Apresentao Apimec So Paulo

EcoRodovias Infraestrutura e Logstica S.A.

Maro de 2015

ESTRUTURA SOCIETRIA E ATIVOS ATUAIS

DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO
DESEMPENHO ACIONRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

ESTRUTURA SOCIETRIA

ATIVOS ATUAIS

ATIVOS ATUAIS CONCESSES RODOVIRIAS

Concesses
Rodovirias

Extenso (km) Prazo de Concesso Estado

Ecovias dos Imigrantes

176,8

Outubro - 2025

SP

Ecopistas

134,9

Junho - 2039

SP

Ecovia Caminho do Mar

136,7

Novembro - 2021

PR

Ecocataratas

387,1

Novembro - 2021

PR

Ecosul

457,3

Maro - 2026

RS

ECO101

475,9

Maio - 2038

ES

DESEMPENHO OPERACIONAL CONCESSES

RODOVIRIAS
Volume de trfego (veculos equivalentes x milhes)

+20,1%

264,2
220,1

+27,9%

48%

48%
51%

72,8
56,9
50%
52%

53%
47%

4T13

49%
50%

4T14

2013
Comercial

2014
Passeio

Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o trfego da ECO101, o crescimento de 2,3% no 4T14 e 4,0% em
2014.

RELAO PIB BRASIL x TRFEGO ECORODOVIAS

Trfego EcoRodovias

PIB Brasil

12,0%
9,2%

9,2%
7,6%
6,1%

5,2%
6,1%

2,8%
2,7%

2007

2008

0,7%

3,5%

4,0%
2,3%

0,9%

0,2%

-0,3%
2009

2010

2011

2012

2013

2014

Mdia de Crescimento de Trfego nos ltimos 8 anos:

5,9%

Mdia de Crescimento do PIB nos ltimos 8 anos:

3,1%

Relao de Crescimento nos ltimos 8 anos (xPIB):

1,9x

No considera a Concessionria Ecocataratas, adquirida em 2008

No considera a Concessionria Ecopistas com inicio das operaes em 2009
No considera a Concessionria ECO101 com inicio da cobrana de pedgio em 2014 e considera estimativa de crescimento do PIB para 2014

ATIVOS ATUAIS ECOPORTO SANTOS

Extenso de cais: 703 metros

Profundidade: 12 metros
Capacidade de movimentao: 524 mil contineres
Capacidade de armazenagem: 135 mil contineres ano
Ecoporto Santos: 103 mil contineres/ano
Ecoporto Alfandegado: 32 mil contineres/ano
rea Total: 181.000 m

Posies de Cho (Ground Slots)

1- Ecoporto Santos - Ptio 1
2 - Ecoporto Santos - Ptio 2
3 - Ecoporto Santos - Ptio 3
4 - Ecoporto Alfandegado

1.278
391
178
664

DESEMPENHO OPERACIONAL ECOPORTO SANTOS

(contineres x mil)

Operao de Armazenagem

Operao de Cais

-21,5%

296,5
232,7
-4,0%
-7,1%

82,9

79,6

2013

2014

+2,9%

67,4

4T13

62,6

4T14

2013

2014

19,5

20,1

4T13

4T14

ATIVOS ATUAIS ELOG

14 unidades:
2 Portos Secos
4 CLIAs
4 Portos Secos de Fronteira
3 Centros de Distribuio
1 Terminal Intermodal de Cargas
Principais Servios:
Gesto de logstica integrada
Gesto de Armazenagem
Gesto de Transportes
Gesto de Comex
Gesto de Informao
Diferencial Plataformas Logsticas
Ecoptio Cubato
442 mil m de rea a 20 km do Ecoporto Santos
Servios: REDEX, DEPOT e Ptio regulador
Unidade Alphaville
112 mil m de rea a 105 km do Ecoporto Santos
Porto Seco e Centro de distribuio
10

ESTRUTURA SOCIETRIA E ATIVOS ATUAIS

DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO
DESEMPENHO ACIONRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

