Professional Documents
Culture Documents
DOANH NGHIEP
No bao gom nhng thong tin noi bo en nhng thong tin ben
ngoai, nhng thong tin ve ke toan va thong tin quan ly khac trong
o thong tin ke toan phan anh tap trung trong bao cao tai chnh
doanh nghiep la nhng nguon thong tin ac biet quan trong. Phan
tch tai chnh tren thc te la phan tch bao cao tai chnh doanh
nghiep
b. X ly thong tin:
X ly thong tin la qua trnh sap xep cac thong tin theo nhng
muc tieu nhat nh nham tnh toan, so sanh, giai thch, anh gia, xac
nh nguyen nhan cua cac ket qua a at c phuc vu cho qua trnh
d oan va ra quyet nh.
c. D oan va quyet nh:
Muc tieu cua phan tch tai chnh la a ra cac quyet nh tai
chnh. oi vi chu doanh nghiep, phan tch tai chnh nham a ra
cac quyet nh tang trng, phat trien, toi a hoa li nhuan hay toi
a hoa gia tr doanh nghiep. oi vi ngi cho vay va au t o la
quyet nh ve tai tr va au t.
chuyen von, cac ty le sinh li theo so lieu tren bao cao tai chnh.
II- PHAN TCH KHAI QUAT TNH HNH TAI CHNH QUA
HE THONG BAO CAO TAI CHNH
1/ Phan tch khai quat ve tai san:
a. anh gia nang lc kinh te thc s cua tai san doanh nghiep
hien tai:
- Xem xet cac khoan au t tai chnh ngan han cua doanh
nghiep hien nay tren th trng co gia tr kinh te hay khong, so vi
gia tr ke toan tren bao cao ke toan cao hay thap hn, kha nang
chuyen oi tren th trng cua cac khoan au t chng khoan ngan
han nh the nao. Mot khi cac khoan au t chng khoan ngan han
doanh nghiep ang nam gi co gia tr kinh te cao hn gia tr ke toan,
kha nang chuyen oi tren th trng dien ra thuan li th ay la dau
hieu tot ve cac khoan au t tai chnh ngan han cua doanh nghiep,
dau hieu nay t nhieu cung tac ong tch cc en tiem nang kinh te
cua doanh nghiep trong ky ke toan tiep theo.
- Xem xet cac khoan phai thu tren bang can oi ke toan co thc
hay khong va tnh hnh thu hoi co dien ra thuan li hay khong.
Khi xem xet cac khoan phai thu chung ta quan tam en nhng dau
hieu cua cac con n ve uy tn, ve kha nang tai chnh Mot khi, cac
dau hieu ve con neu lac quan th kha nang kinh te cua cac khoan
nphai thu se cao, mc sai lech gia gia tr thc vi gia tr ke toan
nho. Ngc lai, nhng dau hieu ve con n bi quan th gia tr kinh te
phai thu thng se thap, mc chenh lech gia gia tr thc vi gia tr
ke toan se tang cao va oi khi no ch ton tai tren danh muc tai san
doanh nghiep ch la con so ke toan.
- Xem xet cac muc hang ton kho cua doanh nghiep co tnh hu
dung trong san xuat hinh doanh va co gia tr kinh te thc s tren th
trng khong.
- Xem xet TSL khac co kha nang thu hoi hay khong.
- Xem xet TSC cua doanh nghiep hien co nguyen gia bao
nhieu, he so hao mon nh the nao, gia tr hu dung va gia tr kinh te
cua no tren th trng. Neu mot doanh nghiep co lng TSC vi
tong nguyen gia ln, he so hao mon nho, tnh hu dung va gia tr
kinh te tren th trng cao th DN co mot tiem lc kinh te cao. Ngay
nay, nhng tien bo khoa hoc ky thuat ngay cang phat trien nhanh
TAI SAN
A. TAI SAN NGAN HAN
I. Von bang tien
3,38
442
5,24
(122)
(27,60)
(1,86)
60
0,63
730
8,65
(670)
(91,78)
(8,02)
1.506
15,89
1.408
16,69
98
6,96
(0,80)
2.186
23,06
2.278
27,00
(92)
(4,04)
(3,94)
128
1,35
142
1,68
(14)
(9,86)
(0,33)
5.280
55,70
3.436
40,73
1,844
53,67
14,97
I. Tai san co nh
3.600
37,97
2.096
24,85
1,504
71,76
13,13
2.920
30,80
1.550
18,37
400
4,22
450
5,33
280
2,95
96
88,39
12,43
(50)
(11,11)
(1,11)
1,14
184
191,67
1,82
1.080
11,39
940
11,14
140
14,89
0,25
126
1,33
150
1,78
(24)
(16,00)
(0,45)
750
7,91
600
7,11
150
25,00
0,80
204
2,15
190
2,25
14
7,37
600
6,33
400
4,74
200
50,00
1,59
9.480
100,00
8.436 100,00
1.044
12,38
1.370
(0,10)
Nam X 1
Nam X0
Chenh lech
710
614
96
4.310
2.710
1.600
0,16
0,23
-0,07
He so hao mon TSC cua cong ty ABC qua 2 nam giam 0,07.
