Eugen DIJMRESCU

Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar

ACADEMICA BNR Constana, 3 septembrie 2013

Principiile fundamentale pentru sisteme eficiente de garantare a depozitelor

a. 18 principii b. Metodologia de evaluare a gradului de conformitate c. Aria de utilizare a metodologiei de evaluare

Scurt istoric

Decembrie 2009 : IADI, BCBS, EFDI (Forumul European al Asiguratorilor de Depozite) i FMI (CE ca observator) au nfiinat Comitetul de dezvoltare a Metodologiei de evaluare a gradului de conformitate a sistemelor naionale de garantare a depozitelor cu standardele internaionale. Mai 2010 : proiectul de metodologie a fost pus n discuia celor 120 de membrii ai IADI Septembrie Octombrie 2010: testarea metodologiei n 3 ri pilot: Cehia, India i Mexic 27 Decembrie 2010: textul final al metodologiei este transmis ctre Consiliul de Stabilitate Finaciar, preedintelui Mario Draghi 1 Aprilie 2011: Principii fundamentale pentru sisteme eficiente de garantare a depozitelor au fost incluse n Compendiul standardelor-cheie pentru sisteme financiare solide

Definiie

Principiile fundamentale reprezint cadrul voluntar de aciune pentru schemele de garantare a depozitelor n interiorul standardelor internaionale stabilite. Principiile fundamentale sunt adaptabile cazurilor concrete ale diferitelor jurisdicii, dar nu sunt destinate s acopere toate circumstanele specifice unui anumit sistem sau s implemeteze o singur form de asigurare a depozitelor. Din perspectiva principiilor fundamentale, trebuie bine definit rolul schemei de garantare a depozitelor bancare n cadrul reelei de stabilitate financiar, care mai include autoritatea de reglementare i supraveghere a pieei, mprumuttorul de ultim instan, cadrul legal al instituiei falimentului bancar i Trezoreria/Ministerul de Finane. Principiile fundamentale pentru sisteme eficiente de garantare a depozitelor abordeaz toate componentele reelei de stabilitate financiar, deoarece acestea sunt corelate i interdependente. Orice deficien a oricreia dintre componente poate afecta capacitatea autoritilor de a asigura stabilitatea financiar , iar deficienele localizate la o alt component a reelei de stabilitate financiar pot afecta capacitatea schemei de garantare a depozitelor de a-i atinge obiectivele
4

Principiile fundamentale

Cele 18 principii fundamentale, agreate i lansate de comunitatea financiar internaional, se refer la:
1. obiectivele politicii publice, 2. reducerea hazardului moral, 3. mandatul schemei de garantare a depozitelor (SGD), 4. puterile acordate acesteia, 5. buna guvernan, 6. relaiile cu ceilali membri ai reelei de stabilitate financiar, 7. colaborarea transfrontalier a SGD, 8. obligativitatea participrii la o schem de garantare a depozitelor, 9. acoperirea deponenilor, 10. tranziia de la acoperirea nelimitat la acoperirea limitat, 11. finanarea SGD, 12. informarea publicului, 13. protecia legal a personalului din cadrul schemei, 14. relaia cu prile responsabile pentru falimentul bancar, 15. detectarea timpurie, intervenia i soluionarea situaiei bncilor cu probleme, 16. procesul eficient de bank resolution, 17. rambursarea sumelor ctre deponeni, 18. recuperarea creanelor de ctre SGD.
5

Metodologia de evaluare a gradului de conformitate

Metodologia de evaluare a gradului de conformitate analizeaz atribuiile schemei de garantare i sunt luate n considerare punctele de vedere ale tuturor prilor implicate n reeaua de stabilitate financiar, de la instituiile componente pn la beneficiarii si. Pentru fiecare din cele 18 principii fundamentale, evaluarea conformitii se bazeaz pe o serie de elemente:
- Cadrul legislativ i de reglementare; - Gradul de implementare; - Impactul implementrii.

Fiecare principiu fundamental este detaliat sub forma unor criterii eseniale, existnd i situaii n care sunt introduse i criterii suplimentare. n total, cele 18 principii fundamentale au fost detaliate prin 89 de criterii de baz i 11 criterii suplimentare. Gradul de conformitate a schemei de garantare cu fiecare principiu fundamental este rezultanta judecilor de valoare cu privire la punctele tari i punctele slabe identificate, plasndu-se pe o scal dat de urmtoarele calificative: conform, grad ridicat de conformitate, neconform ntr-o msur semnificativ, neconform, neaplicabil, neanalizat.
6

Aria de utilizare a metodologiei de evaluare

Metodologia de evaluare poate fi utilizat n cadrul uneia din urmatoarele situaii:

-

Autoevaluarea schemei de garantare a depozitelor;

Evaluarea stabilitii financiare de ctre FMI i Banca Mondial n cadrul FSAP; Evaluarea de ctre o ter parte (o alt schem de garantare);

Evaluarea tematic n cadrul FSB, G-20, a comitetelor regionale IADI i EFDI.

