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EVALUACION FINAL
ACTIVIDAD INDIVIDUAL
Entrega a: RENE CARLOS PAREDES STAVE
Presentado por:
Nancy Amparo Fonseca
Cd. 52.069.609
Grupo: 102038A_220
INTRODUCCIN
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio
contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los resultados econmicos obtenidos en las
actividades de su empresa a lo largo de un perodo.
En el siguiente trabajo se examinara los diferentes estados financieros, sus aplicaciones y como dicha
informacin es til para la toma de decisiones futuras.
En este proceso de aprendizaje de las finanzas hemos aprendido aspectos muy importantes ahora vamos
a tratar temas como son el punto de equilibrio, generacin interna de fondos y otros que nos ayudan a
determinar lo que implica el manejo eficiente de los recursos de una empresa, y el conocimiento y la
administracin de las relaciones entre el mercado de capitales y la empresa.
Las empresas deben caracterizarse por proporcionar datos claros y concisos cuando se trata de entregar
los reportes financieros, ya que de ellos se determinan como est la empresa financieramente y si es
rentable o requiere de ajustes internos para llegar al equilibrio; los estados financieros son el esqueleto
de las empresas para determinar opciones de decisin.
ACTIVO
AO 1
AO 2
dic-31
dic-31
VARIACION
FUENTE O
APLICACIN
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo
$ 15.406
$ 24.201
$ 8.795
$ 39.735
$ 44.748
$ 5.013
$ 114.750
$ 116.480
$ 1.730
Activos intangibles
$ 15.431
$ 26.685
$ 11.254
otros activos
$ 64.700
$ 87.400
$ 22.700
$ 250.022
$ 299.514
$ 551.682
$ 695.150
$ 143.468
$ 45.900
$ 53.536
$ 7.636
$ 597.582
$ 847.604
$ 748.686
$ 1.048.200
$ 117.648
$ 20.423
$ 38.800
$ 191.404
$ 368.275
$ 88.427
$ 17.087
$ 29.200
$ 165.956
$ 300.670
($ 29.221)
($ 3.336)
($ 9.600)
($ 25.448)
A
A
A
A
$ 15.212
$ 32.300
$ 10.847
$ 34.900
($ 4.365)
$ 2.600
A
F
$ 47.512
$ 415.787
$ 45.747
$ 346.417
$ 89.200
$ 72.417
$ 270.200
$ 4.716
($ 4.950)
$ 270.200
F
A
F
$ 431.817
$ 89.200
$ 77.133
$ 265.250
$ 270.200
$ 701.783
$ 847.604
$ 1.048.200
Inventarios
Ao 2 Dic 31
Ao 1 Dic 31
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad
2,152,500
2,289,000
-1543500
609,000
600,600
-194,508
-185,375
56,951
48,072
-64,320
-65,472
-201,877
-202,775
38,137
41,824
-33,240
-24,365
4,897
17,459
412,020
415,284
Impuesto de Renta
-146,770
-145,084
UTILIDAD NETA
265,250
270,200
Ganancia bruta
Gastos de Administracin
Otros Ingresos
Otros Gastos
Resultados de Actividades de la operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Costo Financiero Neto
Resultado integral de todo el ao
Dic 31
Ao 1 Dic
% Ao 2
31
% Ao 1
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo
695150
66%
551682
65%
Inversiones
53536
5%
45900
5%
Activos Intangibles
26685
3%
15431
2%
Otros Activos
87400
8%
64700
8%
24201
2%
15406
2%
116480
11%
114750
14%
44748
4%
39735
5%
1048200
100,00%
847604
100,00%
165956
16%
191404
23%
88427
8%
117648
14%
10847
1%
15212
2%
Otros Pasivos
34900
3%
32300
4%
Prstamos y Obligaciones
29200
3%
38800
5%
17087
2%
20423
2%
346417
33,05%
415787
49,05%
Capital
89200
9%
89200
11%
Reservas
77133
7%
72417
9%
ao
265250
25%
270200
32%
Ganancias acumuladas
270200
26%
Total Patrimonio
701783
66,95%
431817
50,95%
1048200
100,00%
847604
100,00%
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo
Inventarios
Prstamos y Cuentas por Cobrar
Total Activos
PASIVOS
Pasivos por impuestos
Total Pasivos
PATRIMONIO
Para el ao 1 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 65% corresponde a
Propiedad, Planta, y equipos, el 14% a inventarios, el 8% a otros activos, el 5% a inversiones,
5% a prstamos y cuentas por cobrar, el 2% a activos intangibles y otro 2% se encuentra en
circulante en efectivo.
