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DESARROLLO:
5-1 La cadena de establecimientos Televisores del Norte, S.A., desea realizar un anlisis de costo-volumen-utilidad para el nico producto que maneja:
Sper Estrella | | Precio de Venta | $2,000 c/u | Costos Variables | $1,000 c/u | Costos Fijos | $1,000,000 c/u |
Se pide:
a) Punto de Equilibrio en unidades b) Punto de Equilibrio en pesos c) Porcentaje de margen de contribucin d) Supngase que el precio aumentar 25%. Cul sera el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos?
SOLUCIN:
a) PE = P - CV
PV - CV
1,000
= 0.5 =
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 1,000 x $2,000 $2,000,000 Costos Variables 1,000 x $1,000 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 d) Supngase que el precio aumentar 25%. Cul sera el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos? 1,000,000 1,000,000
1,000,000
PV = $2,500
PE =
P CV 2,500 1,000
1,500
PE$ = CF
1,000,000
PV - CV
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 666.6667 x $2,500 $1,666,667 Costos Variables 666.6667 x $1,000 Margen de Contribucin 1,000,000 Costos Fijos 1,000,000 Utilidad $ 0 666,667
5-4 Se presenta la estructura de costos de una empresa que se dedica a la fabricacin de mesas de madera:
Costos Fijos | $50,000 al ao | Costos Variables | $40 por mesa | Precio de Venta | $170 por mesa |
Se pide:
1. Cuntas mesas debe vender la compaa para obtener una utilidad de $ 30,000 antes de impuestos?
3. Suponga que los costos variables aumentaron 40%. Cul sera el nuevo punto de equilibrio en unidades?
SOLUCIONES:
PREGUNTA No.1
PREGUNTA No.2
3,750 130
PREGUNTA No.3
CV = $40 + 16 = 56
CV = 56
50,000 114
5-6 Pablo Prez ha sido contratado para asesorar a la compaa Automotores Pegaso, S.A., la cual se dedica a la produccin de automviles. Es una compaa nueva, con gran capital invertido. Se le pide que estudie y observe los aspectos financieros del negocio. Esta compaa fue fundada en enero de 2004 y actualmente produce slo un automvil: el Puma. Sin embargo, el consejo de administracin observa buenas posibilidades para producir otros dos modelos.
Compaa de Automotores Pegaso, S.A.Estado de Resultados del periodo 2006(Datos en miles de pesos) | Ventas (500 unidades) | $50,000 100 49,900 30,000 19,900 9,900 10,000 3,800$ 6,200 |
(-) Devoluciones y Descuentos sobre ventas | | Ventas Netas | | (-) Costos de Ventas* | | Utilidad Bruta | | Gastos de Operacin Fijos | | Utilidad de Operacin | | Impuestos y RUT | | Utilidad Neta | | Nota: No se decretaron dividendos | |
Compaa Automotores Pegaso, S.A.Balance GeneralAl 31 de Diciembre del 2006(Datos en miles de pesos) | ACTIVO: | $50,000 60,000 10,000 | 1,000$96,000$20,000$120,000 20,000160,000 $256
Circulante | | | A Corto Plazo | | Efectivo | | | Cuentas por Pagar a Proveedores | $ 50,000 | Cuentas por Cobrar | | | Documentos por Pagar a Proveedores | 100,000 | Inventario | | | | | Gastos Pagados por Anticipado | | | | | Total Activos Circulantes | | | Total Pasivo a Corto Plazo | 150,000 | No Circulante | | | A Largo Plazo | | Inversiones | | | Obligaciones por Pagar | | | | Total Pasivo | $120,000 | Activo Fijo | | | | | Terreno | | | Capital Contable | | Planta y Equipo | | | Capital Aportado | $ 80,000 | Otros Inmuebles | | | Capital Ganado | | | | Total Capital | $ 86,000 | Activos Intangibles | | | | | Total Activo No Circulante | | | | | Activo Total | | | Pasivo ms Capital | $256,000 | 6,000 | 20,000 |
Se pide:
a) Determinar las ventas en unidades si los accionistas desean obtener 25% de rendimiento (sobre activos) antes de impuestos (no habr variacin en los activos ni en la estructura de costos).
b) Determine las ventas en pesos si los accionistas desean un rendimiento despus de impuestos de 15% sobre activos, habiendo considerado un incremento en los costos fijos de 10% y suponiendo una tasa de impuesto de 28% y un reparto de utilidades de 10%.
c) Cules sern las ventas en pesos y en unidades si el margen de contribucin se redujera en $10,000 debido a un aumento de los costos variables por falta de productividad, considerando una reduccin de 20% de los costos fijos en gastos de operacin y tomando una tasa impositiva de 28% y un reparto de utilidades de 10%? Los accionistas desean un rendimiento de 15% sobre el capital, despus de impuestos.
SOLUCIONES:
PV = $100
CF = 20,400
CV = 39 Unidades
% MC = 61%
PV = $100
CV =
39
CF = 20,400
PE = 39
CF 61
20,400 + 64,000
= 84,400 = 1,383.61 P - CV
100
CF = 22,440
PV = $100
CV =
39
CF = 22,400
PE = 39
CF
= P - CV
100
PE = CV
CF
= 22,400 + 61,935 = P -
100 39
PE = 61
CF = 18,420
CV = 59 Unidades
% MC = 41%
PV = $100
CV = 59
CF = 18,420
PE =
100 59
PE = 59
= 18,420 + 20,806 =
100
PE = 41
39,226 = 956.73
5-7 La Empresa Tele-Sonido, S.A., tiene dos divisiones: la divisin de televisores y la divisin de estereofnicos. El producto de la divisin televisores es la televisin de color Imperial. El gerente divisional est confundido en cuanto a qu decisin tomar respecto a los aumentos o disminuciones de precio y de costos, por lo que pide asesora para evaluar diferentes alternativas.
Se pide:
a) Calcule el punto de equilibrio anual de la divisin de televisores a partir de la siguiente informacin (en unidades y en pesos):
Precio por unidad | | $5,000 | Costos variables: | | | Materiales | $1,000 | | Gastos Indirectos de Fabricacin | 1,000 | 2,000 | Margen de Contribucin | | $3,000 | Costos Fijos totales $200,000 mensuales | | |
b) Cul de las siguientes opciones conviene ms? (Tome en cuenta los datos del inciso a)):
1. Elevar el precio 10% 2. Bajar los costos variables 10% 3. Incrementar el margen de contribucin en $250 4. Reducir 10% de los costos fijos
5. Reducir 5% el costo de los materiales y 3% los gastos indirectos de fabricacin variables 6. Aumentar 5% el precio y disminuir los gastos de fabricacin variables en $500 7. Aumentar 5% el precio en $560 8. Efectuar los cambios de los incisos 1 y 4, conjuntamente. 9. Efectuar los cambios de los incisos 1 y 2 y aumentar los costos fijos en $50,000 10. Incrementar 15% el margen de contribucin y aumentar los costos fijos en 5%. El aumento en el margen de contribucin se debe a una disminucin de los costos variables
Fundamente su respuesta
Nota: Analice cada inciso independientemente de los otros, a menos que se indique lo contrario.
SOLUCIONES:
a) Calcule el punto de equilibrio anual de la divisin de televisores a partir de la siguiente informacin (en unidades y en pesos):
PV = $5,000
CV = 2,000
CF
= 2,400,00
PE =
P CV 5,000 2,000
PE$= MC
CF
= 2,400,000 0.6
= 4,000,000
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 800 x $5,000 $4,000,000 Costos Variables 800 x $2,000 1,600,000 Margen de Contribucin 2,400,000 Costos Fijos 2,400,000 Utilidad $ 0
b) Cul de las siguientes opciones conviene ms? (Tome en cuenta los datos del inciso a)):
PV = 5,500
CV = 2,000
CF = 200,000
PE =
CF
200,000
P CV
5,500 2,000
PE$ = MC
CF
200,000
= 314,286
0.636363636
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 57.1429 x $5,500 $ 314,286 Costos Variables 57.1429 x $2,000 Margen de Contribucin Costos Fijos 200,000 Utilidad $ 0 200,000 114,286
PV = 5,000
CV = 1,800
CF = 200,000
PE =
CF
200,000
P CV
5,000 1,800
PE$ = MC
CF 0.64
200,000
= 312,500
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 62.50 x $5,000 $ 312,500 Costos Variables 62.50 x $1,800 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 200,000 200,000 112,500
CF = 200,000
PE$ = MC
CF
200,000
= 61.54
3,250
PV = 5,000
CV = 2,000
PE =
CF
180,000
P CV
5,000 2,000
PE$ = MC
CF 0.6
180,000
= 300,000
PV
5,000
5,000
Nota: Con esta operacin se sigue reflejando que tendr menos unidades y menos ganancia
Demostracin:
Para 60 unidades
Estado de Resultados
Precio de Venta 60 x $5,000 $ 300,000 Costos Variables 60 x $2,000 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 5. Reducir 5% el costo de los materiales y 3% los gastos indirectos de fabricacin variables 180,000 120,000
180,000
Materiales = $1,000 - 50
= 950
PV = 5,000
CV = 1,920
CF = 200,000
PE = P CV
CF
200,000
5,000 1,920
3,080
PE$ = MC
CF
200,000
= 324,675
0.616
Nota: Con esta operacin se nota que convendra hacerlo, ya que aumentan sus unidades, as como las ganancias
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 64.9351 x $5,000 $ 324,675 Costos Variables 64.9351 x $1,920 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 200,000 200,000 124,675
PV = 5,250
CV = 1,500
CF = 200,000
PE = P CV
CF
200,000
5,250 1,500
3,750
PE$ = MC
CF
200,000
= 279,994
0.7143
Nota: Esta operacin no sera muy conveniente, ya que hay una baja en las unidades y en las ganancias
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 53.3333 x $5,250 $ 279,999 Costos Variables 53.3333 x $1,500 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 200,000 200,000 79,999
PV = 5,560
CV = 2,000
CF = 200,000
PE = P CV
CF
200,000
5,560 2,000
3,560
PE$ = MC
CF
200,000
= 312,354
0.6403
Nota: Esta operacin no sera muy conveniente, ya que hay una baja en las unidades y en las ganancias
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 56.1797 x $5,560 $ 312,359 Costos Variables 56.1797 x $2,000 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 200,000 112,359
200,000
PV = 5,500
CV = 2,000
CF = 180,000
PE = P CV
CF
180,000
5,500 2,000
3,500
PE$ = MC
CF
180,000
= 282,857
0.636363636
Nota: Esta operacin conviene al momento de bajar el punto de equilibrio con las unidades y las ganancias
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 51.4286 x $5,500 $ 282,857 Costos Variables 51.4286 x $2,000 Margen de Contribucin Costos Fijos 180,000 180,000 102,857
Utilidad $ 0
9. Efectuar los cambios de los incisos 1 y 2 y aumentar los costos fijos en $50,000
PV = 5,500
CV = 1,800
CF = 250,000
PE = P CV
CF
250,000
5,500 1,800
3,700
PE$ = MC
CF
250,000
= 371,622
0.672727272
Demostracin:
Estado de Resultados
Precio de Venta 67.5676 x $5,500 $ 371,622 Costos Variables 67.5676 x $1,800 Margen de Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 250,000 250,000 121,622
10. Incrementar 15% el margen de contribucin y aumentar los costos fijos 5%. El aumento en el margen de contribucin se debe a una disminucin de los costos variables
en
PV = $5,000
PE = P CV
CF
210,000
5,000 1,550
3,450
PE$ = MC
CF
210,000
= 60.8696
3,450
5-9 Zapateras El Romance, S.A., es una cadena expendedora de zapatos que ha ido creciendo poco a poco hasta lograr una buena posicin en el mercado. Tiene un capital de $150,000 y se prevn posibles incrementos. Los pasivos de la empresa son, en su mayora, deudas a proveedores, que representan 15% del capital. El gerente general se encuentra planeando las ventas del prximo periodo, sin embargo, no sabe utilizar las herramientas de contabilidad administrativa, por lo que solicita a un experto que determine la cantidad de unidades que hay que vender de cada lnea para obtener una utilidad, despus de impuestos, de 20% sobre activos. (La tasa impositiva es de 28% y un reparto de utilidades de 10%).
| LneaCaballeros | LneaDamas | LneaNios | Participacin de Mercado | 40% | 15% | 45% | Precio de Venta | $30 | $50 | $10 | Costos Variables | 13 | 20 | 5|
Se pide:
a) Determine la cantidad de unidades que debe vender la empresa para lograr una utilidad de 20% sobre activos despus de impuestos.
A=P+C
A = 172,500
CF = 100,000
Total M.C.P.
13.55
Unidades a Vender = MC
CF + (Utilidad Deseada / 1 t) .
