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Paulo Zane Pilzer es un reconocido economista a nivel mundial, empresario multimillonario en software, profesor adjunto, y autor de siete bestsellers y docenas de publicaciones acadmicas. A los 25 aos, fue el vicepresidente ms joven de Citibank. Desde entonces ha iniciado y/o llevado al mercado accionario a cinco compaas de software, educacin y servicios financieros. Es el cofundador de Extend Benefits LLC, el proveedor lder en los Estados Unidos, en beneficios de salud individualizados, para el mundo corporativo. Como comentarista en National Public Radio y CNN, Pilzer ha aparecido tres veces en el programa "Larry King Live" y se dirige en vivo a 200,000 personas cada ao. ZCI Inc. c/o Reed Blbray 1200 Balboa Circle Plano, TX 75075 Telfono: 800.752.2030 ext.9717 E-mail: reed@paulzanepilzer.com
u es un Economista? Un economista es una persona que es muy buena para los nmeros, pero que carece de personalidad para ser contador. Cuando yo era chico, y le preguntaba mi pap si podamos comer fuera, siempre me responda: Qu crees que somos? Millonarios? Un millonario era alguien de quien leas en los cuentos como Anita la Huerfanita, o veas en la tele, en programas como The Millionaire. Pero uno nunca llegaba a conocer en persona al famoso millonario. (Incluso, en ese programa que les menciono de los aos cincuenta, The Millionaire, el personaje principal nunca apareca). Pero conforme fue creciendo la economa de los Estados Unidos, hasta llegar a ser una de las ms grandes del mundo, para 1991 ya existan 3.6 millones de hogares millonarios, y su riqueza total (valor neto) llegaba hasta los 13 billones de dlares. Eso ya en s es una cifra increble. Y luego, conforme se acercaba el nuevo milenio, esta riqueza se triplic hasta llegar a los 40 billones de dlares, y la cantidad de millonarios de EU se duplic hasta llegar a 7.2 millones de personas en 2001. Pero era solamente el principio. Para fines del presente ao, la riqueza va a haber aumentado hasta llegar a casi 60 billones de dlares y van a haber 10 millones de hogares millonarios, pues estamos generando un milln de millonarios por ao. Estamos pasando, por primera vez en la historia, por una explosin demogrfica de millonarios. Pero ms significativo que lo que acaba de suceder es que mis nuevas investigaciones explican por qu en los prximos 10 aos la cantidad de millonarios en los Estados Unidos va a duplicarse de nuevo, como lo hizo a finales de siglo, para llegar a 20 millones de hogares en el 2017. Diez millones de hogares representan unos 25 millones de estadounidenses, y muy pronto sern 20 millones de hogares, con 50 millones de individuos, cada uno viviendo en un hogar millonario. Estas cifras son proporcionalmente comparables a las de Europa, Australia, Asia, y las reas desarrolladas de China y Amrica del Sur. En el mundo hay aproximadamente 33 millones de hogares con un valor neto de un milln o ms; estamos hablando de 85 millones de personas. Esta cantidad de hogares millonarios que se encuentran fuera de los Estados Unidos tambin se va a duplicar en los prximos diez aos, exactamente por las mismas razones por las que sucede en los Estados Unidos.
