Universitatea tefan cel Mare, Suceava Facultatea de tiine Economica i Administraie Public S eciali!

area" Finane i #nci, anul $$$

Student" Anton Andreea %oordonator" lector dr& A etri Anioara 'iculina

Suceava, ()*+

%UP,$'S
,e!umat & & & & & & & & & & a-& +. %a itolul $& /ncadrarea sistemului bancar 0n sistemul financiar & & & a-& 1. *&*& $ntroducere & & & & & & & & a-& 1. *&(& Anali!a eficienei i rentabilitii bncilor 0n sistemul financiar & & a-& 1. %a itolul $$& Performana i riscul de credit & & & & & & a-& 2. (&*& $ntroducere & & & & & & & & a-& 2. (&(& Performana 0n bncile comerciale & & & & & a-& 3. (&+& ,iscul 0n bncile comerciale & & & & & & a-& 3. (&1& A recieri rivind erformana i riscul 0n sistemul bancar din ,om4nia a-& 5. %a itolul $$$& Anali!a erformanei sistemului bancar din ,om4nia du aderarea la Uniunea Euro ean & & & & & & & & & & a-& 6. %a itolul $7& Princi alii indicatori ce determin erformana 0n sistemul bancar & a-& 8. 1&*& Princi alii indicatori de a reciere a erformanei bancare & & a-& *). 1&(& Anali!a erformanei sistemului bancar rom4nesc & & & a-&*). 1&+& %ota de ia a bncilor din ,om4nia & & & & & a-& *5. %onclu!ii & & & & & & & & & & a-& *8. #iblio-rafie & & & & & & & & & & a-& ()&

,E9UMA:
Performana i eficiena unui sistem bancar ot fi anali!ate fie la nivel de sistem, fie la nivelul bncilor ce activea! 0n sistemul bancar res ectiv& /n aceast lucrare voi anali!a erformana i soliditatea sistemului bancar din ,om4nia, iar la nivel microeconomic voi anali!a erformana rimelor bncilor din ,om4nia din unct de vedere al solvabilitii& Performana i soliditatea bncilor este anali!at cu a;utorul indicatorilor rivind" calitatea activelor, adecvarea ca italului, re!ultatele o eraionale i lic<iditatea bncilor& Anali!a rinci alilor indicatori ce reflect erformana ne vor a;uta s ne facem o rere asu ra im actului avut de inte-rarea ,om4niei 0n Uniunea Euro ean, a armoni!rii sistemului bancar rom4nesc cu cel al Euro ei i diferenele dintre rinci alele bnci comerciale din ,om4nia, la nivelul indicatorilor de solvabilitate i a cotei de ia 0n total active& #', ofer numeroase informaii cu rivire la situaia financiar a sistemul bancar, fa t sinteti!at in aceast lucrare cu a;utorul tabelelor ce reflect erformana acestuia& %uvinte c<eie" sistem financiar, sistem bancar, Uniunea European, performan, eficien, risc, ri n curs de dezvoltare, solvabilitate, rentabilitate economic, rentabilitate financiar, cot de pia, efectul de prghie.

%a itolul $& /ncadrarea sistemului bancar 0n sistemul financiar

*&*& $ntroducere Sistemul financiar 0nde linete , at4t 0n rile 0n curs de de!voltare, c4t i 0n rile de!voltate, un rol foarte im ortant 0n rocesul de alocare a ca italului, 0n intermedierea financiar, 0n transformarea economiilor 0n investiii i 0n diversificarea i aco erirea riscului& Un sistem financiar de!voltat constituie cadrul necesar reali!rii intermedierii financiare 0ntr=un mod eficient& %rearea unui sistem financiar erformant i solid a constituit un obiectiv im ortant al rocesului de reform i de trecere de la o economie centrali!at la o economie de ia, 0n statele fost comuniste din Euro a %entral i de Est& >iberali!area reurilor, liberali!area circulaiei mrfurilor, serviciilor i a ca italului, dere-lementarea sistemelor financiare, -lobali!area i mutaiile la nivelul mediului economic, social i olitic au avut un im act semnificativ asu ra de!voltrii intermedierii financiare& :oate com onentele sistemului financiar, dar mai ales sistemul bancar, au cunoscut sc<imbri rofunde de la 0nce utul rocesului de tran!iie, ca urmare a reformelor reali!ate& Princi alele reforme im lementate la nivelul statelor din Euro a %entral i de Est 0n domeniul bancar sunt" transformarea sistemului de ti monobanc 0ntr=un sistem e dou nivele format din bncile comerciale i banca central. rela?area restriciilor rivind activitile ce ot fi desfurate de ctre bnci. rivati!area bncilor deinute de stat. ermiterea e ia a bncilor strine. crearea unui sistem de su rave-<ere i control adecvat noilor condiii ale economiei de ia&* *&(& Anali!a eficienei i rentabilitii bncilor 0n sistemul financiar Eficiena i rentabilitatea bncilor constituie un element foarte im ortant 0n anali!a sistemelor financiare, 0n s ecial a celor din rile 0n curs de de!voltare, la nivelul crora sistemul bancar re re!int rinci ala com onent a sistemului financiar& /n aceste ri sistemul bancar a cunoscut 0n ultimii ani mutaii ma;ore la nivelul structurii acionariatului , ca urmare a rivati!rii, a intrrii bncilor strine i a creterii concurenei cau!at de liberali!area ieei i a modificrilor le-islative& %rearea unui sistem bancar e dou nivele, ba!at e rinci iile ieei libere, im lementarea de noi metode i instrumente de re-lementare i su rave-<ere bancar, cri!ele financiare sau bancare, volumul mare al creditelor ne erformante, intrarea bncilor strine rin rocesul de rivati!are sau crearea de filiale i sucursale, crearea de noi bnci, ac<i!iiile i fu!iunile la nivelul sectorului bancar, e?tinderea roduselor i te<nolo-iilor bancare moderne = toi aceti factori au avut efecte semnificative asu ra eficienei i rofitabilitii sectorului bancar din rile 0n Euro a %entral i de Est&(

