‫جدول تدفقات الخزينة‬

‫أ‪ .‬نصر الدين بن نذير أ‪ .‬مساعد جامعة البليدة‬
‫أ‪.‬عمار بوشناف أ‪ .‬مساعد جامعة البليدة‬
‫ملخص ‪:‬‬
‫نحماول ممن خلل همذه المداخلمة تسمليط الضموء علمى النظمام المحاسمبي‬
‫المالي الجديد الصادر في ‪ 2007/ 11/ 25‬والذي سيكون عمليا ابتداء من ‪/ 01‬‬
‫‪ ، 01/2010‬هادفين إلى دراسة تفصيلية لقائمة من القوائم المالية الواجب على‬
‫المؤسسات إعدادها وفق النظام الجديد و المتمثلة في جممدول تممدفقات الخزينممة‬
‫من خلل تحديد مفهومه وأهميته وكيفية إعداده‪.‬‬
‫مقدمة ‪:‬‬
‫في ظل التجاه المتنامي لعولمة معايير المحاسممبة الدوليممة ‪،‬تتفاعممل الممبيئة‬
‫المحاسبية الجزائرية مع البيئة المحاسممبية الدوليممة لمواكبممة المسممتجدات الحادثممة‬
‫‪،‬من خلل إجراء إصلحات جذرية علممى النظممام المحاسممبي المعتمممد منممذ ‪،1975‬‬
‫بجعله نظاما مرنا يسممتجيب للتحممولت القتصممادية الراهنممة و التغيممرات الحادثممة و‬
‫يعمل على تحقيق التوافق بين الممارسممات المحاسممبية فممي الجممزائر و متطلبممات‬
‫المعايير المحاسبية الدوليمة عمبر تكييمف النظمام المحاسمبي ممع أسمس و قواعمد‬
‫معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫على هذا الساس كللت جهود الصلح من قبل السلطات الجزائريممة بتبنممي‬
‫نظام محاسبي و مالي جديد في نوفمبر ‪، 2007‬و الذي سيكون عمليا ابتداءا مممن‬
‫‪. 01/2010/ 01‬وبدخول هذا النظام حيز التطبيق فالمؤسسات مطالبة بتقديم‬
‫خمسة كشوف مالية و المتمثلممة فمي الميزانيممة ‪،‬حسمماب النتمائج ‪،‬جمدول تمدفقات‬
‫الخزينممة ‪،‬جممدول تغيممر الممموال الخاصممة و ملحممق الكشمموف الماليممة ‪،‬تماشمميا مممع‬
‫متطلبات المعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬
‫وعلى ضوء ما سبق‪ ،‬جاءت هذه المداخلة كمحاولة لتوضيح مضمون جدول‬
‫تدفقات الخزينة وكيفية إعداده باعتباره كشف مالي من الكشوف المالية الواجب‬
‫على المؤسسات الجزائرية إعداده سنويا وفق النظام المحاسبي و المالي‬
‫‪.‬الجديد‬
‫‪:‬و لتحليل و إثراء هذا الموضوع اعتمدنا التحليل المنهجي التالي‬
‫أول تناولنا ماهية جدول تدفقات الخزينة من حيث المفهوم والمكونات الرئيسية‬
‫له؛‬
‫ثانيا تناولنا عرض جدول تدفقات الخزينة بالطريقتين المحددتين من طرف‬
‫المشرع الجزائري من حيث مضمونه و كيفية حساب مختلف أنواع تدفقات‬
‫الخزينة مع الشارة الفرق بين الطرقتين؛‬
‫‪.‬ثالثا ختمنا المداخلة بخاتمة خلصنا فيها ذكر أهم النتائج‬

‫‪1‬‬

2‬مكونات جدول تدفقات الخزينة ‪:‬‬ ‫يقدم جدول تدفقات الخزينة مداخيل ومخارج الموجودات الماليممة الحاصمملة‬ ‫)‪( 2‬‬ ‫أثناء السنة المالية حسب مصادرها إلى ثلثة مجموعات رئيسية ‪:‬‬ ‫التدفقات المتي تولمدها أنشمطة السمتغلل‬ ‫•‬ ‫) النشطة التي تتولد عنها منتجات و غيرهمما مممن النشممطة غيممر المرتبطممة‬ ‫بالستثمار والتمويل(‪.‬ويعتممبر‬ ‫كجدول قيادة في يد القمة الستراتيجية )الدارة العليا( تتخذ على ضوئها مجموعة‬ ‫)‬ ‫من القرارات الهامة كتغيير النشاط أو توسيعه أو النسحاب منه أو النمو وغيرها‪.‬‬ ‫‪2‬‬ .