Concepcion, Karen R. LBYEMET C31 Problem Set 4 Dumm !ariable", #unctional #orm" an$ Tran"%ormation" 1.

&"e t'e $ata in (P)*.$ta %or t'i" e+erci"e. ,a- Con"i$er t'e e.uation col/pa 0 b1 2 b1'"i3e 2 b*'"i3e* 2 b3'"perc 2 b4"at 2 b4 % emale 2 b5at'lete 2 u 6'ere col/pa i" cumulati7e colle/e /ra$e point a7era/e, '"i3e i" t'e "i3e o% t'e 'i/' "c'ool /ra$uatin/ cla"", in 'un$re$", '"perc i" aca$emic percentile in /ra$uatin/ cla"", "at i" t'e combine$ S)T "core, % emale i" a binar /en$er 7ariable an$ at'lete i" a binar 7ariable 6'ic' i" one %or "tu$ent8at'lete". 9'at are our e+pectation" %or t'e coe%%icient" in t'i" e.uation: 9'ic' one" are ou un"ure about: Ba"e$ on t'e abo7e e.uation, t'e e+pectation" t'at coul$ be /leane$ 6oul$ be a" %ollo6"; #or b1, 6'ic' i" t'e coe%%icient %or '"i3e, t'e be"t po""ible /ue"" < coul$ mu"ter 6oul$ be ne/ati7e. Per"onall , < t'in= t'at t'e "i3e o% t'e 'i/' "c'ool /ra$uatin/ cla"" 6oul$ not be 7er in%ormati7e a" to 6'at t'e cumulati7e colle/e /ra$e point a7era/e 6oul$ be %or a particular per"on. But "ince < am a"=e$ to ma=e e+pectation", < 6oul$ "a ne/ati7e becau"e t'e lar/er t'e "i3e o% t'e /ra$uatin/ cla"" i", t'e more probabilit t'ere i" t'at a certain per"on recei7e$ le"" attention an$ %ocu" %rom t'e teac'er". )l"o, t'e bi//er t'e "i3e o% t'e cla"" i", t'e lar/er t'e probabilit t'at a certain per"on i" in t'e a7era/e "tu$ent cla""i%ication. #or b*, < am .uite un"ure about t'i" one becau"e < $on>t =no6 i% '"i3e* mean" '"i3e?*. But i% it i", t'en < 6oul$ "a t'at b* 6oul$ "till be ne/ati7e. #or b3, t'e coe%%icient %or '"perc, m e+pectation i" t'at it 6oul$ be po"iti7e. T'e 'i/'er t'e aca$emic percentile, t'e 'i/'er t'e cumulati7e colle/e /ra$e point a7era/e 6oul$ be. #or b4, < 6oul$ "a t'at < e+pect it to be po"iti7e %or t'e "ame rea"on a" %or b3. T'e 'i/'er t'e combine$ S)T "core, t'e 'i/'er cumulati7e (P) 6oul$ be. #or b4, 6'ic' i" t'e coe%%icient %or %emale, < 6oul$ "a po"iti7e becau"e %emale i" t'e binar /en$er 7ariable u"e$ 'ere. T'ere%ore, it 6oul$ be ta=en a" a 7alue o% one. T'i" 6oul$ be 3ero ot'er6i"e. #or b5, t'e coe%%icient %or at'lete, <>$ "a t'at t'i" 6oul$ 'a7e a ne/ati7e 7alue. <n realit , bein/ an at'lete entail" time8con"umin/ practice", t'ere%ore lea7in/ le"" time %or aca$emic". T'e e+pecte$ cumulati7e colle/e /ra$e point a7era/e %or an at'lete 6oul$ be le"" t'an t'at o% "omeone 6'o i" not an at'lete. ,b- E"timate t'e e.uation in ,a- an$ report t'e re"ult" in u"ual %orm. Comment on t'e re"ult". 9'at i" t'e e"timate$ (P) $i%%erential bet6een at'lete" an$ nonat'lete": T'e re"ult" o% t'e re/re""ion are a" %ollo6"; #or '"i3e, t'e coe%%icient 6a" 8.145@443, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% 8.1@@A11B to 8.1*4BA5@. #or '"i3e*, t'e coe%%icient i" . 1145B44, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% .111*544 to .11A1@44. #or '"perc, t'e coe%%icient i" 8.113*1*5, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% 8.1143344 to 8.11*1@A5. #or "at, t'e coe%%icient i" .1115454, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% .1114144 to .111BBB4. #or