Alin Marius Andrie, Performana i eficiena activitii bancare, editura Universitii Ale?andru $ona %u!a, $ai, ()*), a-& ** ( Alin Marius Andrie, Performana i eficiena activitii bancare, editura Universitii Ale?andru $ona %u!a, $ai, ()*), a-& *(

%a itolul $$& Performana i riscul de credit

(&*& $ntroducere >umea financiar st sub semnul unor rofunde sc<imbri, -enerate, e de o arte, de inovaiile financiare, care au invadat mediul bancar, recum i de sc<imbrile de ordin instituional, care remodelea! 0ntrea-a 4n! de interde endene ce lea- actorii ieelor financiare& %reditarea este o arte com onent de ba! a te<nicii i o eraiunilor bancare& Portofoliul de credite deine 2)= 5)@ din activele unei bnci comerciale, constituind rinci ala surs de venit i rofit, su ortul de!voltrii sale& Performana i riscul 0n activitatea de creditare devine, deci, o com onent de ba! a mecanismului ieei& Mai mult ca niciodat, ast!i se oate observa cu claritate e de o arte, ce instituii bancare fac fa turbulenelor economico=financiare, ca urmare a rudenelor manifestate anterior, concreti!ate rin olitici de creditare sntoase, rin asi-urarea rovi!ioanelor s ecifice de risc necesare 0n eventualitatea unor nerambursri, iar e de alt arte cum sistemul bancar, 0n 0ntre-imea sa, reacionea! la ocurile rimite, relief4nd 0n acelai tim dac a avut o 0nele-ere corect a riscurilor oteniale& %4nd se vorbete de erforman, ca un ansamblu de aciuni, re=active sau ro=active, 0n vederea atin-erii unor obiective sau limitare a unor disfuncionaliti, se recomand a se folosi termenul de performare& ,iscul de credit rm4ne reocu area ma;or din ers ectiva stabilitii bancare, dat fiind modul com le? 0n care acesta este -enerat, inclu!4nd aici i transferarea de ctre instituiile de credit contra artidele lor A ersoane ;uridiceB a riscului aferent ratei de sc<imb A0n ca!ul creditelor 0n valut, rin de recierea monedei naionaleB i a celui aferent ratei de dob4nd A0n ca!ul creditelor 0n lei, cu dob4nd 0n cretereB& :ransferul celor dou riscuri menionate are im licaii ne-ative semnificative asu ra erformanelor clienilor, i im licit asu ra ca acitii lor de a rambursa creditele, 0n condiiile economice actuale& %a arte inte-rant a sistemului bancar, orice banc, 0n sens individual i 0n orice sistem bancar, 0n sens colectiv, 0i asum riscuri atunci c4nd acord credite, atunci c4nd unii debitori nu 0i onorea! obli-aiile asumate& Cricare ar fi 0ns nivelul riscurilor asumate, ierderile ortofoliului de credite ot fi minimi!ate dac o eraiunile de creditare sunt or-ani!ate i -estionate cu rofesionalism& /n ermanen trebuie s e?iste un ec<ilibru 0ntre riscul nerambursrii i rofitul aferent ortofoliului de credite Ara ortul erforman=riscB, ceea ce va certifica e?istena unui mana-ement sntos restat de banc 0n domeniul creditrii clientelei sale i o evoluie cores un!toare a bncii e iaa bancar naional i internaional& Pentru a se asi-ura funcionarea corect i rofitabil a 0ntre-ului mecanism de creditare bancar este necesar o or-ani!are a arte a acestei activiti, rinci ii i re-lementri s ecifice, re-uli de rudenialitate i -estiune a riscului de credit, te<nici i metode de creditare moderne, com atibile cu natura afacerilor& #ncile sunt entiti economice s eciali!ate, menite s 0nf tuiasc 0n economie creditarea bancar& ,olul lor fundamental este acela de a re re!enta un factor de eficien i de si-uran 0n derularea afacerilor, at4t entru clientul artener, c4t i entru sistemul bancar, v!ut 0n ansamblul su& Modul 0n care o banc aloc fondurile e care le -estionea! oate influena 0n mod <otr4tor de!voltarea economic la nivel naional, recum i internaional&+
+

$oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- 8=*)

