Trabajo Colaborativo 1 Finanzas

UNIVERSIDAD NACIONAL
ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

FINANZAS Grupo 102038_54
TRABAJO COLABORATIVO 1
102038_54 FINANZAS
Universidad Nacional Abierta y a Distancia
UNAD
Presentado por:
Sal Armando Amzquita B cdigo 80.540.533
Tutor: Ing. RENE CARLOS PAREDES
ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS TECNOLOGA E INGENIERA.

PROGRAMA DE INGENIERA INDUSTRIAL
SEPTIEMBRE 2014

INTRODUCCION
El propsito de este trabajo es analizar el balance de prdidas y ganancias de una empresa

y ver la proyeccin que cualquier accionista requiere para tomar una decisin sobre invertir
o no.
Se realiza inicialmente el balance general de los dos aos con los datos obtenidos de la
empresa ABC S.A, que es el resumen de lo que tiene la empresa (activos), los gastos y deudas
(pasivos) y el patrimonio, posteriormente se estructura el estado de resultados de acuerdo a
las normas NIIF para Pymes.
Con base a los resultados podemos visualizar la rentabilidad, prdidas, ganancias los
movimientos que se hicieron para obtener estos resultados y las diferentes transacciones que
se utilizaron.

CONTENIDO
Con la informacin presentada de la Compaa ABC S.A., que se encuentra al final de esta
gua de actividades, cada estudiante de manera individual deber desarrollar los siguientes
puntos:
1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y

Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.
ESTADO DE LA SITUACIN FINANCIERA
COMPAA ABC S.A

Estado comparativo de Situacin Financiera
Expresado en Pesos a 31 de diciembre ao 2
Activos
Ao 2
Ao 1
Propiedades, Planta y equipo
408.653
620.670
Activos Intangibles
11.430
23.826
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Propiedades de Inversin
Activos por impuestos diferidos
Beneficios a los empleados
Total activos no corrientes
420.083
644.496
Inventarios
85.000
104.000

Otras Inversiones
34.000
47.800
Activos por impuestos corrientes

29.433
39.954
Pagos anticipados
Efectivo y equivalentes de efectivo
11.413
21.607
Activos clasificados como mantenidos para la venta

Total activos corrientes
159.846
213.361
Total activos
579.929
857.857
Patrimonio
Aportes Sociales
Reservas
Resultado del ejercicio
35.000
35.000
6.451
5.806
283.799
280.538
Ganancias acumuladas
283.799
Total patrimonio
324.605
605.788
Pasivos
Prstamos y obligaciones
15.128
15.256
Derivados
Otras cuentas por pagar
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
9.685
-
11.268
141.781
148.175
Total pasivos no corrientes
168.177
173.116

Sobregiros bancarios
pasivos por impuestos corrientes
acreedores comerciales
87.147
87.147
78.953
otras cuentas por pagar
ingresos diferidos
Provisiones
pasivos clasificados como disponible para la venta
Total pasivos corrientes
78.953
Total pasivos
255.324
252.069
Total pasivos y patrimonio
579.929
857.857
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
COMPAA ABC S.A

Estado de resultado integral y ganancias acumuladas
Operaciones continuas
Ingresos de Actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros Ingresos
Costos de distribucin
Gastos de administracin
Otros Gastos
Resultado de actividades de la operacin
Ao 2
2.180.0
00
(1.608.0
00)
572.00
0
45.78
3
(176.54
8)
(62.35
4)
(193.11
Ao 1
2.050.000
(1.470.000)
580.000
54.239
(185.246)
(61.733)
(192.740)

9)
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo Financiero Neto
Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuesto
39.83
2
39.83
2
36.321
418.71
3
423.581
(138.17
5)
(139.782)
280.53
8
283.799
36.321
Ganancia procedente de actividades continuadas

