Modelo de Punto de Equilibrio en la Toma de Decisiones

Universidad de Cuenca – Maestría en Administración de Empresas

Germán Arias
Patricio Cordero
Adrián Tello
Juan Valencia

25-Oct-07
 Universidad de Cuenca Modelo de Punto de Equilibrio en la Toma de Decisiones

Índice
• Introducción
• Desarrollo
o Punto de Equilibrio
ƒ Concepto
ƒ Identificación de componentes del punto de equilibrio
ƒ Caso Práctico
o Análisis de Sensibilidad
o Punto de Equilibrio en la toma de decisiones
• Conclusiones

Introducción

El presente trabajo pretende ubicar la utilidad práctica del modelo “Punto de Equilibrio”
y su real importancia dentro de las organizaciones y su aporte en la toma de decisiones.

Desarrollo
Punto de Equilibrio
Concepto

Es una herramienta financiera para la toma de decisiones a través del análisis de

información de la compañía sin importar la naturaleza del negocio.

El conocimiento del punto de equilibrio es básico para el desempeño de cualquier

empresa, porque este nos permite establecer una situación financiera en la cual una
organización cubre todos sus gastos y no genera rentabilidad. Así podemos tomar
alternativas respecto a estrategias, políticas tanto en la parte de ventas como en la
estructura de costos.

A través de la bibliografía consultada, matemáticamente el punto de equilibrio se

determina de la siguiente manera:

Px. Punto de Equilibrio

Cf. Costo fijo
CM. Contribución Marginal (Margen de Contribución)

Cf
Px =
CM

La contribución marginal es:

Pvu. Precio de venta unitario

Cvu. Costo variable unitario

CM = Pvu − Cvu

El punto de equilibrio puede expresarse en unidades a producir, o en valor monetario si

la naturaleza del negocio no permite identificar el bien o servicio o existe un mix de
bienes o productos.

En estos casos el Cvu se considera como un porcentaje del valor de ingresos totales.

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Identificación de los componentes del punto de equilibrio

El costo fijo, son los rubros que incurre una empresa, independientemente de su
volumen de producción, ventas, o servicios prestados; es decir, están dados con un valor
que no va en función de su fuente de ingresos.

El precio de venta unitario, es el valor al cual se comercializa cada unidad del producto,
siendo generalmente este precio fijado por el mercado.

El costo variable unitario, es en el que se incurre para la fabricación del bien específico,
como por ejemplo las materias primas en un caso de una empresa productora o el costo
de compra de un producto en una empresa comercializadora.

El margen de contribución es el valor que nos queda, al realizar la diferencia entre el

precio unitario y el costo variable unitario del bien. Si totalizamos el margen de
contribución, este será el aporte para cubrir los costos fijos de la empresa y generar un
margen de utilidad.

Caso Práctico

Supongamos que tenemos un sistema de venta de pollos preparados, en el cual los

costos fijos para soportar el funcionamiento son de 4.500 USD, el precio de venta de
cada unidad es de 9.5 USD, y nuestros costos variables por unidad son de 7 USD, en los
cuales contemplamos, la materia prima (pollos), material de empaque y otros.

Calculamos el punto de equilibrio PQ

Cf 4500
PQ = PQ = = 1800 unidades.
Pvu − Cvu 9 .5 − 7

Si nuestro punto de equilibrio PQ es de 1800 pollos mensuales y simulamos escenarios

en los cuales existen variaciones en el precio de venta, costo variable o ambos, podemos
realizar el siguiente análisis de sensibilidad.

Análisis de Sensibilidad Caso 1 Caso 2 Caso 3 Caso 4 Caso 5

Aumento costo Disminución del Aumento del Disminución en Aumento Precio-
Valores actuales: variable costo variable Precio de Venta Precio de Venta Costo Variable
Celdas cambiantes:
Variación en CF 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Variación en Pvu 0.00% 0.00% 0.00% 1.00% 5.00% 5.00%
Variación en Cvu 0.00% 10.00% -10.00% 0.00% 0.00% 5.00%
Celdas de
resultado:
Costo Fijo 4500 4500 4500 4500 4500 4500
Pvu 9.5 9.5 9.5 9.595 9.025 9.975
Cvu 7 7.7 6.3 7 7 7.35
PQ 1800.00 2500.00 1406.25 1734.10 2222.22 1714.29
Relación de Variación 38.89% -21.88% -3.66% 23.46% -4.76%
Tabla 1.
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Gráfico 1.

De lo expuesto en los cuadros anteriores podemos comentar:

Una disminución en el costo variable o un aumento en el precio de venta, mejoran el

escenario del punto de equilibrio, generando su disminución. Pero en términos prácticos
solamente la primera (disminución del costo variable) es una aplicación eficiente en
términos financieros, ya que un aumento en el precio de venta está condicionado al
mercado (oferta y demanda).

Por el contrario, un aumento en el costo variable, genera un incremento en el punto de

equilibrio debido a una ineficiencia en el manejo adecuado de dichos costos. Sin
embargo respecto a una disminución en el precio de venta, esta se puede dar por
factores de contracción del mercado, lo cual es un componente exógeno al manejo
financiero analizado en este estudio.

Análisis de Sensibilidad

Para realizar un adecuado estudio y valoración del punto de equilibrio, podemos tomar
las 4 variables que afectan al mismo:

Precio, Venta, Costo y Rentabilidad.

La sensibilidad consiste en tomar alguno de estos factores y podemos concluir que si

afectamos positiva o negativamente uno de estos, necesariamente los otros tendrán una
variación, por ejemplo, un incremento en las ventas genera una disminución de costos
que a su vez genera un incremento en la rentabilidad y el precio tiende a disminuir.

Otro ejemplo es, un incremento en el costo genera una disminución en las ventas, una
disminución en la rentabilidad y el precio tiende a subir.

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Punto de Equilibrio en la toma de decisiones

Sirve para establecer si el volumen en unidades de producción está de acuerdo a los

requerimientos del mercado.

Cuando se habla del precio de venta es netamente una condición de mercado, es la

condición limitante sobre cual las empresas no pueden modificar en gran medida, para
lograr una nueva estructuración de costos y por ende un nuevo punto de equilibrio.

Costos fijos elevados en la organización generan poca competitividad en el mercado, y

una correcta composición de estos se traducen en productividad y altos rendimientos.

Conclusiones

Un manejo adecuado del punto de equilibrio, permite generar un mejor

apalancamiento financiero, es decir mejorar el margen de utilidad debido a la
maximización en el proceso productivo, así esta herramienta permite conocer los límites
de la empresa para soportar variaciones de mercado ya sea en precios o porcentaje de
participación de mercado, y conocer hasta que punto resulta productiva la actividad.

El punto de equilibrio debe llevarnos a un análisis particular de cada uno de los

productos generados por la empresa, porque pueden existir productos que no generan
utilidad, pero absorben costos, y que en la estructura global no dejan de ser importantes
por razones de mercado.

El punto de equilibrio al igual que los indicadores es una herramienta referencial en

términos numéricos, sin embargo no mide la eficiencia de las organizaciones, debido a
que está obedece a otros factores relacionados a un adecuado manejo en la estructura
de los diferentes componentes de costo y variables de mercado, por eso se debe
considerar en conjunto con otros indicadores.

Una adecuada ubicación del punto de equilibrio estará básicamente condicionada a una
adecuada distribución en la determinación y composición tanto de los costos fijos como
los variables.