(&(& Performana 0n bncile comerciale Ast!i conce tul de erforman re re!int o i osta!iere a intereselor -enerale, economico= sociale, de care societatea u!itea! 0n vederea 0mbuntirii situaiei individuale sau colective& %once tul de erforman este utili!at din ce 0n ce mai mult entru o scar lar- de activiti, iar 0n funcie de acest lucru este asociat cu reuit, cretere, efort, &a&AEianu, E&, ())5B& /n ceea ce rivete activitatea bancar, erformana este asociat cu crearea unei valori adu-ate, un ra ort o tim 0ntre cost i beneficii& Fiind im us de rentabili!area investiiilor 0n te<nolo-ii noi, ea a condus im licit la creterea riscurilor i astfel le-tura dintre erforman i risc a devenit indisolubil le-at& %onform dicionarului e? licativ al limbii rom4ne, F erformana este re!entat sub forma unui re!ultat deosebit de bun obinut de cineva sau de ceva& Performana sistemului bancar reflect eficiena mobili!rii i alocrii ca italului 0n ansamblu, dar i 0n articular, 0n acest sco bncile trebuie s mobili!e!e economiile interne, s aloce fonduri entru investiii, care s contribuie la modificrile structurale din economie i la creterea roductivitii, s facilite!e lile astfel 0nc4t iaa s oat o era la costuri sc!ute i s -seasc o eraii c4t mai ;uste 0ntre eforturi i efecte, adic eficien i eficacitate& Performana sistemului bancar oate fi 0neleas rin risma eficienei sau eficacitii 0n funcie de obiectivele ro use& Astfel erformana oate s difere de la instituie la instituie, de la un sistem bancar la alt sistem bancar 0n funcie de conte?tul economico=social 0n care activea!& Performana la nivelul micro=instituional este msurat 0n funcie de Fatin-erea lanurilor de afacere 0n ceea ce rivete rofitulAPredescu $&, ())2B& Profitul constituie obiectul fundamental al instituiilor bancare, 0ntruc4t re re!int sursa c4ti-urilor de ca ital rin risma ma;orrii ca italurilor i fondurilor bncii i im licit a valorii aciunilor deinute i a c4ti-urilor imediate acordate acionarilor sub forma dividendelor& >a nivel instituional, cadrul eficient de evaluare a erformanelor cu rinde o serie de elemente" alocarea veniturilor i c<eltuielilor e uniti de activitate, 0n ra ort cu diferitele linii de afacere, roduse sau se-mente de ia ale unei bnci. un sistem ro riu de stabilire a reurilor 0n sco ul cuantificrii contribuiei diferitelor uniti de activitate la re!ultatul i mi;loacele de 0ncor orare a elementelor de risc 0n cadrul de evaluare a erformanelor. e?tinderea reelei teritoriale, ma;orarea volumului de resurse i lasamente i diversificarea ofertei de roduse i servicii arat o reocu are entru creterea sntoas a erformanelor unei instituii bancare& (&+& ,iscul 0n bncile comerciale Dar toate aceste activiti re!entate mai sus, s ecifice unei instituii bancare com ort inevitabil i as ecte de natura riscului, a riscului de credit 0n mod s ecial& 'oiunea de risc oate fi definit ca un an-a;ament care oart o incertitudine datorit robabilitii de c4ti- sau ierdere& ,iscul bancar re re!int un con-lomerat sau com le? de evenimente cu consecine adverse entru banc, de cele mai multe ori interde endente, rin aceea c ot avea cau!e comune sau c roducerea unuia oate -enera 0n lan i alte evenimente adverse&1
1

$oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- *5=*8

Sistemul bancar este un univers 0n care riscul este la el acas, amenin4nd erformana financiar at4t a instituiilor de credit c4t i a sistemului bancar 0n 0ntre-ime& Pre!ena riscurilor 0n activitatea oricrei entiti din sistemul bancar, une sub semnul incertitudinii solvabilitatea sa, deoarece acestea de esc cu dificultate evenimentele a rute i ne rev!ute& /n cadrul oricrui sistem economico=bancar e?ist artici ani interesai de buna desfurare a relaiilor economico=sociale ce stau la ba!a activitilor !ilnice& Aceti artici ani, 0n funcie de aria de activitate de care sunt interesai, ot fi re-sii at4t la nivel micro, c4t i la nivel macro& Fiind 0n sfera de activitate a instituiilor bancare, luate individual ca bnci, dar i colectiv ca sistem bancar, factorii im licai sunt bncile, dar i diverse autoriti cum ar fi" #anca 'aional a ,om4niei, %'7M, & a& Aceste instituii au de!voltat diferite a licaii 0n vederea identificrii i monitori!rii diferitelor situaii -eneratoare sau urttoare de risc&2 (&1& A recieri rivind erformana i riscul 0n sistemul bancar din ,om4nia %reterea uternic a ieei bancare rom4neti sub as ectul volumului i al com le?itii tran!aciilor desfurate a im us 0mbuntirea ermanent a activitii de su rave-<ere, monitori!area instituiilor de credit a?4ndu=se cu re onderen e anali!a riscurilor e care le im lic, direct sau indirect, activitatea bancar& Au fost de!voltate astfel, metode de anali! i cuantificare care au vi!at nu numai erformanele financiare ale bncilor, ci i corelarea rofilului lor de risc cu a titudinile de -estionare a riscurilor& 3

$oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- ((,(+ 3 $oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- (6

