Professional Documents
Culture Documents
BCBA
mensual
DICIEMBRE 2014
www.bcba.sba.com.ar
Resumen ejecutivo
Indices burstiles
Valor
Var. % mensual
Volatilidad anualizada
Nivel en %
Bolsa
414.609,45
-8,12
Burcap
25.224,23
-11,29
Merval
8.579,02
-12,54
M. AR
7.830,30
-12,40
Bolsa
36,74
Burcap
45,23
Merval
45,83
Dow Jones
10,90
509.071.899.970
Acciones
169,7
4,38
Valores Pblicos
1.695,1
0,88
Durante el ltimo mes del ao el ndice Merval registr una baja del 12,54%, ubicndose en los 8.579,02 puntos. Si se lo mide
en dlares, el indicador registr una baja mensual del 12,81%, dado que el peso argentino se depreci un 0,31% respecto a la
moneda de Estados Unidos, para cerrar el mes con una paridad de $8,552 por dlar.
En el plano internacional, las bolsas de la regin tuvieron comportamientos negativos durante diciembre. El ndice Bovespa, de
la bolsa de Brasil, mostr una baja del 8,52% en moneda local y una cada del 11,68% si se los mide en dlares. El Mexbol de la
Bolsa de Mxico registr una merma del 2,36% en moneda local y del 7,72% si se lo considera en dlares. El ndice IGBVL, de la
Bolsa de Lima, mostr una cada mensual del 2,07% en moneda local; en dlares la prdida fue de 3,94%.
Por su parte, el ndice Dow Jones, de la bolsa de Nueva York, marc en diciembre una leve baja del 0,03% y cerr el mes en
17.823,07 puntos.
El monto total operado durante diciembre en la BCBA totaliz $42.757 millones, con un promedio diario de $2.375 millones; un
0,58% por arriba del monto promedio registrado en noviembre.
La negociacin en acciones totaliz en el ltimo mes del ao $3.054,2 millones, con un promedio diario de $169,7 millones, un
4,38% por encima de los valores registrados en el mes precedente.
Las acciones, en su conjunto, tuvieron resultados negativos, con 51 papeles en baja, 18 en alza y slo uno sin cambios a lo largo
de las 18 ruedas de diciembre. En cuanto al panel lder, 10 especies obtuvieron resultados negativos y slo dos (ALUA y COME)
cerraron el mes con ganancias.
Por su parte, la negociacin de ttulos pblicos ascendi en el mes a $30.511 millones, que significaron $1.695 millones de
promedio diario, un 0,88% por arriba de lo registrado el mes anterior. El bono ms operado fue el RO15, con un monto promedio
diario de $699,52 millones.
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
01
monthly
BCBA
report
DECEMBER 2014
www.bcba.sba.com.ar
Executive Summary
Stock Market Indexes
Value
Monthly % chg
Annualized Volatility
% Level
Bolsa
414,609.45
-8.12
Burcap
25,224.23
-11.29
Merval
8,579.02
-12.54
M. AR
7,830.30
-12.40
Bolsa
36.74
Burcap
45.23
Merval
45.83
Dow Jones
10.90
509,071,899,970
Stocks
169.7
4.38
Gvmt Bonds
1,695.1
0.88
Other
510.7
-1.59
Total Amount
2,375.4
0.58
Throughout the last month of the year, the Merval Index fell by 12.54%, down to 8,579.2 points. If gauged in US Dollars, the
Merval Index had a monthly decrease of 12.81%, as the Argentine Peso depreciated by 0.31% vis--vis the US currency, to close
the month at AR $8.552 per US Dollar.
In the international scenario, the stock exchanges of the region played negative throughout December. The Brazilian Bovespa
index fell by 8.52% in local currency terms; gauged in US dollars, the index decrease by 11.68%. The Mexican Mexbol showed a
negative change by 2.36% in local currency terms, and a negative change of 7.72% if gauged in US Dollars. The IGBVL Index, of
Lima Stock Exchange, had a monthly decrease of 2.07% in local currency terms, and fell by 3.94% if measured in US Dollars.
The Dow Jones, of the New York Stock Exchange, fell December by 0.03% and closed the month at 17,823.07 points.
Total trading value for December in the BCBA was AR $42.757 billion, with a daily average of AR $2.375 billion 16.12% above
the daily average trading value for November.
Total equity trading amounted in the last month of the year to AR $3.054 billion, with a daily average of AR $169 million; 4.38%
above the figures for the preceding month.
Stocks, in all, showed a negative performance, with 51 stocks down, 18 up and 1 unchanged throughout the 18 trading sessions of
December. As for blue chips, 10 corporations had negative performance rates, and only 2 (ALUA and COME) closed month with
earning.
