PROYECTO FINAL: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS IACC

Desarrollo
En el siguiente ejercicio se evaluar un proyecto de la empresa DOL RIO PARDO
Vegetales la cual desea la ampliacin del rubro de la organizacin para el embalaje y
distribucin de manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no
dimensionado an para poder satisfacer la demanda de mercado. La empresa cree que la
inversin podra recuperarse en 7 aos.
Como antecedentes tenemos que:
t: son el nmero de perodo a proyectar por meses en donde el perodo 6 corresponde a
2013, el perodo 7 a 2014 y as sucesivamente.
S(t): cantidad estimada para el perodo t
S(t): T(t) x C x Y x u
S(t): ((90,1 * t) + 8.000) * (190,5/100) * 0,67

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000

El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio = (7p) /3
Donde p es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20%
anual.

Se solicita:
1.Estimar la demanda proyectada para los perodos 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 (7 perodos)
Se reemplazan los datos en la frmula antes mencionada:

Demanda
Proyectada

Perodos
6

10.901

7
8
9
10
11
12

11.016
11.131
11.246
11.361
11.476
11.591

2.- Nmero de hectreas necesarias para la plantacin.

Cantidad de rboles = cantidad demandada ltimo periodo / 70 cajas

Cantidad de rboles = 11.591 / 70 = 166
rea ocupada por rbol = 10 x 13 = 130 m2
Cantidad de hectreas = (cantidad de rboles x rea ocupada por rbol) / 10.000.
(166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 22
La cantidad de hectreas necesarias para satisfacer la demanda proyectada es 22.

3.- Numero de rboles totales de la plantacin.

Cantidad demandada ltimo periodo / 70 cajas
11591 / 70 = 166
El total de rboles de la plantacin es 166

4.- Costos de personal para atender todas las hectreas.

Para atender una hectrea con 45 trabajadores y un agrnomo el costo es como sigue:
Costo total 45 trabajadores: $ 3.150.000
Costo total Agrnomo: $ 1.080.000
Total Costo personal por hectrea : $ 4.230.000
Costo total del proyecto = 4.230.000 * 22 = $ 93.060.000

5.- Estimar el precio por caja del producto.

El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado sera el siguiente aplicando la
frmula respectiva:

Cantidad de equilibrio = (7p)/3

15.000 = (7p)/3
15.000*3 = 7p
45.000 = 7p
45.000/7 = p
6.429 = p

(precio de caja de manzanas)

Reajustado en un 20% anual:

Perodos
6
7
8
9
10
11
12

precio
caja
6.429
7.715
9.258
11.110
13.332
15.998
19.198

6.- Estimar los ingresos por periodo.

Para esto multiplicamos la demanda proyectada por el precio reajustado.
Perodos

Demanda
precio
Proyectada
caja
Ingresos
6
10.901
6.429 70.082.529
7
11.016
7.715 84.986.237
103.048.12
8
11.131
9.258
7
124.943.06
9
11.246
11.110
0
151.464.85
10
11.361
13.332
2
183.597.63
11
11.476
15.998
8
222.524.94
12
11.591
19.198
5
940.647.38
8
total

7.- Clasificar los costos.

Costos Fijos

Costo personal operativo calculado anteriormente $ 93.060.000

Otros fijos (comunicaciones, energa,
mantencin, agua)

1.636.80
0

Costo de Mantencin
Mantencin de maquinas anual

2.400.00
0

Costo de Seguros
Seguros

1.584.00
0

Costos Variables de Produccin

Pesticidas y Fertilizantes
Flete
Packing
Transporte de productos

1.320.00
0
2.566.08
0
8.865.00
4
3.300.00
0

8.- Clasificar las inversiones.

Activos Fijos
Adquisicin de Plantas (precio unitario)
Mquina elevadora
Vehculo transporte interno de productos
Paletizadora
Mquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Mquina sanitizadora
Construccin Poso de Agua
Sistema de riego para 5 hectreas

15.840
3.300.00
0
6.600.00
0
19.800.0
00
19.800.0
00
16.500.0
00
6.600.00
0
5.280.00
0
9.900.00
0

Activo Intangible
Capacitacin

396.000

9.- Clasificar los gastos.

Gastos de Administracin
1.716.00
0
330.000
660.000

Remuneraciones Administracin
Sueldo de secretarias
Movilizacin de personal
Gastos de venta y comercializacin
Sueldo personal de ventas
Comisiones
Viticos
Gastos Generales
Comunicacin (fax, telfono, internet)
Gastos en impresiones

297.000
198.000
1.320.00
0
528.000
297.000
330.000
165.000

Gastos en aseo y mantencin

Gastos en tiles de oficina
Servicio mdico
Gastos casino y recreacin
Transporte interno

10.- Calcular la depreciacin acelerada de los activos.

Depreciacin acelerada = (Valor activo Valor residual) / (Perodo
depreciacin/3)
Mquina elevadora
Vehculo transporte interno de
productos
Paletizadora

3.300.00
0
6.600.00
0
19.800.0
00

19.800.0
00
16.500.0
00
6.600.00
0
5.280.00
0
9.900.00
0
87.780.
000

Mquina armado de cajas

Lnea de vaciado de productos
Mquina sanitizadora
Construccin Poso de Agua
Sistema de riego para 5 hectreas

Valor activo = 87.780.000

Valor Residual = 80.000.000
Periodo Depreciacin = 7
Depreciacin acelerada:
= (87.780.000 80.000.000) / (7 / 3)
= 7.780.000 / 2
= 3.890.000 Depreciacin Anual
Perodo

Depreciaci valor
n
residual
87.780.00
0
0
83.890.00
1 3.890.000
0
80.000.00
2 3.890.000
0

11.- calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay

dficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

Perodos

10.901

11.016

11.131

11.246

11.361

11.476

6.429

7.715

9.258

11.110

13.332

15.998

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.52

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.85

Cantidades demandadas
Precio

Perodos

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.52

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.85

Saldos

-55.770.355

-40.866.647

-22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

96.67

Saldos acumulados

-55.770.355

-96.637.002

-119.441.760

-120.351.584

-94.739.616

-36.994.861

59.67

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.52

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.85

-55.770.355

-40.866.647

-22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

96.67

64.581.229

23.714.582

909.824

25.611.968

83.356.723

180.02

Perodos

Saldos
Capital de Trabajo

-120.351.584

Saldo acumulado

120.351.584

12.- Determinar cul es la cantidad que hace utilidad cero para cada
periodo
P = precio
q = Cantidad produccin
Cv = Costo variable
Cf = Costo fijo
q = Cf / (p Cv)

13.- Ingresar los datos calculado en un flujo completo financiado al 70

%, para todos los periodos.

14.- Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por

medio del mtodo de cuota fija.

Po= (capital de trabajo + inversiones) x 70%

= ( 120.351.584 + 87.780.000) x 70%
= 145.692.109

i = 6,0 % (tasa de inters anual)

N = 5 (plazo de la deuda a L.P.)
A = 34.586.782 cuota fija

Fin de
ao
0
1
2
3
4
5

Deuda o
saldo
Amortiza
insoluto Inters
cin
Cuota
145.692.10
9
0
0
0
119.846.85 8.741.52 25.845.25 34.586.7
2
6
6
82
7.190.81 27.395.97 34.586.7
92.450.882
1
1
82
5.547.05 29.039.72 34.586.7
63.411.153
3
9
82
3.804.66 30.782.11 34.586.7
32.629.040
9
3
82
1.957.74 32.629.04 34.586.7
0
2
0
82

15.- Calcular el VAN, TIR, payback, relacin Costo / beneficio.