ANHANGUERA EDUCACIONAL

UNIDERP

CINCIAS CONTBEIS
7 Semestre

DESAFIO PROFISSIONAL
DISCIPLINAS:
CONTABILIDADE GERENCIAL
CONTABILIDADE AVANADA I
CONTABILIDADE INTERNACIONAL
COMPETNCIAS PROFISSIONAIS
NOES DE ATIVIDADES ATUARIAIS

JONAS PAIXO DA SILVEIRA RA 6748364789

PORTO ALEGRE
Maio /2016

1. FUNDAMENTAO TERICA
Segundo a Lei 6.404-76, as demonstraes contbeis so utilizadas pelos
administradores para prestar contas sobre os aspectos pblicos de responsabilidade da
empresa perante aos acionistas, o governo e a comunidade em geral. Onde Reis (2003)
salienta que as demonstraes contbeis consistem num conjunto de demonstrativos previstos
em lei, elaborados no encerramento do exerccio social.
Somente pelo entendimento da estrutura contbil das demonstraes que se
podem desenvolver avaliaes mais detalhadas das empresas. De modo que todo processo de
analise requer conhecimentos slidos da forma de contabilizao e apurao das
demonstraes, sem os quais ficam seriamente limitadas as concluses extradas sobre o
desempenho da empresa.
O balano patrimonial e a demonstrao do resultado do exerccio so as
demonstraes que a Lei d uma maior nfase da anlise, uma vez que tais demonstrativos
identificam, de forma objetiva, a situao financeira e econmica da entidade em determinado
momento.
Para d uma maior clareza sobre as demonstraes Contbeis sero elencadas de
forma sucinta cada uma delas, no intuito de apresentar uma viso geral das mesmas, conforme
a seguir:

2. ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Na avaliao das contas expostas nas demonstraes contbeis se faz necessrio
estabelecer uma relao de comparabilidade para que os valores ali declarados possam
atribuir algum significado que venha a contribuir para as tomadas de decises futuras.
Segundo Assaf Neto, (2007, p. 115 Apud Bischoff, 2011, p. 9): O montante de uma
conta ou de um grupo patrimonial isoladamente na retrata adequadamente a
importncia do valor apresentado e muito menos o seu comportamento ao longo do
tempo. Nesse contexto, surge a importncia das anlises vertical e horizontal para
transmitir uma informao mais significativa de uma conta com algum outro
elemento comparativo que venha a propiciar um maior conhecimento sobre sua
variao.

Anlise vertical
Esta anlise consiste em avaliar uma conta com um elemento do seu grupo. Na
anlise vertical do balano patrimonial, uma conta relacionada com o total do seu grupo, por
exemplo: A conta estoques pode ser relacionada com o total do ativo, com isso sabemos qual
o percentual do estoque em relao ao valor total do seu grupo.
Imaginemos que essa mesma conta estoque tem como saldo no balano
patrimonial o valor de R$ 58.000,00 e que o total do ativo corresponde a um valor de R$
150.000,00, ao aplicarmos a frmula da anlise vertical ((CONTA ANALISADA / TOTAL
DA CONTA DO GRUPO) X 100), acharemos o valor de 38,66%, isso se refere participao
dos estoques com relao ao total do ativo, ou seja, a conta estoque representa,
aproximadamente, 38,6% do ativo da empresa.
No caso da anlise vertical da DRE, se mais comum utilizar, como elemento a
ser relacionado, o valor da receita lquida, ento todos os outros valores componentes da
demonstrao de resultados sero relacionados a essa conta. Se o valor da receita liquida,
numa situao hipottica a ttulo de ilustrao, for de R$ 100.000,00 e o valor da CMV for de
R$ 63.000,00, ento saberemos que o percentual do CMV em relao receita lquida ser de
63%, valor encontrado ao se aplicar a formula: ((CMV / RECEITA LQUIDA) X 100)
Anlise horizontal
Na anlise horizontal o que se busca encontrar indicativo de tendncias. Como
referencia, se determinada uma data base, exemplo o ano de 2010, ento todas as contas
desse ano sero a base para determinar o comportamento das variaes das mesmas contas,
porm nos anos subsequentes. Se, no ano base de 2010, a conta imobilizado representava o
valor de R$ 230.000, e no ano de 2011 o valor da mesma foi apresentado com o saldo de R$

