Este livro trata-se de alguns conceitos de banqueiros suos nos quais planejam

investimentos, desenvolvido a partir de conversas com um grupo de amigos que trabalhavam

no mercado de aes em Wall Street. Justificando assim a Sua, um pas pequeno, sem mar,
com um solo pobre e sem uma gota de petrleo possuir uma das maiores rendas per capta do
mundo. Os axiomas so leis implcitas e orientaes de como especular os mais variados
mercados financeiros, afinal de contas no existe diferena entre investidor e especulador,
pois sempre que colocar seu dinheiro em algo e almejar retorno por meio da valorizao
daquilo estar especulando. Seja no curto, mdio ou longo prazo. Seja em imveis ou na bolsa
de valores.
A partir deste momento comearam a prestar ateno em suas aes para entender o
motivo de estarem comprando ouro enquanto todo mundo estava comprando imveis. Foram
ento idenficados 12 axiomas grandes e 16 axiomas menores que regem o mundo dos
investimentos e especulaes, podemos citar:
1 Grande Axioma: Do Risco

1 Axioma Menor:

Preocupao no doena, mas sinal de

S aposte o que valer a pena.

sade.Se voc no est preocupado, no est

arriscando o suficiente.

H um clich que diz: S se deve apostar o que

No existe recompensa sem risco pois ele se possa perder. Voc vai ouvir isso em Las
intrnseco s grandes conquistas. Ao enfrentar Vegas, Wall Street e em qualquer lugar em que
algum risco, sua reao natural, sadia, entrar se arrisque dinheiro em busca de mais dinheiro.
em estado de preocupao. Mas isso faz parte
da vida, seja nas paixes, nos esportes ou nos
investimentos.
O 2 Grande Axioma: Da Ganncia
Realize o lucro sempre cedo demais.

2 Axioma: Menor
Resista tentao das diversificaes.

Reduzindo a ganncia, aumenta a chance de Diversificar nada mais do que tentar evitar a
ficar rico e entrar em um negcio sabendo o preocupao e procurar segurana. J vimos que
quanto quer ganhar. Algumas vezes voc isso no vai te deixar rico. Afinal viola o 1
poder se arrepender de ter sado muito cedo, axioma menor, pois se voc j tem pouco
mas na maioria das vezes voc ter feito a coisa dinheiro, ao divid-lo ter menos ainda. Ter um
certa.
O 3 Grande Axioma: Da esperana
Quando o barco comear a afundar, no

foco nico.
3 Axioma Menor:
Entre no negcio sabendo quanto quer

reze. Abandone-o.

ganhar; quando chegar l, caia fora.

O primeiro obstculo o medo de arrepender- No mundo da especulao os pontos finais no

se. Algumas vezes voc vender uma ao e a so to claros, lgico. Por isso voc deve
ver

dobrar

de valor

no

dia

seguinte, aprender a se controlar e dizer quando o

concretizando o seu temor. Acontece, faz parte suficiente.

do jogo. O segundo obstculo a necessidade Uma coisa que pode ajud-lo a enxergar a linha
de abrir mo de parte de seu capital voc de chegada estabelecer um prmio para voc
precisa aceitar as pequenas perdas para evitar quando o objetivo for alcanado. Pegue parte do
as grandes. O terceiro obstculo o maior de lucro e compre algo para voc.
todos para grande parte das pessoas: Admitir
que errou.
O 4 Grande Axioma: Das Previses

O 4 Axioma Menor:

O comportamento do ser humano no

Aceite as pequenas perdas com um sorriso,

previsvel. Desconfie de quem afirmar que

como fatos da vida. Conte incorrer em vrias,

conhece uma nesga que seja do futuro.

enquanto espera um grande ganho.

No futuro o comportamento do ser humano no

Quanto mais tempo voc demorar para sair de

previsvel, no se tem ideia do que possa um

investimento,

mais

emocionalmente

acontecer. Melhor maneira traar projeto envolvido voc vai ficar, e mais ter receio de
especulativo baseado em reaes rpidas que deixar parte de seu capital e de assumir que errou
voc ver acontecer em sua frente.

ao escolher este negcio. Aceite as pequenas

perdas como uma escolha que no deu certo e
parta para outra.
5 Axioma Menor

O 5 Grande Axioma: Dos Padres

At comear a aparecer ordem, o caos no

Cuidado com a armadilha do historiador.

perigoso.

