Modaliti de plat utilizate n tranzaciile internaionale

Una din clauzele cele mai importante ale contractelor comerciale internaionale este cea referitoare la efectuarea plii contravalorii mrfurilor sau serviciilor. Acest lucru se poate face prin mai multe modaliti. Prin modalitate de plat (sau condiii de plat) nelegem totalitatea operaiunilor i tehnicilor mpreun cu circuitul documentelor, prin intermediul crora creditorul ncaseaz de la debitor creana rezultat din livrarea mrfurilor sau prestarea serviciilor. Prile ntr-o tranzacie internaional, n mod normal, negociaz o metod de plat bazat pe evaluarea de ctre exportator a soliditii creditului importatorului i pe reglementrile din industria lor. Multe modaliti de plat au evoluat de -a lungul secolelor, inclznd: plata n avans, contul deschis, incasso documentar, scrisoarea de credit (L/C), crile de credit i contrapartida. Fiecare form presupune grade diferite de risc i de cost Modalitatea de plat aleas mai este n funcie de: relaia dintre vnztor i cumprtor, natura mrfii, normele de ramur, distana dintre cumprtor i vnztor, fluctuaiile cursului de schimb, stabilitatea economic i politic a celor dou ri. Aceti factori sunt luai n considerare la ncheierea contractului, prile hotrndu -se asupra unei anumite modaliti de plat, care va fi nscris n contract la clauza condiii de plat. Totui, cel mai important factor este natura i durata relaiei de afaceri dintre cumprtor i vnztor. ncrederea n cellalt are un rol decisiv n disponibilitatea ambelor pri de a accepta condiii de plat cu un grad sporit de risc. n practica internaional, 4 modaliti de plat sunt mai frecvent ntlnite. Ele prezint grade diferite de risc pentru parteneri, de la cea mai avantajoas pentru vnztor la cea mai benefic pentru cumprtor : plata n avans (ordinul de plat); creditul documentar; incasso-ul documentar; plata n cont deschis Toate prile implicate ntr-o tranzacie i doresc, bineneles, o siguran total. Vnztorul vrea s se asigure c-i primete banii, iar cumprtorul vrea s se asigure c primete marfa pe care a comandat-o. Nici una dintre prile participante nu are ns garanii absolute. Dac una din pri are o siguran absolut (vnztorul este pltit n avans sau cumprtorul primete bunurile nainte de ale achita), cealalt parte pierde cu siguran. n afar de aceasta, un cumprtor sau un vnztor care vrea ca o tranzacie s fie numai n folosul lui are foarte mult de pierdut. De aceea, de multe ori, tranzaciile internaionale implic realizarea unui compromis ntre cumprtor i vnztor, ceea ce duce la crearea unei sigurane relative pentru ambele pri.

Plata n avans (ordinul de plat)

Plata n avans presupune achitarea de ctre cumprtor a mrfii comandate, nainte ca vnztorul s-o livreze. Exportatorii prefer ca plile n avans s fie fcute prin transfer telegrafic, care permite folosirea imediat a fondurilor. Plata prin cec obinuit poate dura ntre 4 i 6 sptmni, necesare pentru ca cecul s trac prin sistemele de compensare ale celor 2 ri, depinznd i de mrimea i sofisticarea al sectoarelor financiare Aceast modalitate de plat prezint urmtoarele trsturi: este cea mai sigur pentru vnztor, dar cea mai riscant pentru cumprtor, n cazul n care vnztorul nu respect ntru totul condiiile contractuale. plata se face nainte i independent de livrarea mrfii. Dac marfa ntrzie sau este de o calitate inferioar, ultima posibilitate a cumprtorului este de a intenta un proces vnztorului, pe baza contractului de vnzare -cumprare (dac vnztorul nu remediaz n mod satisfctor situaia). Din cauza gradului mare de risc, cumprtorul trebuie mai nti s se asigure c nu exist nici o alternativ, nainte de a consimi s plteasc marfa n avans. Plile n avans se fac n contul bancar specificat de vnztor/exportator, prin: -trat normal importatorul trage o trat asupra bncii sale, pe care o remite exportatorului spre ncasare; (la plata n cont deschis, lucrurile se petrec invers: vnztorul trage o trat asupra cumprtorului sau bnci sale); -trat bancar importatorul d ordin bncii sale s trag o trat asupra bncii exportatorului; banca importatorului execut ordinul: emite trata i o remite exportatorului spre ncasare; este cel mai sigur instrument de plat; -cec n care caz, vnztorul trebuie s se asigure c acesta are acoperire, nainte de a iniia livrarea mrfurilor; plata prin cec prezint un mare inconvenient: dac importatorul trage cecul asupra unei bnci ce nu are relaii de coresponden cu banca exportatorului, atun ci acesta ncaseaz mai greu contravaloarea mrfurilor (trebuie s apeleze la o banc intermediar); -transfer telegrafic sau electronic cumprtorul (numit ordonator) ntocmete un ordin de plat, adic o dispoziie dat bncii sale de a plti o sum determinat n favoarea vnztorului (numit beneficiar); ordinul de plat este totui rar folosit n tranzaciile internaionale datorit riscului de revocare pe care-l prezint. (Ordinul de plat este prin natura lui revocabil, putnd fi anulat de ctre ordonator nainte de a fi ncasat de beneficiar, deoarece pn n momentul plii, sumele se afl la dispoziia ordonatorului).

