Professional Documents
Culture Documents
Indicatori
Realizri
an baz
1.
2.
3.
4.
5.
An curent
Programat
Realizat
3
(3/2) 100
Indici (%)
(4/2) 100
(4/3) 100
220.500
260.200
277.830
322.648
361.179
440.462
126
124
163,8
169,3
130
136,5
285.000
171.400
148.200
343.243
212.811
188.784
489.402
288.747
264.277
120,4
124,2
127,4
171,7
168,5
178,3
142,6
135,7
140
Indicatori
Realizri
an baz
0,85
0,91
0,60
0,52
An curent
Programat
Realizat
0,86
0,82
0,94
0,90
0,62
0,59
0,55
0,54
- raportul dintre ritmul valorii nou create i ritmul volumului total de activitate, ceea
ce reflect evoluia gradului de valorificare a resurselor materiale IVA IQe 1 .
Utiliznd aceeai baz de date, evolutia rapoartelor dinamice dintre indicatorii valorici
se prezinta, astfel (tabelul nr. 2.3):
Tabelul nr. 2.3.
Situaia raportului dinamic dintre indicatorii valorici
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Indicatori
Realizri
an baza
100
100
100
100
100
1,00
1,00
1,00
1,00
An curent
Programat
Realizat
126
163,8
124
169,3
120,4
171,7
124,2
168,5
127,4
178,3
1,016
0,968
1,030
0,986
1,032
0,981
1,058
1,038
sau CAm
Q
Q1 Q0
qvi
qvi1 qvi 0
f) Cifra de afaceri critic (CAcr), reprezint acel nivel al vinzrilor care
permite acoperirea integral a cheltuielilor sau pragul de la care activitatea devine profitabil
Cf
Cv
CAcr
; cv
CA
1 cv
in care:
- cv reprezinta cheltuieli variabile medii la 1 leu cifra de afaceri (venituri)
g) Cifra de afaceri de realizat n cazul unor restricii date (CAr)
CAr Ks
Rd
100 100
100
1
100 100 caf 100 ci
R c
in care:
- Ks reprezinta capitalul social;
- Rd - rata medie a dobanzii;
- caf - cota medie de autofinantare;
- ci - cota medie a impozitului pe profit (16%);
- Rc - rata medie a rentabilitatii costurilor (resurselor consumate).
2.2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri
Cifra de afaceri a unei firme poate fi analizat structural n funcie de diverse criterii
de grupare a vnzrilor, cum sunt: pe produse, clieni, piee de desfacere, faze ale ciclului de
via al produselor etc..
Pentru a caracteriza evoluia structurii vnzrilor firmei se pot utiliza urmtoarele
procedee de analiz:
5
gi 2 1
n 1
n care:
- n reprezint numrul de termeni ai seriei;
- gi structura vanzarilor pe categorii de activitati, grupe de marfuri, unitati
operative.
Coeficientul de structura Gini-Struck poate lua valori cuprinse in cadrul intervalului
[0;1), astfel:
- daca G 1, atunci in structura activitatii intreprinderii exista un numar redus
de elemente componente detin o pondere importanta in cifra de afaceri, gradul de
concetrare a activitatii fiind ridicat;
- daca G 0, inseamna ca vanzarile intreprinderii sunt repartizate relativ
uniform intre categoriile de structurare a activitatii.
c) Coeficientul de concentrare Herfindhal (H)
n
H gi
i 1
a)
CA qvi pvi
i 1
in care:
- qvi reprezinta volumul fizic al productiei vandute pe produse (acesta
depinde de rata de elasticitate a produsului n raport cu preul de
vanzare, creterea vnzrilor poate fi satisfcut prin practicarea unui
pre de vnzare mai mic);
- pvi - pretul de vanzare pe produse (creterea acestuia este limitat de
capacitatea de absorbie a pieei pentru acel nivel de pre) .
