trebuie s le facei;
- Nu includei n cash flow doar plile care se realizeaz efectiv, adic numai
atunci cnd ies bani din firm. Cheltuielile cu amortizarea nu implic un
vrsmnt monetar ceea ce nu ne va afecta cash flow-ul dac acestea nu sunt
trecute;
- Analizai nc o dat toate plile i ncasrile i ncercai s modificai termenii
care pot fi ajutai n vederea obinerii unui cash flow pozitiv;
- Discutai informaiile din cash flow cu toi directorii din firm deoarece
responsabil de el nu este doar directorul financiar ci toat lumea care contribuie
direct la realizarea de pli i de ncasri;
- Revedei periodic cash flow-ul previzionat. Este important s-l actualizai n
momentul n care aflai informaii despre o eventual plat sau ncasare de
proporie.

8. 5 semne care v avertizeaz c avei probleme cu cash flow-ul

1. 1. Lichididi sczute. se termin bani pentru efectuare de noi pli;
2. 2. Investiii peste nivelul programat i peste posibilitile financiare actuale care
pot duce la anularea cash flow-ului;
3. 3. Datorii mari pe termen scurt poate duce la lipsa de lichiditi;
4. 4. Reduceri pierdute din partea furnizorilor din cauza lipsei de lichiditi pentru a
plti facturile i din cauza datoriilor prea mari;
5. 5. ncasrile ntrziate din cauza nerespectrii scadenei de ctre clieni; poate fi
controlat printr-un contract bine realizat cu acetia.

9. Componentele unui cash flow

Cash flow-ul poate fi prezentat sub trei componente, acestea fiind urmtoarele:

- Cash flow operaional (din exploatare) este acel cash flow generat de
operaiuni interne, adic banii care sunt ncasai din vnzarea produsului sau
serviciului firmei. Aceasta ar trebui s fie cea mai important surs de venit
deoarece este generat intern i firma este direct responsabil de acesta;

- Cash flow de investiii nseamn banii generai intern dar nu din activitile
principale, ci din activiti non-operaionale. Asta nseamn c Cash flow-ul de
investiii include banii care sunt acordai investiiilor de echipamente sau mijloace
fixe, aceste investiii reprezentnd un profit pe termen mediu i lung;
- Cash flow-ul financiar provine doar din surse externe precum debitori,
acionari sau investitori care sunt interesai s investeasc n firm.