ACTIVIDAD INDIVIDUAL 1

ADMINISTRACION FINANCIERA

TUTOR
GERMAN LOPEZ MONTEZUMA

PRESENTADO POR
DIEGO ANDRES HURTADO NARVAEZ
COD. 1086755289

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CURSO 102022A _ 288
Marzo de 2016

INTRODUCCION

El siguiente trabajo fue realizado con el fin de dar cumplimiento a la actividad del segundo
momento segn la gua de actividades propuesta para el curso de administracin financiera,
en el cual, en la primera parte se plasma un mapa conceptual con las herramientas de
anlisis y diagnstico que puede tener un administrador financiero, en la segunda parte se
encuentra un resumen sobre las herramientas que se pueden utilizar en administracin del
capital de trabajo con datos como son rubro, estrategia a utilizar en su administracin y
finalidad que se espera de la administracin
En la ltima parte de este trabajo se realiza una sntesis sobre las diversas fuentes de
financiamiento con y sin garanta a las que se puede recurrir una empresa

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
Apropiarse de los conocimientos bsicos del curso de administracin financiera

OBJETIVOS ESPESIFICOS
Comprender la temtica dispuesta en la unidad uno del curso del curso de
administracin financiera
Dar a conocer las herramientas de anlisis y diagnstico que pude tener un
administrador financiero

HERRAMIENTAS DE UN
ADMINISTRADOR FINANCIERO

Todo alto directivo tiene que tomar

decisiones para ver qu camino debe
tomar una empresa.

1.

ESTUDIO DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

TRABAJO DEL
ADMINISTRADOR
FINANCIERO

Son planeaciones que se realizan dentro

de la organizacin para poder ver a futuro
las necesidades que tiene la empresa

Son documentos que

brindan informacin
Sobre la situacin que
guarda la empresa.

los ms importantes
son
PRIMARIOS:
-Balance general
-Estado de resultados
-Estado de variacin en el
capital contable
-Estado de cabios
SECUNDARIOS:
-Flujo de efectivo
-estado costo de
produccin
Auxiliares de cuentas

PRESUPUESTOS

Un administrador financiero es
la persona responsable de
administrar los recursos de
una entidad, es muy
importante hacer la distincin
entre lo que es finanzas y lo
que es contabilidad.
Los administradores
financieros son las personas
que se van a encargar de
maximizar los recursos
financieros en una entidad,
considerando los recursos
disponibles y programando los
egresos o gastos de una
entidad, para poder as
determinar si tengo
remanentes en los flujos
futuros o si requiero fuentes
de financiamiento.

Flujo de efectivo: es una herramienta

necesaria saber en qu momento la empresa
recupera sus ingresos
El fin de esta herramienta es ir monitoreando
las entradas de dinero y controlando los pagos
por compras, impuestos, gatos, etc. Para
obtener los remanentes de dinero o faltantes
en su caso.

Estados financieros presupuestados: se

requiere un presupuesto por reas, las cuales
conforman el plan de operaciones de una
empresa
Punto de equilibrio: herramienta que sirve
para saber el punto mnimo en el cual la
empresa ni gana, ni pierde, de forma que se
pueda estimar cuanto es lo que se requiere
vender en todo negocio para poder operar de
forma correcta.

ANALISIS E
INTERPRETACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros son

documentos los cuales muestran
la informacin
Financiera de una empresa por
un periodo determinado, segn
la necesidad del
Usuario ser el estado financiero
que deber consultar.
Estados financieros bsicos
Balance General o Estado de
Situacin Financiera
Estado de Resultados o Estado
de Prdidas y Ganancias
Estado de Variaciones en el
Capital Contable
Estado de Cambios en la
Situacin Financiera o Estado de
Orgenes o
Aplicacin de Recursos.

2. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trbajo mide, en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un
margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores.
Por lo que es necesario lograr un mximo de eficiencia en el mismo en aras de garantizar el
xito a largo plazo de la empresa, alcanzando as su objetivo total. Por estas razones, las
empresas comienzan a otorgar importancia a la dinmica de su Capital de Trabajo y al
comportamiento de su estructura, controlando el aumento indebido de cuentas y efectos por
cobrar, las cuentas por pagar y los inventarios; elementos que afectan con mayor
sensibilidad a las entidades

Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra

Segn Weston, (1994) en su libro Fundamentos de Administracin Financiera, el Capital
de Trabajo Neto se define como la diferencia entre activos circulantes y pasivos
circulantes de una empresa (3).
el Capital de Trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto plazo (efectivo,
valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a
los pasivos, la empresa dispondr de Capital Neto de Trabajo.
La administracin del Capital de Trabajo es sumamente importante, pues los activos
circulantes de una empresa tpica industrial representan ms de la mitad de sus activos
totales. En el caso de una empresa distribuidora, estos activos representan an ms.

