RATIOS FINANCIEROS

EMPRESA LAIVE S.A.

ANALISIS
A.

ANALISIS DE LIQUIDEZ
1. RATIO DE LIQUIDEZ O RAZN CORRIENTE

ACTIVOS CORRIENTES
=Veces
PASIVOS CORRIENTES

(1) LIQUIDEZ GENERAL=

LIQUIDEZGENERAL=

99121
77650

LIQUIDEZ GENERAL=1.27650998068255

Veces

Esto quiere decir que el activo corriente es 1.2765 veces ms grande que el pasivo
corriente; o que por cada UM de deuda, la empresa cuenta con UM 1.2765 para
pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razn, mayor ser la capacidad de la
empresa de pagar sus deudas.
2. RATIO PRUEBA CIDA

(2)PRUEBA CIDA=

PRUEBA CIDA =

ACTIVO CORRIENTEINVENTARIOS
=Veces
PASIVO CORRIENTE
9912137923
77650

PRUEBA CIDA =0.788126207340631 Veces

En esta frmula incluimos los inventarios por ser considerada la parte menos liquida
en caso de quiebra. Esta razn se concentra en los activos ms lquidos, por lo que
proporciona datos ms correctos al analista.
3. RATIO PRUEBA DEFENSIVA

(3) PRUEBA DEFENSIVA=

PRUEBA DEFENSIVA =

CAJA BANCOS
=
PASIVOCORRIENTE

3337
77650

PRUEBA DEFENSIVA =0.0429748873148744

En conclusin, contamos con el 4.2975% de liquidez para operar sin recurrir a los
flujos de venta.

4. RATIO CAPITAL DE TRABAJO

( 4 ) CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE PASIVOCORRIENTE=UM

CAPITAL DE TRABAJO=99121 77650

CAPITAL DE TRABAJO=UM 21471

Segn la respuesta nos indica que la empresa cuenta o est en capacidad econmica
para responder obligaciones con terceros.

5. RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUANTAS POR COBRAR

( 5 ) PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA=

CUENTAS POR COBRAR DIAS EN EL A O

VENTAS ANUALES AL CREDITO

= Das

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA=

49965 90
80529

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA=55.84137392 dias

El ndice nos est sealando, que las cuentas por cobrar estn circulando 55 das, es
decir, nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.

6.

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

(6)ROTACION DE CTAS POR COBRAR=

VENTAS ANUALES A CREDITO

=Veces
CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE CTAS POR COBRAR=

80529
4 7372

ROTACION DE CTAS POR COBRAR=1.70 Veces

Interpretando el ratio; podemos decir que contamos con una rotacin de las cuentas
por cobrar de 1.70 veces al ao.

B.

ANALISIS DE LA GESTON O ACTIVIDAD

1.

ROTACION DE CARTERA

( 7 ) ROTACION DE CARTERA=

CTAS POR COBRAR PROMEDIO360

=dias
VENTAS

47372+ 43221
90
(
)
2
ROTACION DE CARTERA=
=50.62 dias
80529

ROTACION ANUAL=

90
=1.78 veces rota ala o
50.62

Es decir que nuestra empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 202.5
das o rotan 1.78 veces en el periodo
2.

ROTACION DE LOS INVENTARIOS

( 8 ) ROTACION DE INVENTARIOS=

INVENTARIO PROMEDIO360
=d as
COSTO DE VENTAS

37,923+41,415
90
(
)
2
ROTACION DE INVENTARIOS=
=56.83 d as
62,817

ROTACION ANUAL=

90
=1.58 veces de rotaci n al a o
56.83

Es decir, los inventarios van al mercado cada 227 das y 1.58 veces al ao, lo que
demuestra una baja rotacin de esta inversin
La rotacin de inventarios, como una indicacin de la liquidez del inventario:

(9)ROTACION DE INVENTARIOS=

ROTACION DE INVENTARIOS=

COSTO DE VENTAS
=veces
INVENTARIO PROMEDIO

62,817
=0.01759 veces
37,923+41,415
90
2

Nos indica la liquidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de
las ventas.

3.

PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

(10) PERIODO PAGO A PROV =

PERIODO PAGO A PROV =

CTAS x PAGAR ( PROMEDIO )9 0

=d as
COMPRAS A PROVEEDORES

( 36,521+2 40,035 )90

Estado de Resultados sin compras a proveedores

Este ratio nos ayuda a ver como es que la empresa LAIVE S.A. esta aprovechando al
mximo el crdito que le ofrecen sus proveedores

4.

ROTACION DE CAJA Y BANCOS

(11)ROTACION DE CAJA BANCOS=

ROTACION DE CAJA BANCOS=

CAJA Y BANCOS x 90
=Dias
VENTAS

3337 x 90
80529

ROTACION DE CAJA BANCOS=3.73=4 di as

Interpretando el ratio; podemos decir que contamos con una liquidez para cubrir 4 das
de venta.

5.

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

( 12 ) ROTACION DE ACTIVOS TOTALES=

ROTACION DE CAJA BANCOS=

VENTAS
=Veces
ACTIVOS TOTALES

80529
215449

ROTACION DE CAJA BANCOS=0.37377291145

Es decir que nuestra empresa esta colocando entre sus clientes 0.37 veces el valor de
la inversin efectuada

6.