Y surgen entonces las preguntas. Primera: De qu manera y por qu cada ao se van a convertir este milln de hogares en millonarios, y cmo te puedes asegurar que suceda en tu propio hogar? Segunda: Quines son los individuos que habitan estos 10 millones de hogares millonarios, que muy pronto se van a duplicar, y qu tipo de informacin necesitas sobre ellos para asegurarte que se conviertan en tus clientes? Para poder entender de dnde vienen estos nuevos millonarios, primero debemos tener un entendimiento bsico de la manera en que funciona nuestra economa, y cmo ha cambiado recientemente. As que ahora vamos a hablar de economa, y espero que el concepto sea muy diferente de lo que mi madre pensaba en 1974 acerca de la profesin que yo decid ejercer. Siendo un nio inmigrante durante los aos cincuenta, todo mundo a mi alrededor hablaba de la importancia de la familia, pero cuando la familia se juntaba, de lo nico que hablaban todos era de la economasobre cmo obtener un empleo, cmo comprar un auto, cmo comprar una casa, etc. La gente se pasaba el 95% de sus vidas laborales preocupndose sobre asuntos econmicos, y nadie pareca tener las respuestas a tantas incgnitas. Yo decid ser economista para encontrar las respuestas para la gente a la que amaba: mis padres y mis parientes. Di clases de economa durante 21 aos a mis alumnos de la Universidad de Nueva York, y expliqu sobre los principios econmicos a congresistas y senadores en Washington durante 10 aos, pero no fue sino hasta que pasaron casi 30 de esos aos que logr aprender a ensear las tres cosas ms importantes que la gente debe saber antes de poder entender de asuntos de economa: 1. 2. 3. 1. Frecuencia, Concepto biolgico de la libre empresa, Concepto teolgico de la libre empresa. Frecuencia
Los datos econmicos a veces resultan intiles para la toma de decisiones cerca de la mitad de las nuevas empresas fallan en el transcurso del primer ao. A uno no le importa lo que 500 de 1000 negocios hacen en un ao, sino ms bien lo que uno quiere es enterarse de alguna oportunidad especfica. Y nunca vas a iniciar suficientes nuevas empresas para que esta cantidad te resulte relevante, porque no vas a tener suficiente tiempo (ni dinero) para abrir un negocio nuevo cada
dems estn creando. Y estos distribuidores de productos son por lo general ms adinerados que aquellos que los fabrican. Los alumnos llegan rpidamente al entendimiento de dos principios que son el fundamento de nuestra economa moderna: (1) En primer lugar, no existe lmite alguno a la cantidad de un bien o servicio que puede producir un individuo si hace uso de los avances de la tecnologa, como resultado de la creciente especializacin. (2) En segundo lugar, la riqueza total de la sociedad se ve limitada nicamente en cuanto al nmero de individuos que haya disponibles para comerciar su producto especializado. Mientras ms nos especialicemos cada uno de nosotros en una tarea en particular, ms ser la cantidad de nuestro producto especializado. Mientras mayor y ms especializado sea lo que produzcamos, igualmente mayor ser nuestro deseo de comerciar y de compartir el producto especializado de otros individuos, y consecuentemente, mayor ser la produccin econmica total de nuestra sociedad. Mientras mayor sea la produccin econmica de nuestra sociedad, mayor ser la necesidad de comerciar y compartir con otras sociedades. Y mientras mayor sea la cantidad de sociedades con las que podamos comerciar y compartir, mayor ser la riqueza total global. Solamente un verdadero Dios pudo haber creado una economa basada en conceptos tan sencillos y a la vez tan poderosos y llenos de amor, que recompensan directamente nuestra riqueza en proporcin a la cantidad de gente con la que estamos dispuestos a compartir. Esto nos lleva al tercer concepto, el cual he descubierto se debe presentar antes de intentar ensear economa: El Concepto Teolgico de la Propiedad de la Libre Empresa. Vayamos a la primera persona en la historia de la humanidad que descubri el principio original en el que se basa toda libre empresa -la propiedad: el profeta Abraham del Libro de Gnesis. Abraham era un nmada (como lo eran los cazadores) de Ur de Caldea, que se convirti en sedentario (como lo eran los agricultores) al llegar a Cann. Los cazadores y recolectores toman el alimento de la tierra hasta haber agotado la provisin de la misma, momento en el cual emigran a buscar otras tierras con otras provisiones. La agricultura se basa en el concepto de la tenencia y propiedad de la tierra, porque la gente no se va a pasar la vida sembrando y cultivando la tierra a la que no esperan estar ocupando para cuando llegue la hora de la cosecha. Hace varios cientos de aos, los exploradores