As for Government bonds, throughout the month trading amounted to AR $30.511 billion, accounting for an AR $1.695 billion
daily average 0.88% above the preceding months level. The most liquid bond was RO15 with a daily average trading value of
AR $699.52 million.
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
02
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Indices burstiles
31 de diciembre de 2014
Valor
Var. % mensual
Var. % desde 31.12.13
Var. % Interanual
Bolsa
414.609,45
-8,12
56,27
56,27
Burcap
25.224,23
-11,29
52,75
52,75
Merval
8.579,02
-12,54
59,14
59,14
M. AR
7.830,30
-12,40
83,12
83,12
590.009,6
-29,73
29-sep
37.483,5
-32,71
29-sep
12.593,1
-31,88
29-sep
10.782,1
-27,38
29-sep
253.841,2
63,33
06-ene
15.579,3
61,91
06-ene
5.283,0
62,39
06-ene
4.165,6
87,97
10-feb
Indices internacionales
Fuente: Reuters
31 de diciembre de 2014
Bovespa
Chile
Merval
Mxico
Per
Dow
Nasdaq
S&P 500
Ibex35
Valor
50.007,4
3.851,0
8.579,0
43.145,7
14.794,3
17.823,1
4.736,1
2.058,9
10.279,5
Valor en dlares
18.821,0
6,4
1.003,2
2.926,3
4.966,2
17.823,1
4.736,1
2.058,9
12.435,1
-8,52
-3,53
-12,54
-2,36
-2,07
-0,03
-1,16
-0,42
-4,56
-11,68
-3,28
-12,81
-7,72
-3,94
-0,03
-1,16
-0,42
-7,27
-2,91
4,10
59,14
0,98
-6,09
7,52
13,40
11,39
3,66
-13,70
-9,82
21,29
-10,75
-11,95
7,52
13,40
11,39
-8,77
Meerrva
Me
Mer
val
val
al D
Do
ol .
12
121,29
121
21,29
21
,2
29
9
Dow
D
ow JJo
ow
on
neeess
nes
107
107,52
07 52
2
Mexb
Mex
M
eexxb
bol
ol D
Dol
Do
oll..
89,25
89
2
25
26-ene
21-feb
19-mar
14-abr
10-may
Merval Dol.
05-jun
01-jul
Bovespa Dol.
27-jul
22-ago
17-sep
Mexbol Dol.
13-oct
08-nov
04-dic
30-dic
Bo
Bov
B
ovvesp
ov
eesp
ssp
pa Do
ol.l.
ol
86,3
8
86
3
Dow Jones
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
03
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Acciones
Variacin
ao
interanual
Especie
ltima
cotizacin
mes
ALUA
8,45
5,15%
124,73%
APBR
44,10
-23,44%
BMA
49,50
COME
Volatilidad
Beta
124,73%
52,52%
0,78
4,30%
2.626.883,3
-26,12%
-26,12%
88,25%
1,30
16,21%
30.334.202,6
-4,81%
144,60%
144,60%
56,87%
0,89
3,79%
4.010.513,6
1,84
1,10%
101,09%
101,09%
65,69%
1,14
4,78%
3.497.472,2
EDN
5,45
-27,14%
148,86%
148,86%
58,49%
0,77
5,53%
3.229.756,0
ERAR
6,03
-5,93%
106,44%
106,44%
57,72%
0,95
7,92%
5.001.775,9
FRAN
53,20
-7,32%
161,77%
161,77%
64,70%
1,11
2,81%
3.709.542,8
GGAL
18,50
-3,14%
98,73%
98,73%
51,89%
0,91
11,29%
17.652.915,1
PAMP
4,41
-18,33%
133,33%
133,33%
65,54%
1,05
5,78%
4.925.413,6
TRAN
3,36
-21,86%
223,08%
223,08%
66,49%
1,11
2,55%
1.755.956,9
TS
182,00
-9,90%
-4,33%
-4,33%
48,90%
0,71
13,40%
25.733.344,7
YPFD
315,00
-20,56%
7,51%
7,51%
67,72%
1,17
21,63%
42.084.940,2
220
200
180
8.5
8
.5
.579
579,
79
9,02
02
160
140
3115
3
315
5,00
,00
,0
00
120
182
18
82,0
82
,,00
00
0
0
100
44,
4
44
4,110
0
80
31-dic
28-ene
25-feb
25-mar
22-abr
20-may
TS
17-jun
YPFD
15-jul
12-ago
APBR
09-sep
07-oct
04-nov
02-dic
30-dic
MERVAL
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
04
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
ndice Merval Ao 2014
26 29
SEP
SEP
12.600
12.200
11.800
11.400
30
OCT
11.000
10.600
10.200
OCT
30
9.800
19
7.800
ABR
7.000
23
FEB
FEB
ENE
23
ENE
29
ENE
29
ENE
28-ene
26
29
25
5.800
31-dic
AGO
29
7.400
5.000
13
27
21
ABR
MAR
FEB
25-feb
25-mar
22-abr
20-may
17-jun
18
27
MAR
24
26
SEP
El juez Thomas Griesa autoriz al Citigroup a pagar los bonos Par en dlares
con legislacin argentina.