Operaciones discontinuadas
Utilidad de operaciones (neto de impuestos)
Resultado integral total del ao
283.799
280.538
2. Una vez estructurado los estados financieros; Estado de situacin financiera y estado de
resultados integral, deber analizar e interpretar la situacin financiera de la compaa,
aplicando las tcnicas de anlisis vertical y horizontal.
2. ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

TCNICAS ANLISIS VERTICAL
COMPAA ABC S.A

ACTIVO
Propiedades,
Planta y equipo
Activos
Ao 2
620.670
23.826
%
PASIVO
72,35% Prstamos y
obligaciones
2,78% Derivados
Ao 2
15.256
-
%
6,05%
0,00%
Intangibles
Deudores
comerciales y otras
cuentas por cobrar
Propiedades de
Inversin
Activos por
impuestos
diferidos
Beneficios a los
empleados
Total activos no
corrientes
Inventarios
Otras Inversiones
Activos por
impuestos
corrientes
Deudores
comerciales y otras
cuentas por cobrar
Pagos anticipados
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
Activos
clasificados como
mantenidos para
la venta
Total activos
corrientes
Total activos

0,00% Beneficios a los

empleados
0,00% Otras cuentas

por pagar
0,00% Ingresos
diferidos
644.496
104.000
47.800
-
39.954
21.607
213.361
857.857
0,00% Provisiones
75,13% Pasivos por
impuestos
diferidos
Total pasivos no
corrientes
12,12%
5,57% Sobregiros
bancarios
0,00% pasivos por
impuestos
corrientes
4,66% Prstamos y
obligaciones
0,00% acreedores
comerciales
2,52% otras cuentas
por pagar
0,00% ingresos
diferidos
24,87% Provisiones
100,00 pasivos
% clasificados
como disponible
para la venta
Total pasivos
0,00%
9.685
3,84%
0,00%
0,00%
148.175
58,78%
173.116
68,68%
0,00%
0,00%
0,00%
78.953
31,32%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
78.953
31,32%

corrientes
Total pasivos
CAPITAL
Aportes Sociales
Reservas
Resultado del
ejercicio
Ganancias
acumuladas
Total
patrimonio
Total pasivos y
patrimonio
252.069
100,00%
35.000
6.451
280.538
5,78%
1,06%
46,31%
283.799
46,85%
605.788
100,00%
857.857
100,00%
TCNICAS DE ANLISIS HORIZONTAL
Tcnicas de aumentos y disminuciones

COMPAA ABC S.A
Activos
Ao 2
Ao 1
Variaci
n
absoluta
Propiedades, Planta y equipo
51,88%
620.67
0
408.65
3
212.017
Activos Intangibles
Propiedades de Inversin
Activos por impuestos diferidos
Total activos no corrientes
Variaci
n relativa
108,45%
23.826
-
11.430
-
12.396
644.49
6
420.08
3
224.413
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
53,42%

Inventarios
22,35%
104.00
0
85.000
19.000
47.800
-
34.000
-
13.800
39.954
29.433
10.521
Otras Inversiones
Activos por impuestos corrientes
40,59%
Pagos anticipados
Efectivo y equivalentes de efectivo
21.607
11.413
159.84
6
0,00%
35,75%
0,00%
89,32%
0,00%
33,48%
10.194
Activos clasificados como mantenidos para la venta

Total activos corrientes
213.36
1
53.515
Total activos
47,92%
857.85
7
579.92
9
277.928
Patrimonio
Aportes Sociales
35.000
35.000
6.451
5.806
Reservas
0,00%
645
11,11%
Resultado del ejercicio
-1,15%
280.53
8
Ganancias acumuladas
283.79
9
-
283.79
9
(3.261)
-100,00%
283.799
Total patrimonio
86,62%
605.78
8
324.60
5
281.183
Pasivos
128
0,85%