%emale, t'e coe%%icient i" .144@@14, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% .11A4@*5 to . 1A11@1*. #or at'lete, t'e con%i$ence inter7al i" .15A3154, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% .1@5*BA1 to .*4*3335. #or b1, t'e re"ult i" 1.*41354, %allin/ un$er t'e con%i$ence inter7al o% 1.1@441B to 1.3AB*1*. Some o% m initial e+pectation" 6ere correct, but "ome 6ere incorrect. T'e e+pectation < 'a$ %or '"i3e 6a" ne/ati7e, an$ in$ee$, t'e re/re""ion re"ult" "'o6 t'at it i" ne/ati7e. Co6e7er, < 6a" 6ron/ %or '"i3e*. < e+pecte$ it to be ne/ati7e Du"t li=e '"i3e, but it turn" out to be po"iti7e. < am al"o incorrect in m e+pectation %or '"perc. M initial e+pectation 6a" it 6oul$ be po"iti7e, but it turn" out to be ne/ati7e in"tea$. #or 7ariable" "at an$ %emale, m initial e+pectation" 6ere correct. T'e bot' turn out to be po"iti7e. Co6e7er, m e+pectation t'at at'lete>" coe%%icient 6oul$ be ne/ati7e 6a" incorrect, %or it turn" out to be po"iti7e. Eo6 t'at < come to t'in= about it, "ince at'lete i" t'e binar 7ariable, t'en in$ee$ it" 7alue 6oul$ be e.ual to one. T'i" 6oul$ be 3ero %or a non8at'lete. T'e /pa $i%%erential %or an at'lete an$ a non8at'lete i" .15A3154. )n at'lete 6oul$ 'a7e t'i" muc' 'i/'er /pa t'an t'at o% a non8at'lete. ,c- Drop "at %rom t'e mo$el an$ ree"timate t'e e.uation. Eo6, 6'at i" t'e e"timate$ e%%ect o% bein/ an at'lete: Di"cu"" 6' t'e e"timate i" $i%%erent %rom t'at obtaine$ in ,b-. T'e e"timate$ e%%ect o% bein/ an at'lete 6a" re$uce$ to .11444@B %rom t'e earlier . 15A3154. T'e e"timate i" $i%%erent %rom t'at obtaine$ in t'e initial re/re""ion per'ap" becau"e t'ere i" a relation bet6een t'e 7ariable" "at an$ at'lete. Some'o6, $roppin/ "at %rom t'e mo$el re$uce$ t'e $i%%erence bet6een t'e /pa>" o% at'lete" an$ non8at'lete". Ma be t'e 7ariable "at 6a" t'e compen"atin/ %actor %or a non8at'lete, t'at>" 6' t'e initial e%%ect o% bein/ an at'lete 6a" .uite lar/e. But no6 t'at t'e 7ariable "at 6a" $roppe$, t'ere i" no more nee$ to compen"ate one>" bein/ a non8at'lete. ,$- <n t'e mo$el %rom ,a-, allo6 t'e e%%ect o% bein/ an at'lete to $i%%er b /en$er an$ te"t t'e null ' pot'e"i" t'at t'ere i" no ceteri" paribu" $i%%erence bet6een 6omen at'lete" an$ 6omen nonat'lete". 9e can reDect t'e null ' pot'e"i" t'at t'ere i" no ceteri" paribu" $i%%erence bet6een 6omen at'lete" an$ 6omen non8at'lete". <n t'e ori/inal re/re""ion, it 6a" alrea$ "'o6n t'at bein/ an at'lete 'a" an impact on col/pa. <% 6e let t'ere be 6omen non8at'lete", t'en t'e 7ariable at'lete nee$ not be inclu$e$ in t'e re/re""ion mo$el, %or it i" onl a $umm 7ariable. E7en $oin/ t'i" 6oul$ "'o6 t'at t'ere i" con"i$erable $i%%erence in t'e t6o ca"e". ,e- Doe" t'e e%%ect o% "at on col/pa $i%%er b /en$er: Fu"ti% our an"6er.