29
26
JUN
27
JUN
02-dic
16
JUN
04-nov
19
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Jack Lew, aval el pedido del Gobierno
argentino para que la Corte Suprema estadounidense finalmente acepte
intervenir en expediente por los holdouts. y destac que los argumentos del
gobierno argentino merecen atencin.
29
07-oct
29
MAY
09-sep
30
ABR
12-ago
21
ABR
15-jul
28
13
MAR
DIC
JUN
FEB
16
JUL
16
MAR
25
28
JUN
MAY
18
FEB
FEB
12
DIC
JUN
8.200
5.400
18
NOV
27
8.600
6.200
OCT
AGO
9.000
6.600
29
24
JUL
9.400
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
JUL
JUL
AGO
AGO
SEP
29
30
Se cumple el plazo para efectuar el pago de renta de los Bonos Par legislacin
extranjera. La agencia Fitch Ratings baj a default (D) la calificacin para
estos Bonos.
El Banco Central de Japn sorprendi al mercado al ampliar el monto de su plan
de estmulo en 15 billones de Yenes por ao (cerca de USD140.000 millones).
18
12
El Petrleo WTI cierra por debajo de los u$s60 por primea vez desde julio de
2009.
16
OCT
OCT
OCT
NOV
DIC
DIC
05
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Dividendos pagados
En efectivo
Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
Grupo Clarn S.A.
Transportadora de Gas del Sur S.A.
Nuevo Continente S.A.
Angel Estrada y Cia. S.A.
Garovaglio y Zorraquin S.A.
Carlos Casado S.A.
Leyden S.A.
Fecha de pago
05-dic-14
10-dic-14
10-dic-14
11-dic-14
18-dic-14
19-dic-14
22-dic-14
22-dic-14
Monto total en $
3.660.000
160.000.000
260.525.139
2.362.500
2.130.374
1.500.000
u$s 2.000.000*
200.000
% por accin
20.000,0
0,5567
0,3279
0,7500
0,0500
0,0732
u$s 0,02*
0,0123
En efectivo
Ferrum S.A.
Fecha de pago
09-dic-14
Monto total en $
28.000.000
% por accin
17,50%
* Los accionistas optan por percibir el dividendo en dlares estadounidenses en el extranjero o el monto equivalente en Pesos en la Repblica Argentina, de acuerdo al Tipo de Cambio
Vendedor de cierre del da 19/12/2014 del Banco de la Nacin Argentina.
ALUA
1,10%
COME
-3,14%
GGAL
-4,81%
BMA
-5,93%
ERAR
-7,32%
FRAN
-9,90%
TS
-18,33%
PAMP
-20,56%
YPFD
-21,86%
TRAN
-23,44%
APBR
EDN
-27,14%
www.bolsar.com
Bonos ms negociados
Cdigo
RO15
AA17
AY24
DICA
AO16
Cotizacin
Valor Tcnico
(C/100 V.R. en $)
(C/100 V.N.)
Paridad
TIR
anual
Valor
Residual
Monto efectivo
negociado en $
Promedio diario
negociado en $
1.159,00
1.134,50
1.159,75
1.365,00
890,00
101,828
101,556
101,458
140,430
100,335
133,04%
130,58%
133,62%
113,62%
103,68%
-5,51%
3,16%
6,87%
-0,29%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
10.492.749.230
4.693.926.874
2.811.854.470
1.229.709.454
648.814.488
699.516.615
312.928.458
187.456.965
81.980.630
43.254.299
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
06
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Montos negociados
Montos negociados - Datos al 12/14
Cauciones
15,5%
Cedears
0,2%
Otros
1,0%
Opciones
0,2%
Cheques
1,0%
Acciones
7,1%
ON y FF
3,5%
Valores pblicos
71,4%
ON y FF
Valores
Pblicos Cedears
Cauciones
Opciones
Cheques
Otros
Total
1.501,85
83,44
-31,6
17,6
30.511,07
1.695,06
0,9
9,9
89,43
4,97
17,0
-67,6
6.642,25
369,01
5,5
9,3
90,03
5,00
-18,3
-22,5
446,87
24,83
2,9
65,8
421,32
23,41
85,94
-44,28
42.757,07
2.375,39
0,6
12,4
Merval
300
13.000
12.000
11.000
250
10.000
9.000
200
8.000
7.000
150
6.000
5.000
100
4.000
3.000
50
2.000
1.000
0
Ene- Abr
09
Jul
Jul
Acciones
Jul
Jul
Jul
Jul
Oct
www.bolsar.com
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
07
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Indicadores econmicos
Actividad (*)
Perodo
Precios
Precios al consumidor (IPCNu)
Precios mayoristas (IPIM)
Costo de las construccin (ICC)
Mercado laboral
Tasa de actividad
Tasa de empleo
Tasa de desempleo
ndice de salarios
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
Variacin
Perodo / anterior
Interanual
Acumulado
en el ao
III Trim-14
oct-14
nov-14
nov-14
nov-14
nov-14
-0,5%
0,8%
-1,1%
-1,0%
4,6%
-13,2%
-0,8%
0,1%
-1,2%
4,2%
N.D.