Testele de stres la nivelul SGD

Recomandarea IADI:
Principiile fundamentale (IADI) recomand ca SGD s dispun de planuri de continuitate i s dezvolte scenarii pentru testarea de stres.

Aciuni EFDI
Crearea unui grup de lucru dedicat problematicii testelor de stres Pregtirea unui ghid privind testarea de stres, care s asigure un cadru uniform pe baza cruia SGD s evalueze rspunsul posibil n cazul apariiei unor evenimente (i) Normale i previzibile (ii)Extreme sau neateptate.
8

Ghidul EFDI privind testarea de stres

Scopul: asigurarea unui instrument de lucru pentru SGD n vederea

elaborrii i derulrii testelor de stres

Aspectele abordate:
1.Componentele testelor / Input: Informaii (ipoteze de lucru) Scenarii i impact 2.Structurarea i derularea testelor: Testarea proprie Model de captare a rezultatelor 3.Analiza rezultatelor: Identificarea vulnerabilitilor i riscurilor 4.Elaborarea rapoartelor i valorificarea rezultatelor
9

Avantajele efecturii testelor de stres

Identificarea riscurilor la care sunt expuse SGD -Riscuri financiare -Riscuri operationale Abordarea sistematic a riscurilor operaionale care pot determina imposibilitatea SGD de a-i ndeplini atribuiile legale Pregtirea de scenarii pentru testele de stres care s acopere un spectru larg de situaii posibile Pregtirea rspunsului aferent fiecrui scenariu Creterea capacitii de reacie a schemelor de garantare a depozitelor i eliminarea / reducerea deficienelor constatate

1 0

Testarea de stres: scenarii

Evenimente comune & previzibile / extreme & neateptate:

ntreruperea operaiunilor Date eronate Falimentul concomitent al mai multor instituii de credit Acoperire negativ din partea mass-media Cooperare transfrontalier defectuoas Cooperare inadecvat cu alte organizaii Lipsa accesului la resurse financiare Implicaii legale post-faliment.
1 1

Testarea de stres: abordarea canalelor de transmisie

Planificarea premergtoare interveniei / plii de compensaii

Procesele operaionale necesare Capacitatea de executare a interveniei sau plii de compensaii Finanarea Termenele legale Guvernana schemelor de garantare/ cadrul de luare a deciziilor Managementul relaiilor cu terii Comunicarea

1 2

Studii i cercetri n cadrul IADI, 2013

IADI este forumul asiguratorilor de depozite din intreaga lume, nfiinat cu scopul de a mprti cunotine i expertiza legat de activitatea asiguratorilor de depozite. Asociaia ofer programe educaionale i de training i creeaz materiale de cercetare si analiz pentru subiecte adiacente activitii asiguratorilor de depozite. n acest scop, IADI: dezvolt principii i standarde necesare pentru mbuntirea sistemului de lucru a asiguratorilor de depozite avnd n vedere diferitele circumstane structurilor specifice fiecrui fond de garantare; faciliteaz schimbul de expertiz i de informatii ntre fondurile de garantare prin traininguri, programe de dezvoltare i programe educaionale;

si asum funcia de cercetare pentru subiecte legate de asiguratorii de depozite;

coopereaza cu alte organizaii internaionale , n special cu cele implicate pe pieele financiare;

1 3

1. Integrarea financiar i asigurarea depozitelor bancare

2009 G20 reitereaz necesitatea facilitrii accesului populaiei srace la serviciile financiare, admitnd c peste 2 miliarde aduli nu au acces la servicii financiare;

2010 IADI creaz un subcomitet de Integrare Financiar, subcomitet care devine n 2011 Subcomitetul de Integrare Financiar i Inovare datorit rolului determinant al inovaiei i tehnologiei n extinderea produselor financiare n cadrul populaiei srace, n special n economiile n curs de dezvoltare

1 4

1. Integrarea financiar i asigurarea depozitelor bancare

IADI n integrarea financiar, axe de analiz

Definiia procesului de integrare financiar; Cum poate contribui integrarea financiar la dezvoltarea economic; Integrarea financiar i stabilitatea financiar; Rolul fondurilor de garantare n procesul de integrare financiar: Protectia micilor deponenti; Inovare; Contientizarea publicului.

