Professional Documents
Culture Documents
ملخص :
نحماول ممن خلل همذه المداخلمة تسمليط الضموء علمى النظمام المحاسمبي
المالي الجديد الصادر في 2007/ 11/ 25والذي سيكون عمليا ابتداء من / 01
، 01/2010هادفين إلى دراسة تفصيلية لقائمة من القوائم المالية الواجب على
المؤسسات إعدادها وفق النظام الجديد و المتمثلة في جممدول تممدفقات الخزينممة
من خلل تحديد مفهومه وأهميته وكيفية إعداده.
مقدمة :
في ظل التجاه المتنامي لعولمة معايير المحاسممبة الدوليممة ،تتفاعممل الممبيئة
المحاسبية الجزائرية مع البيئة المحاسممبية الدوليممة لمواكبممة المسممتجدات الحادثممة
،من خلل إجراء إصلحات جذرية علممى النظممام المحاسممبي المعتمممد منممذ ،1975
بجعله نظاما مرنا يسممتجيب للتحممولت القتصممادية الراهنممة و التغيممرات الحادثممة و
يعمل على تحقيق التوافق بين الممارسممات المحاسممبية فممي الجممزائر و متطلبممات
المعايير المحاسبية الدوليمة عمبر تكييمف النظمام المحاسمبي ممع أسمس و قواعمد
معايير المحاسبة الدولية.
على هذا الساس كللت جهود الصلح من قبل السلطات الجزائريممة بتبنممي
نظام محاسبي و مالي جديد في نوفمبر ، 2007و الذي سيكون عمليا ابتداءا مممن
. 01/2010/ 01وبدخول هذا النظام حيز التطبيق فالمؤسسات مطالبة بتقديم
خمسة كشوف مالية و المتمثلممة فمي الميزانيممة ،حسمماب النتمائج ،جمدول تمدفقات
الخزينممة ،جممدول تغيممر الممموال الخاصممة و ملحممق الكشمموف الماليممة ،تماشمميا مممع
متطلبات المعايير المحاسبية الدولية.
وعلى ضوء ما سبق ،جاءت هذه المداخلة كمحاولة لتوضيح مضمون جدول
تدفقات الخزينة وكيفية إعداده باعتباره كشف مالي من الكشوف المالية الواجب
على المؤسسات الجزائرية إعداده سنويا وفق النظام المحاسبي و المالي
.الجديد
1
:أول – ماهية جدول تدفقات الخزينة
:مفهوم جدول تدفقات الخزينة 1 -
جدول تمدفقات الخزينمة همو تلمك الداة الدقيقمة المسمتخدمة للحكمم علمى
فعالية تسيير الموارد المالية واسممتخداماتها ،وذلممك اعتمممادا علممى عنصممر الخزينممة
الذي يعد المعيار الكثر موضوعية في الحكم على تسيير مالية المؤسسممة.ويعتممبر
كجدول قيادة في يد القمة الستراتيجية )الدارة العليا( تتخذ على ضوئها مجموعة
)
من القرارات الهامة كتغيير النشاط أو توسيعه أو النسحاب منه أو النمو وغيرها.
(1ويهممدف إلممى إعطمماء مسممتعملي الكشمموف الماليممة أساسمما لتقييممم مممدى قممدرة
المؤسسممة علممى توليممد الممموال ونظائرهمما وكممذلك المعلومممات بشممان اسممتخدام
السيولة المتاحة لدى المؤسسة.
- 2مكونات جدول تدفقات الخزينة :
يقدم جدول تدفقات الخزينة مداخيل ومخارج الموجودات الماليممة الحاصمملة
)( 2
أثناء السنة المالية حسب مصادرها إلى ثلثة مجموعات رئيسية :
التدفقات المتي تولمدها أنشمطة السمتغلل •
) النشطة التي تتولد عنها منتجات و غيرهمما مممن النشممطة غيممر المرتبطممة
بالستثمار والتمويل(.
تممدفقات الخزينممة المرتبطممة بالسممتثمار أو •
التي تولدها أنشطة السممتثمار )عمليممات تسممديد أممموال ممن أجممل اقتنمماء
استثمار و تحصيل للموال عن طريق التنازل عن أصل طويل الجل(.
