Normes de Liquidité - Chapitre 2 - Ratio de Liquidité À Court Terme PDF

6/8/2015
Normesdeliquidit:Chapitre2Ratiodeliquiditcourtterme
Bureaudusurintendantdesinstitutions
financires
Accueil >Institutionsfinancires >Rglementationetconsignes >Directives >Lignesdirectrices
>Normesdeliquidit:Chapitre2Ratiodeliquiditcourtterme
Normesdeliquidit:Chapitre2Ratiodeliquidit
courtterme
Autressupports
PDF,916ko
Documentation
LettreVersionrvisedelalignedirectriceNormesdeliquidit
Rsumdeltudedimpactdelalignedirectrice
LettrePublicationdelalignedirectricesurlesnormesdeliquidit
Chapitres
Chapitre1
Chapitre3
Chapitre4
Chapitre5
Chapitre6
Typedepublication:Lignedirectrice
Date:Novembre2014
Public:Banques/SPB/SFP/ACD
Envertudesparagraphes485(1)et949(1)delaLoisurlesbanques(LB),duparagraphe473(1)de
laLoisurlessocitsdefiducieetdeprt(LSFP)etduparagraphe409(1)delaLoisurles
associationscooprativesdecrdit(LACC),lesbanques,lessocitsdeportefeuillebancaires,les
socitsdefiducieetdeprtetlesassociationscooprativesdedtaildoiventmaintenirdesformes
deliquiditsuffisantesetappropries.
Lalignedirectricesurlesnormesdeliquiditnestfondenisurlesparagraphes485(2)ou949(2)
delaLB,nisurleparagraphe473(2)delaLSFP,nisurleparagraphe409(2)delaLACC.Toutefois,
lesmesuresdelaliquiditprsentesiciencadrentlamaniredontlesurintendantdterminesiles
liquiditsdunebanque,dunesocitdeportefeuillebancaire(SPB),dunesocitdefiducieetde
prt(SFP)ouduneassociationcooprativedecrdit(ACC)satisfontauxexigenceslgislatives.
cettefin,lesurintendantatablideuxnormesminimales:leratiodeliquiditcourtterme(LCR)
etleratiodeliquiditlongterme(NSFR).Cesnormes,conjuguesauxmesuresdeliquidit
lgarddesquellesleBureaudusurintendantdesinstitutionsfinancires,ouBSIF,serserveledroit
dappliquerdesnormesdesurveillancesilescirconstanceslejustifientonpenseraiciauxfluxde
trsorerienetscumulatifs(NCCF),auxoutilsdesuividesliquiditsetauxoutilsdesuivides
liquiditsintrajournalires,pourneciterquecesexemplesdonnentunevuedensemblede
ladquationdesliquiditsduneinstitution.Lalignedirectricesurlesnormesdeliquiditdoittre
interprteentenantcomptedudocumentduComitdeBlesurlecontrlebancaire(CBCB)
intitulPrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquedeliquiditetdelalignedirectriceB
6duBSIF,intitulePrincipesdeliquidits.Enconsquence,leBSIFraliseradesvaluations
dtaillesdesaspectsquantitatifsetqualitatifsdurisquedeliquiditdesinstitutions,telsquilssont
prsentsdanslalignedirectricesurlesnormesdeliquiditetdanslalignedirectriceB6,
respectivement.Enoutre,mmesiellerespectelesnormessusmentionnes,lesurintendantpeut
ordonnerunebanqueouunesocitdeportefeuillebancaire(envertudesparagraphes485(3)
http://www.osfibsif.gc.ca/fra/fiif/rgro/gdnort/glld/pages/lar_chpt2.aspx
1/44
6/8/2015
ou949(3)delaLB)ouunesocitdefiducieetdeprt(envertuduparagraphe473(3)dela
LSFP)ouuneassociationcooprativededtail(envertuduparagraphe409(3)delaLACC)de
prvoirdesformesetmontantssupplmentairesdeliquidit.
titredemembreduCBCB,leBSIFaparticipllaborationducadreinternationaldeliquidit
constitunotammentdeBleIII:Ratiodeliquiditcourttermeetoutilsdesuividurisquede
liquidit(janvier2013),deBleIII:Ratiostructureldeliquiditlongtermedocumentde
consultation(janvier2014)etdeMonitoringtoolsforintradayliquiditymanagement(avril2013).
LesprsentesconsignesdeportenationalesontdrivesdeBleIIIetdemesuresconuesparle
BSIFpourvaluerladquationdesliquiditsduneinstitution.
Danslamesureutile,lesnumrosdesparagraphesdeBleIIIsontindiqusentrecrochetslafin
dechaqueparagrapheauxfinsderenvoicecadre.Certainschapitrescomprennentdesencadrs
intitulsNoteduBSIFquiprcisentlesmodalitsdemiseenuvredesnormesdansles
banques,lessocitsdeportefeuillebancaire,lessocitsdefiducieetdeprtetlesassociations
cooprativesdecrditcanadiennes,appelescollectivementinstitutionsauxfinsdesprsentes.
Normesdeliquidit
Lesnormesdeliquiditauxquellesdoiventsatisfairelesbanques,lessocitsdeportefeuille
bancaires,lessocitsdefiducieetdeprtetlesassociationscooprativesdedtailsontrparties
ensixchapitrespublissousformedefascicules.Leprsentfasciculechapitre2,Ratiode
liquiditcourttermedoittreludepairaveclesautreschapitresdelalignedirectricesurles
normesdeliquidit:
Chapitre1Vuedensemble
Chapitre2Ratiodeliquiditcourtterme
Chapitre3Ratiodeliquiditlongterme
Chapitre4Fluxdetrsorerienetscumulatifs
Chapitre5Outilsdesuividesliquidits
Chapitre6Outilsdesuividesliquiditsintrajournalires
Tabledesmatires
2.1.ObjectifduLCRetutilisationdesactifsliquidesdehautequalit
2.2.DfinitionduLCR
2.2.A.Encoursdactifsliquidesdehautequalit
2.2.A.1.Caractristiquesdesactifsliquidesdehautequalit
2.2.A.2.Exigencesoprationnelles
2.2.A.3.DiversificationdelencoursdesHQLA
2.2.A.4.Dfinitiondesactifsliquidesdehautequalit(HQLA)
2.2.B.Totaldessortiesnettesdetrsorerie
2.2.B.1.Sortiesdetrsorerie
2.2.B.2.Entresdetrsorerie
2.3.AspectsparticuliersdelapplicationduLCR
Chapitre2Ratiodeliquiditcourtterme
1. LeprsentchapitreesttirdudocumentduComitdeBlesurlecontrlebancaire(CBCB)
intitulBleIII:Ratiodeliquiditcourttermeetoutilsdesuividurisquedeliquidit
(janvier2013,partie1,Ratiodeliquiditcourtterme),etdesQuestionsfrquemment
posesLCR(janvier2013)duCBCBsurBleIII(avril2014).Pourfaciliterlaconsultation,
lesnumrosdesparagraphesdulibelldeBleIIIcorrespondantautextefigurantdansle
prsentchapitresontindiqusentrecrochetslafindechaqueparagraphe1 .
2. LeComitdeBlealaborleratiodeliquiditcourtterme(LCR)danslebutdefavoriser
larsiliencecourttermeduprofilderisquedeliquiditduneinstitutionenveillantce
quelledisposedesuffisammentdactifsliquidesdehautequalit(HQLA)poursurmonterune
crisegravequidurerait30jourscivils.[CBCBjanvier2013,par.14]
3. LeLCRconstitueraunlmentessentieldelapprocheprudentielleduBSIFlgarddu
risquedeliquidit,etilseracompltparunevaluationdtailledautresaspectsducadre
degestiondurisquedeliquiditdelinstitution,conformmentauxPrincipesdesaine
2/44
6/8/2015
gestionetdesurveillancedurisquedeliquidit2 duCBCBetlalignedirectriceB6,
Principesdeliquidit,duBSIF3 ,lesautresoutilsdesurveillancedesliquidits(chapitre4et
chapitre5)et,entempsutile,parleNSFR(chapitre3).Enoutre,leBSIFpourraitdemander
uneinstitutiondadopterdesexigencesouparamtrespluscontraignants,comptetenude
sonprofilderisqueetdursultatdesonvaluationdelaconformitdelinstitutionavecles
PrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquedeliquiditduCBCBetaveclaligne
directriceB6,Principesdeliquidit,duBSIF.[CBCBjanvier2013,par.15]
2.1.ObjectifduLCRetutilisationdesactifsliquidesdehautequalit
4. Cettenormevisefaireensortequunebanquedisposedunencourssuffisantdactifs
liquidesdehautequalit(HQLA)nongrevs,sousformedencaisseoudautresactifs
pouvanttreconvertisenliquiditssurdesmarchsprivssansperdreouenperdanttrs
peudeleurvaleurpourcouvrirsesbesoinsdeliquidit,danslhypothsedunecrisede
liquiditquidurerait30jourscivils.LencoursdeHQLAnongrevsdevraitaumoins
permettrelabanquedesurvivrejusquau30ejourduscnariodetensions,datelaquelle
ladirectiondeltablissementetlesresponsablesprudentielsaurontddciderdesactions
correctivesappropriesouleproblmedelinstitutionaurapufairelobjetdunersolution
ordonne.Ildonneenoutrelabanquecentraleplusdetempspourprendredesmesures
appropries,siellelesjugencessaires.CommeindiqudanslesPrincipesdesainegestion
etdesurveillancedurisquedeliquiditduCBCBetaveclalignedirectriceB6duBSIF,
tantdonnquonnesaitpasexactementquandseproduisentlesentresetsorties,les
institutionsdevraientprendreencomptelventualitquapparaissentdesasymtriesentre
cellesciaucoursdelapriodede30joursetsassurerquesuffisammentdactifsliquides
sontdisponiblespourcouvrircesventuellesasymtries.[CBCBjanvier2013,par.16]
5. LeLCRsappuiesurdesmthodestraditionnellesderatiodecouverturedeliquidit
utilisesauseindesbanquespourvaluerleurexpositiondesvnementsdclenchant
desappelsdeliquidit.Letotaldessortiesnettesdetrsoreriedanslescnarioconsidr
doittrecalculsurunepriodede30jourscivils.Lanormeexigeque,horssituationde
tensionsfinancires,cerationesoitpasinfrieur100%4 (autrementdit,lencoursde
HQLAdevraittreaumoinsgalautotaldessortiesnettesdetrsorerie),etcelaen
permanenceparcequilestdestinfairefaceunventuelpisodedefortestensionssur
laliquidit.Enpriodedetensionsfinancires,cependant,lesbanquespeuventpuiserdans
leurencoursdeHQLA,etdoncpasseralorssousleseuildes100%,carlemaintienduLCR
100%enpareilcaspourraitproduiredeseffetsexcessivementngatifssurlabanqueet
dautresintervenants.Parlasuite,leBSIFvalueralasituationetadapterasarponseen
fonctiondescirconstances.[CBCBjanvier2013,par.17]
6. Enparticulier,leBSIFfonderasesdcisionsquantlutilisationparuneinstitutiondeses
HQLAsurlobjectifcentraletladfinitionduLCR.Ilexercerasonproprejugementdansson
valuationettiendracomptenonseulementdesconditionsmacrofinanciresenvigueur,
maisaussidesvaluationsprospectivesdesconditionsmacroconomiquesetfinancires.
Danslechoixdesmesuresmettreenplace,leBSIFgarderalespritquecertaines
mesurespeuventtreprocycliquessiellessontappliquesdansdescirconstancesde
tensionsgnralisestoutlemarch.
a. LeBSIFvalueralesconditionsauplusttetprendrelesmesuresquiljuge
ncessairespourremdierauxrisquesdeliquiditpotentiels.
b. LeBSIFprvoiradesrponsesdiffrenciesunLCRdclarinfrieur100%.Les
ventuellesdispositionsprisesserontproportionnellesauxcauses,lampleur,la
dureetlafrquencedelcartdclar.
c. Pourdterminerlesmesuresquisimposent,leBSIFvalueraplusieursfacteurs
propreslinstitutionetaumarchconcernainsiquedautrescirconstanceslies
auxcadresetconditionssurleplanintrieuretmondial.Cesconsidrationspeuvent
recouvrir,parexemple:
i. laoulesraisonspourlesquellesleLCRestpasssousleseuildes100%:
utilisationdelencoursdeHQLA,incapacitreconduireunfinancementou
importantstiragesimprvussurlesobligationsconditionnelles.Enoutre,les
raisonspeuventtreliesauxconditionsgnralesdecrdit,definancement
etdemarch,dontlaliquiditsurlesmarchsdecrdit,dactifsetde
financement,ayantuneincidencesuruneinstitutionenparticulierousur
3/44
6/8/2015
ii.
iii.
iv.
v.
vi.
lensembledesinstitutions,indpendammentdeleurpropresituation
lamesuredanslaquellelabaisseduLCRestdueunchocpropre
linstitutionougnralistoutlemarch
lasoliditfinancireetleprofilderisqueglobalduneinstitution,ycompris
sesactivits,sasituationlgarddautresexigencesprudentielles,ses
systmesinternesdegestiondesrisques,sesdispositifsdecontrleetautres
processusdegestion,notamment
lampleur,ladureetlafrquencedelabaissedclaredesHQLA
lerisquedecontagionausystmefinancierainsiquelapossibilitdune
restrictionsupplmentairedesfluxdecrditsoudunebaisseaccruedela
liquiditsurlemarchquipourraientrsulterdumaintienduLCR100%
ladisponibilitdautressourcesdefinancementconditionnelles,commeles
financementsdebanquecentrale5 oudautresmesuresprisesparlesautorits
prudentielles.
d. LeBSIFauraunensembledoutilssadispositionetsenserviraquandleLCR
passerasousleseuildes100%.Lesinstitutionspeuventutiliserleurencoursde
HQLA,quelespisodesdetensionssoientpropreslinstitutionousystmiques,
mmesileBSIFpeutragirdiffremmentselonlecas.
i. Auminimum,uneinstitutiondevraitprsenterunevaluationdesaposition
deliquidit,enindiquantlesfacteursquiontcontribuaupassagedeson
LCRsousleseuildes100%,lesmesuresquionttetserontprises,etla
dureanticipedelasituation.UnrenforcementdelanotificationauBSIF
devraittreproportionnelladuredelapnuriedeliquidit.
ii. Lecaschant,leBSIFpourraitaussidemanderuneinstitutiondeprendre
desmesuresvisantrduiresonexpositionaurisquedeliquidit,renforcer
sagestionglobaledurisquedeliquiditouamliorersonplande
financementdurgence.
iii. Toutefois,dansunesituationdetensionssuffisammentforteslchelledu
systme,ilfaudraittenircomptedeseffetssurlesystmefinanciertout
entier.Ilconviendraitdexaminerlesmesuressusceptiblesdertablirles
niveauxdeliquiditetlesappliquerpendantunepriodedetempsjuge
appropriepourviterdexercerdestensionssupplmentairessurlinstitution
etsurlensembledusystmefinancier.
e. LesmesuresprisesparleBSIFsinscrirontdanslapprocheglobaledudispositif
prudentiel.[CBCBjanvier2013,par.18]
2.2.DfinitionduLCR
7. Lescnarioassociceratiosupposeunchoclafoisidiosyncrasique(propre
linstitution)etgnralis(toutlemarch)quiauraitlesconsquencessuivantes:
a. retraitdunepartiedesdptsdedtail
b. pertepartielledelacapacitdefinancementdegrosnongaranti
c. asschementpartieldesfinancementscourttermegarantisparcertainessretset
auprsdecertainescontreparties
d. sortiescontractuellessupplmentaires,ycomprisobligationdefournirdessrets,
provenantdundclassementdelanotedecrditdeltablissementallantjusqu
3crans
e. haussedelavolatilitdesmarchsaffectantlaqualitdessretsoulexposition
potentiellefuturedespositionssurdrivs,quiexigeraitdoncdappliquerauxsrets
unedcotesuprieureouderemettredessretssupplmentaires,ouentranerait
dautresbesoinsdeliquidit
f. tiragesnonprogrammssurlesengagementsconfirmsdecrditetdeliquidit
accords,maisnonutiliss,fournisparlinstitutionsaclientle
g. besoinpotentiel,pourlinstitution,derachetersestitresdedetteoudhonorerdes
obligationsnoncontractuellesafindattnuerlerisquedatteintelarputation.
[CBCBjanvier2013,par.19]
8. Enrsum,lescnariodfiniparleBSIFruniranombredeschocssubisdurantlacrisequi
4/44
6/8/2015
sestdclareen2007enunesituationuniquedegravestensionsdanslaquelleune
institutiondevraitdisposerdesuffisammentdeliquiditpoursurvivrependantunepriode
allantjusqu30jourscivils.[CBCBjanvier2013,par.20]
9. Cetestdersistancedoittreconsidrcommeuneexigenceprudentielleminimale.Les
institutionsdevraientprocderleursproprestestsafindvaluerleniveaudeliquiditdont
ellesdevraientsedoteraudeldeceminimumellesdevraientaussilaborerleurspropres
scnariospouvantaffecterleursdiverseslignesdemtier.Cestestsdersistanceinternes
devraientportersurdespriodespluslonguesquecellesimposesparleLCR.Les
institutionsdevraientenpartagerlesrsultatsavecleBSIF.[CBCBjanvier2013,par.21]
10. LeLCRsecomposededeuxlments:
a. lavaleurdelencoursdeHQLAencasdetensions
b. letotaldessortiesnettesdetrsorerie,calculpartirdesparamtresdfinisci
dessous.[CBCBjanvier2013,par.22]
Encoursdactifsliquidesdehautequalit
Totaldessortiesnettesdetrsoreriesurles30jourscivilssuivants
100%
NoteduBSIF
LorsquellescalculentleLCR,lesinstitutionsdoiventconsidrerquuneentitouunecontrepartie
donneappartienttoujourslammecatgorie,peuimporteletypedeHQLAoudentresoude
sortiesdetrsoreriedontilsagit.
2.2.A.Encoursdactifsliquidesdehautequalit(HQLA)
11. LenumrateurduLCRestlencoursdeHQLA.Lanormestipulequuneinstitutiondoit
dtenirunencoursdeHQLAnongrevspourcompenserletotaldesessortiesnettesde
trsorerie(telquedfinicidessous)pendantunepriodede30joursdanslescnariode
tensionsspcifi.Desactifsliquidesdehautequalitsontdesactifsquirestentliquides
surlesmarchsenpriodedecriseetremplissent,danslidal,lescritresdacceptationpar
labanquecentrale.Lesparagraphesquisuiventexposentlescaractristiquesquecesactifs
doiventgnralementpossderetlesexigencesoprationnellesauxquellesilsdoivent
satisfaire6 .[CBCBjanvier2013,par.23]
2.2.A.1.Caractristiquesdesactifsliquidesdehautequalit
12. Desactifssontconsidrscommeactifsliquidesdehautequalitsilspeuventtre
facilementetimmdiatementtransformsenliquiditsansperdreouenperdanttrspeu
deleurvaleur.Laliquiditdunactifdpendduscnariodetensionsdfini,duvolume
mobiliseretdelhorizonconsidr.Cependant,certainsactifssontplusmmequedautres
degnrerdesfondssansencourirladcoteimportantenormalemententrane,surles
marchsdeventefermeoudepensions,parlesventesforces,mmeenpriodede
tensions.Ciaprssontprsentslesfacteursquidterminentsilemarchdunactifpeut
treunesourcefiabledeliquiditencasdetensions.CesfacteursdevraientaiderleBSIF
dterminerlesactifsqui,mmesilssatisfontauxcritresfigurantauxparagraphes4246,
nesontpassuffisammentliquidessurlesmarchsprivspourtreligibles.
(i)Caractristiquesfondamentales
Faiblerisque:lesactifscomportantmoinsderisquesontgnralementplusliquides.Une
solvabilitlevedelmetteuretundegrpeulevdesubordinationaccroissentla
liquiditdunactif.Unedurationcourte7 ,unfaiblerisquejuridique,unfaiblerisque
dinflationetlefaitdtrelibellenunemonnaieconvertibleprsentantunfaiblerisquede
changeamliorentgalementlaliquiditdunactif.
Valorisationaiseetsre:unactifestdautantplusliquidequelesintervenants
saccordentplusaismentsursavalorisation.Lesactifsdontlesstructuressontplus
simples,normalisesethomognessontgnralementplusfongibles,cequifavorisela
liquidit.Laformuledevalorisationdunactifliquidedehautequalitdoittrefacile
5/44
6/8/2015
calculeretnedoitpasdpendredhypothseshardies.Enoutre,lesdonnesentrantdans
cetteformuledoiventtredunaccspublic.Enpratique,celadevraitexclurelaplupartdes
produitsstructursouexotiques.
Faiblecorrlationavecdesactifsrisque:lencoursdactifsliquidesdehautequalitne
devraitpastreassociunrisquede(forte)corrlationdfavorable.Parexemple,les
actifsmispardestablissementsfinancierssontplussusceptiblesdedevenirilliquidesen
priodedetensionsdanslesecteurbancaire.
Cotationsuruneplacebientablieetreconnue:lacotationaccrotlatransparencedun
actif.
(ii)Caractristiquesliesaumarch
Marchdynamiqueetdetaillesuffisante:lactifdevraitdisposerenpermanencede
marchsactifsdeventefermeoudepensions,cequisignifie:
quelemarchdevraitprsenterdesantcdentsdelargeuretdeprofondeur.De
faiblescartsacheteurvendeur,ungrosvolumedetransactionsetungroupe
importantetdiversifidintervenantspourraientenattester.Ladiversitdes
intervenantsrduitlaconcentrationdumarchetrenforcelafiabilitdelaliquidit
surlemarch
quunesolideinfrastructuredemarchestncessaire.Laprsencedemultiples
teneursdemarchsengagsaccrotlaliquidit,carunactifliquidedehautequalit
faitvraisemblablementlobjet,enpermanence,decotationslachatoulavente.
Faiblevolatilit:lesactifsdontlesprixrestentrelativementstablesetquisontmoins
sujetsunefortebaissesurunecertainepriodesontmoinssusceptiblesdeprovoquerune
venteforcepourfairefaceauxbesoinsdeliquidit.Lavolatilitdesprixetdesprimessont
desimplesmesuresindicativesdelavolatilitdemarch.Ildevraitexisterdesantcdents
derelativestabilitdesconditionsdumarch(prixetdcote,parexemple)etduvolumeen
priodesdetensions.