1 5

1. Integrarea financiar i asigurarea depozitelor bancare

Integrare financiar i cretere economic

Definiia integrrii i a microfinanrii

Integrarea financiar
Reglementri referitoare la integrarea financiar

Integrare financiar i stabilitate financiar

- IADI -

Integrare financiar i garantarea depozitelor

Inovaie n accesul ctre finanare

1 6

2. Diminuarea hazardului moral

1 7

2. Diminuarea hazardului moral

Hazardul moral pentru fondurile de garantare = tendina de a angaja riscuri de catre instituiile asigurate care pot aprea cnd deponenii sau restul creditorilor sunt, sau cred c sunt protejati de orice potentiala pierdere deoarece institutiile asigurate nu vor fi lsate s cad. Avnd acest crez, nu monitorizeaz performana instituiei creditate. Metode de reducere a hazardului moral: Guvernarea corporativ si managementul riscului; Disciplina pieei: Disciplina deponentilor; Disciplina actionarilor;

Disciplina n reglementare: Caracteristici de definire ale sistemului de asigurare depozite; Reglementarea prudenial i supervizarea; Rezoluia de faliment.

1 8

3. Ajutorul acordat bncilor de ctre stat n perioada crizei implicaii pentru reglemetare

Consecina crizei globale - > necesitatea acordrii de pachete pentru salvarea bncilor Scopul acestor msuri: Reducerea riscului de faliment bancar Pstrarea ncrederii n sistemul bancar Costuri antrenate de ctre guvernele europene n acest demers: 1,6 mld echivalent a 13,1% GDP UE

1 9

3. Ajutorul acordat bncilor de ctre stat n perioada crizei implicaii pentru reglemetare

Bnci susinute vs. bnci nesusinute - > importante diferene de reglementare anterioare crizei; Mrimea bncilor i implicit a concernelor too big to fail - > rol dominant n explicarea ajutorului statului; Diversificarea surselor de venit
Declin n costurile de salvare pentru bncile mari Cretere n costurile de salvare pentru bncile mici i mijlocii

2 0

3. Ajutorul acordat bncilor de ctre stat n perioada crizei implicaii pentru reglemetare

De importan fundamental sunt:

Msurile prudeniale ad-hoc aplicabile prioritar pentru bncile mici i mijlocii; Reglementrile interstatale aplicabile prioritar pentru bncile mari;

Este justificat i necesar introducerea restriciilor de reglementare n ceea ce privete diversificarea veniturilor bncilor; Costurile unei recapitalizri publice s-au dovedit potenial mai mici dac se poate face o redistribuire a activelor din sistemul bancar astfel nct s fie redus market share-ul marilor banci, n defavoarea diversificrii surselor de venit ale acestora.

2 1

Participarea instituiilor de credit la schema de garantare a depozitelor

Participare obligatorie la schema de garantare a depozitelor (SGD) pentru toate instituiile de credit care atrag depozite de la public Principiu unanim recunoscut pe plan internaional Bncile au responsabilitatea principal a suportrii costului garantrii depozitelor ntruct acestea i clienii acestora beneficiaz direct de protecia acordat de SGD (Directiva UE privind schemele de garantare a depozitelor i Principiile fundamentale pentru sisteme eficiente de garantare a depozitelor) Contribuie = suma de bani pe care SGD o colecteaz de la fiecare instituie de credit participant n vederea suportrii cheltuielilor administrative i a costurilor interveniilor sale pentru meninerea stabilitii financiare (de exemplu, plata de compensaii, finanarea transferului depozitelor garantate etc.)

2 2

Tipuri de contribuii

Contribuia la SGD poate fi determinat aplicnd la baza de calcul (de exemplu, valoarea total a depozitelor garantate) o cot:
egal pentru toate instituiile de credit participante la SGD difereniat n funcie de risc, stabilit pentru fiecare instituie de credit n parte n funcie de profilul de risc al acesteia

Exemple de ri care au adoptat un sistem de contribuii difereniate la SGD n funcie de profilul de risc al instituiilor de credit participante:
n Uniunea European: Belgia, Finlanda, Frana, Germania, Grecia, Italia, Olanda, Polonia, Portugalia, Suedia n alte ri: Argentina, Canada, Columbia, Kazakhstan, Malaezia, Nigeria, Statele Unite ale Americii, Taiwan, Turcia, Uruguay

Tendine pe plan internaional nlocuirea sistemului uniform de contribuii cu sistemul contribuiilor difereniate n funcie de profilul de risc al instituiilor de credit participante la SGD

2 3

Propuneri la nivelul UE privind RBC

Proiectul noii directive privind schemele de garantare a depozitelor art. 11 Calcularea contribuiilor la schemele de garantare a depozitelor
Propunerea Comisiei Europene (12 iulie 2010)
Obligativitatea RBC

Varianta Preediniei Consiliului UE (17 iunie 2011) Contribuiile la schemele de garantare a depozitelor pot cuprinde att elemente de cuantificare a riscului, ct i elemente independente de risc.