التممدفقات الناشممئة عممن أنشممطة التمويممل •
)أنشطة تكون ناجمة عن تغيير حجم و بنية الموال الخاصة أو القروض(.
ومنه أصبحت الخزينة وفق هذا الجدول تحسممب بنمماءا علممى منظممور دينمماميكي
بالعتممماد علممى حركممة تممدفقات الحزينممة و منظممور تفصمميلي يعتمممد علممى تفكيممك
)( 3
الخزينة حسب مصدرها ،وهذا ما يوضحه الشكل التي:
ال
الحزينة
2
تغيرات الحزينة = التممدفقات الخزينممة المرتبطممة بالسممتغلل +تممدفقات الخزينممة
)(4
المرتبطة بالستثمار +تدفقات الحزينة المرتبطة بالتمويل.
3
الستثمار
تسديدات لحيازة قيم ثابتة مادية و معنوية
التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتة المادية و
المعنوية
تسديدات لحيازة قيم ثابتة مالية
التحصيلت عن عمليات التنازل عن قيم ثابتة مالية
الفوائد المحصلة من التوظيفات المالية
الحصص و القساط المقبوضة من النتائج المستلمة
صافي تدفقات الخزينة المتأتيشة مشن أنششطة
الستثمار)ب(
تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل
التحصيلت الناتجة عن إصدار السهم
حصص الرباح وغيرها من التوزيعات الممتي تممم القيممام
بها
التحصيلت المتاتية من القروض
تسديدات القروض أوالديون الخرى المماثلة
صافي تدفقات الخزينة المتأتيشة مشن أنششطة
التمويل)ج(
تاثيرات تغيرات سعر الصرف علممى السمميولت وشممبه
السيولت
تغير الخزينة للفترة ) أ +ب +ج(
الخزينة و معادلتها عند افتتاح السنة المالية
الخزينة و معادلتها عند إقفال السنة المالية
تغير الحزينة خلل الفترة
المقاربة مع النتيجة المحاسبية
يحتوي جدول تدفقات الخزينة بحسممب الطريقممة المباشممرة علممى ثلثممة أجممزاء
رئيسية من التدفقات :
أ ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الستغلل )أنشطة العمليممات
العادية التي ينشأ منها منتجات المؤسسة و غيرها من النشممطة غيممر مرتبطممة
بالستثمار و التمويل( و تحدد كما يلي :
التحصيلت المقبوضة من الزبائن.
-المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين.
-الفوائد و المصاريف المالية الخرى المدفوعة.
-الضرائب عن النتائج المدفوعة .
-/ +تدفقات الخزينة المرتبطة بالعناصر غير العادية.
4
وهناك تحصمميلت أخممرى معنيممة بهممذا العنصممر و هممي :حسمماب ) (74إعانممات
الستغلل +حساب ) (757المنتجممات السممتثنائية عممن عمليممات التسمميير +
حساب ) (758المنتوجممات الخممرى للتسمميير الجمماري +التغيممر فممي حسمماب )
(487المنتوجات المسجلة مسبقا .
المبالغ المدفوعة للموردين و المستخدمين و تحسب كمممايلي :
حسمماب ) (60المشممتريات المسممتهلكة ماعممدا حسمماب) (609التخفيضممات و
التنزيلت المتحصل عليها من المشتريات +الرسممم علممى القيمممة المضممافة
علممى المشممتريات +حسمماب) (61الخممدمات الخارجيممة +حسمماب )(62
الخممدمات الخارجيممة الخممرى +الرسممم علممى القيمممة المضممافة للخممدمات
الخارجية و الخارجيممة الخمرى – التغيمر فمي رصمميد حسمماب) (401المممورد و
المخزونات و الخدمات – التغير في رصيد حساب) (467الحسابات الخممرى
الدائنة أو المدينة +حساب ) (63أعباء المستخدمين – التغير فممي حسمماب)
(42المستخدمون و الحسابات الملحقة – التغيممر فممي حسمماب) (43الهيئات
الجتماعية و الحسابات الملحقة.