Acreditivul documentar
Caracteristici. Acreditivul documentar1 reprezint un angajament ferm luat de o banc (numit banc ordonatoare), la ordinul i n conformitate cu instruciunile clientului su (cumprtorul, numit ordonator) de a efectua o plat ctre o ter persoan (vnztorul, numit beneficiar al acreditivului) sau de a autoriza o alt banc (numit banc notificatoare) pentru efectuarea acestei pli care, n genere, reprezint contravaloarea mrfii livrate sau serviciilor prestate de beneficiar. La derularea plii particip 4 pri: Ordonatorul, care este cumprtorul din contractul comercial, este cel care iniiaz procedura plii prin acreditiv, prin ordinul de deschidere pe care-l transmite bncii sale. Banca ordonatoare este banca care deschide acreditivul, n baza ordinului primit de la clientul su, ordonatorul. Banca notificatoare este o banc din ara vnztorului, mandatat de ctre banca ordonatoare s efectueze plata, n condiiile specificate. Beneficiarul, este vnztorul din contractul comercial. El este persoana n favoarea creia se fac plata, la prezentarea documentelor prevzute n acreditiv. Acreditivele documentare sunt cea mai utilizat form de plat n tranzaciile internaionale pentru c ofer un grad sporit de siguran att vnztorului ct i cumprtorului. Ele ofer aproximativ acelai grad de siguran att cumprtorulu i ct i vnztorului, iar n ceea ce privete sigurana vnztorului, acreditivul este depit doar de plata n avans. Pentru exportator, acreditivul constituie o promisiune irevocabil din partea unei bnci de a plti, condiionat de prezentarea de ctre el, ntr-un anumit termen, a setului de documente care atest expedierea mrfii. Acreditivul ofer deci vnztorului certitudinea c dac se va conforma ntocmai condiiilor specificate n acreditiv i va ncasa contravaloarea mrfii livrate. Pentru importator, acreditivul ofer o garanie la fel de serioas. n ordinul de deschidere pe care-l transmite bncii ordonatoare, el formuleaz exigenele sale cu privire la documentele pe care trebuie s le depun beneficiarul la banca sa. Documentele trebuie s fie n concordan cu clauzele din contractul de vnzare cumprare, iar specificaiile din acreditiv trebuie s fie ct mai clare, mai concise i mai simple cu putin. Documentul-cheie este conosamentul sau actul de proprietate care l autorizeaz pe posesor s ia n primire marfa. n orice caz, corectitudinea i exactitatea sunt eseniale n pregtirea i prezentarea documentelor pentru efectuarea plii prin acreditiv documentar. Actele prezentate de vnztor trebuie s respecte cerinele menionate n acreditiv, altfel banca nu va efectua plata. Dac actele conin erori, mai mici sau mai mari, ele pot ntrzia sau anula execuia acreditivului. Cnd deschide un acreditiv documentar, banca ordonatoare i asum responsabilitatea de a efectua plata n numele acestuia, interpunndu-se astfel n relaia dintre vnztor i cumprtor, n poziia de creditor. Banca (bncile) acioneaz astfel ca intermediari. Angajamentul de plat al bncii se bazeaz pe depozitul bancar constituit n acest scop, fie din disponibilitile bneti aflate n contul importatorului, fie dintr -un

mprumut pe care banca nsi l acord clientului su importatorul n vederea achitrii importului. Acreditivul documentar presupune dou contracte distincte: (1) primul ncheiat ntre ordonator i beneficiar, care este contractul comercial de vnzare-cumprare n care este nscris clauza plii prin acreditiv; (2) al doilea contract se ncheie ntre ordonator i banca sa. Acreditivul documentar poate fi amendat n anumite situaii. Cnd vnztorul primete acreditivul documentar, acesta trebuie examinat cu atenie, verificndu -se dac termenii i condiiile reflect prevederile contractuale (adic dac obligaiile nscrise n acreditiv sunt cele la care s-a angajat prin contract) i dac pot fi ndeplinite n intervalul de timp stipulat. Astfel, pot s apar diferite situaii cum ar fi: vnztorul nu este de acord cu termenii i condiiile stipulate deoarece conin modificri fa de cele din contract; Vnztorul constat c nu poate ndeplini anumite clauze din acreditiv, chiar dac ele nu contravin prevederilor contractului (de exemplu, anumite documente nu pot fi obinute att de repede). Dac vnztorul mai vrea ca tranzacia s aib loc, dar cu modificri ale condiii lor din acreditiv, trebuie s-l contacteze imediat pe cumprtor i s cear amendarea acreditivului. Amendamentele trebuie autorizate de cumprtor i transmise vnztorului de banca emitent prin acelai circuit ca i acreditivul original. ntruct amendarea poate da natere la complicaii, ea nu trebuie iniiat dect dac este absolut necesar. Are i dezavantaje, dintre care menionm: -nu-l asigur pe cumprtor c marfa expediat este n conformitate cu prevederile contractuale; -nu-i scutesc pe cumprtori i pe vnztori de alte nenelegeri i nemulumiri ce pot s apar n timpul derulrii tranzaciei; Cuprinde urmtoarele elemente: a) denumirea i sediul bncii ordonatoare, care deschide acreditivul; b) denumirea i sediul bncii notificatoare, care este autorizat s efectueze plata sau s negocieze cambii trase asupra ei sau asupra ordonatorului; c) denumirea i sediul ordonatorului, adic a importatorului; d) momentul deschiderii acreditivului; este important pentru exportator, care nu va livra marfa nainte de a fi anunat cu privire la deschiderea acreditivului. ntrzierea deschiderii acreditivului n raport cu perioada prevzut n contract poate atrage rspunderea ordonatorului (Acesta poate fi obligat la plata de penaliti de ntrziere sau dreptul vnztorului de a cere daune-interese.) Operaia de deschidere a acreditivului nu implic o operaie de plat din partea ordonatorului, ci creeaz doar premisa acesteia, n momentul prezentrii documentelor de ctre exportator. e) Valoarea acreditivului se nscrie de obicei sub forma unei sume fixe, indicndu-se i moneda de plat, stabilit prin contractul comercial care se afl la baza lui. f) Confirmarea acreditivului implic faptul c la angajamentul de plat al bncii emitente se mai adaug nc unul, de obicei din partea bncii notificatoare. n general, banca notificatoare efectueaz doar plata, dac este mandatat de ctre banca ordonatoare. Confirmarea acreditivului de ctre banca notificatoare