Attraitdevaleurrefuge:parlepass,lesintervenantsonteutendancerechercherce
typedactifsencasdecrisesystmique.Lacorrlationentrelesvariablesdesubstitution
pourlaliquiditdemarchetlestensionsauseindusystmebancaireestunemesure
simplequipourraittreutilise.[CBCBjanvier2013,par.24]
13. Commelesoulignentcescaractristiques,desactifsliquidessontdehautequalitsi,en
casdeventefermeoudepension,leurcapacitgnrerdelaliquiditresteintacte,mme
enpriodedegravestensionsidiosyncrasiquesetdemarch.Lesactifsdemoindrequalit
neremplissentgnralementpascettecondition.Uneinstitutionquivoudraitleverdela
liquiditenmobilisantdesactifsdequalitinfrieuredansdesconditionsdegravestensions
surlemarchdevraitaccepterlimportantedcotelieauxventesforcesetauxsituations
derisquesdemarchlevs.Celapeutnonseulemententamerlaconfiancequeluiportele
march,maisaussiprovoquerdespertesdevalorisationpourlesinstitutionsdtenantdes
instrumentssemblablesetaccrotrelestensionssurleurpositiondeliquidit,contribuant
doncdenouvellesventesforces,unebaissedescoursetunamenuisementdela
liquiditdumarch.Enpareilcas,laliquiditdemarchdetelsinstrumentsestappelese
tarirrapidement.[CBCBjanvier2013,par.25]
14. Danslidal,lesHQLA(sauflesactifsdeniveau2Bdfiniscidessous)devraientaussitre
acceptsparlabanquecentrale8 engarantiedeloctroideliquiditintrajournalireetde
lignesdecrditaujourlejour.Parlepass,lesbanquescentralesontapportausystme
bancaireunsoutiendeliquiditsupplmentaireencasdegravestensions.Remplirles
conditionsdeprsentationdessretslabanquecentraledevraitdoncrenforcerle
sentimentquelesbanquesdtiennentdesactifsquellespourraientmobiliserencasde
gravestensionssansporteratteinteausystmefinancierdanssonensemble.Cela
contribueraitaccrotrelaconfianceenverslascuritetlasoliditdelagestiondurisque
deliquiditauseindusystmebancaire.[CBCBjanvier2013,par.26]
15. Ilconvientdenoter,toutefois,quelacceptationparlabanquecentralenesuffitpas
classerunactifparmilesHQLA.[CBCBjanvier2013,par.27]
2.2.A.2.Exigencesoprationnelles
16. TouslesactifsconstituantlencoursdeHQLAfontlobjetdecertainesexigences
6/44
6/8/2015
oprationnelles.Cellesciontpourbutderappelerquelesactifsdcritsauxparagraphes42
56,mmesilsrpondentauxcritresdecatgoriedactif,depondrationderisquesetde
notation,nedevraientpastoustreadmisdanslestockdeHQLA,carilexistedautres
restrictionsoprationnellesquipeuvententraverladisponibilitdesHQLAetenempcherla
montisationrapideenpriodedetensions.[CBCBjanvier2013,par.28]
17. LebutdecesexigencesoprationnellesestquelabanquegresonencoursdeHQLAde
faonpouvoirenpermanence,pendantunepriodedetensionsde30jours,lesmobiliser
immdiatementetlesconvertirenliquiditparlebiaisdeventesfermesoudepensions,
pourfairefaceunappeldefondsventuel,etcomblertouteasymtrieentreentreset
sortiesdetrsoreriesansquelutilisationdelaliquiditainsidgagefasselobjetde
restrictions,etpouvoirdmontrerunetelleaptitude.[CBCBjanvier2013,par.29]
NoteduBSIF
IlestnoterquunesretHQLAdtenueparunebanqueaupremierjourdelapriodedu
LCRpeuttrecomptabilisedanslencoursdeHQLAmmesielleestvendueoumiseen
pensionterme.[CBCBavril2014,QFP15]
18. Touteinstitutiondevraitmobiliserrgulirementunepartiereprsentativedesesactifspar
lebiaisdepensionsoudeventesfermesafindetestersonaccsaumarch,lefficacitde
sesprocessusdemobilisationetladisponibilitdesesactifs,maisaussiafindeminimiser
lerisquedmettreunsignalngatifenpriodedetensions.[CBCBjanvier2013,par.30]
19. Touslesactifsfigurantdanslencoursdevraienttrenongrevs.Parnongrevon
entendexemptderestrictionsjuridiques,rglementaires,contractuellesouautres,limitant
laptitudedelinstitutionliquider,vendre,transfrerouaffecterlactif.Unactifdelencours
nedevraitpastreimmobilis(explicitementouimplicitement)commegarantie,sretou
rehaussementdecrditpourunetransaction,quellequellesoit,niservircouvrirdesfrais
oprationnels(commelesloyersetlessalaires).Peuventtreconsidrscommefaisant
partiedelencoursdesHQLAlesactifsdtenuslinstitutionetreusdanslecadredeprises
enpensionetdecessionstemporairesdetitres,silsnontpastrutilisscommesrets
etsontlgalementetcontractuellementladispositiondelinstitution.Enoutre,lesactifs
rpondantauxcritresdeliquiditetdequalit,quionttprsentslavance,ou
dposs,oudonnsengarantielabanquecentraleouunorganismepublic,maisnon
utilisspourmobiliserdesliquidits,peuventtreinclusdanslencoursdactifsliquidesnon
grevs9 .[CBCBjanvier2013,par.31]
NoteduBSIF
Lesactifsreusdansdestransactionsdeswapdesretsoudautrestransactionsde
financementdetitrespeuventtreconsidrscommefaisantpartiedelencoursdesHQLA
silssontdtenuslinstitution,silsnontpastrutilisscommesretsetsont
lgalementetcontractuellementladispositiondelinstitution.
LesinstitutionspeuventcomptabiliserdansleurencoursdeHQLA(avecdcotesappropries)
laportioninutilisedessretsHQLAdposesauprsduneentitdecompensation,telle
quunecontrepartiecentrale(CCP)pourcompenserlesfinancementsgarantisautitrede
lencoursdeHQLA.Silinstitutionnepeutdterminerlesactifsprcisquidemeurent
inutiliss,ellepeutsupposerquelesactifssontgrevsparordrededevaleurdeliquidit
croissante,conformmentlamthodenoncelanotedebasdepage9.[CBCBavril
2014,QFP1b)]
LesHQLAempruntssansautretransactioncompensatoire(cestdire,sansmise/priseen
pensionniswapdesrets)silesactifssontrendusoupeuventtrerappelsdansles
30jourssuivantsnedoiventpastrecomprisdanslencoursdesHQLA.[CBCBavril2014,
QFP16]
20. Uneinstitutiondevraitexcluredelencourslesactifsque,bienquerpondantladfinition
denongrevindiqueauparagraphe19,ellenauraitpaslacapacitoprationnellede
montiserpourcouvrirlessortiesenpriodedetensions.Unetellecapacitoprationnelle
ncessitededisposerdeprocduresetdesystmesadapts,etnotammentdepermettre
lafonctionmentionneauparagraphe21daccdertouteslesinformationsncessaires
pourpouvoirmontisertoutactiftoutmoment.Lamontisationdelactifdoittre
7/44
6/8/2015
excutable,dunpointdevueoprationnel,aucoursdelapriodederglementstandard
pourcettecatgoriedactifdanslajuridictionconcerne.[CBCBjanvier2013,par.32]
NoteduBSIF
LorsquunactifsatisfaisantauxcritresdinclusiondanslencoursdeHQLAatreuparmi
dautressretsengarantiedunetransaction(parexemple,unepriseenpension),ilpeut
treinclusdanslencoursdeHQLA(aveclesdcotesassocies)danslamesureoilpeut
tremobilissparment.[CBCBavril2014,QFP1a)]
21. LencoursdeHQLAdevraittreplacsouslaresponsabilitdelafonctionchargedegrer
laliquiditdelabanque(letrsorier,parexemple),cequiveutdirequelafonctiona
lautoritpermanenteainsiquelacapacitjuridiqueetoprationnelledemontisertoutactif
faisantpartiedelencours.Cetteresponsabilitdoittreattestesoitparlaconservationde
cesactifsdansunportefeuillepart,grparlafonctiondanslebutuniquedelesmobiliser
commesourcedeliquiditventuelle,soitendmontrantquelafonctionpeut,tout
momentdelapriodedetensionsde30jours,montiserlactifetqueleproduitestla
dispositiondelafonctionpendanttoutecettepriodesansquilyaitdeconflitdirectavec
unestratgiecommercialeouunestratgiedegestiondesrisques.Parexemple,unactifne
devraitpastreinclusdanslencourssilaventeduditactif,sansquilsoitremplacdurant
lapriodede30jours,limineraitunecouverture,cequicreraitunepositionouverte
assortiedunrisquedpassantleslimitesinternes.[CBCBjanvier2013,par.33]
NoteduBSIF
Poursatisfaireauxexigencesnoncesauparagraphe21,leBSIFreconnatralesplans
durgenceconcernantlesliquiditsdanslesquelslafonctionchargedegrerlesliquidits
delinstitution(p.ex.,lafonctiondetrsorerie)alautoritpermanentedinvoquerleplan
toutmoment.
22. IlestpermisuneinstitutiondecouvrirlerisquedemarchdesHQLAquelledtienttouten
continuantdelesincluredanslencours.Linstitutionquichoisitdecouvrirlerisquede
marchdoittenircompte(danslavaleurdemarchappliquechaqueactif)delasortiede
trsoreriequiseproduiraitsilacouverturedevaittreliquideparanticipation(encasde
ventedelactif).[CBCBjanvier2013,par.34]
23. Conformmentauprincipe9desPrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquede
liquiditduCBCBetlalignedirectriceB6,Principesdeliquidit,duBSIF,linstitution
devraiteffectuerunsuividelagentquidtientdejurelessretsainsiquedeleurlieude
dtention,etvrifierdequellefaoncessretspeuventtremobilisesrapidement.
Concrtement,elledevraitdisposerdunepolitiquequirecenselesentitsjuridiques,les
lieuxgographiques,lesmonnaiesetlescomptesspcifiquesauprsdeconservateursoude
banquesosontdtenusdesHQLA.Elledevraitenoutredcidersidetelsactifsdevraient
treexcluspourdesraisonsoprationnellesetdonctreenmesurededterminer
quotidiennementlacompositiondelencours.[CBCBjanvier2013,par.35]
24. Commeindiquauxparagraphes147et148,uneinstitutionpeutfairefigurerdanslencours
deHQLA,auniveauconsolid,lesactifsquelledtient(lecaschant)afindesatisfaire
desexigencesrglementairesparentitjuridiqueouauniveausousconsoliduniquement
danslamesureolesrisquesassocis(mesursparlessortiesnettesdetrsoreriede
lentitjuridiqueoudugroupesousconsolid)sontaussirefltsdansleLCRconsolid.Les
HQLAexcdentairesventuellementdtenusparlentitjuridiquenepeuventtreinclus
danslencoursconsolidquesilssontaussilentiredispositiondelentitconsolide
(socitmre)enpriodedetensions.[CBCBjanvier2013,par.36]
25. Lorsquellesvaluentsidesactifssontlibrementcessiblesdesfinsrglementaires,les
institutionsdevraientavoirconsciencequecesactifspeuventnepastrelentire
dispositiondelentitconsolideenraisondobstaclesrglementaires,juridiques,fiscaux,
comptablesouautres.Lesactifsdtenuspardesentitsjuridiquesquinontpasaccsau
marchnedevraienttreinclusquedanslamesureoilspeuventtrecdslibrement
dautresentitsquipourraientlesmontiser.[CBCBjanvier2013,par.37]
26. Danscertainesjuridictions,ilnexistepasdemarchsdepensionimportants,profondset
actifspourlescatgoriesdactifsligibles,etlesactifsdecettenaturesontdonc
susceptiblesdtremobilissparlebiaisduneventeferme.Danscesconditions,une
institutiondevraitexcluredelencourslesactifsprsentantdesobstacleslavente,tels
8/44
6/8/2015
27.
28.
29.
30.
31.
quedesdcotesimportantesliesuneventeforce,quientraneraientunmanquement
auxexigencesminimalesdesolvabilitoulobligationdedtenirdetelsactifs,ycompris,
maispasuniquement,lesexigencesrglementairesminimalesapplicableslatenuede
march.[CBCBjanvier2013,par.38]
LesinstitutionsnedevraientpasincluredanslencoursdesHQLAdesactifs,oudela
liquiditgnrepardesactifs,quellesontreusdeleursclientsetsontendroitde
mobilisercommesretssilepropritaireeffectifaledroitcontractuelderetirercesactifs
durantlapriodedetensionsde30jours10 .[CBCBjanvier2013,par.39]
LinstitutionpeutincluredanslencoursdesHQLAlesactifsreusengarantiedoprationssur
drivsquinesontpascantonnsetquipeuventlgalementtremobilisscommesrets,
pourautantquelleenregistreunesortieapproprieenregarddesrisquesassocis,comme
indiquauparagraphe96.[CBCBjanvier2013,par.40]
Commelnoncentprincipe8desPrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquede
liquiditduCBCBetleprincipe12delalignedirectriceB6,Principesdeliquidit,duBSIF,
touteinstitutiondevraitgreractivementsespositionsetrisquesdeliquiditintrajournaliers,
pourtreenmesuredesatisfaireentempsvoulu,ensituationnormalecommeenpriodede
tensions,sesobligationsdepaiementetderglement,etcontribuerainsiaubon
fonctionnementdessystmesdepaiementetderglement.Lesinstitutionsetlautoritde
contrledoiventtreconscientesquelescnariodecrisepourleLCRnecouvrepasles
besoinsdeliquiditintrajournalire,attendusouinattendus.[CBCBjanvier2013,par.41]
SileratioLCRdoittrerespectetdclardansunemonnaieunique,lesinstitutions,pour
leurpart,doiventtreenmesuredesatisfaireleursbesoinsdeliquiditdanschaque
monnaieetdeconserverdesHQLAcorrespondantlarpartitiondeleursbesoinspar
monnaie.TouteinstitutiondevraitpouvoirutiliserlencoursdeHQLApourgnrerdela
liquiditdanslamonnaieetlajuridictionenregistrantlessortiesnettesdetrsorerie.LeLCR
parmonnaie(voirlechapitre5)devraittresurveilletdclardefaonpermettre
linstitutionetsonautoritdecontrledesuivredeprslesventuelsproblmes
dasymtriededevises.Danssagestiondurisquedeliquiditendevises,linstitutiondevrait
prendreencomptelerisquequesacapacitdchangerlesmonnaiesetdaccderaux
marchsdeschangescorrespondantsdiminuerapidementenpriodedetensions.Elle
devraitavoirconsciencequedesoudainesfluctuationsdfavorablesdescoursaggraventles
asymtriesexistantesetnuisentlefficacitdetouteslescouverturesdechangeenplace.
Afindattnuerleseffetsdeseuilquipeuventapparatrelorsquunactifliquideligibleperd
sonligibilit(parexempleencasdedclassementdenote),uneinstitutionseraautorise
conserverdesactifsdecetypedanssonencoursdactifsliquidespendant30jourscivils.
Cedlaisupplmentairedevraitluipermettredajustersonencoursouderemplacerlactif.
2.2.A.3.DiversificationdelencoursdesHQLA
32. LencoursdeHQLAdevraittrelargementdiversifiauseindescatgoriesdactifselles
mmes(lexceptiondeladettesouverainedelajuridictiondoriginedelinstitutionoudela
juridictiondanslaquellelabanqueexercesesactivitsdesrservesauprsdelabanque
centraledestitresdedettemisparunebanquecentraleetdesliquidits).Bienque
certainescatgoriesdactifssoientdavantagesusceptiblesderesterliquidesquellesque
soientlescirconstances,ilnestaprioripaspossibledesavoiraveccertitudequelsactifsde
chaquecatgoriepourraientfairelobjetdechocsaposteriori.Lesinstitutionsdevraientdonc
avoirtablidesprincipesetdeslimitesvisantviterlaconcentrationpartypedactifs,par
typedmissionetdmetteur,etparmonnaie(auregarddelarpartitiondessortiesnettes
detrsorerieparmonnaie)auseindechaquecatgoriedactifs.[CBCBjanvier2013,par.44]
2.2.A.4.Dfinitiondesactifsliquidesdehautequalit(HQLA)
33. LencoursdeHQLAdevraitsecomposerdactifsprsentantlescaractristiquesexposesaux
paragraphes1215.Laprsentepartiedcritletypedactifsquiontcescaractristiqueset
quipeuventdoncfairepartiedelencours.[CBCBjanvier2013,par.45]
34. Ilexistedeuxcatgoriesdactifsligibles.Sontinclusdanschaquecatgorielesactifsque
linstitutiondtientlepremierjourdelapriodedetensions,quellequesoitleurdure
rsiduelle.Laquantitdactifsditsdeniveau1nestpaslimite.Enrevanche,lesactifs
ditsdeniveau2nedoiventpasreprsenterplusde40%delencoursdeHQLA.[CBCB
9/44
6/8/2015
janvier2013,par.46]
35. Lesautoritsdecontrlepeuventaussidciderdincluredansleniveau2unecatgorie
supplmentairedactifs(actifsdeniveau2Bvoirleparagraphe46ciaprs).Silssont
inclus,cesactifsnedevraientpasconstituerplusde15%delencourstotaldeHQLA.Ils
doiventaussitreinclusdansleplafondde40%applicableauxactifsdeniveau2.[CBCB
janvier2013,par.47]
36. Leplafondde40%pourlesactifsdeniveau2etde15%pourlesactifsdeniveau2Bsera
calculaprsapplicationdesdcotesdemandesetaprspriseencomptedudnouement
descessionstemporairesdetitrescourttermeetdelarrivechance,dansles30jours
civils,desswapsdesretsimpliquantdeschangesdeHQLA.Danscecontexte,les
oprationscourttermesontcellesdontlchanceest30jourscivilsaumaximum.
37. Commeindiquauparagraphe36,lecalculduplafondde40%applicableauxactifsde
niveau2devraitprendreencomptelimpact,surlencoursdeHQLA,desactifsdeniveau1et
deniveau2quisontdtenusautitredefinancementsgarantis11 ,prtsgarantis12 etswaps
desretsarrivantchancedansles30jourscivils.Lemontantdactifsajustsde
niveau2danslencoursdeHQLAnepeutdpasserlesdeuxtiersdumontantajustdactifs
deniveau1aprsapplicationdesdcotes.Lecalculduplafondde40%applicableaux
actifsdeniveau2tiendracomptedetoutebaissedesactifsdeniveau2Bligiblestenantau
plafondde15%applicablecesactifs13 .[CBCBjanvier2013,annexe1,par.2]
NoteduBSIF
AuxfinsducalculduLCR,leBSIFexigeraseulementquelatailledelarservedactifsde
niveau2etdeniveau2Bsoittabliesurunebaseajuste,commelindiquele
paragraphe37.Ilsurveilleratoutefois,parlintermdiairedesdclarationsrglementaires,la
tailledelarservedactifsdeniveau2etdeniveau2Bdelinstitutionsurunebasenon
ajuste,commelindiquelanotedebasdepage13.
38. Enoutre,lecalculduplafondde15%applicableauxactifsdeniveau2Bdevraitprendreen
comptelimpact,surlencoursdeHQLA,desmontantsdtenussousformedeHQLAquisont
lisdescessionstemporairesdetitres,prtsgarantisetswapsdesretsarrivant
chancedansles30jourscivils.Lemontantajustdactifsdeniveau2Bdanslencoursde
HQLAnepeutdpasser15/85edelasommedesmontantsajustsdactifsdeniveau1etde
niveau2ou,lorsqueleplafondde40%estcontraignant,1/4dumontantajustdesactifs
deniveau1,danslesdeuxcasaprsapplicationdesdcotes.[CBCBjanvier2013,
annexe1,par.3]
39. Lemontantajustdactifsdeniveau1dsignelemontantdactifsdeniveau1quirsulterait
delarrivechancedesfinancementsgarantis,prtsgarantisetswapsdesretscourt
termeimpliquantlchangedeHQLAcontredesactifsdeniveau1(ycomprisdesliquidits)
quisatisfont,ousatisferaientsilstaientnongrevs,auxexigencesoprationnelles
noncesauxparagraphes1628.Lemontantajustdactifsdeniveau2Adsignele
montantdactifsdeniveau2Aquirsulteraitdelarrivechancedoprationscourt
terme(financementsgarantis,prtsgarantisetswapsdesrets)impliquantlchangede
HQLAcontredesactifsdeniveau2Aquisatisfont,ousatisferaientsilstaientnongrevs,
auxexigencesoprationnellesnoncesauxparagraphes1628.Lemontantajustdactifs
deniveau2Bdsignelemontantdactifsdeniveau2Bquirsulteraitdelarrivechance
doprationscourtterme(financementsgarantis,prtsgarantisetswapsdesrets)
impliquantlchangedeHQLAcontredesactifsdeniveau2Bquisatisfont,ousatisferaient
silstaientnongrevs,auxexigencesoprationnellesnoncesauxparagraphes1628.
