Mgmfin Aatio

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii
Managementul Financiar n Turism i

Industria Ospitalitii
Analiza financiar a societii S.C. Paralela 45

TURISM S.R.L.
Masteranzi:
Nicuor - Elian MI
Viorel TUNS
Profesori Coordonatori:
Profesor Doctor Ion LALA-POPA
Profesor Confereniar Cecilia JURCU
CUPRINS
1. Prezentare Generala a S.C. Paralela 45 TURISM S.R.L.
1.1 Descriere Generala
1.2 Structura de organizare a activitii
1.3 Coordonatele culturii organizaionale

1.4 Personalul
1.4.1 Biroul publicitate
1.4.2 Biroul tarife i documentare
1.4.3. Biroul turism
3
3
3
4
4
4
5
5
1.4.4. Biroul cazari

1.4.5. Biroul transporturi
1.4.6. Biroul financiar-contabil
1.5 Furnizorii
1.6 Intermediarii
1.7 Clienii
1.8 Parteneriate strategice, aliane strategice i reele de
organizaii
1.9 Concurenii
1.10. Publicul si relatiile publice
6
6
7
7
7
8
8
9
9
1.11. Analiza Swot

2. Analiza performantelor financiare
2.1. Instrumentele de analiza
2.1.1. Bilantul Prescurtat
2.1.2. Bilantul financiar intermediar
2.1.3. Bilantul functional
9
1
1
1
1
1
1
1
2
1
2
2.1.4. Bilant functional final

2.1.5. Contul de profit si pierderi
2.2. Analiza rezultatelor
2.2.1. Soldurile Intermediare de Gestiune (SIG)
2.2.2. Analiza randamentului financiar (profitabilitate si
rentabilitate)
2.3. Analiza riscurilor
1
3
1
4
1
6
1
6
1
8
1
2.3.1. Analiza riscului de exploatare

2.3.2. Analiza riscului de faliment Modelul Altman
3. Concluzii
Bibliografie
9
1
9
2
0
2
1
3
0
CUI: 6505940
Registrul Comertului: J40/21621/1994

Infiintata in anul: 1994
Tip societate: Societate cu raspundere limitata
CAEN: 7912
1. Prezentare Generala a S.C. Paralela 45 TURISM S.R.L.

1.1 Descriere Generala
Paralela 45 a fost infiintata in aprilie 1990, de catre 2 prieteni, Alin Burcea si Adrian
Grigorescu, care lucrasera impreuna ghizi la ITHR Bucuresti, in perioada 1985 -1989.
Pe 4 iunie 1990 s-a deschis oficial, Paralela 45, in actualul sediu din Bdul Regina
Elisabeta 29 -31. In primul an, turismul intern a reprezentat principala activitate. Clientii erau
multumiti pentru ca primeau chitanta pentru tot ceea ce plateau, adica spaga se
transformase, legal in comision.
In 1991 au inceput excursiile externe. A fost anul Chinei, de unde "turistii" romani au
venit cu tone de marfa. Grecia s-a "lansat" si a devenit principala destinatie a romanilor.
Primul charter, evident, pe destinatia Antalya, a fost realizat, timid, in 1996. Circuitele au
inceput sa fie tot mai multe, in special cu autocarul, in perioada respectiva.
Paralela 45 a devenit membru IATA in 1994 si vanzarea de bilete de avion a fost de
atunci una din activitatile de baza. In 1998 a fost infiintat Departamentul Corporate, cu o
echipa si un sediu distinct, condus de Elena Anghel. In anul 2000 a fost selectata sa
organizeze partea logistica pentru ExpoHanovra 2000. Prima agentie in afara Bucurestiului a
fost la Timisoara in 1996. Astazi sunt 35 de agentii proprii sau in franciza, coordonate de o
puternica echipa de distributie
1.2 Structura de organizare a activitii
Membra a celor mai prestigioase asociatii nationale si internationale de profil -ANAT,

IATA, ASTA - Paralela 45 Turism este o agentie de prestigiu care ofera turistilor sai servicii
complexe legate de petrecerea vacantei: excursii in tara si strainatate, de grup sau individuale,
rezervari de bilete de transport (avion, autocar, tren), rezervari la hoteluri,
obtinerea de vize turistice, ghizi specializati, inchiriere de masini.
Cu 20 de ani de experienta, Paralela 45 este si astazi cel mai bun si prolific touroperator din Romania, atat pentru chartere cat mai ales pentru circuitele
recunoscutepentru calitatea si ingeniozitatea acestora.
Prin cele 30 de agentii ale sale din Bucuresti si din tara si cu ajutorul celor peste 900
de agentii revanzatoare agentia asigura maximum de eficacitate cu minim de resurse.
1.3 Coordonatele culturii organizaionale : misiune, obiective, valori

Scopul principal al agentiei este acele de a fi cel mai bun ofertant de produse turistice
pe piata romaneasca asigurand clientilor sai satisfactie maxima, iar pentru agentie castiguri
optime si profituri pe termen lung.
Domeniul de activitate al agentiei este turismul utilizand pentru a-si atinge scopul
propus filiale in cele 24 de orase din tara printre care Bucuresti, Constanta,Timisoara, Cluj
Napoca, Oradea si Iasi. Toate activitatile agentiei vor fi in concordanta cu responsabilitatile
sale vis--vis de clienti, de salariati si de procuparile sale pentru dezvoltarea si
utilizareaoptima a resurselor materiale, financiare si umane.
Trei studii de piata efectuate in 2006, 2007 si respectiv 2008 au avut ca rezultat faptul
ca Paralela 45 este agentia de turism cu cel mai mare capital de imagine pe piata de turism din
Romania.
Agentia se mai bucura si de Trusted Brand in domeniul turismului pentru doi ani
consecutivi, studiu realizat de Reader's Digest.
Avand in vedere piata, produsul, clientela si domeniul in care actioneaza agentia dar si
scopul sau prioritar, obiectivele fundamentale ale agentiei sunt:
Cresterea popularitatii agentiei in randul clientilor ;

