You are on page 1of 21

Cuprins

Introducere .........................................................................................................

Capitolul I. Banca Comercial Romn (BCR) ..............................................


1.1. BCR - nfiinare, denumire, capital ............................................................
1.2. Tipuri de credite acordate de BCR ............................................................

3
3
4

Capitolul II. Studiu de caz privind crditarea unei societi comerciale de


ctre BCR ...........................................................................................................
2.1. Scurt prezentare a firmei solicitante a creditului ......................................
2.2. Prezentarea tipului de credit solicitat ........................................................
2.3. Analiza societii comerciale solicitante a creditului de ctre banc .........

5
5
8
9

Bibliografie

21

Introducere

Motivaia ce st la baza alegerii acestei teme const n analiza, aprofundarea i


nsuirea de noiuni utile n viitor, legate de activitatea de creditare, de riscurile implicate
de aceasta, de efectele i beneficiile acesteia pentru prile implicare i de modalitile de
pstrare sau cretere a performanelor bancare.
Cu toii tim c sistemul bancar se caracterizeaz prin multiple dimensiuni ale riscurilor
financiare, riscuri ce afecteaz performanele.
Performana bancar este rezultatul unor decizii corecte n ceea ce privete activitatea
bncii de ctre manangementul financiar-bancar.
Astfel, cnd vorbim de activitate bancar i de performane, implicit discutm i de
creditare, ca modalitate de plasare a capitalului financiar, fapt ce asigur fructificarea
acestuia.
ns, practica bancar cunoate norme de prudenialitate n ceea ce privete oferirea de
credite, ntruct o gestionare defectuoas a activelor financiare, poate duce la pierderi
nsemnate pentru banc.
De aceea, ne propunem s analizm o situaie de acest gen, n scopul nelegerii exacte
a riscurilor i a elementelor pe care banca le ia n calcul atunci cnd decide s ofere sau
nu un credit.

Capitolul I. Banca Comercial Romn (BCR)


1.1. BCR - scurt prezentare

Banca Comerciala Romn (BCR), membr a Erste Group, este cel mai important grup
financiar din Romnia, incluznd operaiunile de banc universal (retail, corporate &
investment banking, trezorerie i piee de capital), precum i societile de profil de pe
piaa leasingului, pensiilor private si a bncilor de locuine. BCR este banca nr.1 n
Romnia dup valoarea activelor (peste 15 mld EUR), banca nr.1 dup numrul de clieni
i banca nr.1 pe segmentele de economisirei creditare. BCR este cel mai valoros brand
financiar din Romnia, dup gradul de ncredere al clienilor i dup numrul celor pentru
care BCR este principala instituie cu care fac banking.1
BCR ofer gama complet de produse i servicii financiare prin intermediul unei reele
de 22 de centre de afacerisi 23 de birouri mobile dedicate companiilor i 551 de uniti
retail localizate n majoritatea oraelor din ntreaga ar cu peste 10.000 de locuitori. BCR
este banca nr.1 din Romnia pe piaa tranzaciilor bancare, clienii BCR avnd la
dispoziie cea mai mare reea naional de ATM - aproape 2.100 de bancomate i POS 13.500 de terminale pentru plat cu cardul la comerciani, precum i servicii complete de
Internet banking, Mobile Banking, Phone banking i E-commerce.2
Banca Comercial Romn a fost nfiinat prin Hotrre de Guvern la 1 decembrie
1990 ca societate pe aciuni, ncepnd s funcioneze prin preluarea portofoliului de
credite pentru industrie, gestionat anterior de Banca Naional, continund astfel o
tradiie de peste 50 de ani de activitate comercial.
La acea dat, banca i ncepea activitatea cu o parte din personalul transferat de la
B.N.R., iar pe baz de protocol, prelua un activ i pasiv de 273 miliarde de lei. Activele
bncii erau aproape n totalitate materializate n credite bancare care nsumau 269
miliarde de lei. Activele proprii materializate n mijloace fixe erau doar de 26 miliarde de
lei.
n decursul perioadei, B.C.R. a ajuns s dein n cadrul sistemului cea mai mare
cot pe piaa depozitelor atrase de populaie. Devenind principala resurs pentru
plasamente, acestea au asigurat independena bncii de mprumuturile de la B.N.R. i au
contribuit la reducerea costurilor de finanare.
BCR este prima instituie bancar din Romnia care a lansat o reea de birouri
specializate la nivel naional - EU Office BCR dedicate exclusiv fondurilor europene
Grupul BCR
BCR face parte din Grupul BCR care mai include i BCR Banca pentru Locuine, BCR
Pensii, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., BCR Leasing i
BCR Chiinu.
BCR este n prezent cel mai important grup financiar din Romnia, incluznd
operaiuni n strintate, precum i de leasing, economisire si creditare n scopuri locative
(banc pentru locuine) i subsidiare pentru pensii private.
BCR ofer ntreaga gama de servicii bancare, incluznd soluii de internet banking,
phone banking i e-commerce.
1.2. Tipuri de credite acordate de BCR persoanelor juridice3:
a) pentru companii mari:
1

https://www.bcr.ro/ro/despre-noi
https://www.bcr.ro/ro/despre-noi
3
http://www.vreaucredit.ro/persoane-juridice/credite/bcr/persoane-juridice/credite/bcr/
2

Linii de credit
Credite pentru capital de lucru
Credite pentru nevoi curente
Credite de investitii
Credite pentru agricultura
Credite pentru cabinete medicale

b) pentru IMM-uri:
Linii de credit;
Credite pentru capital de lucru;
Credite pentru nevoi curente;
Credite de investitii;
Credite pentru agricultura;
Credite pentru cabinete medicale.

Capitolul II. Stdiu de caz privind crditarea unei societi comerciale de ctre
BCR
2.1. Scurt prezentare a firmei solicitante a creditului

S.C. AUTOPARTS S.R.L. este filiala a grupului german Drxlmaier, unul dintre cei
mai mari productori de componente auto din Europa.
Firma Drxlmaier a fost infiintata in anul 1958 de Lisa si Fritz Drxlmaier Senior, iar
in prezent este condusa de Fritz Drxlmaier Junior. Sediul central al firmei este situat in
localitatea Vilsbiburg, in apropiere de Mnchen. Numele Drxlmaier reprezinta inovatiile
in domeniul industriei automobilelor. Indiferent daca este vorba despre BMW sau
Mercedes Benz, Volkswagen sau Audi, compania produce sisteme de bord moderne,
componente de interior exclusiviste precum si sisteme functionale integrate.
S.C. AUTOPARTS S.R.L. a fost infiintata in martie 1993, achizitionand mai mult de
jumatate din cladirea societatii comerciale Argesana S.A., inregistrata la Registrul
Comertului sub indicativul J03/1917/1993, cod fiscal R 4462630, avand un capital social
in totalitate privat, in valoare de 18 milioane USD, format din utilaje, spatii de productie,
bunuri materiale, terenuri, cladiri in procent de 62% si capital subscris varsat in procent
de 38%. Sediul firmei se afla in bulevardul Nicolae Balcescu, nr. 186.
Statutul societatii este cel de societate cu raspundere limitat.
Obiectul de activitate al companiei
S.C. AUTOPARTS S.R.L. are ca principal obiect de activitate Productia de
componente electrice pentru motoare i vehicule- cod CAEN 3161.
Activitatea de baza a firmei consta n executia seturilor de cabluri pentru motor,
caroserie, ui, instalaii de bord care echipeaz automobilele BMW i Audi.
S.C. AUTOPARTS S.R.L. este o unitate de producie de serie, unicate i lear.
Personalul companiei
Societatea are un numr de aproximativ 5000 de salariai, media de vrst fiind de 35
de ani, iar majoritatea este reprezentat de femei.
Structura organizatoric a companiei
Structura organizatoric a firmei este de tip ierarhic functional, dup cum urmeaz:

Pia, furnizori i clieni


6

Principalii beneficiari ai firmei i singurii de altfel sunt firme de renume n fabrica ia


de automobile i anume: BMW i Audi. Pentru aceste firme se produc cablaje pentru
toate tipurile de autoturisme i motociclete.
S.C. AUTOPARTS S.R.L. i face cunoscute produsele prin firme specializate care
auditeaz societatea.
Competiia este foarte mare, iar principalii actori nu sunt productorii naionali, ci cei
internaionali care i-au transferat o parte din activitile de producie n Romnia,
investind zeci de milioane de euro.
Industria auto este una dintre intele preferate ale investitorilor strini n Romnia.
Ziaritii unor publicaii occidentale au denumit ara noastr Detroit-ul Europei. Astfel,
n acest moment 35 de productori strini de componente auto au fabrici n Romnia i
ali ase i construiesc capaciti pe orizontala industriei auto.
n prezent exist 9 productori strini care alimenteaz industria auto cu cablaje
electrice, avnd fabrici n Romnia (tabelul 1. ) i ali doi isi construiesc capaciti pe
orizontala industriei auto (tabelul 2.).
Tabel nr.1. Piaa: concureni
Nr.
Denumirea productorului
Cr.
1.
Alcoa Fujikura Inc. (USA)

Filiala
Chisineu Cris;
Caransebes;

3.
4.
5.
6.

ACE (Spania)
DelphiPackard (USA)
Kromberg&Schubert (Germania)
Lear Corporation Romania (USA)
Leoni Wiring Systems (Germania)

7.

Sumitomo Electric Wiring Systems (Japonia)

8.
9.

Valeo (Frana)
Yazaki Corporation (Japonia)

Cluj Napoca;
Sannicolau Mare;
Timioara;
Piteti;
Arad;
Bistria;
Ortie;
Deva;
Alba Iulia;
Piteti;
Ploieti;
Arad.

Sursa: Agentia Romn pentru Investiii Strine (ARIS)


Tabel nr.2. Piaa: productori
Nr.
Denumirea productorului
Cr.
1.
Coficab (Tunisia)
Schlemmer (Germany)
Sursa: Agentia Romana pentru Investitii Straine (ARIS)

Filiala
Arad;
Satu - Mare.

n vederea realizrii domeniului su de activitate S.C. AUTO PARTY S.R.L. se


aprovizioneaz de la o serie de furnizori externi (tabelul .); astfel materiile prime sunt
importate n totalitate, aici realizndu-se doar manopera, iar produsele sunt ulterior
trimise n Germania pentru asamblare n cadrul fabricilor deinute de diferii productori
auto.
Tabel nr.3. Furnizorii companiei
Nr. Cr. Denumirea furnizorului
1.
S.C. Loeschr S.R.L.
S.C. Kostal S.R.L.
3.
S.C. AMP S.R.L.
4.
S.C. Kostal S.R.L.
5.
S.C. Grote&Hartman S.R.L.
6.
S.C. Sumitomo S.R.L.
7.
S.C. Komax S.R.L.
8.
S.C. Pawomat S.R.L.
9.
S.C. Makita S.R.L.
10.
S.C. Bosch S.R.L.
11.
S.C. Hoffmann S.R.L.
1
S.C. Peter - Preu S.R.L.
13.
S.C. OMV S.R.L.
14.
S.C. Froeschl S.R.L.
15.
S.C. Baumer S.R.L.
16.
S.C. Gebauer&Griller S.R.L.
17.
S.C. AMP S.R.L.
18.
S.C. Kostal S.R.L.
19.
S.C. Simens S.R.L.
20.
S.C. Sumitomo S.R.L.

Materia prim
Suruburi, piulite, seibi;
Holsuruburi;
Scule ajutatoare, scule sertizoare;

Utilaje;
Set aplicaie tle;
Polidisc, bormain;
Rotopercutant;
Scule inventar (ciocan, patent, clete);
Fierstru mecanic;
Produse chimice;
Produse electrice;
Senzori;
Cablu;
Contactori.