وهناك مبالغ مدفوعة لمتعاملين آخرين وهي معنيمة بهمذا العنصمرو تحمدد علمى
النحممو التممي :حسمماب) (64الضممرائب و الرسمموم و المممدفوعات المماثلممة +
حساب) (65العباء العملياتية الخرى – التغير في رصيد حساب ) (445الدولة
،الضممرائب علممى رقممم العمممال – التغيممر فممي رصمميد حسمماب ) (486العبمماء
المسجلة مسبقا.
فوائد و مصاريف مالية أخرى مدفوعة تتمثل فمي حسماب) (66العبماء
المالية.
الضرائب على النتائج المدفوعة وتحسب كمايلي :حسمماب)(695
الضرائب على الرباح المبنية على نتائج النشطة العادية – التغيممر فممي رصمميد
حساب ) (444الدولة و الضرائب على النتائج.
تششدفقات الخزينششة المرتبطششة بالعناصششر غيششر العاديششة و تتحممدد
بالفرق بين حساب) (77منتجات العناصر غيممر العاديممة و حسمماب ) (67أعبمماء
العناصر غير العادية .
ب ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشششطة السششتثمار )عمليممات تسممديد
أموال من أجل اقتناء استثمار و تحصيل للموال عن طريق التنممازل عممن أصممل
طويل الجل( و تحدد كما يلي :
-تسديدات لحيازة قيم ثابتة مادية و معنوية.
+التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتة المادية و المعنوية.
تسمممديدات لحيمممازة -
قيم ثابتة مالية.
+التحصيلت عن عمليات التنازل عن القيم الثابتة المالية.
+الفوائد المحصلة من توظيفات الموال.
+الحصص و القساط المقبوضة من النتائج المستلمة.
5
تسديدات لحيازة قيم ثابتة ماديشة و معنويشة وتحسممب حسممب العلقممة
التيممة :التغيممر فمي القيممم الثابتممة الماديممة و المعنويممة للسممنة الماليممة +القيمممة
المحاسبية الصافية للتنازل عن القيم الثابتة المادية و المعنوية.
التحصيلت عن عمليات التنازل للقيم الثابتششة الماديششة و المعنويششة
وتتمثل في سعر التنازل عن القيم الثابتة المادية و المعنوية.
تسديدات لحيازة قيم ثابتة مالية وتحسب حسمب العلقمة التيمة :التغيمر
في القيم الثابتة المالية +القيمة المحاسبية الصافية للتنازل عن القيم الثابتممة
المادية و المعنوية.
التحصيلت عن عمليات التنازل عن القيششم الثابتششة الماليششة وتتمثممل
في سعر التنازل عن القيم الثابتة المالية.
الفوائد المحصلة مششن توظيفششات المششوال وتتمثممل فممي حسمماب )(76
المنتوجات المالية.
ج ش تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويششل )أنشممطة تكممون ناجمممة
عن تغيير حجم و بنية الموال الخاصة أو القروض( ،و تحدد كما يلي :
التحصيلت في أعقاب إصدار أسهم.
-الحصص وغيرها من التوزيعات التي تم القيام بها.
+التحصيلت المتأتية من القروض.
-تسديدات القروض أو الديون الخرى المماثلة.
ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة التمويل علممى
النحو التي :
التحصيلت في أعقاب إصدار أسهم تتمثل في التغير في حسمماب
) (101رأس المممال الصممادر أو رأس مممال الشممركة أو الممموال المخصصممة أو
أموال الستغلل +التغير في حساب ) (103العلوات المرتبطة برأس المممال
الشركة.
الحصص و غيرها من التوزيعات التي تم القيام بها وتتمثل في
حسمماب ) (12نتيجممة السممنة الماليممة السممابقة – الغيممر فممي حسمماب)(106
الحتياطات.
التحصيلت المتأتية من القروض وتتمثل في التغيممر فممي حسمماب)
(16القتراضات و الديون المماثلة +تسديدات القروض في السنة المالية.
تسششديدات القششروض أو الششديون الخششرى المماثلششة وتتمثممل فممي
الديون الجديدة المتحصل عليها خلل السنة المالية )التحصميلت المتأتيمة ممن
القروض( – التغير في حساب) (16القتراضات و الديون المماثلة.