Danscecontexte,lesoprationscourttermeontunechancede30jourscivilsau
maximum.Lesdcotescorrespondantesseraientappliquesavantlecalculdesplafonds
respectifs.[CBCBjanvier2013,annexe1,par.4]
40. LecalculdelencoursdeHQLAseprsentecommesuit:
EncoursdeHQLA=niveau1+niveau2A+niveau2Bajustementautitredu
plafondde15%ajustementautitreduplafondde40%
o:
ajustementautitreduplafondde15%=Max(niveau2Bajust15/85*(niveau1
ajust+niveau2Aajust),niveau2Bajust15/60*niveau1ajust,0)
10/44
6/8/2015
et
ajustementautitreduplafondde40%=Max((niveau2Aajust+niveau2Bajust
ajustementautitreduplafondde15%)2/3*niveau1ajust,0)
[CBCBjanvier2013,annexe1,par.5]
41. Laformulepeutaussiscrirecommesuit:
EncoursdeHQLA=niveau1+niveau2A+niveau2BMax((niveau2Aajust+
niveau2Bajust)2/3*niveau1ajust,niveau2Bajust15/85*(niveau1ajust
+niveau2Aajust),0)
[CBCBjanvier2013,annexe1,par.6]
(i)Actifsdeniveau1
42. Lesactifsdeniveau1peuventconstituerunepartillimitedelencoursdeHQLAetnesont
passoumisdcoteauxfinsduLCR14 .Toutefois,lautoritdecontrlenationalepeut
exigerunedcotepourlestitresdeniveau1enfonctiondefacteurstelsqueladuration,les
risquesdecrditetdeliquiditetlesdcoteshabituellessuroprationsdepension.[CBCB
janvier2013,par.49]
NoteduBSIF
Lesactifsdeniveau1neferontpaslobjetdunedcote.Ilspourrontdonttreinclusdans
lencoursdeHQLA100%deleurvaleurmarchande.
43. Lesactifsdeniveau1peuventtre:
a. despicesetdesbilletsdebanque
b. desrservesdtenuesparlesbanquesauprsdelabanquecentrale(ycomprisles
rservesobligatoires15 ),danslamesureolapolitiquedelabanquecentrale
autorisedesretraitssurcesrservesenpriodedetensions16
c. destitresngociablesreprsentatifsdecrancessurougarantiespardes
metteurssouverains,desbanquescentrales,desorganismespublics,laBanquedes
RglementsInternationaux,leFondsmontaireinternational,laBanquecentrale
europenneetdesinstitutionseuropennesoudesbanquesmultilatralesde
dveloppement,etremplissanttouteslesconditionssuivantes17 :
treaffectsdunepondrationde0%danslapprochestandarddeBleII
pourlerisquedecrdit18
trengocissurdesmarchsaucomptantoudepensionsimportants,
profondsetactifs,caractrissparunfaibleniveaudeconcentration
avoirfaitlapreuvequilsconstituentunesourcefiabledeliquiditsurles
marchs(ventefermeoupension),mmeenpriodedetensions
nepastremisparuneinstitutionfinancire19 niparlunedesesentits
affilies20 .
NoteduBSIF
Lescrancesvisantlegouvernementduneprovinceoudunterritoireouun
mandatairedugouvernementfdral,duneprovinceoudunterritoiredontles
crancesconstituent,envertudeleurloihabilitante,uneobligationdugouvernement
detutelleserontassujettieslammepondrationquelegouvernementduCanada
selonlapprochestandarddeBleIIpourrisquedecrdit.
Lestitresmisdanslecadreduprogrammedestitreshypothcairesgarantisparla
Loinationalesurlhabitationpeuventtreinclusdanslesactifsdeniveau1.
Pourlesinstitutionsnontrangres,quinesontpasdesBISi,lesrservesdetitres
11/44
6/8/2015
hypothcairesLNHetdobligationshypothcairesduCanada(OHC)lorsquelataille
minimaledelarserveestinfrieure25millionsdedollarspeuventtre
considrescommedesactifsdeniveau1.
d. lorsquelentitsouveraineaunepondrationautreque0%,destitresdedettemis
enmonnaielocaleparlentitsouveraineoulabanquecentraledanslepaysoest
prislerisquedeliquiditoudanslepaysdoriginedelinstitution
e. lorsquelentitsouverainenebnficiepasdunepondrationde0%,destitresde
dettesouveraineoudebanquecentralemisdansunemonnaietrangre,
concurrencedumontantdessortiesnettesdetrsoreriequelinstitutiondevrait
effectuerenpriodedetensionsdanscettemonnaieenraisondesesoprations
danslajuridictionolerisquedeliquiditestpris.[CBCBjanvier2013,par.50]
NoteduBSIF
Lestitresdedettesouveraineetdebanquecentrale,mmenotsaudessousde
AA,peuventtreconsidrscommeremplissantlescritresdinclusiondansles
actifsdeniveau1seulementlorsquecesactifssontmisparlentitsouveraineoula
banquecentraledupaysdoriginedelabanqueoudunpaysdaccueildanslequella
banqueestprsenteviaunefilialeouuneagence.Parconsquent,lesparagraphes
43d)et43e)nesappliquentpasunpaysdanslequellabanqueestseulement
prsentetraversuneexpositionaurisquedeliquiditlibelledanslamonnaiede
cepays.[CBCBavril2014,QFP3b)]
Auparagraphe43e),lemontantdedettesouveraineoudebanquecentraleassortie
dunepondrationderisqueautreque0%misedansunemonnaietrangreetqui
peuttreinclusedanslesactifsdeniveau1eststrictementlimitlexpositionen
monnaietrangredanslajuridictiondelmetteursouverainoudelabanque
centraleenquestion.[CBCBavril2014,QFP3c)]
(ii)Actifsdeniveau2
44. Lesactifsdeniveau2(comprenantdesactifsdeniveau2Aetlesactifsdeniveau2B
autorissparlautoritdecontrle)peuventfairepartiedelencoursdeHQLA,sousrserve
quilsneconstituentpasplusde40%delencourstotal,aprsapplicationdesdcotes.La
mthodedecalculduplafonddesactifsdeniveau2etduplafonddesactifsdeniveau2B
estnonceauxparagraphes3739.[CBCBjanvier2013,par.51]
(iii)Actifsdeniveau2A
45. Unedcotede15%sappliquelavaleurmarchandecourantedechaqueactifdeniveau2A
figurantdanslencoursdeHQLA.Lesactifsdeniveau2Apeuventtreuniquement:
a. destitresngociablesreprsentatifsdecrancessurougarantispardes
metteurssouverains,desbanquescentrales,desorganismespublicsoudesbanques
multilatralesdedveloppement,etremplissanttouteslesconditionssuivantes21 :
treaffectsdunepondrationde20%danslapprochestandarddeBleII
pourlerisquedecrdit
marchs(ventefermeoupension),mmeenpriodedetensions(cestdire
quelabaissedeprixnedpassepas10%oulaugmentationdeladcotene
dpassepas10pointsdepourcentageaucoursdunepriodede30jours
comportantdimportantestensionssurlaliquidit)
nepastremisparuneinstitutionfinancireouparlunedesesentits
affilies22 .
b. Lestitresdedettedentreprise(ycomprislepapiercommercial)23 etlesobligations
scurises24 quisatisfontlensembledesconditionssuivantes:
12/44
6/8/2015
sagissantdestitresdedettedentreprise,nepastremisparuneinstitution
financireouparlunedesesentitsaffilies
pourlesobligationsscurises,nepastremisesparlinstitutionellemme
niparlunedesesentitsaffilies
soit(i)afficherunenotedecrditlongtermedaumoinsAA25 attribue
parunorganismeexternedvaluationducrdit(OEEC)reconnuou,en
labsencedunenotedecrditlongterme,unenotecourtterme
quivalenteentermesdequalitsoitii)enlabsencedenotedecrditdun
OEECreconnu,afficherunenotationinternedontlaprobabilitdedfaut(PD)
estaumoinsquivalenteAA
marchs(ventefermeoupension),mmeenpriodedetensions:cest
direquelabaissedeprixoulaugmentationdeladcoteaucoursdune
priodede30jourscomportantdimportantestensionssurlaliquiditne
dpassepas10%.[CBCBjanvier2013,par.52]
NoteduBSIF
Lesobligationsscurisesmisesparuneinstitutioncanadienneavantlentreenvigueur
desmesureslgislativescanadiennessurlesobligationsscurises,le6juillet2012,
peuventtreprisesencomptedanslesactifsdeniveau2Asilesautresexigencesnonces
auparagraphe45b)sontsatisfaites(cestdire,cellesquinesontpaslieslanote
concernantlesobligationsscurises).
(iv)Actifsdeniveau2B
46. Certainsactifssupplmentaires(actifsdeniveau2B)peuventtreinclusdansleniveau2,si
lesautoritsnationalesendcidentainsi.Enchoisissantdinclurecesactifsdansleniveau2
auxfinsduLCR,lesautoritsdecontrlesontcensesveillercequilssatisfassent
pleinementauxcritresdacceptation26 .Ellesdevraientenoutresassurerqueles
institutionsdisposentdesystmesetmesuresadaptspoursurveilleretcontrlerlesrisques
(risquesdecrditetdemarch)quellesencourentdufaitdecesactifs.[CBCBjanvier2013,
par.53]
NoteduBSIF
LeBSIFpermettraauxinstitutionsdincluredesactifsdeniveau2BtitredeHQLA
admissibles,concurrencedelalimitede15%dutotaldesHQLAindiqueau
paragraphe35,conditionquecesactifssatisfassenttouslescritresdadmissibilit
noncsauparagraphe47pourletypedactifenquestion.
47. Unedcotepluslevesappliquelavaleurmarchandecourantedechaqueactifde
niveau2BdelencoursdeHQLA.Lesactifsdeniveau2Bpeuventtreuniquement:
a. moyennantunedcotede25%,lestitresadosssdescrancesimmobilires
rsidentielles(RMBS)quiremplissenttouteslesconditionssuivantes:
nepasavoirtmisparlinstitutionellemmeoulunedesesentits
affiliescetteconditionsappliqueaussiauxactifssousjacents
afficherunenotedecrditlongtermegaleousuprieureAAattribue
parunOEECreconnuou,enlabsencedunenotedecrditlongterme,une
notecourttermequivalenteentermesdequalit
quelabaissedeprixnedpassepas20%oulaugmentationdeladcotene
dpassepas20pointsdepourcentageaucoursdunepriodede30jours
comportantdimportantestensionssurlaliquidit)
13/44
6/8/2015
leportefeuilledactifssousjacentestlimitauxprtsimmobiliersrsidentiels
etnepeutpascontenirdeproduitsstructurs
lesprtsimmobilierssousjacentssontdesprtsavecdroitderecours
intgral(autrementdit,encasdesaisie,sileproduitdelaventedubien
nepermetpasderembourserlintgralitduprt,lemprunteurrestedbiteur
dusolde)etleurratioprtvaleurmaximalestde80%enmoyenne
lmission
lestitrisationssontsoumisesdesrglesdepriseenchargedesrisques
quiexigentdesmetteursquilsconserventunintrtdanslesactifsquils
titrisent.
NoteduBSIF
AuCanada,lesautoritsnontpasappliquderglesparticuliresconcernant
lapriseenchargedesrisques.Desexigencesdedivulgationplus
rigoureusesetlobligationdedduirelapremirepertedetitrisation
reprsententdesexemplesderespectdesprincipesdepriseenchargedes
risques.DanslecasdesportefeuillesRMBSdejuridictionstrangres,les
institutionsdevraientseconformerlarglementationsurlapriseencharge
desrisquesdelajuridictionencause.
Lecritrementionnauparagraphe47a)ausujetdelaquotitde
financementserfrelaquotitmoyennepondre(enfonctiondusolde
desprts)duportefeuilledeprt,cestdirequelesprtsayantunequotit
definancementsuprieure80%nesontpasexclusapriori.[CBCBavril
2014,QFP2a)]
lmission,auparagraphe47a)dsignelemomentoleRMBSestmis,
cestdirequelaquotitdefinancementmoyennedesprtssousjacents
ladatedmissionduRMBSnedoitpasdpasser80%.[CBCBavril2014,
QFP2b)]
b. moyennantunedcotede50%,lestitresdedettedentreprise(ycomprislepapier
commercial)27 quiremplissenttouteslesconditionssuivantes:
nepasavoirtmisparlinstitutionellemmeoulunedesesentits
affilies
soiti)afficherunenotedecrditlongtermecompriseentreA+etBBB
attribueparunOEECreconnuou,enlabsencedunenotedecrditlong
terme,unenotecourttermequivalenteentermesdequalitsoitii)en
labsencedenotedecrditdunOEECreconnu,afficherunenotationinterne
dontlaprobabilitdedfaut(PD)estquivalenteunenotecompriseentre
A+etBBB
marchs(ventefermeoupension),mmeenpriodedetensions(cest
direquelabaissedeprixnedpassepas20%ouquelaugmentationdela
dcotenedpassepas20pointsdepourcentageaucoursdunepriodede
30jourscomportantdimportantestensionssurlaliquidit).
NoteduBSIF
LestitresdedettesouveraineetdentreprisenotsBBB+BBBquinesont
pasinclusdansladfinitiondesactifsdeniveau1auparagraphe43d)ou
43e)peuventtreconsidrscommedesactifsdeniveau2B,avecune
dcotede50%,danslalimiteduplafondde15%applicableautotaldes
actifsdeniveau2B.[CBCBavril2014,QFP3a)]
c. moyennantunedcotede50%,lesactionsordinairesquiremplissenttoutesles
conditionssuivantes:
14/44
6/8/2015
nepasavoirtmisesparlinstitutionellemmeoulunedesesentits
affilies
trengociessurunmarchorganisetsoumisescompensationauprs
dunecontrepartiecentrale
treunecomposanteduprincipalindiceboursierdelajuridictiondorigineou
dulieuolerisquedeliquiditestpris,telquedcidparlautoritde
contrledelajuridictionolindiceestsitu
trelibellesdanslamonnaielocaledelajuridictiondoriginedelinstitution
oudanslamonnaiedelajuridictionoestlerisquedeliquiditestpris
trengociessurdesmarchsaucomptantoudepensionsimportants,
quelabaisseducoursdesactionsnedpassepas40%ouque
laugmentationdeladcotenedpassepas40pointsdepourcentageau
coursdunepriodede30jourscomportantdimportantestensionssurla
liquidit).[CBCBjanvier2013,par.54]
NoteduBSIF
Auxfinsdutroisimesouscritreduparagraphe47c),lindiceS&P/TSX60
devraittreconsidrcommeleprincipalindiceboursierauCanada.Les
institutionsdevraientconsulterlautoritdecontrleltrangerlorsque,la
fois,i)ellesdtiennentdesactionsordinairesetii)ellesprennentlerisque
deliquidit,afindedterminerleprincipalindiceboursierdecettejuridiction.
Lesinstitutionspeuventinclurelespositionslonguesaucomptantdesocits
nonfinanciresdtenueslgarddepositionscourtessynthtiquesdansles
actifsdeniveau2B,conditionquelesexigencesoprationnellesnonces
lasection2.2.A.2soientsatisfaites.Danslecasdesswapsboursiers
rendementtotal,parexemple,celasignifiequelescontratsdoivent
comprendredesdispositionsconfrantlinstitutionledroitinconditionnelde
mettrefinauswapenrglantlesfluxdetrsorerie(pourlesactionsaussi
bienquepourlesswaps)seproduisantdurantlhorizonde30joursduLCR.En
outre,leprocessusdednouementdetellesoprationsnedoitpascrerune
positionouverteassortiedunrisquedpassantleslimitesinternes,
conformmentauparagraphe21.
Lesactionsquisontunecomposanteduprincipalindiceboursiernesont
admisesdanslencoursdeHQLAquesilindiceenquestionestsituausein
delajuridictiondoriginedelinstitutionousilinstitutionauneexpositionau
risquedeliquiditdanscettejuridiction,viaunesuccursaleouautreentit
juridique.[CBCBavril2014,QFP4b)]
(v)TraitementdesjuridictionsolesHQLAsontinsuffisants
a)valuationdeladmissibilitauxautresoptionsenmatiredeliquidit(ALA)
48. Ilsepeutque,danscertainesjuridictions,loffredactifsdeniveau1(oudeniveau1etde
niveau228 )libellsdanslamonnaienationalesoitinsuffisantepourrpondrelademande
desinstitutionsayantdesexpositionssignificativesdanscettemonnaie.Pourremdier
cettesituation,leComitdeBleamisaupointdautresoptionspourletraitementde
lencoursdeHQLA,quidevraientsappliquerunpetitnombredemonnaiesetde
juridictions.Lapossibilitderecourircesoptionsserajugeauregarddesconditions
nonceslannexe1dudocumentduCBCBdejanvier2013etseradterminedansle
cadredunprocessusindpendantdexamencollgialsupervisparleComit.Ceprocessus
permetdesassurerquecesoptionsnesontutilisesquesilyauneinsuffisancerellede
HQLAdanslamonnaielocaleauregarddesbesoinsexistants29 .[CBCBjanvier2013,
par.55]
49. PourpouvoirrecouriruneALA,unejuridictiondevraittreenmesurededmontrerque:
15/44
6/8/2015
loffredeHQLAestinsuffisantedanslamonnaielocale,comptetenudetousles
facteursquiagissentsurloffreetlademandedactifsdecettenature30
lapnuriedactifstientdescontraintesstructurelleslongtermenepouvanttre
rsoluesmoyenterme
ellealacapacit,parunmcanismeoucontrledontelledispose,delimiterou
dattnuerlerisquequelerecourslALAnedonnepaslesrsultatsescompts
ellesengagerespecterlesobligationsrelevantdelasurveillanceprudentielle,de
lacommunicationfinancire,delautovaluationpriodiqueetduprocessus
indpendantdexamencollgialdesonadmissibilit.
Touslescritressusmentionnsdoiventtrerunispourquunejuridictionpuisseavoirrecours
uneALA.[CBCBjanvier2013,par.56]
NoteduBSIF
LeBSIFconsidrequenileCanada,commejuridiction,niledollarcanadien($C),commemonnaie,
nerespectelescritresdadmissibilitauxALAmentionnesauxparagraphes48et49.Ilnadonc
pasintgrlalignedirectricesurlesnormesdeliquiditlesparagraphes5768etlesannexes2
et3dudocumentduCBCBdejanvier2013.
2.2.B.Totaldessortiesnettesdetrsorerie
50. Letotaldessortiesnettesdetrsorerie31 dsignelessortiestotalesattendues,moins
lesentrestotalesattenduesdurantles30jourscivilssuivants,selonlescnariode
tensionsdfiniparlautoritdecontrle.Letotaldessortiesattenduesestcalculen
multipliantlessoldesdediffrentstypesoucatgoriesdepassifsetdengagementshors
bilanparleurstauxattendusderetraitoudedcaissement.Letotaldesentresattendues
estcalculenmultipliantlessoldesdediffrentescatgoriesdecrancescontractuellespar
leurstauxattendusdencaissementdanslescnarioconsidr,jusquunplafondglobalde
75%dessortiesdetrsorerieattendues.[CBCBjanvier2013,par.69]
Totaldessortiesnettesdetrsoreriesurles30jourscivilssuivants=totaldessorties
attenduesminimum{totaldesentresdetrsorerieattendues75%dutotaldessorties
detrsorerieattendues}
51. Silaplupartdestauxdenonreconduction,destauxderetraitetdestauxdetirage,etc.
sontharmonisspourtouteslesjuridictions,auxtermesdelaprsentenorme,certains
paramtresrestentnanmoinsdterminerparchaqueautoritdecontrlenationale.Dans
cecas,lesparamtresconcernsdevronttretransparentsetrenduspublics.[CBCB
janvier2013,par.70]
52. Ilserainterditauxinstitutionsdecomptabiliserdeuxfoisunmmelment.Ainsi,unactif
intgrlencoursdeHQLAlenumrateurnesauraitapparatredanslesentresde
trsorerie(partiedudnominateur).Lorsquunlmentpeuttrecomptabilisdansplusieurs
catgoriesdesorties(commedanslecasdunengagementconfirmdeliquiditdestin
couvrirunedettearrivantchancedanslapriodede30jourscivils),linstitutionnaura
dclarerquelasortiecontractuellemaximalecorrespondante.[CBCBjanvier2013,par.72]
2.2.B.1.Sortiesdetrsorerie
NoteduBSIF
Pourlesdptsplacscontractuellementauprsduneinstitutionpourgarantirunelignedecrditou
unprtaccordparcetteinstitutionquinarriverapaschanceouneserapasrgldansles
30jours,cedptnepourraittreexcluducalculduLCRquesilesconditionssuivantessont
remplies:
leprtnarriverapaschanceouneserapasrglaucoursdes30jourssuivants
laccorddenantissementestrgiparuncontratjuridiquementvalableinterdisantleretraitdu
dptavantlerglementouleremboursementintgralduprt
lemontantexclureautitredudptnepeutdpasserlencoursrestantduprt(quipeut
trelapartiedcaissedunelignedecrdit).
16/44
6/8/2015
Letraitementcidessusnesappliquepasundptquicouvreunelignedecrditnontiredans
cecas,letraitementsappliqueaupluslevdesdeuxmontantssuivants:letauxderetrait
applicablelalignenontireoulemontantdpos.
[CBCBavril2014,QFP5]
(i)Retraitssurdptsdedtail
53. Lesdptsdedtailsontlesdptsplacsauprsdesinstitutionspardespersonnes
physiques.Ceuxeffectuspardespersonnesmorales,ycomprislesentreprisesindividuelles
etlessocitsennomcollectif,relventdesdptsdegros.Lesdptsdedtailviss
parleLCRincluentlesdptsvueetterme,moinsquecesderniersnesoientexonrs
autitredescritresnoncsauxparagraphes62et63.[CBCBjanvier2013,par.73]
54. Lesdptsdedtailsont,leurtour,subdivissenfractionsstablesoumoins
stables,chaquecatgorietantassocieuntauxminimalderetrait(voirciaprs).Ces
tauxcorrespondentdesplanchers,lesdiffrentesjuridictionspouvantappliquerdestaux
pluslevsdefaonreflterlecomportementdesdposantsenpriodedetensions.
a)Dptsstables(tauxderetrait=3%etplus)
55. Lesdptsstables,quisontgnralementassocisuntauxderetraitde5%,sontceux
quisontentirementcouverts32 parunsystmedassuranceefficaceouparunegarantie
publiquequivalente.Ilexistedeuxpossibilits:
soitlesdposantsentretiennentaveclinstitutiondautresrelationsdurablesqui
rendentunretraittrsimprobable
soitlesdptssontplacssurdescomptescourants(parexempleceuxsurlesquels
lessalairessontautomatiquementverss).[CBCBjanvier2013,par.75]
56. Auxfinsdecetteexigence,parsystmeefficacedegarantiedesdpts,ilfautentendre
unsystmei)garantissantuneindemnisationrapide,ii)dontlacouvertureestclairement
dfinie,etiii)bienconnudupublic.Danslecadredunteldispositif,lorganismedegarantie
desdptsdisposeexpressmentdespouvoirsjuridiquesluipermettantdesacquitterdeson
mandatilexercesesactivitsentouteindpendanceetdemaniretransparenteetildoit
rendrecomptedesonaction.Unejuridictionolesdptsbnficientdunegarantiede
ltatexplicite,juridiquementcontraignanteetfonctionnantcommedcritcidessuspeuttre
considrecommedisposantdunsystmeefficacedegarantiedesdpts.[CBCB
janvier2013,par.76]
57. Lexistencedunmcanismedeprotectionnepermetpaselleseuledeconsidrerundpt
commestable.[CBCBjanvier2013,par.77]
58. Lesautoritsdecontrlepeuventdciderdappliqueruntauxderetraitde3%auxdpts
stablesplacsdansleurjuridictionsilsremplissentlescritressusmentionnsetlescritres
supplmentairessuivantsapplicablesauxdispositifsdegarantie:
ledispositifdegarantiedesdptsreposesurunsystmedeprfinancement
alimentpardesprlvementspriodiquessurlesinstitutionsayantdesdpts
garantis33
ilalesmoyensdassurerunaccsrapidedesfinancementssupplmentairesencas
deforteponctionsursesrserves,parexempleunegarantiedeltatexpliciteet
juridiquementcontraignante,oulautorisationpermanentedemprunterauprsde
ltat
lesdposantsontaccsauxdptscouvertspeuaprsledclenchementdu
dispositif 34 .