11

DESEMPENHO FINANCEIRO RECEITA LQUIDA

Receita Lquida Pr-forma Comparvel

(R$ milhes)

Receita Lquida (R$ milhes)

+ 2,9%
+11,3%

2.937,0

2.372,1 2.441,9

2.639,1
+6,6%
+2,5%

717,5

735,2

4T13

4T14

2013

2014

Exclui Receita de Construo e receitas da STP e Elog

602,4

642,1

4T13

4T14

2013

2014

12

DESEMPENHO FINANCEIRO EBITDA

EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA

45,3%
41,7%

49,3%

40,8%

EBITDA Pr-forma Comparvel (R$ milhes) e

Margem EBITDA Pr-forma Comparvel
47,1%

50,8%

52,7%

52,6%

+21,0%

1.446,8
+ 3,0%

1.195,6

1.248,1 1.285,8
+0,2%
+14,8%

299,0

299,7

4T13

4T14

2013

2014

284,0

325,9

4T13

4T14

2013

2014

Exclui receita e custo de construo, proviso para manuteno, venda da totalidade da participao da STP e resultados da STP

13

DESEMPENHO FINANCEIRO LUCRO LQUIDO

Lucro Lquido (R$ milhes)

Lucro Lquido Comparvel (R$ milhes)

+18,6%
-30,7%

471,9
397,9

376,2
260,8

-39,0%
88,3

4T13

+2,3%

53,9

4T14

2013

2014

52,7

53,9

4T13

4T14

2013

2014

Poltica de Dividendos: mnimo de 50% do lucro lquido ajustado

Total de Dividendos pagos em 2014: R$ 798,5 milhes

Exclui venda da totalidade da participao da STP e resultado de equivalncia patrimonial da STP

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DESEMPENHO FINANCEIRO - CAPEX

CAPEX Pr-forma Realizado (R$ milhes)

CAPEX Estimado 2015 (R$ milhes)

+27,7%

1.046,0
819,2

155,8

103,5
-12,5%

279,2
32,5
246,7

244,5

715,7

890,2

42,8
201,7

2015

CAPEX ESTIMADO
(em milhes de R$)
Ecovias dos Imigrantes
Ecopistas
Ecovia Caminho do Mar
Ecocataratas
Ecosul (100%)
ECO101 (100%)
Ecoporto Santos
Outros
TOTAL

INTANGIVEL/
IMOBILIZADO

84
116
59
45
36
174
61
49
624

CUSTO DE
MANUTENO

63
8
37
5
112

TOTAL

146
116
67
82
41
174
61
49
737

Considera Servios, Holding e Elog (80%)

4T13

4T14

Concesses Rodovirias

2013

2014

Ecoporto e outros

Considera participao de 100% na Ecosul e ECO101

O Capex Estimado para 2015, proporcional

participao da EcoRodovias de,
aproximadamente, R$ 650 milhes.
15

EVOLUO DO CAPEX CONTRATUAL

Evoluo do CAPEX contratual a realizar das concesses rodovirias (em bilhes de R$):

5,0
5,0
(0,8)
2,5

0,2
0,3

4,7
2,5

A realizar em
31/12/2013

Realizado em 2014 Correo pela Inflao Aditivos assinados

A realizar em
31/12/2014

ECO101
O Capex contratual a realizar, proporcional participao da EcoRodovias, de R$ 3,6 bilhes.
Desse montante, R$ 1,4 bilho refere-se ECO101 e R$ 312 milhes Ecosul.
16

DESEMPENHO FINANCEIRO ENDIVIDAMENTO

Dvida Bruta Pr-forma
(R$ milhes Dezembro/2014)
497,4
11%

Dvida Lquida Pr-forma

(R$ milhes)

59,6
2%
2,0x

462,0
10%

2,0x

2,1x

2,4x

3.167

3.299

3.732

2T14

3T14

4T14

1,5x

3.397,3
77%
Debntures

BNDES

Notas Promissrias

Outros

2.680

2.458

4T13

1T14

Dvida Lquida Pr-forma

Dvida Bruta Pr-forma: R$ 4.416,3 milhes

Dvida Lquida Pr-forma / EBITDA Pr-forma

Desconsidera a aplicao do IFRS-10

Desconsidera Receita e Custo de Construo, Proviso para Manuteno do saldo dos Custos dos Servios Prestados e aplicao do IFRS 10.

