Professional Documents
Culture Documents
ECONOMICO-FINANCIARE
1.1 Analiza economico-fnanciar n mecanismul conducerii
Procesul de conducere nu se poate baza pe rutin i intuiie ci pe o analiz
tiintific, pe o cunoatere temeinic a situaiei date, o identificare a
vulnerabilitilor i oportunitilor de dezvoltare.
ntreprinderea este o organizaie social, cu o structur i dinamic
specific, fapt ce determin i complexitatea actului decizional. Ca activitate
practic, analiza economico-fnanciar are un caracter permanent, indiferent de
subiectul care o efectueaz deoarece prin valorificarea informaiei furnizate de
sistemul i politicile contabile, se pot formula concluzii pertinente asupra
ansamblului activitii sau segmentelor acesteia.
Pe baza analizei, factorul uman formuleaz concluzii prin care se dirijeaz
efortul astfel nct efectele s fie maxime, satisfacnd prin aceasta cerinele
proprietarilor capitalurilor investite.
1.2 Delimitri conceptuale privind analiza economico-fnanciar
Analiza Economico-Financiar studiaz mecanismul de formare i
modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente
componente, n pri simple i prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea
se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale
care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performan sau o anumit
evoluie a lor (Fig. 1.1).
Factori de grad II
Cauze finale
Fig. 1.1 Schema desfurrii analizei economico-fnanciare1.
Fenomenul X
Factorii
Cauzele finale
Analiza economic studiaz fenomenele din punct de vedere economic, respectiv al consumului de resurse
i al rezultatelor obinute. De asemenea, trebuie luate n considerare relaiile structural-funcionale i a celor cauzefect. Complexitatea analizei economico-fnanciare decurge i din faptul c n economie exist urmtoarele situaii:
acelai efect poate fi produs de cauze diferite;
aceeai cauz poate produce efecte diferite;
efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de factori sau fore;
complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui;
n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le-a avut nici un element al fenomenului.
Relaii indirecte
2 Fig. 1.2 Relaiile de interaciune dintre firm i societate
Aceti factori acioneaz de regul nu izolat, ci interdependent, corelat, ntrun sistem de legturi nchegate. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a ci
de formare a rezultatului, a legturilor cauzale ale acestuia.
Clasificarea factorilor se poate face n funcie de mai multe
criterii:
I)
a)
b)
c)
1.2
comparaii n timp;
comparaii n spaiu;
comparaii n funcie de un criteriu prestabilit (program, norme, standarde,
etaloane, valori de normalitate, niveluri stabilite de structuri specializate
bancare, statistice, agenii etc.);
comparaii cu caracter special.
Este obligatoriu s se asigure comparabilitatea datelor, ele trebuind s aib
un caracter omogen, s fie exprimate ntr-un etalon unic i s fie determinate dup o
metodologie unitar.
1.3 Stabilirea sistemului factorial-cauzal al explicrii fenomenului
Presupune stabilirea factorilor care determin formarea i modificarea
rezultatelor, precum i a relaiilor structural-functionale dintre elementele
fenomenului economic. Este foarte important cunoaterea naturii fiecrui factor
(cantitativ, de structur i calitativ) pentru ca sistemul s fie realizat logic i pe baze
reale n funcie de principiul condiionrii, corelrii.
1.4 Modelarea fenomenelor economice
P
Rf ^- 100,
f
Kpr
unde:
Rf = rata rentabilitii financiare a capitalului propriu;
Pn = profitul net;
Kpr= capitalul propriu.
2.4. Ratele
Reprezint un raport ntre dou mrimi comparabile logico- economic. Ele
sunt larg rspndite n
literatura i practica din
domeniul
analizei
economico-financiare,
a
diagnosticrii i evalurii
activitii ntreprinderilor.
De exemplu:
I_________
X qc
X q p - X qc R
100,
rate de structur;
rate de gestiune;
rate de echilibru;
rate de eficien.
T, A CA Pe
Pe Ae------------------
ee
Adic:
Ae CA
y = xj x2 x3 ,
unde:
Ae
= active de exploatare;
CA = cifra de afaceri n preuri de vnzare (exclusiv TVA);
Pe
= profitul din exploatare aferent cifrei de afaceri.