350.000, percebemos que, ao aplicarmos a frmula da anlise horizontal ((SALDO DA

CONTA ATUAL / SALDO DA CONTA BASE) X 100), teremos o valor de 152,17%, ou uma
variao a maior de 52,17%.
Anlises dos indicadores de capacidade de pagamento ou econmico-financeiros
A anlise de balanos segundo Matarazzo (2003, p. 23), surgiu por motivos
eminentemente prticos e mostrou-se desde logo instrumento de grande utilidade.
Com o passar dos anos a contabilidade teve que se aprimorar juntamente com as
tcnicas de anlises que possibilitaram assim um grande nmero de informaes
contbeis sobre a empresa, a anlise que mais necessita ateno na previso de
insolvncia e com isso podendo chegar a resultados certos sobre os ndices de cada
balano na previso de insolvncia para ajudar a empresa a no fechar as portas em
menos de dois anos por falta de anlises em seus balanos.
A grande preocupao que os contadores tm atualmente em relao ao
fornecimento das avaliaes sobre os aspectos da empresa, sem que haja um
decrscimo a um nvel maior de profundidade. Segundo Padoveze (2010, p. 213),
os indicadores devero estar de acordo com a viso da alta administrao em
termos de acompanhamento das atividades, rentabilidade e situao patrimonial e
sero por ela escolhidos.

Na contabilidade gerencial os indicadores econmico-financeiros so responsveis

pelo conceito de anlise de balano, que so calculados a partir das demonstraes de
resultados e do balano patrimonial procurando nmeros que podero ser melhorados dentro
da empresa ajudando no entendimento da situao. O principal objetivo dos indicadores
mostrar para as empresas como esta se encontra no atual momento, mostrando ainda o que
poder ser melhorado para o futuro dentro da empresa.
Segundo Matarazzo (2003 p. 150), Os ndices so divididos em ndices que
evidenciam aspectos da situao financeira e ndices que evidenciam aspectos da
situao econmica. Os ndices da situao financeira, por sua vez, so divididos em
ndices de estrutura de capitais e ndices de liquidez.

No caso de os indicadores econmico-financeiros detectarem problemas nos

balanos, a alta administrao da empresa j ficar sabendo das informaes para que com
isso possam a tempo reverter situao financeira, patrimonial e de rentabilidade da empresa.
Em outro caso se houver excesso de liquidez, rentabilidade, os administradores devero
realizar um ajustamento nas necessidades de recursos para as operaes e financiamentos.
Esse tipo de indicadores somente extrado do balano patrimonial, por serem
considerados indicadores estticos indicando que para o prximo ano este indicador ir se
alterar de forma gradual com este tipo de anlise no impedindo que alguma coisa fora do
normal acontea como a falncia de uma empresa.
Para Matarazzo (2003, p. 164), uma empresa com bons ndices de liquidez tem
condies de ter boa capacidade de pagar suas dvidas, mas no estar,
obrigatoriamente, pagando suas dvidas em dia em funo de outras variveis como
prazo, renovao de dividas etc..