17

DESEMPENHO FINANCEIRO ENDIVIDAMENTO

Cronograma de Amortizao da Dvida

(R$ milhes)

Dvida Bruta por indexador

(Dezembro/2014)
9%

2%

47%
1.285
997

42%

IPCA

684

CDI

TJLP

DOLAR

562

313

412

455

392

Caixa 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

a
2025

Dvida Bruta Pr-forma: R$ 4.416,3 milhes

Desconsidera a aplicao do IFRS-10

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ESTRUTURA SOCIETRIA E ATIVOS ATUAIS

DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO
DESEMPENHO ACIONRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

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BR-101/RJ PONTE PRESIDENTE COSTA E SILVA

(PONTE RIO-NITERI)

Extenso: 13,2 km
Prazo de concesso: 30 anos
1 praa de pedgio com cobrana em uma direo

Previso assinatura do contrato: 22 de maio de 2015

Previso Incio das operaes: 01 de junho de 2015

Reajuste anual da tarifa: IPCA

Fonte: Ministrio dos Transportes

Tarifa Bsica de Pedgio apresentada: R$ 3,28442 (data base jan/14), com desgio de 36,67%

20

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

DATA
A definir

PROJETOS
BR 364/060/MT/GO

km
703,7

2
2

A definir BR 163/230/MT/PA

976,0

A definir

BR 364/GO/MG

439,2

A definir

BR 476/153/282/48/PR/SC

493,3

1
3
4

Fonte: ANTT

21

ESTRUTURA SOCIETRIA E ATIVOS ATUAIS

DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO
DESEMPENHO ACIONRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

22

DESEMPENHO ACIONRIO

Volume dirio mdio

(R$ milhes)

Valorizao desde o IPO

27,1
22,2

23%

IBOVESPA

13,8

15,3

2010

2011

20,1

18,1

IBRX-100

-4%

ECOR3

2012

2013

2014

1T15

-27%

ndices

Com ajuste de proventos at 18/03/2015

At 18/03/2015

23

RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL PROJETOS E

AES
Usina de asfalto ecolgico
Produo de asfalto com pneus reciclados
Desenvolvido
por
ambientalistas
e
pedagogos, o Ecoviver um projeto
educativo e artstico que visa a difundir e
estimular a conscientizao ambiental nas
comunidades e em alunos do Ensino
Fundamental.
Por uma estrada sem acidentes
Campanha educacional do Grupo para
reduzir o nmero de acidentes nas estradas
do pas.

Amigo do Clima
O Grupo EcoRodovias alcanou a marca de
100% na compensao das emisses diretas
de Gases do Efeito Estufa (GEE) referentes
ao ano de 2013, por meio de um projeto de
compra e cancelamento voluntrio de crditos
de carbono

Papai Noel Existe

Mais de 30 mil crianas de instituies
carentes atendidas desde 2006.
24

ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGSTICA S.A.

25

DISCLAIMER

Esta apresentao contm consideraes futuras referentes s perspectivas

do negcio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e
perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas so apenas projees e,
como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administrao da
EcoRodovias em relao ao futuro do negcio e seu contnuo acesso a
capitais

para

financiar

plano

de

negcios

da

Companhia.

Tais

consideraes futuras dependem, substancialmente, de mudanas das

condies de mercado e das regras governamentais, de presses da
concorrncia, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, alm dos riscos apresentados nos documentos de divulgao
arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanas sem
aviso prvio.
26

RELAES COM INVESTIDORES

E-mail

Endereo

invest@ecorodovias.com.br

Rua Gomes de Carvalho, 1510 3 andar

So Paulo SP - Brasil

Website

Telefone

www.ecorodovias.com.br/ri

+55 11 3787-2667

27