Varianta Parlamentului European (16 februarie 2012) Contribuiile la schemele de garantare a depozitelor trebuie determinate pentru fiecare membru proporional cu gradul de risc asumat de acesta.

Contribuiile la schemele de garantare a depozitelor trebuie determinate pentru fiecare membru pe baza gradului de risc asumat de acesta.

2 4

Propuneri la nivelul UE privind RBC (cont.)

Varianta Preediniei Consiliului UE (17 iunie 2011) Orientri emise de Autoritatea Bancar European (ABE) pentru calculul RBC formule, indicatori specifici, clase de risc.

Propunerea Comisiei Europene (12 iulie 2010)

Modul de calcul al RBC

Varianta Parlamentului European (16 februarie 2012) Modele standardizate, cu emiterea de ctre ABE a unor standarde tehnice n vederea armonizrii definiiilor i metodelor utilizate pentru evaluarea riscului. SGD ar putea aplica propriile modele, cu condiia aprobrii acestora de ctre autoritile competente i ABE.

Un singur model obligatoriu pentru toate statele membre i toate categoriile de bnci, prezentat n anexa proiectului directivei.

2 5

Propuneri la nivelul UE privind RBC (cont.)

Varianta Preediniei Consiliului UE (17 iunie 2011) 50%-200%

Propunerea Comisiei Europene (12 iulie 2010)

Ponderarea riscului

Varianta Parlamentului European (16 februarie 2012) 75%-250%

75%-200% Instituiile de credit nu pot plti mai puin de 75% sau mai mult de 200% din contribuia unei bnci cu risc mediu.

2 6

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Cadrul general
Totalul activelor din sectorul bancar a fost de 7 ori mai mare dect Produsul intern brut (PIB); Deficit de cont curent foarte mare i persistent; O mare expunere pe sectorul financiar bancar din Grecia (datorie public si privat); O datorie public intern foarte mare; Datoria public a avut un nivel de cca 86% din PIB la 31 decembrie 2012; Deficitul bugetar al Ciprului a fost de 6,3% in 2012; Un volum mare de depozite bancare aparinnd unor persoane nerezidente.

n concluzie, pentru imbuntirea acestei situaii a fost necesar o asisten economic imediat din partea organizaiilor internaionale i a statelor membre ale UE.

2 7

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Calendarul principalelor aciuni ntreprinse

25 Iunie 2012 - Cipru solicit asisten economic i ncep negocierile cu Troika (Comisia Europeana, Banca Centrala Europeana, Fondul Monetar International); Noiembrie 2012 Acordul preliminar pentru recapitalizarea bncilor bazat pe rezultatul unui stress test; Februarie 2013 Ca urmare a stress testului se aprob recapitalizarea sectorului bancar cu suma de 10 miliarde de Euro; 16 Martie 2013 ntlnirea extraordinar a Eurogrup in Cipru. Troika aprob acordarea unui sprijin n valoare de 10 miliarde Euro pentru acoperirea deficitului public/guvernamental, bncile urmnd s obin alte 6 miliarde Euro pentru recapitalizare utiliznd fondurile proprii;

19 Martie 2013 Parlamentul cipriot voteaz mpotriva propunerii iniiale a Eurogrup;

2 8

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Calendarul principalelor actiuni intreprinse

18-28 Martie 2013 Ministerul Finanelor mpreun cu Banca Central au decis instituirea unei intreruperi n activitatea bancar cu publicul n scopul preveniririi unei instatabiliti pe piaa financiar bancar; 21 Martie 2013 - Banca Centrala European anun inghearea sprijinului financiar pana la semnarea Memorandumului de inelegere; 22 Martie 2013 - Parlamentul cipriot aprob pachetul legislativ menit s deblocheze situaia n care se afl sectorul financiar bancar. n acest context Banca Centrala va funciona ca Autoritate de rezoluie i se instituie Schema de garantare a depozitelor i rezoluie a institutiilor de credit i alte instituii.

2 9

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Calendarul principalelor aciuni ntreprinse

25 Martie 2013 - ntlnirea extraordinar a Eurogrupului privind soluionarea situaiei celor dou mari banci din Cipru: Bank of Cyprus (BoC) i Cyprus Popular Bank (CoP); 27 martie 2013 Introducerea controlului Ministerului Finanelor asupra capitalului bancar n scopul evitrii transferurilor de capital n strinatate; 28 martie 2013 - bncile se redeschid i opereaz sub controlul Ministerului Finanelor; 29 Martie 2013 - se semneaz decretele privind procedura de recapitalizare (bail-in) a Bank of Cyprus i Cyprus Popular Bank; 2 Aprilie 2013 - se semneaz Momorandumul de inelegere.