echivaleaz ns cu un angajament ferm al acesteia. Ea garanteaz plata, mpreun cu banca ordonatoare. g) Denumirea mrfii ce urmeaz a fi pltit, mpreun cu toate caracteristicile care s permit identificarea ei dup documente (natura, cantitatea, calitatea, preul, condiia de livrare, modul de efectuare a controlului calitii etc.). h) Termenul de valabilitate este termenul limit pn la care se pot prezenta documente de plat sau cambii spre acceptare. El este determinat de regul, de locul plii. i) Disponibilitatea acreditivului se refer la punerea la dispoziia beneficiarului (vnztorului) a banilor (fondurilor) dup prezentarea documentelor specificate n acreditiv. Forma de disponibilitate a banilor trebuie specificat n acreditivul original i trebuie acceptat de ctre vnztor. Principalele forme de r eglementare sunt: la vedere, cu termen de plat obinuit, cu plata ulterioar. j) Documentele de expediere i de plat sunt expres precizate n acreditiv. Ne conformitatea acestora cu condiiile din acreditiv atrage dup sine ne efectuarea plii (refuzul bncii de a efectua plata). k) Tipul acreditivului este o meniune important, avnd n vedere diversitatea de forme pe care le cunoate aceast modalitate de plat. Clasificarea acreditivelor. Dup gradul de aplicabilitate, acreditivele pot fi clasificate n 2 categorii mari: acreditive standard i acreditive speciale. A. Acreditivele standard Acreditivele standard au o utilizare mai larg, ele rspunznd unei game variate de situaii din comerul internaional. Ele pot fi clasificate dup mai multe criterii, astfel: I. n funcie de natura lor, ele pot fi: 1) Irevocabile. n acest caz, banca ordonatoare se angajeaz s plteasc beneficiarului suma stabilit, n baza prezentrii documentelor con forme cu condiiile acreditivului. Este aadar, o obligaie contractual ferm, asumat de banca emitent de a onora clauzele de plat stipulate n acreditiv. Cumprtorul i banca emitent nu pot amenda sau anula acreditivul fr aprobarea expres a vnztorului. Acreditivele irevocabile sunt avantajoase pentru vnztori. Atta timp ct vnztorul respect condiiile din acreditiv, banca emitent va efectua plata. Astzi, aproape toate acreditivele emise sunt irevocabile, acest lucru fiind specificat pe faa documentului. Broura 500 vine conine o prevedere important cu privire la natura acreditivului. n absena unei precizri privind natura acreditivului, acest este considerat irevocabil. n aceast situaie, orice dispoziie bancar din acreditiv nu se poate modifica sau anula fr acordul prealabil al beneficiarului, i respectiv al bncii avnd sarcina executrii dispoziiei, pn la expirarea termenului de valabilitate, chiar dac se introduc dispoziii n favoarea beneficiarului. 2) Revocabile. Un acreditiv documentar revocabil d cumprtorului i/sau bncii emitente posibilitatea de a amenda sau anula acreditivul n orice moment, pn n clipa efecturii plii, fr aprobarea sau tirea vnztorului. Ele sunt astfel, foarte avantajoase pentru cumprtor. Ele sunt, pe de alt parte, foarte dezavantajoase pentru vnztor, cci ele pot fi anulate n orice moment, chiar i atunci cnd marfa se afl n tranzit, iar vnztorul nu mai are sigurana ncasrii preului. Din acest

