Articol publicat in Curierul Fiscal nr.

11/2010

LINIILE DIRECTOARE CU PRIVIRE LA PREURILE DE TRANSFER PENTRU

SOCIETILE MULTINAIONALE I PENTRU ADMINISTRAIILE FISCALE
VERSIUNEA REVIZUIT N IULIE 2010

AUTORI:
Ionu Simion Partener, Co-Lider al Reelei Preuri de Transfer, Europa Central i de Est
Livia Crloban Manager, Departamentul Preuri de Transfer
Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic (OCDE) este o organizaie internaional,
constituit n 1961, care accept principiile democraiei i ale economiei de pia libere, i care numr n
prezent 33 de ri membre, care colaboreaz pentru a rspunde provocrilor economice i sociale
internaionale. De jumtate de secol, lucrarea emis de aceast organizaie, Convenia Model OCDE,
constituie un reper pentru afacerile internaionale, dnd rspuns nevoii de a clarifica i de a oferi exemple
de interpretare a prevederilor fiscale pentru societile care desfoar activiti transnaionale.
Deoarece de foarte mult timp preurile de transfer joac un rol esenial n comerul internaional,
rile membre OCDE au considerat c ar fi util s emit anumite principii generale privind preurile de
transfer, pentru a evita efectele negative ale dublei impuneri asupra comerului internaional. Rezultatul sa constituit n Liniile Directoare cu privire la Preurile de Transfer pentru societile multinaionale i
pentru administraiile fiscale (Liniile Directoare). Liniile Directoare coninute n acest raport se
construiesc pe principiul valorii de pia (arms length principle), definit n Art. 9 din Convenia Model
OCDE, conform cruia preul aferent unei tranzacii ntre pri afiliate nu ar trebui s difere de preul unei
tranzacii ntre dou pri independente, n condiii comparabile.
De-a lungul timpului, o dat cu evoluia mediului de afaceri internaional, aceste principii generale
privind preurile de transfer au cunoscut o serie de revizuiri i modificri, pn la varianta actualizat
publicat de OCDE n 22 iulie 2010.
Dei Romnia nu este ar membr OCDE, Liniile Directorare sunt transpuse n legislaia
romneasc n cadrul Legii 571/2003 privind Codul fiscal i al Ordinului 222/2008 privind coninutul
dosarului preurilor de transfer. Autoritile fiscale, contribuabilii, consultanii fiscali sau oricare alte pri
interesate se ghideaz dup aceste reglementri, ce cuprind reguli eseniale pentru pentru impozitarea
societilor multinaionale i pentru aplicarea corect a principiului valorii de pia.
PricewaterhouseCoopers Tax Advisors & Accountants SRL
Cladirea Lakeview, etaj 7/1, Strada Barbu Vacarescu 301-311, Sect.2, Bucuresti 020276, Romania
Tel: (40) 21 225 3000, Fax: (40) 21 225 3600, www.pwc.com/ro
Registration Number: J40/1784/1995, Fiscal Code: RO7108710

Asa cum s-a menionat mai nainte, n data de 22 iulie 2010, OCDE a aprobat versiunea revizuit a
Liniilor Directoare. Mai exact, OCDE a aprobat revizuirea Capitolelor I III ale Liniilor Directoare,
aducnd o serie de modificri care vor avea impact semnificativ asupra analizei preurilor de transfer la
nivel mondial. De asemenea, OCDE a publicat un nou capitol, Capitolul IX, care trateaz aspecte privind
restructurarea afacerii din perspectiva preurilor de transfer.
n cele ce urmeaz sunt prezentate principalele modificri aduse de aceast variant actualizat a
Liniilor Directoare, precum i impactul acestora asupra principiilor deja existente.
A.

Capitolele I III revizuite

n esen, prin revizuirea Capitolelor I III ale Liniilor Directoare, s-a ncercat alinierea aspectelor
teoretice la situaiile ntlnite n practic. Cea mai important modificare este eliminarea distinciei
ierarhice ntre metodele tradiionale de stabilire a preurilor de transfer i cele bazate pe profit. n varianta
revizuit, toate metodele enunate de OCDE au acum un statut egal. De asemenea, aceste capitole revizuite
discut despre selecia indicatorilor de profitabilitate, precum i de standardele de comparabilitate care
trebuie aplicate.
1. Cea mai potrivit metod de stabilire a preurilor de transfer
Ierarhia metodelor de stabilire a preurilor de transfer cuprins n varianta dinainte de iulie 2010 a
Liniilor Directoare sugera c metoda comparrii preurilor era metoda preferat, i apoi urmau celelalte
metode tradiionale: metoda preului de revnzare i metoda cost plus. n cazuri excepionale, acolo unde
nu se puteau aplica cele trei metode menionate mai sus, urma aplicarea metodelor bazate pe profit, i
anume: metoda marjei nete i metoda mpririi profitului. Acestea dou din urm erau descrise ca
metode de ultim instan.
n varianta revizuit a Liniilor Directoare, aceast distincie a fost nlturat. Considerentele care au
stat la baza acestei modificri au fost comentariile primite de OCDE din partea rilor membre i a rilor
cu statut de observator, pe baza experienei practice din ultimii 15 ani, de la data publicrii Liniilor
Directoare n 1995.
Fr aceast ierarhie a metodelor, trebuie identificat o alt modalitate de determinare a celei mai
potrivite metode de stabilire a preurilor de transfer. Astfel, este evident c o comparaie ntre metode este