TY SUAT AU T VA TY SUAT TAI TR
Ch tieu
Nam X 1
Nam X0
Chenh lech
0,38
0,25
0,13
1,63
2,75
-1,12
- Xem xet va anh gia cac khoa n khac nh chi ph tra trc,
tai san tha ch x ly, nhan ky quy ky cc dai han co thc s ton tai
va phu hp vi muc ch s dung von vay hay khong. Chi oh phai tra
co the lam giam li nhuan trong ky cua DN va lai lam tang li nhuan
trong tng lai. V vay, neu khong phan tch ro nguon goc th de nhan
xet sai lam ve bc tranh tai chnh cua DN.
- Xem xet anh gia von chu s hu DN ang khai thac nh
nguon von kinh doanh, quy au t phat trien, quy d phong tai chnh,
nguon von au t XDCB co phu hp vi loai hnh doanh nghiep hay
khong, phu hp vi quy nh toi thieu ve mc von cho tng doanh
nghiep, co phu hp vi muc ch trch lap tng loai quy hay khong.
b. Phan tch s bien ong cac khoan muc nguon von:
Phan tch bien ong cac khoan muc nguon von nham giup ngi
phan tch tm hieu s tahy oi ve gia tr, ty trong cua nguon von qua
cac thi ky nh the nao, s thay oi nay bat nguon t nhng dau hieu
tch cc hay thu ong trong qua trnh SXKD, co phu hp vi viec
nang cao nang lc tai chnh, tnh t chu tai chnh, kha nang tan dung,
khai thac nguon von tren th trng cho hoat ong SXKD hay khong
Nam X0
Gia
tr
Ty
trong
%
Gia
tr
A. N PHAI TRA
3.626
38,25
2.671
31,66
955
I. N ngan han
1.898
20,02 2.219
26,30
(321)
(14,47) (6,28)
516
5,44
560
6,64
(44)
(7,86) (1,20)
40
0,42
24
0,28
16
66,67 0,14
800
8,44
900
10,67
(100)
(11,11) (2,23)
114
1,20
186
2,20
(72)
(38,71) (1,00)
106
1,12
110
1,30
(4)
(3,64) (0,19)
20
0,21
29
0,34
(9)
(31,02) (0,13)
302
3,19
410
4,86
(108)
(26,34) (1,67)
35,75
6,59
1.532
16,07
322
3,82
1.300
13,71
210
2,49
2. N dai han
223
2,35
112
1,33
111
III.N khac
205
2,16
130
1,54
75
57,69
0,62
100
1,05
60
0,71
40
66,67
0,44
105
1,11
70
0,83
35
50,00
0,28
99,11 1,02
5.854
5.854
89
89
4.196
811
23,96
4,14
10
20,00
0,04
1,54 (6,59)
1,54 6,59
60
0,63
50
0,59
455
4,80
550
6,52
295
3,11
259
3,07
36
13,90
0,04
298
3,14
209
2,48
89
42,58
0,67
550
5,80 1.312
15,55
9.480
100,00 8.436
100,00
1.044
12,38
phoi eu tang, ac biet nguon von kinh doanh tang nhanh nhat vi
mc tang 811 trieu tng ng vi ty le tang 23,96% . Quy au t
phat tien, quy au t xay dng eu giam, ac biet giam nhanh nhat
la nguon von au t xay dng c ban mc giam 762 trieu tng ng
ty le giam la 58,08%. Nh vay nguon von chu s hu tang len, phu
hp vi cac thanh phan quy chuyen dung chng to mot s di chuyen
can oi gia von chu s hu vi n trong s m rong quy mo SXKD
cua doanh nghiep, di chuyen hp ly nguon von trong viec tap trung
nguon lc mo rong SXKD.
Phan tch theo chieu rong:
Ty trong n phai tra tren quy mo chung nam X1 so vi nam X2
tang 6,59%, n phai tra ngan han giam 6,28% trong o ty trong cac
khoan n ngan han eu giam. N dai han tang, 12,25% trong o cac
muc n dai han eu tang. N khac tang 0,62%, trong o cac muc n
dai han khac eu tang. Nh vay, s thay oi c cau n cung phu hp
vi phng hng m rong SXKD
Ty trong nguon von chu s hu tren quy mo chung nam X1 so
Nam X0
99,30
19.608
98,95
4.788
24,42
0,36
83
0,34
50
0,25
33
66,00
0,09
23
0,09
16
0,08
43,75
0,01
60
0,24
34
0,17
26
76,47
0,07
1.D/thu thuan ban hang va cung cap dch vu 24.313 98,97 19.558
98,69
4.755 24,31
0,27
3.730
24,80
0,51
22,69 (0,24)
100,00 0,12
18.770 76,40
15.040 75,89
5.543
76
22,56
0,31
4.518
38
22,80
0,19
1.025
38
70
0,28
30
0,15
40
3.210 13,07
2.528
12,76
682
26,98
1.300
5,29
1.126
5,68
174
15,45 (0,39)
1.039
95
4,23
0,39
872
171
4,40
0,86
167
-76
19,15 (0,17)
(44,44) (0,48)
0,50
(0,12)
163
8
0,82
0,04
1.010
404
4,11
1,64
880
352
4,44
1,78
130
52
14,77 (0,33)
14,77 (0,13)
606
2,47
528
2,66
78
14,77 (0.20)
124
(29)
133,33 0,13
0,31