Cazul teoretic:
I) Modelul n forma unui produs de mai muli factori:
Rabc
unde:
R = rezultat;
a, b,c = factori de influen.
a) n mrimi absolute :
n care:
R0 a 0 b 0 C 0
AR Ri R0
iRi ai bi ci
i 'bi Ci ~ai bi c0 =
i bi (ci -c0)
b) n mrimi relative:
Se are n vedere formula general a produsului de indici:
i0 i2 i3 !in
IR
Tni
i00"
i ^n_ia ib ic
IR ^ i0^
2
R0
i002
unde:
IR = indicele rezultatului analizat;
ii, i2,..., in
= indicele factorului respectiv;
A Ir = Ir - 100.
a) influena factorului a:
ia- 100
b) influena factorului b:
ia'ib j
a
ia ' 0b ~
1QQ
) i00
i00
c) influena factorului c:
ia ib ic ia ib _ia ib(ic-100)
II.1)
=ab
n mrimi absolute:
influena factorului a:
a
i_
b0 b0 b0
b) influena factorului b:
ai
bi
=(ai ~ ao)
ai a b
T = i ' o
1_____i
b,
b0
n mrimi relative
U
,
mrimi absolute:
calitativ; b =
influenanfactorului
a: ooR - -aa)100a R=0ifactor
iIR
b
r -^
ia -100
b) influenainfluena
factoruluifactorului
b b: unde: _b:i factor cantitativ.
0 _ =a b1 b0
1 _ 1 b1
b
0
b) influena factorului a:
a
(a
1_
= 1 _ a0)
n mrimi relative:
IR = ^ 100 ib
DIR = IR -100
a)
1002 influena
factorului
b)
b: -100
i
b
influena factorului a:
i a 1A A 100 2
x100
Metoda se aplic i n
cazul n care ntre variabilele
unui model exist relaii de
sum i/sau diferen
(Metoda balantier):
R = a + b - c;
De exemplu :
unde:
D
Si
I
Sf
D
=
Si
+
I
Sf,
= volumul vnzrilor;
= stoc iniial;
= intrri;
= stoc final.
Influenele
factorilor
sunt urmtoarele:
1. Influena
iniial:
stocului
S
;
S
;
i
1
i
2. Influena intrrilor:
Ii-Io
Se aplic n cazul
existenei
unor
relaii
deterministe de tip produs sau
raport ntre fenomenul analizat
i factorii de influen.
Separarea influenei factorilor
ine seama de ordinea de
intercondiionare a factorilor,
ntrind principiile metodei
substituirilor n lan. Se poate
aplica n toate domeniile
analizei
economice,
iar
utilizarea
calculatoarelor
electronice i confer un mare
grad de detaliere, exactitate i
eficien.
2.8.Metoda ABC
Iniiatorul
acestei
metode este Pareto. Se mai
numete i metoda 20/80, i
propune o analiz selectiv a
componentelor unui fenomen
sau rezultat n funcie de
poziia lor n cadrul ntregului.
Se utilizeaz pentru analiza
vnzrilor
pe
produse,
categorii de clieni etc.
n cazul structurii
vnzrilor pe produse, curba
teoretic presupune existena a
3 subgrupe cu caracteristici
specifice:
> 10-15% din numrul de
produse sau mrfuri
reprezint 60-70% din
cifra de afaceri (zona
deterministe
(programare
liniar,
programare dinamic,
teoria deciziei, teoria
jocurilor,
metoda
drumului critic);
> metode probabilistice
(Lanurile
Markov,
procesele
Poisson,
teoria
firelor
de
ateptare,
metoda
Pert);
> metode
simulative
(metoda Monte Carlo,
modelul dinamic al
simulrii gestionare).
2.10.
Metodele sociologice
Informaia reprezint materia prim de baz pentru analiza economicofinanciar. Analiza se bazeaz pe informaii i furnizeaz la rndul ei informaii
necesare n procesul managerial.
Informaia economic provine din dou surse importante2:
1. Surse interne ntreprinderii: principalele informaii interne, n special
financiare se obin din documentele de sintez: bilanul, contul de profit i
pierderi i anexe. Alte surse interne sunt: contabilitatea de gestiune,
contractul de management, programele de fabricaie, normele, legislaia
fiscal i economic etc.
2. Surse externe ntreprinderii , cum ar fi: informaii privind conjunctura pieei
interne i internaionale (rata inflaiei, dinamica
PIB, rata do-bnzii, preul resurselor etc), performane ale
concurenei, progresul tehnic n ramura respectiv. Informaiile sunt
asigurate prin:
>