2 of 7

necesar, iar aceast comparaie trebuie s ia n considerare disponibilitatea i ncrederea oferit de

informaiile care pot fi utilizate cnd se aplic o anumit metod.
Totui, o oarecare ierarhie este meninut, n sensul c metoda comparrii preurilor este preferat
celorlalte metode. Astfel, dac ar trebui s se aleag ntre metoda comparrii preurilor i metoda marjei
nete, tot metoda comparrii preurilor ar fi de recomandat a se utiliza.
2. Standarde de comparabilitate
Liniile Directoare revizuite accentueaz faptul c gradul de comparabilitate joac un rol central n
aplicarea principiului valorii de pia, n special n situaia aplicrii metodei marjei nete, a metodei
preului de revnzare i a metodei cost plus.
Astfel, aceast seciune trateaz aspecte legate de utilizarea datelor comparabile n cazul metodelor
de stabilire a preurilor de transfer bazate pe profit, atunci cnd sunt utilizate baze de date cu informaii
publice.
De asemenea, pentru prima dat, OCDE recomand utilizarea intervalului dintre cuartile ca metod
statistic de determinare a preului de transfer, dei nu exclude alte metode / abordri statistice care pot fi
utilizate de la caz la caz.
3. Recomandri cu privire la comparabilitate
n completarea celor cinci factori de comparabilitate care au fost prezentai n Liniile Directoare
nainte de iulie 2010, i anume: caracteristicile bunului sau serviciului, analiza funcional, termenii
contractuali, circumstanele economice i strategia de afaceri, varianta revizuit n iulie 2010 prezint, ca
exemplu, un proces n nou pai, proces prin care recomandrile cu privire la comparabilitate pot fi
aplicate n practic. Acest proces este unul mai elaborat dect pn acum, care reflect aspectele practice
cu care s-au confruntat societile multinaionale n procesul de selecie a comparabilelor:
Pasul 1: Analiza circumstanelor cazului analizat.
Pasul 2: Determinarea anilor care urmeaz s fie analizai.
Pasul 3: nelegerea tranzaciei supus analizei, pe baza analizei funcionale, pentru a alege entitatea
testat, cea mai potrivit metod de stabilire a preurilor de transfer, indicatorii de profitabilitate care vor
fi analizai i identificarea factorilor de comparabilitate care trebuie avui n vedere.
Pasul 4: Verificarea existenei comparabilelor interne, dac exist.

3 of 7

Pasul 5: Determinarea surselor de informaii disponibile coninnd comparabile externe, acolo unde
este necesar acest lucru.
Pasul 6: Selectarea celei mai potrivite metode de stabilire a preurilor de transfer i, n funcie de
metod, definirea celor mai relevani indicatori de profitabilitate, n cazul n care se utilizeaz metoda
marjei nete.
Pasul 7: Identificarea comparabilelor poteniale.
Pasul 8: Determinarea i efectuare ajustrilor de comparabilitate, acolo unde este necesar.
Pasul 9: Interpretarea i utilizarea informaiilor adunate, determinarea remuneraiei la valoarea de
pia.
Varianta revizuit a Liniilor Directoare explic faptul c urmnd aceti pai n mod formal nu
nseamn neaprat c se va ajunge la un rezultat la valoarea de pia; i invers, dac se urmeaz o alt
abordare, nu se exclude atingerea unui rezultat la valoarea de pia. Ceea ce se dorete este urmarea unui
proces transparent i de ncredere, care s poat fi verificat i testat la nevoie.
4. Indicatorii de profitabilitate
n varianta revizuit a Liniilor Directoare se acord o atenie deosebit selectrii indicatorilor de
profitabilitate, i de asemenea, sunt furnizate indicaii asupra celor mai utilizai indicatori de
profitabilitate, cum ar fi: rata rentabilitii vnzrilor1, rata rentabilitii costurilor2, rata rentabilitii
capitalului3, rata rentabilitatii activelor4 sau rata Berry5.

5. Metoda mpririi profitului

n comparaie cu varianta Liniilor Directoare nainte de iulie 2010, metodei mpririi profitului i-a
fost acordat o importan sporit, de aceea se preconizeaz o cretere a frecvenei utilizrii acesteia n
analizele de preuri de transfer. Varianta revizuit a Liniilor Directoare conine o analiz mai detaliat a
situaiilor n care metoda mpririi profitului este considerat cea mai potrivit metod de preuri de
transfer i, de asemenea, prezint limitrile i dezavantajele utilizrii ei n practic. Un element cheie este
analiza importanei activelor intangibile acolo unde dou sau mai multe entiti afiliate dein active
intangibile unice, de valoare, metoda mpririi profitului este considerat ca cea mai potrivit metod.
1

Rata rentabilitii vnzrilor = Profit net / Vnzri

Rata rentabilitii costurilor = Profit net / Costuri
3
Rata rentabilitii capitalului = Profit net / Capital
4
Rata rentabilitii activelor = Profit net / Active
5
Rata Berry = Profit brut / Cheltuieli din exploatare
2

4 of 7

B.