Lesjuridictionsquiappliquentletauxderetraitde3%auxdptsstablesassortisde
dispositifsdegarantiesatisfaisantauxcritressusmentionnsdevraientpouvoirjustifierde
tauxderetraitapplicablesauxdptsstablesauseindusystmebancaireinfrieurs3%
durantdespriodesdetensionsconformesauxconditionsdfiniesauxfinsduLCR.[CBCB
janvier2013,par.78]
17/44
6/8/2015
NoteduBSIF
Lesinstitutionspeuventcomptabiliserletauxderetraitde3%desdptsdedtailqui
respectentlescritresdesdptsstablesnoncsauparagraphe55etquisontentirement
couvertsparlaSocitdassurancedptsduCanada.
Lesinstitutionspeuventcomptabiliserletauxderetraitde3%pourlesdptsdedtail
situslextrieurduCanadaquirespectentlescritresdesdptsstablesnoncsau
paragraphe55etquisontentirementcouvertsparunsystmedegarantiequirespecteles
critresnoncsauparagraphe58approuvsparlautoritdecontrleprudentieldela
juridictionenquestion.
b)Dptsmoinsstables(tauxderetrait=10%etplus)
59. Ilappartientauxautoritsdecontrledlaborerdestranchessupplmentairesassortiesde
tauxderetraitpluslevs(10%auminimum)pourlesdptsdedtaildontlastabilit
apparatmoindre.Lestauxapplicablesdanslajuridictionenquestiondevraientalorstre
clairementdfinis,transparentsetrenduspublics.Lesdptsconcernspourraientinclure,
auchoixdelautoritdecontrledelajuridiction,lesdptsquinesontpasentirement
couvertsparunsystmeefficacedegarantieouunegarantiedeltat,lesdpts
importants,lesdptsralisspardesclientsfortunsouayantdesstratgiesdeplacement
complexes,lesdptssusceptiblesdtreretirsrapidement(notammentlesdpts
accessiblesparInternet)etlesdptslibellsendevises.[CBCBjanvier2013,par.79]
NoteduBSIF
Ilconvientdappliqueruntauxderetraitde10%touslesdptsdedtailprovenantde
tiersnonaffilis(c.d.,desentitsquinappartiennentpaslammefamilleque
linstitutionouquinesontpasdesfilialesdelinstitution)libellsendevises(c.d.,les
dptsdansunemonnaieautrequecelledeladministrationolinstitutionexerceses
activits)oudegrandevaleur(c.d.,lesdptsquinesontpasentirementcouvertspar
unsystmeefficacedegarantieouunegarantiedeltat).Enoutre,touslesdptsde
dtailquinesatisfontpasauxcritresdesdptsstablesnoncslasection2.2.B.1a)
doiventfairelobjetduntauxderetraitde10%,cequicomprendgalementlesdpts
reusdintermdiaires(notammentdesfondsoudesfiducies),lorsquelesclientssous
jacentssontdesdtaillantsoudespetitesentreprises,pourvuquelesconditionsquisuivent
soientrespectes:i)lessoldesdesdptsnesontcontrlsqueparlesclientssous
jacentscestdirequelintermdiaireninfluencepaslessoldesdesdptsoulinstitution
quidtientcessoldes(p.ex.,aprsleplacementinitialenrecherchantlemeilleur
rendementchaquemois),etii)lintermdiairefournitpriodiquementdesrenseignements
linstitutiondesortequecellecipeutconsulterlalistedesbnficiairesetdesmontantdes
dpts.
60. Siuneinstitutionestincapablededterminerclairementquelsdptsdedtailseraient
considrscommestablesenapplicationdeladfinitioncidessus(p.ex.,siellene
parvientpasidentifierlesdptscouvertsparunsystmeefficacedegarantiedesdpts
ouunegarantiedeltat),elledevraitalorsplacerlatotalitdessommesenquestiondans
lestranchesmoinsstables,tellesquedfiniesparsonautoritdecontrle.[CBCB
janvier2013,par.80]
61. Lesdptsdedtailendevisessontceuxquisontlibellsdanstouteautremonnaiequela
monnaiedelajuridictiondanslaquellelinstitutionexercesesactivits.Lautoritdecontrle
dtermineraletauxderetraitquelesinstitutionsdesajuridictiondoiventutiliserpourles
dptsdedtailendevises.Lesdptsdedtailendevisesserontconsidrsmoins
stablessilyalieudepenserquilssontplusvolatilsqueceuxlibellsdanslamonnaie
locale.Plusieursfacteursdevronttreprisenconsidrationcettefin,notammentletype
dedposantsconcern,leurdegrdesophistication,etlanaturemmedesdpts(sontils
associsdesoprationscommercialesdanslammemonnaie?Sontilsplacsenvuede
dgagerunrendement?etc.).[CBCBjanvier2013,par.81]
62. Lessortiesdetrsorerieliesauxdptsdedtailtermedontladurersiduelleoule
pravisderetraitdpasse30joursserontexcluesdessortiestotalesdetrsorerieattendues
siledposantnestpaslgalementautorislesretirerdansles30jours,ousiunretrait
18/44
6/8/2015
anticipengendreunepnalitsensiblementsuprieurelapertedintrt35 .[CBCB
janvier2013,par.82]
63. Siuneinstitutionautoriseunquelconquedposanteffectuerunretraitsurundptdece
typesansluiappliquernilapnalitcorrespondantenilaclauseleninterdisant
contractuellement,lensembledesdptstermeseraalorsrputconstituerdesdpts
vue(celasignifieque,quellequesoitleurdurersiduelle,ceuxciserontsoumisauxtaux
deretraitspcifisauxparagraphes5461).Lautoritdecontrlenationalepourradfinir
descirconstancesexceptionnellescorrespondantunesituationimprvisibleautorisantle
dposantretirerlesdptsvisssansquecelanentraneunemodificationdutraitement
delensembledesdptsterme.[CBCBjanvier2013,par.83]
NoteduBSIF
Auxfinsduparagraphe63,leBSIFestimequunesituationimprvisiblecomprendles
situationsprdfiniesetdocumentescommeledcs,unemaladiecatastrophique,laperte
demploioulafaillitedudposant.
64. Malgrcequiprcde,lautoritdecontrlepourrachoisirdappliqueruntauxderetrait
suprieur0%auxdptsdedtailtermequiremplissentlesconditionsnoncesau
paragraphe62sielleindiqueclairementletraitementenvigueurdanssajuridictionet
lappliqueuniformmenttouteslesinstitutionsdesonressort.Ellepeuteneffetestimer
probable,parexemple,quelesdposantsprocdentdesretraitssurdptsterme
commeilsleferaient,entempsnormalouenpriodedetensions,surdesdptsdedtail
vue,ouquelesbanqueschoisissent,enpriodedetensions,derestituerdetelsdptspour
prserverleurrputation,ouencorequedesfacteursimprvusincitentlesinstitutions
imposerdespnalitsimportantesleurclientleencasderetraitanticip.Enpareilscas,
lautoritdecontrleappliquerauntauxderetraitpluslevtoutoupartiedesdptsen
question.[CBCBjanvier2013,par.84]
NoteduBSIF
LeBSIFappliquerauntauxderetraitde0%touslesdptsdedtailtermeconformes
auxexigencesduparagraphe62,etilsurveilleralespratiquesdesinstitutionslgarddes
dptsdedtailtermepoursassurerquecettemesuredemeureapproprie.
(ii)Tauxderetraitapplicableauxfinancementsdegrosnongarantis
65. AuxfinsdelapplicationduLCR,lesfinancementsdegrosnongarantiscorrespondent
auxpassifsetobligationsgnralesenversdespersonnesmorales(ycomprisdes
entreprisesindividuellesetdessocitsennomcollectif),nongarantispardesdroits
juridiquementreconnussurdesactifsspcifiquementdsignsdtenusparlinstitution
emprunteuse,encasdefaillite,dinsolvabilit,deliquidationoudersolution.Les
obligationsdcoulantdecontratsdrivssontexplicitementexcluesdecettedfinition.
66. LesfinancementsdegrosinclusdansleprimtreduLCRdsignenttouslesfinancements
pouvanttreretirsdanslapriodede30joursviseparleLCR,oudontlapremiredate
dchancecontractuelleestsituedanscettepriode(p.ex.,dptstermeettitresde
dettenongarantisarrivantchance),ainsiquelesfinancementssanschance.Cette
catgoriedevraitenglobertouslesinstrumentsassortisdoptionspouvanttreexercesla
discrtiondelinvestisseurdanslapriodede30jourscivils.Sagissantdesfinancements
assortisduneoptionexerableladiscrtiondelinstitution,lautoritdecontrledevrait
tenircomptedesfacteursderputationsusceptiblesdelimiterlalatitudedelinstitutionne
pasexercerloption36 .Enparticulier,lorsquelemarchsattendcequecertainspassifs
soientrembourssavantladatedchancelgalefinale,lesinstitutionsetlautoritde
contrledevraienttenircomptedececomportementauxfinsduLCRetcomptabiliserces
passifsdanslessorties.[CBCBjanvier2013,par.86]
67. Lesfinancementsdegrosavecoptionderemboursementanticip37 sontexcluslorsquele
bailleurdefondsnepeutexercercetteoptionquavecunpraviscontractuelcontraignant
suprieur30jours.[CBCBjanvier2013,par.87]
68. AuxfinsduLCR,lesfinancementsdegrosnongarantissontclasssdanslescatgoriesci
aprssurlabase,dunepart,delasensibilitprsumedesbailleursdefondsautauxoffert
19/44
6/8/2015
et,dautrepart,delaqualitdecrditetdelasolvabilitdelabanqueemprunteuse.Ces
facteurssonteuxmmesfonctiondutypedebailleursdefondsetdeleurdegrde
sophistication,ainsiquedeleursrelationsoprationnellesaveclabanque.Lestauxde
retraitcorrespondantauscnariosontprcissparcatgorie.[CBCBjanvier2013,par.88]
a)Financementsdegrosnongarantisfournispardepetitesentreprises:5%,10%etplus
69. Auxfinsdelaprsentenorme,lesfinancementsdegrosnongarantisfournispardepetites
entreprisessonttraitsdelammemanirequelesdptsdedtail.Sontainsidistingues
unepartstableetdiffrentestranchesmoinsstablesdfiniesparchaquejuridiction.
Lesdfinitionsettauxderetraitcorrespondantssontidentiquesceuxapplicablesaux
dptsdedtail.[CBCBjanvier2013,par.89]
70. Cettecatgoriesecomposedesdptsetautresfondsquiproviennentdepetitesentreprises
nonfinancires.Ladfinitiondesfinancementsconsentisparlespetitesentreprises
correspondcelledesprtsauxpetitesentreprisesquiestdonneauparagraphe231du
dispositifdeBleII.Cesdernierssontgrsdelammemanirequelesexpositionssurla
clientlededtail.Ilssontgnralementconsidrscommeayant,surleplandurisquede
liquidit,descaractristiquessimilairesauxcomptesdedtail,pourautantqueletotaldes
financements38 soitinfrieur1,5milliondedollarscanadiensparclient(surunebase
consolidelecaschant).[CBCBjanvier2013,par.90]
71. Lorsquellenapasdexpositionsurunepetiteentrepriseausensduparagraphe231deBle
II,linstitutionpeutinclureunteldptdanscettecatgorie,pourautantqueletotaldes
financementsconsentisparleclientsoitinfrieur1,5milliondedollarscanadiens(surune
baseconsolidelecaschant)etqueledptsoitgrdelammemanirequundpt
dedtail.Autrementdit,linstitutionrservesystmatiquementdetelsdptslemme
traitementdanssessystmesinternesdegestiondesrisquesetlestraitecommelesautres
dptsdedtail,cequisignifiequellenegrepascesdptsindividuellementcommeceux
desgrandesentreprises.[CBCBjanvier2013,par.91]
72. Letraitementdesdptstermedelaclientledepetitesentreprisesdevraittreconforme
celuiprvuauxparagraphes62,63et64pourlesdptsdedtailterme.[CBCB
janvier2013,par.92]
b)Dptsoprationnelsprovenantdactivitsdecompensation,degardeetdegestionde
trsorerie:25%
73. Danslecadredecertainesactivits,laclientlefinancireetnonfinanciredoitplacer,ou
laisser,dessommesendptauprsduneinstitutionafindaccderplusaismentaux
systmesdepaiementetderglementet,plusgnralement,deffectuerdespaiements.Le
tauxderetraitapplicablecesfondspourraittrede25%sileclientapparatensituation
dedpendancesubstantiellelgarddelinstitutionetsiledptestncessairepourde
tellesactivits.Lavaldelautoritdecontrleseraitncessaire,defaonsassurerqueles
institutionsappliquantcetraitementmnentlesditesactivitsoprationnellesauniveau
indiqu.Lautoritdecontrlepeutchoisirdenepasautoriserlesinstitutionsutiliserles
tauxderetraitapplicablesauxdptsoprationnelsdanslescaso,parexemple,unepart
importantedesdptsoprationnelsprovientdunepetitefractiondelaclientle(risquede
concentration).[CBCBjanvier2013,par.93]
74. Lesactivitsligiblesdanscecontextesontlesactivitsdecompensation,degardeoude
gestiondetrsorerierpondantauxcritressuivants:
Lesservicesassursparlinstitution,enqualitdintermdiaireindpendant,sont
ncessairesauclientpourralisersesoprationsbancairesdansdesconditions
normalesaucoursdes30jourssuivants.Ainsi,cetteconditionneserapasrempliesi
linstitutionsaitqueleclientdisposedemcanismesdesubstitutionadquats.
Lorsquilssontdestinslaclientleinstitutionnelle,cesservicesdoiventtrergis
parunaccordjuridiquementcontraignant.
Larsiliationdetelscontratsseraassortiesoitdunpravisdaumoins30jours,soit
defraisimportants(cotsdetransaction,fraisinformatiques,pnalitspour
rsiliationanticipe,fraisjuridiques,parexemple)assumerparleclientsiles
dptsoprationnelssonttransfrsavantles30jours.[CBCBjanvier2013,par.94]
75. Lesdptsoprationnelsligiblesprovenantdetellesactivitsrpondentauxcritres
suivants:
20/44
6/8/2015
Lesdptsdoiventdcoulerdesservicessousjacentsfournisparltablissementde
dptsetnonavoirtplacssurlemarchdegroslaseulefindeproduiredes
intrts.
Lesdptssontdtenusdansdescomptesspcifiquesetrmunrsdefaonne
donnerauclientaucuneincitationconomique(quineselimitepasauversement
destauxdumarch)ylaisserdesfondsexcdentaires.Danslecasolestaux
dintrtenvigueurdansunejuridictionsontprochesdezro,detelscomptesne
devraientenprincipepastreporteursdintrts.Lesinstitutionsdevraient
notammentavoirconscienceque,lorsquelestauxdintrtdemeurentfaibles
pendantunelonguepriode,lesrservesexcdentaires(tellesquedfiniesciaprs)
pourraienttresubstantielles.[CBCBjanvier2013,par.95]
76. Letauxde25%nestpasapplicableauxrservesexcdentairesqui,siellestaient
utilises,laisseraientdesfondssuffisantspourraliserlesactivitsdecompensation,de
conservationetdegestiondetrsorerie.Autrementdit,danslesdptsauprsdu
prestatairedeservices,seulelafractiondontilattabliquellerpondauxbesoins
oprationnelsdunclientpeuttreconsidrecommestable.Lesrservesexcdentaires
devraienttreclassesdansunecatgorieapproprieauseindesdptsnonoprationnels
silesinstitutionsnesontpasenmesuredendterminerlemontant,alorsilfautsupposer
quelintgralitdudptestexcdentaire,etilestdoncrputnonoprationnel.[CBCB
janvier2013,par.96]
77. Lesinstitutionsdoiventdterminerlamthodologieemployerpourrecenserlesdpts
excdentairesquisontexclusdecergime.Cettetchedevraittreraliseunniveau
suffisammentfinpourvaluercorrectementlerisquederetraitencasdetensions
idiosyncrasiques.Lamthodologiedevraitintgrerdesfacteurspertinentscommela
probabilitquelaclientledegrosaitdesrservessuprieureslamoyenneenanticipation
debesoinsdepaiementspcifiques,etenvisagerdesindicateursappropris(ratiosde
rservesrapportesauxvolumesdespaiementsoudesrglements,ouauxactifssous
garde,parexemple)pouridentifierlesclientsquinegrentpasactivementetefficacement
leursrserves.[CBCBjanvier2013,par.97]
78. Lesdptsoprationnelsseverraientappliqueruntauxdentresde0%auniveaude
linstitutiondposantepuisquilssontncessairespourdesraisonsoprationnellesetque
linstitutiondposantenepeutdoncendisposerauxfinsdautresdcaissements.[CBCB
janvier2013,par.98]
79. Malgrlescatgoriesoprationnelles,siledptconsidrdcouledactivitsde
correspondantbancaireoudecourtagedegros,ilseratraitcommesilnexistaitpas
dactivitoprationnelleauxfinsdeladterminationdestauxderetrait39 .[CBCB
janvier2013,par.99]
80. Lesparagraphessuivantsdcriventlestypesdactivitssusceptiblesdegnrerdesdpts
oprationnels.Linstitutiondevraitvaluersilaprsencedechacunedecesactivitsgnre
bienundptoprationnel,cartoutesnerpondentpasauxcritresrequis,lesclients
prsentantdesdiffrencesenmatirededpendance,dactivitetdepratiques.[CBCB
janvier2013,par.100]
81. Dansleprsentcontexte,unerelationdecompensationdsigneuneprestationpermettant
laclientledetransfrerindirectementdesfondsoudestitresauxdestinatairesfinals,parle
biaisdeparticipantsdirectsauxsystmesnationauxderglement.Cetypedeprestationse
limiteauxactivitssuivantes:transmission,rapprochementetconfirmationdordresde
paiementcrditintrajournalier,financementtrscourttermeetgestiondessoldespost
rglementetdterminationdessoldesderglementintrajournaliersetdfinitifs.[CBCB
82. Dansleprsentcontexte,unerelationdegardedsignelafournituredeservicesde
conservation,dinformation,detraitementdesactifsoulesautresprestationsvisant
faciliterlesactivitsconnexessurleplanoprationneletadministratif,effectuespar
linstitutionpourlecomptedesesclients,danslecadredeleursoprationsoudeleur
dtentiondactifsfinanciers.Detelsservicessontlimitsaurglementdesoprationssur
titres,autransfertdespaiementscontractuels,autraitementdessretsetauxservicesde
gestiondelaliquiditassimilsdesservicesdegarde.Sontgalementinclus
lencaissementdedividendesetdautresrevenus,letraitementdessouscriptionsetrachats
delaclientle.Lesservicesdegardepeuventgalementcomprendrelagestiondetitres,les
servicesdefiducieauxentreprises,lesdptsfiduciaires,lesservicesdagenceetde
transfertsdefondsetdetitres,ycomprispourlepaiementetlerglement(horsactivitsde
21/44
6/8/2015
correspondantbancaire)etlesoprationssurcertificatsreprsentatifsdetitres.[CBCB
83. Dansleprsentcontexte,unerelationdegestiondetrsoreriedsignelafourniturede
servicesdegestiondetrsorerieetassimils.Lesservicesdegestiondetrsorerie
renvoienticiauxproduitsetservicespermettantlaclientledegrersesfluxde
trsorerie,sesactifsetsespassifs,etderaliserlestransactionsfinanciresncessaires
laconduiteordinairedesonactivit.Lesditsservicessontlimitslatransmissiondes
paiements,lacollecteetlagrgationdesfonds,lagestiondespaiesetaucontrledes
dcaissements.[CBCBjanvier2013,par.103]
84. Lapartdesdptsoprationnelsprovenantdactivitsdecompensation,degardeetde
gestiondetrsoreriequiestentirementpriseenchargeparlorganismedegarantiepeut
recevoirlemmetraitementquelesdptsdedtailstables.[CBCBjanvier2013,
par.104]
c)Traitementdesdptsdanslesrseauxinstitutionnelsdinstitutionscoopratives:25%ou
100%
85. Unrseauinstitutionneldinstitutionscoopratives(ouautreappellationapplicable)est
ungroupedinstitutionsjuridiquementautonomesqui,danslecadredunestructurelgalede
coopration,oprentdansuneoptiquestratgiquecommuneetsousunmmenom,des
fonctionsspcifiquestantassumesparunecaissecentraleouunprestatairecentralde
servicesspcialiss.Untauxderetraitde25%peutsappliqueraumontantdesdpts
placsparlesmembresauprsdelacaissecentraleouduprestatairespcialiscentral,au
titrea)dobligationsrglementairesdedptminimaldclarlautoritdecontrleou
b)dupartagedestchesetautresarrangementjuridiques,rglementairesoucontractuels,
pourautantquelinstitutionquiplaceledptetcellequilereoitparticipentaumme
systmedeprotectionmutuelcontrelerisquedilliquiditetdinsolvabilitdesesmembres.