Para el ao 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 66% corresponde a
Propiedad, Planta, y equipos, el 11% a inventarios, el 8% a otros activos, el 5% a inversiones,
4% a prstamos y cuentas por cobrar, el 3% a activos intangibles y 2% encuentra en circulante
en efectivo.
Para el ao 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, con el 16% se pagaron los
pasivos por impuestos, el 8% lo han aportado los proveedores, el 3% corresponde a prstamos y
obligaciones, , 3% otros pasivos, 2% aporte a beneficio a los empleados y el 1% a otras cuentas
por pagar, mostrando una disminucin en los pasivos del ao 2 con relacin al ao 1.
Para el ao 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 9% lo han aportado los
Ao 1 Dic
% Ao 2
31
% Ao 1
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad
2152500
100,00%
2289000
100,00%
1543500
71,71%
1688400
73,76%
Ganancia bruta
609000
28,29%
600600
26,24%
Gastos de Administracin
194508
9,04%
185375
8,10%
Otros Ingresos
56951
2,65%
48072
2,10%
Otros Gastos
64320
2,99%
65472
2,86%
201877
9,38%
202775
8,86%
Ingresos Financieros
38137
1,77%
41824
1,83%
Gastos Financieros
33240
1,54%
24365
1,06%
4897
0,23%
17459
0,76%
412020
19,14%
415284
18,14%
Impuesto de Renta
146770
6,82%
145084
6,34%
UTILIDAD NETA
265250
12,32%
270200
11,80%
Resultados de Actividades de la
operacin
Para el ao 1 por cada peso de ventas netas se tiene un costo del 73.76% y la ganancia bruta
equivale al 26,24%.
Para el ao 2 por cada peso de ventas netas se tiene un costo del 71.71% y la ganancia bruta
equivale al 28,29%.
Por lo anterior se puede evidenciar que no obstante las ventas en el ao 1 fueron superior es al
ao 2, los costos disminuyeron en el ao 2 por lo cual permiti generar ms utilidades.
Ao 2 Dic 31
Ao 1 Dic 31
695150
551682
-143468
-21%
Inversiones
53536
45900
-7636
-14%
Activos Intangibles
26685
15431
-11254
-42%
Otros Activos
87400
64700
-22700
-26%
24201
15406
-8795
-36%
116480
114750
-1730
-1%
44748
39735
-5013
-11%
1048200
847604
-200596
-19%
165956
191404
25448
15%
88427
117648
29221
33%
10847
15212
4365
40%
Otros Pasivos
34900
32300
-2600
-7%
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo
Inventarios
Prstamos y Cuentas por Cobrar
Total Activos
PASIVOS
Pasivos por impuestos
Prestamos y Obligaciones
29200
38800
9600
33%
17087
20423
3336
20%
346417
415787
69370
20%
Capital
89200
89200
0%
Reservas
77133
72417
-4716
-6%
265250
270200
4950
2%
Total Pasivos
PATRIMONIO
Ganancias acumuladas
270200
Total Patrimonio
701783
1048200
-270200
100%
431817
-269966
-38%
847604
-200596
-19%
Ao 1 Dic
31
31
Ingresos de Actividad
2152500
2289000 136500
6%
1543500
1688400 144900
9%
Operaciones continuas
Ganancia bruta
609000
600600
-8400
-1%
Gastos de Administacion
194508
185375
-9133
-5%
Otros Ingresos
56951
48072
-8879
-16%
Otros Gastos
64320
65472
1152
2%
201877
202775
898
0.4%
Ingresos Financieros
38137
41824
3687
10%
Gastos Financieros
33240
24365
-8875
-27%
4897
17459
12562 257%
412020
415284
3264
1%
Impuesto de Renta
146770
145084
-1686
-1%
UTILIDAD NETA
265250
270200
4950
2%
El comparativo del estado de resultados del ao 2 con respecto al ao 1 es que la utilidad neta
disminuyo en el segundo ao un 2% en total. Sus ventas disminuyeron un 6% en el ao 2, los costos
disminuyeron 9%por lo cual la ganancia bruta aumento en un 1%, aumentaron los gastos de
administracin en un 5%, otros ingresos en un 16%, otros gastos disminuyeron un 2%, dando como
resultado de la operacin un 0,4%. Los ingresos financieros disminuyeron en el ao 2 en un 10 %, el
costo neto financiero neto tuvo un incremento del 257% dando como resultado integral de todo el ao
en el comparativo el ao 2, disminuyo en un 1%.