Derivados
Otras cuentas por pagar
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
15.256
-
15.128
-
9.685
-
11.268
-
148.17
5
141.78
1
173.11
6
168.17
7
78.953
-
87.147
-
(8.194)
78.953
87.147
(8.194)
Total pasivos no corrientes
Sobregiros bancarios
pasivos por impuestos corrientes
acreedores comerciales
otras cuentas por pagar
ingresos diferidos
Provisiones
pasivos clasificados como disponible para la venta
Total pasivos corrientes
0,00%
0,00%
-14,05%
(1.583)
6.394
0,00%
0,00%
4,51%
4.939
2,94%
0,00%
0,00%
0,00%
-9,40%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
-9,40%
Total pasivos
-1,27%
252.06
9
255.32
4
(3.255)
Total pasivos y patrimonio
47,92%
857.85
7
579.92
9
277.928
Anlisis:
Del activo total, los activos no corrientes representan el 75,13% para el ao 2 y el ao 1 el
72,44% de los cuales el 96,30% corresponden al rubro de propiedad planta y equipo de la
compaa para el ao 1; mientras los activos corrientes solo representan el 24,87% y el
27,56% para el ao 2 y 1 respectivamente.

Dependiendo de la actividad de la empresa, se determina si tener un gran porcentaje de los

activos en propiedad, planta y equipo es saludable para la compaa.
El 93,16% del patrimonio para el ao 2 corresponde a las utilidades generadas durante los
aos 2 y 1. Aunque en el ao 2 hubo una disminucin del 1,16% con respecto al ao 1.
Los pasivos no corrientes representan el 68,68% y el 65,87% para los aos 2 y 1 con
respecto del total de los pasivos. Su rubro ms representativo es el pasivo por impuestos
diferidos que corresponde al 58.78% y 55,53% respectivamente siendo este pasivo a largo
plazo. Los acreedores constituyen el 31,32% y 34,13% del total de los pasivos.
COMPAA ABC S.A

Estado de resultado integral y ganancias acumuladas
Operaciones continuas
Ingresos de Actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros Ingresos
Costos de distribucin
Gastos de administracin
Otros Gastos
Resultado de actividades de la operacin
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo Financiero Neto
Ao 2
2.180.00
0
(1.608.00
0)
572.00
0
%
96,22
%
70,97
%
25,25
%
Ao 1
2.050.00
0
(1.470.00
0)
580.00
0
%
95,77
%
68,67
%
27,10
%
45.78
3
(176.54
8)
(62.35
4)
(193.11
9)
2,02%
54.23
9
(185.24
6)
(61.73
3)
(192.74
0)
2,53%
39.83
2
39.83
2
1,76%
36.32
1
36.32
1
1,70%
7,79%
2,75%
8,52%
1,76%
8,65%
2,88%
9,00%
1,70%

Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuesto
418.71
3
18,48
%
423.58
1
19,79
%
(138.17
5)
6,10%
(139.78
2)
6,53%
280.53
8
280.53
8
12,38
%
12,38
%
283.79
9
283.79
9
13,26
%
13,26
%
Ganancia procedente de actividades

continuadas
Operaciones discontinuadas
Utilidad de operaciones (neto de impuestos)
Resultado integral total del ao
De los ingresos totales, los ingresos por actividades propias de la compaa representan el
96,22% y el 95,77% para los aos 2 y 1 respectivamente. Los gastos representan el 7,79%
del total de los ingresos y la utilidad de operaciones corresponde al 12,38% para el ao 2.
3. Una vez haya calculado los resultados generados por el anlisis de razones financieras
para los aos 1 y 2 respectivamente de la Compaa ABC S.A., usted como administrador
financiero de la compaa deber interpretar cada razn financiera para los aos 1 y 2
respectivamente, es decir, a las razones de liquidez, ndices de actividad, razones de
endeudamiento, ndices de rentabilidad y mercado, con el fin de dar la adecuada
interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de la compaa,
en procura de tomar las decisiones ms favorables para los resultados de la compaa.
Razones de liquidez
Activos corrientes
liquidez Corriente =
Pasivos corrientes
prueba Acida =
Activos corrientesinventarios
pasivos corrientes