ROTACION DE ACTIVO FIJO

(13)ROTACION DE ACTIVO FIJO=

ROTACION DE ACTIVO FIJO=

VENTAS
=Veces
ACTIVO FIJO
80529
114549

ROTACION DE ACTIVO FIJO=0.70300919257

Es decir, estamos colocando en el mercado 0.70 veces el valor de lo invertido en

activo fijo

C.

ANALISIS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO

1.

ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)

(14) ESTRUCTURA DE CAPITAL=

ESTRUCTURA DE CAPITAL=

PASIVO TOTAL
=
PATRIMONIO
106939
108510

ESTRUCTURA DE CAPITAL=0.98552207169
Eso quiere decir que por cada UM aportada por el dueo, hay UM 0.98 centavos o
98% aportado por los acreedores.
2.

ENDEUDAMIENTO

(15) RAZON DE ENDEUDAMIENTO=

RAZON DE ENDEUDAMIENTO=

PASIVO TOTA L
=
ACTIVO TOTAL

106939
215449

ROTACION DE ACTIVO FIJO=0.49635 49.635

Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2011, el 49.635% de los activos
totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio
en libros quedara un saldo de 50.365% de su valor, despus del pago de las
obligaciones vigentes.

3. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

(16)COBERTURA DE . FF .=

COBERTURA DE . FF .=

UTILIDAD ANTES DE INTERESES

=Veces
GASTOS FINANCIEROS
2817
892

COBERTURA DE . FF .=3.15807175 Veces

La empresa LAIVE S.A. puede disminuir las utilidades solo hasta

3.15807175

veces, para as poder pagar sus gastos financieros.

4. COBERTURA DE GASTOS FIJOS

(17)COBERTURA DE GASTOS FIJOS=

UTILIDAD BRUTA
=Veces
GASTOS FIJOS

COBERTURA DE GASTOS FIJOS .=

18039
12671+3165+210

COBERTURA DE GASTOS FIJOS .=1.12420540944784 Veces

La capacidad la empresa LAIVE S.A. para asumir su carga de costos fijos es

1.12420540944784 de Vecesla utilidad bruta, con lo cual responder por costos fijos y
por cualquier gasto adicional
D.

ANLISIS DE RENTABILIDAD.
1. RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

( 18 ) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO=

UTILIDAD NETA
=
CAPITAL O PARTIMONIO

R ENDIEMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO=

1290
108510

R ENDIEMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO=0.0118883052=1.18883052

%
La rentabilidad de los fondos aportados por los inversionistas y la capacidad de la
empresa para generar utilidad es de 1.18883052%. Lo que significa que por cada UM

que el dueo mantiene ene el 2011 generara un rendimiento del 1.18883052% sobre
el patrimonio.

2. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

( 19 ) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION=

UTILIDAD NETA
=
ACTIVO TOTAL

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION =

1290
215449

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION =0.005987495=0.5987495

La rentabilidad del negocio como proyecto independiente es de 0.5987495% es decir

que cada UM invertido en el 2011 en los activos produjo un rendimiento de
0.5987495% sobre la inversin.

3. UTILIDAD ACTIVO

( 20 ) UTILIDAD ACTIVO=

UT . ANTES DE INTERESE E IMPUESTOS

=
ACTIVO

UTILIDAD ACTIVO=

1986
215449

UTILIDAD ACTIVO=0.009217958= 0.9217958%

La eficiencia en el uso de los activos de la empresa LAIVE S.A. es de 0.9217958%, es
decir que la empresa genera un utilidad de 0.9217958% por cada UM invertido en sus
activos.

4. UTILIDAD VENTAS

(21)UT .VENTAS=

UT . ANTES DE INTERSES E IMPUESTOS

=
VENTAS

UT .VENTAS =

1986
80529

UT .VENTAS =0.02466192 2.47

Es decir que por cada UM vencida hemos obtenido como utilidad el 2.47% en el
2011.

5. UTILIDAD POR ACCIN

(22)UTILIDAD POR ACCION=

UTILIDAD POR ACCION =

UTILIDAD NETA
=
NUMERO DE ACCIONES COMUNES
1290
72425879

UTILIDAD POR ACCION =0.01776578 1.776578

6. MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
(23)MARGEN DE UTILIDAD BRUTA=

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA=

VENTAS COSTOS DE VENTAS

=
VENTAS
8052962817
80529

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA=0.21994561 21.99

MARGEN NETO

( 24 ) MARGEN NETO DE UTILIDAD=

UTILIDAD NETA
=
VENTAS NETAS

MARGEN NETO DE UTILIDAD=

1290
80529

MARGEN NETO DE UTILIDAD=0.01601907 1.60

Esto quiere decir que en el 2011 por cada UM que vendi la empresa,
obtuvo una utilidad de 1.60%.

E. ANALISIS DU PONT
(25) DUPONT =

DUPONT =

UTILINDAD ANTES DE IMPUESTOS

=
ACTIVO TOTAL
1986
215449

DUPONT =0.00921796 0.92

Tenemos, por cada UM invertido en los activos un rendimiento de 0.92% y
0.55% respectivamente sobre los capitales invertidos