OPTIMALISASI PORTOFOLIO KREDIT BANK RAKYAT

INDONESIA KANTOR CABANG MAJENANG

TESIS

Untuk memenuhi sebagian persyaratan

Guna mencapai Derajat Magister Sains

Program Studi Magister Manajemen Agribisnis

Diajukan oleh:

HANI WIDYASARI
17423/PS/MMA/05

Kepada

SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS GADJAH MADA
YOGYAKARTA
2007
 INTISARI

Hani Widyasari
17423/PS/MMA/05

Optimasi Portofolio Kredit

Bank Rakyat Indonesia Kantor Cabang Majenang

Pendapatan bunga kredit sampai dengan saat ini masih memberikan

kontribusi terbesar bagi pendapatan Kanca BRI Majenang. Sehubungan dengan
hal tersebut maka pengelolaan kredit harus dilakukan secara benar. Pengelolaan
kredit tersebut salah satunya dengan cara penyusunan portofolio kredit yang
optimal.
Penelitian ini mengkaji tentang penyusunan portofolio kredit yang optimal
untuk segmen kredit ritel komersial, ritel tapsun, kupedes komersial dan kupedes
tapsun di Kanca BRI Majenang. Data yang dipergunakan dalam penelitian ini
adalah data sekunder yaitu data kredit mulai Maret 2004 hingga Juni 2007.
Dengan menggunakan metode optimasi portofolio Markowitz dapat diketahui
tingkat penerimaan bunga tertinggi dengan risiko rendah dihasilkan oleh segmen
kredit kupedes komersial, kupedes tapsun, ritel tapsun dan ritel komersial.
Komposisi portofolio kredit optimal dengan tujuan meminimalkan risiko
kredit pada Kanca BRI Majenang dapat dicapai dengan mengalokasikan kredit
kepada kredit ritel komersial 28,42%, ritel tapsun 24,61%, kupedes komersial
31,59% dan kupedes tapsun sebesar 15,38%.

Kata kunci : Portofolio Kredit, Risiko Kredit, Penerimaan Bunga Kredit

xiii
 CREDIT PORTFOLIO OPTIMIZATION
IN BANK RAKYAT INDONESIA, KANTOR CABANG MAJENANG

ABSTRACT

Hani Widyasari
17423/PS/MMA/05

Interest income of credit currently provides Kanca BRI Majenang with the
highest contribution of income. Therefore, it is necessary to manage the credit in
an institutionally right manner. One of the best strategies to manage the credit is
to arrange the optimum credit portfolio.
This study is to find out the arrangement of the optimum credit portfolio
for segments of credit in Ritel Komersial, Ritel Tapsun, Kupedes Komersial, and
Kupedes Tapsun in Kanca BRI Majenang. Data used in the study include
secondary data, that is, the time series data of credit from March 2004 to June
2007. By using a method of Markowitz portfolio optimization, it can be known
that the highest rates of the interest income of credit with lower risk are provided
by segments of credit in Kupedes Komersial, Kupedes Tapsun, Ritel Tapsun, and
Ritel Komersial.
The result of the study indicates that a composition of the optimum credit
portfolio to minimize the credit risk in Kanca BRI Majenang can be successfully
reached by allocating credit to Ritel Komersial, Ritel Tapsun, Kupedes
Komersial, and Kupedes Tapsun: 28.42%, 24.61%, 31.59% and 15.38%,
respectively.

Keywords: Credit portfolio; Credit Risk; Interest income of credit

xiv