motiv, vnztorii rar accept plata prin acest tip de acreditiv. El se utilizeaz mai ales n relaiile dintre firmele afiliate. n funcie de posibilitatea transmiterii lor, acreditivele pot fi: 1) Transferabile. Acreditivul transferabil conine o clauz de transferabilitate, conform creia beneficiarul iniial poate s-i substituie un alt beneficiar sau mai muli. Exist riscul ca prin acest transfer, banca care-l va executa s nu fie o banc corespondent a bncii ordonatoare i astfel, s apar dificulti n efectuarea plii. Transferabilitatea poate fi avantajoas pentru beneficiarul acreditivului, n situaia n care acesta nu poate livra marfa, dintr-un motiv sau altul. El poate introduce n operaiune un alt exportator, fr dificulti n planul circuitelor bancare. n schimb, nu este avantajoas pentru importator deoarece este posibil ca n operaiune s apar alt furnizor necunoscut, ce ar putea livra o marf diferit calitativ de aceea ateptat, ajungndu-se la litigii.2 Acreditivul transferabil este folosit de intermediarii care fac legtura ntre furnizori i beneficiari n scopul obinerii unui profit din tranzacie. Cumprtorul deschide un acreditiv documentar, numindu-l pe intermediar drept beneficiar. Intermediarul transfer apoi furnizorului att obligaia de a livra marfa ct i o parte din drepturile ce decurg din acreditiv. Pe parcursul tranzaciei, intermediarul nu contribuie cu fonduri sau o face ntr -o mic msur. 2) Netransferabile sunt cele care nu conin o astfel de clauz. Prin urmare, unicul beneficiar este exportatorul. III. n funcie de gradul de siguran, acreditivele pot fi: 1) Confirmate. n cazul unui acreditiv irevocabil, efectuarea plii este garantat de banca emitent. Totui, din perspectiva vnztorului, aceast garanie poate avea o valoare limitat, cci banca emitent -se poate afla ntr-o ar strin; -poate fi ndatorat cumprtorului; -poate fi o banc mic, necunoscut vnztorului; -poate fi supus unor restricii valutare necunoscute. Din aceste considerente, vnztorul i-ar putea manifesta dorina ca o banc local s garanteze (confirme) i ea plata mpreun cu banca emitent. Acreditivul documentar confirmat oblig la efectuarea plii att banca emitent ct i banca notificatoare. Aceasta din urm i asum obligaia de a plti dup ce banca emitent s -a obligat ea nsi s plteasc, angajamentul su fiind independent de cel al bncii emitente. Astfel, atunci cnd documentele conforme cu clauzele acreditivului documentar confirmat sunt prezentate la timp, banca notificatoare se achit de obligaia de plat pe care o are fa de vnztor, sub toate aspectele care-l privesc pe acesta. n concluzie, acreditivele documentare irevocabile confirmate i ofer vnztorului cea mai mare protecie ntruct el poate conta pe angajamentele a dou bnci pentru efectuarea plii. Banca confirmatoare va efectua plata, chiar dac banca emitent nu poate sau nu este dispus II.

s onoreze trata, dintr-un motiv sau altul. Din cauza riscului suplimentar asumat de bnci, acest tip de acreditiv este mai costisitor dect celelalte. 2) Neconfirmate. n cazul unui acreditiv documentar neconfirmat, numai banca emitent se oblig s efectueze plata, aceasta fiind singura obligaie a bncii respective. Un astfel de acreditiv va fi comunicat vnztorului printr -o banc aflat cel mai probabil n ara vnztorului, iar documentele de transport precum i alte documente vor fi prezentate bncii pentru efectuarea plii. Totui, obligaia final a efecturii plii revine numai bncii emitente.3 IV. n funcie de disponibilitatea lor, acreditivele pot fi: 1) La vedere (reglementare prin plat). -n cazul unui acreditiv la vedere confirmat, banii sunt pui la dispoziia beneficiarului de ndat ce termenii i condiiile specificate n acreditiv au fost ndeplinite (imediat ce setul de documente specificat a fost prezentat bncii de confirmare i a fost verificat de aceasta). Cnd banii sunt n moned strin, pot trece mai multe zile ntre momentul n care beneficiarul prezint documentele i cel n care are loc transferul efectiv al fondurilor n contul beneficiarului. - n cazul unui acreditiv la vedere neconfirmat, banii sunt pui la dispoziia beneficiarului n momentul n care banca notificatoare a primit fondurile de la banca emitent. 2) Cu termen de plat obinuit (reglementare prin acceptare). n cazul unui acreditiv cu termen de plat obinuit, beneficiarul prezint bncii setul de documente cerut mpreun cu o trat la termen tras asupra bncii emitente, bncii notificatoare sau asupra unei a treia bnci pentru valoarea acreditivului. Cnd documentele au ajuns la cumprtor i s-a constatat c totul este n regul, trata este acceptat de banca asupra creia a fost tras. Trata poart acum denumirea de accept i este retransmis vnztorului, care o pstreaz pn la scaden. Vnztorul are posibilitatea de a vinde acceptul, prin scontare. Mrimea scontului practicat va depinde ntr-o anumit msur, de timpul rmas pn la scadena tratei i riscul asociat ncasrii ei. Cumprtorul achit trata la scaden deintorului acesteia. 3) Cu plata ulterioar (reglementare prin negociere). n cazul unui acreditiv cu plata ulterioar, cumprtorul accept documentele i consimte s plteasc bncii dup o perioad de timp stabilit. n esen, acest lucru i ofer cumprtorului timp (o perioad de graie) ntre livrarea mrfii i efectuarea plii. Banca emitent efectueaz plata la data specificat, cnd condiiile i termenii din acreditiv au fost ndeplinite. Vnztorul include n setul de documente: a. un document negociabil de transport; b. alte documente (factura comercial, polia de asigurare, certificat de origine, certificat de control etc.) c. o trat tras asupra bncii. Acreditivele cu plata ulterioar sunt deseori folosite n tranzaciile cu produse alimentare sau cu medicamente, mrfuri care necesit un control de calitate nainte de a fi importate, precum i obinerea unei aprobri din partea unei agenii guvernamentale. n acest caz, banca