‬‬ ‫‪(1‬ويهممدف إلممى إعطمماء مسممتعملي الكشمموف الماليممة أساسمما لتقييممم مممدى قممدرة‬ ‫المؤسسممة علممى توليممد الممموال ونظائرهمما وكممذلك المعلومممات بشممان اسممتخدام‬ ‫السيولة المتاحة لدى المؤسسة‪.‫‪ :‬أول – ماهية جدول تدفقات الخزينة‬ ‫‪ :‬مفهوم جدول تدفقات الخزينة ‪1 -‬‬ ‫جدول تمدفقات الخزينمة همو تلمك الداة الدقيقمة المسمتخدمة للحكمم علمى‬ ‫فعالية تسيير الموارد المالية واسممتخداماتها ‪،‬وذلممك اعتمممادا علممى عنصممر الخزينممة‬ ‫الذي يعد المعيار الكثر موضوعية في الحكم على تسيير مالية المؤسسممة‪.‬‬ ‫التممدفقات الناشممئة عممن أنشممطة التمويممل‬ ‫•‬ ‫)أنشطة تكون ناجمة عن تغيير حجم و بنية الموال الخاصة أو القروض(‪.‬‬ ‫ومنه أصبحت الخزينة وفق هذا الجدول تحسممب بنمماءا علممى منظممور دينمماميكي‬ ‫بالعتممماد علممى حركممة تممدفقات الحزينممة و منظممور تفصمميلي يعتمممد علممى تفكيممك‬ ‫)‪( 3‬‬ ‫الخزينة حسب مصدرها ‪،‬وهذا ما يوضحه الشكل التي‪:‬‬ ‫الستثمار‬ ‫الستغلل‬ ‫التمويل‬ ‫ال‬ ‫الحزينة‬ ‫تسديدات )تدفق‬ ‫تحصيلت )تدفق داخل(‬ ‫خارج(‬ ‫تتمثل السهم المتقطعة في تممدفقات الخزينممة الخارجممة )التسممديدات( مثممل‬ ‫نفقات الستغلل ‪،‬حيازة استثمار ‪،‬تسممديد أقسمماط الممديون ‪،‬توزيممع أربمماح السممهم‬ ‫وغيرها ‪.‬‬ ‫‪ .‬‬ ‫تممدفقات الخزينممة المرتبطممة بالسممتثمار أو‬ ‫•‬ ‫التي تولدها أنشطة السممتثمار )عمليممات تسممديد أممموال ممن أجممل اقتنمماء‬ ‫استثمار و تحصيل للموال عن طريق التنازل عن أصل طويل الجل(‪.‬أما السهم المتواصلة فتتمثل في تدفقات الحزينة الداخلة مثل تحصيلت‬ ‫الستغلل ‪،‬التنازل عن الستثمارات ‪،‬الحصول على قروض )الستدانة( ‪،‬الرفع في‬ ‫رأس المال ؛ وبالتالي فالخزينة هي مركز جميع التدفقات النقدية و تعتبر المعيممار‬ ‫الكثر موضوعية في الحكم على درجة سيولة المؤسسة‪.

.‬‬ ‫ملحظ‬ ‫ة‬ ‫البيان‬ ‫تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن أنششششطة‬ ‫الستغلل‬ ‫تحصيلت المقبوضة من الزبائن‬ ‫المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‬ ‫الفوائد و المصايف المالية الخرى المدفوعة‬ ‫الضرائب على النتائج المدفوعة‬ ‫تششششدفقات الخزينششششة قبششششل العناصششششر غيششششر‬ ‫العادية)الستثنائية(‬ ‫تدفقات الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية‬ ‫صافي تدفقات الخزينة المتأتيشة مشن أنششطة‬ ‫الستغلل)أ(‬ ‫تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن أنششششطة‬ ‫‪3‬‬ ‫السنة‬ ‫المالية ن‬ ‫السنة‬ ‫المالية‬ ‫ن_‪1‬‬ ......‬إلى ‪.......‬‬ ‫‪ ...‬‬ ‫وهذا التحديد مرتبط خاصة بالتدفقات الخزينة المرتبطة بالسممتغلل أو الممتي‬ ‫تولممدها أنشممطة السممتغلل )النشممطة الممتي تتولممد عنهمما منتوجممات و غيرهمما مممن‬ ‫النشطة غير المرتبطة ل بالستثمار و ل بالتمويل(‪..‬‬ ‫ثانيا ‪ -‬عرض جدول تدفقات الخزينة ‪:‬‬ ‫هناك العديد من النماذج لجدول تدفقات الخزينة الصادرة عن هيئات مالية و‬ ‫جامعات و معاهد مختصة و فرق بحث و محلليممن ممماليين و غيرهمما ‪،‬ولكممل نممموذج‬ ‫خصوصيته في التحليل تتناسب مع كل حالة‪ ،‬ولقد حدد المشرع الجممزائري ضمممن‬ ‫النظام المحاسبي و المالي الجديد طريقتين في عرض جدول تدفقات الخزينة ‪:‬‬ ‫الطريقة المباشرة ؛‬ ‫•‬ ‫الطريقممممممة غيممممممر‬ ‫•‬ ‫المباشرة ‪.......1‬جدول تدفقات الخزينة بالطريقة المباشرة ‪:‬‬ ‫إن الطريقة المباشرة التي أوصى بها المشرع الجزائري ترتكز علممى تقممديم‬ ‫الجزاء الرئيسية لدخول و خروج التدفقات النقدية الجمالية )الزبائن ‪،‬الممموردين‬ ‫‪،‬الضرائب ‪ (.