Cuando estudiaba Economa en la universidad, no me ensearon sobre los Conceptos Biolgicos y Teolgicos de la Libre Empresa, y esto me molest sobremanera. Lo que me hicieron aprender en aquel entonces era que la Economa es el estudio de la escasez. Habiendo sido criado en el seno de una familia religiosa, no me caba en la mente la idea de que Dios hubiera creado un mundo de escasez en donde una persona solamente pudiera salir adelante a expensas de los dems, o en donde se necesitara una sociedad como el comunismo para dividir equitativamente nuestra limitada provisin de recursos. La Economa es el estudio de los recursos escasos, las provisiones limitadasla ganancia de uno es la prdida del otro; tomar de los dems. La Economa es el estudio de la manera en que la sociedad coloca y distribuye los recursos escasos. Se nos ensea que el mundo en el que vivimos contiene una cantidad limitada de recursos escasos, por lo que la Economa es la ciencia por medio de la cual aprendemos a dividir lo que tenemos entre todos. La nica manera en la que uno puede volverse rico es quitndole algo a alguien ms. se es el estudio de la Economa. La Economa contradeca por completo mis creencias religiosas. Es en esencia, lo opuesto a nuestra herencia Judo-Cristiana-Musulmana. Porque un Dios verdadero y justo no nos puso en este planeta para que nos quitramos los bienes unos a otros. Al contrario, nos dio la habilidad de crear ms riqueza para todos, antes que tuviramos que obtener la riqueza al arrebatrsela a otros, pues esos otros tambin son sus hijos. Esto me llev a una bsqueda de 15 aos despus de graduarme de Wharton, para por fin desarrollar mi propia teora de la Economa, basada en la ABUNDANCIA, que a la vez se basa en los Conceptos Biolgico y Teolgico de la Economa. Publiqu mi teora econmica basada en la Abundancia de la Riqueza Ilimitada por primera vez en 1990. Esta teora se basa en la siguiente ecuacin primaria: W = P x T (Wealth = Physical Resources x Technology, o R = F x T; Riqueza = Recursos Fsicos x Tecnologa). No importa cunto terreno tengas, sino cunto alimento puedes cultivar en dicho terreno gracias a la tecnologa. No importa cunto petrleo tengas, sino cuntos kilmetros puedes recorrer. En 1973, los autos recorran 10 millas por galn. Para 1983 lograron recorrer 20 millas por galn, lo cual duplic nuestra reserva de crudo. No importa cuntos asociados de ventas o tiendas tengas en tu negocio, sino el grado de productividad de dichos asociados y tiendas.
tiempo que tienes disponible para trabajar; multiplicado por tu T, o sea: 1. Tus habilidades bsicas para leer, escribir, hablar, calcular y procesar informacin; 2. Tus habilidades funcionales (especializadas) hasta la fecha, y 3. Ms importante, tu habilidad para adaptarte al cambio y aprender nuevas habilidades. Tu habilidad para hacer uso de Internet hoy en da es tu clave para dominar tu T y tu F, porque es la herramienta ms poderosa que puedes tener para aprender nuevos conceptos y desarrollar relaciones nuevas con la gente. Mientras que la Frmula de la Riqueza explica la enorme oportunidad econmica que se nos presenta a cada uno de nosotros, asimismo explica el reto ms grande al que todos nos enfrentamos, pues la Tecnologa cambia con tanta rapidez. En el pasado, uno iba a la escuela y todos te preguntaban qu estabas estudiando y qu queras ser de grande. Hoy, escoger una sola profesin y conservarla de por vida es casi una receta segura para el fracaso. Mi trabajo de investigacin sobre los Prximos Millonarios demuestra que la mayora de los millonarios le pegan a algo que funciona y logran acumular su milln en cinco aos o menos, y frecuentemente pasan varios aos sin que les llegue otro xito, o cambio de carrera. O, lo que puede ser peor, pierden su empleo o carrera existente debido a un cambio tecnolgico antes de tener puesta su red de seguridad para su primer milln de dlares. Desgraciadamente, nuestras principales instituciones, ya sea escuelas, universidades o vehculos de planeacin para el retiro, no