Os indicadores de capacidade de pagamento se constituem pela liquidez corrente,

liquidez seca, liquidez imediata, liquidez geral e endividamento que possibilitam de quanto
ser a capacidade da empresa de possuir para pagar cada um real.
Estes indicadores de liquidez medem qual a capacidade que a empresa tem para
saldar todos seus compromissos em curto prazo evidenciando a solvncia geral da empresa, e
realizando uma conceituao se este ndice for superior a um significara um fator positivo
para a empresa. O significado de liquidez em finanas a disponibilidade que a empresa tem
em moeda corrente para pagamentos.
A liquidez seca um dos ndices que indicar ao administrador, qual foi a real
situao econmica que a empresa teve, pois seu clculo utiliza-se do ativo e do passivo, se
descontando o estoque para a realizao do clculo que um dos ndices mais usados em
banco pelos bancrios, pois se exclui desta forma o estoque, pois uma das formas que mais
so manipuladas com facilidade em qualquer empresa.
Dentro da anlise dos indicadores temos a liquidez geral que mostra a capacidade
da empresa em efetuar os seus pagamentos em longo prazo ao contrrio do ndice de liquidez
corrente que indica o pagamento em curto prazo dentro das anlises de balano.
A liquidez imediata tem como significado quanto empresa disponha-a para de
imediato saldar todas as dvidas dela no curto prazo, um dos ndices que tem menores
realces, pois com isso a empresa dever ter certo cuidado com o limite de segurana, tendo o
analista com isso no buscar um ndice to elevado para esse tipo de anlise de liquidez
imediata, por perder o poder aquisitivo por causa da inflao.
A anlise das demonstraes financeiras comentado por Espindola (s.n.) um
estudo da situao financeira e patrimonial de uma empresa ou entidade, em resumo,
consiste num exame minucioso dos dados financeiros disponveis objetivando
extrair informaes que serviro para tomada de deciso.

Calculando estas anlises podemos fornecer a empresa todos os dados que ela
ter, precisando o administrador financeiro realizar todas estas anlises para poder assim
transform-las em informaes sucintas e exatas para as empresas visando desta forma o
desempenho e as perspectivas futuras da mesma, sendo identificados seus pontos fracos que
precisaro ser melhorados e os pontos fortes que sero mantidos possibilitando assim uma
tomada de deciso.

3. INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS

Os indicadores devero estar de acordo com a viso da alta administrao em
termos de acompanhamento das atividades, rentabilidade e situao patrimonial e sero por
ela escolhidos.
Os indicadores Econmicos - Financeiros so elementos que tradicionalmente
representam o conceito de anlise de balano. So clculos matemticos efetuados a partir do
balano patrimonial e da demonstrao de resultados, procurando nmeros que ajudem no
processo de clarificao do entendimento da situao da empresa, em seus aspectos
patrimoniais, financeiros e de rentabilidade.
Os indicadores econmicos financeiros so construdos a partir dos conceitos de
inter-relao e interdependncia de elementos patrimoniais do ativo, passivo e de resultados.
O objetivo bsico dos indicadores econmicos financeiros evidenciar a
posio atual da empresa, ao mesmo tempo em que tentam inferir o que pode acontecer no
futuro, com a empresa, caso aquela situao detectada pelos indicadores tenham sequncia.
Caso os indicadores detectem problemas de continuidade, a alta administrao
ter condies ou informaes para deter a deteriorao da situao financeira, patrimonial e
de rentabilidade da empresa, procurando reverter situao.
Referencial Terico
Neste tpico sero abordados conceitos de autores sobre o processo de anlise das
demonstraes contbeis especificamente, demonstrativo de resultado de exerccio e balano
patrimonial, visando obter informaes que possa auxiliar no desenvolvimento da anlise,
com utilizao de ndices de liquidez, endividamento, rentabilidade e atividade.
Conforme Iudcibus (2007, p. 5) a anlise das demonstraes contbeis pode ser
caracterizada como a arte de saber extrair relaes teis, para o objetivo econmico
que tivermos em mente, dos relatrios contbeis tradicionais e de suas extenses e
detalhamento, se for o caso.
Assaf neto menciona que: A anlise das demonstraes financeiras visa
fundamentalmente ao estudo do desempenho econmico-financeiro de uma empresa
em determinado perodo passado, para diagnosticar, em consequncia, sua posio
atual e produzir resultados que sirvam de base para previso de tendncias futuras.
(ASSAF NETO 2003, p.98).
Iudcibus afirma que: A contabilidade, com os dois relatrios, o Balano Patrimonial
e a Demonstrao de Resultado do Exerccio, um complementando o outro, atinge a
finalidade de mostrar a situao patrimonial e econmicofinanceira da empresa.
Com os dois relatrios, qualquer pessoa interessada nos negcios da empresa tem
condies de obter informaes, fazer anlise, estimar variaes, tirar concluses de
ordem patrimonial e econmico-financeira e traar novos rumos para futuras
transaes. (IUDCIOS 1998, p.145-146)