‫تغيرات الحزينة = التممدفقات الخزينممة المرتبطممة بالسممتغلل ‪ +‬تممدفقات الخزينممة‬ ‫)‪(4‬‬ ‫المرتبطة بالستثمار ‪ +‬تدفقات الحزينة المرتبطة بالتمويل‪....‬قصد الحصول على تدفق للخزينة صافي‪،‬ثم تقريب و مقارنممة هممذا‬ ‫التدفق الصافي مع النتيجة قبل الضريبة للفترة المعنية‪..‬‬ ‫و الجدول التي يوضح جدول تدفقات الخزينة حسب هذه الطريقة ‪:‬‬ ‫)‪( 5‬‬ ‫جدول تدفقات الخزينة )الطريقة المباشرة(‬ ‫الفترة من ‪ ..

‬‬‫ الضرائب عن النتائج المدفوعة ‪.‬‬‫‪ -/ +‬تدفقات الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية‪.‬‬ ‫ المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين‪.‫الستثمار‬ ‫تسديدات لحيازة قيم ثابتة مادية و معنوية‬ ‫التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتة المادية و‬ ‫المعنوية‬ ‫تسديدات لحيازة قيم ثابتة مالية‬ ‫التحصيلت عن عمليات التنازل عن قيم ثابتة مالية‬ ‫الفوائد المحصلة من التوظيفات المالية‬ ‫الحصص و القساط المقبوضة من النتائج المستلمة‬ ‫صافي تدفقات الخزينة المتأتيشة مشن أنششطة‬ ‫الستثمار)ب(‬ ‫تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل‬ ‫التحصيلت الناتجة عن إصدار السهم‬ ‫حصص الرباح وغيرها من التوزيعات الممتي تممم القيممام‬ ‫بها‬ ‫التحصيلت المتاتية من القروض‬ ‫تسديدات القروض أوالديون الخرى المماثلة‬ ‫صافي تدفقات الخزينة المتأتيشة مشن أنششطة‬ ‫التمويل)ج(‬ ‫تاثيرات تغيرات سعر الصرف علممى السمميولت وشممبه‬ ‫السيولت‬ ‫تغير الخزينة للفترة ) أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج(‬ ‫الخزينة و معادلتها عند افتتاح السنة المالية‬ ‫الخزينة و معادلتها عند إقفال السنة المالية‬ ‫تغير الحزينة خلل الفترة‬ ‫المقاربة مع النتيجة المحاسبية‬ ‫يحتوي جدول تدفقات الخزينة بحسممب الطريقممة المباشممرة علممى ثلثممة أجممزاء‬ ‫رئيسية من التدفقات ‪:‬‬ ‫أ ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الستغلل )أنشطة العمليممات‬ ‫العادية التي ينشأ منها منتجات المؤسسة و غيرها من النشممطة غيممر مرتبطممة‬ ‫بالستثمار و التمويل( و تحدد كما يلي ‪:‬‬ ‫التحصيلت المقبوضة من الزبائن‪.‬‬ ‫ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشممطة السممتغلل‬ ‫على النحو التي ‪:‬‬ ‫‪ ‬التحصيلت المقبوضة مششن الزبششائن و تحسممب كمممايلي ‪ :‬حسمماب )‬ ‫‪ ( 70‬المبيعممات مممن البضممائع و المنتجممات المصممنعة ‪،‬الخممدمات المقدمممة و‬ ‫المنتوجمممات الملحقمممة ماعمممدا حسممماب )‪ ( 709‬التخفيضمممات والتنمممزيلت و‬ ‫الحسممومات الممنوحممة ‪ +‬الرسممم علممى القيمممة المضممافة علممى المبيعممات ‪-‬‬ ‫التغير في رصيد حساب )‪ (41‬الزبائن و الحسابات الملحقة)رصيد أخر مممدة‬ ‫– رصيد أول مدة (‪.‬‬‫ الفوائد و المصاريف المالية الخرى المدفوعة‪.‬‬ ‫‪4‬‬ .