%a itolul $$$& Anali!a erformanei sistemului bancar din ,om4nia du aderarea la Uniunea Euro ean
Crice societate, orice sistem economico=social tinde s se de!volte i s fac fa rovocrilor ermanente venite din mediul 0n care e?ist i care este 0ntr=o continu transformare& Pentru sistemul bancar din ,om4nia, o ar aflat 0n lin roces de tran!iie, ada tarea la cerinele ieei Uniunii Euro ene re re!int o rovocare, dar mai ales o necesitate de meninere la un standard de de!voltare rofesional deosebit, entru a utea face fa concurenei& $ntr4nd e o ia liber, 0n care ;ocul este cel al concurenei, bncile trebuie s anali!e!e foarte bine ra ortul dintre rofiturile ce doresc s le obin i riscurile asumate, acest ra ort relief4nd eficiena fiecrei bnci ca entitate sin-ular sau a 0ntre-ului sistem bancar, ca entitate com le?& Anali!a erformanei, a eficienei sistemului bancar din ,om4nia are o im ortan vital at4t din unct de vedere macroeconomic, c4t i microeconomic& Din ers ectiv micro, a bncii, as ectul eficienei este crucial dat fiind de com etiia ieei, creterea erformanei fiind oarecum Fim us de e?istena bncilor strine 0ntr=o ar a Uniunii Euro ene, aflat 0n tran!iie , im un4nd 0mbuntiri 0n domenii cum ar fi re-lementrile i su rave-<erea rudenial& Din ers ectiv macro, eficiena sistemului bancar are influene asu ra intermedierii financiare i stabilitii 0ntre-ului sistem financiar, at4ta tim c4t bncile constituie Fcoloana vertebral a ieelor financiare din Uniunea Euro ean& De aici reiese fa tul c 0mbuntirea erformanelor bancare indic o mai bun alocare a resurselor financiare i de aceea o creterea investiiilor favori!ea! o cretere a erformanelor instituionale&5 $nte-rarea euro ean im lic un efort din artea celor ce doresc acest lucru, 0ns o atenie s orit e inte-rare oate s iard din vedere ce se oate 0nt4m la dac aceast liberali!are a flu?urilor economico=financiare nu este monitori!at& Astfel cri!a financiar este o consecin a factorilor i roceselor care au afectat at4t la nivel macro com ortamentul instituiei bancare individuale i modul de funcionare a anumitor se-mente de ia duc4nd la a ariia unor riscuri sistemice de am loare fr recedent i de com le?itate& 'atura i am loarea riscului sistemic 0n sistemul bancar 0n momentul inte-rrii 0n marea ia a Euro ei, nu este le-at numai de li sa de lic<iditate sau insolvabilitate a marilor bnci, ci i de -radul mare de interde enden 0ntre instituiile financiare i 0ntre iee&6

$oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- 18 6 $oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- 5)

%a itolul $7& Princi alii indicatori ce determin erformana 0n sistemul bancar

1&*& Princi alii indicatori de a reciere a erformanei bancare Mana-ementul rivind erformana i riscul 0n activitatea bncilor oate fi sur rins rin intermediul c4torva indicatori i anume" ,entabilitatea financiar A,CE = return on eGuitHB se determin ca ra ort 0ntre rofitul net i ca italul ro riu& ,e re!int deci, rocentual, rofitul net adus de o unitate monetar de ca ital&
#$E = !" *)) , unde !

,CEI rata rentabilitii financiare

P'I rofitul net al bncii %PI ca italurile ro rii ale bncii ,ata rentabilitii financiare este cea mai semnificativ e? resie a rofitului bancar din ers ectiva acionarilor deoarece evidenia! efectul an-a;rii lor 0n activitatea bancar& /n ractica internaional, nivelul standard al rentabilitii financiare este un rocent de *2=()@& ,entabilitatea economic A,CA= return on assetsB se calculea! ca ra ort 0ntre rofitul net i activul total al bncilor& E? rim deci, rocentual, rofitul net adus de o unitate monetar de active&
#$E = !" *)) , unde %&

,CEI rata rentabilitii financiare

P'I rofitul net al bncii A:I activul total al bncii ,ata rentabilitii economice arat efectul ca acitii mana-eriale de a utili!a resursele bncii A ro rii i atraseB 0n sco ul obinerii de rofit& Se a recia! c ,CA este cel mai relevant indicator al eficienei bancare deoarece msoar modul 0n care sunt im licate toate activele bncii 0n rofitabilitate& Un trend 0n scdere al acestei rate arat c banca 0nt4m in dificulti& Un trend 0n cretere este e? resia unor re!ultate o!itive dar oate fi i e? resia asu ra unui risc e?cesiv de ctre banc& Mrimea ti ic a acestei rate 0n rile de!voltate este de a ro?imativ *=(@& Efectul de 4r-<ie AEM= eGuitH multi lierB este un indicator sintetic care evidenia! -radul 0n care utili!area unor resurse atrase su limentare duce la creterea rentabilitii ca italului ro riu&
E' = %& , unde !

EMI efectul de levier

A:I activul total al bncii %PI ca italuri ro rii Este un indicator de structur care se e? rim 0n uniti de msur absolute i are 0n -eneral valori mai mari dec4t *)& Acest indicator varia! invers ro orional cu onderea ca italului 0n totalul asivelor bancare& %u c4t onderea ca italului este mai mare, cu at4t banca se ba!ea! mai uin e resurse atrase i, astfel, riscul bncii este mai mic& C ondere mai mic a ca italului semnific un risc bancar i un efect de 4r-<ie mai mare& ,ata rofitului se calculea! ca ra ort rocentual 0ntre rofitul net i veniturile totale"
!' = !" *)) , unde (&

PMI rata rofitului

P'I rofitul net 7:I venitul total 7enitul total al bncii este format din veniturile din dob4n!i i alte venituri recum cele din comisioane, consultan sau alte servicii financiare netradiionale aductoare de venituri& Evident banca este cu at4t mai rofitabil cu c4t mar;a net este mai mare& Mrimea acestui indicator 8