Commepourlesautresdptsoprationnels,cesfonds(tantconsidrscommerestantla
caissecentrale)severraientappliqueruntauxdentresde0%auniveaudelinstitution
dposante.[CBCBjanvier2013,par.105]
86. Lautoritdecontrledevraitdonnersonaccordaprsavoirvrifiquuneinstitution
appliquantcetraitementestbienlacaissecentraleouleprestatairedeservicescentraldun
telrseaucoopratif(ouautreappellationapplicable).Lesactivitsdecorrespondant
bancaireneseraientpasconcernesparcetraitementetseverraientappliqueruntauxde
sortiesde100%,toutcommelesfondsplacsauprsdunecaissecentraleoudun
prestatairedeservicesspcialisspouruneraisonautrequecellesprcisesauxalinasa)
etb)duparagraphecidessus,ouautitredefonctionsoprationnellesdecompensation,de
gardeoudegestiondetrsoreriedfiniesauxparagraphes8183.[CBCBjanvier2013,
par.106]
d)Financementsdegrosnongarantisprovenantdentreprisesnonfinanciresetdentits
souveraines,debanquescentrales,debanquesmultilatralesdedveloppementoudorganismes
publics:20%ou40%
87. Cettecatgoriecomprendtouslesdptsetautresfinancementsnongarantisprovenant
dentreprisesnonfinancires(horscellesclassesdanslespetitesentreprises),dentits
souveraines(localesettrangres),debanquescentrales,debanquesmultilatralesde
dveloppementetdorganismespublics,lorsquilsnesontpasspcifiquementdtenusdes
finsoprationnelles(tellesquedfiniescidessus).Letauxderetraitapplicablecesfonds
estde40%moinsquelescritresfigurantauparagraphe88nesoientrunis.[CBCB
88. Lesfinancementsdegrosnongarantisfournis,horsducadrederelationsoprationnelles,
parlesentreprisesnonfinancires,lesentitssouveraines,lesbanquescentrales,les
banquesmultilatralesdedveloppementetlesorganismespublicspeuventsevoir
appliqueruntauxderetraitde20%silemontanttotaldudptestentirementcouvertpar
unsystmedassuranceefficaceouparunegarantiepubliquequivalente.[CBCB
e)Financementsdegrosnongarantisprovenantdautresentitsjuridiques:100%
89. Cettecatgoriecomprendtouslesdptsetautresfinancementsprovenantdautres
tablissements(ycomprisbanques,entreprisesdinvestissement,socitsdassurance,
22/44
6/8/2015
etc.),defiduciaires40 ,debnficiaires41 ,destructuresdmission,destructuresadhoc,

dentitsaffilieslinstitution42 etdautresentits,sicesfondsnesontpasspcifiquement
dtenusdesfinsoprationnelles(tellesquedfiniescidessus)niinclusdanslunedes
troiscatgoriesprcdentes.Letauxderetraitapplicableestde100%.[CBCBjanvier2013,
par.109]
90. Cettecatgorieenglobelensembledesobligationsmoyenetlongtermeetautrestitresde
dettemisparlabanque,quelsquensoientledtenteur,moinsquelestitressoient
exclusivementvendussurlemarchdedtailetdtenussurdescomptesdedtail(dontles
comptesdespetitesentreprisesquisontassimilsdescomptesdedtailconformment
auxparagraphes6971),auquelcaslesinstrumentspourrontrecevoirletraitementprvu
pourlacatgoriededposantcorrespondanteclientlededtailoupetiteentreprise.Pour
tretraitsdecettemanire,lesinstrumentsdedettenedoiventpasseulementtre
spcifiquementconuspourlaclientlededtailetdepetitesentreprisesetcommercialiss
auprsdelle.Ilfautenoutrequedeslimitessoientfixesdetellesortequecesinstruments
nepuissentpastreachetsetdtenuspardesintervenantsautresquelaclientlededtail
etdepetitesentreprises.[CBCBjanvier2013,par.110]
NoteduBSIF
Lespassifsdacceptationsbancairesestampillesmisparlinstitutionetquiviennent
chancedansles30joursdevraienttreinclusenvertuduparagraphe90.
91. Lessoldesdetrsoreriedelaclientlequidcoulentdeservicesdecorrespondantbancaire
oudecourtagedegros,ycomprislesliquiditsrsultantdesservicesdecourtagedegros
mentionnsauparagraphe79,devraienttreconsidrscommedistinctsdessoldesqui
doiventtrecantonnsdanslecadredunrgimedeprotectiondelaclientleimposparla
rglementationnationale,etnedevraientpasfairelobjetdunecompensationavecdautres
expositionsvisesparlaprsentenorme.Cessoldesdtenussurdescomptescantonns,
quisonttraitscommedesentresauparagraphe134,devraienttreexclusdelencoursde
HQLA.[CBCBjanvier2013,par.111]
(iii)Tauxderetraitapplicableauxfinancementsgarantis
92. Auxfinsdelaprsentenorme,lesfinancementsgarantisdsignentlespassifset
obligationsgnralesquisontgarantispardesdroitsjuridiquementreconnussurdesactifs
spcifiquementdsignsdtenusparlabanqueemprunteuse,encasdefaillite,
dinsolvabilit,deliquidationoudersolution.[CBCBjanvier2013,par.112]
93. Pertedefinancementsgarantissurcessionstemporairesdetitrescourtterme.Dansce
scnario,lacapacitcontinuerdoprerdesprisesoumisesenpensionetdautrescessions
temporairesdetitresestlimiteauxtransactionsadossesdesHQLAouralisesavec
uneentitsouveraine,unorganismepublicoulabanquecentralerelevantdelamme
juridictionquelinstitution43 .Lesswapsdesrets,demmequetoutetransaction
apparente,devraienttretraitscommedesprisesoumisesenpension.Enoutre,les
sretsprtesauxclientsdelabanquepourprendredespositionscourtes44 devraienttre
traitescommeuneformedefinancementgaranti.Danslescnarioconsidr,linstitution
devraitappliquerlescoefficientsciaprslatotalitdelencoursdesfinancementsgarantis
arrivantchancedansles30jourscivils,ycomprislespositionscourtesdesclients
chancenondfinie.Lemontantdessortiesestcalculsurlabasedumontantdesfonds
collectsautitredelatransaction,etnondelavaleurdelasretsousjacente.[CBCB
NoteduBSIF
Dessortiesdetrsoreriesontassociesdesswapsdesretslorsquelasretemprunte
estdequalitsuprieuredanslecadredeLCRlasretprte.Lemontantdecessorties
detrsoreriereprsenteladiffrenceentreletauxdesortieprvuautableaudu
paragraphe95pourlasretprteetletauxdentreprvupourlasretnonmobiliseau
tableauduparagraphe126autitredelasretemprunte.Parexemple,lorsquedesactifs
deniveau2Asontprtsetdesactifsdeniveau1sontemprunts,untauxdesortiede
trsoreriede15%doittreappliqu.Demme,lorsquedesactifsnonHQLAsontprtset
23/44
6/8/2015
quedesactifs2Asontemprunts,untauxdesortiedetrsoreriede85%doittreappliqu.
Ilconvientdenoterquaucunesortiedetrsorerienedoittreappliquelorsquelasret
prteetlasretempruntesontdummetypedeLCR.
Pourlespensionsetlesswapsdesretsquidbutentavantlapriodede30joursduLCR
maisviennentchancelintrieurdecettepriode,letraitementestceluiprvupourles
misesenpensionetlesswapsdesretsrespectivementauxparagraphes9395.[CBCB
avril2014,QFP15]
94. Enraisondelahautequalitdesactifsdeniveau1,ilestprsumquilnyaurapas
tarissementdeladisponibilitdefinancementsencontrepartiedecesactifs.Enoutre,
aucunerductiondeladisponibilitdefondsnestprvoirsurlesfinancementsgarantis
conclusaveclabanquecentraleetarrivantchance.Unerductionseratoutefois
applique,hauteurdesdcotesdemandes,auxoprationsarrivantchance
lorsquellessontadossesdesactifsdeniveau2.Untauxde25%viselesfinancements
garantisarrivantchanceetprovenantdelentitsouveraine,dunebanquemultilatrale
dedveloppementoudorganismespublicsrelevantdelammejuridictionquelinstitutionet
dontlapondrationderisqueestde20%aumaximum,lorsquelesditsfinancementssont
adosssdesactifsautresqueceuxdeniveau1oudeniveau2A,tantdonnquilestpeu
probableque,enpriodedetensionsgnralises,cesentitsretirentleursfinancements.
Toutefois,celasappliqueuniquementlencoursdesfinancementsgarantislessretsnon
utilisesetlasimplecapacitdempruntnesontpasconcernes.[CBCBjanvier2013,
par.114]
95. Pourtouteslesautrestransactionsarrivantchance,letauxderetraitapplicableestde
100%,ycomprislestransactionspourlesquelleslinstitutionapermissesclients
dassumerleurspositionscourtesgrcesonproprestockdepositionslongues.Letableau
ciaprsrsumelesnormesapplicables:
Catgoriesdefinancementsgarantisarrivantchance
Montant
comptabiliser
dansles
sortiesde
trsorerie
Oprationsadossesdesactifsdeniveau1ouauprsdebanques
centrales
0%
Oprationsadossesdesactifsdeniveau2A
15%
Financementsgarantisprovenantdelentitsouveraineoudorganismes
publicsdelajuridictionoudebanquesmultilatralesdedveloppement,
etnonadosssdesactifsdeniveau1et2A.Pourlesorganismes
publics,cetraitementnestappliququceuxquisontaffectsdune
pondrationderisquede20%aumaximum.
25%
OprationsgarantiespardesRMBSsatisfaisantauxcritresdinclusion
danslesactifsdeniveau2B
25%
Oprationsadossesdautresactifsdeniveau2B
50%
Autres
100%
NoteduBSIF
Touteslestransactionsgarantiesvenantchancedansles30joursdoiventtredclares
enfonctiondelasreteffectivementdposeladatedemesureduLCR,enfinde
journe,enappliquantleshypothsesdesortiesprvuesauparagraphe95.Lorsquune
institutiondposeunlotdesretsHQLAetnonHQLApourcouvrirdesfinancements
garantisetquunepartiedecestransactionsaunedurersiduellesuprieure30jours,si
linstitutionneparvientpasdterminerquelsactifsspcifiquessontutilisspourgarantir
lestransactionschancersiduelledeplusde30jours,ellepeutsupposerquelesactifs
24/44
6/8/2015
sontgrevsparordredevaleurdeliquiditcroissante,conformmentlanote9du
documentLCRlesactifsayantlaplusfaiblevaleurdeliquiditauxfinsduLCRsont
assignsenpremierlieuauxtransactionsayantlapluslonguedurersiduelle.[CBCBavril
2014,QFP1c)]
(iv)Exigencessupplmentaires
96. Sortiesdetrsorerieassociesauxdrivs:untauxde100%devraitsappliquerla
sommedetouteslessortiesnettesdetrsorerie.Lesinstitutionsdevraientutiliserleur
mthodedevalorisationpourcalculerlesentresetsortiesdetrsoreriecontractuelles
attendredesinstrumentsdrivs.Lesfluxdetrsoreriepeuventtrecalculssurunebase
nette(lesentrespeuventcompenserlessorties)parcontrepartie,uniquementlorsquil
existeuneconventioncadredecompensation.Lesinstitutionsdevraientexcluredececalcul
lesexigencesdeliquiditquirsulteraientdubesoindesretssupplmentairesdusune
variationdelavaleurdemarchouunedprciationdessretsfournies45 .Lesoptions
devraienttreconsidrescommeexercesquandellessontdanslecourspour
lacheteur.[CBCBjanvier2013,par.116]
NoteduBSIF
Auxfinsduparagraphe96,lesinstitutionsdoiventcomptabilisertouteoptionquivient
chanceouquipeuttreexercedansles30joursetquiestdanslecourspour
lacheteur.Lesfluxdetrsoreriedoiventcomptabiliserltatdelatransactionladatede
dclaration.[CBCBavril2014,QFP8b)]
Lesoptionsavecrglementlivraisondoiventtrecomptabilisesselonlavaleurdela
liquiditdesactifslivrs,cestdirequelesactifssontassujettisauxdcotesquiseraient
appliquessicesactifstaientdessretsdansdestransactionsgarantiesoudesswapsde
srets.Aucasolesdispositionscontractuellesprvoientlafoisunelivraisonphysique
etunrglementenespces,onpeutsupposerunrglementenespces.[CBCBavril2014,
QFP8c)]
Danslecasdesoptionsavecrglementlivraisonlorsquelobligationdelivraisonpeuttre
excutelaidedediversescatgoriesdactifs,cestdirequandlapartiedbitriceale
choixentrediffrentescatgoriesdetitres,silobligationdelivraisonpeuttreexcute
avecdiffrentesclassesdactifs,lalivraisondutitreayantlamoindrevaleurpossible(le
moinscherlivrer)peuttresuppose.Cetraitementsappliquesymtriquementduct
entresetductsorties,desortequelemprunteurestsupposlivrerletitreassortidela
valeurdeliquiditlaplusbasse.[CBCBavril2014,QFP8d)]
Lesfluxdetrsorerieissusdetransactionssurdrivsdechangeimpliquantlchange
intgraletsimultan(oudanslammejourne)desmontantsenprincipalpeuventtrepris
encompteauxfinsduLCRsousformedefluxnetdetrsorerie,mmelorsqueces
transactionsnesontpascouvertesparuneconventioncadredecompensation.[CBCB
avril2014,QFP8e)]
97. LorsquelespaiementsrelatifsauxdrivssontcouvertspardesHQLA,linstitutiondevrait
calculerlessortiesdetrsorerie,nettesdetoutesentressousformedeliquiditsoude
sretsquirsulteraient,touteschosestantgalesparailleurs,dobligationscontractuelles
delivrerdesliquiditsoudessretslinstitution,sielleestlgalementautorise
rutiliserlasretreuepourseprocurerdenouvellesentresdetrsorerieetsielle
disposedescapacitsoprationnellesncessairespourcefaire.Cettedispositionest
conformeauprincipeselonlequellesinstitutionsnedevraientpascomptabiliserdeuxfois
lesentresetlessortiesdeliquidit.[CBCBjanvier2013,par.117]
98. Besoinsdeliquiditsupplmentairesactivspardesclausesdedclassement
inclusesdanslesoprationsdefinancement,instrumentsdrivsetautrescontrats:
100%dumontantdelasretquiseraitconstitueoudessortiescontractuellesde
trsorerieassociestoutedgradationdenotationjusquundclassementdetroiscrans.
Biensouvent,lescontratsquirgissentlesproduitsdrivsainsiquedautrestransactions
comportentdesclausesprvoyant,encasdertrogradationparuneagencedenotation
25/44
6/8/2015
reconnue,laconstitutiondesretsadditionnelles,untiragesurdesfacilitsconditionnelles,
ouleremboursementanticipdepassifsexistants.Lescnarioprvoitparconsquentque,
pourtoutcontratintgrantdesclausesdedclassement,linstitutionconsidreque100%
desditessretsousortiesdetrsoreriesupplmentairesdevronttremobilisesencasde
rtrogradation,allantjusquundclassementdetroiscrans,delanotedecrditlong
termedelinstitution.Lorsqueleseuildedclenchementestlilanotecourttermede
linstitution,onserfreralanotelongtermecorrespondante,conformmentauxcritres
denotationpublis.Lincidencedudclassementdevraitengloberlimpactsurtouslestypes
dedptsdegarantieetdeclausescontractuellesquimodifientlesdroitsderutilisationde
sretsnoncantonnes.[CBCBjanvier2013,par.118]
NoteduBSIF
Saufindicationcontraireexpresse,lesdispositionsnoncesauxparagraphes98102
sappliquenttouslesinstrumentsdrivs(quilssoientdegrgrouchangssurdes
marchsorganiss,quilssoientcompenssounon).[CBCBavril2014,QFP9b)]
99. Besoinsdeliquiditsupplmentairesenfonctiondelvolutionventuelledelavaleur
dessretscouvrantlesdrivsetautresoprations:20%delavaleurdessrets
nonconstituesdactifsdeniveau1.Lobservationdespratiquesdemarchmontrequela
plupartdescontrepartiesauxtransactionssurdrivssonttenuesdecouvrirleurspositions
envaleurdemarch,laplupartdutempsparlebiaisdeliquiditsoudetitresdedettemis
paruneentitsouveraine,unebanquecentrale,unorganismepublicouunebanque
multilatralededveloppement,etassortisdunepondrationderisquede0%selon
lapprochestandarddeBleII.Lorsquecesactifsliquidesdeniveau1sontutilisscomme
sret,ledispositifnexigerapasquedesHQLAsupplmentairessoientdtenusautitre
duneventuellevariationdevalorisation.Si,toutefois,lescontrepartiescouvrentleurs
expositionspardautresformesdesretspourseprmunircontreuneventuelle
dprciationdecestitres,linstitutionquilesconstituedevraajouterlencoursdeHQLA
20%delavaleurdesditessrets,nettedessretsreuesparcontrepartie(pourautant
quelasretreuenefassepaslobjetderestrictionssursarutilisationousa
remobilisation).Ces20%serontcalculssurlabasedumontantnotionneldelasret
exige,aprstoutedcoteapplicablelacatgoriedesretconcerne.Toutesretqui
figuredansuncomptedemargecantonnnepeuttreutilisequepourcompenserles
sortiesquisontassociesdespaiementspouvanttrecompensssurcemmecompte.
NoteduBSIF
Lemontantnotionneldelasretexige,auparagraphe99,sefondesurlesmodalits
contractuelles(parexemple,lesconventionsdenantissement)quiincluentrgulirementla
mthodologieappliquerpourcalculerlemontantcouvrir(montantnotionnel.[CBCB
avril2014,QFP9a)]
Lacompensationdesentresetdessortiesdesretsentreplusieurscontrepartiesnestpas
prvueparleparagraphe99,carlincidencedesvariationsdevaleur(mmepourdessrets
identiques)peuttreasymtriquepourdiffrentescontreparties.[CBCBavril2014,QFP9c)]
Lessortiesnettesdetrsorerievisesauparagraphe99nepeuventpastrecalculesen
tenantcomptedautressretsadmissibles,autresquedeniveau1,quinesontpasgreves
ladatededclarationduLCRouquideviendraientdisponiblesparsuitedestensions
cestdirequeleLCRneprvoitpasdesousensemblesdeHQLA(autresquedeniveau1)
sparsquiseraientconsacrsdesbesoinsdeliquiditspcifiquesnidentres
conditionnellesdesrets.[CBCBavril2014,QFP9d)]
100. Besoinsdeliquiditsupplmentairesactivspardessretsexcdentairesnon
cantonnes,dtenuesparlinstitutionetpouvanttreappelescontractuellement
toutmomentparlacontrepartie:100%dessretsnoncantonnesquipourraienttre
contractuellementrappelesparlacontrepartieparcequellesdpassentlemontantdes
sretsexiges.[CBCBjanvier2013,par.120]
101. Besoinsdeliquiditsupplmentairesactivspardessretscontractuellement
exigessurdestransactionsautitredesquelleslacontrepartienapasencore
26/44
6/8/2015
demandlaconstitutiondesrets:100%dessretscontractuellementexigesmais
dontlacontrepartienapasencoredemandlaconstitution.[CBCBjanvier2013,par.121]
102. Besoinsdeliquiditsupplmentairesactivspardescontratsquiautorisentle
remplacementdecertainessretspardesactifsnonHQLA:100%dessrets
constituesdeHQLAquipeuvent,sanslaccorddelabanque,treremplacespardesactifs
nonHQLAetquionttreuesengarantiedetransactionsnoncantonnes.[CBCB
NoteduBSIF
Lesrisquesassocislasubstitutiondesretscouvrantdesfinancementsgarantisdune
durersiduellesuprieure30joursdoiventtrecomptabilisscommedessorties
conditionnelles,conformmentauparagraphe102.[CBCBavril2014,QFP1d)]
Letauxdesortiesde100%auparagraphe102atraitlavaleurdemarchdessrets
reuesquisontpotentiellementsubstituables,aprsapplicationdeladcoterespectiveaux
finsduLCRcestdirequilnimposepas,pourlasubstitutionpotentielledesrets,un
tauxdesortiesquisoitpluslevquelavaleurdeliquiditdessretsHQLAreuesaux
finsduLCR[CBCBavril2014,QFP9f)]
Envertuduparagraphe102,sidessretsHQLA(parexemple,deniveau1)peuventtre
remplacespardautressretsconstituesellesaussideHQLA(parexemple,deniveau2),
ilconvientdeleurappliqueruntauxdesortiesgallavaleurdemarchdelasret
reue,multipliparladiffrenceentreladcotesurlessretsreuesetladcotesurle
substitutpotentiel.Silasretderemplacementpeuttredunevaleurdeliquidit
diffrenteauxfinsduLCR,labanquedevraitsupposerquelasretderemplacement
potentielledposeseracelleassortiedelaplusfaiblevaleurdeliquidit.[CBCBavril2014,
QFP9(g)]
LessortiesdeHQLAquisontexcluesdelencoursdeHQLAdelabanqueparsuitedes
exigencesoprationnellesnesontpasvisesparleparagraphe102.[CBCBavril2014,
QFP9h)]
103. Besoinsdeliquiditsupplmentairesactivsparunevariationdevalorisationdes
oprationssurdrivsetautresinstruments:lespratiquesdeplaceprvoyantqueles
expositionsauxprixdumarchsurproduitsdrivsetautresinstrumentssoientcouvertes
parunesret,lesinstitutionssetrouventdoncexposesunrisquedeliquiditsubstantiel
dcoulantdunevariationdevalorisations.Lesentresetsortiescorrespondantdes
transactionsrelevantdunemmeconventioncadredecompensationpeuventtretraites
envaleurnette.Toutesortieengendrepardesbesoinssupplmentairesactivsparune
variationdevalorisationdevraittreintgredansleLCRcalculenretenantleplusgrand
fluxdesretsnetsur30jours,envaleurabsolue,ayanttenregistraucoursdes
24moisprcdents.Lefluxdesretsnetenvaleurabsoluestdterminsurlabasedes
sortiesetdesentresralises.[CBCBjanvier2013,par.123]
NoteduBSIF
Leplusgrandfluxdesretsnetsur30joursenvaleurabsolueestlevolumedesortiesou
dentreslepluslev,entermesnetscumuls,lafindetouteslespriodesde30jours
aucoursdes24moisprcdents.cettefin,lesinstitutionsdoiventprendreencompte
touteslespriodesde30joursaucoursdes24moisprcdents.Lacompensationdoittre
envisagelchelleduportefeuille.Ladirectiondelinstitutiondoitcomprendreles
mouvementsdesretsentermesdecontreparties,etelleestencourageexaminerles
sortiespotentiellesceniveaul.Lemcanismeprimairedelapprochehistorique
demeurecependantlesfluxdesretsauniveauduportefeuille.[CBCBavril2014,QFP10]
104. Pertedefinancementssurtitresadosssdesactifs 46 obligationsscuriseset
autresinstrumentsstructurs:Lescnarioprvoituntauxdesortiesde100%surles
financementsarrivantchancedanslapriodede30jourslorsquelesditsinstruments
sontmisparlabanqueellemme(aucunmarchderefinancementntantsuppos
exister).[CBCBjanvier2013,par.124]
NoteduBSIF
27/44
6/8/2015
Lestitresdeniveaux1et2inclusdansunlotdesrets(perexemple,pourlesobligations
scurisesetautresinstrumentsgarantismisparlinstitutionellemme)quideviennent
nongrevsdansles30joursparsuitedelarrivechancedelobligationscurise
(obligationscuriseouautreinstrumentgarantimisparlinstitutionellemme)peuvent
trecompenssavecleremboursementdelinstrumentdempruntgarantiarrivant
chance.Lemontantdecesentresdecompensationdoitprendreencomptelesdcotes
respectivessurlesactifsdeniveau2appliqueslavaleurdemarchdecesactifs.Les
entresnettescetitredoiventtreconsidrescommedautresentresdetrsorerie
contractuellesenvertuduparagraphe140.[CBCBavril2014,QFP11]
105. Pertedefinancementssurpapiercommercialadossdesactifs,structuresou
vhiculesdinvestissementadhocetautresfacilitsdefinancement:100%du
montantarrivantchanceet100%desactifsrestituables.Lesinstitutionsquidisposent
destructuresfinancirespermettantlmissiondinstrumentsdedettecourtterme,par
exempledupapiercommercialadossdesactifs,devraienttenirpleinementcomptedes
risquesdeliquiditmanantdecesstructures.Cesrisquesrecouvrentnotamment,maispas
exclusivement:i)lincapacitderefinancerlesdettesarrivantchance,et
ii)lintgration,dansladocumentationcontractuelle,dedrivsouproduitsassimils
permettantlarestitutiondesactifsvissparunaccorddefinancement,ouobligeantle
cdantdescrancesoriginalesfournirdelaliquiditcequi,enpratique,mettraitun
termelaccorddefinancement(exerciceduneoptiondeliquidit),danslapriodede
30jours.Lorsquelinstitutionconfiesesoprationsdefinancementstructuruneentitad
hoc47 (structuredmissionouvhiculedinvestissementadhoc),elledevra,pour
dterminersesbesoinsdeHQLA,examinerlchancedesinstrumentsdedettemispar
lentitetlesventuellesoptionsincorporesdanslesaccordsdefinancement,qui
pourraientdclencherlarestitutiondesactifsoucrerdesbesoinsdeliquidit,quela
structureadhocsoitounonconsolide.[CBCBjanvier2013,par.125]
lmentderisquepotentiel
ExigencesenHQLA
Dettevenantchancedurantlapriodedecalcul
100%dumontantvenant
chance
Optionsincorporesdanslesaccordsde
financementprvoyantlarestitutiondesactifs
ouunapportpotentieldeliquidit
100%dumontantdesactifsqui
pourraienttrerestitusoudela
liquiditexigible
106. Tiragessurlesengagementsconfirmsdecrditetdeliquidit.Lesengagementsconfirms
decrditetdeliquiditsontdfinisicicommedesaccordsouobligationscontractuelles
visantexplicitementoctroyerunfinancement,unedatefuture,descontrepartiesde
grosoudedtail.Ilscomprennentexclusivementlesaccordsquisontirrvocables
(engagementsparsignature)ounepeuventtrervoqusquesouscertainesconditions.