Unidades a Vender = 100,000 + (34,500 / 1 0.38) = 100,000 + (34,500 / 0.62) 13.55 13.55
b) Cuntas unidades
Lnea Caballeros x Participacin de Mercado = 11,487 x 0.40 = 4,594.80 Lnea Damas x Participacin de Mercado Lnea Nios x Participacin de Mercado = 11,487 x 0.15 = 1,723.05 = 11,487 x 0.45 = 5,169.15
Demostracin:
Precio Venta
Costos Variables
13
20
05
Margen Contrib.
17
30
05
Participacin
40 %
15 %
45 %
Costos Variables
13
20 05
Margen Contrib.
17 30
05
Participacin
40 %
15 %
45 %
PE = CF + Utilidad Deseada = 100,000 + (34,500 / 1 0.38) = 100,000 +55,645 Margen Contrib. Ponderado Total 13.55 13.55
Unidades a Vender = 11,487 x 45% = 5,169 Lnea Nios Ventas = 4,595 unidades Lnea Caballeros x PV ($30) = 137,850 1,723 unidades Lnea Damas 5,169 unidades Lnea Nios x PV ($50) = x PV ($10) = 86,150 51,690
CV = 4,595 unidades Lnea Caballeros x PV ($13) = 1,723 unidades Lnea Damas 5,169 unidades Lnea Nios x PV ($20) = x PV ($05) =
= 120,040
Venta
137,850 86,150
Costos Fijos 100,000 Utilidad Antes Impuesto Impuesto (0.38) 21,147 Utilidad Neta 34,503
$ 55,650
1. El Consejo de Textiles Santa Mara pidi al director una utilidad de operacin sobre ventas de 20%. Los costos fijos son de $8,000, el costo variable por unidad $8 y el precio de venta $12.
PV = $12
CV = $8
CF = $8,000
MC = PV CV = 12 8 = 4
MC = $4
Unidades a Vender =
CF
8000 4 2.40
.=
8000
.=
8000
. = 5,000
MCU = PV CV
MCU = 12 8 = 4
MCU = 4
Ventas = $60,000
Ventas 5,000 x $12 $60,000 Costos Variables 5,000 x $ 8 40,000 Margen Contribucin Costos Fijos 8,000 $ 12,000 20,000
Utilidad Deseada
2. Una peletera gan $400,000 vendiendo 500,000 carteras a $4 cada una. Sus costos fijos fueron de $1,300,000.
Venta =
CF = $1,300,000
Utilidad = 400,000
CV = Ventas CF + Utilidad
CVT = 700,000
CVU = $1.4
Ventas = 2,200,000
3. Una compaa tiene un costo variable de $90 por unidad, un precio de venta de $135, costos fijos por valor de $100,000 y una utilidad, antes de impuestos, de $350,000.
PV = $135
CF = $100,000
CV = $90
Ventas = 1,350,000
CV = 1,350,000 450,000
CV = 900,000
Ventas = 1,350,000
4. Una empresa tiene un margen sobre ventas de 15%, una utilidad de 350,000, un precio de venta de $120 y un margen de contribucin de 40% sobre el precio de venta.
Utilidad = 350,000
CF = Ventas CV Utilidad
CF = 2,333,333.33 72 350,000
CF = 1,983,261.33
MC = PV CV
CV = MC - PV
CV = 48 - $120 = $72
CV = 72
5. Una compaa vendi 500,000 unidades con un margen de contribucin de $5, que representa 30% del precio de venta; sus costos fijos son de $180,000.
CF = 180,000
MC = PV CV = $5
PV = PV x 0.30 = $5
PV = 0.30
$5 . = 16.6667
CV = 16.6667 - $5 = 11.6667
MC = 16.6667 11.6667 = $5
Estado de Resultado
Ventas 500,000 x 16.6667 $8,333,350 Costos Variables 500,000 x 11.6667 $5,835,000 Margen Contribucin Costos Fijos 180,000 2,498,350
Utilidad $2,320,000
Ventas = Unidades x PV
Ventas = $8,333,350
5.13 El doctor Alejandro Cervantes tiene un negocio de venta de forraje para ganado. Vende sacos de 50 Kg. El precio de venta es de $50 cada uno, el costo variable es de $30 y su costo fijo es de $30,000.
Se Pide:
PV = $50
CV = $30
CF = $30,000
PE =
P CV
50 30
20
Demostracin:
Estado de Resultado
Ventas 1,500 x $50 $ 75,000 Costos Variables 1,500 x $30 $ 45,000 Margen Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 30,000 30,000
b) El doctor Cervantes estima que si aumenta el precio de venta del saco a $56 perder 20% de sus clientes. Le convendr este aumento desde un punto de vista cuantitativo? Por qu? Actualmente vende 2,000 sacos.
PV = $50 + $6 = 56
PV = $56
Venta = $112,000
Demostracin:
Estado de Resultado
Ventas 2,000 x $56 $112,000 Costos Variables 2,000 x $30 $ 60,000 Margen Contribucin Costos Fijos 30,000 52,000
Utilidad $ 22,000
Estado de Resultado
Ventas 112,000 22,400 89,600 Costos Variables 2,000 x $30 $ 60,000 Margen Contribucin Costos Fijos 30,000 (400) 29,600
Utilidad (perdida) $
Nota: Si se hace la comparacin cuando el Doctor Cervantes vendi 1,500 sacos a $50 pesos y cuando vendi 2,000 sacos a $56 pesos, se puede observar que el aumento en precio no le conviene, y esa estimacin de que perdera 20% de sus clientes se refleja en dinero en una prdida de $400
c) El doctor Cervantes piensa rebajar su producto de $50 a $42, con lo que espera aumentar sus ventas en 30%. Actualmente vende 2,000 sacos. Le conviene?
PV = $42
Venta = $84,000
Demostracin:
Estado de Resultado
Ventas 2,000 x $42 $ 84,000 Costos Variables 2,000 x $30 $ 60,000 Margen Contribucin 24,000
Costos Fijos
30,000
Estado de Resultado
Ventas 84,000 + 25,200 109,200 Costos Variables 2,000 x $30 $ 60,000 Margen Contribucin Costos Fijos 30,000 49,200
Utilidad $ 19,200
Nota: Si se hace la comparacin cuando el Doctor Cervantes vendi 1,500 sacos a $50 pesos y cuando vendi 2,000 sacos a $42 pesos, se puede observar que la rebaja en precio si le conviene, y esa estimacin de que aumentara sus ventas en 30% de sus clientes se refleja en dinero en una utilidad de $19,200
5-17 La compaa UPSA tiene una capacidad de planta de 100,000 unidades por ao, pero el presupuesto para 2008 seala que slo habrn de producirse y venderse 60,000 unidades. El presupuesto total para 2008 es el siguiente:
Ventas | $60,000 30,000 45,000 75,000$24,000 36,000 | $240,000210,000 30,00060,000$(30,000) | (-) Costo de artculos producidos y vendidos 60,000 unidades | | | Materiales (variable) | | | Mano de Obra (variable) | | | Costos Indirectos de Fabricacin variables | | | (basado en una produccin de
Costos Indirectos de Fabricacin fijos | | | Total de Costos de Artculos producidos | | | Utilidad Bruta | | | (-) Gastos de venta y administracin: | | | Gastos de venta (10% de las ventas) | | | Gastos de administracin (fijos) | | | Total de Gastos de venta y administracin | | | Perdida derivada de las operaciones | | |
Se Pide:
a) Con base en la informacin presupuestada del precio de venta y costos, Cuntas unidades tendr que producir y vender la compaa UPSA par alcanzar el punto de equilibrio?
PV = Ventas / Unidades
PV = $4
CV = 2.25
CF = 75,000
PE =
CF . = 75,000 = 75,000
Demostracin:
Estado de Resultado
Ventas 42,857 x $4 $171,428 Costos Variables 42,857 x $2.25 $ 96,428 Margen Contribucin Costos Fijos Utilidad $ 0 75,000 75,000
b) Una investigacin de mercado revela que si UPSA disminuye su precio de venta a $3.80 por unidad, podra vender 100,000 unidades durante 2008. Recomendara usted esta disminucin de precio? Seale la nueva cifra de utilidades o prdidas.
PV = $3.80
Ventas = PV x Unidades
Ventas = 380,000
CV = 1.35
CF = 75,000
Demostracin:
Estado de Resultado
Ventas 100,000 x $3.80 $380,000 Costos Variables 100,000 x $1.35 $135,000 Margen Contribucin Costos Fijos 75,000 245,000
Utilidad $170,000
utilidad de