de inde de resiunea fiscal, de -radul de concuren din sistemul financiar=bancar i de eficiena activitii bncii& /n -eneral, valoarea acestui indicator ar trebui s se 0ncadre!e 0n intervalul *)=*(@& Jradul de utili!are a activelor AAU= asset utilisationB se calculea! ca ra ort 0ntre totalul veniturilor i totalul activelor& Jradul de utili!are a activelor e? rim ca acitatea bncilor de a -enera venit& 'ivelul acestui indicator de inde de structura activelor bancare i de remunerarea lasamentelor& /n -eneral bncile din rile de!voltate urmresc ma;orarea celui de=al doilea termen, orient4ndu=se s re creterea veniturilor din comisioane i ta?e, 0ncerc4nd s menin la un nivel c4t mai stabil rimul termen& /n ractica internaional, nivelul standard al -radului de utili!are a activelor este de *)=*(@& Mar;a net de dob4nd A'$M= net interest mar-inB se determin ca ra ort 0ntre veniturile nete din dob4n!i i activele valorificabile totale& Activul valorificat al bncilor, denumit i activul urttor de dob4nd, este format din ortofoliul de titluri de stat, lasamentele interbancare i creditele acordate& /n -eneral, o valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dob4n!i c4t mai mare la acelai nivel al activelor urttoare de dob4nd e? rim o activitate rofitabil Acolectare i redistribuire de ca italB& Un nivel redus al mar;ei oate reflecta c<eltuieli mari cu dob4n!ile, dar i o atitudine mai rudent a bncii, care conduce la venituri din dob4n!i mai mici&8 1&(& Anali!a erformanei sistemului bancar rom4nesc /n cele ce urmea! voi re!enta tabelele ce reflect cel mai recis erformana sistemului bancar rom4nesc& :abel nr& *& Evoluia rofitului net, ,CE i ,CA
,CE ,CA Ascala Ascala din din drea taB drea taB mld. lei procente dec&())6 1,1 *5,) *,3 mar&())8 =),( =(,8 =),+ iun&())8 ),* ),3 ),* se &())8 ),5 +,( ),( dec&())8 ),6 (,8 ),+ mar&()*) ),1 3,) ),3 iun&()*) =),( =*,3 =),* se &()*) =),2 =(,* =),( dec&()*) =),2 =*,5 =),( mar&()** ),1 2,) ),2 iun&()** ),* ),3 ),* se &()** =),6 =+,1 =),+ dec&()** =),6 =(,3 =),( mar&()** ),* *,+ ),* iun&()** =),( =*,) =),* )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro ProfitK ierdere netAB
8

$oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- 2*=21

*)

Se oate observa din tabelul re!entat fa tul c rinci alii indicatori de rofitabilitate A,CA i ,CEB au avut un nivel destul de mare 0n anul ())6 i anume de *,3, res ectiv *5@, fa t ce se datorea! v4n!rii cotei de artici aie deinute de atru bnci la ca italul unei societi de asi-urri i, e de alt arte e? ansiunii veniturilor nete din dob4n!i& Anul ())8 a venit cu o descretere drastic a ratelor de rentabilitate a;un-4nd la (,8@ entru ,CE i ),+@ entru ,CA la sf4ritul anului& Datorit creterii numrului de credite ne erformante 0n anul ()*) s=au 0nre-istrat scderi masive ale ratelor 4n la =),( 0n ca!ul ,CA i =*,5 0n ca!ul ,CE& Datorit fa tului c activitatea de creditare a cunoscut un nivel destul de modest 0n anul ()**, indicatorii rofitabilitii au 0nre-istrat valori ne-ative A de 4na la =+,1 0n ca!ul rentabilitii financiare i =),( 0n ca!ul rentabilitii economice& :abel nr& (& Distribuia cotei de ia a instituiilor de credit 0n funcie de ,CA
)LI,CAL* *LI,CAL( ,CAL) !rocente ())6 ())8 ()*) ()** 8,8 ((,6 +(,( 3,5 (6,+ (*,) 15,2 +),* ),* *,) (*,8 2+,3 (*,5 (,6 ),) 11,3 (6,6 (1,6 *,3 ),) )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro (LI,CAL+ ,CAIM+

/n anul ())6 se remarc fa tul c onderea cea mai mare a cotei de ia se afl 0n intervalul normal entru rile de!voltateA 0ntre * i (@B, urm4nd ca 0n anii ())8 i ()*) s se 0nre-istre!e o mai mare concentrare rocentual 0n intervalul )=*@ a ratei rentabilitii economice& Anul ()** vine cu rocenta;ul cel mai mare de 11,3 @ 0n situaia unei rentabiliti ne-ative ceea ce denot fa tul c instituiile de credit risc entru a credita o ulaia, re!ultat de altfel i din 0nmulirea creditelor ne erformante&

**

:abel nr& +& Structura fondurilor ro rii de nivel *

Prime de ca ital Profitul erioadei curente AauditatB !rocente se &())6 dec&())6 mar&())8 iun&())8 se &())8 dec&())8 mar&()*) iun&()*) se &()*) dec&()*) mar&()** iun&()** se &()** dec&()** ian&()*( feb&()*( mar&()*( a r&()*( mai&()*( iun&()*( 31,1 3,( +2,8 ),) =*,+ 25,3 2,+ 11,( ),) =*,5 3),8 5,) 1+,* ),) =+,8 3+,6 3,( 1*,) ),) =2,3 3+,8 3,( 1),1 *,* =2,8 3),* 2,8 1*,) 1,5 =2,3 3),3 6,6 +6,8 ),) =(,+ 33,1 6,8 +6,+ ),) =3,* 36,( 6,2 +5,3 ),8 =5,2 35,+ 6,( +5,+ +,) =6,) 36,) 6,1 +(,3 ),) =*,+ 5),2 5,( +1,1 ),) =1,* 51,1 5,1 +1,+ ),8 =6,) 5*,5 3,6 +2,1 (,5 =6,* 38,) 2,8 2*,8 ),* =),+ 38,1 3,* 2*,8 ),* =),5 5),5 3,( 2+,) ),* =*,5 5),5 3,( 2(,8 ),) =(,) 5(,3 3,+ 2+,8 ),) =(,6 5(,5 3,+ 2(,2 ),( =+,3 )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro =2,( =2,1 =5,* =2,2 =2,3 =3,* =3,) =5,2 =5,5 =5,6 =5,5 =6,) =8,* =6,5 =(3,3 =(3,5 =(6,( =(5,6 =+),) =(6,* Pierderea erioadei curente

