P. 1
جدول تدفقات الخزينة

جدول تدفقات الخزينة

4.0

|Views: 4,485|Likes:
منشور بواسطةhichem89

More info:

Published by: hichem89 on Nov 08, 2010
حقوق الطبع:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOC, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

03/10/2014

pdf

text

original

ةنيزخلا تاقفدت لودج

ةديلبلا ةعماج دعاسم .أ ريذن نب نيدلا رصن .أ
ةديلبلا ةعماج دعاسم .أ فانشوب رامع.أ
صخلم :
لJ> ن.م ل¸ا.>ن ة.ل>ادملا oذ.z _.لع <و.æلا lيل.س· _ب..ا>ملا ,ا.Lنلا
ديد>لا _لاملا _s رaاصلا 25 / 11 / 2007 نم <اد.با ايلمع ¿وîي. _ذلا¸ 01 /
01/2010 . نيsaاz _ل| _لع .جاولا ةيلاملا ,¦اوaلا نم ةم¦اaل ةيليصa· ة.ارa
ة..ني¸>لا cاasد..· ل¸د..ج _s ةل.م.ملا ¸ ديد>لا ,اLنلا _s¸ اzaادع| cاس.¸ملا
.oaادع| ةيaي:¸ <.يمzأ¸ <مو¿aم ديد>· لJ> نم
: ةمدقم
ة.يب..لا _..عاa.·. ة..يل¸دلا ةب...ا>ملا ريياعم ةملوعل _مان.ملا oا>·Jا _L _s
ة..·aا>لا cاد>...سملا ة..ب:اومل ة..يل¸دلا ةيب...ا>ملا ة.يبلا ¿م ةير¦ا¸>لا ةيب.ا>ملا
ذ..نم د..م.عملا _ب...ا>ملا ,ا..Lنلا _..لع ةيرذج cا>Jæ| <ارج| لJ> نم. 1975 .
¸ ة..·aا>لا cار..ي×.لا ¸ ة..نzارلا ةيaا..ص.sJا cJو..>.لل .ي>...سي انرم اماLن <لع>ب
cا..بلL.م ¸ ر¦ا¸..>لا _..s ةيب...ا>ملا cا...رامملا نيب _sاو.لا _يa>· _لع _معي
د.عاوs ¸ _..أ ¿.م _ب..ا>ملا ,ا.Lنلا ,.ييî· رب.ع ة.يل¸دلا ةيب.ا>ملا ريياعملا
.ةيل¸دلا ةب.ا>ملا ريياعم