T'e e%%ect o% "at on col/pa $oe" not $i%%er b /en$er. <n Stata, < /enerate$ anot'er 7ariable, male, in or$er to $i%%erentiate it %rom %emale. < ran a re/re""ion %or col/pa, "at an$ %emale on one 'an$, t'en < al"o ran a re/re""ion %or col/pa, "at an$ male on t'e ot'er. Loo=in/ at t'e re"ult", t'ere 6a" no $i%%erence in t'e obtaine$ 7alue o% t'e coe%%icient %or "at. Bot' re/re""ion", %or t'e male an$ %emale, "'o6e$ t'e coe%%icient o% "at to be 1.11*14B5.

*. E+erci"e @.*4 o% (uDarati ,*113-. &"e t'e $ata"et me+ico.$ta. )n"6er onl ,b- an$ ,$-. ,b- #or t'e TP# to re$uce to t'e Cobb8Dou/la" pro$uction %unction, 6'at mu"t be t'e 7alue" o% B4 an$ B4: #or t'e TP# to re$uce to t'e Cobb8Dou/la" pro$uction %unction, t'e 7alue" %or B4 an$ B4 mu"t be t'e %ollo6in/; 8B.541*5* an$ 1.4*44455, re"pecti7el . T'e TP# i" Du"t t'e lo/8lineari3e$ %orm o% t'e Cobb8Dou/la" pro$uction %unction. &"in/ t'i" a" a /ui$e, ln ,e?+- 0 e? ,ln +-, 6e can "a t'at t'e empirical 7alue" retrie7e$ %rom t'e re/re""ion i" Du"t t'e "ame a" 6'at "'oul$ be t'e 7alue" o% t'e"e 7ariable" in t'e Cobb8Dou/la" %unction. ,$- See i% t'e TP# %it" t'e $ata /i7en in Table @.@. 9e can "a t'at t'e TP# %it" t'e $ata /i7en becau"e t'i" "ame TP# i" Du"t retrie7e$ %orm t'e "ame $ata "et. T'ere%ore, it mu"t in$ee$ %it. To pro7e t'i", 6e nee$ to "ub"titute t'e empirical re"ult" $eri7e$ in t'e re/re""ion o% t'e TP# to it" proper 7ariable" in t'e Cobb8Dou/la" %unction. To $ouble c'ec=, 6e can $o t'e re7er"e an$ "ub"titute t'e"e 7alue" a/ain in t'e TP# an$ "ee i% t'e re"ult" are lo/ical. 3. E+erci"e @.*5 o% (uDarati ,*113-. &"e t'e $ata"et cable.$ta. ,a- E"timate t'e prece$in/ re/re""ion ,b- 9'at are t'e e+pecte$ "i/n" o% t'e coe%%icient" o% t'i" mo$el: T'e e+pecte$ "i/n" o% t'e coe%%icient" o% t'i" mo$el are a" %ollo6"; #or +* ,/ro"" national pro$uct-, <>$ put it a" po"iti7e becau"e i% (EP i" lar/er, t'en t'e $eman$ %or cable 6oul$ al"o probabl be lar/er too. #or +3 , 'ou"in/ "tart"-, t'e e+pecte$ "i/n 6oul$ al"o be po"iti7e "ince t'e more 'ou"in/ "tart" t'ere i", t'e 'i/'er t'e c'ance" t'at t'ere 6oul$ be a$$itional $eman$ %or cable. #or +4 ,unemplo ment rate-, t'e e+pecte$ "i/n i" ne/ati7e. )" unemplo ment rate increa"e", t'en people 6oul$ be more incline$ not to $eman$ %or cable, "ince t'eir re"ource" 6oul$ probabl be $e7ote$ to "omet'in/ el"e. #or +4 ,prime rate la//e$ 5 mont'"-, t'e e+pecte$ "i/n i" ne/ati7e. La//in/ ten$" to be a problem %or cable $eman$". #or +5 ,cu"tomer line /ain"-, t'e e+pecte$ "i/n i" po"iti7e becau"e line /ain" 'a7e $irect impact on $eman$ %or cable. ,c- )re t'e empirical re"ult" in accor$ance 6it' prior e+pectation": < 6a"n>t able to 'a7e t'e correct prior e+pectation". < ma$e "ome mi"ta=e", a" compare$ 6it' t'e empirical re"ult". T'e coe%%icient %or +* i" in$ee$ po"iti7e. T'ere 6a" no 'e"itation about t'i" in t'e %ir"t place. T'e coe%%icient %or +3 i" al"o po"iti7e, a" 6a" $eeme$ in t'e prior e+pectation". T'e coe%%icient %or +4 i" correctl e+pecte$ initiall to be ne/ati7e. T'e e+pectation < 'a$ %or +4 6a" ne/ati7e, but t'e re"ult" "'o6 t'at it i" po"iti7e. < probabl interprete$ t'i" 7ariable 6ron/l . T'e coe%%icient %or +5 i" ne/ati7e, o% 6'ic' < initiall e+pecte$ to be po"iti7e. )/ain, < mi/'t 'a7e mi"un$er"too$ 6'at t'e 7ariable reall i".