أما تأثيرات تغيرات سعر الصرف على السيولت و شممبه السمميولت فتتمثممل
فممي تممأثيرات تغيممر سممعر الصممرف علممى الممموال فممي الصممندوق و المموداع و
اللتزامات ذات الجل القصير)التوظيفات ذات الجل القصير و بالغة السيولة(
سهلة التحول إلى سيولة.
- 2جدول تدفقات الخزينة بالطريقة غير المباشرة :
إن الطريقة غير المباشرة في تقمديم جمدول تمدفقات الخزينمة المحمدد ممن
فبل المشرع الجممزائري ترتكممز علممى تصممحيح و تسمموية النتيجممة الصممافية للسممنة
)(6
المالية مع الخذ بالحسبان :
_ أثمممار المعممماملت دون التمممأثير فمممي الخزينمممة )الهتلكمممات ،تغيمممرات الزبمممائن
،المخزونات،تغيرات الموردين(...؛
6
_ التفاوتات أو التسويات )الضرائب مؤجلة(؛
_ التدفقات المالية المرتبطة بأنشطة الستثمار أو التمويل)قيمة التنممازل الممزائدة
أو الناقصة( وهذه التدفقات تقدم كل على حدى.
إن هذا النموذج لجدول تدفقات الخزينة بالطريقة غير المباشممرة تممم متبنممي
من قبل مجلس الخبراء المحاسبين الفرنسي (7)،و الهدف منه هو تمثيل إيرادات
و نفقات المؤسسممة لمدورة معينمة و ذلمك بتقسميمها حسممب الوظممائف الرئيسممية
الثلثة لنشاط الى كل من الستغلل ،الستثمار و التمويل بحيث نجد حسممب هممذا
)( 8
التقسيم مايلي :
_ تدفقات الخزينة المتولدة عن الستغلل؛
_ تدفقات الخزينة المتولدة عن الستثمار؛
_ تدفقات الخزينة المتولدة عن التمويل.
)( 9
و الجدول التي يوضح جدول تدفقات الخزينة حسب هذه الطريقة :
جدول تدفقات الخزينة )الطريقة غير المباشرة(
الفترة من ............إلى ..............
السنة
السنة ملحظ
المالية البيان
المالية ن ة
ن_1
تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن أنششششطة
الستغلل
صافي نتيجة السنة المالية
تصحيحات )تسويات( لم:
م الهتلكات و المؤونات
م تغير الضرائب المؤجلة
م تغير المخزونات
م تغير الزبائن و حسابات الحقوق الخرى
م تغير الموردين و الديون الخرى
م م نقممص أو زيممادة فممي قيمممة التنممازل الصممافية مممن
الضرائب
تدفقات الخزينة الناجمة عن النشاط )أ(
تشششدفقات الخزينشششة المتأتيشششة مشششن عمليشششات
الستثمار
تسديدات لحيازة قيم ثابتة
التحصيلت عن عمليات التنازل عن قيم ثابتة
تأثير تغيرات محيط الدماج )التجميع( )(1
تششششدفقات الخزينششششة المرتبطششششة بعمليششششات
الستثمار)ب(
تدفقات الخزينة المتأتية من عمليات التمويل
الحصص المدفوعة للمساهمين
زيادة رأس المال النقدي
إصدار قروض
تسديد قروض
تششششدفقات الخزينششششة المرتبطششششة بعمليششششات
التمويل)ج(
تغير الخزينة للفترة ) أ +ب +ج(
الخزينة و معادلتها عند افتتاح السنة المالية
7
الخزينة و معادلتها عند إقفال السنة المالية
تاثير تغيرات سعر العملت الجنبية )(1
تغير الحزينة خلل الفترة
ل يسممممتعمل إل فممممي )(1
تقديم الكشوف المالية المدمجة.
