ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca

Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca

1.
1. Estado
Estadode
de
Balance
General
Balance General

2.
2.Estado
Estadode
de
Ganancias
GananciasyyPerdidas
Perdidas

ESTADOS
ESTADOS
FINANCIEROS
FINANCIEROS
DE
DELA
LA
EMPRESA
EMPRESA

3.
3.Estado
Estadode
de
Situacin
SituacinPatrimonial
Patrimonial

4.
4.Estado
Estadode
de
Flujo
Flujode
deEfectivo
Efectivo
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ESTADOS FINANCIEROS DE INTERS ECONMICO

Estado de Situacin Financiera (Balance General)
Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Perdidas)
Estado de Cambios en el Patrimonio (Estado de Situacin
Patrimonial).
Estado de Flujos de Efectivo (Estado de Flujo de Efectivo)
Notas a los Estados financieros de Inters Econmico

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BALANCE GENERAL

Nos permite conocer la situacin financiera

de la empresa en un momento determinado:
el Balance nos dice lo que tiene la empresa y
las fuentes de donde proviene lo que tiene.

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La empresa puede hacerse de recursos propios

como: dinero, maquinaria, mobiliario, equipo de
transporte etc.
obteniendo los recursos de fuentes externas como:
bancos, proveedores o acreedores.
O bien de recursos fuentes internas como:
aportaciones de socios o accionistas y las mismas
utilidades.

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El Balance de una empresa, refleja las cuentas

patrimoniales (activo y pasivo) y el resultado del
ejercicio en un momento determinado (capital).
Este balance no nos sirve para ver la evolucin de
la empresa, sino para consultar los datos
mencionados en un momento dado.
Esto en palabras ms sencillas queremos decir:
lo que se tiene - lo que se debe = capital.

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Conocido
tambin
como
Estado
de
Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o
Estado de Rendimiento; es un informe
financiero que da muestra la rentabilidad de la
empresa durante un perodo determinado, es
decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa
obtuvo
o
espera
tener.

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Permite que el empresario, luego de un

periodo de funcionamiento de su empresa,
pueda determinar si obtuvo utilidad o prdida.
Con esa informacin el dueo de la empresa
podr analizar su situacin financiera, su
estructura de ingresos, costos y tomar
decisiones acertadas sobre el futuro de su
empresa.

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas
(+) Ventas al contado
(+) Ventas al crdito
Total Ventas Netas

Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, las ventas son los ingresos
al contado y al crdito (Cuenta por Cobrar),

Costos de Ventas

Representa el costo de toda la mercadera vendida.

(+) Inventario Inicial

(+)Gasto durante el
periodo (compras
netas).
(-) Inventario Final
Total Costo de Ventas
Utilidad Bruta

Son las Ventas Netas menos el Costo de Ventas.

(-)Gastos Generales

Gastos de Administracin y Gastos de Ventas. Representan todos aquellos rubros que la

empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo (sueldos, tiles de oficina, pago
de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).

Utilidad Operativa

Es la Utilidad Bruta menos los Gastos Generales.

(-) Impuestos

Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar

al Estado. Es el monto del Impuesto a la Renta (RER), Impuesto Registro nico Simplificado
(RUS), entre otros.

Utilidad Neta

Es la Utilidad de Operacin menos los Impuestos. Esta es la utilidad del ciclo de operacin de
la empresa o negocio, el monto que se calcule es el monto de ganancias de la empresa.

(-) Dividendos

Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa.

Utilidades Retenidas

Es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a los accionistas. Este monto no repartido
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entra al Balance General como parte del Patrimonio.

ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL

Tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran
los diferentes elementos que componen el patrimonio
de la empresa, en un periodo determinado.

Busca explicar y analizar cada una de las variaciones,

sus causas y consecuencias dentro de la estructura
financiera de la empresa.
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Para elaborar el estado de cambios en la Situacin

Patrimonial se requiere del Estado de Ganancias y
Perdidas y del Balance General.
Con corte en dos fechas de modo que se puede
determinar la variacin.
Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque
se puede trabajar con un mismo periodo (inicio y final
del mismo periodo).