2.2. Prezentarea tipului de credit solicitat


Compania solicit un credit de investiii, n scopul achiziionrii de utilaje i
echipamente necesare extinderii activitii, deoarece resursele de care dispune
(316.067.269 mii lei ) nu acoper valoarea investiiei, aceasta ridicndu-se la suma de
400.000.000 mii lei, adic 83.932.731 mii lei, appel la credit. Caracteristicile4
creditului solicitat sunt:
Perioada contractului: 24 luni
Avans minim: 15%
Valoare reziduala: 10%
Dobanda de finantare este de 10%
Comisionul de analiza dosar este flat, aplicabil la valoarea bunului finantat;
Comisionul lunar de administrare este aplicat la valoarea finantata initial;
4

https://www.bcr-leasing.ro/ro/persoane-juridice/leasingechipamente;GPJSESSIONID=yJgcVJLXR
cQGycfhKvnYjp9s9788g75yWvbT21L3ktRrSQh24YLz!-1952628401

Modul de plata: rate lunare, n total fiind 24 de rate.

2.3. Analiza societii comerciale solicitante a creditului de ctre banc


Pentru analiza indicatorilor de bonitate ai societii comerciale, vom prezenta mai jos
un bilan i un cont de profit i pierdere, urmnd ca datele din acestea s fie utilizate la
calculul acestora.
Bilanul financiar al societii, la data de 31 decemmbrie 2014
-mii leiDenumirea elementului
A
A.

Nr.
rnd
B

ACTIV
Denumirea elementului
ACTIVE IMOBILIZATE
I.
Imobilizri necorporale
- Cheltuieli de constituire
01
- Cheltuieli de dezvoltare
02
- Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, 03
drepturi i active similare i alte imobilizri
necorporale
- Fond comercial
04
- Avansuri i imobilizri necorporale n curs de 05
execuie
TOTAL (rd. 01 la 05)
06
II.
-

Imobilizri corporale
Terenuri i construcii
07
Instalaii tehnice i maini
08
Alte instalaii, utilaje i mobilier
09
Avansuri i imobilizri corporale n curs de 10
execuie
TOTAL (rd. 07 la 10)
11
III.
Imobilizri financiare
- Aciuni deinute la entitile afiliate
- mprumuturi acordate entitilor afiliate
- Interese de participare
- mprumurturi acordate entitilor de care compania
este legat n virtutea intereselor de participare
- Investiii deinute ca imobilizri
- Alte mprumuturi

Sold la
31.12. 2013

567.350
152.406
719.756
57.515.969
8.655.195
1.857.513
17.020.899
85.049.576

12
13
14
15

16
17

54.002

TOTAL (rd. 12 la 17)

18

54.002

19

85.823.334

20
21
22
23
24

15.295.883
1.022.992
8.999.843
155.947
25.474.665

25
26
27

120.472.492
100.433.083
-

28
29
30

4.971.679
225.877.254

31
32
33

34

10.227.387

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE (rd. 35


24+30+33+34)

261.579.306

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE


B.

ACTIVE CIRCULANTE
I.
Stocuri
- Materii prime i materiale consumabile
- Producia n curs de execuie
- Produse finite i mrfuri
- Avansuri pentru cumprri de stocuri
TOTAL (rd. 20 la 23)
II.
Creane
- Creane comerciale
- Sume de ncasat de la entitile afiliate
- Sume de ncasat de la entiti de care compania
este legat n virtutea intereselor de participare
- Alte creane
- Capital subscris i nevrsat
TOTAL (rd. 25 la 29)
III.
Investiii pe termen scurt
- Aciuni deinute la entitile afiliate
- Alte investiii pe termen scurt
TOTAL (rd. 31 la 32)
IV.

C.

Casa i conturi la bnci

CHELTUIELI N AVANS

36

TOTAL ACTIV (rd. 19+35+36)


D.

353.097
347.755.737

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE


NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN
- mprumuturi din emisiunea de obligaiuni,
prezentndu-se
separat
mprumuturile
din
emisiunea de obligaiuni convertibile
- Sume datorate instituiilor de credit
- Avansuri ncasate n contul comenzilor
- Datorii comerciale - furnizori
- Efecte de comer de pltit
- Sume datorate entitilor afiliate
- Sume datorate entitilor de care compania este
10

37

38
39
40
41
42
43

123.416
32.494.193
-

legat n virtutea intereselor de participare


- Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile 44
privind asigurrile sociale
TOTAL ( rd. 37 la 44)
45

78.422.152

E.

ACTIVE CIRCULANTE NETE


CURENTE NETE ( rd. 35+36-45-62

DATORII 46

183.510.251

F.

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 47


19+46)

269.333.585

G.

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE


NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN
- mprumuturi din emisiunea de obligaiuni,
prezentndu-se
separat
imprumuturile
din
emisiunea de obligaiuni convertibile
- Sume datorate instituiilor de credit
- Avansuri ncasate n contul comenzilor
- Datorii comerciale - furnizori
- Efecte de comer de pltit
- Sume datorate entitilor afiliate
- Sume datorate entitilor cu interese de participare
- Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile
privind asigurrile sociale
TOTAL (rd. 48 la 55)

H.

I.

J.

45.804.543

PROVIZIOANE
- Provizioane pentru pensii i obligaii similare
- Provizioane pentru impozite
- Alte provizioane
TOTAL (rd. 57 la 59)

48

49
50
51
52
53
54
55

56

57
58
59
60

725.000
3.844.647
8.289.376
12.859.023

VENITURI N AVANS
- Subvenii pentru investiii
61
- Venituri nregistrate n avans total (rd. 63+64), 62
din care:
Sume de reluat ntr-o perioad de pn la un an
63
Sume de reluat ntr-o perioad mai mare de un an
64
Fond comercial negativ
65
TOTAL (rd. 61+62+65)
66
CAPITAL I REZERVE
I.
Capital
- Capital subscris i vrsat
- Capital subscris i nevrsat

67
68

11

78.724
78.724

41.696.115
-

- Patrimoniul regiei
TOTAL (rd. 67 la 69)

49
70

41.696.115

II.

Prime de capital

71

9.863.684

III.

Rezerve din reevaluare

72

23.938.827

IV.
Rezerve
- Rezerve legale
73
- Rezerve statutare i contractuale
74
Rezerve reprezentnd surplusul realizat din 75
rezerve din reevaluare
- Alte rezerve
76
TOTAL (rd. 73 la 76)
77
Aciuni proprii
Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii

8.339.223
52.917.075
84.370.631
145.626.929

78
79
80

81
82

1.412.974
-

83
84

33.857.309
-

Repartizarea profitului

85

TOTAL CAPITALURI PROPRII

86

256.395.838

Patrimoniul public

87

TOTAL CAPITALURI (rd. 86+87)

88

256.395.838

V.

Profitul
sau
reportat()
exerciiului financiar

pierderea Sold C
Sold D

VI.
Profitul sau pierderea
exerciiului financiar

Sold C
Sold D

TOTAL PASIV

347.755.737

Contul de profit i pierdere al societii

12

la data de 31 decembrie 2014


-mii leiDenumirea elementului
1.

2.

A
Cifra de afaceri net (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06)
Producia vndut (ct. 701 + 702+ 703 + 704 + 705 +
706 + 708)
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707)
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)
Venituri din dobnzi nregistrate de entitile radiate din
Registrul general i care mai au n derulare contracte de
leasing (ct. 766*)
Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de
afaceri nete (ct. 7411)
Venituri aferente costului produciei
Sold C
n curs de execuie (ct. 711 + 712)
Sold D

Nr.
rnd
B
01
02

Exerciiu
financiar
curent
31.12.2013
235.648.166
259.277.019

03
04
05

29.358.343
52.987.196
-

06

07

1.922.425

08

Producia realizat de entitate pentru scopurile sale 09


proprii i capitalizat (ct. 721 + 722)

265.170

Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 7417 + 7815)


10
- din care, venituri din fondul comercial negativ
11
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE (rd. 01 + 07 - 08 12
+ 09 + 10)

14.833.819
265.669.580

13

25.976.370

14
15

17.910.440
4.979.402

16
17

24.180.412
-

Cheltuieli cu personalul (rd. 19 + 20), din care:


18
a)Salarii i indemnizaii30 (ct. 641 + 642 + 643 + 644 - 19
7414)
b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct. 20
645 - 7415)

43.876.016
34.589.672

a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele


consumabile (ct. 601 + 602 - 7412)
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)
b) Alte cheltuieli externe (cu energie i ap)
(ct. 605 - 7413)
c) Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607)
Reduceri comerciale primite (ct. 609)

13

9.286.344

a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i 21


necorporale (rd. 22 - 23)
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813)
22
a.2) Venituri (ct. 7813)
23

9.803.296

b) Ajustri de valoare privind activele circulante


(rd. 25 - 26)
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)

24

4.472.895

25
26

1.653.069
6.125.694

Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31)


8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe
(ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 +
625 + 626 + 627 + 628 - 7416)
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte
asimilate (ct. 635)
8.3. Alte cheltuieli (ct. 652 + 658)
Cheltuieli cu dobnzile de refinanare nregistrate de
entitile radiate din Registrul general i care mai au n
derulare contracte de leasing (ct. 666*)

27
28

90.190.014
60.409.761

29

19.010.889

30
31

10.769.364
-

Ajustri privind provizioanele (rd. 33 - 34)


- Cheltuieli (ct. 6812)
- Venituri (ct. 7812)

32
33
34

2.206.083
2.866.424
660.341

CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL


(rd. 13 la 16 - 17 + 18 + 21 + 24 + 27 + 32)

35

214.649.138

36
37

38.020.442
-

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:


- Profit (rd. 12 - 35)
- Pierdere (rd. 35 - 12)

9.848.485
45.189

Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7613)


- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate

38
39

10

Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte 40


din activele imobilizate (ct. 763)
- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate
41

Venituri din dobnzi (ct. 766*)


- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate

42
43

6.851.153
3.434.750

Alte venituri financiare (ct. 762 + 764 + 765 + 767 + 44


768)

1.132.414

11

14

TOTAL VENITURI FINANCIARE (rd. 38 + 40 + 42 + 45


44)

7.893.567

12

Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i 46


investiiile financiare deinute ca active circulante
(rd. 47 - 48)
- Cheltuieli (ct. 686)
47
- Venituri (ct. 786)
48

Cheltuieli privind dobnzile (ct. 666* - 7418)


49
- din care, cheltuielile n relaia cu entitile afiliate
50
Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 51
668)

1.938.258

13

TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE (rd. 46 + 49 + 51)

52

1.938.258

PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR():


- Profit (rd. 45 - 52)
- Pierdere (rd. 52 - 45).

53
54

6.045.309
-

PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT():


- Profit (rd. 12 + 45 - 35 - 52)
- Pierdere (rd. 35 + 52 - 12 - 45)

55
56

44.065.751
-

15

Venituri extraordinare (ct. 771)

57

16

Cheltuieli extraordinare (ct. 671)

58

17

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA


EXTRAORDINAR:
- Profit (rd. 57 - 58)
59
- Pierdere (rd. 58 - 57)
60

14

VENITURI TOTALE (rd. 12 + 45 + 57)


CHELTUIELI TOTALE (rd. 35 + 52 + 58)

61
62

260.653.147
216.587.396

PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT():


- Profit (rd. 61 - 62)
- Pierdere (rd. 62 - 61)

63
64

44.065.751
-

18

Impozitul pe profit (ct. 691)

65

10.208.442

19

Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus


(ct. 698)

66

15

20

PROFITUL SAU PIERDEREA NET() A


EXERCIIULUI FINANCIAR:
- Profit (rd. 63 - 65 - 66)
67
- Pierdere (rd. 64 + 65 + 66); (rd. 65 + 66 - 63)
68
*) Conturi de repartizat dup natura elementelor respective.

33.857.309

Societatea se aprovizioneaz din ar i i desface producia n proporie de peste 50,


1% n exterior. Calitatea conducerii este apreciat ca fiind bun, iar poziia ocupat pe
pia este una medie.
Garania adus de banc pentru acest credit este gajul general. Din analiza creditelor pe
care societatea le are n derulare, rezult ncadrarea serviciului datoriei n intervalul de
ntrziere n rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor aferente de maxim 15 zile
de ntrziere.
Clienii i conturile asimilate la nceputul perioadei erau de 79000000 mii lei, iar
Furnizorii i conturile asimilate erau de 100000000 mii lei. Clienii i conturile asimilate
la sfritul perioadei sunt 85725600 mii lei, iar Furnizorii i conturile asimilate la sfritul
perioadei sunt de 19800000 mii lei.
Pe baza informaiilor din situaiile financiare prezentate,vom prezenta n continuare
calculul i interpretarea indicatorilor:
A. Indicatori de structur
1.
2.
3.
4.

Cifra de afaceri = 235.648.166 mii lei


Capitaluri proprii = 256.395.838 mii lei
Rezultatul exerciiului = 44.065.751 mii lei
Fond de rulment (FR) = Capital permanent - Active imobilizate
= 256.395.838 85.823.334
= 247.872.504 mii lei

5. Necesarul de fond de rulment (NFR) = Alocri ciclice Surse ciclice


= 10.227.387 - 78.422.152
= - 68.194.765 mii lei
Alocri ciclice = Active circulante Stocuri Creane
= 261.579.306 25.474.665 225.877.254
= 10.227.387 mii lei
Surse ciclice = Datorii de exploatare + Credite de trezorerie = Datorii pe termen
scurt
= 78.422.152 mii lei
6. Trezoreria net (TN) = FR - NFR
= 247.872.504 mii lei - (-68.194.765 mii lei)
= 316.067.269 mii lei
7. Lichiditate imediat = Active curente - Stocuri

16

Datorii pe termen scurt


= 236.579.306/78.422.152 x 100
= 30,11%
8. Lichiditate curent = Active circulante
Datorii pe termen scurt
= 261.579.306/78.422.151 x 100
= 33,36%
9. Solvabilitate financiar = Active totale / Datorii pe termen scurt x 100
= 347.755.737 / 78.422.152 x 100
= 443,44%
10. Rotaia Activelor totale = Vnzri/ Active totale = CA / At
=358.378.802 / 347.755.737
= 1,03 rotaii
11. Gradul de ndatorare general = Datorii cu scaden mai mica de un an /
Capitaluri proprii n sens restrns/larg x 100
= 78.422.152 / 221.125.555 x100
= 35,46%
12. Durata medie de ncasare a clienilor = {[(Clieni la nceputul perioadei + Clienti
la sfritul perioadei) /2] / CA} x 360
Dmc = {[ (1.647.25600/2) / 358.378.802] x 360}
= 82,72 zile
13. Durata medie de plat a furnizorilor = {[(Furnizori la nceputul perioadei +
Furnizori la sfritul perioadei) /2] / CA} x 360
Dmf = {[(119800000/2) / 260653.147] x 360}
= 82,73 zile
B. Indicatori de performan
1. Rentabilitatea
1.1.
Rentabilitatea din exploatare
Rentabilitatea brut din exploatare = Excedent brut din exploatare / Venituri din
exploatare x 100
= 38.020.442 / 265.669.580 x 100
= 14,31%
Rentabilitatea net din exploatare = Rezultatul din exploatare / CA x 100
= 38.020.442 / 235.648.166 x 100

17

= 16,13%
1.2.
Rentabilitatea economic = Rezultatul net al exerciiului / Active
totale x 100
= 33.857.309 / 347.755.737 x 100
= 9,74%
1.3.

Rentabilitatea financiar = Profit brut / Capital propriu x100


= 44.065.751 / 256.395.838 x 100
= 17,18%
2. Riscul financiar:
I.1. Acoperirea dobnzii = Rezultatul naintea plii dobnzilor i a
impozitului / Cheltuieli cu dobnzile x 100
= 44.065.751 / 10.769.364 x 100
= 409,18%
I.2. Ali indicatori ai riscului financiar:
I.2.1. Ponderea datoriei financiare n excedentul brut total = Datoria
financiar total / Excedent brut total x 100
= 78.422.152 / 44.065.751 x100
= 177,97%
I.2.2. Ponderea cheltuielilor cu dobnzile n excedentul brut total =
Cheltuieli cu dobnzile / Excedent brut total x 100
= 10.769.364 / 44.065.751 x100
=
I.2.3. Cheltuieli financiare + Datorii financiare cu scadena mai mic de 1 an
/ Excedent brut total x 100
= 78.422.152 / 44.065.751 x100
= 24,44%
I.2.4. Cheltuieli cu dobnzile/ CA x 100 = 10.769.364 / 235.648.166 x 100
= 4,57%
I.2.5. Cheltuieli cu dobnzile / Credite x 100 = 10.769.364/ 45.804.543x100
= 23,51%
3. Rata Valorii adugate = VA / CA x 100
= 5.070.001 / 235.648.166 x 100
= 2,15%
VA = Mc + Mi ,
Mi = marj industrial = - 107.930
Mc = Vnzri de mrfuri Costul mrfurilor vndute
= 29.358.343 - 24.180.412
= 5.177.931 mii lei
VA = 5.070.001 mii lei
Din analiza indicatorilor de bonitate se observ c societatea nregistreaz un fond de
rulment pozitiv, ceea ce nseamn c pasivele pe termen lung finaneaz activele de
acelai gen i o parte din activele realizabile.

18

Lichiditatea imediat este necorespunztoare, datorit volumului stocurilor societii


comerciale. De asemena, valoarea mic a indicatorului solvabilitate arat c societatea nu
are posibilitatea cert de transformare a patrimoniului n lichiditi ntr-o perioad scurt
de timp.
Rata ndatorrii financiare este bun (pn n 30%), ceea ce evideniaz nivelul ridicat
al dotrii tehnologice, fima fiind destul de performant n ceea ce privete echiparea
tehnologic.
Rata de finanare a stocurilor prezint o valoare pozitiv, mare, drept urmare,
societatea are surse suficiente pentru finanarea acestora.
Viteza de rotaie a activelor circulante este redus, ceea ce afecteaz lichiditatea
firmei. De altfel, acest lucru se i observ mai sus, unde am calculat indicatorul
lichiditate.
Rotaia activelor totale este redus. Acest lucru se datoreaz existentului mare de
stocuri.
n ceea ce privete duratele de ncasare a clienilor i cele de plat a furnizorilor,
societatea pstreaz parc un echilibru, durata medie de ncasare a clienilor fiind de
82,72 de zile, iar durata medie de plat a furnizorilor de 82.73 de zile, diferen
insesizabil, deci societatea nu are datorii fat de acetia i nici creane restante pe
perioade mari de timp.
Ratele de rentabilitate (de exploatare, economic, financiar) prezint un nivel bun,
ceea ce nseamn c societatea nu are datorii comerciale greu de onorat sau mari ca i
valoare, ct i furnizori greu de pltit. Astfel, un nivel bun al acestor indicatori arat c
societatea i desfoar activitatea n mod normal pe pietele de aprovizionare, ct i pe
cele de desfacere.
Pe baza informaiilor furnizate de analiza economico-financiar i a aspectelor ce in de
analiza nefinanciar se stabilete ncadrarea clientului ntr-una din categoriile de
performan, folosind grila de scoring a BCR, astfel :
Indicatori
Lichiditatea curent
Solvabilitatea
Gradul de ndatorare general
Viteza de rotaie a activelor circulante
Rentabilitatea financiar
Acoperirea dobnzii
Dependena de pieele de aprovizionare i desfacere
Garanii
Calitatea conducerii
Nivelul de competiie pe pia
Tipul de agent economic
Punctaj total

Rezultat
33,36%
443,44%
35,46%
1,03 rotaii
17,18%
409,18%
Aprovizionare
ar, desfacere
export >50,1%
Gaj general
Bun
Poziie medie
S.R.L.
-

Punctaj
-2
6
3
1
2
1
4
0
2
3
1
21

n urma punctajului obinut, clientul se ncadreaz n categoria de performan B.

19

Analiznd serviciul datoriei, se observ c societatea se ncadreaz n categoria de


ntrziere de maxim 15 zile, deci creditul poate fi clasificat drept Credit standard.
Coeficientul de provizionare pentru acest credit este deci de 0%.

20

Bibliografie
1. https://www.bcrleasing.ro/ro/persoanejuridice/leasingechipamente;GPJSESSIONI
D=yJgcVJLXRcQGycfhKvnYjp9s9788g75yWvbT21L3ktRrSQh24YLz!1952628401 ;
2.

http://www.vreaucredit.ro/persoane-juridice/credite/bcr/persoanejuridice/credite/bcr/ ;

3. http://www.vreaucredit.ro/persoane-juridice/credite/bcr/persoanejuridice/credite/bcr/

21