TECNICA DE TENDENCIAS
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Ao 1 Dic
En miles de Pesos
31
Ao 2 Dic
% Ao 1
31
% Ao 2
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo
551682
100%
695150
126%
Inversiones
45900
100%
53536
117%
Activos Intangibles
15431
100%
26685
173%
Otros Activos
64700
100%
87400
135%
15406
100%
24201
157%
114750
100%
116480
102%
39735
100%
44748
113%
847604
100,00%
1048200
123,67%
191404
100%
165956
87%
117648
100%
88427
75%
15212
100%
10847
71%
Otros Pasivos
32300
100%
34900
108%
Prstamos y Obligaciones
38800
100%
29200
75%
20423
100%
17087
84%
415787
100,00%
346417
83,32%
Capital
89200
100%
89200
100%
Reservas
72417
100%
77133
107%
270200
100%
265250
98%
270200
100%
Inventarios
Prestamos y Cuentas por Cobrar
Total Activos
PASIVOS
Total Pasivos
PATRIMONIO
Total Patrimonio
431817
100,00%
701783
404,68%
847604
100,00%
1048200
488,00%
TECNICA DE TENDENCIAS
Estado de resultados comparativo Ao 1 - 2
Ao 1 Dic
31
Ao 2 Dic
% Ao 1
31
% Ao 2
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad
2289000
100%
2152500
94%
1688400
100%
1543500
91%
Ganancia bruta
600600
100%
609000
101%
Gastos de Administracin
185375
100%
194508
105%
Otros Ingresos
48072
100%
56951
118%
Otros Gastos
65472
100%
64320
98%
202775
100%
201877
100%
Ingresos Financieros
41824
100%
38137
91%
Gastos Financieros
24365
100%
33240
136%
17459
100%
4897
28%
415284
100%
412020
99%
Impuesto de Renta
145084
100%
146770
101%
UTILIDAD NETA
270200
100,00%
265250
98,17%
Resultados de Actividades de la
operacin
RAZONES FINANCIERAS
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad= (Utilidad Neta)/Ventas
% Ao 1
% Ao 2
Ingresos de
Actividad
Utilidad Neta
2289000
12%
270200
2152500
12%
265250
En los dos aos el Margen de utilidad neta, es el mismo sobre las ventas que es el 12%.
Rendimiento sobre los Activos= (Utilidad Neta)/Activos Totales
% Ao 1
Utilidad Neta
270200
Total Activos
847604
32%
% Ao 2
265250
1048200
25%
Aunque los activos totales incrementaron ene l ao 2, el rendimiento de la utilidad Neta fue del 25%
mientras que en el ao 1 fue del 32%.
270200
89200
303%
% Ao 2
265250
89200
297%
Razones de Liquidez
Razn Circulante= (Activo Circulante)/(Pasivo circulante)
% Ao 1
% Ao 2
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo
15406
Prestamos y Obligaciones
38800
24201
40%
29200
% Ao 2
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo
15406
24201
Inventarios
114750
116480
-99344
-92279
Prstamos y Obligaciones
38800
29200
Prueba de acido
-256%
-32%
Razones de Actividad
Rotacin de Inventarios= (Costo de ventas)/Inventarios
% Ao 1
Inventarios
114750
116480
7%
Costos de venta y
operacin
% Ao 2
1688400
8%
1543500
83%
% Ao 2
114750
116480
314
319
365 dias
% Ao 2
39735
2%
2289000
44748
2%
2152500
% Ao 2
2289000
2152500
6271
5897
551682
2289000
24%
% Ao 2
695150
2152500
32%
2295271,23
2289000
100%
% Ao 2
1048200
2152500
49%
Razones de Solvencia
Razon de la deuda total= Pasivo Total / Activo Total
% Ao 1
Total Activos
2295271,23
Total Pasivos
415787
% Ao 2
1048200
552%
346417
303%
2295271,23
89200
% Ao 2
1048200
2573%
89200
1175%
270200
Acciones comunes
820000
33%
% Ao 2
265250
820000
32%
Ao 1 Dic 31
265250
270200
83418
66202
4448
2,572
353116
338974
UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO
GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF)
APLICACIONES
4716 Aumento Propiedad, Planta y Equipo
143468
Aumento Ganancias
acumuladas
Aumento Otros Pasivos
Total FUENTES
7636
11254
22700
8795
Aumento Inventarios
1730
5013
4950
25448
29221
4365
9600
3336
277516
FLUJO DE EFECTIVO
Ingresos
Ventas
$1.829.625
$ 1,829,625
Egresos
Cuentas por pagar proveedores
$ 81,352,84
$ 16,232,65
Impuesto de Renta
$ 146,770,00
$ 229,400,00
Gastos de Administracin
$ 227,574,36
Gastos Financieros
Compras
Obligaciones Financieras
Total Egresos
$ 32,242,80
$ 663,705,00
$ 12,556,00
$ 1,409,833,65
$ 419,791,35
Efectivo esperado
Intereses Financieros
$ 11,441,00
$ 431,232,35
ACTIVO
AO 1
AO 2
dic-31
dic-31
VARIACION
FUENTE O
APLICACIN
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo
$ 15.406
$ 24.201
$ 8.795
$ 39.735
$ 44.748
$ 5.013
$ 114.750
$ 116.480
$ 1.730
Activos intangibles
$ 15.431
$ 26.685
$ 11.254
otros activos
$ 64.700
$ 87.400
$ 22.700
$ 250.022
$ 299.514
$ 551.682
$ 695.150
$ 143.468
$ 45.900
$ 53.536
$ 7.636
$ 597.582
$ 847.604
$ 748.686
$ 1.048.200
$ 117.648
$ 20.423
$ 38.800
$ 191.404
$ 368.275
$ 88.427
$ 17.087
$ 29.200
$ 165.956
$ 300.670
($ 29.221)
($ 3.336)
($ 9.600)
($ 25.448)
A
A
A
A
$ 15.212
$ 32.300
$ 10.847
$ 34.900
($ 4.365)
$ 2.600
A
F
$ 47.512
$ 415.787
$ 45.747
$ 346.417
$ 89.200
$ 72.417
$ 270.200
$ 4.716
($ 4.950)
$ 270.200
F
A
F
$ 431.817
$ 89.200
$ 77.133
$ 265.250
$ 270.200
$ 701.783
$ 847.604
$ 1.048.200
Inventarios
Ao 3 Dic
Ao 2 Dic
Ao 1 Dic
31
31
31
1,829,625
2,152,500
2,289,000
-663,705
-1,543,500
-1,688,400
1,165,920
609,000
600,600
-227,574
-194,508
-185,375
56,951
48,072
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad
Costos de venta y operacin
Ganancia bruta
Gastos de Administracin
Otros Ingresos
Otros Gastos
-326985
-64,320
-65,472
-554559
-201,877
-202,775
Ingresos Financieros
11,441
38,137
41,824
Gastos Financieros
-44799
-33,240
-24,365
-33,358
4,897
17,459
578003
412,020
415,284
Impuesto de Renta
-146,770
-146,770
-145,084
UTILIDAD NETA
431233
265,250
270,200
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTO A
PRODUCTO B
COSTO VARIABLE
950
1300
PRECIO DE VENTA
1.800
2250
PROPORCION EN MEXCLA
48%
52%
Pv= 1700
Pv: precio de venta unitario = 1700
Cv: costo variable unitario 1200
X: nmero de unidades 4290
F: costos fijos totales
En general, puede decirse que la funcin de costos est dada por:
Y = F + Cv por X
La funcin de ingresos esta dad por:
Y = PV por X
Ingresos = Costos Totales
Pv X = Cv X + F
Pv X - Cv X = F
X ( Pv - Cv) = F
X = _____F _______
( Pv - Cv )
Pv Cv = MCU
X = F / MCU.