Cresterea cifrei de afaceri si a profitului ;
Cresterea ratei rentabilitatii ;
Cresterea calitatii produselor si serviciilor prestate ;
Acordarea unor salarii care sa-i motiveze pe salariati si care sa le satisfaca asteptarile ;
Satisfacerea clientilor prin calitatea pretului produselor si serviciilor oferite ;

Diversificarea activitatii prin atragerea de noi clienti si patrunderea pe piete noi .
1.4 Personalul
Paralela 45 funcioneaz dup o organigram fundamentat care este structurat
conform activitilor acesteia n vederea realizrii obiectivelor propuse i are o foarte bun
coordonare n luarea deciziilor. Personalul angajat al societii este format dintr-un director
general, un referent de specialitate marketing, 4 ageni de turism, un agent transporturi,un
agent tarife documentare i un contabil. Acetia i desfoar activitatea n diferite birouri i
compartimente ale societii, conform organigramei, i au diferite sarcini. In prezent numarul

total al angajatilor este de 187 persoane.
1.4.1 Biroul publicitate format din dou secii:
Secia contracte care ncheie contracte i elaboreaz planuri de promovare publicitar.
Devizele i comenzile pentru publicitatea activ i pasiv sunt transmise serviciului
contabilitate pentru emiterea facturilor i ncasarea lor.
Secia redacional care pregtete textele pentru publicitatea pasiv, introduce textele
publicitii active n publicaiile ageniei, urmrete redactarea i tiprirea publicaiilor proprii
cum ar fi: reviste, rubrici de tiri, brouri etc
1.4.2 Biroul tarife i documentare format din:
Secia tarife ntocmete, tiprete i difuzeaz pliante, breviare i liste de tarife pentru servicii
turistice de orice tip. Agenia a urmrit s furnizeze ntotdeauna cel mai mic tarif de pe pia
pentru destinaiile cerute.
Secia documentare ntocmete, tiprete i difuzeaz pentru fiecare localitate de interes

turistic pliante cuprinznd toate informaiile necesare pentru organizarea optim a serviciilor
i pentru informarea corect a clientelei.
1.4.3. Biroul turism este organizat n dou compartimente:
Compartimentul producie format din:
Secia programare care se ocup cu elaborarea programelor de turism (exceptnd congresele):
formarea itinerariului;
alctuirea devizului estimativ pe baza informaiilor i tarifelor preluate din

documentaia ageniei sau din acordurile speciale fcute cu filiale, furnizori sau agenii
corespondente, pentru serviciile prestate i pentru preurile aplicate fiecrui tip de
serviciu;
constituirea de contingente allottements (rezervri anticipate ale mijloacelor
de transport sau ale camerelor de hotel n limitele contractuale);
efectuarea eventualelor pli anticipate n numerar pentru rezervarea contingentat de
servicii (ca n cazul voiajelor spre localiti ce nu au o capacitate receptiv
suficient i unde hotelurile cer pli anticipate, deseori nsemnate, pentru rezervarea
camerelor sau n cazul rezervrii de locuri pe navele de croazier);
stabilete modalitile de vnzare a voiajelor;

ntocmete i tiprete programul provizoriu al voiajului, forma diverselor
publicaii (fascicule, pliante, reviste etc.).
Secia operativ se ocup, n acord cu secia programare, de corelarea ofertei de voiaje n grup
cu cererea.
Compartimentul recepie organizeaz serviciile de primire i de acces n urmtoarele
secii:
Secia contracte pentru servicii de primire care:
ncheie contracte cu hoteluri i restaurante; copia contractului este transmis biroului

tarife, care completeaz fia hotelier ce va fi transmis tuturor birourilor direcionale
i punctelor de vnzare (i care conine toate condiiile i tarifele pentru servicii);
ncheie contracte cu furnizorii de diverse servicii receptive: localuri, agenii de
spectacole, etc;
ncheie contracte cu ageniile corespondente, adic acele agenii de voiaj
strine care opereaz n localiti n care nu exist birouri ale ageniei, pentru
furnizarea serviciilor de receptivitate de primire, de acces i diverse (rezervri de
locuri n mijloacele de transport, etc.); copia contractului se trimite seciei de tarife.
Secia receptiv:
ntocmete devizele estimative cerute de turitii individuali pentru voiajele cu

itinerarii stabilite de acetia;
inventariaz serviciile de primire din diverse localiti turistice oferite de agenie,
precum i personalul specializat n nsoire.
Secia operativ care ndeplinete toate operaiunile de rezervri i de prestri de servicii

ctre clientela sosit n diversele localiti vizitate, prin intermediul instruciunilor
transmise filialelor, sucursalelor i ageniilor corespondente.
1.4.4. Biroul cazari - principalele atribuii de serviciu sunt:
Trimiterea de turisti straini in strainatate;

Vanzare propriu-zisa de programe turistice;
Constituirea de programe la cerere si pachete de servicii pentru simpozioane,
conferinte, misiuni economice;
Intermedieri vize turistice si de serviciu;
Asigurari medicale;
In ceea ce priveste compatimentul de outgoing, acesta are urmatoarele atributii:
Contractarea de spatii de cazare la hoteluri si statiuni din strainatate si de programe

turistice;
Alcatuirea de programe turistice externe pentru cetatenii romani (individual sau
grupuri);
Studiul pietei locale si de corelarea pretului pentru excursiile interne;
Planificarea rezervarilor pentru curse de transport auto;
Derularea contractelor cu transportatorii;
Promovarea vanzarilor prin agentia proprie si prin alti colaboratori;
In ceea ce priveste compatimentul de vanzari propriu-zise, acesta are umatoarele atributii:
Cunoasterea in detaliu a programelor turistice, servicii de cazare, de transport, servicii

ce fac parte din oferta agentiei
Mentinerea stransa a legaturii cu clientela si informarea ei despre conditiile de
inscriere si calitatea serviciilor oferite;
Intocmirea documentelor necesare turistului pentru serviciile cumparate;
Efectuarea de rezervari, pe rutele stabilite conform programelor, pentru grupurile
organizate de turisti sau de oameni de afaceri.
1.4.5. Biroul transporturi este organizat pe dou secii cu atribuii specifice.
Secia contracte:
ncheie contracte cu furnizorii de servicii de transport;

stabilete condiiile i tarifele de vnzare a biletelor, precum i comisioanele ageniei;
ntocmete toate instruciunile cu privire la vnzarea titlurilor bneti, contabilizarea i
platalor;
stabilete cu furnizorii clauzele contractuale i urmrete respectarea lor.
Secia material:
ntocmete biletele i le distribuie filialelor i sucursalelor, mpreun cu informaiile

privind validitatea i vnzarea lor (tarife, orare, manuale, breviare etc.), cnd nu este
stabilit altfel n contract;
ntocmete registrele de stoc de bilete i rspunde de gestionarea biletelor, de la
emitere pn la arhivare.
1.4.6. Biroul financiar-contabil ine evidena contabil a societii i ntocmete

balana de pli, bugetul de venituri i cheltuieli i bilanul contabil anual. Alte atribuii ale
compartimentului financiar-contabil:
Asigura si raspunde de buna organizare si desfasurare a activitatii financiare a unitatii

economice in conformitate cu dispozitiile legale
Organizeaz analiza periodic a utilizrii mijloacelor circulante i propune
msurimpreun cu
conductorii celorlalte compartimente de resort,pentru
readucerea ncircuitul economic a stocurilor disponibile, fr micare sau cu micare
lent, precumi alte msuri pentru prevenirea unor imobilizri de fonduri;
Analizeaz i propune msuri pentru creterea rentabilitii att pe total ct i pefiecare
produs, activitate sau serviciu prestat;
Particip la orice aciune ntreprins n cadrul unit ii economice avnd drept
scopcreterea eficienei activitii economice;
Asigur ndeplinirea, n conformitate cu dispoziiile legale, a obligaiilor

unitiieconomice ctre bugetul statului, unitile bncii;
ntocmete dosarele de angajare a personalului i ine evidena crilor de munc.
1.5 Furnizorii
In privinta furnizorilor, agentia Paralela 45 si-a ales partenerii de afaceri cumare

grija pentru ca imaginea sa sa nu aiba de suferit. Agentia are incheiate contracte cumarile
companii aeriene existente pe piata romaneasca, ca: Airlines, KLM, AirFrance,
Turkish Airlines, Swissair, Australian Airlines, Tarom, Malev, British Airways, NorthWest
Airlines, Alitalia. Are incheiate contracte avantajoase cu numeroase lanturi hoteliere si

hoteluri din tara si strainatate, ca de exemplu : Hilton, Crown Plaza, Intercontinental, Lido,
Sofitel, Holiday Inn, Marriot, cu hoteluri de pe litoralul Marii Negre.
1.6 Intermediarii
Agentia utilizeaza canalele de distributie cu intermediari in mai multeorase ale tarii.
De exemplu, in judetul Arges colaboreaza cu agentii partenere precumVoyageurs,
Carpati Travel, ECOtravel, Turism Muntenia Sa, Mondial Travel and Bussines, Best Turism -
Dv Best Srl, Actic Tours and Travels, Atlas Tours and Holliday, New TimeTravel, OK Tour
International, Valah Tour si multe altele.
1.7 Clienii
Principalii clienti ai agentiei Paralela 45 sunt firme care solicita servicii decalatorii
de afaceri, intalniri, seminarii, congrese, conferinte, calatorii de placere, incentivetours, oferite
angajatilor ca surse de motivare. In ceeea ce priveste modul de abordare al pietei agentiei de
turism Paralela 45 ii este specifica abordarea diferentiata si anume segmentarea multipla

deoarece oferta agentiei este foarte diversificata si este destinata satisfacerii nevoilor unui
numar cat mai mare de segmente deconsumatori.
Constienti fiind, ca fiecare client are nevoi diferite de management de calatorie si
instransa colaborare cu fiecare, agentia se asigura ca fiecare cerinta specifica este indeplinita
folosind cele mai bune servicii de configurare si rezervare online. De asemenea,
ofera acces la tot continutul relevant pentru luarea unei decizii sigestioneaza eficient
rezervarile complexe. Oamenii de afaceri trebuie sa ajunga la destinatie, gata pentru a face
afaceri si astfel agentia ofera asistenta la fiecare pas si se asigura ca acest lucru se intampla cu
fiecare client care apeleaza la serviciile sale.
In programul de marketing al agentiei, clientii sunt diferentiati dupa venituri, nevoi si
provenienta, astfel:
clienti persoane fizice romane, cu venituri medii, care apeleaza la serviciile agentiei
pentru B.O.T.-uri, vouchere si bilete de avion (aduc 3% din cifra de afaceri);
clienti persoane fizice cu venituri mari care solicita serviciile departamentului de

turism intern si turism extern pentru excursii de placere si pentru
ticketing;
clienti persoane juridice romani sau straini cu venituri mari care cer organizarea de
misiuni economice, servicii de protocol, ticketing;
clienti persoane fizice straine ce solicita serviciile departamentului incoming.
Se observa ca numarul segmentelor de clientela este variat , in consecinta
agentiaoferind servicii si pachete turistice diverse.
1.8 Parteneriate strategice, aliane strategice i reele de organizaii
Un avantaj deosebit de important il constituie faptul ca detine in Bucuresti, Hotel Best

Western Stil 4****, hotel de business, singurul Best Western din Bucuresti.Paralela 45
incheie contracte cu mari companii de transport aerian, in urma carora obtine anumite
avantaje: isi face publicitate prin diverse modalitati, obtine reduceri de tarife.
Paralela 45 este reprezentant si agent al multor linii aeriene care opereaza in

Bucuresti. Sistemul de rezervari Amadeus, utilizat de agentia Paralela 45 Turism, este
sistemul cu acoperirea cea mai mare in lume, folosit de catre toate companiile aeriene
importante si nu numai, datorita usurintei de folosire a programului, a vitezei mare de raspuns
si sigurantei oferite in acordarea tarifelor.
1.9 Concurenii
In ultima perioada pe piata turistica romaneasca si-au facut aparitia o serie de

turoperatori si de agentii detailiste. In privinta organizarii misiunilor de afaceri, agentia
detine un avantaj concurential, deoarece ofera produse de buna calitate. Printre
principalii concurenti ai agentiei Paralela 45 se numara:
Happy Tour;
Eximtur;
Perfect Tours;
Accent Travel & Events;
Marshal Turism;
Kartago Tours;
Business Travel Turism;
Prestige Tours;
Danco Pro Comunication;
Olimpic International.
1.10. Publicul si relatiile publice
Publicul si relatiile publice influeneaz favorabil sau nefavorabil organizaia. Relatiile

publice au rolul de a stabili si intretine o imagine pozitiva a firmei siproduselor sale .Relatiile
publice se bazeaza pe o comunicare interactiva , ea cauta sa informezeclientii cei mai

semnificativi dar sa ii si asculte. Prima etapa in cadrul relatiilor publice este reprezentata de
identificarea publicului agentiei care poate fi public intern si public extern. Publicul intern
este reprezentat de personalul agentiei iar publicul extern este reprezentat demediul firmei.
La ora actuala relatiile publice se dezvolta din ce in ce mai puternic , si tot mai multe
firme incearca sa elaboreze un plan de relatii cu publicul cat mai eficient. Este foarte necesara
o relatie cat mai cordiala intre angajatii firmei pentru ca de acesata depinde in mare masura
productivitatea muncii.
1.11. Analiza Swot

Pentru evaluarea fortei competitive a produsulor turistice oferite de agentia
de turism Paralela 45 efectuam o analiza de tip SWOT.
Puncte tari
Amplasarea agentiilor in centrele
oraselor
Personal cu experienta in domeniul
turismului si cunoscator al mai multor
Puncte Slabe
Din cauza numarului mare de
departamente nu intotdeauna se
asigura un flux de informatii
corespunzator
limbi straine
Oferta agentiei este foarte
diversificata si poate satisface cele
mai exigente cerinte
Numarul mare de agentii revanzatoare
a pachetelor realizate de Paralela 45
Agentia are cintracte cu prestatorii de
servicii din intreaga lume si poate
efectua programe turistice la cerere
Exista situatii in care activitatea

angajatilor dintr-un departament se
suprapune cu cele realizate de un alt
departament
Cheltuieli administrative destul de
mari
Cheltuieli cu personalul mari
Sistemul de rezervare online asigura

clientilor accesul rapid la pachetele de
servicii ale firmei si ii scuteste de
situatiile cand nu li se poate raspunde
la telefon
Agentia poate vinde oricare dintre
biletele de avion care se
comercializeaza pe piata romaneasca
Renumele firmei
Oportunitati
Datorita faptului ca Paralela 45
are putere financiara mare poate
obtine discount-uri mari dela
prestatorii de servicii turistice
Faptul ca d-ul Alin Burcea a fost
Secretar de Stat inMinisterul
Turismului (din ianuarie 2001 pana
lasfarsitul anului 2002) asigura
Amenintari
Concurentii - in Bucuresti exista un
numar mare de agentii de turism din
care sunt cateva foarte puternice
care reprezinta o concurenta
semnificativa pentru Paralela 45
(Mara,Marshal, Atlantic)
Exista agentii de turism care practica
de multe ori preturi mai mici decat
agentiei o clientel acare dispune de

resurse financiare mari, care nu este
interesata de preturi ci de calitate
In martie 2010, Alin Burcea, unul
dintre cei mai influenti investitori in
turism isi evalua agentia la18-20 mil.
euro.
Paralela 45, si in aceste conditii

turistii aleg pachetele oferite de
acestia
Scderea puterii decumprare a
clienilor
2. Analiza performantelor financiare

2.1. Instrumentele de analiza
Bilantul prescurtat al societatii
Bilantul financiar
Bilantul functional
Contul de profit si pierderei
Alte date necesare analizei.
2.1.1. Bilantul Prescurtat (UM mii lei )

DENUMIREA INDICATORILOR
Perioada de analiza
Active Imobilizate
I. Imobilizari necorporale
2012
0
0
2013
0
0
2014
0
0
II. Imobilizari corporale
35.654
34.236
III. Imobilizari financiare

Active imobilizate - Total
0
35.654
0
34.236
Active circulante
I. Stocuri
0
12.325
0
13.456
II. Creante
III. Investitii financiare pe termen scurt
10.215
0
8.232
0
32.12
3
0
32.12
3
0
16.25
1
9.215
0
IV. Casa si conturile la banci

Active circulante - Total
2.456
24.996
5.236
26.924
Cheltuieli in avans
457
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la 1 an 11.125
512
12.254
Active circulante nete, respectiv datorii curente nete
9.758
11.125
Total Active minus datorii curente
49.068
48.394
7.215
32.68
1
563
12.96
5
12.05
8
51.27
6
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de 1

an
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
Venituri in avans
Capital si rezerve
I. Capital
- subscris nevarsat
- subscris varsat
II. Prime de capital
III. Rezerve din reevaluare
7.654
8.001
7.985
0
0
0
43691
0
43691
0
0
0
0
0
46347
0
46347
0
0
0
0
0
48023
0
48023
0
0
IV. Rezerve
V. Rezultatul reportat - debitor
VI. Rezultatul exercitiului financiar
- sold creditor
- sold debitor
Repartizarea profitului
Capitaluri proprii - Total
250
6.954
290
7.235
652
0
652
57.685
752
0
752
60.175
290
7.654
862
0
862
61.21
5
Tabelul 1.1 Bilantul prescurtat
2.1.2. Bilantul financiar intermediar este direct transpus in Bilantul functional datorita
schimbarilor minore aparute.
2.1.3. Bilantul functional (UM mii lei )
Specificatie
ACTIV
Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale
Perioada de analiza
2012
2013
2014
0
35654
0
34236
0
32123
Imobilizari financiare cu durata mai mare

de 1 an
Stocuri mai mari de un an
Creante cu durata mai mare de un an
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
Stocuri mai mici de un an
Creante mai mici de 1 an
Investitii financiare pe termen scurt
Imobilizari financiare cu durata mai mica de
1 an
0
0
1236
36.89
0
12325
10215
0
0
0
1652
35.88
8
13456
8232
0
0
0
1865
33.98
8
16251
9215
0
Casa si conturi la banci

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL
TOTAL ACTIV
2.456
2453
9
61.42
9
5.236
2641
2
62.30
0
7.215
3211
8
66.10
6
43.69
1
1.635
0
46.37
4
1.862
0
48.02
3
1.963
0
PASIV
Capitaluri proprii
Imprumuturi pe termen mediu si lung
Furnizori cu durata mai mare de 1 an
Alte imprumuturi si datorii financiare

0
Datorii mai mari de 1 an - total
1.635
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli mai mari de 1
an
45.32
Capitaluri permanente
6
Imprumuturi pe termen scurt
0
Furnizori cu durata mai mica de 1 an
3.100
13.00
Alte datorii de exploatare
3
Datorii mai mari de 1 an - total
16.10
0
1.862
0
1.963
48.23
6
0
2.016
12.04
8
14.06
49.98
6
0
3.007
13.11
3
16.12
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli mai

mici de 1 an
TOTAL PASIV
0
61.42
9
0
62.30
0
0
66.10
6
Tabelul 1.2. Bilantul functional
2.1.4. Bilant functional final al S.C. PARALELA 45 TURISM S.R.L. pe cei trei ani
de analiza este prezentat in tabelul 1.3. (UM mii lei )
Specificatie
ACTIV
Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale la valoarea bruta
Imobilizari financiare
Total active aciclice (stabilite)
Perioada de analiza
2012
2013
2014
0
38632
0
38632
0
36213
0
36213
0
34215
0
34215
Stocuri
Creante din exploatare + chelt inreg in avans aferente
expl.
Total active ciclice (de exploatare )
Creante in afara exploatarii + chelt in avans in afara
expl.
Total active ciclice din afara exploatarii
Casa si conturi la banci
Trezorerie de activ
TOTAL ACTIV
12325
10215
13456
8232
16251
9215
22560
0
21688
0
25466
0
0
2456
2456
63648
0
5236
5236
63137
0
7215
7215
66896
PASIV
Capital propriu + amortizarea imobilizarilor proprii
Datorii pe termen lung
Total pasive aciclice (stabile )
Furnizori si conturi asimilate
Alte datorii de exploatare+venituri integrate in avans af
exp
Total pasive ciclice (de exploatare)
Datorii in afara exploatarii+venituri in avans in af.
43691
1635
45326
3100
13003
46374
1862
48236
2016
12048
48023
1963
49986
3007
13113
16103
0
14064
0
16120
0
Expl.
Total pasive ciclice din afara exploatarii
Credite pe termen scurt
Trezorerie de pasiv
TOTAL PASIV
0
0
0
0
0
0
0
0
0
63648 63137
66896
Figura 1.3. Bilantul functional final
2.1.5. Contul de profit si pierderi
(UM mii lei )
DENUMIREA INDICATORILOR
1. Cifra de afaceri neta
Perioada de
analiza
2
2
2
012
013
014
4
4
5
6347
Productia vanduta
9757
4
1021
Venituri din vanzarea pachetelor turistice
3215
5
326
Venituri din subventii de exploatare aferente CA nete
2. Variatia stocurilor
- sold creditor
- sold debitor
215
3222
4
4
5896
6
542
7
326
0
3
0
2
0
1
013
021
3. Productia imobilizata
4. Alte venituri de exploatare
0
4
52
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL
69
4
3584
5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele
consumabile
Alte cheltuieli materiale
58
8213
3965
5
2859
1
4002
1
4563
2
15
0
6
15
b) Alte cheltuieli ( energie, apa)
0
4
2
36
986
c) Cheltuieli privind marfurile
987
3
654
6. Cheltuieli cu personalul, din care:
986
8
654
a) Salarii
0236
8
215
2
136
1
7
100
327
7. a) Amoprtizari si provizioane pentru deprecierea
698
236
327
b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala
986
3
2
021
imobilizarilor corporale si necorporale

a.1) Cheltuieli
003
89
1
003
a.2) Venituri
8. Alte cheltuieli de exploatare
89
0
3
881
8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe
059
908
0
8
923
2
968
1
720
0
5
1
796
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate
059
9
4
569
2
315
3
365
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si active cedate
3
65
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL
6
25
3
7358
REZULTATUL DIN EXPLOATARE

- Profit
4
1323
6
226
- Pierdere
9. Venituri din dobanzi
4
7701
6
890
0
1
04
9
89
5
158
0
1
63
0
1
98
Alte venituri financiare
3
25
VENITURI FINANCIARE - TOTAL
4
56
4
29
10. Cheltuieli privind dobanzile
6
19
3
65
Alte cheltuieli financiare

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL
85
85
5
25
1
21
4
73
1
08
5
87
1
09
6
06
6
34
REZULTATUL FINANCIAR:
Profit
1
3
Pierdere
1
51
4
11. Venituri extraordinare
7658
12. Cheltuieli extraordinare
1
6032
13.REZULTATUL EXTRAORDINAR:
4236
5362
1
4096
1
4695
- Profit
1
626
-Pierdere
VENITURI TOTALE
1
40
0
6
1671
CHELTUIELI TOTALE
0
6
3068
5
3863
14.REZULTATUL BRUT :
- Profit
0
6
9006
5
6025
7
808
6
62
6
3030
7
043
5
976
- Pierdere
15. REZULTATUL NET:
-Profit
808
- Pierdere
043
0
976
0
2.2. Analiza rezultatelor

2.2.1. Soldurile Intermediare de Gestiune (SIG):
a) Marja comerciala = Venituri din vanzarea marfurilor Cheltuieli
privind marfurile vandute (UM mii lei )
Marja comerciala AN 2012: 5326 3654 = 1652

b) Productia exercitiului = Productia vanduta + Variatia productiei stocate
+ Productia imobilizata (UM mii lei )
Productia exercitiului AN 2012: 41021 + 0 + 0 = 41021
c) Valoarea adaugata = (Productia exercitiului + Marja comerciala)

Consumuri intermediare (UM mii lei )
Valoarea adaugata AN 2012: 1652 + 41021 - 13965 = 28708
Valoarea adaugata AN 2013: 2556 + 43215 14002 = 31769
Valoarea adaugata AN 2014: 2628 + 45896 14563 = 33961
d) Rezultatul brut din exploatare (EBE) = Valoarea adaugata + Subventii

de exploatare Impozite, taxe si varsaminte asimilate Cheltuieli cu
personalul (UM mii lei )
Rezultatul brut din exploatare AN 2012: 28708 + 0 0 8654 = 20054
e) Rezultatul exploatarii = Excedent brut din exploatare + alte venituri din

exploatare + Alte venituri din provizioane Cheltuieli cu amortizarile si
provizioanele Alte cheltuieli de exploatare (UM mii lei )
Rezultatul exploatarii AN 2012: 20054 + 452 + 0 1003 3881 = 15622
Rezultatul exploatarii AN 2013: 22533 + 469 + 0 989 5908 = 16105
Rezultatul exploatarii AN2014: 23725 + 658 + 0 1059 8923 = 14401
f) Rezultatul curent = Rezultatul exploatarii + Venituri financiare

Cheltuieli financiare (UM mii lei )
Rezultatul curent AN 2012: 15622 + 429 473 = 15578
Rezultatul curent AN 2013: 16105 + 619 606 = 16118
Rezultatul current AN 2014: 14401 + 785 634 = 14552
g) Rezultatul extraordinar = Venituri extraordinare Cheltuieli
extraordinare (UM mii lei )
Rezultatul extraordinar AN 2012: 17658 16032 = 1626

h) Rezultatul brut al exercitiului = Rezultatul curent + rezultatul
extraordinary (UM mii lei )
Rezultatul brut al extercitiului AN 2012: 15578 + 1626 = 17204
Rezultatul brut al exercitiului AN 2013: 16118 + 140 = 16258

Rezultatul brut al exercitiului AN 2014: 14552 +667=15219
i) Rezultatul net al exercitiului = Rezultatul brut al exercitiului
impozitul pe profit (UM mii lei )
Rezultatul net al exercitiului AN 2012: 17204 0 = 17204

j) Cifra de afaceri CA (UM mii lei )
Cifra de afaceri AN 2012: 46347
k) Capacitatea de autofinantare deductiva si aditionala
Capacitatea de autofinantare deductiva = EBE + (Alte venituri

incasabile fara venituri din cesiuni) Alte cheltuieli platibile
(UM mii lei )
Capacitatea de autofinantare deductiva AN 2012: 20054 + 452 3881 + 429 473 0 =

16581
Capacitatea de autofinantare deductiva AN 2013: 22533 + 469 5908 + 429 473 0 =
17050
Capacitatea de autofinantare deductive AN 2014: 23725 + 658 8923 + 785 634 0 =

15611
Capacitatea de autofinantare aditionala = Rezultatul net al

exercitiului + Cheltuieli calculate Venituri calculate Venituri
din cesiuni (UM mii lei )
Capacitatea de autofinantare aditionala AN 2012 = 17204 + 53863 61671 0 = 9396

Capacitatea de autofinantare aditionala AN 2013 = 16258 + 56025- 63068 0 = 9215
Capacitatea de autofinantare aditionala AN 2014 = 15219 + 63030 69006 0 = 9243

2.2.2. Analiza randamentului financiar (profitabilitate si rentabilitate)
a) Analiza profitabilitatii comerciale = Rezultatul din exploatare /
Cifra de afaceri
Analiza profitabilitatii comerciale AN 2012: 6226 / 46347 = 0.13%
Analiza profitabilitatii comerciale AN 2013: 6890 / 49757 = 0.13%
Analiza profitabilitatii comerciale AN 2014: 5158 / 53222 = 0.09 %

b) Analiza profitabilitatii veniturilor = Rezultatul brut al
exercitiului / venituri totale
Analiza profitabilitatii veniturilor AN 2012: 7808 / 61671 = 0.12%
c) Analiza profitabilitatii veniturilor din exploatare = Rezultatul

din exploatare / Venituri totale din exploatare
Analiza profitabilitatii veniturilor An 2012: 6206 / 43584 = 0.14%
d) Analiza ratelor de rentabilitate = Profit net / Total active * 100
Rata de rentabilitate economica AN 2012: 7808 / 63648 * 100 = 12.2%

Rata de rentabilitate economica AN 2013: 7043 / 63137 * 100 = 11.1 %
Rata de rentabilitate economica AN 2014: 5976 / 66896 * 100 = 8.93 %
e) Rata de rentabilitate financiara = Profit net / Cifra de afaceri *
100
Rata de rentabilitate financiara AN 2012: 7808 / 46347 * 100 = 16.8%
Rata de rentabilitate financiara AN 2013: 7043 / 49757 * 100 = 14.1 %

Rata de rentabilitate financiara AN 2014: 5976 / 53222 * 100 = 11.2 %
Rata profitului = Rata de rentabilitate financiara
2.3. Analiza riscurilor

2.3.1. Analiza riscului de exploatare (UM mii lei)
Nr. Specificaie
crt.
1 Venituri de exploatare
2 Cheltuieli de exploatare
3 Profit din exploatare `
4 Cheltuieli variabile totale
5 Cheltuieli fixe totale
6 Marja cheltuielilor
Variabile
7 Rata marjei cheltuielilor
Variabile
Simbol
Ve
Che
Pe=Ve-Che
Cv
Cf
Perioada de analiz
2012
2013
43584
48213
37358
41323
6226
6890
45209
46789
8654
9236
2014
52859
47701
5158
52794
10236
Mcv=Ve-Cv
-1625
1424
65
Rmcv=Mcv/Ve
3.72%
2.95%
0.12 %
8 Pragul de rentabilitate
Vepr=Cf/Rmcv
232634
314203
853000
9 Indicatorul de poziie
- absolut
Ipoz=Ve-Vepr -189050
-265990
-800141
- relativ
Ipoz%=Ipoz/Vepr
81.2%
84.6%
93.8%
10 Momentul realizrii
Pragului
Pm=(Vepr/Ve)*365 1948.2
2378.6
5890.1 zile
11 Coeficientul de elasticitate Ke=Ve/(Ve-Vepr)
-
2.3.2. Analiza riscului de faliment Modelul Altman (UM mii lei)

Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
Specificaie
Activ total
Cifra de afaceri
Profit reinvestit
Capital propriu
Datorii totale
Profit brut
Active circulante
Simbol
At
CA
Pr
Cpr
Dt
Pb
Ac
2012
63648
46347
0
57685
18779
7808
24996
Perioada de analiz
2013
63137
49575
0
60175
20255
7043
26924
2014
66896
53222
0
61215
20950
5976
32681
X1-rata rentabilitii
economice
Pb/At
9
10
11
12
13
12.26%
11.15%
8.93%
72.81%
307.17%
0%
39.27%
2,3354
71.51%
297.08%
0%
42.64%
2,4385
79.55%
292.19%
0%
48.85 %
2,5592
X2-viteza de rotaie a
activului
Ca/At
X3-autonomia financiar Cpr/Dt
X4-rata profitului investit Pr/At
X5-rata activelor circulante Ac/At
Valoarea Z
Z
3. Concluzii
In urma analizarii performantelor financiare si a riscurilor, putem trage urmatoarele concluzii:
Marja comerciala in cei 3 ani analizati, este crescatoare,

incepand cu anul 2012, unde marja comerciala a fost de 1652
mii lei, in anul 2013 a fost de 2556 mii lei, iar in anul 2014
aceasta a ajung la cifra de 2628 mii lei.
3000
2500
2000
1500
1000
500
Productia exercitiului este la randul ei, crescatoare in cei trei

ani de analiza; 41021 mii lei in anul 2012, 43215 mii lei in anul
2013 iar in anul 2014 aceasta ajunge la valoarea de 45896 mii
lei.
47000
46000
45000
44000
43000
42000
41000
40000
39000
Valoarea adaugata cunoaste niste valori relative ridicate,

incepand cu anul 2012, cand valoarea a fost de 28708 mii lei, in
anul 2013 valoarea a fost de 31769 mii lei iar in anul 2014
valoarea adaugata a fost de 33961 mii lei.
35000
34000
33000
32000
31000
30000
29000
28000
27000
Rezultatul exploatarii cunoaste anumite variatii ale valorii,

creste in 2013 fara de anul 2012, de la 15622 mii lei la 16105
mii lei, dar in anul 2014 scade pana la valoarea de 14401 mii lei.
16500
16000
15500
15000
14500
14000
Rezultatul brut din exploatare are un trend ascendent, de la

valoarea de 20054 mii lei in anul 2012, la 22533 mii lei in anul
2013, pana la 23725 mii lei in anul 2014.
25000
24000
23000
22000
21000
20000
19000
Rezultatul curent are valori fluctuante, ajungand in anul de

analiza 2014 la cea mai mica valoare inregistrata in cei trei ani,
mai exact 14552 mii lei, desi in anul 2012 si 2013 valoarea
rezultatului current a avut un trend ascendent, 15578 mii lei
respective 16118 mii lei.
16500
16000
15500
15000
14500
14000
Rezultatul extraordinar este unul in scadere de la an la an

respective; anul 2012 cu valoarea de 1626 mii lei, anul 2013 cu
valoarea de 140 mii lei iar anul 2014 cu o crestere fata de anul
precedent, ajungand la valoarea de 664 mii lei.
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
Rezultatul brut al exercitiului este intr-o continua scadere,

anul 2012 fiind anul cu cel mai ridicat nivel, mai exact 17204
mii lei, anul 2013 16258 mii lei iar anul 2014 cu valoarea de
15219 mii lei.
17500
17000
16500
16000
15500
15000
14500
Rezultatul net al exercitiului este acelasi cu rezultatul brut al

exercitiului.
Cifra de afaceri este una crescatoare de la an la an, respectiv;

46347 mii lei anul 2012, 49757 mii lei anul 2013 si 53222 mii
lei anul 2014.
54000
52000
50000
48000
46000
44000
Capacitatea de autofinantare deductiva pentru anul 2012 a

fost de 16581 mii lei, anul 2013 17050 mii lei iar anul 2014 cu
valoarea de 15611. Putem observa si aici fluctuatii de la an la
an.
17500
17000
16500
16000
15500
15000
Capacitatea de autofinantare aditionala este iarasi intr-o

fluctuatie continua, anul 2012 avand valoarea de 9393 mii lei,
anul 2013 9215 mii lei iar anul 2014 valoarea de 9243 mii lei.
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
Analiza profitabilitatii comerciale; In anul de analiza 2014

aceasta a cunoscut valoarea de 0.09%, ceea ce inseamna ca la
100 lei CA revin 0.09 lei de profit brut din exploatare. Nivelul
este extraordinar de redus fara de nivelul recomandat, sau de
nivelul inregistrat in anii precedent, de 0.13%.
0.14%
0.14%
0.14%
0.14%
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
Analiza profitabilitatii veniturilor; In primul an de analiza se

observa faptul ca la 100 lei venituri totale se obtinea un profit
brut de 0.12 lei, nivel de altfel foarte redus. Anii 2013 si 2014
supusi analizei aduc rezultate si mai proaste respective 0.11 si
0.08.
0.14%
0.12%
0.10%
0.08%
0.06%
0.04%
0.02%
Analiza profitabilitatii veniturilor in exploatare; Primii 2 ani

de analiza au avut un indice de 0.14%, respective la 100 lei
venituri totale se obtinea 0.14 lei profit brut, nivel de altfel
foarte scazut. Anul 2014 a venit cu un indice si mai scazut,
0.10%.
350.00%
300.00%
250.00%
200.00%
150.00%
100.00%
50.00%
Analiza ratelor de rentabilitate; Au fost intr-o continua

scadere de la an la an, respective in 2012 la 100 lei cheltuieli
totale se obtinea 12.2%,nivel de altfel foarte scazut. Anii
urmatori de analiza au scos la iveala un indice de rentabilitate
din ce in ce mai mic,de la 11.1% in anul 2013 la 8.93% in anul
2014.
Rata de rentabilitate financiara; este si ea intr-o continua

scadere, de la anul 2012 cu un indice de 16.8%, la anul 2014 cu
indicele de 11.2%. Anul 2013 fiind unul intermediary cu 14.1%.
Rata profitului = Rata de rentabilitate financiara
Analiza riscului de exploatare; In anul 2012 marja

cheltuielilor a fost una negative. Indicatorul de pozitie, atat cel
absolut cat sic el relative, au cunoscut valori extraordinar de
mari. Iar momentul realizarii pragului este unul aproape

imposibil.
Analiza riscului de faliment Modelul Altman; In dinamica

valoarea functiei Z creste sensibil; Valoarea fucntiei Z indica
faptul ca riscul de faliment este intr-o marja normal, iar Paralela
45 turism srl, isi poate relansa activitatea, daca adopta o
strategie financiara corespunzatoare
Bibliografie
1. Ion LALA-POPA, Melania MICULEAC. (2015) Analiza Economico-Financiara,
Editura MIRTON Timisoara
2. www.doingbusiness.ro Accesat in data de 16 Ianuarie 2016
3. www.risco.ro Accesat in data de 16 Ianuarie 2016
4. www.paralela45.ro Accesat in data de 16 Ianuarie 2016
5. www.documents.tips Accesat in data de 17 Ianuarie 2016
6. www.touristica.ro Personalitati din turism Alin Burcea
7. T. Gherasim, D. Gherasim Marketing Turistic (1999), Editura Economica Bucuresti
8. www.datasmart.ro (informatii legate de numarul de angajati) accesat in data de 17

ianuarie 2016
9. www.business24.ro (top concurenti) accesat in data de 17 ianuarie 2016

Mgmfin Aatio

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Mgmfin Aatio

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Analiza financiar a societii S.C. Paralela 45

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

1.3 Coordonatele culturii organizaionale

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

1.4.4. Biroul cazari

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

1.11. Analiza Swot

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

2.1.4. Bilant functional final

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

2.3.1. Analiza riscului de exploatare

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Registrul Comertului: J40/21621/1994

1. Prezentare Generala a S.C. Paralela 45 TURISM S.R.L.

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Membra a celor mai prestigioase asociatii nationale si internationale de profil -ANAT,

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

1.3 Coordonatele culturii organizaionale : misiune, obiective, valori

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Cresterea popularitatii agentiei in randul clientilor ;

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Satisfacerea clientilor prin calitatea pretului produselor si serviciilor oferite ;

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

compartimente ale societii, conform organigramei, i au diferite sarcini. In prezent numarul

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Secia documentare ntocmete, tiprete i difuzeaz pentru fiecare localitate de interes

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

alctuirea devizului estimativ pe baza informaiilor i tarifelor preluate din

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

stabilete modalitile de vnzare a voiajelor;

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

ncheie contracte cu hoteluri i restaurante; copia contractului este transmis biroului

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

ntocmete devizele estimative cerute de turitii individuali pentru voiajele cu

Secia operativ care ndeplinete toate operaiunile de rezervri i de prestri de servicii

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

1.4.4. Biroul cazari - principalele atribuii de serviciu sunt:

Trimiterea de turisti straini in strainatate;

In ceea ce priveste compatimentul de outgoing, acesta are urmatoarele atributii:

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Contractarea de spatii de cazare la hoteluri si statiuni din strainatate si de programe

In ceea ce priveste compatimentul de vanzari propriu-zise, acesta are umatoarele atributii:

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Cunoasterea in detaliu a programelor turistice, servicii de cazare, de transport, servicii

1.4.5. Biroul transporturi este organizat pe dou secii cu atribuii specifice.

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

ncheie contracte cu furnizorii de servicii de transport;

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

ntocmete biletele i le distribuie filialelor i sucursalelor, mpreun cu informaiile

1.4.6. Biroul financiar-contabil ine evidena contabil a societii i ntocmete

Managementul Financiar n Turism i Industria Ospitalitii

Asigura si raspunde de buna organizare si desfasurare a activitatii financiare a unitatii