van a la misma velocidad que estos nuevos cambios. La gente ahora necesita regresar a la escuela varias veces durante su carrera. Las legislaciones tributarias de los gobiernos necesitan ahora permitir a la gente diferir cantidades casi ilimitadas de su ingreso no solamente para sus gastos de edad avanzada, sino para los tiempos de vacas flacas que se encuentran a la vuelta de la esquina. Como todos en esta sala saben quiz mejor que cualquier otro grupo, esto crea nuevos retos y oportunidades para la planeacin financiera. En el pasado, uno se estableca en su nueva carrera y vea cmo sus ganancias iban creciendo gradualmente hasta su retiro. Este modelo es muy poco probable hoy en da. La gente de todo el mundo necesita vehculos de planeacin financiera que maximice sus ingresos despus
transferir el balance del poder empresarial de la organizacin al individuo, y particularmente, aqul que tiene su negocio en casa. Cuando yo me gradu de la escuela de administracin de empresas Wharton en 1976, comenc a trabajar en Citibank, pero no fue porque me interesara mucho en la banca. Lo que quera era tener acceso a la mejor tecnologa, y saba que Citibank tena las ms grandes y mejores computadoras del medio. En aquel entonces, sa era la nica manera de tener acceso a la tecnologa, los sistemas computacionales eran muy caros, propiedad de grandes empresas, cuyo manejo se llevaba a cabo internamente en estas grandes corporaciones, con las ganancias y ventajas econmicas que esto les daba. Con los sistemas computacionales mejores y mayores, podamos estar a la vanguardia de otros bancos que todava utilizaban sistemas contables de papel y por razones obvias no estaban a nuestra altura. Hoy en da, sucede exactamente lo opuesto. Lo ms probable es que encuentres lo ltimo en tecnologa en el escritorio de ese empresario que tiene su oficina en casa! Las grandes compaas simplemente no se renuevan con suficiente rapidez. Hoy en da, cinco de las diez principales compaas en el mercado de valores de los Estados Unidos (Cisco, Microsoft, Intel, Oracle y Vodaphone) son compaas que no existan hace 25 aos, sin embargo su valor neto combinado supera 1 billn de dlares. Qu tienen en comn? Son proveedores a terceros de tecnologa al alcance de todos para consumo individual. Estas compaas de vanguardia fabrican herramientas que ayudan a las familias a construir sus hogares con ms rapidez, herramientas que ayudan a las compaas basadas en casa a comunicarse con el resto del mercado, pudiendo as administrar sus negocios y distribuir sus productos de una manera mejor. Hay que recordar que dichas herramientas estn diseadas tomando en cuenta al individuo, y no a los sistemas generales de computacin, de tipo mainframe. Les invito a que vayan a revisar los sistemas de alguna corporacin tpica de nuestros das: lo que van a encontrar son computadoras de tres, cuatro, cinco y hasta ocho aos de edad. sta es la ventaja que el empresario o ejecutivo individual tiene sobre las grandes corporaciones: tienen muy pocos cuellos de botella, con excepcin de los causados por ellos mismos. La brecha tecnolgica en una corporacin es grandsima, pues la tecnologa est cambiando ms rpidamente que nunca, y en una organizacin grande, es una tarea monumental tratar de actualizar e integrar su sistema computacional a
vemos que estos 10 nombres pertenecen a personas que antes eran pobres o de medianos ingresos. Lo ms sorprendente es que solamente 1 de estos 10 (o la persona en su familia que acumul la riqueza) obtuvo un ttulo universitario. El factor nico y principal que ha impulsado el crecimiento econmico desde 1990 ha sido la Internet, y eso que apenas comienza. Ms que cualquier otro factor, la Internet est causando la explosin demogrfica de millonarios- y no hablo solamente de aquellos individuos que estn obviamente en negocios relacionados con Internet, como amazon.com o eBay. De la misma manera en que la palabra escrita fue causa de una explosin de creatividad a la que llamamos civilizacin y la palabra impresa cre la explosin de desarrollo a la que llamamos industrializacin, la comunicacin global instantnea, conocida como de tiempo real que proporciona la Internet est creando una nueva era de prosperidad, para la cual an no tenemos nombre. Econmicamente hablando, la Interne, en teora, puede permitir a cada uno de los 6 mil millones de habitantes