O Demonstrativo de Resultado do Exerccio (D.R.E), visa fornecer de maneira

ordenada, as (sobras ou perdas) auferidos pela empresa em determinado exerccio,
posteriormente transferida para conta do Patrimnio Lquido. Para Braga (1982, p.
61) Essa demonstrao evidncia a composio do resultado gerado em
determinado perodo pelas operaes da empresa, observando o princpio de
competncia, a formao das sobras ou prejuzos de exerccio social. O Balano
Patrimonial a pea contbil obrigatria que demonstra quantitativa e
qualitativamente, em determinada data, o patrimnio da empresa. Na opinio de
Crepaldi, O Balano Patrimonial um demonstrativo contbil, que em dado
momento, apresenta de forma sinttica e ordenada, as contas patrimoniais agrupadas
de acordo com a natureza dos bens, direitos ou obrigaes que representam e tem
finalidade apresentar a situao patrimonial em dado momento. (Crepaldi, 1999,
p.44 ).
Conforme Silva (1999 p.71) reflete [...] a situao financeira em determinado
momento, normalmente no fim do ano de um perodo prefixado. So as
demonstraes que encerra a sequncia dos procedimentos contbeis, apresentada de
forma ordenada os trs elementos componentes, que de acordo com Marion (1998 p,
65): Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido. Quanto s demonstraes contbeis da
empresa so apresentadas e elaboradas conforme normas de contabilidade aplicveis
s sociedades cooperativas, nos termos da lei n 5764/71, as normas internacionais
de contabilidade e das praticas contbeis adotadas no Brasil, desta forma atendem s
necessidades da anlise.

4. QUADRO INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS

Grupo

ndice
Participao de
capital de
terceiros
(Endividamento)

Sigla
CT/PL

Frmula
CT/PL = ((Passivo Circulante + Passivo
no Circulante) / Patrimnio
Lquido) x 100

PC/CT= (Passivo Circulante/( Passivo

Composio do
PC/CT
Circulante +Passivo no Circulante)) x
Estrutura de endividamento
100
Capital
Imobilizao do
AP/PL = (Ativo Permanente/
Patrimnio
AP/PL
Patrimnio Lquido ) x 100
Lquido
Imobilizao
AP/(PL+ELP) = (Ativo Permanente/
dos Recursos AP/(PL+ELP)
(Patrimnio Lquido + Passivo no
no Correntes
Circulante)) x 100
LG = (Ativo Circulante + Realizvel a
Liquidez Geral
LG
Longo Prazo)/(Passivo Circulante +
Passivo no Circulante)
Liquidez
LC = Ativo Circulante/
LC
Corrente
Passivo Circulante
Liquidez
Liquidez Seca
Liquidez
Imediata
Margem
Lquida
Rentabilidade Rentabilidade do
(ou
Ativo
Resultados) Rentabilidade do
Patrimnio
Lquido
Valor
Anlise de
patrimonial por
valor da ao
ao

LS 10
LI
LL/V

LS = (Ativo Circulante - Estoques)/

Passivo Circulante 11
LI = Disponvel / Passivo Circulante
LL/V = (Lucro Lquido/Vendas
Lquidas) x 100