_..نب.ب ة..ير¦ا¸>لا cاLلسلا _بs نم ¿Jæ)ا aو¿ج cلل: _ا.Jا اذz _لع
ربمsون _s ديدج _لام ¸ _ب.ا>م ,اLن 2007 ن..م ا<اد.با ايلمع ¿وîي. _ذلا ¸.
01 / 01/2010 ,يدa.ب ةبلاLم cاس.¸ملاs _يبL.لا ¸ي> ,اLنلا اذz لو>دب¸.
cاasد.· ل¸د.ج. ¿¦ا..نلا .ا..س>. ة..ينا¸يملا _.s ة..ل.م.ملا ¸ ةيلام فو.: ةسم>
¿..م اي..شام·. ة..يلاملا فو...îلا _..>لم ¸ ة..æا>لا لاو..مJا ر..ي×· ل¸د..ج. ة..ني¸>لا
.ةيل¸دلا ةيب.ا>ملا ريياعملا cابلL.م
c<اج ._ب. ام <وæ _لع¸ oذz ¿يæو.ل ةل¸ا>م: ةل>ادملا ل¸دج ¿ومæم
.جاولا ةيلاملا فو.îلا نم _لام ,.: oراب.عاب oaادع| ةيaي:¸ ةني¸>لا cاasد·
_لاملا ¸ _ب.ا>ملا ,اLنلا _s¸ ايون. oaادع| ةير¦ا¸>لا cاس.¸ملا _لع
ديد>لا.
¸ _لا.لا _>¿نملا _يل>.لا اندم.عا ¿وæوملا اذz <ار·| ¸ _يل>.ل :
ةيسي¦رلا cانوîملا¸ ,و¿aملا cي> نم ةني¸>لا cاasد· ل¸دج ةيzام انل¸ان· J¸أ
:<ل
فرL نم ني·aد>ملا ني.aيرLلاب ةني¸>لا cاasد· ل¸دج _رع انل¸ان· اينا·
cاasد· ¿اونأ ,ل.>م .اس> ةيaي: ¸ <نومæم cي> نم _ر¦ا¸>لا ¿ر.ملا
:ني.sرLلا نيب _رaلا ةراش)ا ¿م ةني¸>لا
¿¦ا.نلا ,zأ ر:a ا¿يs انصل> ةم·ا>ب ةل>ادملا انم.> ا.لا·.
1
ةنيزخلا تاقفدت لودج ةيهام – لوأ :
1 - ةنيزخلا تاقفدت لودج موهم :
_.لع ,.î>لل ةمد>..سملا ة.aيsدلا ةاaJا ,.ل· و.z ة.ني¸>لا cاasد.· ل¸دج
ة..ني¸>لا ر..صنع _..لع اaا..م.عا ,..لa¸. ا¿·اماد>....ا¸ ةيلاملا aراوملا رييس· ةيلاعs
رب...عي¸.ة..س.¸ملا ةيلام رييس· _لع ,î>لا _s ةيعوæوم ر.:Jا رايعملا دعي _ذلا
ةعوم>م ا¿¦وæ _لع ذ>.· (ايلعلا ةراa)ا) ةي>ي·ار..)ا ةمaلا دي _s ةaايs ل¸د>:
.اzريr¸ ومنلا ¸أ <نم .ا>سنJا ¸أ <عي.و· ¸أ lا.نلا ريي×.: ةما¿لا cارارaلا نم
)
1 (
ةرد..s ¿د..م ,..ييa.ل ا...ا.أ ة..يلاملا فو...îلا _لمع...سم <ا..Lع| _..ل| فد..¿ي¸
,اد>....ا ¿ا...ب cا..مولعملا ,لذ..:¸ ا..zر¦اLن¸ لاو..مJا د..يلو· _..لع ة..س.¸ملا
.ةس.¸ملا ¿دل ة>ا.ملا ةلويسلا
! : ةنيزخلا تاقفدت لودج تا"و#م -
ةل..æا>لا ة..يلاملا cاaوجوملا ¿را>م¸ _ي>ادم ةني¸>لا cاasد· ل¸دج ,دaي
: ةيسي¦ر cاعوم>م ة·J· _ل| اzرaاصم .س> ةيلاملا ةنسلا <ان·أ
) 2 (
• لJ×...Jا ةL..نأ اzد.لو· _..لا cاasد.لا
ة..Lب·رملا ر..يr ةL...نJا ن..م ا..zريr ¸ cا>.نم ا¿نع دلو.· _.لا ةL.نJا )
.(_يوم.لا¸ رام...Jاب
• ¸أ رام.....Jاب ة..Lب·رملا ة..ني¸>لا cاasد..·
<ا..ن.sا _..جأ ن.م لاو..مأ ديد..س· cا..يلمع) رام.....Jا ةL.نأ اzدلو· _.لا
.(_جJا _يوL _æأ نع ل¸ان.لا _يرL نع لاومJل _يص>· ¸ رام...ا
• _..يوم.لا ةL...نأ ن..ع ة...شانلا cاasد...لا
.(_¸رaلا ¸أ ةæا>لا لاومJا ةينب ¸ ,>> ريي×· نع ةمجان ¿وî· ةL.نأ)
_îيما..نيa رو..Lنم _..لع ا<ا..نب ...س>· ل¸د>لا اذz _s¸ ةني¸>لا c>بæأ <نم¸
_لي..صa· رو..Lنم ¸ ة..ني¸>لا cاasد..· ة..:ر> _..لع aا..م.عJاب ,..يîa· _..لع د..م.عي
:_·Jا _î.لا <>æوي ام اذz¸. اzردصم .س> ةني¸>لا
) 3 (
لا
(_>اa _sد·) cJيص>· _sد·) cاديدس·
(¿را>
_...م (cاديد..س.لا) ة..جرا>لا ة..ني¸>لا cاasد..· _s ةعLa.ملا ,¿.Jا _.م.·
,¿...Jا ¿ا..برأ ¿..ي¸و·. ¿ويد..لا lا..سsأ ديد..س·. رام...ا ة¸اي>. لJ×..Jا cاaaن
cJيص>· _.م ةل>ادلا ةني¸>لا cاasد· _s _.م..s ةلæاو.ملا ,¿.Jا امأ. اzريr¸
_s ¿sرلا. (ةناد..Jا) _¸رs _لع لوص>لا. cارام...Jا نع ل¸ان.لا. لJ×..Jا
را..يعملا رب.ع· ¸ ةيدaنلا cاasد.لا ¿يمج ¸:رم _z ةني¸>لاs _لا.لاب¸ : لاملا _أر
.ةس.¸ملا ةلوي. ةجرa _لع ,î>لا _s ةيعوæوم ر.:Jا
2
لJ×..Jا
رام...Jا _يوم.لا
ةني¸>لا
ة..ني¸>لا cاasد..· + لJ×....Jاب ة..Lب·رملا ة..ني¸>لا cاasد...لا = ةني¸>لا cاري×·
._يوم.لاب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد· + رام...Jاب ةLب·رملا
) 4 (
: ةنيزخلا تاقفدت لودج $%& - اي"ا'
¸ ةيلام cا.يz نع ةرaاصلا ةني¸>لا cاasد· ل¸د>ل ¿aامنلا نم ديدعلا ,انz
¿aو..من _..îل¸. ا..zريr ¸ نييلا..م ن..يلل>م ¸ c>ب _رs ¸ ةص.>م دzاعم ¸ cاعماج
نم..æ _ر¦ا¸..>لا ¿ر.ملا aد> دaل¸ .ةلا> _: ¿م ..ان.· _يل>.لا _s <.يæوص>
: ةني¸>لا cاasد· ل¸دج _رع _s ني.aيرL ديد>لا _لاملا ¸ _ب.ا>ملا ,اLنلا
• : ةرشابملا ةaيرLلا
• ر......يr ة......aيرLلا
. ةرشابملا