ndices de actividad
costo de los vienes vendidos

Inventar io
Rotacinde inventarios
Periodo promedio de cobro =
Cuentas por cobrar

ventas diarias promedio
Periodo promedio de pago =
Cuentas por pagar

compras diarias promedio
Rotacinde los activos totales=
ventas
activos totales
Razones de endeudamiento
indice de endeudamiento=
total de pasivos
total de activo s
ndice de rentabilidad
margen de utilidad bruta=
ventascostos de los bienes vendidos

ventas
margen de utilidad operativa=
utilidad operativa
ventas

ganancias disp para los accionistas comunes

ventas
margen de utilidad neta=
(ROA)=
ganancias disponibles para los accionistas co munes

total activos
(ROE)=
gananciasdisponibles para los accionistas comunes

capital en acciones comunes
Razones de mercado
relacion precio /ga nancias=
precio de mercado por accion comun

ganancias por accion
ganancias por accion=
ganancias disponibles para los accionistas comune s

n de acciones comunes en circulacion
Tcnica de razones
Razones de liquidez
Liquidez corriente
AO 2
2,7
Prueba cida
AO 1
1,6
Por cada peso adeudado se tienen $2,7 para

el ao 2 y $1,8 para cubrir las obligaciones.
En el ao 2 aument este valor y hay un
mayor cubrimiento en las obligaciones
AO 2
1,4
AO 1
0,9

la empresa cuenta con 1,4 veces de activo

corriente sin tener que acudir a los
inventarios por cada $1 de obligaciones
financieras a corto plazo y para el ao 1
contaba con 0,9 veces para cubrir sus
obligaciones financieras
ndices de actividades
Rotacin de inventarios
AO 2
17,02
AO 1
N/A
Los inventarios se rotaron 17 veces

durante el ao 2, en promedio cada mes y
medio. Para el ao 1 no se puede
determinar a falta de informacin
Periodo promedio de cobro

AO 2
7
AO 1
5
El periodo promedio de cobro corresponde

a 7 das en el ao 2 y 5 das para el ao1
Periodo promedio de pago

AO 2
27
AO 1
33
El periodo promedio de pago es de 27 das

para el ao 2 y de 33 das para el ao 1
Rotacin activo total

AO 2
2,5
AO 1
3,5
Razones de endeudamiento
Por cada peso que se tiene invertido en la

empresa se est generando 2,5 veces ms
en ventas para el ao 2, disminuyendo en
1 vez respecto al ao 1 que fue de 3,5
veces

Endeudamiento sobre activos totales

AO 2
29,38%
AO 1
44,03%
La participacin de las obligaciones para

el ao 2 fue del 29,38% y para el ao 2 fue
del 44,03% sobre los activos
Endeudamiento-apalancamiento
AO 2
41,61%
AO 1
78,66%
La participacin de los acreedores para el

ao 2 es del 41,61% y para el ao 2 fue del
78,66% con respecto al patrimonio
Razn de cargos de inters

AO 2
6,71
AO 1
6,87
INDICES DE RENTABILIDAD
Margen de rentabilidad bruta
AO 2
73,76%
AO 1
71,71%
Margen de rentabilidad operativa
las ventas generaron el 73,76% de

rentabilidad bruta para el ao 2 y para el
ao 1 el 71,71%.
cada peso vendido gener el 73,76
centavos y 71,71 para cada ao
respectivamente
AO 2
18,14%
AO 1
19,26%

La rentabilidad operacional corresponde

al 18,14% y 19,26% de las ventas netas
para el ao 2 y 1 respectivamente
Margen de rentabilidad neta

AO 2
12,87%
AO 1
13,84%
la rentabilidad neta corresponde al

12,87% y 13,84% de las ventas netas pata
el ao 2 y 1 respectivamen te.
AO 1
87,43%
Por cada peso que invierten los

accionistas en el capital tienen un
rendimiento del 46,31% y 87,43%
respectivamente para cada ao
AO 1
48,94
Por cada peso invertido en los activos

totales, se obtiene una utilidad del 32,70 y
48,94 centavos para los aos 2 y 1
respectivamente
ROE
AO 2
46,31%
ROA
AO 2
32,70
RAZONES DE MERCADO
Ganancias por accin
AO 2
37,41
AO 1
37,84
Relacin precio/ganancia
Los accionistas recibieron para el ao 2