,$- )re t'e e"timate$ partial re/re""ion coe%%icient" in$i7i$uall "tati"ticall "i/ni%icant at t'e 4 percent le7el o% "i/ni%icance: T'e coe%%icient o% +* $e%initel %all" un$er t'e A4G con%i$ence inter7al. <t" t8"tat 7alue i" 1.A4. Co6e7er, t'e t8crit 7alue o% t'i" mo$el i" *.**@. T'e t8"tat o% +* i" lo6er t'an t'e mo$el>" t8crit, t'ere%ore, 6e can .ue"tion t'e "i/ni%icance o% t'i" 7ariable. T'e coe%%icient o% +3 %all" un$er it" A4G con%i$ence inter7al, 6'ile it 'a" t8"tat o% *.@1 6'ic' i" 'i/'er t'an t'e mo$el>" t8 crit. T'ere%ore, 6e can "a t'at t'i" 7ariable i" "i/ni%icant. T'e coe%%icient o% +4 %all" un$er it" A4G con%i$ence inter7al, 6'ile t'e ab"olute 7alue o% it" t8"tat 4.35 i" lar/er t'an t'e mo$el>" t8 crit. 9e can t'ere%ore conclu$e t'at t'e 7ariable +4 i" "i/ni%icant. T'e coe%%icient o% t'e 7ariable +4 %all" un$er it" A4G con%i$ence inter7al. Co6e7er, it" t8"tat 1.1@ i" "o muc' "maller t'an t'e mo$el>" t8crit. 9e can .ue"tion t'e "i/ni%icance o% t'i" 7ariable to t'i" mo$el. )" %or +5, it" coe%%icient %all" un$er it" A4G con%i$ence inter7al, an$ t'e ab"olute 7alue o% it" t8"tat *.A1 i" 'i/'er t'an *.**@, 6'ic' i" t'e t8crit o% t'i" mo$el. 9e can t'ere%ore "a t'at t'e 7ariable +5 i" "i/ni%icant. ,e- Suppo"e ou %ir"t re/re"" Y on +*, +3, an$ +4 onl an$ t'en $eci$e$ to a$$ t'e 7ariable" +4 an$ +5. Co6 6oul$ ou %in$ out i% it i" 6ort' a$$in/ t'e 7ariable" +4 an$ +5: 9'ic' te"t $o ou u"e: <n t'i" ca"e, 6e "'oul$ u"e t'e #8te"t o% "i/ni%icance. T'i" i" $enote$ a" %ollo6"; Co; t'e a$$itional +>" "'oul$ EHT be inclu$e$ in t'e mo$el C1; t'e a$$itional +>" "'oul$ BE inclu$e$ in t'e mo$el #0 ,R8".uare$ ne68R8".uare$ ol$-I number o% a$$itional + ,18R8".uare$-IE8number o% a$$itional + T'e re"ult o% t'i" "'oul$ be lar/er t'an t'e obtaine$ #8crit %rom t'e table. T'e %8"tat i" @.B4, 6'ile t'e #8crit i" 3.B1. #8"tat i" /reater t'an #8critJ t'ere%ore, 6e can reDect t'e null ' pot'e"i" an$ "a t'at t'e a$$e$ 7ariable" "'oul$ in$ee$ be inclu$e$.