Lesfacilitsrvocablessansconditionparlinstitutionenparticulier,cellesneprvoyant
pascommeconditionpralableunemodificationimportantedelasituationdecrditde
lemprunteurnesontpasconcernesparlaprsentesection(voirleursujetlapartie
Autresengagementsdefinancementconditionnels).Cesfacilitsouengagementsde
horsbilanpeuventtreassortisdchancescourtoulongterme.Ilestfrquentqueles
facilitscourttermesoientrenouvelesouautomatiquementreconduiteschance.En
casdetensions,ilseravraisemblablementdifficileauxclientsdeprocderun
remboursementrapidedesditesfacilits,quellequensoitlchance(mmecourte).Par
consquent,touteslesfacilitsprsumestires(dcritesauxparagraphessuivants)seront
considrescommenonrembourses,pourlemontantspcifi,duranttouteladuredu
scnario,quellequesoitleurchance.[CBCBjanvier2013,par.126]
107. LapartnondcaissedecesfacilitsestcalculenettedetoutHQLAdjfournicomme
sretcorrespondanteparlacontrepartie,ouquidoitcontractuellementtrefournicomme
sretquandlacontrepartietireralafacilit(facilitdecrditstructurecommeune
pension,p.ex.),conditionquelinstitutionsoitlgalementautoriserutilisercette
sret,aprstiragedelafacilit,afindeseprocurerdenouvellesentresdetrsorerie
quelledisposedescapacitsoprationnellesncessairespourcefaireetquilnexistepas
decorrlationexcessiveentrelaprobabilitdetirageetlavaleurdemarchdelasret.La
sretpeuttredduitedusoldedelafacilit,pourautantquellenesoitpasdjintgre
28/44
6/8/2015
108.
109.
110.
111.
lencoursdeHQLA(conformmentauprincipedenondoublecomptabilisationnoncau
paragraphe52).[CBCBjanvier2013,par.127]
Unefacilitdeliquiditestdfiniecommetoutengagementconfirmdesoutiennontir,qui
seraitutilispourrefinancerladettedunclientdansdessituationsoceluicinestpasen
mesuredelefairesurlesmarchsfinanciers(p.ex.,danslecadredunprogrammede
papiercommercial,doprationsdefinancementgaranties,dobligationsderemboursement,
entreautres).Auxfinsdelaprsentenorme,lemontantdelengagementtraitercomme
unefacilitdeliquiditcorrespondlencoursdedettemisparleclient(ouunefraction
silsagitdunprtconsortial)quiarrivechancedansunepriodede30joursetquiest
couvertparlafacilit.Lapartdunefacilitdeliquiditcouvrantunedettedontlchance
netombepasdanslapriodede30joursnentrepasdanslechampdeladfinitiondune
facilit.Toutecapacitsupplmentairedelafacilit(soitlengagementrestant)serait
assimileunengagementconfirmdecrdit,assortidutauxdetirageindiquau
paragraphe111.Lescrditsgnrauxdefondsderoulementauxentreprises,parexemple
lescrditsrenouvelables,napparatrontpasdanscettecatgorie,maisdanscelledes
facilitsdecrdit.[CBCBjanvier2013,par.128]
Malgrcequiprcde,toutefacilitfourniedesfondsalternatifs,desfondsmontaires
etdesstructuresdefinancementadhoc,dontlesentitsadhoc(dfiniesau
paragraphe105)oustructuresdmission,oudautresstructuresutilisespourfinancerles
propresactifsdesinstitutions,devraittreassimiledanssonintgralitunefacilitde
liquiditaubnficedautresentitsjuridiques.[CBCBjanvier2013,par.129]
Encequiconcernelapartdesprogrammesdefinancementvissauxparagraphes104et
105savoir,arrivantchancesous30joursoucomportantuneoptiondeliquidit
pouvanttreexercedurantcettepriode,lesinstitutionsquifournissentlesfacilitsde
liquiditconnexesnedevrontpascomptabiliserlafoislinstrumentdefinancementarrivant
chanceetlafacilitdeliquiditpourlesprogrammesconsolids.[CBCBjanvier2013,
par.130]
Touslestiragescontractuelssurdesengagementsconfirms48 ,demmequelestirages
estimssurlesfacilitsrvocables,intervenantdanslapriodede30jours,devronttre
comptabilissentotalitentantquesorties.
a. Engagementsconfirmsdecrditetdeliquiditaubnficedelaclientlededtail
etdepetitesentreprises:lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxdetiragede
5%lapartnondcaissedecesengagements.
b. Engagementsconfirmsdecrditaubnficedentreprisesnonfinancires,dentits
souveraines,debanquescentrales,dorganismespublicsetdebanquesmultilatrales
dedveloppement:lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxdetiragede10%
lapartnondcaissedecesengagements.
c. Engagementsconfirmsdeliquiditaubnficedentreprisesnonfinancires,
dentitssouveraines,debanquescentrales,dorganismespublicsetdebanques
multilatralesdedveloppement:Lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxde
tiragede30%lapartnondcaissedecesengagements.
d. Engagementsconfirmsdecrditetdeliquiditaubnficedinstitutionsdedpts
soumisesaucontrleprudentiel:Lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxde
e. Engagementsconfirmsdecrditaubnficedautrestablissementsfinanciers(y
comprisdesentreprisesdinvestissement,dessocitsdassurances,des
fiduciaires49 etdesbnficiaires50 :Lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxde
f. Engagementsconfirmsdeliquiditaubnficedautrestablissementsfinanciers(y
comprisdesentreprisesdinvestissement,dessocitsdassurances,desfiduciaires
etdesbnficiaires):Lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxdetiragede100%
lapartnondcaissedecesengagements.
g. Engagementsconfirmsdecrditetdeliquiditaubnficedautresentits
juridiques(ycomprisdesentitsadhoc(tellesquedfiniesauparagraphe105),
structuresdmissionetstructuresadhoc51 etautresentitsnoninclusesdansles
catgoriesprcdentes):Lesinstitutionsdevraientappliqueruntauxdetiragede
100%lapartnondcaissedecesengagements.[CBCBjanvier2013,par.131]
112. Obligationscontractuellesdefinancementdansles30jours:Untauxdedcaissement
de100%devraitsappliquertouteobligationcontractuelledeprtdestablissements
29/44
6/8/2015
113.
114.
115.
116.
117.
financiersnondfinieailleursdanslaprsentenorme.[CBCBjanvier2013,par.132]
Siletotaldesobligationscontractuellesdaccorderdesfinancementslaclientlededtail
etdentreprisesnonfinanciresaucoursdes30jourscivilssuivants(obligationsnerelevant
daucunedescatgoriesprcdentes)estsuprieur50%dutotaldesentres
contractuellesrecevoirdecetteclientledansles30jours,untauxdedcaissementde
100%devraitalorssappliquerladiffrence.[CBCBjanvier2013,par.133]
Autresobligationsdefinancementconditionnelles:tauxderetraitdfinisauniveaunational.
Lesobligationsdefinancementconditionnellespeuventtrecontractuellesounon
contractuellesetneconstituentpasdesengagementsdeprt.Lesobligationsconditionnelles
noncontractuellesrecouvrentlessituationsolaresponsabilitdirecteoupartagede
linstitutiondanslaventedeproduitsoudelaprestationdeservicesseraitsusceptibledese
traduireparlafournituredunappuioudunapportdefondsencasdetensions.Ces
obligationsconditionnellespeuventtreincorporesdesproduitsetinstrumentsfinanciers
commercialissoumisparlinstitutionouavecsonconcours,etellespourraientprovoquer
uneexpansionimprvuedubilansiunsoutiendevaittrefourniafindenepas
compromettrelarputationdelinstitution.Lacatgorieenglobelesproduitsetinstruments
lgarddesquelsleclientouledtenteurnourritdesattentesparticuliresdeliquiditetde
ngociabilit,desorteque,sicesderniresnesontpassatisfaitesdemanire
commercialementsatisfaisante,celapourraitnuireconsidrablementlarputationde
linstitutionoupeserdetouteautrefaonsurlaviabilitdesesactivits.[CBCB
Certainesdecesobligationsdefinancementconditionnellessontexplicitementsubordonnes
unvnement,decrditouautre,quinerelvepastoujoursdesproblmesdeliquidit
simulsdanslestestsdersistance,maispourraientnanmoinsprovoquerunasschement
significatifdelaliquiditencasdetensions.Chaqueautoritdecontrleetchaque
institutiondevraitchercherdterminerquellesautresobligationsdefinancement
conditionnellespourraientsematrialiserdanslescnariodetensions.Lesexpositions
potentiellesdeliquiditleurtantassociesdevraienttredterminessurleplannational,
sousformedhypothsedecomportementdesintervenants.Ilreviendraitcetitre
lautoritdecontrlededcidersilconvientdintgrercessortiesauLCR,etdansquelle
mesure.Touteslesobligationsdefinancementconditionnelles,denaturecontractuelleet
noncontractuelle,demmequeleshypothsesyaffrentesetlesvnements
dclenchants,devraientfairelobjetdunedclaration.Lautoritdecontrleetles
institutionsdevraient,toutlemoins,sappuyersurunhistoriqueducomportementdes
marchspourdterminerlessortiesapplicables.[CBCBjanvier2013,par.136]
Ilconvientderecenserlesobligationsdefinancementconditionnellesnoncontractuelles
liesdventuelstiragesdeliquiditmanantdentreprisescommunesoudeparticipations
minoritairesdansdesentitsquinesontpasconsolidesauxtermesduparagraphe142,
lorsquilestanticipquelinstitutionseraleprincipalfournisseurdeliquiditdelentit
lorsquelleenabesoin.Lemontantinclusdevraittrecalculselonlamthodologie
convenueaveclautoritdecontrledelinstitution.[CBCBjanvier2013,par.137]
NoteduBSIF
Danslamesurencessaire,untauxdesortiesdetrsoreriede100%devraittreappliqu
auxmontantsissusducalculprvuauparagraphe117.Telquelementionnele
paragraphe117,leBSIFdcideradumontantvisparletauxde100%aprsavoirvalu
lamthodequelinstitutionappliquecesobligationsdefinancementconditionnellesnon
contractuellesetentenantcomptecettefindefacteurstelleslanaturedelexpositionet
laprobabilitdetirage.
118. Sagissantdesobligationsdefinancementconditionnellesdcoulantdinstrumentsdecrdit
commercial,lesautoritsdecontrlenationalespeuventappliqueruntauxderetrait
relativementfaible(infrieurougal5%).Lesinstrumentsdecrditcommercialsontdes
obligationscommercialesdirectementadossesaumouvementdemarchandisesoula
prestationdeservices,comme:
leslettresdecrditcommercialdocumentaire,laremise(oulencaissement)
documentaireetlencaissementsimple,leseffetsdimportationeteffets
dexportation
30/44
6/8/2015
lesgarantiesdirectementliesdesobligationsdecrditcommercial,tellesquedes
garantiesdexpdition.[CBCBjanvier2013,par.138]
NoteduBSIF
Untauxdesortiesdetrsoreriede3%devraitsappliquerauxobligationsdecrdit
commercialvisesparleparagraphe118.
119. Lesengagementsdeprts,commelefinancementdirectdesimportationsouexportations
pourlesentreprisesnonfinancires,sontexclusdecetraitement,etlesbanques
appliquerontlestauxdetirageindiqusauparagraphe111.[CBCBjanvier2013,par.139]
120.
dp. Lesautoritsnationalesdevraientdterminerlestauxderetraitpourlesautres
obligationsdefinancementconditionnellesindiquesciaprsconformmentau
paragraphe114.Lacatgoriedesautresobligationsdefinancementconditionnelles
englobediffrentsproduitsetinstruments,parmilesquels:
facilitsdeliquiditetdecrditsansengagement,rvocablessans
condition
NoteduBSIF
Untauxdesortiesdetrsoreriede2%devraittreappliquauxfacilitsde
liquiditetdecrditsansengagement,rvocablessansconditionfournies
auxclientsdedtailetauxpetitesentreprises(ausensdesparagraphes53
et70et71respectivement.Lesfacilitsdeliquiditetdecrditsans
engagement,rvocablessansconditionfourniestouslesautresclients
devraienttreassujettiesuntauxdesortiesdetrsoreriede5%.
garantiesetlettresdecrditsansrapportavecdesobligationsdecrdit
commercial(dcritesauparagraphe118)
NoteduBSIF
Untauxdesortiesdetrsoreriede5%devraittreappliquauxgarantieset
auxlettresdecrditnonvissauparagraphe118.
obligationsnoncontractuellestellesque:
lesdemandespotentiellesderachatdestitresdedettemispar
linstitutionoudesstructuresdmission,vhiculesdinvestissement
surtitresetautresfacilitsdefinancementquiluisontlis
NoteduBSIF
Aucuntauxdesortiesdetrsorerienedevraittreappliquces
obligationsnoncontractuelles(tauxdesortiesde0%).
lesproduitsstructursquelaclientlesattendpouvoirngocier
facilement,parexemplelestitrestauxrvisableetleseffetstaux
variableremboursablessurdemande(VRDN)
NoteduBSIF
Untauxdesortiesdetrsoreriede5%devraittreappliquces
produitsstructurs.
lesfondsgrsdansunobjectifdeprservationdelavaleur,par
exemplefondsdeplacementmontairesouautrestypesdorganismes
deplacementcollectifcapitalgaranti.
NoteduBSIF
Aucuntauxdesortiesdetrsorerienedevraittreappliquces
fondsgrs.
31/44
6/8/2015
Lorsquunmetteurpasseparuncourtierouunteneurdemarchaffili,il
pourraittrencessairedintgrerunepartdelencoursdestitresdedette
ayantunechancesuprieure30jourscivils(queceuxcisoientassortis
ounondunesret,etquilssoienttermeoucourtterme),envuede
couvrirlapossibilitdunrachatdecetencours.
NoteduBSIF
Aucuntauxdesortiesdetrsorerienedevraittreappliqucesobligations
noncontractuelles(tauxdesortiesdetrsoreriede0%).
Obligationsnoncontractuelles,autitredesquelleslespositionscourtes
decertainsclientssontcouvertespardessretsreuesdautres
clients:untauxminimumderetraitde50%desobligationsconditionnelles
devraittreappliqulorsquunebanquedisposedactifsdeclientlequisont
quilibrs,eninterne,parlespositionscourtesdautresclients,dontlasret
nepeutpastreassimileunactifdeniveau1ou2,etlorsquelinstitution
pourraittrecontraintedetrouverdesressourcessupplmentairespour
financercespositionsencasderetraitparlaclientle.[CBCBjanvier2013,
par.140]
NoteduBSIF
Untauxdesortiesdetrsoreriede50%devraittreappliquauxobligations
noncontractuelleslorsquelespositionscourtesdesclientssontcouvertespar
dessretsreuesdautresclients.
121. Autressortiescontractuellesdetrsorerie:100%.Laprsentenormevisegalement
touteslesautressortiescontractuellesdetrsorerieprvuesdansles30jourscivilsvenir,
dontlessortiesvisantcouvrirlesempruntsdesretsnongarantis,lespositionscourtes
noncouvertes,leversementdedividendesoulespaiementsdintrtscontractuels.Des
explicationsdevronttreapportessurcequerecouvrelatranche.Lescharges
dexploitationnesontpasconcernes.[CBCBjanvier2013,par.141]
NoteduBSIF
LestransactionssuivantesdoiventtreignoresdanslecalculduLCR:
pensionslivresetswapsdesretstermedontlesdatesdedbutetdeclture
sontsitueslintrieurdelapriodede30joursduLCR
pensionslivresetswapsdesretstermedontlesdatesdedbutetdeclture
sontsituesrespectivementavantetaprslapriodede30joursduLCR
touslesachatsetventestermedeHQLA
lesventesetachatsdeHQLAnonrgls.
Pourlespensionslivresetswapsdesretstermequidbutentlintrieurdelapriode
de30joursduLCRmaisviennentchanceaudeldelhorizonde30joursduLCR,le
traitementestlesuivant:
lessortiesdetrsorerieautitredeprisesenpensionterme(avecengagement
irrvocabledacceptation)sontincluredanslesautressortiesdetrsorerie
conformmentauparagraphe121etcompenseraveclavaleurdemarchdela
sretreueaprsdductiondeladcoteappliquerespectivementcesactifsaux
finsduLCR(15%pourlesactifsdeniveau2A,25%pourlesactifsRMBSdeniveau
2B,et50%pourlesautresactifsdeniveau2B
danslecasdesswapsdesretsterme,lemontantnetobtenuparcompensation
entrelesvaleursdemarchdesactifsfournisetreus,aprsdductiondeladcote
applicableauxactifsconcernsdoittreinclusdanslesautressorties
contractuellesoulesautresentrescontractuellesenfonctiondumontantle
pluslev.
LesfluxdetrsorerieissusdesventesetdesachatsdactifsnonHQLAquisontexcuts
32/44
6/8/2015
maisnonencorerglsladatededclarationsontinclusdanslesautressorties
contractuelles.
OnnoteraquelessortiesetlesentresdeHQLAeffectuesdanslapriodede30joursdans
lecontextedetransactionstermenonrglesnesontprisesencomptequesicesactifs
sontouserontinclusdanslencoursdeHQLAdelabanque.Lessortiesetlesentresdactifs
detypeHQLAquisontouserontexcluesdelencoursdeHQLAdelabanqueparsuitedes
exigencesoprationnellessonttraitescommedessortiesoudesentresdactifsnonHQLA.