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ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL EMPRESA ABC 2014

Concepto

Saldo al
01/01/2014

Incremento

Capital Social

10`000,000.00

2`000,000.00

Supervit de
Capital

2`000,000.00

Reservas

6`500,000.00

Utilidades del
Ejercicios

Disminucin

1`500,000.00

Saldo al
31/12/2014
12`000,000.00

2`000,000.00

500,000

6`000,000.00
1`500,000.00

Aqu se observa que durante el 2014 ha se present un incremento del capital en

$2.000.000,que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso
de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle en las respectivas notas.
Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable.
Las reservas sufrieron una disminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del
capital social.
Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin,
inversin y financiacin.
Para el efecto debe determinarse el cambio en las
diferentes partidas del balance general que inciden en el
efectivo.

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El objetivo del flujo de efectivo:

Es bsicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda
cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de
inversin y expansin.

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El flujo de efectivo:
Permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las
partidas con incidencia en la generacin de efectivo,
datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de
polticas y estrategias encaminadas a realizar una
utilizacin de los recursos de la empresa de forma ms
eficiente.

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Es importante que la empresa:

Tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cmo genera ese efectivo, para as mismo
poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su
verdadera capacidad de liquidez.

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
OPERACION

ACTIVIDADES DE
INVERSION

ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
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ACTIVIDADES DE OPERACIN
Hacen referencia bsicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la produccin o comercializacin de
sus bienes, o la prestacin de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y
compra de mercancas. Los pagos de servicios pblicos,
nmina , impuestos, etc.
En este grupo encontramos las cuentas de inventarios,
cuentas por cobrar y por pagar,
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ACTIVIDADES DE INVERSIN
Hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, ttulos valores, etc.
Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes
a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.

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ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Hacen referencia a la adquisicin de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o
de sus socios [patrimonio].
Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y
a colocacin de bonos.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA

I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad financiera de la empresa
para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
Se obtiene del balance general.

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RATIOS FINANCIEROS DE LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA

RATIOS
1. LIQUIDEZ GENERAL:
Muestra la relacin entre los
activos a
corto plazo de la
empresa y el financiamiento a
corto plazo.
2. PRUEBA ACIDA:
Es el activo con menos liquidez,
ofrece una mejor estimacin
de la liquidez, con la posibilidad
que ocurran perdidas en caso
de liquidacin.
3. CUENTAS POR COBRAR.
Son activos lquidos solo en la
medida en que se puedan
cobrarse en un tiempo prudente.

3. CAPITAL NETO DE TRABAJO:

Muestra la cantidad de dinero
disponible para la operatividad
de la empresa, se debe
mantener un nivel mnimo.

FORMULA
ACTIVO CORRIENTE = Nro. Veces
PASIVO CORRIENTE

ACT. COR EXISTENCIAS = Nro. Veces

PASIVO CORRIENTE

a)
CUENTAS POR COBRAR x Das en el ao
VENTAS ANUALES A CREDITO
= N de das
b)
VENTAS ANUALES A CREDITO =
CUENTAS POR COBRAR
= N veces al ao

ACT. CORRIENTE PAS. CORRIENTE

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INTERPRETACION
a) Cuando el ndice es > 1 tiene
liquidez
b) Cuando el ndice es = 1 el capital de
trabajo es nulo.
c) Cuando el ndice es < 1 no tiene
liquidez
a) Cuando el ndice es > 1 es
recomendable
b) Cuando el ndice es = 1 pueda
aceptarse
c) Cuando el ndice es < 1 no
recomendable.
Existen dos razones:
a) Periodo de Promedio de Cobranza:
Nos indican tiempo promedio que
tardan en convertirse en dinero y
esta expresado en das.
b) Rotacin en CxC: Rotacin de CxC
se determina dentro de un periodo y
esta expresado en veces.