Ns
T
b)
CA T cah
gi
cah
cahi
c)
T CA
CA N s
Ns T
Ns
T N s sau t
CA T sau cah
gi
cahi
Ns
Mf
Ns
d) CA
Qf
Ns
Mf'
Mf
Qf
Mf'
CA
Qf
Qf M f M f ' Qf
Ns Ns M f M f '
n care:
iar
Nr.
crt.
Indicatori
Simbol
N-1
qvIpi
Qf
187.110
212.625
225
106.312,
5
192.632
240.790
220
103
113,2
97,8
121.882
114,6
1.
2.
3.
4.
Mf
Mf '
85.050
109.450
128,7
445.500
437.800
98,3
945
1.094,5
115,8
8.
1.980
1.990
100,5
9.
cah
0,420
0,440
104,8
10.
cah '
0,415
11.
472,5
554
117,2
12.
Mf / Ns
Mf '/ Mf
80
89,8
112,3
13.
Qf / Mf '
2,5
2,2
88
14.
CA / Qf
0,88
0,80
90,9
5.
6.
7.
Ns
Qf / Ns
0, 420
1.1. N s N s1 N s 0 t 0 cah 0 220 225 1.980
4.158
lei
lei
1.2. t N s1 t 1 t 0 cah 0 220 1.990 1.980 0, 420 924
2.2. cahi T1 cah1 cah ' 437.800 0, 440 0, 415 10.945 lei
Pe ansamblu, situaia poate fi apreciat ca favorabil n contextul creterii veniturilor
aferente produciei comercializat cu 5.522 lei, respectiv cu 3%. Ea denot recunoaterea ca
valori sociale utile ale bunurilor comercializate de ctre utlizatori.
Rezultatul obinut este consecina influenei modificarii urmtorilor factori:
- Fondul total de timp de munc ( T ) nu s-a realizat cu 7.700 om ore ceea ce n
contextul factorial dat cah 0 a condus la o scdere a cifrei de afaceri cu 3.234 lei.
repercutat n sensul diminurii cifrei de afaceri cu 4.158 lei. Interpretarea acestei influene,
trebuie s ia n considerare cauzele care au determinat-o: nerecrutarea forei de munc din
punct de vedere cantitativ i calitativ (ca nivel de pregtire profesional) n concordan cu
sarcinile concrete stabilite prin programul de activitate se apreciaz n mod nefavorabil, n
timp ce creterea productivitii medii a muncii i a gradului de nzestrare tehnic a muncii
conduc la realizarea unei economii relative de personal cu consecine favorabile n sensul
reducerii cheltuielilor cu salariile, a cheltuielilor n general, ceea ce conduce la creterea
masei profitului;
Numrul mediu de ore lucrate de un salariat ntr-un an t a crescut cu 10 ore, ceea ce
a condus in contextu dat la o cretere a cifrei de afaceri cu 924 lei. Influena se apreciaz n
mod favorabil, dar este insuficient pentru a contracara efectul nerealizrii numarului mediu
de salariati.
- Cifra de afaceri medie orar cah , n calitatea sa de factor calitativ, a avut o
contribuie exclusiva asupra creterii cifrei de afaceri, aceasta crescand cu 8.756 lei. Influena
se apreciaz n mod favorabil, deoarece este o form de exprimare a productivitii medii a
muncii, pe de o parte, iar pe de alt parte, pentru c s-a bazat pe creterea cifrei de afaceri pe
unitatea de timp pe produse cahi .
Structura produciei vndute pe produse a influenat n sensul scderii cifrei de afaceri
cu 2.189 lei, datorita creterii ponderii acelor produse vndute a cror cifr de afaceri pe
unitatea de timp pe produse cahi era mai mic dect cifra de afaceri medie orar
programat la nivel de intreprindere cah 0 , astfel cahi cah 0 . Dac situaia n cauz este
consecina raportului dintre cererea i oferta existent pe pia pentru acele produse a cror
desfacere este asigurat, atunci ea nu poate fi interpretat ca fiind nefavorabil.
Modelul c, este un model multiplicativ de analiz factoriala a cifrei de afaceri care
caut s surprind, pe de-o parte, modul de utilizare a timpului de munc, iar pe de alta parte,
eficiena folosirii acestuia.