37,41 pesos por accion y para el ao 1
37,84 pesos. Hubo una leve disminucin
del ao 1 al 2.
AO 2
3.341
AO 1
3.171

Los accionistas estan pagando 3.341

pesos por accion para el ao 2 y para el
ao 1 3.171 pesos.
CONCLUSIONES
Aplicar los conocimientos adquiridos en este curso para aplicarlos posteriormente en el

campo laboral como futuros profesionales. Hemos podido verificar que tan acertados son
nuestros conocimientos en cuanto a las finanzas, esperamos con este trabajo poder mostrar
la realidad del proceso de produccin de una empresa.
Con ayuda de los contenidos del mdulo y de las fuentes bibliogrficas suministradas, se
logr realizar un trabajo de calidad sobre los estados financieros de la compaa ABC S.A,
su balance general, su estado de resultados, donde se analiza e interpreta la situacin
financiera de la empresa con la aplicacin de las tcnicas de anlisis vertical y horizontal,
aplicando las frmulas de las razones financieras en cada una de sus categoras.
Los patrones son fuente primordial para el desarrollo de cualquier trabajo ya que todas las
materias requieren de aplicacin de normas bsicas para la presentacin.

BIBLIOGRAFIA
Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la

funciones
del
administrador
financiero,
Recuperado
de
http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923 Pg. 6 67.

Deloitte Touche Tohmatsu. (2011). Introduccin a las NIFF, Recuperado de
http://www.lamayorista.com.co/site/esp/archivos_subidos/introduccion_a_las_ifrs.pdf
Pontificia Universidad Javeriana. Norma Internacional de Informacin Financiera para
Pequeas
Medianas
Entidades
(NIIF
para
PYMES),
Recuperado
de
http://www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Novitas249/FileNovitas249/NIFFpara
PYMES.pdf

Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la

funciones
del
administrador
http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923
financiero,
Pg. 77 82.
Recuperado
de

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ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Tutor: Ing. RENE CARLOS PAREDES

ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS TECNOLOGA E INGENIERA.

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

El propsito de este trabajo es analizar el balance de prdidas y ganancias de una empresa

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y

ESTADO DE LA SITUACIN FINANCIERA

COMPAA ABC S.A

Propiedades, Planta y equipo

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Activos por impuestos corrientes

Activos clasificados como mantenidos para la venta

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Total pasivos y patrimonio

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

COMPAA ABC S.A

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Ganancia antes de Impuestos

Gasto por impuesto

Ganancia procedente de actividades continuadas

2. ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

COMPAA ABC S.A

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

0,00% Beneficios a los

0,00% Otras cuentas

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

TCNICAS DE ANLISIS HORIZONTAL

Tcnicas de aumentos y disminuciones

Propiedades, Planta y equipo

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Activos clasificados como mantenidos para la venta

Resultado del ejercicio

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Total pasivos no corrientes

Total pasivos y patrimonio

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Dependiendo de la actividad de la empresa, se determina si tener un gran porcentaje de los

COMPAA ABC S.A

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

Ganancia antes de Impuestos

Gasto por impuesto

Ganancia procedente de actividades

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

costo de los vienes vendidos

Periodo promedio de cobro =

Cuentas por cobrar

Periodo promedio de pago =

Cuentas por pagar

Rotacinde los activos totales=

margen de utilidad bruta=

ventascostos de los bienes vendidos

margen de utilidad operativa=

Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera

ganancias disp para los accionistas comunes

margen de utilidad neta=

ganancias disponibles para los accionistas co munes

gananciasdisponibles para los accionistas comunes

precio de mercado por accion comun

ganancias por accion=

ganancias disponibles para los accionistas comune s