‬‬ ‫الضرائب على النتائج المدفوعة وتحسب كمايلي ‪ :‬حسمماب)‪(695‬‬ ‫‪‬‬ ‫الضرائب على الرباح المبنية على نتائج النشطة العادية – التغيممر فممي رصمميد‬ ‫حساب )‪ (444‬الدولة و الضرائب على النتائج‪.‬‬ ‫تششدفقات الخزينششة المرتبطششة بالعناصششر غيششر العاديششة و تتحممدد‬ ‫‪‬‬ ‫بالفرق بين حساب)‪ (77‬منتجات العناصر غيممر العاديممة و حسمماب )‪ (67‬أعبمماء‬ ‫العناصر غير العادية ‪.‬‬ ‫تسمممديدات لحيمممازة‬ ‫‬‫قيم ثابتة مالية‪.‬‬ ‫‪ ‬فوائد و مصاريف مالية أخرى مدفوعة تتمثل فمي حسماب)‪ (66‬العبماء‬ ‫المالية‪.‬‬ ‫‪ ‬المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين و تحسب كمممايلي ‪:‬‬ ‫حسمماب )‪ (60‬المشممتريات المسممتهلكة ماعممدا حسمماب)‪ (609‬التخفيضممات و‬ ‫التنزيلت المتحصل عليها من المشتريات ‪ +‬الرسممم علممى القيمممة المضممافة‬ ‫علممى المشممتريات ‪ +‬حسمماب)‪ (61‬الخممدمات الخارجيممة ‪ +‬حسمماب )‪(62‬‬ ‫الخممدمات الخارجيممة الخممرى ‪ +‬الرسممم علممى القيمممة المضممافة للخممدمات‬ ‫الخارجية و الخارجيممة الخمرى – التغيمر فمي رصمميد حسمماب)‪ (401‬المممورد و‬ ‫المخزونات و الخدمات – التغير في رصيد حساب)‪ (467‬الحسابات الخممرى‬ ‫الدائنة أو المدينة ‪ +‬حساب )‪ (63‬أعباء المستخدمين – التغير فممي حسمماب)‬ ‫‪ (42‬المستخدمون و الحسابات الملحقة – التغيممر فممي حسمماب)‪ (43‬الهيئات‬ ‫الجتماعية و الحسابات الملحقة‪.‬‬ ‫‪ +‬الحصص و القساط المقبوضة من النتائج المستلمة‪.‬‬ ‫‪ +‬الفوائد المحصلة من توظيفات الموال‪.‬‬‫‪ +‬التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتة المادية و المعنوية‪.‬‬ ‫‪ +‬التحصيلت عن عمليات التنازل عن القيم الثابتة المالية‪.‫وهناك تحصمميلت أخممرى معنيممة بهممذا العنصممر و هممي ‪ :‬حسمماب )‪ (74‬إعانممات‬ ‫الستغلل ‪ +‬حساب )‪ (757‬المنتجممات السممتثنائية عممن عمليممات التسمميير ‪+‬‬ ‫حساب )‪ (758‬المنتوجممات الخممرى للتسمميير الجمماري ‪ +‬التغيممر فممي حسمماب )‬ ‫‪ (487‬المنتوجات المسجلة مسبقا ‪.‬‬ ‫ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشممطة السممتثمار‬ ‫على النحو التي ‪:‬‬ ‫‪5‬‬ .‬‬ ‫ب ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشششطة السششتثمار )عمليممات تسممديد‬ ‫أموال من أجل اقتناء استثمار و تحصيل للموال عن طريق التنممازل عممن أصممل‬ ‫طويل الجل( و تحدد كما يلي ‪:‬‬ ‫ تسديدات لحيازة قيم ثابتة مادية و معنوية‪.‬‬ ‫وهناك مبالغ مدفوعة لمتعاملين آخرين وهي معنيمة بهمذا العنصمرو تحمدد علمى‬ ‫النحممو التممي ‪:‬حسمماب)‪ (64‬الضممرائب و الرسمموم و المممدفوعات المماثلممة ‪+‬‬ ‫حساب)‪ (65‬العباء العملياتية الخرى – التغير في رصيد حساب )‪ (445‬الدولة‬ ‫‪،‬الضممرائب علممى رقممم العمممال – التغيممر فممي رصمميد حسمماب )‪ (486‬العبمماء‬ ‫المسجلة مسبقا‪.