a) Cuando el AC es > PC
recomendable
b) Cuando el AC es = PC capital de
trabajo 0
c) Cuando el AC es < PC no
recomendable
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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA

II. RATIOS DE SOLVENCIA:

Miden la solvencia financiera a largo plazo
el grado que la empresa se ha financiado
mediante obligaciones para hacer el pago
con regularidad. la solvencia depender
entre el plazo de recuperacin de las
inversiones y el plazo de vencimiento de los
recursos financieros propios o de terceros.
Se obtiene del balance general.
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RATIOS FINANCIEROS DE SOLVENCIA DE UNA EMPRESA

1. RAZON DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL:
Mide la proporcin del total de
activos, financiados por los
acreedores de la empresa.
2. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL:
Mide la proporcin del patrimonio
comprometido por los aportes de
terceros
3. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO
Miden la proporcin de los activos
fijos que estn comprometidos con
los pasivos de largo plazo.

PASIVO TOTAL = x 100

ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

= x 100

PASIVO NO CORRIENTE = x 100

ACTIVO FIJO

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Mientras mas alto es el porcentaje,

significa que mayor ser la cantidad de
dinero de terceros o acreedores, que se
utiliza para generar utilidades para los
dueos.
Cuando el porcentaje es menor; el
patrimonio tiene mayor grado de libertad
financiera.
Mientras mas alto es el porcentaje,
significa que hay una mayor proporcin
de los activos fijos financiados por
deudas a largo plazo.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA

III. RATIOS DE GESTION:

Miden el grado de eficacia con que la
empresa usa sus recursos disponibles, una
gestin mas eficaz refleja el resultado de las
polticas de inversin, ventas y cobranzas
aplicadas para mejorar los niveles de
rentabilidad.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.

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RATIOS FINANCIEROS GESTION DE UNA EMPRESA

1. ROTACION DEL ACTIVO TOTAL:

Indica la eficiencia con que la
empresa usa sus recursos

VENTAS NETAS
= N
veces
ACTIVO TOTAL
2. ROTACION DEL ACTIVO FIJO:

Muestra como la empresa esta

empleando sus activos fijos,

sealando, el numero de veces

VENTAS NETAS
= N
que
veces
rotan los activos de la empresa
ACTIVO FIJO NETO
para
generar ventas. Es preferible
tener
pocos activos pero bastantes
operativos.

3. ROTACION DEL CAPITAL DE

TRABAJO:
Indica el numero de veces que
ha
rotado el capital de trabajo
para
generar ventas.
4. ROTACION DEL INVENTARIO:
Se define como las ventas divididas
entre el inventario

5. ROTACION CUENTAS POR COBRAR:

a) Las ventas anuales se dividen
entre
360 para obtener el promedio diario
de las ventas.

a) VENTAS NETAS = Venta por Das

VENTAS NETAS
veces
CAPITAL DE TRABAJO

= N

VENTAS NETAS = N veces

INVENTARIO
360 das
Periodo
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b) CUENTAS POR COBRAR = Cobranza

Mientras mas alta sea la rotacin del

activo
ms eficiente sea utilizado.
a) Un ratio relativamente bajo muestra
que
la empresa esta utilizando
eficientemente
sus activos fijos.
b) Un ratio relativamente alto muestra
que
se esta llegando al limite de
utilizacinn
de sus activos fijos, por lo que para
no
perjudicar el crecimiento futuro
habr
de efectuarse nuevas inversiones.
Mientras mas rote el capital de
trabajo, el
activo fijo se vuelve ms operativo.

Mientras mas alto es la rotacin de

inventario significa que la empresa no tiene
inventario excesivo y refuerza la confianza
de la empresa.
Representa el tiempo que la empresa debe
esperar para recibir efectivo despus que
se ha hecho la venta.