3 0

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Obiectivele Programului convenit cu Troika

Implementarea unor msuri care s conduc la soluionarea crizei financiar bancare prin restructurarea i reducerea dimensiunii sectorului bancar (o sptmn); Continuarea procesului de consolidare fiscal prin reducerea cheltuielilor publice, imbuntirea eficienei sectorului public i creterea nivelului veniturilor guvernamentale; Implementarea unor reforme structurale care s sprijine mbunttirea competitivitii, diminuarea deficitelor macroeconomice i restabilirea unor baze solide pentru cretere durabil.

3 1

Evoluii recente n cazul sectorului bancar din Cipru

Impactul msurilor aprobate asupra sectorului bancar:
Cipru a primit prima tran (n valoare de 2 miliarde de Euro) din mprumutul acordat (10 miliarde Euro); S-a pus in aplicare Legea privind rezoluia instituiilor de credit i alte instituii; Bank of Cyprus a fost recapitalizata utiliznd fonduri proprii; Restructurarea/ dizolvarea Cyprus Popular Bank prin separarea activelor bune (good bank ) de cele neperformante ( bad bank); Absorbia good bank de ctre Bank of Cyprus; Operaiunile ambelor bnci n Grecia au fost vndute ctre Piraeus Bank; Unele operaiuni ale Cyprus Popular Bank n UK au fost vndute lui Cyprus Popular Banking UK, iar unele operaiuni ale Bank of Cyprus n Romania au fost vndute subsidiarei CoP n Romania, respectiv Marfin Bank.

3 2

Evoluii recente Bank of Cyprus Romnia

Bank of Cyprus, cea mai mare banc din Cipru, fondat n anul 1899, a inceput sa opereze n Romnia cu o sucursal bancar n iunie 2006. Dupa o evoluie ascendent, pe fondul crizei financiar bancare din Cipru i din UE, in anul 2012 sucursala locala a grupului Bank of Cyprus i-a redus bilanul de credite cu 10% n ultimul an, pana la 580 mil. euro, n timp ce volumul depozitelor atrase de la clientela a crescut cu 9% i a ajuns la 203 mil. euro la sfritul lunii martie, potrivit datelor publicate de grup. Banca a platit dobnzi consistente la depozite, in jurul a 7% pe an, n condiiile n care a incercat s-i reduc dependena de finanarea primit de la grup i s-i echilibreze raportul credite pe depozite, care ajungea la 250% la finalul primului trimestru. n Noiembrie 2012 Bank of Cyprus a raportat n primele nou luni o pierdere de 6,6 mil. euro din operaiunile derulate n Romnia, fa de un profit net de 4,8 mil. euro n perioada corespunzatoare a anului trecut, dupa ce provizioanele de risc au urcat de doua ori i veniturile nete din dobnzi au sczut. In 2013, pe fondul vulnerabilitilor sistemului bancar cipriot, Bank of Cyprus a decis s nchid sucursala din Romnia ncepnd cu 1 aprilie 2013.

Sucursala din Romania si-a anuntat oficial nchiderea temporar n vederea vnzrii.

3 3

Evoluii recente Bank of Cyprus Romnia

n data de 26 aprilie 2013 Banca Naional a Romniei a confirmat, c Banca Centrala a Republicii Cipru (BCC) a hotrt soluionarea situaiei sucursalei din Romnia a Bank of Cyprus (BoC), aflat n proces de restructurare. Prin decret al BCC s-a decis transferul unei pri din activele i pasivele de la sucursala BoC ctre Marfin Bank Romania SA, banc romneasc cu capital strin (elen - n.red.), supus reglementarii i supravegherii exercitate de ctre Banca Naional a Romniei. Marfin Bank Romania i Bank of Cyprus au semnat Acordul prin care Marfin Bank Romania va achiziiona o parte din activele i pasivele BOC, Sucursala din Romania. n cadrul Acordului, Marfin Bank a preluat active n valoare brut de 82 milioane euro, depozite n valoare de 77 milioane euro, precum i angajaii afereni tranzaciei. Acest transfer vizeaz toate depozitele clienilor sucursalei din Romania a BoC, persoane fizice i companii, cu exceptia depozitelor constituite de unii clieni drept garanii pentru creditele primite de la aceast sucursal. n schimbul acestor depozite asumate de Marfin Bank, BoC a transferat lichiditi substaniale, precum i un portofoliu de credite "de bun calitate, cu garanii solide, acordate persoanelor fizice i IMM-urilor. In consecint, depozitele transferate de la sucursala din Romania a BoC intr sub prevederile legislaiei romneti, fr a fi afectate de msurile aplicate de autoritile din Cipru. Conform normelor Uniunii Europene, depozitele bancare din Romania sunt garantate pn la limita de 100.000 de euro. 3 4

Evoluii recente Bank of Cyprus Romnia

Ce se intampl cu clienii Bank of Cyprus din Romnia?

Clienii transferai ai sucursalei BoC din Romania vor putea derula operaiuni bancare prin unitile:

Marfin Bank
Referitor la activitatea sucursalei BoC din Romnia, aceasta va desfasura n continuare operaiuni ce vizeaz, n principal, administrarea portofoliului de credite rmas n gestiunea sa, care au ca sursa de finanare linii de credit de la banca-mam. n noile condiii, Marfin Bank Romania S.A. rmne o entitate bancar solid, indicatorii de solvabilitate i lichiditate ai acesteia situandu-se in parametrii cerui de ctre Banca Naional a Romniei n calitate de autoritate de reglementare i supraveghere. Mai mult, s-a hotrt majorarea capitalului social al Marfin Bank Romnia S.A. de ctre banca -mam a acesteia (din Cipru), fapt ce contribuie la consolidarea suplimentar a bncii romneti cu capital strin. Activele acestei sucursale se ridic la 450 de milioane de euro, din care 350 de milioane reprezint credite. Marfin Bank are active de 2,6 miliarde de lei, din care 1,6 miliarde sunt credite, n timp ce depozitele valoreaz sub un miliard de lei. Banca are o reea teritorial de 33 de uniti. Depozitele clientilor Bank of Cyprus vor intra sub umbrela Fondului Romn de Garantare a Depozitelor prin Marfin Bank, entitate cu personalitate juridica romn, care este supravegheat de BNR. Nu este vorba numai de depozite (din peste 240 milioane euro la finalul anului trecut n Bank of Cyprus au mai rmas 77 milioane), ci i de o parte a creditelor fr probleme (doar 82 milioane euro din cele peste 500 milioane euro care existau n bilan la finalul lui 2012).

3 5

Unele consecine ale crizei cipriote

Falimentar n Cipru, Marfin Bank a preluat gratis activele BoC i anume: depozitele rmase la sucursala romneasc a Bank of Cyprus i o parte din creditele sanatoase spernd s fac fa valului de retrageri din perioada urmtoare cu ajutorul unei infuzii de capital de 20 milioane euro i mprumuturilor de la BNR. A doua mare banc a rii, Cyprus Popular Bank (Laiki) a fost nchis, iar sumele garantate din depozitele bancare au fost transferate la Bank of Cyprus, cea mai mare instituie de credit a rii. Sumele de peste 100.000 de euro ar putea nregistra pierderi de pn la 80%. Pentru a primi un ajutor din partea partenerilor europeni, Ciprul a decis sa taxeze toate depozitele mai mari de aceasta suma. n cazul Bank of Cyprus, deponenii cu mai mult de 100.000 de euro vor afla n septembrie cu exactitate ct vor pierde din sumele care depesc acest prag de garantare Potrivit ministrului cipriot de Finane, deponenii strini, dintre care muli investitori rui, vor deine in final majoritatea noilor aciuni cu drept de vot la Bank of Cyprus (cca 60%). Cu alte cuvinte, cine controleaz Bank of Cyprus controleaz insula.
3 6

Restructurarea bancar i libertatea pieei

Re-reglementarea pieelor financiare

Re-reglementarea a fost generata de imperfeciunea pieelor financiare. Necesitatea re-reglementrii presupune o strategie activ de gestionare a riscului sistemic i anume: Dup punerea n aplicare a unui proces de curare a consecinelor crizelor, caracterul asimetric al funcionrii pieelor poate genera un nou balon speculativ; Curarea consecinelor crizelor financiare este mult mai costisitoare decat interventia timpurie a autoritatilor pentru limitarea sau corectarea dezechilibrelor; Se impune o abordare proactiva pentru diminuarea riscului de formare a baloanelor speculative n consecint este necesar reinstaurarea mecanismelor de protecie pentru a preveni crizele bancare majore, instaurarea un nou regim de reglementare.

3 7

Restructurarea bancar i libertatea pieei

Perspectivele si componentele reglementarii prudentiale

1. Prevenirea vulnerabilitatilor sistemice inclusiv prin actiune asupra amplitudinii ciclului riscului financiar

Stabilitatea financiara este privita intr-o noua abordare si anume: prevenirea vulnerabilitatilor sistemice nu se mai realizeaza exclusiv prin temporizarea acumularii de riscuri prin intermediul cerintelor de capital ci se actioneaza inclusiv asupra dimensiunii ciclului de risc financiar; Se consolideaza rolul anticiclic al politicii macroprudentiale (rezerve suplimentare de capital), inclusiv prin actiuni proactive pentru temperarea cererii de credite; Rezervele de capital acumulate in perioadele de expansiune vor fi eliberate in perioadele de ajustare economica.