إن الختلف بين الطريقمة المباشمرة و الطريقمة غيمر المباشمرة فمي إعمداد
جدول تمدفقات الخزينممة نماجم عمن كيفيممة تقممديم تممدفقات الخزينممة المتأتيمة ممن
أنشطة الستغلل )النشطة التي تتولد عنها منتوجات و غيرها من النشممطة غيممر
المرتبطمة ل بالسمتثمار و ل بالتمويمل(.فكمما ذكرنما سمابقا فالطريقمة المباشمرة
فتقدم هذا النوع من التدفقات فشكل عناصر رئيسممية لممدخول و خممروج السمميولة
الجمالية للزبائن و الموردون و الضرائب و غيرها من العناصر المعنيممة بتممدفقات
الخزينة المرتبطة بنشاطات الستغلل قصد إبراز التممدفق المممالي الصممافي،بينممما
الطريقة غير المباشرة تعتمد على تصحيح النتيجة الصافية للسنة المالية من أثمار
المعاملت دون التأثير في الخزينة كإهتلكات التي ليرافقها تدفق نقممدي حقيقممي
خارجي و الزبائن و الموردين التي بعد فترة معينة تتحول إلى تدفق نقدي داخلي
أو خارجي أو العناصر التي ليس لهمما علقممة بأنشممطة السممتغلل كفممائض أو عجممز
التنازل عن الستثمارات.وتبقى باقي التدفقات الخممرى و المتمثلممة فممي تممدفقات
الخزينة المرتبطة بأنشطة السممتثمار والتمويممل تعممرض كل علممى حممدى و بنفممس
الطريقة المباشرة و على هذا السمماس سممنقوم بعممرض كيفيممة حسمماب تممدفقات
الخزينة المرتبطة بأنشطة الستغلل حسب الطريقة غير المباشرة فقط باعتبممار
النوعيين الخرين تم عرضهم .
)( 10
تدفقات الخزينة المتأتية من أنشطة الستغلل وتتحدد كمايلي:
صافي نتيجة السنة المالية
+الهتلكات و المؤونات.
-تغير الضرائب المؤجلة.
-تغير المخزونات.
-تغير الزبائن و الحسابات الدائنة الخرى.
-تغير الموردين و الديون الخرى.
-نقص أو زيادة قيمة التنازل الصافية من الضرائب.
ويتم حساب العناصر المكونة لتدفقات الخزينة المتأتية من أنشممطة السممتغلل
على النحو التي :
الهتلكات و المؤونات وتتمثممل فممي حسمماب ) (68المخصصممات
للهتلكات و المؤونات وخسائر القيمة .
تغير الضرائب المؤجلة وتتمثممل فممي التغيممر فممي حسمماب )(442
الدولة،الضرائب و الرسوم القابلة للتحصيل من أطراف أخرى.
تغيششر المخزونششات ويتمثممل فممي تغيممر حسممابات المخزونممات و
المنتوجات قيد التنفيممذ نمماقص التغيممر فممي حسمماب ) (39خسممائر القيمممة عممن
المخزونات و المنتوجات قيد التنفيذ.
تغير الزبائن و الحسابات الدائنة الخشرى ويتمثممل فممي التغيممر
في حساب ) (41الزبائن والحسابات الملحقة و حساب ) (42المسمتخدمين و
الحسابات الملحقة و حساب ) (43الهيئات الجتماعيممة و الحسممابات الملحقممة
8
بالقيم الجمالية ناقص التغير في حساب ) (49خسممائر القيمممة عممن حسممابات
الغير.
تغير الموردين و الديون الخرى ويتمثل في التغير في حسمماب )(40
الموردون و الحسابات الملحقة.
نقص أو زيادة قيمة التنازل الصافية من الضششرائب ويتمثممل
في سعر التنازل ناقص القيمة المتبقية للستثمارات المتنازل عنها ،فممإذا كممان
فائض يطرح أما إذا كان عجز فيضاف للحصول على تدفقات الخزينة المتأتيممة
من أنشطة الستغلل.
أممما فيممما يخممص التممدفقات الخزينممة المتأتيممة مممن عمليممات السممتثمار و
تدفقات الخزينة المتأتية من عمليات التمويل فتحسب بنفس الطريقة المباشممرة
لعداد جدول تدفقات الخزينة.