9
2. t N s1 t 1 t 0 cah 0
lei
1. Ns ( Ns1 Ns0 )
Ns0 Qf 0
2.
Qf1 Qf 0 CA0
Qf
Ns1
2 lei
Qf
Ns
Ns
Ns
0
1
0
2.1. Ns
Ns1 Ns0 M f 0 M f '0 Qf 0
220 (554 472,5) 0,80 2,5
0,88
31.556,8
lei
M f 0 M f '0 Qf 0
2.2. M f
Ns1 M f1
220 554 (0,898 0,80) 2,5
0,88
26.277,3
lei
M f1 M f '1 Qf1
Qf 0 CA0
Qf
Ns1
2.3. M f '
Ns1 M f1 M f '1 M f '0 Qf 0
220 554 0,898 (2,
2 2,5)
0,88
28.894,3
lei
3.
CA
Qf CA1 CA0
Ns1 1
lei
220 1.094,5 (0,80 0,88) 19.262,9
Qf
Ns1 Qf1 Qf 0
Analiza cifrei de afaceri pe baza sistemului factorial mai sus prezentat, comparativ cu
cel aferent primului model de analiz, pune n eviden aciunea unor factori, cum sunt:
gradul de nzestrare tehnic a muncii, compoziia tehnologic a mijloacelor fixe, randamentul
mijloacelor fixe direct productive i gradul de valorificare a produciei marfa fabricata
destinata vanzarii.
Modul in care factorii mai sus mentionati au influentat asupra cifrei de afaceri se
prezinta astfel:
- nerealizarea numarului mediu de salariati cu 5 persoane a condus in contextul
factorial dat la o reducere a cifrei de afaceri cu 4.158 lei, ceea ce se considera ca fiind
10
1
CA R
1000
CA
in care:
- R reprezinta rata medie de eficien a cheltuielilor sau cheltuieli la 1000 lei
1000
cifr de afaceri C
C C1 C0 " " lei
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
1
C
CA
Cf
1000;
CA
Ca1000
Ca
1000;
CA
Cd 1000
Cd
1000
CA
n care:
- Cf, Ca i Cd reprezint suma cheltuielior fixe, cheltuielilor cu amortizarea
i respectiv a cheltuielilor cu dobnzile.
Cf
1000
Cf
1000
CA
12
=" "lei
CA1
CA0
Reducerea cheltuielilor fixe la 1000 lei cifra de afaceri reprezint un aspect
favorabil al activitii desfurate, ceea ce reflecta o cretere a eficienei acestora.
Cifra de afaceri influeneaz invers proporional asupra cheltuielilor fixe la 1000
lei cifra de afaceri, deci cresterea cifrei de afaceri conduce la o reducere a acestora, ceea
ce se apreciaza in mod favorabil. Trebuie avut n vedere c la acest rezultat se ajunge
atunci cnd dinamica cifrei de afaceri ( I CA ) devanseaza dinamica sumei cheltuielilor fixe
( I Cf ), astfel I CA I Cf .
In mod similar se procedeaza si in celelalte cazuri, interpretarile fiind in
consecinta.
c)
VA
VA CA
CA
va
in care:
- va reprezinta valoarea adugat medie la 1 leu cifr de afaceri.
VA VA1 VA0 " "lei
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
VA
CA
CA1 CA0 va 0 " "lei
Valoarea adugat, n accepiunea de plus de valoare realizat ca efect al utilizrii
potenialului de care dispune intreprinderea, tinde s aiba o evolutie favorabila ca efect al
creterii eficientei utilizarii resurselor materiale.
In mod normal, evoluia n sensul creterii veniturilor (cifrei de afaceri) poteneaz
n acelai sens i valoarea adaugata.
d) asupra vitezei medii de rotaie a activelor circulante, exprimat ca
durata medie in zile a unei rotaii i a efectului economic direct al modificrii
acesteia
V
S T
CA
CA
S
in care:
- S reprezinta soldul mediu al activelor circulante (factor calitativ).