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RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA

IV. RATIOS DE RENTABILIDAD:

Miden la efectividad general de la
administracin de los recursos econmicos
y financieros de la empresa de acuerdo con
los rendimientos generados sobre la
inversin y sobre las ventas.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.
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RATIOS FINANCIEROS DE RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA

1, MARGEN DE UTILIDAD SOBRE

LAS
VENTAS:
Mide la rentabilidad de la
empresa
obtiene de sus ventas.
2, RENTABILIDAD PATRIMONIAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
en relacin al patrimonio.
3. RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO
TOTAL:
Se calcula dividiendo la utilidad neta
despus de impuestos entre las
ventas netas
4. RENTABILIDAD DEL CAPITAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
para los propietarios.
5. MARGEN DE UTILIDADES
OPERATIVAS:
Determina el porcentaje de
utilidades
que obtiene la empresa en sus
operaciones.

UTILIDAD NETA = x 100

VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA = x 100

PATRIMONIO
UTILIDAD NETA = x 100
ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA

= x

100
CAPITAL

UTILIDAD DE OPERACIN = x
100
VENTAS NETAS

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Es preferible un alto margen, que

expresa los logros de la empresa
con respecto a sus ganancias
sobre las ventas.
Es preferible un alto margen.

Mide el rendimiento sobre la inversin

total de la empresa.
Mientras mas alta sea el rendimiento
significa que la utilidad sobre las
ventas es alta por la alta rotacin del
activo total.
Un alto margen expresara que el
aporte
eefectuado por los dueos, es
retribuido de manera aceptable.
Es preferible un alto margen de
utilidades en operacin de esta
manera, se puede cubrir los
gastos financieros.
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ANALISIS FINANCIERO CON EL PROMDIO DE LA INDUSTRIA

RAZON
LIQUIDEZ:
- Circulante

- Prueba Rpida
APALACAMIENTO:
- Deuda a activo total

FORMULA

Activo Corriente
Pasivo Corriente
Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente

Deuda Total
Activo Total

CALCULO

PROMEDIO
INDUSTRIA

EVALUACION

700,000
300,000

2.3 veces

2.5 veces

Satisfactoria

400,000
500,000

1.3 veces

1 vez

Buena

50%

33%

Deficiente

9 veces

Deficiente

2 veces

Deficiente

1,000
2,000

ACTIVIDADES: (Gestin)
- Rotacin del Inventario

Ventas
Inventario

- Rotacin del Activo Fijo

Ventas
Activo Fijo

3,000,000
1,300,000

2.3 veces

Ingreso Neto
Venta

120,000
3,000,000

4%

5%

Regular

120,000
2,000,000

6%

10%

Deficiente

120,00
1,000,000

12%

15%

Regular

RENTABILIDAD:
- Margen de utilidad sobre
la venta
-Rendimientos sobre la
Activos Totales
- Ingreso sobre el Capital
Contable

Ingreso Neto
Activo Total
Ingreso Neto
Capital Contable

3,000,000 10 veces
300,000

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ANALISIS FINANCIERO ENTRE PERIODOS ANUALES DE LA EMPRESA

RATIOS
LIQUIDEZ:
- Liquidez General

- Prueba Acida

- Capital de Trabajo
SOLVENCIA:
- Razn de
Endeudamiento
- Endeudamiento del
Activo Fijo
GESTION:
- Rotacin del Activo

FORMULA

PERIODO X

INTERPRETACION

Activo Corriente = N veces

Pasivo Corriente
Act. Corr Existencia = N veces
Pasivo Corriente
Activo Corrie - Pasivo Corrie

Pasivo Total
Activo Total

=%

Pasivo No Corriente = %
Activo Fijo
Ventas Netas
Activo Total

=%

- Rotacin del Activo

Fijo

Ventas Netas
Activo

=%

RENTABILIDAD:
- Rentabilidad de
las Ventas

Utilidad Neta
Ventas Netas

=%

- Margen de Utilidades
Operativas

PERIODO Y

Utilidad de Operacin = %
Ventas Netas
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