2. Mecanisme complemenatare
Chiar dac reglementarile bancare au o orientare macroprudenial, acestea nu sunt suficiente pentru prevenirea acumulrii vulnerabilitilor sistemice. Pentru aceasta se impun urmtoarele: Mentinerea unui sistem bancar sntos necesit i existena unor mecanisme complementare, precum disciplina de piaa exercitat de acionarii bncilor mpreun cu o bun guvernan corporativ intern;
3 8

Restructurarea bancar i libertatea pieei

continuare Shimbarea filozofiei de remunerare presupune ca partea dominata a remunerarii sa fie sub forma de actiuni ce nu pot fi vandute decat dupa o anumita perioada de timp sau sub forma unor optiuni de cumparare; Componentele mixului de politici macro-economice trebuie sa evite stimularea excesiva a cererii de credite peste fluxul economisirii interne; Politica fiscala si de venituri trebuie sa joace un rol activ in limitarea cresterii cererii de credit, precum si in prevenirea supraevaluarii preturilor activelor. 3. Ieirea ordonat de pe pia Noul cadru privind rezolvarea situaiei bncilor problema (rezoluia) reprezint soluia pentru ieirea ordonat de pe pia a instituiilor neviabile considerate too big to fail. Restructurarea adiministrativ (n loc de cea judiciar) conduce la limitarea hazardului moral, concomitent cu diminuarea externalitilor negative (efecte de contagiune directe sau indirecte) asupra celorlalte instituii din sistem; Recapitalizarea intern (bail-in) , instrument pentru rezolvarea problemei too big to save care conduce la eliminarea legturii vicioase dintre bncile aflate n dificultate i datoria public a statelor.
3 9

Restructurarea bancar i libertatea pieei

Uniunea bancar (UB)

Componente: 1. Mecanismul unic de supraveghere (MUS) CRD IV (Basel 3) Reguli prudentiale (Single Rulebook) 2. Mecanismul unic de restructurare (MRR) Directiva BRR (Directiva privind redresarea si restructurarea bancara) 3. Schema european de garantare a depozitelor (SGD) Directiva SGD De ce este necesar UB? Pentru: Stoparea actualei tendinte de fragmentare a pietelor financiare in UE care este incompatibil cu existena unei Uniuni Economice si Monetare ; Ruperea cercului vicios dintre bncile n dificultate i datoria public a statelor; Prevenirea retragerilor masive de depozite i ntrirea stabilitii financiare; Supravegherea unic, precondiie pentru introducerea capitalizrii directe a bncilor din zona euro de catre Mecanismul European de Stabilitate

4 0

Restructurarea bancar i moralitatea procedurii bail-in

Restructurarea bancara inseamna restructurarea asistata de stat a unei institutii de credit in vederea asigurarii continuitatii functiilor sale esentiale pentru economie. De asemenea, restructuraea bancara se refera la reorganizarea unei banci cu probleme (prin proces fie administrativ, fie judiciar) care urmareste mentinerea stabilitatii financiare, continuitatea serviciilor bancare si revitalizarea bancii. Fata de tehnicile traditionale de reorganizare, utilizeaza instrumente specifice (de ex: banci punte, fuziune fortata, achizitii asistate, vanzari partiale de active) pentru a atinge obiectivele mentionate. Procesul este gestionat de o autoritate de restructurare care poate fi diferita in tarile membre UE (banca centrala, autoritate de supraveghere financiara, schema de garantare a depozitelor, minister de finante, autoritate speciala). Finantarea restructurarii se realizeaza de catre scheme de garantare a depozitelor sau fonduri de restructurare separate. Pentru institutiile sistemice de importanta globala, trebuie sa se realizeze cadrul legal pentru cooperare transfrontaliera, planuri de redresare si restructurare, negociate in cadrul grupurilor de gestiune a crizelor.
4 1

Restructurarea bancar i moralitatea procedurii bail-in

Principiile generale ale restructurarii
Actionarii sunt primii care suporta pierderile; Creditorii suporta pierderile in ordine, dupa actionari, in functie de rangul de prioritate al creantelor stabilit de directiva BRR; Conducerea executiva a institutiei este inlocuita; Cadrele superioare de conducere suporta pierderi proportional cu raspunderea individuala pentru intrarea in criza a institutiei in conformitate cu legislatia civila sau penala; In general creditorii din aceeasi clasa sunt tratati in mod egal; Principiul No creditor worse off, nici un creditor nu suporta pierderi mai mari fata de situatia in care institutia ar fi fost lichidata prin procedurile normale de insolventa; Restructurarea ordonata a institutiei, dupa transferul componentelor critice; Continuarea activitatii, ulterior capitalizarii interne (bail-in). Recapitalizarea bail-in reprezinta noua paradigma privind restructurarea Pana recent, prin bail-out costul restructurarii se acoperea din surse de publice de la bugetul de stat si imprumuturi de la organizatii internationale; Bail-in este un raspuns la problema too big to fail; Se evita apelul la banii publici. Prin bail-in se asigura protejarea fondurilor publice, costurile suportate inainte de catre contribuabili vor fi suportate de catre actionari si creditori. Prin aplicarea rezolutiei se asigura evitarea efectelor negative asupra stabilitatii financiare;
4 2