V 1 30 zile
V 0 32 zile
V V 1 V 0
V 1 30 zile
V 0 32 zile
" "zile
CA1
CA0
Creterea cifrei de afaceri n condiiile soldului mediu programat al activelor
circulante ( S 0 ) a influenat n mod favorabil asupra vitezei medii de rotatii a activelor
circulante, n sensul accelerrii acesteia.
Efectul economic direct al modificrii vitezei medii de rotatie a activelor
circulante il reprezinta eliberarile (E) / imobilizarile (I) de capitaluri
-
Eliberare
CA
CA1
= V
T
Imobilizare +
195.210
1.084,5lei
E = (2)
360
V 5 zile I
V CA
T
195.210
2.711, 25lei
I = (5)
360
E/I
V
CA
CA
CAT
S 0 T S 0
T CA1
CA0
T
CA1
E/I
sau CA
P CA
CA
P
CA
pr
pr
in care:
- pr reprezinta profitul mediu la 1 leu cifra de afaceri (factor calitativ).
P P1 P0 " "lei
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
P
CA
CA1 CA0 pr 0 " "lei
Rentabilitatea unei firme se msoar n mrime absolut prin profit. Existena sa
d consisten i credibilitate n solicitarea i acordarea de credite, investirii de capitaluri
de ctre actuali sau poteniali acionari, crerii surselor proprii necesare dezvoltrii
intreprinderii.
Creterea cifrei de afaceri, n condiiile profitului mediu la 1 leu cifra de afaceri
programat ( pr 0 ) influeneaz n mod favorabil, n sensul creterii masei profitului.
f)
CA
VA
1000
Mf
VA
va
VA
VA1
1000 0 1000
Mf1
Mf 0
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
CA1 CA0 va 0 1000
VA1000 Mf
CA
Mf1
- pe baza indicatorului de eficienta Profit la 1000 lei mijloace
VA1000 Mf
fixe ( P1000 Mf )
Mf
P1000 Mf
P
1000
Mf
CA
P
pr
15
P
P1
1000 0 1000
Mf1
Mf 0
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
CA1 CA0 pr 0 1000
P1000 Mf
CA
Mf1
P1000 Mf
P
1000
Ae; K
CA
P
pr
P0
P1
1000
1000
Ae1; K1
Ae0; K 0
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
CA1 CA0 pr 0 1000
P1000 lei Ae ;K
CA
Ae1 ; K1
P1000 Ae ; K
h)
NS
NS
CA
P
pr
P / Ns P1 / Ns1 P0 / Ns0
din care, datorita influentei modificarii cifrei de afaceri:
CA1 CA0 pr 0
P N s
CA
N s1
2.2.4.2.Consecintele modificarii cifrei de afaceri ca structur valoric
a)
CA
gi
va
vai
va
16
in care:
- gi reprezinta structura produciei vndute pe produse;
- vai - valoarea adugat la 1 leu cifr de afaceri pe produse
VA VA1 VA0 " "lei
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse::
giVA CA1 va ' va 0 = " " lei
iar va '
gi vai
1
100
In aceasta situatie structura produciei vndute pe produse prin modificarea sa a
influenat n sensul scderii valorii adaugate datorita cresterii ponderii acelor produse
vndute a cror valoare adaugata la 1 leu cifra de afaceri pe produse ( vai ) era mai mic
dect valoarea adaugata medie programata la 1 leu cifra de afaceri la nivel de
intreprindere ( va 0 ), ceea ce se apreciaza in mod nefavorabil.
b)
g
pr
pr
pv
c
in care:
- g reprezinta structura produciei vndute pe produse;
- pv - preul mediu de vnzare unitar;
- c - costul unitar;
- pr - profitul mediu la 1 leu cifra de afaceri.