2.2.B.2.Entresdetrsorerie
122. Danssesentresdetrsoreriedisponibles,linstitutiondevraituniquementintgrerles
entrescontractuelles(ycomprislespaiementsdintrts)liesauxexpositionsencours
parfaitementproductivesetpourlesquelleslinstitutionnapasderaisondanticiperde
dfautdanslapriodede30jours.Lesentresdefondsconditionnellesnesontpas
comprisesdansletotaldesentresnettesdetrsorerie.[CBCBjanvier2013,par.142]
123. Lesinstitutionsetlautoritdecontrledevraient,autitredelagestiondelaliquidit,
surveillerlaconcentrationdesentresattenduesdescontrepartiesdegros,desortequela
positiondeliquiditdesinstitutionsnedpendepaslexcsdentresprovenantdunpetit
nombredecontrepartiesdegros(voireduneseule).[CBCBjanvier2013,par.143]
124. Plafondapplicableautotaldesentres:Afindviterquelesinstitutionssappuient
uniquementsurlesentresprvuespoursatisfaireleursbesoinsdeliquidit,etpour
sassurerquellesdtiennentunniveauminimumdeHQLA,lemontantdesentrespouvant
compenserlessortiesestplafonn75%dessortiestotalesdetrsorerieattendues,telles
quecalculesdanslaprsentenorme.Lesinstitutionssontdslorstenuesdedtenirun
encoursdeHQLAgalauminimum25%dutotaldessortiesnettesdetrsorerie.[CBCB
(i)Prtsgarantis,ycomprislesprisesenpensionetempruntsdetitres
125. Uneinstitutiondevraitsupposerquelesaccordsdepriseenpensionoudempruntdetitres
arrivantchance,lorsquilssontgarantispardesactifsdeniveau1,serontreconduitset
nedonnerontpaslieudesentresdetrsorerie(0%).Lorsquecesaccordssontgarantis
pardesHQLAdeniveau2,lesentresdetrsorerieserontquivalentesladcote
applicable.Uneinstitutionestsupposenepasreconduirecesaccordslorsquilssont
garantispardesactifsquineremplissentpaslescritresdeliquiditetdequalit,etpeut
alorssattendresevoirrestituer100%desliquiditsquileursontassocies.Lesprts
assortisdesretsaccordsauxclientsauxfinsdeprendredespositionseffetdelevier
(prtssurmarge)devraientgalementtreconsidrscommeuneformedeprtgaranti
toutefois,danscescnario,lesinstitutionsnepeuventpasprendreencompteplusde50%
desentrescontractuellesautitredesprtssurmargearrivantchanceetcouvertspar
desactifsneremplissantpaslescritresdeliquiditetdequalit.Cetraitementest
conformeauxhypothsesprsentessurlefinancementgarantidanslasectionsurles
sortiesdetrsorerie.[CBCBjanvier2013,par.145]
NoteduBSIF
Leparagraphe125etletableauduparagraphe126sontspcifiquesauxprtsgarantisdont
lchancesesitueaumaximum30jours.Lesinstitutionsnedoiventpasprendreen
chargedesentresdetrsoreriepourdesprtssurmargelorsquelesfondssontprtsen
vertudesdispositionstermeenvertudesquelleslinstitutionacceptederendredes
fondsdisponiblespourunepriodedtermine,maisleclientnestpasobligdutiliserles
fonds,etlorsquillesutilisecequiluiconfrelapossibilitderembourseraprsplusde
30jours[CBCBavril2014,QFP13]
126. Uneexceptionsappliquelarglenonceauparagraphe125.Silasretobtenueparle
biaisduncontratdepriseenpension,dempruntdetitresoudeswapdesretsvenant
chancedansles30joursestrutilisepourcouvrirdespositionscourtesquipourraient
treprolongesaudelde30jours,linstitutiondevraitsupposerquelesditsaccordsde
33/44
6/8/2015
priseenpensionetdeprtdetitresserontreconduitsetnedonnerontpaslieudesentres
detrsorerie(0%),puisquelledevracontinuercouvrirlapositioncourteouracheterles
titresconcerns.Lespositionscourtesincluentlecaso,danssonportefeuillequilibr,
linstitutionavendufermedcouvertuntitredanslecadredunestratgiedengociation
oudecouverture,etlecasoelleestdcouvertsuruntitredansleportefeuillede
pensionsquilibr(autrementdit,elleaempruntuntitrepourunepriodedonneetla
prtsurunedurepluslongue).[CBCBjanvier2013,par.146]
Catgoriedactifs
auxquelssontadosssles
prtsgarantisarrivant
chance
Tauxdentres(sila
sretnestpasutilise
pourcouvrirdespositions
courtes)
Tauxdentres(sila
sretestutilisepour
couvrirdespositions
courtes)
Actifsdeniveau1
0%
0%
Actifsdeniveau2A
15%
0%
Actifsdeniveau2BRMBS
admissibles
25%
0%
Autresactifsdeniveau2B
50%
0%
Prtssurmargeassortisde
touteslesautressrets
50%
0%
Autressrets
100%
0%
NoteduBSIF
Desentresdetrsoreriesontassociesdesswapsdesretslorsque,danslecadredu
LCR,lasretprteestdequalitsuprieurelasretemprunteetquecettedernire
napastmobilisepourscuriserlespositionscourtes.Lesmontantdecesentresde
trsoreriedoiventcorrespondreladiffrenceentreletauxdesentresprvupourles
sretsnonmobilisesautableauduparagraphe126pourlasretemprunteetletaux
dessortiesprvuautableauduparagraphe95pourlasretprte.Parexemple,lorsque
desactifsdeniveau2BnonRMBSsontemprunts,maisnonmobiliss,pourcouvrirdes
positionscourtesetquedesactifsdeniveau2Asontprts,untauxdesortiede35%doit
treappliqu.Demme,lorsquedesactifsnonHQLAsontemprunts,maisnonmobiliss,
pourcouvrirdespositionscourtesetquedesactifsdeniveau2Asontprts,untauxde
sortiede85%doittreappliqu.Ilconvientdenoterquelesentresnedoiventpastre
appliqueslorsquelasretprteetlasretempruntesontdummetypeLCRou
lorsquelasretemprunteatutilisepourscuriserdespositionscourtes.
Pourlespensionslivresetlesswapsdesretstermedontlesdatesdedbutetde
clturesontsituesrespectivementpendantlapriodede30joursduLCR,letraitementest
celuiprvupourlesmisesenpension,lesprisesenpensionetlesswapsdesrets
respectivementauxparagraphes145148.[CBCBavril2014,QFP15]
Lestauxdentresfigurantlatroisimecolonnedutableauauparagraphe126sappliquent
touteslesoprationsdepriseenpension,dempruntdetitresoudeswapsdesrets
lorsquelessretsobtenuessontutilisespourcouvrirdespositionscourtes.Larfrence,
audbutduparagraphe126,auxpositionscourtesquipourraienttreprolongesaudel
de30jours,nerestreintpaslapossibilitdappliquerletauxdentresde0%la
fractiondesfinancementsgarantispourlaquellelessretsobtenuescouvrentdespositions
courtesdunedurersiduellecontractuelle(ouattendue)de30joursaumaximum.Au
contraire,ellevisesoulignerquelinstitutiondoittreconscientequecespositionscourtes
peuventtreprolonges,cequiimposeraitlinstitutiondereconduireleprtgarantiou
dacheterdestitresafinquelespositionscourtesrestentcouvertes.Danslunoulautrecas,
lefinancementgarantineconduiraitpas,auregarddelasituationdeliquiditdelabanque,
desentresdetrsoreriequiseraientdenaturetreprisesencompteauxfinsduLCR.
127. Siuneinstitutionaunepositioncourtecouverteparunempruntdetitrenongaranti,elle
34/44
6/8/2015
devraitprsumerquelempruntdetitrenongarantiauprsdintervenantsdesmarchs
financiersferaitlobjetdunretraitintgral,entranantunesortiedetrsorerieoudeHQLA
gale100%pourgarantirlemprunt,ouunesortiedetrsoreriepourdnouerlaposition
courteenrachetantletitre.Celacorrespondraituneautresortiecontractuelle(100%),aux
termesduparagraphe121.Si,toutefois,lapositioncourtedelabanqueestcouverteparune
cessiontemporairedetitreassortiedunesret,labanquedevraitprsumerquelaposition
courteseramaintenuependanttoutelapriodede30joursetseverraappliqueruntauxde
sortiesde0%.[CBCBjanvier2013,par.147]
128. Malgrleshypothsesdereconductionnoncesauxparagraphes125et126,uneinstitution
devraitgrersessretsdemanirepouvoirsacquitterdesonobligationderestituerune
sretlorsquelacontrepartiedcidedenepasreconduireunetransactiondepriseen
pensionoudempruntdetitre52 .Cest,enparticulier,lecasdessretsquinesontpasdes
HQLA,cessortiesntantpasvisesparleLCR.Lautoritdecontrledevraitsurveillerla
maniredontlesinstitutionsgrentleurssrets.[CBCBjanvier2013,par.148]
(ii)Engagementsconfirms
129. Aucunefacilitdecrdit,facilitdeliquiditouautrefacilitdefinancementconditionnelle
accordelinstitutionpardautresinstitutionspoursespropresbesoinsnesauraittre
considrecommepouvanttretire.Untauxdentresde0%estappliqucesfacilits,
cequisignifiequelescnarionetientpascomptedesentresrelativesdesengagements
confirmsdecrditoudeliquidit.Lebutestderduirelerisquequunepnuriedeliquidit
dansuneinstitutionentrane,parcontagion,unepnuriedeliquiditdansdautres
institutions,etdeprendreencomptelapossibilitquelesautresinstitutionsnesoientpas
enmesuredhonorerdesfacilitsdecrdit,oudcidentdenepaslefaireetdencourirles
risquesjuridiquesetderputationliscechoix,envuedeprserverleurpropreliquidit
ouderduireleurexpositionsurlinstitutionconcerne.[CBCBjanvier2013,par.149]
(iii)Autresentres,partypedecontrepartie
130. Pourtouteslesautrescatgoriesdetransactions,quellessoientounonassortiesdune
sret,letauxdentresseradterminenfonctiondelacontrepartie.Afindetenircompte
delancessitquilya,pouruneinstitution,daccorderetdereconduiredemanire
continuedesprtsenfaveurdediffrentescatgoriesdecontreparties,etce,mmedurant
lespriodesdetensions,deslimitesonttappliquesauxentrescontractuellesen
fonctiondesditescatgories.[CBCBjanvier2013,par.150]
131. Sagissantdesentresautitredeprtsconsentis,linstitutionnedevraitconsidrerqueles
prtsparfaitementproductifs.Enoutre,lesentresnedevraienttreprisesquladernire
datepossible,comptetenudesdroitscontractuelsdontdisposentlescontreparties.
Sagissantdescrditsrenouvelables,onsupposealorsqueleprtexistantestreconduitet
quetoutsoldeesttraitdelammefaonquunengagementconfirm,cestdireaux
termesduparagraphe111.[CBCBjanvier2013,par.151]
132. Lesentresprovenantdeprtssanschanceprcise(chanceindtermineououverte)
nedevraientpastreprisesencompteaucunehypothsenedevraitdonctreformule
quantlchance.Uneexceptionseraitlepaiementdumontantminimaldeprincipal,de
commissionoudintrtassocisunprtchanceouverte,conditionquedetels
paiementssoitcontractuellementexigiblesdansles30jours.Cesmontantsdevraienttre
assimilsdesentresauxtauxprescritsauxparagraphes133et134.[CBCBjanvier2013,
par.152]
a)Entresprovenantdelaclientledeparticuliersetdepetitesentreprises
133. Lescnariosupposequelesinstitutionsrecevrontdelaclientledeparticuliersetdepetites
entrepriseslintgralitdesversements(intrtsetprincipal)contractuellementexigibles
dansles30joursautitredeprtsquisontparfaitementproductifs.Danslemmetemps,les
banquessontprsumescontinueraccorderdesprtscetteclientle,autauxde50%
desentrescontractuelles.Lesentresnettesstablissentainsi50%dumontant
contractuel.[CBCBjanvier2013,par.153]
b)Autresentresprovenantdelaclientledegros
134. Lescnariosupposequelesbanquesrecevrontdelaclientledegroslintgralitdes
35/44
6/8/2015
versements(intrtsetprincipal)contractuellementexigiblesdansles30joursautitrede
prtsquisontparfaitementproductifs.Danslemmetemps,lesinstitutionssontprsumes
continueraccorderdesprtscetteclientle,autauxde0%desentrespourles
institutionsfinanciresetlesbanquescentrales,etde50%pourtouslesautresclientset
notammentlesentreprisesnonfinancires,lesentitssouveraines,lesbanques
multilatralesdedveloppementetlesorganismespublics.Dolestauxdentresciaprs:
100%pourlesinstitutionsfinanciresetlesbanquescentrales
50%pourlescontrepartiesnonfinanciresdegros.[CBCBjanvier2013,par.154]
NoteduBSIF
Lesactifssousformedacceptationsbancairesestampillesdtenusparlinstitutionqui
viennentchancedansles30joursdevraienttreinclusenvertuduparagraphe134.
Lesdptsvuenonoprationnelsquunsousadhrent(quinestpasunefilialedun
adhrent)faitauprsdunadhrentrglementparleBSIFserontaffectsduntaux
dentresde100%,etdetellesentresneserontpasassujettiesauplafondde75%
applicableautotaldesentresdcritauparagraphe124.
135. Lesentresprovenantdetitresquiarriventchancedansles30joursetnefigurentpas
danslencoursdeHQLAdevraientrecevoirlemmetraitementquelesentresdes
institutionsfinancires(tauxdentresde100%).Lesinstitutionspeuventaussiincluredans
cettecatgorielesentresrsultantdelareprisedesoldesdtenussurdescomptes
cantonns,conformmentauxexigencesrglementairesdeprotectiondesinstruments
ngociablesdelaclientle,conditionquecessoldescantonnssoientmaintenusdans
lencoursdeHQLA.Cesentresdevraienttrecalculesconformmentautraitementdautres
sortiesetentresconnexesrelevantdecettenorme.Lestitresdeniveau1etdeniveau2
arrivantchancedansles30joursdevraienttreinclusdanslencoursdactifsliquides,
pourautantquilsrpondenttouteslesexigencesoprationnellesetdfinitionnelles
noncesauxparagraphes1647.[CBCBjanvier2013,par.155]
NoteduBSIF
LesactifsquiremplissentlescritresdinclusiondanslesHQLAdoiventtreconsidrs
commetelsetnoncommedesentres.Lesinstitutionsnepeuventpasincluredansles
entresladiffrenceentrelesremboursementseffectifsdetitresdeniveau2etlemontant
considrcommeHQLA(aprsapplicationdeladcoteautitreduLCR).
Lesactifsarrivantchance,ycomprislesactifsdeniveaux1et2quisontexclusde
lencoursdesHQLAparsuitedesexigencesoprationnelles,peuventtreconsidrscomme
desentresenvertuduparagraphe135.
Lesentresdetrsorerieprovenantdetitresarrivantchance,auseindunlotdesrets
couvrantdesobligationsscurises,peuventtrecomptabilisescommedesentresmme
silestitresarrivantchancesont(ouontt)exclusdelencoursdeHQLAparcequils
taientgrevsausensduparagraphe19.Cependant,silestitresarrivantchance
doiventtreremplacs,auseindulotdesrets,lintrieurdelapriodede30jours,une
autresortieausensduparagraphe121devraittreenregistreauxfinsduLCR,
hauteurdelavaleurdeliquiditdecestitres.
136. Dptsoprationnels:Lesdptsdtenusauprsdautresinstitutionsfinanciresdesfins
oprationnelles,dcritesauxparagraphes7383(notammentpourlacompensation,la
gardeetlagestiondetrsorerie),sontprsumsresterdanslesditesinstitutions.Aucune
entrenesauraittrecomptabilisecetitre:letauxdentresapplicableestdoncde0%,
commeindiquauparagraphe78.[CBCBjanvier2013,par.156]
NoteduBSIF
Auxfinsduparagraphe136,unsousadhrent(quinestpasunefilialedunadhrent)
dtenantdesdptsoprationnelsauprsdunadhrentrglementparleBSIFlgardde
36/44
6/8/2015
sesactivitsdecompensationpeutcomptabiliseruntauxdentrede25%pourcesdpts.
Parailleurs,cesentresdedptsnesontpasassujettiesaucalculduplafondde75%
sappliquantauxentresdontilestquestionauparagraphe124.
Lamthodeexposeauxparagraphes7384pourlessortiesdedptsoprationnelsdoit
treappliquepourdterminersilesdptsplacsauprsduneautreinstitutionsontdes
dptsoprationnelsetsevoientappliquerletauxdentresindiquauparagraphe136.De
maniregnrale,silinstitutionrecevantledptleclassecommeoprationnel,linstitution
quileplacedoitelleaussileclassercommedptoprationnel.[CBCBavril2014,QFP14]
137. Lemmergimeestappliquauxdptsdtenusauprsdelacaissecentraledunrseau
bancairecoopratif,lesquelssontprsumstreconservsdanslinstitution,commeprcis
auxparagraphes85et86autrementdit,aucuneentrenesauraittrecomptabilisepar
linstitutiondposanteetletauxapplicableestdoncde0%.[CBCBjanvier2013,par.157]
(iv)Autresentresdetrsorerie
138. Entresdetrsorerieassociesauxdrivs:untauxdentresde100%devraitsappliquer
lasommedetouteslesentresnettesdetrsorerie.Lemontantdesentresetsortiesde
trsorerieassociesauxdrivsdevraittrecalculselonlamthodologiedcriteau
paragraphe96.[CBCBjanvier2013,par.158]
139. LorsquelesdrivssontcouvertspardesHQLA,lesentresdetrsoreriedevraienttre
calculesnettesdetoutesortiedeliquiditetdetoutesortiecontractuelledesretqui
rsulteraient,touteschosestantgalesparailleurs,dobligationscontractuellesdelivrer
desliquiditsoudessrets,tantentenduquecesobligationscontractuellesrduiraient
lencoursdeHQLA.Celaestconformeauprincipeselonlequellesinstitutionsnedevraient
pascomptabiliserdeuxfoislesentresetlessortiesdeliquidit.[CBCBjanvier2013,
par.159]
140. Autresentresdetrsoreriecontractuelles:touteslesautresentresdetrsorerie
contractuellesdevronttreaffectescettecatgorie.Desexplicationsdevronttre
apportessurcequerecouvrelatranche.Lestauxdentresdevronttredtermins,pour
chaquetypedentre,parlautoritdecontrledechaquejuridiction.Auxfinsdelaprsente
norme,lesentresdetrsorerieliesdesrevenusnonfinanciersnentrentpasdansle
calculdessortiesnettesdetrsorerie.[CBCBjanvier2013,par.160]
NoteduBSIF
Pourlespensionslivresetswapsdesretstermequidbutentlintrieurdelapriode
de30joursmaisviennentchanceaudeldelhorizonde30joursduLCR,letraitement
estlesuivant
lesentresdetrsorerieautitredemisesenpensiontermesontincluredansles
autresentrescontractuellesconformmentauparagraphe140etcompenser
aveclavaleurdemarchdelasretfournieaprsdductiondeladcoteapplique
respectivementcesactifsauxfinsduLCR
Danslecasdesswapsdesretsterme,lemontantnetobtenuparcompensation
entrelesvaleursdemarchdesactifsfournisetreus,aprsdductiondeladcote
applicableauxactifsconcernsdoittreinclusdanslesautressorties
contractuellesoulesautresentrescontractuellesenfonctiondumontantle
pluslev.
LesfluxdetrsorerieissusdesventesdactifsnonHQLAquisontexcutsmaisnonencore
rglsladatededclarationsontinclusdanslesautresentrescontractuelles.
OnnoteraquelessortiesetlesentresdeHQLAeffectuesdanslapriodede30joursdans
lecontextedetransactionstermenonrglesnesontprisesencomptequesicesactifs
sontouserontinclusdanslencoursdeHQLAdelabanque.Lessortiesetlesentresdactifs
detypeHQLAquisontouserontexclusdelencoursdeHQLAdelabanqueparsuitedes
exigencesoprationnellessonttraitescommedessortiesoudesentresdactifsnonHQLA.
LesactifsHQLAprtsparuneinstitutionsansautretransactioncompensatoire(cestdire,
sansmise/priseenpensionniswapdesrets)peuventtreinclusdanslesautresentres
37/44
6/8/2015
contractuellesleurvaleurdemarchaprsapplicationdeladcotepertinenteduLCR
silesactifssontrendusoupeuventtrerappelsdansles30jourssuivants.[CBCBavril
2014,QFP16]
2.3.AspectsparticuliersdelapplicationduLCR
141. Sontdcritsciaprscertainsaspectsparticulierslislapplicationduratiodeliquidit
courtterme(LCR):lechampdapplicationduLCR(auniveaudugroupeouauniveaude
lentitetdessuccursalesdebanquestrangres)etlagrgationdesmonnaiesauseindu
LCR.[CBCBjanvier2013,par.161]
A.Champdapplication
142. Outrelesaspectslisauchampdapplicationabordsauchapitre1,leBSIFdterminera
quellessontlesparticipationsdungroupebancairedansdesentitsbancaires,entreprises
dinvestissementetautresentitsfinancires,nonconsolidesausensduparagraphe142,
quidoiventtrejugessignificatives,comptetenudeleurimpactentermesdeliquiditsur
legroupeauregardduLCR.Enprincipe,uneparticipationnonmajoritaire(coentrepriseou
participationminoritairedansuneentit,parexemple)peuttreconsidrecomme
significativesilegroupebancaireestleprincipalfournisseurdeliquiditenpriodede
tensions(parexemple,quandlesautresactionnairessontdestablissementsnonbancaires
ouquelabanqueparticipelagestionetausuivicourantsdurisquedeliquiditdelentit).
Lesautoritsdecontrlenationalesdevraientconveniravecchaqueinstitution,aucaspar
cas,delamthodologiedequantificationdesventuelstiragesdeliquiditcetitre,en
particulierceuxquirsultentdelancessitdesoutenirdetellesentitsenpriodede
tensions,pourprserverlarputationdelinstitution,auxfinsducalculduLCR.Dansla
mesureodetelstiragesnefigurentpasailleurs,ilsdevraienttrecomptabilissdansles
autresobligationsdefinancementconditionnelles,commeindiquauparagraphe117.