Baseia na repetio da histria. Suponha que no

Esses

padres

so

atraentes

para

os passado, tenha havido um evento A, sucedido

especuladores inexperientes, que acreditam por um evento B. Aps alguns anos, o evento A
terem descoberto a frmula do sucesso se repete e automaticamente pensamos: A vem o
financeiro. O especular esperto, por outro lado, evento B, mas quase sempre no o que
sabe do que se trata e no se deixa influenciar. acontece.

que

aconteceu

ontem

no

passada uma iluso de ordem, uma iluso necessariamente ser igual ao que possa
onde o administrador do fundo parece conhecer acontecer no futuro.
o caminho, ter a receita. E no dessa forma.
O 6 Grande Axioma: Da Mobilidade
Evite criar razes. Tolhem seus movimentos.

6 Axioma Menor:
Cuidado com a iluso do Grafista.

Numa operao que no deu certo, no se deixe Esta uma extenso da armadilha do historiador.
apanhar por sentimentos como lealdade ou Os analistas financeiros tendem a traduzir a
saudades. Jamais hesite em sair de um negcio cotao das aes em linhas pontilhadas em um
se algo mais atraente aparecer em sua frente. papel milimetrado. Podendo passar informaes
Preserve a mobilidade seus movimentos devem distorcidas como:Um fundo que fechou 2006
ser feitos somente depois de cuidadosa com lucro de 20% pode ter passado 10 meses
avaliao de prs e contras.
O

Grande

Axioma:

negativo.
Da

Intuio

7 Axioma Menor: Cuidado com a iluso de

S se pode confiar em um palpite que possa

ser explicado.

Correlao e a iluso Causalidade.

Alguns especuladores tentam encontrar ordem

Um palpite um pedacinho de conscincia em eventos que ocorrem juntos ou em gangorra.

sobre alguma coisa, mas que no chega a ser Exemplo: Sempre que a bolsa sobe o ouro cai. A
um conhecimento, jamais confunda palpite no

ser

que

haja

um

forte

motivo

(e

com esperana. A Utilizao seletiva: o normalmente no h) encare com ceticismo estas

mtodo dos Axiomas. No se pode deixar de relaes e compreenda que isso deve-se apenas
reconhecer o valor dos palpites s porque ao acaso, sorte, e no aposte seu dinheiro nisso.
alguns no valem nada. preciso aprender a Lembre-se que voc est lidando com o caos.
separar um do outro.
O 8 Grande Axioma: Da Religio e do
Ocultismo. improvvel que entre os

8 Axioma Menor:
Cuidado com a falcia do jogador.

desgnios de Deus para o universo se inclua o Procure pequenos ganhos regulares ao invs de
de fazer voc ficar rico.

um ganho gigantesco de uma s vez. E no dia

Os axiomas no tm uma opinio sobre a que estiver sem sorte, tente limitar suas perdas
existncia

(ou

no)

de

Deus,

foras usando o terceiro axioma: Quando o barco

sobrenaturais ou qualquer outro Ser superior, comear a afundar, saia fora.

mas so enfticos ao dizer que apoiar-se em No caia na armadilha de se sentir invencvel,
crenas ou no sobrenatural possuem o mesmo nem por um segundo.
efeito que acreditar em previses.
O 9 Grande Axioma: Do Otimismo e do

9 Axioma Menor: Numa operao que no

Pessimismo. Otimismo significa esperar o

deu certo, no se deixe apanhar por

melhor, mas confiana significa saber como

sentimentos como lealdade ou saudade.

se lidar com o pior. Jamais faa uma

H momentos em que voc ter de escolher entre

jogada por otimismo apenas.

dinheiro ou razes. Se o seu objetivo realmente

por isso que voc deve tomar cuidado com ganhar dinheiro, no se deixe prender a coisas

esta sensao. Antes de pr seu dinheiro num onde o seu dinheiro est investido. Prenda-se a
negcio pergunte-se como se far se der errado.

pessoas, nunca a uma empresa, um imvel ou

O 10 Grande Axioma: Do Consenso

algo parecido.
10 Axioma Menor: Jamais hesite em sair de

Fuja da opinio da maioria. Provavelmente

um negcio se algo mais atraente aparecer

est errada.

sua frente.