pr
P
sau
CA
q pv q
q pv
v
qv c
1
qv pv
P P1 P0 " "lei
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse:
giP CA1 pr ' pr 0 " "lei
qv0 pv0
qv1 pv 0
c)
CA
VA
1000
Mf
VA
gi
va
vai
VA
VA1
1000 0 1000
Mf1
Mf 0
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse:
1000 Mf
CA (va ' va 0 )
giVA
1
1000
Mf1
VA1000 Mf
P
1000
Mf
CA
gi
P
pr
pv
c
P
P1
1000 0 1000
Mf1
Mf 0
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse:
CA ( pr ' pr 0 )
P1000 Mf
CA
1
1000
Mf1
P1000 Mf
P
1000
Ae ; K
CA
P
gi
pr
18
pv
c
P0
P1
1000
1000
Ae1; K1
Ae0; K 0
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse:
CA ( pr ' pr 0 )
P1000 Ae ; K
CA
1
1000
Ae1 ; K1
P1000 Ae ; K
NS
NS
CA
P
pr
gi
pv
c
P / Ns P1 / Ns1 P0 / Ns0
din care, datorita influentei modificarii structurii productiei vandute pe produse:
P
CA ( pr ' pr 0 )
CA Ns 1
N S1
2.3. Analiza valorii adaugate
2.3.1. Abordari conceptuale si metode de determinare ale valorii adaugate
In cadrul unei intreprinderi, desfasurarea oricarei activitati are loc prin utilizarea
factotilor de productie. Luand in considerare caracterul epuizabil al factorilor de productie
din punct de vedre al volumului acestora, existenta si nivelul performantelor economicofinanciare ale intreprinderii sunt conditionate de eficienta cu care au fost utilizati acestia,
deoarece ei sunt nelimitati ca potential productiv.
Urmare celor prezentate, rezult existenta a doua categorii de fluxuri care
conditioneaza desfasurarea activitatii ntreprinderii:
- intrri de factori de producie, al cror cost determin fluxuri de cheltuieli ale
ntreprinderii ctre alte ntreprinderi care furnizeaz aceti factori;
- ieiri de bunuri materiale care sunt produse de ntreprindere i puse la dispoziia
altor ntreprinderi, ceea ce genereaz fluxuri de venituri obinute n urma comercializrii
acestora.
Plusul de valoare (bogie) creat de ntreprindere, ca efect al utilizrii eficiente a
potenialului de care dispune peste valoarea consumului factorilor de producie mbrac
forma valorii adugate.
Valoarea adugat este unul din cei mai importani indicatori, pe baza caruia poate fi
apreciat adevrata dimensiune a activitii unei intreprinderi, ea fiind expresia rolului
acesteia. Spre deosebire de cifra de afaceri, care include i valoarea cumprrilor de materii
prime, materiale i servicii care se regsesc n cifra de afaceri a firmelor furnizoare, valoarea
adugat cuprinde numai echivalentul activitii ntreprinderii n cauz.
19
R VA
VA
100
CA
VA
100
Qe
Ci
a) VA Qe Ci sau Qe 1 de unde rezulta: VA=Qe va
Qe
va
Qe VA
Ns Wa
va
b) VA Ns
Ns Qe
Mf Mf ' Qe VA
c) VA Ns
Ns Mf Mf ' Qe
Sistemul de factori care influenteaza asupra valorii adugate, potrivit modelului a se
prezint dup cum urmeaz:
Ns
T
Qe
t
wh
VA
gi
va
vai
n care:
21
Qe
);
Ns
g
i 1
vai
);
100
Indicatori
Simbol
Productia vanduta
Variatia productiei stocate
Productia imobilizata
Productia exercitiului (1+2+3)
Consumuri intermediare
Valoarea adaugata (4-5)
Numar mediu de salariati
Qv
Qs
Qi
Qe
Ci
VA
Ns
N-1
va
115.610
- 3.870
18.804
130.544
58.744,8
71.799,2
205
1.990
407.950
0,320
0,550
118.660
11.485
6.820
136.965
57.525,3
79.439,7
200
1.985
397.000
0,345
0,580
102,6
36,3
104.9
97,9
110,6
97,6
99,7
97,3
107,8
105,5
va '
0,545
T
wh
i1
vai 0
100
23