‫‪ ‬تسديدات لحيازة قيم ثابتة ماديشة و معنويشة وتحسممب حسممب العلقممة‬ ‫التيممة ‪:‬التغيممر فمي القيممم الثابتممة الماديممة و المعنويممة للسممنة الماليممة ‪ +‬القيمممة‬ ‫المحاسبية الصافية للتنازل عن القيم الثابتة المادية و المعنوية‪.‬‬‫ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل علممى‬ ‫النحو التي ‪:‬‬ ‫التحصيلت في أعقاب إصدار أسهم تتمثل في التغير في حسمماب‬ ‫‪‬‬ ‫)‪ (101‬رأس المممال الصممادر أو رأس مممال الشممركة أو الممموال المخصصممة أو‬ ‫أموال الستغلل ‪+‬التغير في حساب )‪ (103‬العلوات المرتبطة برأس المممال‬ ‫الشركة‪..‬‬ ‫أما تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيولت و شممبه السمميولت فتتمثممل‬ ‫فممي تممأثيرات تغيممر سممعر الصممرف علممى الممموال فممي الصممندوق و المموداع و‬ ‫اللتزامات ذات الجل القصير)التوظيفات ذات الجل القصير و بالغة السيولة(‬ ‫سهلة التحول إلى سيولة‪.2‬جدول تدفقات الخزينة بالطريقة غير المباشرة ‪:‬‬ ‫إن الطريقة غير المباشرة في تقمديم جمدول تمدفقات الخزينمة المحمدد ممن‬ ‫فبل المشرع الجممزائري ترتكممز علممى تصممحيح و تسمموية النتيجممة الصممافية للسممنة‬ ‫)‪(6‬‬ ‫المالية مع الخذ بالحسبان ‪:‬‬ ‫_ أثمممار المعممماملت دون التمممأثير فمممي الخزينمممة )الهتلكمممات ‪،‬تغيمممرات الزبمممائن‬ ‫‪،‬المخزونات‪،‬تغيرات الموردين‪(..‬‬ ‫‪ ‬تسديدات لحيازة قيم ثابتة مالية وتحسب حسمب العلقمة التيمة ‪:‬التغيمر‬ ‫في القيم الثابتة المالية ‪ +‬القيمة المحاسبية الصافية للتنازل عن القيم الثابتممة‬ ‫المادية و المعنوية‪.‬‬ ‫‪ ‬التحصيلت عن عمليات التنازل عن القيششم الثابتششة الماليششة وتتمثممل‬ ‫في سعر التنازل عن القيم الثابتة المالية‪.‬‬ ‫ الحصص وغيرها من التوزيعات التي تم القيام بها‪.‬‬ ‫‪ .‬‬ ‫‪ ‬التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتششة الماديششة و المعنويششة‬ ‫وتتمثل في سعر التنازل عن القيم الثابتة المادية و المعنوية‪.‬‬ ‫الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها وتتمثل في‬ ‫‪‬‬ ‫حسمماب )‪ (12‬نتيجممة السممنة الماليممة السممابقة – الغيممر فممي حسمماب)‪(106‬‬ ‫الحتياطات‪.‬‬ ‫ج ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويششل )أنشممطة تكممون ناجمممة‬ ‫عن تغيير حجم و بنية الموال الخاصة أو القروض(‪ ،‬و تحدد كما يلي ‪:‬‬ ‫التحصيلت في أعقاب إصدار أسهم‪.‬‬‫‪ +‬التحصيلت المتأتية من القروض‪.‬‬ ‫‪ ‬الفوائد المحصلة مششن توظيفششات المششوال وتتمثممل فممي حسمماب )‪(76‬‬ ‫المنتوجات المالية‪.‬‬ ‫التحصيلت المتأتية من القروض وتتمثل في التغيممر فممي حسمماب)‬ ‫‪‬‬ ‫‪ (16‬القتراضات و الديون المماثلة ‪ +‬تسديدات القروض في السنة المالية‪.‬‬ ‫ تسديدات القروض أو الديون الخرى المماثلة‪.‬‬ ‫تسششديدات القششروض أو الششديون الخششرى المماثلششة وتتمثممل فممي‬ ‫‪‬‬ ‫الديون الجديدة المتحصل عليها خلل السنة المالية )التحصميلت المتأتيمة ممن‬ ‫القروض( – التغير في حساب)‪ (16‬القتراضات و الديون المماثلة‪.‬؛‬ ‫‪6‬‬ .