J vimos que voc precisa ter cuidado ao ouvir No se apegue a coisas materiais. Somente a
os conselhos de banqueiros, especialistas, pessoas. Outra maneira comum de criar razes
assessores e agora voc precisa passar a ter se deixar prender em uma situao onde voc
cuidado com a opinio da maioria. A maioria fica esperando que algo d resultados. E voc
das pessoas acredita nesses antigos clichs que pode ficar preso nessa espera por vrios anos
so repassados pela maioria em qualquer enquanto outras oportunidades esto passando
conversa sobre investimentos. Logo, a maioria sua frente. Determine onde est suas melhores
das pessoas no so ricas.
O 11 Grande Axioma:

Da

chances, e corra atrs!

Teimosia
11 Axioma Menor:

Se no deu certo da primeira vez, esquea.

Jamais confunda palpite com esperana.

A perseverana, assim como o otimismo, muito fcil acreditarmos que alguma coisa vai
sempre teve muitas crticas favorveis. o que acontecer s pelo motivo de que desejamos.
ouvimos por a: Se no der certo na primeira Nem sempre assim. Da as coisas no saram
vez, tente de novo. Jamais tente salvar um como planejado e o preo despencou. No se
mau investimento fazendo preo mdio. Caso deixe apanhar pensando: Como assim? Neste
voc fique obcecado em obter lucro com um caso voc est com esperana. E j vimos o que
determinado papel, poder ter que esperar fazer quando as coisas no vo bem.
muito at o dia chegar. Se chegar.
O 12 Grande Axioma: Do Planejamento

12 Axioma Menor: Se astrologia funcionasse,

Planejamentos a longo prazo geram a

todos os astrlogos seriam ricos.

perigosa crena de que o futuro est sob

Este axioma no trata apenas da astrologia em

controle. importante jamais levar muito a

particular. Ele trata tambm do Tar, horscopo

srio os seus planos a longo prazo, nem os de

ou

quem quer que seja.

qualquer

outra

doutrina

mstica

ou

sobrenatural. Caso voc acredite ou pratique,

O nico planejamento de longo prazo que voc foque-se nos benefcios que elas podem fazer
precisa ter a inteno de ficar rico. S isso pelo seu esprito ou sua paz interior. No espere
basta. Passe a reagir aos fatos do presente ao benefcios financeiros.
invs de imaginar os fatos do futuro. Quando
vir uma oportunidade, corra atrs. Quando vir

perigo, afaste-se.
13 Axioma Menor:
No necessrio exorcizar uma superstio.
Podemos curt-la desde que ela conhea o seu
lugar.
Todos ns temos pequenos vcios, manias e
supersties. No devemos nos sentir culpados
nem tentar fazer algum tratamento para nos
livrarmos dela. Mas se algum dia voc se basear
em sonhos para fazer qualquer especulao,
estar dando um grande passo para a falncia.
14 Axioma Menor: Jamais embarque na
especulao da moda. Com frequncia, a
melhor hora de se comprar alguma coisa
quando ningum quer.
Entendeu

como

funciona

dinmica

da

formao de preos? Quando a maioria quer

algo, o preo sobe. Quando a maioria no quer
algo, o preo cai. O que voc deve fazer estar
sempre contra a maioria, vendendo caro ou
comprando barato. Simples assim!
15 Axioma Menor:
Jamais tente salvar um investimento fazendo
preo mdio.
Se o preo de uma ao caiu 50% como no
exemplo, talvez ajam razes slidas que
justifiquem o desnimo do mercado em relao
ela. O que voc precisa fazer, quando decidir
comprar mais de algo, se perguntar se voc
compraria mais daquilo se j no tivesse um
pouco daquilo antes. Se voc concluir que no,
no compre e pense seriamente em vender o que
voc j tem.
16 Axioma Menor:
Fuja de investimentos a longo prazo.

Os maiores apostadores so os investidores de

longo prazo. Eles fazem realmente uma aposta
ao tentar prever algo to distante e intangvel.
Imaginao uma situao promissora e se
agarram a ela com unhas e dentes. Os
verdadeiros especuladores e investidores so
dinmicos, agem rapidamente e no se prendem
a um horizonte to grande de tempo por mera
acomodao. Concentre-se no presente e boa
sorte.