_...لا ¸أ لJ×....Jاب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد.لاب ةæا> lب·رم ديد>.لا اذz¸
ن..م ا..zريr ¸ cا..جو.نم ا..¿نع د..لو.· _...لا ةL...نJا) لJ×....Jا ةL...نأ اzد..لو·
.(_يوم.لاب J ¸ رام...Jاب J ةLب·رملا ريr ةL.نJا
1 : (%)ا*+لا ةقي%,لا- ةنيزخلا تاقفدت لودج -
,يد..a· _..لع ¸î·ر· _ر¦ا¸>لا ¿ر.ملا ا¿ب _æ¸أ _.لا ةرشابملا ةaيرLلا ¿|
نيaرو..ملا. ن¦اب¸لا) ةيلامج)ا ةيدaنلا cاasد.لا ¿¸ر> ¸ لو>دل ةيسي¦رلا <ا¸جJا
اذ..z ة..نراaم ¸ .يرa· ,·._sاæ ةني¸>لل _sد· _لع لوص>لا دصs (... .¦ارæلا.
.ةينعملا ةر.aلل ةبيرæلا _بs ة>ي.نلا ¿م _sاصلا _sد.لا
: ةaيرLلا oذz .س> ةني¸>لا cاasد· ل¸دج ¿æوي _·Jا ل¸د>لا ¸
) 5 (
.(%)ا*+لا ةقي%,لا/ ةنيزخلا تاقفدت لودج
00000000000000 1ل2 000000000000 3م (%4لا
5اي*لا
678م
ة
ةن9لا
5 ةيلا+لا
ةن9لا
ةيلا+لا
: 5 1
ة,;;;<"أ 3;;;م ة;;;يت=4+لا ة;;;نيزخلا تاقفد;;;ت
ل8>4?لا
ن¦اب¸لا نم ةæوبaملا cJيص>·
نيمد>.سملا ¸ نيaروملل ةعوsدملا ¿لابملا
ةعوsدملا ¿ر>Jا ةيلاملا ,ياصملا ¸ د¦اوaلا
ةعوsدملا ¿¦ا.نلا _لع .¦ارæلا
%;;;;ي@ %;;;;AانBلا C;;;;*D ة;;;;نيزخلا تاقفد;;;;ت
ةيEاBلا .ةيFانG4?لا/
cاasد· ةيaاعلا ريr رæانعلاب ةLب·رملا ةني¸>لا
ة,;<"أ 3;م ة;يت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت HفاA
.أ/ل8>4?لا
ة,;;;<"أ 3;;;م ة;;;يت=4+لا ة;;;نيزخلا تاقفد;;;ت
3
Iا+G4?لا
ةيaام ة.با· ,يs ة¸اي>ل cاديدس· ةيونعم ¸
ل¸ان.لا cايلمع نع cJيص>.لا ¸ ةيaاملا ة.با.لا ,يaلل
ةيونعملا
ةيلام ة.با· ,يs ة¸اي>ل cاديدس·
ةيلام ة.با· ,يs نع ل¸ان.لا cايلمع نع cJيص>.لا
ةيلاملا cاaيLو.لا نم ةلص>ملا د¦اوaلا
¸ _ص>لا ةمل.سملا ¿¦ا.نلا نم ةæوبaملا lاسsJا
ة,;<"أ 3;م ة;يت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت HفاA
.J/Iا+G4?لا
Cيو+4لا ة,<"أ 3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت
,¿.Jا رادæ| نع ة>·انلا cJيص>.لا
,ا..يaلا ,..· _...لا cاعي¸و.لا نم اzريr¸ ¿ابرJا _ص>
ا¿ب
_¸رaلا نم ةي·ا.ملا cJيص>.لا
¸أ _¸رaلا cاديدس· ةل·امملا ¿ر>Jا ¿ويدلا
ة,;<"أ 3;م ة;يت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت HفاA
.K/Cيو+4لا
<ب..ش¸ cJوي..سلا _..لع فرصلا رع. cاري×· cاري·ا·
cJويسلا
(¿ + . + أ ) ةر.aلل ةني¸>لا ري×·
ةيلاملا ةنسلا ¿ا..sا دنع ا¿·Jaاعم ¸ ةني¸>لا
ةيلاملا ةنسلا لاas| دنع ا¿·Jaاعم ¸ ةني¸>لا
(%4لا ل8L ةنيزMلا %ي>ت
ةي*?اM+لا ةNي4نلا Oم ة-Iاق+لا
<ا¸..جأ ة..·J· _..لع ةر..شابملا ة..aيرLلا ...س>ب ةني¸>لا cاasد· ل¸دج _و.>ي
: cاasد.لا نم ةيسي¦ر
ل8>4?لا ة,<"أ 3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت ; أ cا..يلمعلا ةL.نأ)
ة..Lب·رم ر..يr ةL...نJا نم اzريr ¸ ةس.¸ملا cا>.نم ا¿نم L.ني _.لا ةيaاعلا
: _لي ام: aد>· ¸ (_يوم.لا ¸ رام...Jاب
.ن¦اب¸لا نم ةæوبaملا cJيص>.لا
.نيمد>.سملا ¸ نيaروملل ةعوsدملا ¿لابملا -
.ةعوsدملا ¿ر>Jا ةيلاملا ,يراصملا ¸ د¦اوaلا -
. ةعوsدملا ¿¦ا.نلا نع .¦ارæلا -
P .ةيaاعلا ريr رæانعلاب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد· -/
لJ×....Jا ةL...نأ نم ةي·L.ملا ةني¸>لا cاasد.ل ةنوîملا رæانعلا .اس> ,.ي¸
: _·Jا و>نلا _لع
 3Fا;;-زلا 3;;م ةQو*ق+لا ت8يRM4لا ) .ا..س> : _ليا..م: ...س>· ¸
70 ¸ ة..مدaملا cامد..>لا. ةعن..صملا cا..>.نملا ¸ ¿¦ا..æبلا ن..م cا..عيبملا (
) .ا...س> اد...عام ة...a>لملا cا...جو.نملا 709 ¸ cJي¸...ن.لا¸ cا...æيa>.لا (
- cا..عيبملا _..لع ةsا..æملا ة..ميaلا _..لع ,...رلا + ة..>ونمملا cامو..س>لا
) .اس> ديæر _s ري×.لا 41 ةد..م ر>أ ديæر)ةa>لملا cاباس>لا ¸ ن¦اب¸لا (
.( ةدم ل¸أ ديæر •
4
) .ا..س> : _..z ¸ ر..صنعلا اذ..¿ب ة..ينعم ¿ر..>أ cJي..ص>· ,انz¸ 74 cا..ناع| (
) .اس> + لJ×..Jا 757 + ريي..س.لا cا..يلمع ن..ع ةي¦ان.....Jا cا..>.نملا (
) .اس> 75€ ) .ا..س> _..s ر..ي×.لا + _را..>لا ريي..س.لل ¿ر..>Jا cا..جو.نملا (
4€7 . اaبسم ةل>سملا cاجو.نملا (
 3يمدخ49+لا و 3يEIو+لل ة&وفد+لا Sلا*+لا : _ليا..م: .س>· ¸
) .ا..س> •0 ).ا..س> اد..عام ةîل¿...سملا cاير....ملا ( •09 ¸ cا..æيa>.لا (