de la tierra trabajar y jugar, en concierto los unos con los otros, como si fueran un solo organismo conectado e infinitamente eficiente. Aunque apenas ha transcurrido una dcada desde 1995, cuando se les permiti a los individuos poseer sus propios domicilios de correo electrnico y sitios Web, ahora ya son 700 millones de personas las que usan este tipo de tecnologa en el mundo. Las implicaciones econmicas de enlazar en lnea a otras 700 millones de personas son asombrosas, y eso es lo mnimo que va a suceder en los prximos diez aos. Esto, aunado al doble del mercado de Internet para bienes y servicios, y la mitad de los costos de mano de obra, va a reducir significativamente los precios y a la vez aumentar considerablemente la prosperidad global. Y sin embargo, aunque hablamos mucho de Internet, apenas se encuentra en sus etapas incipientes. Mucha gente todava la usa como una sper eficiente va telefnica o mquina de fax - no ha logrado instrumentar la re-ingeniera de su estilo de vida para tomar ventaja de esta increble herramienta. Los consumidores gastan ms del 80% de sus ingresos en sus comunidades locales, pero cuntos hacemos uso de la Internet para dirigir nuestros gastos locales? En la prxima dcada, he aqu algunas de las posibilidades que muchos empresarios estn volviendo realidad: Qu te parecera subirte a la red para que pudieras saber, de todos los talleres que se encuentran a 20 minutos de distancia, cul es el que tiene las refacciones que
ejecutivo o empresario individual, sino que las leyes tributarias hacan casi imposible que los individuos pudieran acumular riqueza e independencia financiera. Esto ha cambiado. Hasta la dcada de los ochenta, a la mayora de los empleados se les deca que deban trabajar para una sola compaa toda su vida, y esa compaa les otorgaba un Plan Definido de Prestaciones de Retiro, lo que significaba que la empresa les pagara una cierta cantidad entre la fecha de su jubilacin y su muerte a cambio de toda una vida de servicio. A las entidades corporativas se les permita acumular estos fondos sin pago de impuestos y los individuos solamente pagaban impuestos sobre sus fondos de retiro al momento de gastarlos, si vivan lo suficiente para recibir su prestacin. Aquellos individuos que queran ganar su propio dinero y acumular su propia fortuna quedaban sujetos a impuestos federales sobre la renta que alcanzaban tasas del 91% para quienes ganaran ms de $135,000 dlares al ao. En la dcada de 1980 se comenzaron a instrumentar dos grandes cambios para los individuos, los cuales han continuado durante estos 25 aos: (1) El Congreso de los Estados Unidos permiti la transicin de las empresas a los Planes De Retiro de Contribucin Definida, en donde los empleados y el individuo podan ahorrar sus propios fondos, libres de impuestos, para su retiro, y heredrselos a sus seres queridos al momento de su muerte. (2) Las tasas de impuestos para individuos con grandes ganancias se redujeron a la mitad, del 70 al 91% de antes, al 28 al 37% de nuestros das. Econmicamente hablando, estas dos transiciones mayores representaron el equivalente financiero de la Proclamacin de Emancipacin para los empleados, trabajadores y hombres de negocios de los Estados Unidos. Si bien el concepto de ser t el dueo y quien controla tus propios fondos para el retiro tiene menos de dos dcadas de existencia, ya este tipo de bienes controlados por individuos sobrepasa los 10 billones de dlares en los Estados Unidos, alcanzando la cuarta parte (1/4) de la riqueza total de los hogares del pas. Debido a estos dos cambios financieros, los individuos que mejor hacen uso de la tecnologa no solamente pueden ganar cantidades ilimitadas de dinero, sino que pueden conservar lo que ganan y heredrselo a sus seres queridos. Y ahora, en el ao 2006, la misma transicin que se llev a cabo en los Planes de Retiro,
sus familias de las carreras exitosas de sube-y-baja, las cuales hubieran semejado un yoyo hace apenas unas dcadas. Las mujeres necesitan vehculos financieros que les permitan entrar y salir de la fuerza laboral durante sus aos de procreacin. La mayora de los ejecutivos y profesionales necesitan una planeacin financiera que les permita retornar al mercado educacional o encontrar nuevas herramientas durante y entre los perodos de transicin de empleo y carrera. Y todos los individuos alrededor del mundo