LL/AT

LL/AT = (Lucro lquido/Ativo) x 10013

LL/PL

LL/PL= (Lucro Lquido/Patrimnio

Lquido Mdio14) x 100

VPA

VPA=(Patrimnio Lquido/Nmero
Total de Aes

Balano Patrimonial YY DRE 20X3

Liquidez Corrente = Ativo circulante

Passivo Circulante
Liquidez Corrente = 58.900
4950
Liquidez Corrente = 12,4
Liquidez Seca = Ativo circulante - estoques
Passivo Circulante
Liquidez Seca = 58.900 - 5000
4.750
Liquidez Seca = 11,34736842105263
Liquidez Imediata = Disponvel
Passivo Circulante
Liquidez Imediata = disponibilidades/passivo circulante
Liquidez imediata = 15.000/4750
Liquidez imediata = 3,157894736842105
Liquidez Geral = (Ativo circulante. + Realizvel a Longo Prazo)
Passivo Circulante + Passivo no Circulante
Liquidez Geral =

58.900 + 2.300
4.750 + 800

Liquidez Geral = 61200/5500

LiquidezGeral = 11,12727272727273

Endividamento =

Ativo
Passivo

Endividamento = 62100
62100
Endividamento = 1

Prazo Mdio de Recebimento = Mdia de clientes x 365 / REOB

Prazo Mdio de Recebimento = 34,400 x365 / 5.500
Prazo Mdio de Recebimento = 2.282,9090909090919

Prazo mdio de pagamento = Forncecedores(finaciamentos+obrigaes

fiscais+emprestimos+outras obrigaoesx 360/Compras

PMPC = 5500*360/1800

PMPC = 1100
Giro dos Estoques = Custos das vendas
Saldo dos estoques disponvel
Giro dos Estoques = 5070
62100
Giro dos Estoques = 0,0816425120772947
Giro total do Ativo = Vendas
Ativo mdio

Vendas = 5500/(62100+66600+68700/3)
Vendas = 0,835866261398176

Ativo Mdio: receita operacional liq/ativo total

5070/62100

Giro total do Ativo = 0,816425120772947

6. RELATRIO FINAL
De forma simples ele funciona assim: o tempo em que a empresa tem para
vender e sanar suas dividas, quanto maior melhor.
Sobre o prazo mdio de recebimento: Essa frmula serve para saber qual o prazo
mdio para receber os dividendos, ento basicamente, quanto menor o prazo melhor.
Giro do estoque o tempo em que se demora a renovar o estoque, quanto mais
vezes no ano ocorrer a renovao do estoque, quanto mais vezes no ano ocorrer a renovao
do estoque, maior lucro ser obtido.
Giro do Ativo total, esse ndice indica a capacidade da empresa usar todos seus
ativos para gerar vendas, ou seja a empresa usa de todo seu patrimnio financeiro, e busca a
melhorar alternativa de investimento, fazendo com que esse giro proporcione melhores e
eficientes lucros.

7. MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL:

O mtodo de Equivalncia patrimonial utilizado para a avaliao de
investimento em coligadas ou controladas, bem como para investimento em outras sociedades
que faam parte de um mesmo grupo ou que se encontrem sob controle comum. Esse mtodo
a base para a realizao de investimento, conforme disposio do artigo 248 da Lei n.
6.404/1976. Tambm segue instruo da CVM 247/96.
Acerca do Mtodo de Equivalncia Patrimonial, Luis Martins de Oliveira e Jos
Hernandez Perez Junior (2010, p. 36-37) afirmam:
O mtodo de equivalncia patrimonial tem por objetivo avaliar determinadas
participaes pelo valor correspondente a aplicao do percentual de participao no capital
social sobre o valor do patrimonio liquido da investida em determinada data.
Esse mtodo se fundamenta no fato de que o patrimonio liquido contbil representa a riqueza
real de uma entidade avaliada de acordo com os princpios contbeis. Logo, se uma entidade
possui 30% do capital de outra entidade, caber a ela, por direito, 30% do patrimonio liquido
dessa entidade.
O objetivo do mtodo de equivalncia manter o valor contbil do investimento
proporcional a participao da investidora no patrimonio liquido da investida.