1) X = 2.380.000 / (1700 1200) = 4760 Nmero de Unidades a vender para lograr el equilibrio,
con un valor de venta de $8.092.000
Rta: El punto de equilibrio ocurre en la produccin de 4760 unidades con un valor total de venta de
$8,092,000
5148000
2380000
= - 235.000
Rta: Con 4290 unidades de produccin, se genera prdida, debido a que es inferior al punto de
equilibrio
3120000
2380000
Rta: Con 2600 unidades de produccin se genera prdida de 1,080,000 debido a que la
cantidad de unidades producidas, es inferior a la del punto de equilibrio.
950
PRODUCTO B
1300
PRECIO DE VENTA
1.800
2250
PROPORCION EN MEXCLA
48%
52%
PRODUCTO A
PRODUCTO B
El valor de A ponderado:
A = CVUp / PVPp
CANTIDADES
PRECIO
ANALISIS
Por ser una empresa es nueva y con un capital muy medido, hasta el momento su rentabilidad muestra
que se ha mantenido y que hasta el momento no ha podido ahorrar ni realizar otras inversiones que le
generen ingresos.
Los fondos en la empresa es de corto plazo y muestra un manejo normal de una empresa pequea y
que sus ingresos de actividad ha podido incrementar sus activos y disminuir un poco sus pasivos. A la
empresa le hace falta obtener ms impulso para generar ms ingresos por lo cual le convendra buscar
financiamiento con una entidad financiera para que fortalezca un poco ms su empresa porque en el
anlisis del ao 1 y 2 demuestra un comportamiento normal pero se ve muy apretada porque para el ao
3 va comenzar necesitar que requiere de ms efectivo y de ms inversiones que le generen ms ingreso.
Realizar una evaluacin al flujo de efectivo desarrollado en la fase 2 del trabajo colaborativo, en
la que deber:
En el anlisis de flujo de efectivo para el ao 3, se verifica que los ingresos son superiores a los egresos
en un 23%. El estudio muestra que el efectivo aumento con respecto al ao 1 y 2, no obstante el
ingreso de las actividades solo corresponde al 85% del ao 2 siendo inferior y as mismo este ingreso
fue del 94% en el ao 2 con respecto al 1, se ha visto una disminucin que hace que se estudie la
posibilidad de financiamiento financiero para dar apoyo a la entidad, invirtiendo para insumos porque
se invirti en maquinaria y equipo pero no en ms materia prima, para que haya ms productividad y
sea posible obtener ms ingresos por las ventas. Esta empresa se ha mantenido y ha cumplido con sus
obligaciones financieras, a sus empleados y esforzndose por motivarlos con beneficios adicionales,
con sus proveedores y con el estado pagando los impuestos.
CONCLUSIONES
Del anterior trabajo se puede concluir que no es suficiente para el anlisis completo de la
situacin financiera el Balance General y el Estado de resultados hay que examinar todos los
estados financieros con el fin de responder a todas las preguntas que surgen a fin de ao al ver
las utilidades y como se utiliz el flujo de efectivo en lo corrido del ejercicio.
Es de vital importancia saber cmo la empresa utilizo sus bienes en lo corrido del ao para
determinar si se est haciendo lo correcto.
Esta nueva metodologa de aprendizaje nos ayuda a comprender mejor cada tema propuesto del
curso y buscar la manera de aplicar lo aprendido de una forma ms autnoma ya que nos obliga
a investigar ms sobre cada tema y por ello nos queda claro.
Nos ensea la importancia que tienen las finanzas en las empresas y las podemos aplicar a
nuestro diario vivir.
Por medio de este trabajo podemos concluir que tan vital es para las empresas el nivel de organizacin
en sus estados financieros, ya que de ellos se determinan las decisiones que llevan a la organizacin al
equilibrio sostenible en el tiempo
BIBLIOGRAFIA