ثالثا – الخاتمة :
إن النظممام المحاسممبي و المممالي الجديممد يهممدف إلممى جعممل القواعممد و
الممارسات المحاسبية لمؤسساتنا القتصادية بصممفة خاصممة و القتصمماد المموطني
بصفة عامة تتماشى مممع المقمماييس و القواعممد الدوليممة المنصمموص عليهمما ضمممن
معايير المحاسبة الدولية،ويعمل هذا النظممام علممى إحممداث تغيممرات جذريممة علممى
النظام القديم عممبر تبنممي المعممايير المحاسممبية الدوليممة ،بممالرغم مممن أنهمما عمليممة
معقدة و مكلفة وتحدث تغيير كبير على ميزانيات المؤسسممات القتصممادية ألنهمما
استثمار حقيقي يجعل من القتصاد الوطني يسمماير الحممداث القتصممادية الحادثممة
ويتفاعل معها بكل ايجابية و بمرونة و يضمن للمنافسممة الشممفافية و يعمممل علممى
تقديم المعلومات المحاسبية و المالية الصادقة و القابلة للمقارنة ،كما يصدر عن
تطممبيق هممذا النظممام قمموائم ماليممة تتممماش و معممايير المحاسممبة الدوليممة و تمموفر
معلومات بخصوص المركز المالي للمؤسسة و أدائها و التغيرات الحادثممة فيهمما و
هذا ما ينص عليه المعيمار ) ( IAS1الخماص بعمرض القموائم الماليمة و ممن بينهما
جدول تدفقات الخزينة المنصوص عليه ضمن المعيار ) ( IAS7قمموائم التممدفقات
النقدية،فيهدف هذا الجدول الى مساعدة مستخدمي القمموائم الماليممة فممي وضممع
قاعدة لتقييم قدرة المؤسسة على توليممد السمميولة و نظائرهمما و يوضممح دخممول و
خروج السيولة المتاحة لدى المؤسسة بتجزئتها إلى ثلثة أقسام رئيسممية بحسممب
طبيعتها:
_ تدفقات الخزينة المرتبطة بنشاطات الستغلل؛
_ تدفقات الخزينة المرتبطة بعمليات الستثمار؛
_ تدفقات الخزينة المرتبطة بعمليات التمويل.
و الجزائر بحكممم اقممتراب موعممد تبنيهمما لهممذا النظممام و مممن خللممه لمعممايير
المحاسبة الدولية ،تجد نفسها مجبرة على إعداد العدة اللزمة لنجاح هذا النظام
الجديد.
الهوامش :
يوسف قريشي و ألياس )(1
بن ساسي ،التسيير المالي :دروس و تطبيقات ،الردن :دار وائل، 2006،ص . 204
9
قمممرار ممممؤرخ فمممي 23 )(2
رجممب 1429الموافممق 26يوليممو ، 2008يحممدد قواعممد التقييممم و المحاسممبة و محتمموى
الكشمموف الماليممة و عرضممها و كممذا مدونممة الحسممابات و قواعممد سمميرها،الجريممدة الرسمممية
للجمهورية الجزائرية ،العدد 25، 46 / 19مارس ، 2009ص . 26
)(3 Jean BARREAU et Jacqueline DELAHAYE , Gestion financière : manuel
et applications ,Paris :Dunod ,2001 , p 226 .
)(4 Christian et Mireille ZAMBOTTO , Gestion financière , Paris :Dunod ,
1999, p 65.
) (5قرار مؤرخ في 23رجب 1429الموافق 26يوليو ، 2008مرجع سبق ذكره ،ص . 35
) (6قرار مؤرخ في 23رجب 1429الموافق 26يوليو ، 2008مرجع سبق ذكره ،ص . 26
)(7 Gérard MELYON , Gestion financière , Paris : Bréal , 1999 , p 212 .
)(8 J. BARREAU et J . DELAHAYE ,Op.Cit ,p 225.
) (9قرار مؤرخ في 23رجب 1429الموافق 26يوليو ، 2008مرجع سبق ذكره ،ص . 36
)(10 Christian et Mireille ZAMBOTTO , Op.Cit ,p 67.
10