%a ital social

,e!erve le-ale

Elemente deductibile

:abel nr& 1& Evoluia indicatorilor de adecvare a ca italului *(

$ndicatorul de solvabilitate

,ata fondurilor ro rii de nivel * 0n funcie de riscul de credit

Procente

())1 (),3 *3,) ())2 (*,* *3,+ ())3 *6,* *+,1 ())5 *+,6 *),5 mar&())6 *+,) **,( iun&())6 *(,6 *),8 se &())6 **,8 *),) dec&())6 *+,6 **,6 mar&())8 *+,( **,1 iun&())8 *+,2 **,8 se &())8 *+,5 *(,) dec&())8 *1,5 *+,1 mar&()*) *2,) *1,( iun&()*) *1,+ *+,1 se &()*) *1,3 *+,6 dec&()*) *2,) *1,( mar&()** *1,8 *1,2 iun&()** *1,( *+,3 se &()** *+,1 *(,8 dec&()** *1,8 *1,+ mar&()*( *1,3 *3,2 iun&()*( *1,5 *3,1 )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro

:rendul uor descendent al ra ortului de solvabilitate 0nre-istrat e arcursul anului ())6 A*(,88@ la +* martie ())6, *(,56 @ la +) iunie ())6 i **,62 @ la +) se tembrie ())6B a fost favori!at de ritmul accelerat de creditare, de deteriorarea ortofoliului de credite, recum i de introducerea de cerine su limentare entru riscul o eraional i riscul de ia& %reterea 0n decembrie ())6 a nivelului solvabilitii A*+,53@B, com arativ cu se tembrie ())6, s=a rodus, 0n cea mai mare msur, e fondul ma;orrii fondurilor ro rii rin includerea rofitului reali!at 0n e?erciiul financiar ())6& Anul ())8 s=a caracteri!at rin 0mbunirea nivelului solvabilitii, re!ultat atribuit, e de o arte, sta-nrii activitii de creditare Ao contribuie revenind atitudinii mult mai rudente a bncilor 0n asumarea riscurilorB, iar e de alt arte, creterii ca itali!rii sistemului bancar AN6,*@ la finele anuluiB, ca urmare a eforturilor bncilor de ma;orare a ca italului social& :otodat, un a ort considerabil l=a avut dis unerea de ctre autoritatea de su rave-<ere, 0nce 4nd cu cea de=a doua ;umtate a anului ())6, a unor msuri destinate 0mbuntirii -radului de adecvare a ca italului bncilor& Printre cele mai im ortante msuri s=au re-sit" AiB instituirea 0n ca!ul unor bnci a unui re-im de ra ortare diferit de cel re-lementat, const4nd 0n ra ortarea lunar a indicatorului de solvabilitate. AiiB ridicarea i meninerea unui anumit nivel al solvabilitii, su erior cerinei minime *+

re-lementate, 0n concordan cu rofilul de risc al bncii. AiiiB meninerea fondurilor ro rii care s asi-ure un indicator de solvabilitate de minim *)@& /n conte?tul unor noi tensiuni e ieele financiare internaionale i 0ntr=un mediu economic intern cu -rad mare de incertitudine, determinat 0n rinci al de msurile de austeritate, bncile au manifestat, entru al doilea an consecutiv, aceeai atitudine rudent referitoare la asumarea riscurilor& ,eticena fa de riscuri a determinat meninerea unui nivel confortabil al indicatorului de solvabilitate la sf4ritul anului ()*), res ectiv *2,)@ la nivel a-re-at& :otodat, eforturile bncilor s=au concreti!at 0n ma;orarea ca italului social, at4t 0n termeni nominali AN*5,6@ la finele anului ()*) fa de anul anteriorB, c4t i 0n termeni reali AN8,*@B& De asemenea, au fost meninute msurile destinate 0mbuntirii -radului de adecvare a ca italului bncilor, dis use de autoritatea de su rave-<ere, referitoare la ra ortarea lunar a indicatorului de solvabilitate, meninerea unui anumit nivel al solvabilitii 0n concordan cu rofilul de risc al bncii, meninerea fondurilor ro rii, care s asi-ure un indicator de solvabilitate de minimum *)@& >a sf4ritul anului ()*), toate bncile au 0nre-istrat un nivel al solvabilitii de cel uin **@& i 0n anul ()**, mediul fi nanciar a fost marcat de necesitatea susinerii de ctre state a unor -ru uri bancare euro ene confruntate cu serioase de!ec<ilibre fi nanciare accentuate i de cri!a datoriilor suverane& Merit menionat fa tul c 0n ca!ul ,om4niei nu s=a fcut a el la fonduri ublice entru s ri;inirea instituiilor de credit, 0n condiiile 0n care, atunci c4nd s=a im us, acestea au benefi ciat de su ortul ro riilor acionari& /n calitate de autoritate de su rave-<ere, #anca 'aional a ,om4niei a meninut msurile destinate asi-urrii unui -rad de adecvare a ca italului cores un!tor rofi lului de risc al fi ecrei instituii de credit& Msurile au vi!at at4t im unerea 0n ca!ul unor instituii de credit a unei limite a indicatorului de solvabilitate de minimum *)@ din fondurile ro rii, c4t i ra ortarea lunar a acestui indicator& Atitudinea rudent a bncilor referitoare la asumarea riscurilor a determinat un nivel confortabil al indicatorului de solvabilitate la sf4ritul anului ()**, res ectiv *1,8@ la nivel a-re-at& :otodat, eforturile bncilor s=au concreti!at 0n ma;orarea ca italului social, at4t 0n termeni nominali AN5,8@ la finele anului ()**B, c4t i 0n termeni reali AN1,5@B& Jradul de adecvare al ca italului, evaluat cu a;utorul indicatorului de solvabilitate, care a consemnat valori ridicate 0n erioada anali!at A*1,8@ 0n decembrie ()** i *1,5@ 0n iunie ()*(B com arativ cu limita minim re-lementat, armoni!at cu cea a licabil 0n Uniunea Euro ean A6@B i cu nivelul minim rudenial im us 0n rocesul de su rave-<ere A*)@B stabilit la 0nce utul erioadei de manifestare 0n ,om4nia a efectelor cri!ei financiare, 0n sco ul creterii ca acitii bncilor de a re!ista otenialelor ocuri endo-ene i e?o-ene& Este de menionat c, alturi de msurile de su rave-<ere i eforturile acionarilor de ma;orare a ca italului social, un a ort la meninerea unui nivel 0nalt al ra ortului de solvabilitate l=a avut i stocul consistent de titluri de stat e?istent 0n bilanurile bncilor, caracteri!at de un -rad sc!ut de risc i de lic<iditate ridicat, cu un im act direct asu ra cerinei de ca ital& :otui re!ena 0n e?ces a acestor elemente oate influena 0n mod ne-ativ eficiena o eraional, ca urmare a nivelului creanelor ataate, 0n condiiile e?istenei unei onderi mult reduse a creditelor acordate sectorului real&*)

:abelul nr& 2& Evoluia indicatorului efectul de 4r-<ie, e total i e -ru e de bnci
:otal bnci
*)

#nci mari

#nci mi;locii

#nci mici

OOO&bnro&ro

*1

!rocente ())1 6,8 5,3 5,8 ())2 8,( 3,8 *),) ())3 6,3 3,6 8,5 ())5 5,+ 3,( *),2 mar&())6 5,( 3,( 8,* iun&())6 5,+ 3,* 6,3 se &())6 5,* 3,) 5,1 dec&())6 6,* 5,( 8,1 mar&())8 3,6 3,* 5,2 iun&())8 3,8 3,+ 5,1 se &())8 5,) 3,( 6,1 dec&())8 5,3 3,6 8,3 mar&()*) 6,* 5,+ *),3 iun&()*) 5,8 5,* *),3 se &()*) 5,8 5,* *),* dec&()*) 6,* 5,1 *),5 mar&()** 6,) 5,( *),+ iun&()** 5,6 5,* 8,6 se &()** 5,2 3,8 8,1 dec&()** 6,* 5,2 8,+ mar&()*( 6,3 6,* 8,8 iun&()*( 6,1 5,6 8,3 )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro

*(,1 *+,) *),* *),3 *),1 *5,) *5,( *2,) *(,3 *+,3 **,1 **,+ **,1 *),8 **,) *),) *),) 8,5 8,+ 8,5 *),5 *),5

FEfectul de 4r-<ie relev un trend cresctor de la 5,+@ 0n anul ())5 la 6,*@ la finele lui ())6, datorit, 0n rinci al, creterii mult mai ra ide a fondurilor ro rii de nivel $ dec4t a activelor& /n anul ())8 se 0nre-istrea! o descretere a acestui indicator 4n la 5,3@, urm4nd ca 0n anul ()*) s ia o traiectorie uor ascendent a;un-4nd la 6,*@ datorit ma;orrii fondurilor ro rii i a micorrii activelor& /n anul ()** efectul de 4r-<ie se menine la un nivel constant& Anul ()*( vine cu o mrire a indicelui 4na la 6,1@&

:abelul nr& 3& %reditele ne erformante la nivel a-re-at

*2

Ponderea creditelor restante de este 8) !ile Ae? unere brutB 0n total credite i dob4n!i clasificate

7olumul creditelor restante de este 8) !ile Ae? unere brutB, sc& dr&

*3

mar&())6 iun&())6 se &())6 dec&())6 mar&())8 iun&())8 se &())8 oct&())8 nov&())8 dec&())8 ian&()*) feb&()*) mar&()*) a r&()*) mai&()*) iun&()*) iul&()*) au-&()*) se &()*) oct&()*) nov&()*) dec&()*) ian&()** feb&()** mar&()** a r&()** mai ()** iun&()** iul&()** au-&()** se &()** oct&()** nov&()** dec&()** ian&()*( feb&()*( mar&()*( a r&()*( mai ()*( iun&()*(

procente mld. lei *,5 1,8 *,6 2,8 (,( 5,* (,6 6,3 1,) *(,3 1,5 *2,6 3,2 *(,1 3,6 *+,( 5,+ *1,( 5,8 *2,+ 6,2 *3,1 6,5 *3,5 8,* *5,3 8,3 *6,2 *),) (),) *),( (*,* *),6 (*,8 **,+ (+,* **,5 (+,6 **,5 (+,5 **,8 (1,+ **,8 (1,1 *(,+ (2,* *(,1 (2,( *(,5 (2,2 *+,) (3,+ *+,3 (5,5 *+,1 (6,* *+,3 (6,6 *+,8 (8,2 *1,( +),8 *1,1 +*,1 *1,1 +*,5 *1,+ +*,1 *2,1 +(,6 *2,5 ++,2 *2,8 +1,( *3,+ +2,( *3,5 +3,3 *3,6 +3,6 )ursa* #aport asupra stabilitii financiare, +++.bnro.ro

:abelul nr& 5& Jradul de aco erire a creditelor ne erformante 0n unele ri din Uniunea Euro ean

*5

())6 ())8 ()*) ()** procente #ul-aria *)8,8 *)),1 *)8,) 6*,) 51,* 36,5 %e<ia 2+,3 3),) 25,1 18,6 15,8 18,1 Polonia 36,2 35,+ 36,6 3*,3 5*,( 5),8 Un-aria 25,* 31,6 23,2 28,2 23,8 12,) Slovenia 58,+ 52,8 38,1 1),1 ,om4nia 6(,( 82,6 66,1 86,* 83,8 85,6 Marea #ritanie 21,3 +6,* 1*,* +2,1 +5,5 Austria 52,3 53,1 3(,1 5+,6 5),6 5*,1 Frana 5),) 3+,( 3(,+ 2+,) Jrecia 3*,6 2+,5 18,1 1(,) 13,( 13,( $talia 13,) 18,1 13,( 1),* 1),2 )ursa* ,ondul 'onetar -nternaional .,inancial )oundness -ndicators, ,)- &ables, %pril /01/23 calcule 4"#

())3

())5

:abelul nr& 6& Jradul de concentrare a sistemului bancar rom4nesc

Ponderea activelor rimelor 2 bnci 0n total active Ponderea creditelor rimelor 2 bnci 0n total credite procente 2+,+ 2+,1 2*,2 2(,+ 2+,* Ponderea de o!itelor rimelor 2 bnci 0n total de o!ite

())6 ())8 ()*) ()** ()*( :(

21,+ 2(,1 2(,5 21,3 22,(

21 2( 22,1 26 22,3

1&+& %ota de ia a bncilor din ,om4nia %ota de ia a bncilor du active la finalul lunii martie ()*+, conform datelor #', erau" *& #%," *8@ (& #,D" *(,5@ +& #:" 6,2@ 1& ,aiffeissen" 5,*@ 2& %E% #anP" 3,5(@ 3& Uni%redit :iriac" 3,2@ 5& Al <a #anP" 1,3@ 6& 7olPsbanP" 1,+@ 8& $'J" +,6@ *)& #anc ost" +,+@ **& Piraeus #anP" (,+@ *(& #anca ,omaneasca" *,8@ *+& Jaranti #anP" *,5@ *1& %redit Euro e #anP" *,5@ *6

*2& $ntesa San aolo #anP" *,1@ *3& C:P #anP" *,1@ *5& %itibanP" *,+@ *6& ,#S" *,+@ *8& #anca $talo=,omena" *,+@ ()& E?imbanP" *,)2@ (*& %ar atica" *@** :o ul bncilor du indicatorul de solvabilitate Arata fondurilor ro riiB Q, utilli!at de #',, recum i, acolo unde este fcut ublic, indicatorul :ier $ Arata fondurilor ro rii de nivel *BQQ , indicator utili!at 0n teste de stres euro ene si calculat si de #',, 0nce 4nd din ())6& *& #,D" *1,+@ A+)&)3&()**B. *1,3@ A+*&*(&()*)B. *(,8@ A+)&)3&()*)B. (& #anca :ransilvania" *(&8@ A+)&)3&()**B. *+,33@ A*(,82@ fara includerea rofituluiB in ()*) +& Uni%redit :iriac #anP" *(&1@ A+)&)3&()**B. *(,*2@ A()*)B 1& #%," **&68@ A+)&)3& ()**B. *(,58@ A()*)B. *+,+8@ A())8B 2& ,aiffeisen #anP" **&1@ A+)&)3&()**B. *+,1(@ A()*)B. :ier *" *1,+2@ A:* ()**B. *+,+@ A+*&*(&()*)B Alte bnci ale cror date ublice des re cei mai receni indicatori de solvabilitate nu sunt dis onibile" %E% #anP" *5,*6@ A()*)B Al <a #anP" *),68@ A())8B. :ier *" 5,((@ A())8B Piraeus #anP" *8,(1@ A())8B. *(,*)@ A())6B %redit Euro e #anP" *5,6(@ A()*)B. *2,15@ A())8B. :ier *" *6,*(@ A()*)B. *3,)5@ A())8B *(

%onclu!ii
/n conclu!ie, evoluia de ansamblu a sistemului bancar nu oate fi detaat de situaia -eneral a economiei naionale& E?ist o intercondiionare 0ntre -radul de stabilitate a sistemului bancar i cel al economiei naionale& /n condiiile unei economii de!voltate, sistemul bancar este unul funcional, care 0i 0nde linete cu succes toate funciile sale 0n economie & C economie naional aflat 0n cri! sau 0ntr=o situaie de disfuncionalitate va influena ne-ativ situaia sistemului bancar din ara res ectiv&
** *(

<tt "KKbanc<erul&roKto ul=bancilor=du a=active=in=trimestrul=*=()*+==**(11 <tt "KKbanc<erul&roKto ul=celor=mai=solvabile=banci==5522

*8

Eficiena i rentabilitatea bncilor constituie un element foarte im ortant 0n anali!a sistemelor financiare, 0n s ecial a rilor 0n curs de de!voltare, la nivelul crora sistemul bancar re re!int rinci ala com onent a sistemului financiar i care a cunoscut 0n ultimii ani mutaii ma;ore la nivelul structurii acionariatului ca urmare a rivati!rii, a intrrii bncilor strine i a creterii concurenei determinate de liberali!area ieei i a modificrilor le-islative& /n cadrul sistemelor bancare moderne banca central sau de emisiune ocu un loc central rin im ortana activitii sale rivind determinarea strii monetare la nivel macro i microeconomic, rin influenele e care le e?ercit asu ra celorlalte instituii financiar=bancare i asu ra economiei i este cea care reali!ea! olitica monetar i de credit a fiecrei ri&

#iblio-rafie
*& Alin Marius Andrie, Performana i eficiena activitii bancare, editura Universitii Ale?andru $ona %u!a, $ai, (& $oan $& :renca, Mi<ail=Dra-o #olocan, Performan i risc 0n bnci, editura %asa %rii de tiin, %lu;='a oca, ()**, a- 8=*) +& OOO&bnro&ro ()

1& OOO&banc<erul&ro

(*