elibereaz importatorului / cumprtorului documentele n schimbul unei garanii. Banca pstreaz actele de proprietate asupra mrfii, precum i proprietatea asupra acesteia. Cnd marfa a fost aprobat de agenia guvernamental, banca transfer cumprtorului actele de proprietate, ncarc contul cumprtorului i efectueaz plata ctre vnztor. n funcie de numrul prilor ce intervin n relaia de plat, acreditivele pot fi: 1) Directe. Un acreditiv documentar irevocabil direct const ntr-un angajament luat de banca emitent de a onora exclusiv tratele sau documentele prezentate de beneficiarul acreditivului, acesta trebuind s trateze direct cu banca ordonatoare (sau cu banca mandatat de aceasta). n practica internaional, acreditivul irevocabil direct apare cel mai adesea sub forma scrisorii de credit (L/C). Obligaia bncii emitente este menionat n textul scrisorii, printr-o formul de genul: Prin prezenta, ne angajm fa de d-voastr s onorm orice trat tras asupra noastr i prezentat nou n conformitate cu clauzele prezentului acreditiv documentar. Acreditivul documentar irevocabil direct, sub form de scrisoare de credit, prezint urmtoarele trsturi specifice: -este emis de banca ordonatoare (la ordinul clientului su, importatorul); scrisoarea este adresat exportatorului i remis direct acestuia; banca emitent l autorizeaz pe beneficiar s trag cambii la vedere sau la termen asupra sa; -este utilizabil numai prin cambii trase asupra bncii emitente, nsoite de documentele de expediere cerute prin scrisoare; -banca emitent se angajeaz s onoreze cambiile prin plat (dac sunt la vedere) sau prin acceptare (dac sunt cu scaden), cu condiia ca o dat cu ele s fie remise i documentele cerute prin scrisoare; -este domiciliat ntotdeauna n strintate, la sediul bncii ordonatoare; aceasta nseamn c exportatorul trebuie s atepte plata pn la sosirea documentelor i a cambiilor la sediul bncii emitente; n aceast perioad, el acord de fapt un credit importatorului, chiar dac tratele sunt la vedere4; -nu implic de la nceput existena fondurilor acoperitoare, ca n cazul celorlalte acreditive, ceea ce constituie un alt avantaj pentru ordonator. 2) Negociabile. Un acreditiv documentar irevocabil negociabil const ntr -un aranjament luat de banca emitent de a onora tratele sau documentele prezentate de ctre beneficiar sau de ctre tere pri care pot negocia sau cumpra tratele beneficiarului (inclusiv documentele specificate n acreditivul documentar).5 Aceasta nseamn c beneficiarul acreditivului documentar (vnztorul) poate cere unei tere pri, banc sau instituie financiar, s negocieze sau s cumpere i s revnd trate i documente specificate n acreditivul documentar. Banca emitent se oblig s onoreze tratele i documentele deinute d e teri, atta timp ct beneficiarul i terii ndeplinesc condiiile i termenii din V.

acreditivul documentar. Obligaia bncii emitente este menionat chiar n acreditiv, prin formulri de genul: Acreditiv ncasabil de la orice banc, prin negocierea tratei la vedere a beneficiarului... Acreditivul negociabil este avantajos pentru vnztor, acesta ne mai fiind nevoit s atepte ca banca cumprtorului s verifice documentele n vederea efecturii plii. Marea majoritate a acreditivelor documentare sunt liber negociabile. Ele sunt frecvent folosite n comerul internaional unde vnztorii strini vor de regul, s ncaseze imediat contravaloarea mrfurilor de la bnci locale. B. Acreditivele speciale Exist mai multe tipuri de acreditive speciale, concepute pentru a satisface anumite nevoi ale vnztorilor, cumprtorilor i intermediarilor. Acreditivele speciale implic o participare sporit din partea bncilor i prin urmare, taxele i costurile de finanare sunt mai mari. Acreditivul parial sau pltibil n trane se utilizeaz n cazul n care s-a convenit livrarea ealonat a mrfurilor, pentru fiecare tran fiind prevzut att cantitatea ct i termenul de ncasare. Fiecare livrare poate fi privit ca o operaiune distinct. Este utilizat mai ales la livrrile de materii prime, pe baz de grafic de livrare. II. Acreditivul revolving este o variant a acreditivului pltibil n trane, care se deschide numai pentru contravaloarea unei singure trane i i rentregete valoarea pe msura utilizrii lui, pn la limita valorii la care a fost deschis, banca rencrcndu-l automat. Aadar, n cadrul unui acreditiv de tip revolving, obligaia bncii emitente const n a-l reactiva la valoarea iniial dup ce el a fost utilizat, fr a fi nevoie de un amendament. Acreditivul revolving poate fi: -revocabil sau irevocabil; -cumulativ sau necumulativ; dac este cumulativ, orice sum neutilizat de beneficiar pe parcursul unui interval de timp se adaug la suma pe care trebuie s o primeasc n intervalul urmtor; n al doilea caz, aceast regul nu opereaz; -reactivat ca numr de utilizri, timp sau valoare. A fost conceput pentru a facilita continuarea relaiilor stabilite ntre vnztori i cumprtori, atunci cnd cumprtorii doresc s achiziioneze: a) marf de o valoare maxim posibil ntr-un anumit interval de timp; b) marf de o valoare maxim posibil, bine stabilit; c) ct poate produce sau furniza un vnztor dintr-un anumit produs. Aadar, acreditivul revolving este utilizat n situaia n care cumprtorul i vnzto rul consimt ca marfa s fie livrat continuu i atunci cnd prile vor s deschid un singur acreditiv pentru toate livrrile, n locul acreditivelor pariale pentru fiecare livrare. Prin aceasta, acreditivul revolving difer esenial de cel pltibil n trane care se deschide, de la nceput, pentru ntreaga valoare. El caut s concilieze interesele prilor. De exemplu, ntr un contract privind livrarea de produse agricole pe o perioad mai lung de timp, care presupune livrri ealonate, plata prin acreditiv revolving rspunde att interesului vnztorului (care se angajeaz s livreze, n timp, cantiti pariale) de a avea asigurat vnzarea ntregii cantiti, ct i interesului cumprtorului de a nu -i vedea blocat n cont I.

suma integral aferent acestei cantiti (el primind marfa treptat, de-a lungul unei perioade determinate). III. Acreditivul stand by const dintr-un angajament luat de banca emitent de a efectua plata ctre beneficiar n cazul n care solicitantul nu se achit de obligaiile contractuale. Deosebirea fa de un acreditiv documentar standard este c n cazul acreditivului stand by, nu se aplic regula obinuit dup care banca emitent are obligaia de a efectua plata ctre vnztor n baza respectrii de ctre acesta a condiiilor stipulate n acreditiv, ci obligaia de plat opereaz numai n cazul n care solicitantul nu se achit de obligaiile contractuale. Din acest motiv, acreditivele stand by mai sunt numite i acreditive de neexecuie, ele fiind folosite exclusiv ca o modalitate de rezerv, n cazul n care data de ncasare prin metoda de plat standard a fost depit. Acreditivul stand by se utilizeaz cel mai frecvent n cadrul contractelor de livrri complexe sau de execuii de obiective complexe (infrastructur etc.9 n strintate. Prin aceast modalitate, exportatorii garanteaz faptul c -i vor ndeplini obligaiile contractuale. Dac marfa este livrat sau serviciile sunt prestate conform prevederilor contractului, acreditivul stand by expir fr s fie folosit.6 IV. Acreditivul cu clauz roie conine o clauz special care prevede obligaia bncii emitente de a garanta plile n avans efectuate de o banc confirmatoare (sau de orice alt banc nominalizat) ctre beneficiar, nainte de prezentarea documentelor.7 Fiind un mecanism de finanare a vnztorului nainte de livrarea mrfii, acreditivul CR este adesea utilizat pentru a-i sprijini fie pe productori (s plteasc materialele, fora de munc etc.), fie pe intermediarii care au nevoie de bani pentru a ncheia o tranzacie. Clauza roie specific mrimea avansului autorizat precum i termenii i condiiile de acordare a acestuia. V. Acreditivul back-to-back este un acreditiv nou, deschis n favoarea unui alt beneficiar pe baza unui acreditiv documentar irevocabil netransferabil deja existent. Este format din 2 acreditive distincte: 1) Un acreditiv documentar deschis de cumprtor, n care vnztorul este numit drept beneficiar; 2) Un al doilea acreditiv deschis de vnztor, n care furnizorul final al mrfii este numit drept beneficiar. Acreditivul B/B se utilizeaz n cazul n care acreditivul iniial nu este transferabil, iar banca este dispus s emit un al doilea acreditiv la cererea vnztorului, folosind primul acreditiv drept garanie sau suport pentru al doilea. Totui, banca nu are obligaia de a deschide al doilea acreditiv. Majoritatea bncilor refuz s emit un astfel de acreditiv n cazul n care nu au foarte mare ncredere n solvabilitatea vnztorului i n capacitatea sa de a -i respecta obligaiile. Din cauza complexitii tranzaciei, bncile nu consider primul acreditiv ca pe o garanie, ci mai degrab ca un suport pentru emiterea celui de-al doilea. Al doilea acreditiv trebuie formulat cu grij, cerndu -se toate documentele (mai puin factura comercial) necesare i pentru primul acreditiv. De asemenea, deoarece trece un timp ntre emiterea primului acreditiv i emiterea celui de-al doilea, acesta din urm trebuie formulat

astfel nct s se solicite ca documentele s fie prezentate la timp pentru a se satisface cerinele impuse prin primul acreditiv. VI. Acreditivul de rambursare reprezint ordinul emis de ctre o banc (ordonatoare) unei bnci corespondente din strintate, la care are cont i disponibil, pentru ca aceasta s in la dispoziia unei bnci tere o sum determinat. Dei banca emitent nu-l va plti pe exportator pn cnd toate condiiile din scrisoarea de credit au fost ndeplinite, exportatorul poate adesea s vnd scrisoarea, nainte de data ateptat a plii, bncii sale sau unui alt mprumuttor comercial la un discount de la valoarea nominal. Discountul reflect valoarea n timp a banilor, riscul pe care -l suport cumprtorul instrumentului dac banca emitent nu-i respect obligaiile, precum i costurile administrative ale cumprtorului. Deoarece scrisorile de credit confirmate i irevocabile reduc riscul cumprtorilor ulteriori astfel de scrisori se vnd la preuri mai mari dect scrisorile de credit fr aceste caracteristici. Astfel, un exportator care i propune s vnd o scrisoare de credit nainte de livrare trebuie s compare inconvenientul taxelor mai mari pltite pentru ele, respectiv pentru a le face irevocabile i/sau confirmate, cu preurile mai mari pe care le pot primi pentru ele de la cumprtorii ulteriori. Riscuri ale plii prin credit documentar. n concluzie, acreditivul documentar, indiferent de forma sau natura lui, prezint un grad relativ sporit de siguran pentru toate prile angrenate ntr-o tranzacie comercial. De fapt, este singura modalitate de plat care conine garanii certe cu privire la ndeplinirea obligaiilor, att pentru vnztor ct i pentru cumprtor.8Exist ns i situaii cnd bncile refuz onorarea acreditivului. Acestea sunt n principal urmtoarele: a) n cazul prezentrii de ctre beneficiar a unor documente incomplete sau incorecte; b) n cazul cnd prezentarea documentelor are loc dup expirarea termenului de valabilitate al acreditivului; c) dac din documente rezult c marfa a fost expediat cu ntrziere. n situaiile de mai sus, banca poate totui oferi beneficiarului una din urmtoarele soluii: //pentru cazul de la punctul a, s corecteze documentele n limita termenului de valabilitate al acreditivului; //pentru cazul de la punctul c, s solicite ordonatorului un amendament la condiiile acreditivului, care s fac documentele acceptabile; //pentru cazul b, exist 2 posibiliti: -s solicite o prelungire a termenului de valabilitate, ceea ce implic cheltuieli suplimentare pe care beneficiarul (n cazul acceptrii acestei soluii de ctre ordonator) va trebui s le suporte, plus alte daune; -renunarea la acreditiv i expedierea documentelor prin incasso documentar.

Incasso documentar

Pentru a evita problemele de risc i cash flow cauzate de folosirea plii n avans i contului deschis, firmele internaionale i bncile au dezvoltat alte metode de finanare a tranzaciilor. Una dintre ele este incasso documentar, prin care bncile comerciale joac rolul de intermediari pentru a facilita procesul plii. Uzane i practici uniforme privind incasso-urile. Reglementarea juridic pe plan internaional a plilor prin incasso se reduce la un cod de uzane numit Regulile uniforme privind plata prin incasso, cod acceptat pe plan internaional i care uniformizeaz practicile bancare n materie. Acest cod a fost elaborat tot de experii Camerei Internaionale de Comer de la Paris. La anumite intervale de timp el este revizuit i actualizat. Versiunea n vigoare astzi a fost publicat de CCI Paris la numrul 322, sub titlul Rgles uniformes relatives aux encaissements (RUE). Caracteristici. a.Incasso documentar este o modalitate de plat ce se realizeaz prin aceleai circuite bancare ca i acreditivul. Deosebirea const n faptul c iniiatorul operaiunii nu mai este importatorul (sau banca acestuia), ci nsui exportatorul care trimite bncii sale documentele ce atest livrarea mrfii n conformitate cu prevederile contractului comercial internaional . Banca exportatorului remite documentele spre ncasare bncii importatorului, iar aceasta la rndul ei, le transmite importatorului dup ce acesta din urm a acceptat s achite contravaloarea mrfii. b.Incasso documentar este asemntor modalitii de plat COD (cash on delivery9), cu deosebirea c plile se fac numai prin banc iar eliberarea mrfii se face contra actului de proprietate (cel mai adesea conosamentul) pe care cumprtorul l obine tot de la banc. Totui, banca nu garanteaz plata (deoarece ea nu s-a angajat ferm la aceasta) i nici nu-i asum riscul creditrii, ci acioneaz doar ca ncasator al banilor n schimbul documentelor. Prin urmare, bncile acioneaz ca intermediari. c.O a doua caracteristic const n faptul c operaiunea este mai simpl dect n cazul acreditivului iar taxele bancare sunt mai mici. d.La fel ca n cazul acreditivului, i n cazul incasso-ului documentar, vnztorul pregtete i prezint bncii documentele care atest ndeplinirea de ctre el a obligaiilor privind livrarea mrfii. Exist 2 mari diferene fa de plata prin acreditiv: -trata implicat nu este tras de ctre vnztor asupra unei bnci, ci asupra cumprtorului nsui; -banca vnztorului nu are obligaia de a plti la prezentare, ci acioneaz doar ca o banc ncasatoare sau remitent n numele vnztorului, n schimbul unui comision. La operaiunea de plat prin incasso documentar particip 4 pri: mandantul este n general vnztorul (exportatorul); este iniiatorul operaiunii; banca remitent a mandantului; banca ncasatoare este banca cumprtorului; cumprtorul. Operaiunea de plat prin incasso documentar presupune parcurgerea urmtoarelor etape: Exportatorul expediaz mrfurile i depune la banca sa 3 tipuri de documente: Financiare: un document numit cambie, prin care se cere cumprtorului s plteasc ntr -un interval de timp specificat.

comerciale: facturi; documentele de expediere corespunztoare, cum sunt lista mrfurilor i conosamentul. Conosamentul ndeplinete 2 funcii importante n cadrul incasso -ului: de contract de transport ntre exportator i cru, i titlul asupra mrfii; ordinul de incasso, care conine instruciunile vnztorului transmise bncii sale. Banca exportatorului verific documentele i dac sunt corect ntocmite, le transmite bncii importatorului. Banca importatorului, conform instruciunilor din ordinul de incasso, remite documentele clientului su, pe care acesta fie le achit pe loc, fie le accept (dac este vorba de cambii cu scaden). Pentru un exportator, plata prin incasso are cteva avantaje fa de folosirea contului deschis. 1. Mai nti, taxele bancare pentru incasso sunt foarte rezonabile pentru c bncile acioneaz ca i intermediari, fr a-i asuma riscuri, cu excepia cazului cnd se folosete acceptul bancar. 2. n al doilea rnd, un accept bancar sau comercial este un instrument executoriu dup legile multor ri, ceea ce ntrete poziia legal a exportatorului dac importatorul nu-i respect promisiunea de a plti. 3. n al treilea rnd, folosirea bncilor simplific procesul ncasrii banilor pentru exportator i n plus, substituie experiena superioar a bncii n materie de pli internaionale cunotinelor presupuse mai slabe ale exportatorului n aceast privin. Pe lng aceasta, deoarece cel care ncaseaz este o banc local, iar importatorul nu vrea s-i pericliteze reputaia n faa unui mprumuttor local, este mai probabil ca importatorul s plteasc o cambie cu scaden la timp dect o factur expediat prin cont deschis. 4. n final, datorit forei executorii a acceptelor n instanele de judecat, ncheierea de aranjamente de finanare a creanelor strine este mai uoar i mai puin costisitoare atunci cnd este folosit dect n cazul folosirii contului deschis. Clasificarea incasso-urilor. Exist trei tipuri de incasso documentar, n funcie de opiunea cumprtorului de a plti, opiune ce se exercit n momentul prezentrii documentelor. Aceste 3 tipuri sunt: Documente contra plat (D/P). n acest caz, banca ncasatoare elibereaz cumprtorului documentele doar dup ce acesta a achitat cambiile. Documente contra acceptare (D/A). Banca ncasatoare are dreptul de a elibera cumprtorului documentele contra acceptrii cambiilor la termen. Cambiile acceptate sunt pstrate de banca ncasatoare i prezentate cumprtorului n schimbul plii la scaden. Pentru a intra n posesia mrfii, atunci cnd se folosete cambia cu scaden, importatorul trebuie s scrie pe cambie acceptat, prin aceasta lundu -i obligaia legal a achita cambia la scaden. O cambie acceptat poart numele de accept comercial, care conform legislaiei din multe ri este un instrument de datorie executoriu i negociabil. Contra unei taxe, banca importatorului poate i ea s accepte cambia, prin aceasta adugnd propria obligaie de a plti cambia la aceea a importatorului. n acest caz, cambia cu scaden devine un accept bancar . Documente de acceptare contra plat. Este o form care combin elemente ale primelor dou. n acest caz, documentele rmn n posesia bncii ncasatoare pn la achitarea mrfii. Este o garanie suplimentar pentru vnztor.