Restructurarea bancar i moralitatea procedurii bail-in

Instrumente de restructurare
1. Vnzarea activitii : vnzarea ntregii instituii sau a unor prti din activele i pasivele sale ctre prti tere n termeni comerciali; nu este nevoie de aprobarea actionarilor sau prilor tere. 2. Instituie punte: transferul tuturor sau a unor parti din afacerile institutiei financiare ctre o instituie punte temporara(<2 ani) detinuta de autoritatile publice ( activele trebuie sa fie egale cu pasivele transferate); nu este nevoie de aprobarea actionarilor sau a prilor tere. 3. Separarea activelor: transferul activelor cu probleme ctre un vehicul de administrare a activelor (detinut de autoritile publice) pentru a facilita folosirea altor instrumente de restructurare; transfer numai dac lichidarea normal a activelor ar avea efecte negative asupra pietelor; se aplic numai coroborat cu un alt instrument de restructurare. 4. Recapitalizarea interna (bail-in) reducerea sau conversia datoriei cu rang senior in capital; atac problema too big to fail, anumite tipuri de datorie sunt excluse (de exemplu depozitele), respecta rangul creanelor.

4 3

Restructurarea bancar i moralitatea procedurii bail-in

Unele concluzii cu privire la bail-in:

De la declanarea crizei financiar-bancare, paradigma acestei perioade a fost urmtoarea: Free market in life, nationalized in death, sau cu alte cuvinte piaa liber traiete/exist, dar pierderile sunt naionalizate. Fondurile publice au fost utilizate pentru resuscitarea sectorului bancar. n schimb, institutiile bancare ar fi trebuit s acioneze ca un mecanism vital pentru alocarea resurselor (credit, capital) n intreaga economie. Acest mecanism funcioneaza bine cnd fluxul de capital i economiile sunt n crestere. Cnd institutiile de credit sufer eecuri de conducere i administrare a riscurilor, contractul pierde sprijinul public. Bncile au demonstrat ca nu au o legatur strns cu economia real. In locul unui sprijin public, noua abordare in cazul falimentelor bancare presupune ca actionarii bncilor pltesc primii pentru pierderi, creditorii pltesc n aceeai msur, iar pltitorii de taxe nu vor mai plti nimic pentru salvarea bncilor. Bail-in presupune ca actionarii i creditorii bancari sunt supui unor riscuri mai mari daca instituiile bancare eueaz. Prin procedura bail-in, creditorii se implic n reducerea pierderilor sau conversia datoriilor n aciuni. Este necesar aducerea unei doze sntoase de capitalism spre capitaliti i ntoarcerea bncilor ctre statutul pe care l-au avut ntotdeauna: free market in life, free market in death.
4 4

Date de baza 30 iunie 2013

Totalul depozitelor din sistemul bancar: 304,9 mrd. Ron din care, garantate 163,6 mrd. Ron.
Totalul depozitelor la bncile participante la FGDB: 279,1 mrd. Ron din care, garantate: 153,3 mrd. Ron din care n cadrul plafonului de compensare: 126, 2 mrd.Ron din care persoane fizice: 109,1 mrd. Ron i persoane juridice: 17,1 mrd. Ron Gradul de acoperire a depozitelor garantate i n cadrul plafonului de compensare: 2,7% Total deponeni: 16.193.050, din care: n cadrul plafonului de garantare: 16,2 milioane Persoane fizice: 15,15 mil . n cadrul plafonului de garantare Persoane juridice: 948,2 mii in cadrul plafonului de garantare Depozite constituite n Ron: 155,9 mrd. Ron, din care 81,1 mrd. Ron garantate Depozite constituite n valut: 149,0 mrd. Ron

4 5

O societate srac 30 iunie 2013

Din 14,2 milioane persoane fizice deponeni rezideni, cca 13 milioane dein depozite de pn la 50.000 Ron, din care peste sub 100 Ron. Numrul rezidenilor persoane fizice cu depozite de peste 100.000 Euro este de 16,4 mii.

Depozitul mediu al persoanelor fizice rezidente se cifreaza la 8.084 Ron

n cazul persoanelor juridice, depozitul mediu este de 36,1 mii Ron, dar numai 11,7 mii au depozite de peste 100.000 euro, din totalul de 886,6 mii.

4 6

Date de contact
Adresa: Str. Negru Vod nr. 3, 030774 Bucureti Telefon: 021.326.6020 Website: www.fgdb.ro E-mail: office@fgdb.ro