ةsا..æملا ة..ميaلا _..لع ,...رلا + cاير..ملا نم ا¿يلع _ص>.ملا cJي¸ن.لا
).ا..س> + cاير....ملا _..لع •1 ) .ا..س> + ة..يجرا>لا cامد..>لا ( •2 (
cامد..>لل ةsا..æملا ة..ميaلا _..لع ,...رلا + ¿ر..>Jا ة..يجرا>لا cامد..>لا
).ا..س> دي..æر _.s ر.ي×.لا • ¿ر.>Jا ة..يجرا>لا ¸ ةيجرا>لا 401 ¸ aرو..ملا (
).اس> ديæر _s ري×.لا • cامد>لا ¸ cان¸¸>ملا 4•7 ¿ر..>Jا cاباس>لا (
) .اس> + ةنيدملا ¸أ ةن¦ادلا •3 ).ا..س> _..s ري×.لا • نيمد>.سملا <ابعأ (
42 ).ا..س> _..s ر..ي×.لا • ةa>لملا cاباس>لا ¸ ¿ومد>.سملا ( 43 cا.ي¿لا (
.ةa>لملا cاباس>لا ¸ ةيعام.جJا
_.لع aد.>· ¸ر.صنعلا اذ.¿ب ة.ينعم _z¸ نير>‚ نيلماع.مل ةعوsدم ¿لابم ,انz¸
).ا..س>: _..·Jا و..>نلا •4 + ة..ل·امملا cاعوsد..ملا ¸ ,و...رلا ¸ .¦ار..æلا (
).اس> •5 ) .اس> ديæر _s ري×.لا • ¿ر>Jا ةي·ايلمعلا <ابعJا ( 445 ةل¸دلا (
) .ا..س> دي..æر _..s ر..ي×.لا • لا..معJا ,..sر _..لع .¦ار..æلا. 4€• <ا..بعJا (
.اaبسم ةل>سملا
 ة&وفدم T%Lأ ةيلام UيIاRم و دFاوف ).ا.س> _.s _.م.· •• <ا.بعJا (
.ةيلاملا
 ة&وفد+لا VFا4نلا 1ل& WFا%Xلا ).ا..س> : _ليام: .س>·¸ •95 (
دي..æر _..s ر..ي×.لا • ةيaاعلا ةL.نJا ¿¦ا.ن _لع ةينبملا ¿ابرJا _لع .¦ارæلا
) .اس> 444 .¿¦ا.نلا _لع .¦ارæلا ¸ ةل¸دلا (
 ة;;يEاBلا %;;ي@ %;;AانBلا- ة;;,*ت%+لا ة;;نيزخلا تاقفد;;ت aد..>.· ¸
).اس> نيب _رaلاب 77 ) .ا..س> ¸ ة..يaاعلا ر..يr رæانعلا cا>.نم ( •7 <ا..بعأ (
. ةيaاعلا ريr رæانعلا
Iا+G4;;?لا ة,;;<"أ 3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت ; J ديد..س· cا..يلمع)
_..æأ ن..ع ل¸ا..ن.لا _يرL نع لاومJل _يص>· ¸ رام...ا <ان.sا _جأ نم لاومأ
: _لي ام: aد>· ¸ (_جJا _يوL
.ةيونعم ¸ ةيaام ة.با· ,يs ة¸اي>ل cاديدس· -
.ةيونعملا ¸ ةيaاملا ة.با.لا ,يaلل ل¸ان.لا cايلمع نع cJيص>.لا +
- ة¸ا...ي>ل cاديد...س·
.ةيلام ة.با· ,يs
.ةيلاملا ة.با.لا ,يaلا نع ل¸ان.لا cايلمع نع cJيص>.لا +
.لاومJا cاaيLو· نم ةلص>ملا د¦اوaلا +
.ةمل.سملا ¿¦ا.نلا نم ةæوبaملا lاسsJا ¸ _ص>لا +
رام.....Jا ةL...نأ نم ةي·L.ملا ةني¸>لا cاasد.ل ةنوîملا رæانعلا .اس> ,.ي¸
: _·Jا و>نلا _لع
5
 ة;يونBم و ة;يEام ة4-ا' YيD (ZايMل تاديد9ت ة..sJعلا ...س> ...س>·¸
ة..ميaلا + ة..يلاملا ةن..سلل ة..يونعملا ¸ ة..يaاملا ة...با.لا ,..يaلا _.s ر..ي×.لا: ة..ي·ƒا
.ةيونعملا ¸ ةيaاملا ة.با.لا ,يaلا نع ل¸ان.لل ةيsاصلا ةيب.ا>ملا
 ة;;يونB+لا و ة;;يEا+لا ة;;4-اGلا Yيقلل لZان4لا تايل+& 3& ت8يRM4لا
.ةيونعملا ¸ ةيaاملا ة.با.لا ,يaلا نع ل¸ان.لا رع. _s _.م.·¸
 ةيلام ة4-ا' YيD (ZايMل تاديد9ت ر.ي×.لا: ة.ي·ƒا ة.sJعلا ..س> .س>·¸
ة...با.لا ,يaلا نع ل¸ان.لل ةيsاصلا ةيب.ا>ملا ةميaلا + ةيلاملا ة.با.لا ,يaلا _s
.ةيونعملا ¸ ةيaاملا
 ة;;يلا+لا ة;;4-اGلا Y;;يقلا 3& لZان4لا تايل+& 3& ت8يRM4لا _...م.·¸
.ةيلاملا ة.با.لا ,يaلا نع ل¸ان.لا رع. _s
 لاو;;م[ا تا;;ي\وت 3;;م ةلRM+لا دFاولا ) .ا..س> _..s _...م.·¸ 7• (
.ةيلاملا cاجو.نملا
C;;يو+4لا ة,<"أ 3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت ; K ة..مجان ¿و..î· ةL...نأ)
: _لي ام: aد>· ¸ .(_¸رaلا ¸أ ةæا>لا لاومJا ةينب ¸ ,>> ريي×· نع
.,¿.أ رادæ| .اaعأ _s cJيص>.لا
- .ا¿ب ,ايaلا ,· _.لا cاعي¸و.لا نم اzريr¸ _ص>لا
._¸رaلا نم ةي·L.ملا cJيص>.لا +
.ةل·امملا ¿ر>Jا ¿ويدلا ¸أ _¸رaلا cاديدس· -
_..لع _يوم.لا ةL.نأ نم ةي·L.ملا ةني¸>لا cاasد.ل ةنوîملا رæانعلا .اس> ,.ي¸
: _·Jا و>نلا
 Yه?أ IادA2 Jاق&أ Hف ت8يRM4لا .ا..س> _s ري×.لا _s _.م.·
) 101 ¸أ ة..صص>ملا لاو..مJا ¸أ ة:ر...لا لا..م _أر ¸أ رaا..صلا لا..ملا _أر (
) .اس> _s ري×.لا+ لJ×..Jا لاومأ 103 لا..ملا _أرب ةLب·رملا cا¸Jعلا (
.ة:ر.لا
 اه- مايقلا Yت H4لا تاBيZو4لا 3م اه%ي@ و صRMلا _s _.م.·¸
) .ا..س> 12 ).ا..س> _..s ر..ي×لا • ةaبا..سلا ة..يلاملا ةن..سلا ة..>ي.ن ( 10• (
.cاLاي.>Jا
 $و%قلا 3م ةيت=4+لا ت8يRM4لا ).ا..س> _..s ر..ي×.لا _s _.م.·¸
1• .ةيلاملا ةنسلا _s _¸رaلا cاديدس· + ةل·امملا ¿ويدلا ¸ cاæار.sJا (
 ة;;ل'ا++لا T%;;L[ا 5ويد;;لا وأ $و%;;قلا تاديد;;9ت _..s _...م.·¸
ن.م ة.ي·L.ملا cJي.ص>.لا) ةيلاملا ةنسلا لJ> ا¿يلع _ص>.ملا ةديد>لا ¿ويدلا
).اس> _s ري×.لا • (_¸رaلا 1• .ةل·امملا ¿ويدلا ¸ cاæار.sJا (
_...م..s cJوي..سلا <ب..ش ¸ cJويسلا _لع فرصلا رع. cاري×· cاري·L· امأ
¸ ¿اaو..لا ¸ _¸دن..صلا _..s لاو..مJا _..لع فر..صلا رع... ر..ي×· cاري·L..· _..s
(ةلويسلا ة×لاب ¸ ريصaلا _جJا cاa cاaيLو.لا)ريصaلا _جJا cاa cاما¸.لJا
.ةلوي. _ل| لو>.لا ةل¿.
! : (%)ا*+لا %ي@ ةقي%,لا- ةنيزخلا تاقفدت لودج -
ن.م aد.>ملا ة.ني¸>لا cاasد.· ل¸د.ج ,يد.a· _s ةرشابملا ريr ةaيرLلا ¿|
ةن..سلل ةيsا..صلا ة..>ي.نلا ةيو..س· ¸ ¿ي>..ص· _..لع ¸..î·ر· _ر¦ا¸..>لا ¿ر.ملا _بs
: ¿ابس>لاب ذ>Jا ¿م ةيلاملا
) • (
ن¦ا...ب¸لا cار...ي×·. cا...:J.zJا) ة...ني¸>لا _...s ري·L....لا ¿¸a cJما...عملا را...·أ „
:(...نيaروملا cاري×·.cان¸¸>ملا.
6
:(ةلج¸م .¦ارæلا) cايوس.لا ¸أ cا·¸اa.لا „
ةد¦ا¸..لا ل¸ا..ن.لا ةميs)_يوم.لا ¸أ رام...Jا ةL.نLب ةLب·رملا ةيلاملا cاasد.لا „
.¿د> _لع J: ,دa· cاasد.لا oذz¸ (ةصsانلا ¸أ
_..نب.م ,..· ةر..شابملا ريr ةaيرLلاب ةني¸>لا cاasد· ل¸د>ل ¿aومنلا اذz ¿|
. _سنرaلا نيب.ا>ملا <ارب>لا _ل>م _بs نم
) 7 (
cاaاري| _ي.م· وz <نم فد¿لا ¸
ةي..سي¦رلا ,¦ا..Lولا ...س> ا¿مي.سa.ب ,.لa ¸ ة.نيعم ةر¸د.ل ة..س.¸ملا cاaaن ¸
اذ..z ...س> د>ن cي>ب _يوم.لا ¸ رام...Jا. لJ×..Jا نم _: _لا lا.نل ة·J.لا
: _ليام ,يسa.لا
) € (
:لJ×..Jا نع ةدلو.ملا ةني¸>لا cاasد· „
:رام...Jا نع ةدلو.ملا ةني¸>لا cاasد· „
._يوم.لا نع ةدلو.ملا ةني¸>لا cاasد· „
: ةaيرLلا oذz .س> ةني¸>لا cاasد· ل¸دج ¿æوي _·Jا ل¸د>لا ¸
) 9 (
.(%)ا*+لا %ي@ ةقي%,لا/ ةنيزخلا تاقفدت لودج
00000000000000 1ل2 000000000000 3م (%4لا
5اي*لا
678م
ة
ةن9لا
5 ةيلا+لا
ةن9لا
ةيلا+لا
: 5 1
ة,;;;<"أ 3;;;م ة;;;يت=4+لا ة;;;نيزخلا تاقفد;;;ت
ل8>4?لا
ةيلاملا ةنسلا ة>ي.ن _sاæ
:.ل (cايوس·) cا>ي>ص·
cان¸¸ملا ¸ cا:J.zJا .
ةلج¸ملا .¦ارæلا ري×· .
cان¸¸>ملا ري×· .
_وa>لا cاباس> ¸ ن¦اب¸لا ري×· . ¿ر>Jا
¿ر>Jا ¿ويدلا ¸ نيaروملا ري×· .
ن..م ةيsا..صلا ل¸ا..ن.لا ة..ميs _..s ةaا..ي¸ ¸أ _..aن ...
.¦ارæلا
.أ/ ]ا<نلا 3& ة+جانلا ةنيزخلا تاقفدت
تا;;;يل+& 3;;;م ة;;;يت=4+لا ة;;;نيزخلا تاقفد;;;ت
Iا+G4?لا
ة.با· ,يs ة¸اي>ل cاديدس·
ة.با· ,يs نع ل¸ان.لا cايلمع نع cJيص>.لا
lي>م cاري×· ري·L· ) (¿يم>.لا) ¿امa)ا 1 (
تا;;;;يل+B- ة;;;;,*ت%+لا ة;;;;نيزخلا تاقفد;;;;ت
.J/Iا+G4?لا
3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت Cيو+4لا تايل+&
نيمzاسملل ةعوsدملا _ص>لا
_دaنلا لاملا _أر ةaاي¸
_¸رs رادæ|
_¸رs ديدس·
ة;;;;نيزخلا تاقفد;;;;ت تا;;;;يل+B- ة;;;;,*ت%+لا
.K/Cيو+4لا
.K P J P أ / (%4لل ةنيزخلا %ي>ت
ةيلاملا ةنسلا ¿ا..sا دنع ا¿·Jaاعم ¸ ةني¸>لا
7
ةيلاملا ةنسلا لاas| دنع ا¿·Jaاعم ¸ ةني¸>لا
) ةيبنجJا cJمعلا رع. cاري×· ري·ا· 1 (
(%4لا ل8L ةنيزMلا %ي>ت
) 1 ( _....s J| _مع.....سي J
.ة>مدملا ةيلاملا فو.îلا ,يدa·
aاد.ع| _.s ةر.شابملا ر.يr ة.aيرLلا ¸ ةر.شابملا ة.aيرLلا نيب فJ.>Jا ¿|
ن.م ة.ي·L.ملا ة..ني¸>لا cاasد..· ,يد..a· ة..يaي: ن.ع ,جا.ن ة..ني¸>لا cاasد.· ل¸دج
ر..يr ةL...نJا نم اzريr ¸ cاجو.نم ا¿نع دلو.· _.لا ةL.نJا) لJ×..Jا ةL.نأ
ةر.شابملا ة.aيرLلاs اaبا.. ا.نر:a ا.مîs.(_.يوم.لاب J ¸ رام....Jاب J ة.Lب·رملا
ةلوي..سلا ¿¸ر..> ¸ لو>د..ل ةي..سي¦ر رæانع _î.s cاasد.لا نم ¿ونلا اذz ,دa.s
cاasد...ب ة..ينعملا رæانعلا نم اzريr ¸ .¦ارæلا ¸ ¿¸aروملا ¸ ن¦اب¸لل ةيلامج)ا
ا..منيب._sا..صلا _لا..ملا _sد...لا ¸ارب| دصs لJ×..Jا cاLا.نب ةLب·رملا ةني¸>لا
را.·أ نم ةيلاملا ةنسلل ةيsاصلا ة>ي.نلا ¿ي>ص· _لع دم.ع· ةرشابملا ريr ةaيرLلا
_..aيa> _د..aن _sد· ا¿asاريJ _.لا cا:J.z…: ةني¸>لا _s ري·L.لا ¿¸a cJماعملا
_ل>اa _دaن _sد· _ل| لو>.· ةنيعم ةر.s دعب _.لا نيaروملا ¸ ن¦اب¸لا ¸ _جرا>
¸..>ع ¸أ †¦ا..a: لJ×....Jا ةL...نLب ة..aلع ا..¿ل _يل _.لا رæانعلا ¸أ _جرا> ¸أ
cاasد..· _..s ة..ل.م.ملا ¸ ¿ر..>Jا cاasد.لا _sاب _aب·¸.cارام...Jا نع ل¸ان.لا
_..aنب ¸ ¿د..> _..لع J: _ر..ع· _..يوم.لا¸ رام.....Jا ةL.نLب ةLب·رملا ةني¸>لا
cاasد..· .ا..س> ة..يaي: _ر..عب ,وaن... _ا...Jا اذz _لع ¸ ةرشابملا ةaيرLلا
را..ب.عاب las ةرشابملا ريr ةaيرLلا .س> لJ×..Jا ةL.نLب ةLب·رملا ةني¸>لا
. ,¿æرع ,· نير>ƒا نييعونلا
ل8>4?لا ة,<"أ 3م ةيت=4+لا ةنيزخلا تاقفدت :_ليام: aد>.·¸
) 10 (
ةيلاملا ةنسلا ة>ي.ن _sاæ
.cان¸¸ملا ¸ cا:J.zJا +
- .ةلج¸ملا .¦ارæلا ري×·
- .cان¸¸>ملا ري×·
- .¿ر>Jا ةن¦ادلا cاباس>لا ¸ ن¦اب¸لا ري×·
- .¿ر>Jا ¿ويدلا ¸ نيaروملا ري×·
- ..¦ارæلا نم ةيsاصلا ل¸ان.لا ةميs ةaاي¸ ¸أ _aن
لJ×....Jا ةL...نأ نم ةي·L.ملا ةني¸>لا cاasد.ل ةنوîملا رæانعلا .اس> ,.ي¸
: _·Jا و>نلا _لع
 تا"و^+لا و تا_84هلا ) .ا..س> _..s _...م.·¸ •€ cا..صص>ملا (
. ةميaلا ر¦اس>¸ cان¸¸ملا ¸ cا:J.zJل
 ةلج^+لا WFا%Xلا %ي>ت ) .ا..س> _..s ر..ي×.لا _..s _...م.·¸ 442 (
.¿ر>أ فارLأ نم _يص>.لل ةلباaلا ,و.رلا ¸ .¦ارæلا.ةل¸دلا
 تا;;"وزخ+لا %;;ي>ت ¸ cا..ن¸¸>ملا cابا..س> ر..ي×· _..s _...م.ي¸
) .ا..س> _..s ر..ي×.لا _sا..ن ذ..يaن.لا ديs cاجو.نملا 39 ن..ع ة..ميaلا ر¦ا..س> (
.ذيaن.لا ديs cاجو.نملا ¸ cان¸¸>ملا
 T%;L[ا ةنFادلا تا-ا9Mلا و 3Fا-زلا %ي>ت ر..ي×.لا _..s _...م.ي¸
) .اس> _s 41 ) .اس> ¸ ةa>لملا cاباس>لا¸ ن¦اب¸لا ( 42 ¸ نيمد>..سملا (
) .اس> ¸ ةa>لملا cاباس>لا 43 ة..a>لملا cابا..س>لا ¸ ة..يعام.جJا cا.ي¿لا (
8
) .اس> _s ري×.لا _sان ةيلامج)ا ,يaلاب 49 cابا..س> ن..ع ة..ميaلا ر¦ا..س> (
.ري×لا
 ) .ا..س> _s ري×.لا _s _.م.ي¸ ¿ر>Jا ¿ويدلا ¸ نيaروملا ري×· 40 (
.ةa>لملا cاباس>لا ¸ ¿¸aروملا
 WFا%;;Xلا 3م ةيفاRلا لZان4لا ة+يD (EايZ وأ صق" _...م.ي¸
¿ا..: اa…..s. ا¿نع ل¸ان.ملا cارام...Jل ةيaب.ملا ةميaلا _sان ل¸ان.لا رع. _s
ة..ي·L.ملا ةني¸>لا cاasد· _لع لوص>لل فاæيs ¸>ع ¿ا: اa| امأ ¿رLي †¦اs
.لJ×..Jا ةL.نأ نم
¸ رام.....Jا cا..يلمع ن..م ة..ي·L.ملا ة..ني¸>لا cاasد...لا _..>ي ا..ميs ا..مأ
ةر..شابملا ةaيرLلا _aنب .س>.s _يوم.لا cايلمع نم ةي·L.ملا ةني¸>لا cاasد·
.ةني¸>لا cاasد· ل¸دج aادع)
: ة+تاخلا – اGلا'
¸ د..عاوaلا _..عج _..ل| فد..¿ي د..يد>لا _لا..ملا ¸ _ب...ا>ملا ,ا..Lنلا ¿|
_نLو..لا aا..ص.sJا ¸ ة..æا> ةa..صب ةيaاص.sJا ان·اس.¸مل ةيب.ا>ملا cا.رامملا
نم..æ ا..¿يلع ‡و..صنملا ة..يل¸دلا د..عاوaلا ¸ _ييا..aملا ¿..م _شام.· ةماع ةaصب
_..لع ة..يرذج cار..ي×· ˆاد..>| _..لع ,ا..Lنلا اذz _معي¸.ةيل¸دلا ةب.ا>ملا ريياعم
ة..يلمع ا..¿نأ ن..م ,rرلا..ب. ة..يل¸دلا ةيب...ا>ملا رييا..عملا _..نب· رب..ع ,يدaلا ,اLنلا
ا..¿نJأ ةيaا..ص.sJا cا..س.¸ملا cاينا¸يم _لع ريب: ريي×· ˆد>·¸ ةaلîم ¸ ةدaعم
ة..·aا>لا ةيaا..ص.sJا ˆاد..>Jا ريا..سي _نLولا aاص.sJا نم _ع>ي _aيa> رام...ا
_..لع _..معي ¸ ةيsاa...لا ة..سsانملل نمæي ¸ ةن¸رمب ¸ ةيبا>يا _îب ا¿عم _عاa.ي¸
نع ردصي ام:. ةنراaملل ةلباaلا ¸ ةsaاصلا ةيلاملا ¸ ةيب.ا>ملا cامولعملا ,يدa·
رsو..· ¸ ة..يل¸دلا ةب...ا>ملا رييا..عم ¸ ‰ا..م.· ة..يلام ,¦او..s ,ا..Lنلا اذ..z _يب..L·
¸ ا..¿يs ة..·aا>لا cاري×.لا ¸ ا¿¦اaأ ¸ ةس.¸ملل _لاملا ¸:رملا ‡وص>ب cامولعم
) را.يعملا <يلع _ني ام اذz Š‹Œ1 ا.¿نيب ن.م ¸ ة.يلاملا ,¦او.aلا _ر.عب ‡ا.>لا (
) رايعملا نمæ <يلع ‡وصنملا ةني¸>لا cاasد· ل¸دج Š‹Œ7 cاasد...لا ,¦او..s (
¿..æ¸ _..s ة..يلاملا ,¦او..aلا _مد>.سم ةدعاسم _لا ل¸د>لا اذz فد¿يs.ةيدaنلا
¸ لو..>a ¿..æوي ¸ ا..zر¦اLن ¸ ةلوي..سلا د..يلو· _لع ةس.¸ملا ةردs ,ييa.ل ةدعاs
...س>ب ةي..سي¦ر ,اسsأ ة·J· _ل| ا¿.¦¸>.ب ةس.¸ملا ¿دل ة>ا.ملا ةلويسلا ¿¸ر>
:ا¿.عيبL
:لJ×..Jا cاLا.نب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد· „
:رام...Jا cايلمعب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد· „
._يوم.لا cايلمعب ةLب·رملا ةني¸>لا cاasد· „
رييا..عمل <..لJ> ن..م ¸ ,ا..Lنلا اذ..¿ل ا..¿ينب· د..عوم .ار...sا ,..î>ب ر¦ا¸>لا ¸
,اLنلا اذz ¿ا>ن) ةم¸Jلا ةدعلا aادع| _لع ةرب>م ا¿سaن د>·. ةيل¸دلا ةب.ا>ملا
.ديد>لا


: `ماوهلا
) 1 ( _ايلأ ¸ _.يرs ,.وي
._¦ا¸ راa: ¿aرJا. cاaيبL· ¸ _¸رa: _لاملا رييس.لا. _.ا. نب 200• ‡. 204 .
9
) 2 ( _...s •ر¸...م رار...s 23
...جر 1429 _..sاوملا 2• و..يلوي 200€ ¿و...>م ¸ ةب...ا>ملا ¸ ,..ييa.لا د..عاوs aد..>ي.
ةيم...رلا ةد..ير>لا.اzري... د..عاوs ¸ cابا..س>لا ة..ن¸دم اذ..: ¸ ا¿..æرع ¸ ة..يلاملا فو...îلا
aدعلا. ةير¦ا¸>لا ةيرو¿م>لل 19 / 4• . 25 _رام 2009 ‡ . 2• .
(3) Ž••‘ ’‹““”‹• •– Ž•—˜™•š›‘• œ”•‹ž‹Ÿ” , G•s–›o‘ f›‘•‘—›èr• : m•‘™•š
•– •ppš›—•–›o‘s ,P•r›s :œ™‘od ,2001 , p 22• .
(4) Chr›s–›•‘ •– M›r•›šš• Z‹M’OTTO , G•s–›o‘ f›‘•‘—›èr• , P•r›s :œ™‘od ,
1999, p •5.
) 5 ( _s •ر¸م رارs 23 .جر 1429 _sاوملا 2• ويلوي 200€ ‡ . oر:a _ب. ¿جرم. 35 .
) • ( _s •ر¸م رارs 23 .جر 1429 _sاوملا 2• ويلوي 200€ ‡ . oر:a _ب. ¿جرم. 2• .
(7) Gér•rd M”•ŸON , G•s–›o‘ f›‘•‘—›èr• , P•r›s : ’ré•š , 1999 , p 212 .
(€) Ž. ’‹““”‹• •– Ž . œ”•‹ž‹Ÿ” ,Op.C›– ,p 225.
) 9 ( _s •ر¸م رارs 23 .جر 1429 _sاوملا 2• ويلوي 200€ ‡ . oر:a _ب. ¿جرم. 3• .
(10) Chr›s–›•‘ •– M›r•›šš• Z‹M’OTTO , Op.C›– ,p •7.
10

‬ ‫2‬ .ويعتممبر‬ ‫كجدول قيادة في يد القمة الستراتيجية )الدارة العليا( تتخذ على ضوئها مجموعة‬ ‫)‬ ‫من القرارات الهامة كتغيير النشاط أو توسيعه أو النسحاب منه أو النمو وغيرها.مكونات جدول تدفقات الخزينة :‬ ‫يقدم جدول تدفقات الخزينة مداخيل ومخارج الموجودات المالي مة الحاص ملة‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫)2 (‬ ‫أثناء السنة المالية حسب مصادرها إلى ثلثة مجموعات رئيسية :‬ ‫التدفقات المتي تولمدها أنشمطة السمتغلل‬ ‫•‬ ‫) النشطة التي تتولد عنها منتجات و غيرهما ممن النشمطة غيمر المرتبطمة‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م م‬ ‫بالستثمار والتمويل(.‬ ‫2 .أما السهم المتواصلة فتتمثل في تدفقات الحزينة الداخلة مثل تحصيلت‬ ‫الستغلل ،التنازل عن الستثمارات ،الحصول على قروض )الستدانة( ،الرفع في‬ ‫رأس المال ؛ وبالتالي فالخزينة هي مركز جميع التدفقات النقدية و تعتبر المعيممار‬ ‫الكثر موضوعية في الحكم على درجة سيولة المؤسسة.‬ ‫ت مدفقات الخزين مة المرتبط مة بالسمتثمار أو‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫•‬ ‫التي تولدها أنشطة السمتثمار )عمليمات تسمديد أمموال ممن أجمل اقتنماء‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫استثمار و تحصيل للموال عن طريق التنازل عن أصل طويل الجل(.‬ ‫1(ويه مدف إل مى إعط ماء مس متعملي الكش موف المالي مة أساس ما لتقيي مم م مدى ق مدرة‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫المؤسس مة عل مى تولي مد الم موال ونظائره ما وك مذلك المعلوم مات بش مان اس متخدام‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫السيولة المتاحة لدى المؤسسة.‬ ‫التممدفقات الناشممئة عممن أنشممطة التمويممل‬ ‫•‬ ‫)أنشطة تكون ناجمة عن تغيير حجم و بنية الموال الخاصة أو القروض(.‬ ‫ومنه أصبحت الخزينة وفق هذا الجدول تحسمب بنماءا علمى منظمور دينماميكي‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫بالعتمماد علمى حركمة تمدفقات الحزينمة و منظمور تفصميلي يعتممد علمى تفكيمك‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫)3 (‬ ‫الخزينة حسب مصدرها ،وهذا ما يوضحه الشكل التي:‬ ‫التمويل‬ ‫الستثمار‬ ‫الستغلل‬ ‫ال‬ ‫الحزينة‬ ‫تسديدات )تدفق‬ ‫تحصيلت )تدفق داخل(‬ ‫خارج(‬ ‫تتمثل السهم المتقطعة في ت مدفقات الخزين مة الخارج مة )التس مديدات( مث مل‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫نفقات الستغلل ،حيازة استثمار ،تس مديد أقس ماط ال مديون ،توزي مع أرب ماح الس مهم‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫وغيرها .1‬ ‫جدول تمدفقات الخزينمة همو تلمك الداة الدقيقمة المسمتخدمة للحكمم علمى‬ ‫فعالية تسيير الموارد المالية واسمتخداماتها ،وذلمك اعتم مادا علمى عنصمر الخزينمة‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫الذي يعد المعيار الكثر موضوعية في الحكم على تسيير مالية المؤسسممة.‫: أول – ماهية جدول تدفقات الخزينة‬ ‫: مفهوم جدول تدفقات الخزينة .

You're Reading a Free Preview

تحميل
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->