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FINANCIEROS
NIC 32 , 39 -NIIF 7 , 9
QU ES UN INSTRUMENTO
FINANCIERO?
DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS SE DEFINEN COMO:
CLASES DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BSICOS
Excedentes
de liquidez
TES
Bonos
Acciones
preferentes
Acciones
Ordinarias
Papeles
comerciales
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS
Activos financieros contingentes cuyo precio depende, o se
deriva, del comportamiento de una variable subyacente.
Un subyacente de un instrumento financiero derivado es
una variable directamente observable tal como un activo, un
precio, una tasa de cambio, una tasa de inters o un ndice,
que junto con el monto nominal y las condiciones de pago,
sirve de base para la estructuracin y liquidacin de un
instrumento financiero derivado.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS
El mundo de los derivados se clasifica en dos categoras
segn el tipo de mercado en que se negocien los
instrumentos:
Derivados no estandarizados o transados en el mercado
mostrador (OTC).
Derivados estandarizados.
DERIVADOS BSICOS
DERIVADOS BSICOS
Mercado
de
Valores
Estructur
a del
Mercado
de
Valores
Mercado Primario
Es la primera venta o colocacin de
ttulos valores que hace el emisor
en el mercado.
Tipos de
Mercados
Mercado Secundario
Es la transferencia de la propiedad
de los activos ya colocados en el
Mercado Primario.
DERIVADOS EN LA NIFF 9
Podr usarse instrumentos financieros derivados cada que se hable de
una contabilidad de cobertura
Si X empresa maneja un portafolio de valores con una liquidez alta
podra usar un instrumento derivado para obtener una mejor ventajas
de el desequilibrio econmico, sea se usara como modo de arbitraje y
generar rentabilidad con un nivel de riesgo bajo, en ese caso se medira
bajo valor razonable
Un instrumento derivado en cualquiera de sus modalidades puede
usarse para cumplir con los cabales que pide una contabilidad de
cobertura.
Contabilidad de los
instrumentos financieros
de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin
Financiera
PROCESO CONTABLE
C
NI
Derecho contractual
- De poder recibir
efectivo u otro A. F de
otra entidad
-Intercambiar A.F o P.F
con
otra entidad
- Contrato que sea o podr
ser liquidado utilizando I. P
de otra entidad
ACTIVO
FINANCIERO
PASIVO
FINANCIERO
Obligacin
contractual
De entregar efectivo
u otro A. F a otra
entidad
INSTRUMENTO DE
PATRIMONIO
No incorpora una
obligacin
contractual
32
9
IF
I
N
NIC
39
NIIF
9
Modelo de negocio de la
entidad para gestionar
A.F.
Caractersticas de los
flujos de efectivo
contractuales
ACTIVO FINANCIERO
COSTO AMORTIZADO
VALOR RAZONABLE
NIIF 9: RECLASIFICACIONES
Cuando, y solo cuando , una entidad cambie su modelo de negocio para la
gestin de los activos financieros, reclasificar todos los activos financieros.
Inversiones al valor
razonable.
Inversiones al valor
razonable.
Inversiones al costo
amortizado.
Inversiones al costo
amortizado.
PRESENTACIN Y
REVELACIN
CONTABILIDAD DE
COBERTURAS
En noviembre de 2013 el IASB aadi a la NIIF
9 los requerimientos relacionados con la
contabilidad de coberturas
9
F
I
I
N
Qu es Contabilidad de Coberturas?
La cobertura contable es un procedimiento
que permite minimizar el impacto contable de
determinados riesgos en el patrimonio y en la
situacin financiera de una Sociedad.
Partida cubierta
Instrumento de
Cobertura
Forward
Futuros
Swap
Opciones
Activos y pasivos
individuales o grupo de ellos,
reconocidos en el balance .
- ej. obligaciones, prstamos,
cuentas a cobrar
Compromisos firmes no
reconocidos en el balance - ej.
Alquileres, pagos/cobros
derivados de un contrato que
todava no se han producido,
etc.
Transacciones futuras
altamente probables ej.
compras
y ventas futuras
Qu puedo cubrir?
-Porciones de un tem
(siempre y cuando pueda
medirse la efectividad)
-Grupo de tems
similares (que
comparten el mismo
riesgo)
-nico tem
un tipo de inters
Ejemplos de Derivados:
Forwards
Contrato legal para entregar o recibir una cierta cantidad de un
activo, a un precio fijo, en una fecha futura.}
Futuros
Conceptualmente igual a un forward, sin embargo, presenta
ciertas caractersticas diferentes (mayor estandarizacin).
Swaps
Es un acuerdo entre 2 partes para intercambiar flujos, de acuerdo
a una frmula pre-acordada
Opciones
Es un derecho, pero no una obligacin, de comprar (o vender) un
determinado activo, a un precio fijo, en una fecha especifica
Para que se utilizan los derivados?
Existen varios usos, entre los que se destacan:
Para cubrir riesgos;
Para especular;
Para asegurar una ganancia por arbitraje;
Para cambiar la naturaleza de un pasivo;
Para cambiar la naturaleza de una inversin.
Gracias