Exemplo: a investidora possui 30% das aes da investida. Independentemente do

valor nominal e do custo de aquisio dessas aes, contabilmente, o investimento ser
avaliado pela aplicao do percentual de 15% sobre o valor do patrimonio liquido da
investida.
Bom, vimos o por que de se usar o Mtodo de Equivalncia Patrimonial, por
causa da Lei das S/A (empresas de capital aberto).
E como de ser usado o mtodo de acordo com os autores acima.
Quais so as divergncias utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial?
No Mtodo de Equivalncia Patrimonial se encontram algumas dificuldades na
compreenso dos termos coligada, controlada e relevncia.
Pode-se dizer que o Mtodo de Equivalncia Patrimonial superior ao mtodo de
custo na avaliao de investimento, pois no MEP possvel o reconhecimento do valor
econmico e no contbil de um investimento, uma vez que se mensura e se registra
contabilmente o valor do investimento com base no valor de mercado. Por esse motivo a
qualidade da informao retrata a realidade empresarial da investida, com transparncia
(disclousure) de sua evoluo e uma posio real dos investimentos da controladora.
Constatou-se a existncia de divergncias, no que diz respeito a aplicao da
equivalncia patrimonial, entre a Lei 6.404/76 e a instruo CVM n 247/96. Na postura
adotada pela lei o MEP ser aplicado nos casos em que os investimento devero obedecer os
seguintes critrios: ser relevante e ser controlada ou coligada. Neste caso, a lei considera
apenas as coligadas diretas. A postura adotada pela instruo da CVM amplia a aplicao do
MEP para as divergncias que imposto de Renda no reconhece coligadas indiretas e
equiparada a coligada, tendo como parmetro de aplicao do MEP o estabelecido pela Lei
das S/A 6.404/1976.
H ausncia de informaes no argigo n 248 da Lei n 6.404/76 que trata
especificamente

da

aplicalidade

do

MEP,

assim

artigo:

- No determina os tipos de influncia administrativa quanto ao reconhecimento da investida

passa de coligada para controladas
- Pode ocasionar interpretaes que alteram o resultado da controladora; quando
no conjugado com o artigo 243 e 247 da mesma lei, e no monstra, claramente, como efetuar
clculos a serem realizados para a aplicao do mtodo.
A qualidade das informaes geradas pelo mtodo de equivalncia patrimonial,
depende da temporalidade das informaes contbeis entre investidora e investida. De fato, a
investidas, normalmente, disponibilizam as informaes de seus demonstrativos contbeis 60
dias antes do trmino do exerccio fiscal. Consequentemente, a investidora ter seus
investimentos avaliados pelo MEP com informaes geradas no ms de outubro, sendo
contabilmente reconhecidas no ms de dezembro, o que pode no retratar mais a realidade da
investidora e ferir o princpio contbil da competncia.

Apesar das divergncias entre a lei e a instruo CVM (Comisso de Valores

Mobilirios) e de apresentar complexidade tcnica nas diversas situaes empresariais, o
MEP um bom instrumento contbil de informao. Conclui-se, tambm, que ainda h
poucas pesquisas sobre o tema, principalmente quanto aos reflexos do imposto de renda nos
resultados empresariais e quanto ao trato de investimento no exterior, ocasionando pela pouca
literatura especializada sobre o assunto.

Referncias:

Portal da contabilidade;
http://rotadosconcursos.com.br/questoes-de-concursos/contabilidade-privada-demonstracaodo-resultado-do-exercicio-dre/377472
Caderno de atividades Anhanguera Contabilidade Gerencial