Usos y aplicaciones del Capital de Trabajo Neto

Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:

Declaracin de dividendos en efectivo.

Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en ttulos
valores comerciales.)
Reduccin de deuda a largo plazo.
Recompra de acciones de capital en circulacin.
Financiamiento espontneo.
Crdito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen
espontneamente en las operaciones diarias de la empresa.
Enfoque de proteccin. Es un mtodo de financiamiento en donde cada activo sera
compensado con un instrumento de financiamiento de vencimiento aproximado.

En el artculo El Estado de origen y aplicacin de fondos, Gmez, 2004 plantea que El

estado de origen y aplicacin de Capital de Trabajo es muy parecido al estado de origen y
aplicacin de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da

entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde al
cambio en capital de trabajo (9).
En El prisma, (2004) se dice que El empleo del Capital Neto de Trabajo en la utilizacin
de fondos se basa en la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definicin
pueden convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse as mismo al pago de
las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse con el efectivo (10).
Existen varios enfoques o mtodos para determinar una condicin de financiamiento
adecuada.

El enfoque dinmico es un plan de financiamiento de altas utilidades alto riesgo,

en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos a corto plazo, y
los permanentes, con fondos a largo plazo.
El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades bajo
riesgo; todos los requerimientos de fondos (tanto temporales como permanentes)
son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a corto plazo son conservados
para casos de emergencia.
La mayora de las empresas emplean un mtodo de intercambio alternativo en el
que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo;
este enfoque se haya entre el enfoque dinmico de altas utilidades- altos riesgos y el
enfoque conservador de bajas utilidades bajos riesgos.

3. SNTESIS SOBRE LAS DIVERSAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CON Y SIN GARANTA A LAS QUE PUEDE RECURRIR UNA EMPRESA.
Los prstamos sin garanta son una forma de deuda que no tiene el respaldo de una garanta
integrada por determinados activos. La fuente formal ms importante de prstamos a corto
plazo son los bancos comerciales y las instituciones financieras. las empresas solicitan
prstamos a corto plazo mediante papeles comerciales y otros instrumentos del mercado de
dinero.
Debido a que estos documentos son instrumentos del mercado de dinero, slo las
compaas legalmente constituidas pueden acceder a l como fuente de financiamiento a
corto plazo. El mercado en el cual se mueve el papel comercial est integrado por dos
partes: mercado de colocacin del papel a travs de agentes y mercado de colocacin
directo.
Estos prstamos a corto plazo sin garantas se pueden otorgar por medio de 3 tipos de
crdito: la lnea de crdito, un contrato de crdito revolvente y prstamo de transaccin. por
otro lado, se tiene los papeles bancarios que se usan como instrumentos de deuda para el
otorgamiento de recursos frescos a corto plazo.
Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento a corto plazo sin garantas,
puede obtener prstamos a corto plazo adicionales con garanta. lo que sucede con el
financiamiento a corto plazo con garanta es que el prestamista mantiene activos especficos

como colateral, el colateral adquiere la forma de un activo como las cuentas por cobrar o
los inventarios.
Cuando el prstamo es a corto plazo los activos ms usados como garanta son las cuentas
por cobrar y los inventarios. Las cuentas por cobrar son uno de los activos ms lquidos que
poseen las empresas. Los inventarios son un activo relativamente lquido, por lo cual puede
servir de garanta para prstamos a corto plazo.

CONCLUSIONES

Con este trabajo pude comprender la importancia de la administracion financiera en una

organizacin, asi como las herrramientas que tiene un administrador financiero para lograr
los objetivos primordiales para tener un buen diagnostico del nivel de solvencia en una
empresa
por lo que es pertinente entonces tomar el mximo de medidas necesarias para determinar
una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien, de forma
eficiente, los activos corrientes y la determinacin de un financiamiento ptimo para la
generacin de utilidad y bienestar social.

BIBLIOGRAFIA

Alfonso Prez Aimara. (2005, mayo 17). Administracin del capital de trabajo en
las empresas. Recuperado el 7 de marzo de 2016
de:http://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo-empresas/
Universidad Autnoma de Madrid (s.f). La Funcin Financiera de la Empresa.
Recuperado el 8 de marzo de 2016 de:
http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/DFITIIOtero. p

Fuentes de financiacion de la empresa extraido de

https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/PaperF1.pdf