143. PourharmoniserlapplicationduLCR,auniveauconsolid,entrejuridictions,des
informationssupplmentairessontdonnesciaprssurdeuxaspectspratiques.[CBCB
a)Exigencesdiffrentesdesautoritsdecontrledespaysdorigine/daccueil
144. SilaplupartdesparamtresduLCRsontharmonisslchelleinternationale,ilpeut
existerdesdiffrencesdetraitemententrepayspourcequiestdeslmentslaisss
lapprciationdelautoritdecontrlenationale(parexemple,tauxderetraitdesdpts,
obligationsdefinancementconditionnelles,variationdelavaleurdemarchdesoprations
surdrivs,etc.)etdanslescasodesparamtrespluscontraignantssontadoptspar
certainesautoritsdecontrle.[CBCBjanvier2013,par.168]
145. PourcalculerleLCRsurunebaseconsolide,ungroupebancairetransfrontiredevrait
appliquerlesparamtresdelajuridictiondoriginetouteslesentitsjuridiquesconsolides,
saufpourletraitementdesdptsdesparticuliersetdespetitesentreprises,lequeldevrait
suivrelesparamtrescorrespondantsdelajuridictiondaccueilolesentits(succursalesou
filiales)sontprsentes.Cetteapprochepermettrademieuxprendreencompte,ensituation
detensions,lesbesoinsdeliquiditdesentitsjuridiquesdugroupe(ycomprisdes
succursalesdecesentits)prsentesdanslajuridictiondaccueil,sachantquelestauxde
retraitdesdptssontdavantageinfluencspardesfacteursspcifiqueslajuridiction
locale,commeletypededispositifdegarantiedesdptsetsonefficacit,oule
comportementdesdposants.[CBCBjanvier2013,par.169]
146. Pourcequiestdesdptsdesparticuliersetdespetitesentreprises,lesexigencesdela
juridictiondoriginedevraientsappliquerauxentitsjuridiques(ycomprisauxsuccursalesde
cesentits)prsentesdanslajuridictiondaccueildanstroiscas:i)silnyapas,dansla
juridictiondaccueil,dexigencesapplicablesauxdptsdesparticuliersetdespetites
entreprisesii)silesditesentitssontsituesdansunejuridictiondaccueilquinapasmis
enuvreleLCRouiii)silautoritdecontrledelajuridictiondoriginedcidedappliquer
desnormespluscontraignantesdanssajuridiction.[CBCBjanvier2013,par.170]
b)Traitementdesrestrictionsautransfertdeliquidit
38/44
6/8/2015
147. Commeposenprincipegnralauparagraphe24,ungroupebancairetransfrontirene
devraitcomptabiliseraucuneliquiditexcdentairedanssonLCRconsolidencasdedoute
raisonnablequantladisponibilitdunetelleliquidit.Lesrestrictionsautransfertde
liquidit(pex.,desmesuresdecantonnementjuridique,lanonconvertibilitdelamonnaie
locale,lecontrledeschanges,etc.)auseindesjuridictionsdanslesquellesungroupe
bancaireestprsentinfluerontsurladisponibilitdelaliquiditenempchantletransfertde
HQLAetlesfluxdefinancementsauseindugroupe.LeLCRconsoliddevraittenircompte
detellesrestrictionsenconformitavecleparagraphe24.Ainsi,lesHQLAligiblesquune
entitjuridique,entrantdansleprimtredeconsolidation,dtientpourrespecterles
exigenceslocalesenmatiredeLCR(lecaschant)peuventtreinclusdansleLCR
consolid,danslamesureoilsserventcouvrirletotaldessortiesnettesdetrsoreriede
cetteentit,mmesilsfontlobjetderestrictionsautransfertdeliquidit.SilesHQLAqui
dpassentletotaldessortiesnettesdetrsorerienesontpascessibles,untelexcdentde
liquiditdevraittreexcludeladfinition.[CBCBjanvier2013,par.171]
148. Pourdesraisonspratiques,lesrestrictionsautransfertdeliquiditprendreencomptedans
leratioconsolidselimitentcellesquisontdjimposesparlalgislation,la
rglementationetlesexigencesprudentiellesapplicables53 .Lesgroupesbancairesdoivent,
danslamesuredupossible,disposerdeprocdurespourrecensertouteslesrestrictionsau
transfertdeliquiditetpoursuivrelesdispositionsrglementairesapplicablesdansles
juridictionsoilssontprsentsetenvaluerlesconsquences,entermesdeliquidit,pour
legroupetoutentier.[CBCBjanvier2013,par.172]
B.Monnaies
149. Commenoncauparagraphe30,sileLCRestrespectersurunebaseconsolideet
dclarerdansunemmemonnaie,lautoritdecontrleetlesinstitutionsdevraientaussi
connatrelesbesoinsdeliquiditdanschaquemonnaiesignificative.Commeindiqudansle
LCR,lesmonnaiesdesactifsliquidescomposantlencoursdehautequalitdevraient
correspondreauxbesoinsoprationnelsdelabanque.Lesinstitutionsetlautoritde
contrlenepeuventpasprsumerquunemonnaieresteratransfrableetconvertibleen
priodedetensions,mmesi,entempsnormal,ellepeuttrelibrementtransfreet
aismentconvertie.[CBCBjanvier2013,par.173]
Parexemple:[CBCBjanvier2013,par.X]ou[FoireauxquestionsCBCB,avril2014].
http://www.bis.org/publ/bcbs144_fr.pdf.
http://www.osfibsif.gc.ca/Fra/fiif/rgro/gdnort/glld/Pages/b6.aspx.
Leseuilde100%estlexigenceminimalequisappliquera,horspriodesdetensions
financires,lissuedelapriodedetransition.Ilpourratreajustauxfinsdetoute
dispositiontransitoireenvigueur.
LesPrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquedeliquiditduCBCBetlaligne
directriceB6duBSIFexigentdesinstitutionsquelleslaborentunplandefinancement
durgence(PFU)quinonceclairementlesstratgiesvisantfairefaceauxpnuriesde
liquidit,quecessituationsdetensionssoientpropreslinstitutionougnralisesau
march.UnPFUdevraitnotammentprendreencomptelesprogrammesdeprtetles
exigencesdenantissementdelabanquecentrale,ycomprislesfacilitsquifontpartiedes
oprationsnormalesdegestiondelaliquidit(disponibilitpriodiquedecrdit,par
exemple).
LapartieintituleDfinitiondesHQLAindiquelescaractristiquesquedoitprsenterun
actifpourfairepartiedelencoursdeHQLAladfinitiondunactifnongrevestdonne
lapartieExigencesoprationnelles.
Ladurationmesurelasensibilitducoursduntitrerevenufixeunefluctuationdestaux
dintrt.
39/44
6/8/2015
Danslaplupartdesjuridictions,lesHQLAdoiventnonseulementtreliquidesenpriodede
tensionssurlesmarchs,maisaussisatisfaireauxcritresdacceptationdfinisparla
banquecentrale.Danslesjuridictionsocetteacceptationestlimiteunelistetrstroite
dactifs,uneautoritdecontrlepeutadmettre,danslencoursdesHQLA,desactifsnon
grevsetnonacceptsparlabanquecentralequiremplissentlesconditionsnumrespour
lesactifsdeniveau1etdeniveau2(voirDfinitiondesHQLA,partirduparagraphe33).
Siuneinstitutionadpos,prsentlavance,oudonnengarantiedesactifsdeniveau1
oudeniveau2etdautresactifsdansunlotdesretsetquaucuntitrenat
spcifiquementdsigncommesretpourunetransactionenparticulier,ellepeut
considrerquelesactifssontgrevsparordredeliquiditcroissanteauxfinsduLCR:les
actifsnonadmissiblesdanslencoursdeHQLAsontdsignslespremiers,suivisdesactifs
deniveau2B,puisceuxdeniveau2Aetenfinceuxdeniveau1.Cettedcisiondoittre
priseenaccordaveclesventuellesexigences,enmatiredeconcentrationoude
diversificationnotamment,delabanquecentraleoudelorganismepublic.
10
Voirleparagraphe127pourlergimeappliquersileretraitcontractueldecesactifspeut
setraduireparunepositioncourte(parexemple,parcequelinstitutionavaitutilisces
actifsdansdesoprationsdecessiontemporairedetitrespluslongterme).
11
Voirladfinitionfigurantauparagraphe92.
12
Voirladfinitionfigurantauparagraphe125.
13
Pourdterminerlecalculdesplafondsde15%et40%,lesautoritsdecontrlepeuvent,
titredexigencesupplmentaire,prendreenconsidrationlarservedactifsdeniveau2,
dunepart,etlarservedactifsdeniveau2Bnonajusts,dautrepart.
14
AuxfinsducalculduLCR,lavaleurdesactifsdeniveau1figurantdanslencoursdeHQLA
nedoitpastresuprieureleurvaleurmarchandecourante.
15
Danscecontexte,lesrservesdtenuesparlesinstitutionsauprsdelabanquecentrale
incluraientlesdptsaujourlejouretlesdptsterme:i)quelinstitutiondpositairea
lafacultexpliciteetcontractuellederemboursersurpravisouii)quiconstituentunprt
enregardduquellinstitutionpeutempruntertermeouaujourlejourmaissurunebase
automatiquementrenouvelable(uniquementlorsquelabanqueaundptexistantauprsde
labanquecentrale).Lesautresdptstermeauprsdelabanquecentralenesatisfontpas
auxcritresdinclusiondanslencoursdeHQLAtoutefois,silsarriventchancedansles
30jours,cesdptspourraienttreconsidrscommedesentresausensdu
paragraphe134.
16
Lesautoritsdecontrlenationalesdevraientconveniraveclabanquecentraledansquelle
mesurelesrservesdtenuesparlesinstitutionsauprsdellepeuventtreinclusesdans
lencoursdactifsliquides,cestdiredansquellemesurecesrservessontmobilisablesen
tempsdecrise.
17
LedispositifdeBleIIIrelatiflaliquiditreprendlaclassificationdesacteursdumarch
quitaitutilisedansBleII,saufindicationcontraire.
18
Leparagraphe43c)nevisequelestitresngociablesquirelventduparagraphe43de
BleII.Quandunepondrationataffecteladiscrtiondesautoritsnationalesaux
termesduparagraphe54delapprochestandarddeBleII,letraitementdevraitsuivrele
paragraphe43d)ou43e).
19
Celacomprendlesentitsdedpts(ycomprislesentitsbancaires),lesentits
dassurances,lesentreprisesdevaleursmobiliresetlesentreprisesquileurssontaffilies.
40/44
6/8/2015
20
Celasupposequeledtenteurdetitresnapasderecourscontrelinstitutionfinancireou
lunedesesentitsaffilies.Enpratique,celasignifiequedestitresmispendantlacrise
financireetgarantisparltat,quirestentdespassifsdelinstitutionfinancire,neseraient
pasadmisdanslencoursdeHQLA.Laseuleexceptionconcernelecasolinstitutionpeut
aussitreconsidrecommeunorganismepublicausensdeBleII.Lestitresmisparune
telleinstitutionpourraientalorstreinclusdanslesactifsdeniveau1silsrpondent
touteslesconditionsncessaires.
21
Lesparagraphes43d)ete)peuventrecouperleparagraphe45a)pourcequiestdestitres
dmetteurssouverainsetdebanquescentralesassortisdunepondrationde20%.Dansun
telcas,cesactifspeuventtreaffectslacatgoriedesactifsdeniveau1,conformment
auparagraphe43d)oue),selonlecas.
22
Celasupposequeledtenteurdetitresnapasderecourscontrelinstitutionfinancireou
lunedesesentitsaffilies.Enpratique,celasignifiequedestitresmispendantlacrise
financireetgarantisparltat,quirestentdespassifsdelinstitutionfinancire,neseraient
pasadmisdanslencoursdeHQLA.Laseuleexceptionconcernelecasolinstitutionpeut
aussitreconsidrecommeunorganismepublicausensdeBleII.Lestitresmisparune
telleinstitutionpourraientalorstreinclusdanslesactifsdeniveau1silsrpondent
touteslesconditionsncessaires.
23
cetgard,lestitresdedettedentreprise(ycomprislepapiercommercial)sont
uniquementdestitresclassiquesdontlavalorisationestfacileconnatrepartirde
mthodesstandardetnedpendpasdeconnaissancesprives(ilsnecomprennentni
produitsstructursnidettesubordonne).
24
Lesobligationsscurisessontdesobligationsmisesetdtenuesparuneinstitutionouun
tablissementdecrdithypothcaire,etsontsoumises,parlalgislation,uncontrle
publicspcifique,conupourprotgerlesdtenteurs.Leproduitdelmissiondeces
obligationsdoittreinvesti,conformmentlalgislationapplicable,dansdesactifsqui,
duranttouteladuredeviedesobligations,sontcapablesdecouvrirlescrancesrelatives
auxobligationsetqui,encasdedfautdelmetteur,sontaffectsprioritairementau
remboursementduprincipaletaupaiementdesintrtscourus.
25
EncasdedivergenceentrelesOEEC,lanotationapplicabledevraittredtermineselonla
mthodeutilisedanslapprochestandarddeBleIIpourlerisquedecrdit.Leschellesde
notationlocales(etnonpasinternationales)dunOEECapprouvparlautoritdecontrle
quiremplissentlescritresindiqusauparagraphe91deBleIIpeuventtrereconnuessi
lestitresdedettedentrepriseoulesobligationsscurisessontdtenusparunebanque
pourcouvrirsesbesoinsdeliquiditenmonnaielocalersultantdesoprationsquelle
ralisaitdanslajuridictionlocale.Celasappliqueaussiauxactifsdeniveau2B.
26
Demmequepourtouslesaspectsdudispositif,laconformitcescritresseravalue
danslecadredesexamenscollgiauxmensautitreduProgrammedvaluationdela
concordancedesrglementationsavecBleIIIduComitdeBle.
27
cetgard,lestitresdedettedentreprise(ycomprislepapiercommercial)sont
uniquementdestitresclassiquesdontlavalorisationestfacileconnatrepartirde
mthodesstandardetnedpendpasdeconnaissancesprives(ilsnecomprennentni
produitsstructursnidettesubordonne).
28
Uneinsuffisancedactifsdeniveau2nejustifiepaselleseulelerecoursuneALA.
29
Pourlestatsmembresduneunionmontairedotedunemonnaieunique,laditemonnaie
seraconsidrecommelamonnaielocale.
41/44
6/8/2015
30
Pourvaluerlapnuriedactifs,lesactifsdeniveau2Bnedoiventtreprisencomptequesi
lautoritnationaledcidedelesincluredanslencoursdeHQLA.Parexemple,sicertains
actifsdeniveau2BnefigurentpasdanslencoursdeHQLAdansunejuridictiondonne,
alorsilnyapaslieudelesprendreencomptedanslvaluationdelapnurie.
31
Lesentresetsortiesdetrsoreriedevraient,lecaschant,inclurelesintrtsrecevoir
etpayerdansles30jours.
32
Onentendparentirementcouvertsque100%dumontantdesdpts,concurrencede
lalimitedecouverture,sontcouvertsparunsystmedegarantie.Lesdptspeuventtre
rputsentirementcouvertsconcurrencedelalimitedecouverture,mmesiun
dposantaunsoldesuprieurladitelimitedecouverture.Cependant,toutmontantqui
dpasselalimitedecouverturedoittretraitcommetantmoinsstable.Parexemple,
siundposantaundptde150quiestcouvertparunsystmedegarantieayantune
limitede100cequisignifiequilrecevraitaumoins100dusystmedegarantiesi
linstitutionntaitpasenmesuredeprocderaupaiement,alors100seraientconsidrs
commeentirementcouvertsetassimilsdesdptsstables,etles50restants
seraienttraitscommedesdptsmoinsstables.Parcontre,silesystmedegarantiedes
dptsnecouvraitquuncertainpourcentagedesfondspartirdelapremireunit(par
exemple,90%dumontantconcurrencedunelimitede100),alorslatotalitdudpt
(150)seraitmoinsstable.
33
Lobligationdeprlvementpriodiquesurlesinstitutionsnempchepasquelesdispositifs
degarantiedesdptspeuvent,loccasion,prvoirunesuspensiondescontributionssiles
ressourcesdontilsdisposentsontsuffisantesunmomentdonn.
34
Celapsdetempsdevrait,enprincipe,nepasdpasserseptjoursouvrables.
35
Siunepartiedudpttermepeuttreretiresansencourirunetellepnalit,seulecette
partiedevraittrerputeconstituerundptvue.Lesoldedevraittreassimilun
dptterme.
36
Parexemple,silinstitution,enchoisissantdenepasexercerloptiondontestassortison
financement,peutlaisserpenserquellefaitfacedestensionssursaliquidit.
37
Sontnotammentviseslesoptionspermettantaubailleurdefondsdedemanderle
remboursementavantlchancecontractuelle.
38
Letotaldesfinancementssignifielemontantbrutc.d.excluanttouteformede
crditaccordlentitjuridiquedetouteslesformesdefinancement(p.ex.,dptsou
titresdecranceouexpositionsurdrivssimilairedontlacontrepartieestunepetite
entreprise).Desurcrot,appliquerlalimitesurunebaseconsolidesignifieque,lorsque
lesfondsproviennentdeplusieurspetitesentreprisesaffilies,cellescisontconsidrer
commeunseulcrancier,desortequelalimiteviseletotaldesfondsreusparlinstitution
decegroupedeclients.
39
Paractivitsdecorrespondantbancaireonentendlesarrangementsautitredesquelsune
institution(lecorrespondantbancaire)accueillelesdptsdtenuspardautres
institutions(lesinstitutionsclientes)etoffredesservicesdepaiementetautres
prestationsvisantrglerdestransactionsendevises(parexemple,danslecadredes
comptesditsnostroetvostro,utilisspourrglerdestransactionsdansunemonnaie
autrequelamonnaielocaledelinstitutionclientedesfinsdecompensationetde
rglement).Lecourtagedegrosdsigneunensembledeservicesdestinsauxgrands
investisseurspratiquantunegestionactive,commelesfondsspculatifsinstitutionnels,
notamment.Cesservicescomprennenthabituellementlerglement,lacompensationetla
conservationltablissementderapportsconsolidslefinancement(prtssurmarge,
oprationsdepensionoumontagessynthtiques)lesprtsdetitreslamiseenrelation
dinvestisseursetlanalysedesrisques.
42/44
6/8/2015
40
Danscecontexte,unefiduciaireestuneentitjuridiqueautorisegrerdesactifspour
lecompteduntiers.Lesfiduciairesincluentlesstructuresdegestiondactifstellesque
fondsdepensionetautresvhiculesdinvestissementcollectif.
41
Danscecontexte,unbnficiaireestuneentitjuridiquequibnficiedeprestations,ou
quipeuttrehabiliteenbnficier,autitreduntestament,dunepolicedassurance,dun
rgimederetraite,duncontratderente,dunefiducie,oudunautrecontrat.
42
Cettecatgorieinclutlessortiesopressurlesfinancementsdegrosnongarantis
provenantdentitsaffilieslinstitution,saufsicesfinancementsfontpartiedunerelation
oprationnelle,ousilsconstituentundptdansunrseauinstitutionneldinstitutions
cooprativesousilentitaffilieestuneentreprisenonfinancire.
43
Danscecontexte,seulslesorganismespublicsrecevantunepondrationderisquede20%
aumaximumpeuventsevoirappliquercetraitement.
44
Lapositioncourtedunclientdsigne,danscecontexte,unetransactiondanslaquellele
clientvenduntitrequilnedtientpas,etlinstitutionobtient,parlasuite,ledittitreauprs
desourcesinternesouexternespourenassurerlalivraison.Dessourcesinternessontpar
exempleleproprestockdesretsdelinstitutionoudessretsrutilisablesdtenuesdans
lescomptesdemargedautresclients.Dessourcesexternessontparexemplelessrets
obtenuesparempruntdetitres,priseenpensionoutransactionassimile.
45
Cesrisquessontabordsrespectivementauxparagraphes99et103.
46
Danslamesureolesstructures/entitsadhoclieslinstitutiondoiventtreconsolides
auxfinsdesexigencesdeliquidit,leursactifsetpassifsserontprisencompte.Lautorit
decontrledoitavoirconsciencedautressourcesderisquedeliquiditquecellesliesla
dettearrivantchancedansles30jours.
47
Auparagraphe552dudispositifdeBleII,unestructureadhocestdfiniecommeune
socit,unfondsouuneautreformejuridiqueconstituedansunbutprcis,dontles
activitsselimitentcellesrpondantsonobjetetdontlebutestdisolercellecidu
risquedecrditdeltablissementcdantlesexpositions.Ellesertcourammentdestructure
definancementdanslaquellelesexpositionssontcdesunefiducie(ouuneentit
similaire)contreliquiditsouautresactifsfinancsaumoyendunempruntmisparla
fiducie.
48
Onentendparengagementconfirmunefacilitirrvocable.
49
Danscecontexte,unefiduciaireestuneentitjuridiqueautorisegrerdesactifspour
lecompteduntiers.Lesfiduciairesincluentlesstructuresdegestiondactifstellesque
fondsdepensionetautresvhiculesdinvestissementcollectif.
50
Danscecontexte,unbnficiaireestuneentitjuridiquequibnficiedeprestations,ou
quipeuttrehabiliteenbnficier,autitreduntestament,dunepolicedassurance,dun
rgimederetraite,duncontratderente,dunefiducie,oudunautrecontrat.
51
Lesrisquesdeliquiditpotentielslisauxpropresfacilitsdefinancementstructurdela
banquedevraientrecevoirletraitementprvuauxparagraphes104et105duprsent
document,savoir:100%dumontantarrivantchanceet100%desactifsrestituables
sontcomptabiliserdanslessorties.
52
Conformmentauprincipe9desPrincipesdesainegestionetdesurveillancedurisquede
liquiditduCBCBetlalignedirectriceB6,Principesdeliquidit,duBSIF.
43/44
6/8/2015
53
Parmilesfacteursquipeuventrestreindrelesfluxdeliquidittransfrontiresdungroupe
bancaire,nombredentreeuxchappentsouventsoncontrlecertainesdecesrestrictions
peuventnepastreclairementtransposesdansledroitoupeuventnapparatrequen
priodedetensions.
Datedemodification: 20141113
44/44

Normes de Liquidité - Chapitre 2 - Ratio de Liquidité À Court Terme PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Normes de Liquidité - Chapitre 2 - Ratio de Liquidité À Court Terme PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

6/8/2015

etc.),defiduciaires40 ,debnficiaires41 ,destructuresdmission,destructuresadhoc,

You might also like