.......‬إلى ‪..‬‬ ‫ملحظ‬ ‫ة‬ ‫البيان‬ ‫تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن أنششششطة‬ ‫الستغلل‬ ‫صافي نتيجة السنة المالية‬ ‫تصحيحات )تسويات( لم‪:‬‬ ‫م الهتلكات و المؤونات‬ ‫م تغير الضرائب المؤجلة‬ ‫م تغير المخزونات‬ ‫م تغير الزبائن و حسابات الحقوق الخرى‬ ‫م تغير الموردين و الديون الخرى‬ ‫م م نقممص أو زيممادة فممي قيمممة التنممازل الصممافية مممن‬ ‫الضرائب‬ ‫تدفقات الخزينة الناجمة عن النشاط )أ(‬ ‫تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن عمليشششات‬ ‫الستثمار‬ ‫تسديدات لحيازة قيم ثابتة‬ ‫التحصيلت عن عمليات التنازل عن قيم ثابتة‬ ‫تأثير تغيرات محيط الدماج )التجميع( )‪(1‬‬ ‫تششششدفقات الخزينششششة المرتبطششششة بعمليششششات‬ ‫الستثمار)ب(‬ ‫تدفقات الخزينة المتأتية من عمليات التمويل‬ ‫الحصص المدفوعة للمساهمين‬ ‫زيادة رأس المال النقدي‬ ‫إصدار قروض‬ ‫تسديد قروض‬ ‫تششششدفقات الخزينششششة المرتبطششششة بعمليششششات‬ ‫التمويل)ج(‬ ‫تغير الخزينة للفترة ) أ ‪ +‬ب ‪ +‬ج(‬ ‫الخزينة و معادلتها عند افتتاح السنة المالية‬ ‫‪7‬‬ ‫السنة‬ ‫المالية ن‬ ‫السنة‬ ‫المالية‬ ‫ن_‪1‬‬ ..‬‬ ‫)‪( 9‬‬ ‫و الجدول التي يوضح جدول تدفقات الخزينة حسب هذه الطريقة ‪:‬‬ ‫جدول تدفقات الخزينة )الطريقة غير المباشرة(‬ ‫الفترة من ‪ ........‬‬ ‫إن هذا النموذج لجدول تدفقات الخزينة بالطريقة غير المباشممرة تممم متبنممي‬ ‫من قبل مجلس الخبراء المحاسبين الفرنسي ‪ (7)،‬و الهدف منه هو تمثيل إيرادات‬ ‫و نفقات المؤسسممة لمدورة معينمة و ذلمك بتقسميمها حسممب الوظممائف الرئيسممية‬ ‫الثلثة لنشاط الى كل من الستغلل ‪،‬الستثمار و التمويل بحيث نجد حسممب هممذا‬ ‫)‪( 8‬‬ ‫التقسيم مايلي ‪:‬‬ ‫_ تدفقات الخزينة المتولدة عن الستغلل؛‬ ‫_ تدفقات الخزينة المتولدة عن الستثمار؛‬ ‫_ تدفقات الخزينة المتولدة عن التمويل‪......‫_ التفاوتات أو التسويات )الضرائب مؤجلة(؛‬ ‫_ التدفقات المالية المرتبطة بأنشطة الستثمار أو التمويل)قيمة التنممازل الممزائدة‬ ‫أو الناقصة( وهذه التدفقات تقدم كل على حدى‪....

‬وتبقى باقي التدفقات الخممرى و المتمثلممة فممي تممدفقات‬ ‫الخزينة المرتبطة بأنشطة السممتثمار والتمويممل تعممرض كل علممى حممدى و بنفممس‬ ‫الطريقة المباشرة و على هذا السمماس سممنقوم بعممرض كيفيممة حسمماب تممدفقات‬ ‫الخزينة المرتبطة بأنشطة الستغلل حسب الطريقة غير المباشرة فقط باعتبممار‬ ‫النوعيين الخرين تم عرضهم ‪.‬‬‫ تغير الزبائن و الحسابات الدائنة الخرى‪.‬‬‫ تغير المخزونات‪.‬‬‫ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشممطة السممتغلل‬ ‫على النحو التي ‪:‬‬ ‫الهتلكات و المؤونات وتتمثممل فممي حسمماب )‪ (68‬المخصصممات‬ ‫‪‬‬ ‫للهتلكات و المؤونات وخسائر القيمة ‪.‬‬ ‫تغيششر المخزونششات ويتمثممل فممي تغيممر حسممابات المخزونممات و‬ ‫‪‬‬ ‫المنتوجات قيد التنفيممذ نمماقص التغيممر فممي حسمماب )‪ (39‬خسممائر القيمممة عممن‬ ‫المخزونات و المنتوجات قيد التنفيذ‪.