N.D.
0,0%
N.D.
-2,5%
-0,5%
N.D.
N.D.
Perodo
Valor
Var. Interanual
(mes en curso)
Var. Interanual
del periodo
Ene - Nov
Ene - Nov
Ene - Nov
67.362
60.750
6.612
-20,0%
-19,0%
-33,9%
-12,0%
-11,0%
-16,3%
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
nov-14
nov-14
nov-14
112,26
833,72
1.038,90
1,1%
0,9%
0,7%
N.D.
29,0%
32,7%
Perodo
Valor
Var. interanual
Valor periodo
anterior
III Trim-14
III Trim-14
III Trim-14
oct-14
44,7%
41,3%
7,5%
190,92
N.D.
N.D.
N.D.
34,91%
44,8%
41,4%
7,5%
187,98
08
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Indicadores econmicos
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
nov-14
nov-14
nov-14
nov-14
nov-14
125.314
124.925
128.708
388
-3.394
15,0%
0,6%
-0,8%
102,6%
83,7%
57,5%
44,9%
44,6%
105,8%
64,2%
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
dic-14
dic-14
dic-14
17,81%
30,00%
23,09%
7,55%
23,71%
24,54%
29,55%
1,04%
-23,39%
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
Total
Ganancias
IVA
Derechos de exportacin
Crditos y dbitos en Cta. Cte.
nov-14
nov-14
nov-14
nov-14
nov-14
101.837
24.704
29.764
4.618
7.116
-2,6%
1,8%
1,8%
-37,4%
3,8%
38,4%
61,8%
28,0%
72,3%
30,3%
Monetario y de intercambio
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
29-dic-14
nov-14
31.152
359,21
7,75%
-2,7%
1,1%
9,8%
Perodo
Valor
Var. mensual
Var. interanual
dic-14
dic-14
dic-14
feb-14
oct-14
720
30,0%
44,20
29,90
211,91
4,80%
N.D.
1,3%
1,3%
-0,6%
-10,89%
N.D.
-4,20%
-10,26%
1,4%
Ingreso
Gasto primario
Gasto total
Resultado primario
Resultado financiero
Recaudacin impositiva - en M$
Indicadores privados
Riesgo Pas
Encuesta de expectativas de inflacin (Di Tella) (1)
Indice de Confianza del consumidor (Di Tella)
Indice de Demanda Laboral (Di Tella)(2)
Indice Lider (Di Tella)
* Series desestacionalizadas
Acumulado del ao (Variacin acumulada del ao respecto al acumulado del mismo perodo del ao anterior)
Para las Ventas en Supermercados y Centros de Compra se consideran los datos a Precios Constantes
(1) El dato de encuesta de expectativas de inflacin de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a la mediana de respuesta
(2) El dato del ndice de demanda laboral de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a Capital y GBA
www.bcba.sba.com.ar |
id@bcba.sba.com.ar
09
BCBA
www.bcba.sba.com.ar
Enero 2015
Pago de Dividendos en
efectivo - ALUA
Pago de amortizacin y renta
- CG7AO; CG7BO
Pago de amortizacin y
renta - CDC2O; PR12; PROR1;
CHSG1; CHSG2; NF18; NO20;
RNG13; RNG21; RNG22;
TUCS1; PSE2
Asamblea de Distribuidora de
Gas Cuyana S.A.
12
13
14
15
16
19
20
21
22
23
26
27
28
29
30
Vencimiento de Opciones
sobre Ttulos Pblicos
31
Pago de amortizacin y renta
- BFC4O
Pago de renta - GE31; GRCEO;
TCCIO; TCCJO; TYCFO
Investigacin y Desarrollo
e-mail: id@bcba.sba.com.ar
El presente informe fue realizado por el equipo de Investigacin y Desarrollo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
id@bcba.sba.com.ar
10