Exportatorul poate s dein fie un accept comercial fie un accept bancar pn devine scadent. Totui, bncile i ali mprumuttori comerciali sunt adesea dispui s cumpere acceptele la un discount, prin aceasta permind exportatorului s primeasc banii imediat. Unele accepte sunt vndute fr recurs, nsemnnd c cumprtorul acceptului suport pierderea dac importatorul nu pltete. Altele sunt vndute cu recurs, nsemnnd c exportatorul trebuie s-l despgubeasc pe cumprtorul acceptului dac importatorul nu pltete. Exportatorii care i propun s vnd acceptele trebuie s cntreasc preurile pe care le vor primi pentru cambii contra taxele bancare suplimentare pe care vor trebui s le plteasc (n cazul unui accept bancar) i gradul de risc pe care sunt dispui s i -l asume (n cazul acceptelor bancare fr recurs). Datorit gradului lor superior de risc, acceptele vndute fr recurs sunt vndute la disconturi mai mari fa de valoarea nominal dect acceptele cu recurs. n mod similar, deoarece acceptele bancare sunt garantate de banc precum i de importator, ele sunt mai puin riscante i de regul, sunt mai puin discontate dect cele comerciale . Riscuri ale plii prin incasso documentar. Plata prin incasso documentar prezint riscuri pentru ambii parteneri ai tranzaciei comerciale. Totui, vnztorul este expus unor riscuri mai mari. 1. Incasso documentar este o modalitate de plat mai puin sigur pentru vnztor deoarece marfa este livrat pe adresa cumprtorului fr o garanie de plat. n practic, acest neajuns poate fi nlturat printr-una din urmtoarele aciuni la care vnztorul poate recurge: - solicitarea unei sume n avans; - expedierea mrfii pe adresa unei bnci agreate de exportator sau a unui depozit de mrfuri din staia de destinaie, fcnd totodat meniunea ca mrfurile s fie eliberate pe baza unei dovezi de efectuare a plii; acest procedeu poart numele de vinculaie. 2. Marfa este transportat, depozitat i asigurat pe cheltuiala i pe riscul vnztorului pn cnd se efectueaz plata sau se semneaz un accept . n general, bncile nu sunt obligate s protejeze marfa. Ele nu au nici o responsabilitate nici n cazul n care marfa a fost oprit la vam sau a fost confiscat pentru a se acoperi eventualele taxe de nmagazinare neachitate. 3. Dac cumprtorul refuz s plteasc (n cazul n care n contract s-a prevzut clauza documente contra plat) sau s accepte cambiile (dac clauza este documente contra acceptare), vnztorul pstreaz proprietatea mrfii. El poate renegocia condiiile contractuale cu cumprtorul sau poate gsi un alt cumprtor. n ultim instan, vnztorul poate aranja s-i fie returnat marfa, suportnd cheltuielile de returnare. S presupunem c condiiile locale de afaceri se schimb sau c importatorul gsete o surs de aprovizionare mai ieftin. ntr-un asemenea caz, importatorul poate pur i simplu s refuze marfa i s refuze accepta rea cambiei, invocnd probabil un fals pretext c marfa a sosit cu ntrziere sau c bunurile nu au fost ambalate corespunztor. Refuzul importatorului de ea executa contractul l plaseaz pe exportator n situaia de neinvidiat de a -i vedea mrfurile depozitate ntrun doc strin i suportnd taxe de depozitare (numite contrastalii) i de a nu primi nici o plat pentru ele.

4. Pentru vnztor, situaia cea mai indezirabil este aceea n care cumprtorul a acceptat cambiile, a primit documentele dar la scaden refuz s plteasc. n acest caz, vnztorul rmne i fr bani i fr marf. Unica posibilitate de recuperare a banilor este aciunea n justiie n scopul executrii cumprtorului ca debitor cambial. 5. Pentru cumprtor, riscul plii prin incasso documentar decurge din posibilitatea ca vnztorul s nu-i ndeplineasc obligaiile contractuale, adic s trimit o cantitate mai mic de marf, o alt marf sau o marf de calitate inferioar. n acest caz, cumprtorul nu poate dect s ia legtura cu vnztorul sau s-l dea n judecat.