Capitolul IX

La fel ca Liniile Directoare n ansamblul lor, noul Capitol IX reflect dorina OCDE de a clarifica
modalitatea de aplicare a Art. 9 al Conveniei Model OCDE asupra situaiilor reale, complexe.
Trebuie menionat c nu exist o definiie universal acceptat a restructurrii afacerii. n contextul
acestui capitol, restructurarea afacerii este definit ca realocarea ntre jurisdicii a funciilor, activelor i
riscurilor unei societi multinaionale. Restructurarea afacerii poate implica transferul ntre jurisdicii al
activelor intangibile de valoare. De asemenea, poate implica terminarea sau renegocierea substanial a
contractelor deja existente. Acest capitol trateaz n principal realocarea intern a funciilor, activelor i
riscurilor n cadrul unei societi multinaionale.
Noul Capitol IX cu privire la restructurarea afacerii i implicaiile aferente din perspectiva preurilor
de transfer trateaz o serie de aspecte cum ar fi:
Dac i cnd autoritile fiscale pot s nu ia n considerare restructurarea afacerii unui
contribuabil n vederea aplicrii regulilor privind preurile de transfer;
Alocarea i transferul riscului ntre entiti afiliate;
Transferul profitului potenial ntre entiti afiliate;
Momentul i circumstanele n care restructurarea afacerii necesit un anumit nivel de
compensaie la valoarea de pia;
Cum trebuie aplicate regulile privind preurile de transfer ulterior restructurrii afacerii.
1. Neluarea n considerare sau recaracterizarea tranzaciei de restructurare
Liniile Directoare menioneaz c circumstanele n care o restructurare a afacerii nu este luat n
considerare sau este recaracterizat sunt excepionale, i anume cnd:
Substana tranzaciei difer de forma acesteia;
Entiti independente n circumstane comparabile nu i-ar fi structurat afacerea ca entitile
afiliate i o remuneraie la valoarea de pia nu poate fi determinat.

5 of 7

Simplul fapt c un aranjament ntre entiti afiliate nu este ntlnit ntre entiti independente nu
nseamn neaprat c nu este la valoarea de pia. OCDE ncearc s asigure o balan ntre trsturile
unice ale aranjamentelor ntre entiti afiliate i cele ntre entiti independente, n circumstane similare.
De asemenea, se menioneaz c restructurarea afacerii nu trebuie s aib un sens comercial doar
din perspectiva grupului n ansamblul su, ci i pentru fiecare entitate restructurat n sine.
2. Alocarea i transferul riscului ntre entiti afiliate
Modalitatea de alocare a riscului ntre entiti afiliate trebuie determinat prin comparaia cu
modalitatea n care entiti independente fac acest lucru; dac o astfel de informaie nu este disponibil,
atunci se va avea n vedere modalitatea n care entitile independente ar face aceast alocare a riscului.
Acest lucru se face avnd n vedere capacitatea acestora din urm de a suporta un anumit risc.
3. Transferul profitului potenial
Noul capitol precizeaz c o entitate independent nu primete neaprat o compensaie cnd are loc
o schimbare n modelul ei de afacere, care rezult ntr-o diminuare a profiturilor poteniale. Aspectul care
trebuie avut n vedere este dac a avut loc un transfer de valoare (drepturi, active) i cum are loc
compensarea acestui transfer ntre entiti independente.
Totodat, acest capitol solicit ca ambele entiti implicate n procesul de restructurare a afacerii, i
anume att cel care transfer ct i cel ctre care se face transferul, s i evalueze opiunile realist
disponibile pentru a determina nivelul potrivit al compensaiei care trebuie pltit ntre entiti.
Concluzie
Avnd n vedere considerentele enunate mai sus privind revizuirea Liniilor Directoare,
contribuabilii ar trebui sa aib n vedere urmtoarele aspecte:
S acorde atenie sporit procesului de documentare i justificare a politicilor lor de preuri de
transfer;
S fie pregtii s rspund oricror ntrebri din partea autoritilor fiscale n ceea ce privete
informaiile despre comparabilele disponibile, utilizate n cazul aplicrii metodelor de stabilire a preurilor
de transfer bazate pe profit;

6 of 7

S fie pregtii pentru ntrebri n ceea ce privete activele intangibile, mai ales n cazul alegerii
metodei mpririi profitului;
S fie pregtii pentru investigarea restructurrii modelului de afacere, n cazul n care are loc un
astfel de proces.
Deoarece nu a fost stabilit o dat efectiv pentru aplicarea n practic a acestor modificri, este de
ateptat ca multe ri s nceap s aplice aceste principii imediat.
De asemena, pentru ca legislaia romneasc privind preurile de transfer urmeaz Liniile
Directoare, este de ateptat ca aceste principii revizuite s aib un impact semnificativ asupra aplicrii
preurilor de transfer n Romnia.

7 of 7