‬فكمما ذكرنما سمابقا فالطريقمة المباشمرة‬ ‫فتقدم هذا النوع من التدفقات فشكل عناصر رئيسممية لممدخول و خممروج السمميولة‬ ‫الجمالية للزبائن و الموردون و الضرائب و غيرها من العناصر المعنيممة بتممدفقات‬ ‫الخزينة المرتبطة بنشاطات الستغلل قصد إبراز التممدفق المممالي الصممافي‪،‬بينممما‬ ‫الطريقة غير المباشرة تعتمد على تصحيح النتيجة الصافية للسنة المالية من أثمار‬ ‫المعاملت دون التأثير في الخزينة كإهتلكات التي ليرافقها تدفق نقممدي حقيقممي‬ ‫خارجي و الزبائن و الموردين التي بعد فترة معينة تتحول إلى تدفق نقدي داخلي‬ ‫أو خارجي أو العناصر التي ليس لهمما علقممة بأنشممطة السممتغلل كفممائض أو عجممز‬ ‫التنازل عن الستثمارات‪.‬‬‫ نقص أو زيادة قيمة التنازل الصافية من الضرائب‪.‬‬ ‫تغير الزبائن و الحسابات الدائنة الخشرى ويتمثممل فممي التغيممر‬ ‫‪‬‬ ‫في حساب )‪ (41‬الزبائن والحسابات الملحقة و حساب )‪ (42‬المسمتخدمين و‬ ‫الحسابات الملحقة و حساب )‪ (43‬الهيئات الجتماعيممة و الحسممابات الملحقممة‬ ‫‪8‬‬ .‫الخزينة و معادلتها عند إقفال السنة المالية‬ ‫تاثير تغيرات سعر العملت الجنبية )‪(1‬‬ ‫تغير الحزينة خلل الفترة‬ ‫)‪(1‬‬ ‫تقديم الكشوف المالية المدمجة‪.‬‬ ‫تغير الضرائب المؤجلة وتتمثممل فممي التغيممر فممي حسمماب )‪(442‬‬ ‫‪‬‬ ‫الدولة‪،‬الضرائب و الرسوم القابلة للتحصيل من أطراف أخرى‪.‬‬ ‫)‪( 10‬‬ ‫تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الستغلل وتتحدد كمايلي‪:‬‬ ‫صافي نتيجة السنة المالية‬ ‫‪ +‬الهتلكات و المؤونات‪.‬‬ ‫ تغير الضرائب المؤجلة‪.‬‬‫ تغير الموردين و الديون الخرى‪.‬‬ ‫ل يسممممتعمل إل فممممي‬ ‫إن الختلف بين الطريقمة المباشمرة و الطريقمة غيمر المباشمرة فمي إعمداد‬ ‫جدول تمدفقات الخزينممة نماجم عمن كيفيممة تقممديم تممدفقات الخزينممة المتأتيمة ممن‬ ‫أنشطة الستغلل )النشطة التي تتولد عنها منتوجات و غيرها من النشممطة غيممر‬ ‫المرتبطمة ل بالسمتثمار و ل بالتمويمل(‪.

‬‬ ‫ثالثا – الخاتمة ‪:‬‬ ‫إن النظممام المحاسممبي و المممالي الجديممد يهممدف إلممى جعممل القواعممد و‬ ‫الممارسات المحاسبية لمؤسساتنا القتصادية بصممفة خاصممة و القتصمماد المموطني‬ ‫بصفة عامة تتماشى مممع المقمماييس و القواعممد الدوليممة المنصمموص عليهمما ضمممن‬ ‫معايير المحاسبة الدولية‪،‬ويعمل هذا النظممام علممى إحممداث تغيممرات جذريممة علممى‬ ‫النظام القديم عممبر تبنممي المعممايير المحاسممبية الدوليممة ‪،‬بممالرغم مممن أنهمما عمليممة‬ ‫معقدة و مكلفة وتحدث تغيير كبير على ميزانيات المؤسسممات القتصممادية ألنهمما‬ ‫استثمار حقيقي يجعل من القتصاد الوطني يسمماير الحممداث القتصممادية الحادثممة‬ ‫ويتفاعل معها بكل ايجابية و بمرونة و يضمن للمنافسممة الشممفافية و يعمممل علممى‬ ‫تقديم المعلومات المحاسبية و المالية الصادقة و القابلة للمقارنة ‪،‬كما يصدر عن‬ ‫تطممبيق هممذا النظممام قمموائم ماليممة تتممماش و معممايير المحاسممبة الدوليممة و تمموفر‬ ‫معلومات بخصوص المركز المالي للمؤسسة و أدائها و التغيرات الحادثممة فيهمما و‬ ‫هذا ما ينص عليه المعيمار )‪ ( IAS1‬الخماص بعمرض القموائم الماليمة و ممن بينهما‬ ‫جدول تدفقات الخزينة المنصوص عليه ضمن المعيار ) ‪ ( IAS7‬قمموائم التممدفقات‬ ‫النقدية‪،‬فيهدف هذا الجدول الى مساعدة مستخدمي القمموائم الماليممة فممي وضممع‬ ‫قاعدة لتقييم قدرة المؤسسة على توليممد السمميولة و نظائرهمما و يوضممح دخممول و‬ ‫خروج السيولة المتاحة لدى المؤسسة بتجزئتها إلى ثلثة أقسام رئيسممية بحسممب‬ ‫طبيعتها‪:‬‬ ‫_ تدفقات الخزينة المرتبطة بنشاطات الستغلل؛‬ ‫_ تدفقات الخزينة المرتبطة بعمليات الستثمار؛‬ ‫_ تدفقات الخزينة المرتبطة بعمليات التمويل‪.‬‬ ‫و الجزائر بحكممم اقممتراب موعممد تبنيهمما لهممذا النظممام و مممن خللممه لمعممايير‬ ‫المحاسبة الدولية ‪،‬تجد نفسها مجبرة على إعداد العدة اللزمة لنجاح هذا النظام‬ ‫الجديد‪.‬‬ ‫أممما فيممما يخممص التممدفقات الخزينممة المتأتيممة مممن عمليممات السممتثمار و‬ ‫تدفقات الخزينة المتأتية من عمليات التمويل فتحسب بنفس الطريقة المباشممرة‬ ‫لعداد جدول تدفقات الخزينة‪.‬‬ ‫تغير الموردين و الديون الخرى ويتمثل في التغير في حسمماب )‪(40‬‬ ‫‪‬‬ ‫الموردون و الحسابات الملحقة‪. 204‬‬ ‫‪9‬‬ .‬‬ ‫الهوامش ‪:‬‬ ‫يوسف قريشي و ألياس‬ ‫)‪(1‬‬ ‫بن ساسي ‪،‬التسيير المالي ‪:‬دروس و تطبيقات ‪،‬الردن ‪:‬دار وائل‪، 2006،‬ص ‪.‬‬ ‫نقص أو زيادة قيمة التنازل الصافية من الضششرائب ويتمثممل‬ ‫‪‬‬ ‫في سعر التنازل ناقص القيمة المتبقية للستثمارات المتنازل عنها ‪،‬فممإذا كممان‬ ‫فائض يطرح أما إذا كان عجز فيضاف للحصول على تدفقات الخزينة المتأتيممة‬ ‫من أنشطة الستغلل‪.‫بالقيم الجمالية ناقص التغير في حساب )‪ (49‬خسممائر القيمممة عممن حسممابات‬ ‫الغير‪.

35‬‬ ‫)‪ (6‬قرار مؤرخ في ‪ 23‬رجب ‪ 1429‬الموافق ‪ 26‬يوليو ‪، 2008‬مرجع سبق ذكره ‪ ،‬ص ‪.‬‬ ‫)‪ (9‬قرار مؤرخ في ‪ 23‬رجب ‪ 1429‬الموافق ‪ 26‬يوليو ‪، 2008‬مرجع سبق ذكره ‪ ،‬ص ‪. Gestion financière . Op. Gestion financière : manuel‬‬ ‫‪et applications .‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪J.‬‬ ‫)‪ (5‬قرار مؤرخ في ‪ 23‬رجب ‪ 1429‬الموافق ‪ 26‬يوليو ‪، 2008‬مرجع سبق ذكره ‪ ،‬ص ‪.‬‬ ‫‪1999. p 212 . BARREAU et J . Paris : Bréal . Paris :Dunod .p 225. p 65. 26‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪Gérard MELYON .Cit . 36‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫‪Christian et Mireille ZAMBOTTO . 26‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪Jean BARREAU et Jacqueline DELAHAYE .‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪Christian et Mireille ZAMBOTTO . 1999 .Op. DELAHAYE .‫قمممرار ممممؤرخ فمممي ‪23‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫رجممب ‪ 1429‬الموافممق ‪ 26‬يوليممو ‪، 2008‬يحممدد قواعممد التقييممم و المحاسممبة و محتمموى‬ ‫الكشمموف الماليممة و عرضممها و كممذا مدونممة الحسممابات و قواعممد سمميرها‪،‬الجريممدة الرسمممية‬ ‫للجمهورية الجزائرية ‪،‬العدد ‪ 25، 46 / 19‬مارس ‪ ، 2009‬ص ‪. p 226 . Gestion financière .‬‬ ‫‪10‬‬ .2001 .Paris :Dunod .Cit .p 67.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful