^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

>ŝŶĞŚĂƌƚ;Ϳ

с>ŝŶĞŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐϭ͖WŽŝŶƚƐϮ͖DŝŶŝ͖DĂdžŝ͖,>ŝŶĞ͖DŝŶŽŶĞ͖DĂdžŽŶĞ͖dĂŐƐ͖ŽůŽƌϭ͖ŽůŽƌϮ͖͘͘͘
'ĂƉ^ƚLJůĞ͖dĂŐDŝŶŽůŽƌ͖dĂŐDĂdžŽůŽƌ͖^ŚĂĚĞĚ^ƚĂƌƚ͖^ŚĂĚĞĚtŝĚƚŚ͕dƌĂŶƐƉĂƌĞŶƚtŝĚƚŚ͖DĂƌŬWŽƐŝƚŝŽŶͿ

WŽŝŶƚƐϭ ZĂŶŐĞ DĂŶĚĂƚŽƌLJƉĂƌĂŵĞƚĞƌ

WŽŝŶƚƐϮ ZĂŶŐĞ ůůŽƚŚĞƌƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞŽƉƚŝŽŶĂů

DŝŶŝ sĂƌŝĂŶƚ

DĂdžŝ sĂƌŝĂŶƚ

,>ŝŶĞ sĂƌŝĂŶƚ ,ŽƌŝnjŽŶƚĂůůŝŶĞ

DŝŶŽŶĞ sĂƌŝĂŶƚ ŽƚƚŽŵŽĨƚŚĞΗŶŽƌŵĂůŝƚLJΗnjŽŶĞ

DĂdžŽŶĞ sĂƌŝĂŶƚ dŽƉŽĨƚŚĞΗŶŽƌŵĂůŝƚLJΗnjŽŶĞ

dĂŐƐ /ŶƚĞŐĞƌ ϭ Ϯ ϯ

ϰ ϲ ϳ

'ĂƉ^ƚLJůĞ /ŶƚĞŐĞƌ ϬсĚŽŶΖƚŝŶƚĞƌƉŽůĂƚĞĂŶĚůĞĂǀĞĞŵƉƚLJƐƉĂĐĞ

ϭсŝŶƚĞƌƉŽůĂƚĞĂŶĚƐŚŽǁƐŽůŝĚĞůŝŶĞ
ϮсŝŶƚĞƌƉŽůĂƚĞĂŶĚƐŚŽǁĚŽƚƚĞĚůŝŶĞ

dĂŐDŝŶŽůŽƌ >ŽŶŐ ŽůŽƌĐŽĚĞĨŽƌƚŚĞDŝŶŝŵƵŵǀĂůƵĞƚĂŐ;ĚĞĨĂƵůƚсƌĞĚͿ

dĂŐDĂdžŽůŽƌ >ŽŶŐ ŽůŽƌĐŽĚĞĨŽƌƚŚĞDĂdžŝŵƵŵǀĂůƵĞƚĂŐ;ĚĞĨĂƵůƚсďůƵĞͿ

^ŚĂĚĞĚ^ƚĂƌƚ /ŶƚĞŐĞƌ EƵŵďĞƌŽĨǀĂůƵĞƐďĞĨŽƌĞƚŚĞĨŝƌƐƚƐŚĂĚĞĚƐĞŐŵĞŶƚ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϬͲĂŶƚĂŬĞŶĞŐĂƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ

^ŚĂĚĞĚtŝĚƚŚ /ŶƚĞŐĞƌ tŝĚƚŚŽĨƐŚĂĚĞĚƐĞŐŵĞŶƚŝŶŶƵŵďĞƌŽĨǀĂůƵĞƐ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϭĂƐŐƌĞLJĂƌĞĂĐŽǀĞƌƐϭƉŽŝŶƚ

dƌĂŶƐƉtŝĚƚŚ /ŶƚĞŐĞƌ tŝĚƚŚŽĨƐƉĂĐĞďĞƚǁĞĞŶƐĞŐŵĞŶƚƐŝŶŶƵŵďĞƌŽĨǀĂůƵĞƐ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϭĂƐǁŚŝƚĞĂƌĞĂĐŽǀĞƌƐϭƉŽŝŶƚ

DĂƌŬWŽƐŝƚŝŽŶ /ŶƚĞŐĞƌ WŽƐŝƚŝŽŶŽĨĂǀĞƌƚŝĐĂůďĂƌ;ŝƚĞŵηͿ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗Ϯ͕ĂƐƚŚĞďĂƌŝƐŽŶƚŽƉŽĨƚŚĞƐĞĐŽŶĚƉŽŝŶƚ
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

ĂƌŚĂƌƚ;Ϳ

сĂƌŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐ͖DŝŶŝ͖DĂdžŝ͖>ŝŶĞϭ͖>ŝŶĞϮ͖ŽůŽdŚƌĞƐŚŽůĚ͖ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ͖ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ͙
͖^ŚĂĚĞĚ^ƚĂƌƚ͖^ŚĂĚĞĚtŝĚƚŚ͕dƌĂŶƐƉĂƌĞŶƚtŝĚƚŚ͖DĂƌŬWŽƐŝƚŝŽŶͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ KŶůLJŵĂŶĚĂƚŽƌLJƉĂƌĂŵĞƚĞƌ

DŝŶŝ sĂƌŝĂŶƚ
hƐĞDŝŶŝĂŶĚDĂdžŝƚŽŚĂǀĞĐŽŵŵŽŶǀĞƌƚŝĐĂůƐĐĂůĞ
ŝŶƐĞǀĞƌĂůĐŚĂƌƚƐ
DĂdžŝ sĂƌŝĂŶƚ

>ŝŶĞϭ sĂƌŝĂŶƚ

>ŝŶĞϮ sĂƌŝĂŶƚ

ŽůŽƌdŚƌĞƐŚŽůĚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚ͗ŽůŽƌdŚƌĞƐŚŽůĚсϬ

ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ >ŽŶŐ ^ĞĞĐŽůŽƌĐŽĚĞƐƉĂŐĞƐŝŶƚŚŝƐŵĂŶƵĂů

ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ >ŽŶŐ ^ĞĞĐŽůŽƌĐŽĚĞƐƉĂŐĞƐŝŶƚŚŝƐŵĂŶƵĂů

^ŚĂĚĞĚ^ƚĂƌƚ /ŶƚĞŐĞƌ EƵŵďĞƌŽĨƉŽŝŶƚƐďĞĨŽƌĞƚŚĞĨŝƌƐƚƐŚĂĚĞĚƐĞŐŵĞŶƚ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϬͲĂŶƚĂŬĞŶĞŐĂƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ

^ŚĂĚĞĚtŝĚƚŚ /ŶƚĞŐĞƌ tŝĚƚŚŽĨƐŚĂĚĞĚƐĞŐŵĞŶƚŝŶŶƵŵďĞƌŽĨĐŽůƵŵŶƐ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗Ϯ;ďĂƌƐͿ

dƌĂŶƐƉtŝĚƚŚ /ŶƚĞŐĞƌ tŝĚƚŚŽĨƐƉĂĐĞďĞƚǁĞĞŶƐĞŐŵĞŶƚƐŝŶŶƵŵďĞƌŽĨĐŽůƵŵŶƐ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϯ

DĂƌŬWŽƐŝƚŝŽŶ /ŶƚĞŐĞƌ WŽƐŝƚŝŽŶŽĨĂǀĞƌƚŝĐĂůďĂƌ͕ŝŶηŽĨĐŽůƵŵŶƐ

ŝŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͗ϯ͕ĂƐƚŚĞďĂƌŝƐŽŶƚŽƉƚŚĞƚŚŝƌĚĐŽůƵŵŶ
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

70%
sĂƌŝŚĂƌƚ;Ϳ

сsĂƌŝŚĂƌƚ;sĂƌŝĂŶĐĞ͖ZĞĨĞƌĞŶĐĞ͖DŝŶŝ͖DĂdžŝ͖DĂƌŬ͖dŝĐŬhŶŝƚ͖>ĞŐĞŶĚ͖ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ͖ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ͖sĞƌƚŝĐĂůͿ

sĂƌŝĂŶĐĞ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсďĞƚǁĞĞŶͲϭϬϬйĂŶĚнϭϬϬй

70%

ŝƌĞĐƚǀĂůƵĞŽƌĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐǀĂůƵĞ

ZĞĨĞƌĞŶĐĞ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсŵƉƚLJ͖ŶƚĞƌΗϬΗƚŽĚŝƐƉůĂLJƚŚĞǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞ

70%

DŝŶŝ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсͲϭϬϬй

70%

DĂdžŝ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚснϭϬϬй

70%

DĂƌŬ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсEŽŶĞ

70%

dŝĐŬhŶŝƚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсEŽŶĞ

70%

>ĞŐĞŶĚ ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ EŽůĞŐĞŶĚĚŝƐƉůĂLJĞĚ

70%

ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚс'ƌĞĞŶ

70%

-70%
ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚсZĞĚ

80%

sĞƌƚŝĐĂů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

10%

ŝĨsĂƌŝĂŶĐĞŝƐŐƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶDĂdžŝŽƌƐŵĂůůĞƌƚŚĂŶDŝŶŝ
ĂǁŚŝƚĞĂƌƌŽǁŝƐĚŝƐƉůĂLJĞĚ͘
-70%

-90%
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

,Ăƌ;ͿΘsďĂƌ;Ϳ

сsĂƌ;sĂůƵĞ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞͿ с,Ăƌ;sĂůƵĞ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞͿ

sĂůƵĞ sĂƌŝĂŶƚ ,ĂƐƚŽďĞďĞƚǁĞĞŶͲϭϬϬйĂŶĚнϭϬϬй

ZĞĨĞƌĞŶĐĞŝƐĨŽƌĐĞĚĂƚϬ

ŽůŽƌƐĐŚĞŵĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚсŐƌĞLJ

^ĞĞƉĚĨĐŽůŽƌƚĂďůĞĨŝůĞĨŽƌĐŽůŽƌĐŽĚĞƐ

/ĨǀĂůƵĞŝƐŐƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶϭϬϬйŽƌƐŵĂůůĞƌƚŚĂŶͲϭϬϬй͕ĂǁŚŝƚĞĂƌƌŽǁŝƐĚŝƐƉůĂLJĞĚ

sďĂƌ;Ϳ
 ϯϬй &ŽƌEĞŐĂƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ͕ďĂƌƐƚĂƌƚƐĂƚƚŽƉŽĨĐĞůů
 ϰϬй &ŽƌWŽƐŝƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ͕ďĂƌƐƚĂƌƚƐĂƚďŽƚƚŽŵŽĨĐĞůů
 ϮϬй
 ϱϬй ,ďĂƌ;Ϳ
 ϴϬй &ŽƌWŽƐŝƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ͕ďĂƌƐƚĂƌƚƐĂƚůĞĨƚŽĨĐĞůů
&ŽƌEĞŐĂƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ͕ďĂƌƐƚĂƌƚƐĂƚƌŝŐŚƚŽĨĐĞůů

džĂŵƉůĞŽĨsďĂƌŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ

с/Ĩ;sĂůƵĞфϬ͖ΗΗ͖ǀďĂƌ;sĂůƵĞͬŵĂdž;ĂďƐ;ůůͺsĂůƵĞƐͿͿ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞͿͿ

ϯ Ͳϱ Ͳϰ ϲ ϵ ϯ Ͳϵ Ͳϰ ϰ ϱ sĂůƵĞƐ ϵ
ϭϬϬϮϰϰϮϮ
ϭϬϴϬϰϲϱϭ
ϭϬϴϲϯϮϬϲ
ϭϮϰϮϭϭϳϬ
ϭϬϲϯϳϭϱϬ
ϰϯϮϱϳϵϬ
ϱϭϵϯϰϮϵ
ϰϰϭϵϬϲϬ
ϲϰϬϭϳϴϵ
ϵϭϲϳϭϬϮ

ŽůŽƌƐ
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ





сŽdžWůŽƚ;WŽŝŶƚƐ͖ŽdžƉůŽƚůĂƐƐ͖^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ͖^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ͖^ĐĂůĞŶĚ͖͘͘͘

ĐĐĞƉƚĂďůĞƐƚĂƌƚ͖ĐĐĞƉƚĂďůĞŶĚ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ͖^ƚLJůĞ͖sĞƌƚŝĐĂůͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ DĂŶĚĂƚŽƌLJƉĂƌĂŵĞƚĞƌ

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

ŽdžƉůŽƚůĂƐƐ dĞdžƚ ĞĨĂƵůƚсϱE^

KƚŚĞƌƚLJƉĞƐ͗ϳE^͖dƵŬĞLJ͖ŽǁůĞLJ͖^ŝŐŵĂϯ

&ŽƌϱE^͕ϳE^͕dƵŬĞLJĂŶĚ
ŽǁůĞLJďŽdžƐƚĂƌƚƐĂƚYϭ
ĞŶĚƐĂƚYϯ
ϱE^͗ǁŚŝƐŬĞƌĞŶĚƐĂƚŵŝŶŝŵƵŵĂŶĚŵĂdžŝŵƵŵ͕ŵĞĚŝĂŶ͕ŶŽŽƵƚůŝĞƌƐ
ϳE^͗tŚŝƐŬĞƌĞŶĚƐĂƚϮйĂŶĚϵϴй͕ŚĂƚĐŚŵĂƌŬƐĂƚϵйĂŶĚϵϭй͕ŽƵƚůŝĞƌƐďĞLJŽŶĚϮйĂŶĚϵϴй
dƵŬĞLJ͗tŚŝƐŬĞƌĞŶĚƐĂƚYϭͲϭ͘ϱΎ/YZĂŶĚYϯнϭ͘ϱΎ/YZ͕ŽƵƚůŝĞƌƐĂŶĚĞdžƚƌĞŵĞŽƵƚůŝĞƌƐ
ŽǁůĞLJ͗tŚŝƐŬĞƌĞŶĚƐĂƚŵŝŶŝŵƵŵĂŶĚŵĂdžŝŵƵŵ͕ŚĂƚĐŚĞƐĂƚϭϬйĂŶĚϵϬй͕ŶŽŽƵƚůŝĞƌƐ
^ŝŐŵĂϯ͗tŚŝƐŬĞƌĂƚDŝŶĂŶĚDĂdž͕ďŽdžĂƚǀĞƌĂŐĞнͬͲ^ƚĞǀ͕ĂǀĞƌĂŐĞ͕ŶŽŽƵƚůŝĞƌƐ

^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсDŝŶ;ƉŽŝŶƚƐͿ

^ĐĂůĞŶĚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсDĂdž;ƉŽŝŶƚƐͿ

ĐĐĞƉƚĂďůĞ^ƚĂƌƚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсEŽŶĞ

ĐĐĞƉƚĂďůĞŶĚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсEŽŶĞ

ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ >ŽŶŐ ŽůŽƌĐŽĚĞ ĞĨĂƵůƚс'ƌĞLJ

^ƚLJůĞ /ŶƚĞŐĞƌ  ůĂƐƐŝĐĂůƐƚLJůĞ EĞŽƐƚLJůĞ

sĞƌƚŝĐĂů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞĨŽƌ,ŽƌŝnjŽŶƚĂůĚŝƐƉůĂLJ

ϭŽƌdƌƵĞĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůŽdžƉůŽƚ
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

ƵůůĞƚŚĂƌƚ;Ϳ


DĞĂƐƵƌĞ dĂƌŐĞƚ DĂdžŝ    
   
 
 

DĞĂƐƵƌĞ    



dĂƌŐĞƚ 
    



DĂdžŝ !"
  



 
  #
$
 
%&
'"(/ŶĐŽŵĞƐ$
)  

  
 


  
 

# 
 


 *" 
 $




    $ 
 

!$
"
 
"
 
  )+ 

  
,
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ
ACB 1

ACB 2 ĂƐĐĂĚĞĐŚĂƌƚ;Ϳ
ACB 3

ACB 4
сĂƐĐĂĚĞĐŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐZĂŶŐĞ͖>ĂďĞůZĂŶŐĞ͖DŝŶ͖DĂdž͖ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ͖ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞͿ
ACB 5

Total : -15

dŚĞĨƵŶĐƚŝŽŶǁŝůůĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJĚĞƚĞĐƚŝĨĚĂƚĂŝƐŽƌŐĂŶŝnjĞĚŝŶƌŽǁƐ ACB 1

ŽƌĐŽůƵŵŶƐĂŶĚĚƌĂǁƚŚĞĂƐĐĂĚĞĐŚĂƌƚĂĐĐŽƌĚŝŶŐůLJ͕ĂĐĐƌŽƐƐĞǀĞƌĂůĐĞůůƐ ACB 2

ACB 3

ACB 4
KŶůLJƚŚĞƵƉƉĞƌĐĞůů;ŽƌůĞĨƚĐĞůů͕ŝĨĚĂƚĂŝŶĐŽůƵŵŶƐͿĐŽŶƚĂŝŶƐĂĂƐĐĂĚĞĐŚĂƌƚ;ͿĨŽƌŵƵůĂ
ACB 5

Total : -15

WŽŝŶƚƐZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ DĂŶĚĂƚŽƌLJ

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

>ĂďĞůZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ KƉƚŝŽŶĂů

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐ>ĂďĞůƐƚŽďĞĚŝƐƉůĂLJĞĚŶĞdžƚƚŽĞĂĐŚƐĞŐŵĞŶƚ
>ĂďĞůZĂŶŐĞĂŶĚWŽŝŶƚƐZĂŶŐĞŵƵƐƚŚĂǀĞŝĚĞŶƚŝĐĂůƐŝnjĞƐ

ACB 1 DŝŶŝŵƵŵ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨŝŶĞƐƚŚĞŵŝŶŝŵƵŵĂŶĚŵĂdžŝŵƵŵǀĂůƵĞƐŽĨƚŚĞĚŝƐƉůĂLJĂƌĞĂ

ACB 2 DĂdžŝŵƵŵ
ACB 3 dŚĞƐĞǀĂůƵĞƐŚĂǀĞƚŽďĞƐƉĞĐŝĨŝĞĚŝĨLJŽƵǁĂŶƚƚŽƐŚŽǁŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƌLJ
ACB 4 ƚŽƚĂůƐĂŶĚŽǀĞƌůĂƉϮŽƌŵŽƌĞĂƐĐĂĚĞ;ͿĐŚĂƌƚƐ͘
ACB 5 ŽƚŚĐŚĂƌƚƐŵƵƐƚƐŚĂƌĞŝĚĞŶƚŝĐĂůůŝŵŝƚƐ͕ĂƐƐŚŽǁŶŚĞƌĞ͘
Total : -15

ACB 1
ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ >ŽŶŐ ŽůŽƌĐŽĚĞĨŽƌƉŽƐŝƚŝǀĞĂŶĚŶĞŐĂƚŝǀĞǀĂůƵĞƐ
ACB 2
ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ dŚŝƐƚŚĞĐŽĚĞĨŽƌƚŚĞŵŽƌĞŝŶƚĞŶƐĞĐŽůŽƌƐŽĨĨŝƌƐƚĂŶĚůĂƐƐĞŐŵĞŶƚƐ͘
ACB 3
ŽůŽƌƐǁŝůůďĞĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJůŝŐŚƚĞŶĨŽƌŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƌLJƐĞŐŵĞŶƚƐ͘
100

ACB 4
0 50

ACB 5

Total : -15

^ĞĞŚƚƚƉ͗ͬͬƐƉĂƌŬůŝŶĞƐͲĞdžĐĞů͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ĐŽŵͬϮϬϬϵͬϭϮͬĐĂƐĐĂĚĞͲǀϮ͘ŚƚŵůĨŽƌĂĚĚŝƚŝŽŶĂůŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ
 30 % ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

50 %
40 %
WĂƌĞƚŽ;Ϳ
60 %

70 %

WĂƌĞƚŽ;WŽŝŶƚƐ͖ŽůŽƌZĂŶŐĞ͖dĂƌŐĞƚ͖dĂƌŐĞƚϮ͖,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶ͖>ĂďĞůͿ
80 %

100 %

dŚĞĨƵŶĐƚŝŽŶǁŝůůĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJĚĞƚĞĐƚŝĨĚĂƚĂŝƐŽƌŐĂŶŝnjĞĚŝŶƌŽǁƐ
ŽƌĐŽůƵŵŶƐĂŶĚĚƌĂǁƚŚĞ$   !" %

  

KŶůLJƚŚĞƵƉƉĞƌĐĞůů;ŽƌůĞĨƚĐĞůů͕ŝĨĚĂƚĂŝŶĐŽůƵŵŶƐͿĐŽŶƚĂŝŶƐĂWĂƌĞƚŽ;ͿĨŽƌŵƵůĂ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ DĂŶĚĂƚŽƌLJ

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

ŽůŽƌZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ KƉƚŝŽŶĂů

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĐŽůŽƌĐŽĚĞƐ;ůůŽǁƐϭĐŽůŽƌƉĞƌƐĞŐŵĞŶƚͿ
ŽůŽƌZĂŶŐĞĂŶĚWŽŝŶƚƐŵƵƐƚŚĂǀĞŝĚĞŶƚŝĐĂůƐŝnjĞƐ

30 %
dĂƌŐĞƚ sĂƌŝĂŶƚ dĂƌŐĞƚĂŶĚdĂƌŐĞƚϮŵƵƐƚďĞďĞƚǁĞĞŶϬйĂŶĚϭϬϬй
40 %

50 %
dĂƌŐĞƚϮ dĂƌŐĞƚс'ƌĞĞŶůŝŶĞ;ƵƐƵĂůůLJdĂƌŐĞƚсϱϬйͿ
60 % dĂƌŐĞƚϮсZĞĚůŝŶĞ;ƵƐƵĂůůLJdĂƌŐĞƚсϴϬйͿ
70 %

80 %

100 %

30 %
,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶ /ŶƚĞŐĞƌ ZĂŶŬŽĨƚŚĞƐĞŐŵĞŶƚƚŽďĞĐŽůŽƌĞĚŝŶZĞĚ
40 %
/ŶƚŚŝƐĞdžĞŵƉůĞ͗,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶсϯ
50 %

60 %

70 %

80 %

100 %

30 % >ĂďĞů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

40 % ŝĨ>ĂďĞůсdƌƵĞ͕ƚŚĞĐƵŵƵůĂƚĞĚƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞŝƐĚŝƐƉůĂLJĞĚ
50 %
ŶĞdžƚƚŽĞĂĐŚƐĞŐŵĞŶƚ͘
60 %

70 %

80 %

100 %


  

ϭϯй ϭϵй ϭϵй ϭϯй ϵй ϭϭй ϵй ϳй

^ƚĂĐŬĞĚŚĂƌƚ;Ϳ

^ƚĂĐŬĞĚŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐ͖ŽůŽƌZĂŶŐĞ͖>ĂďĞůZĂŶŐĞ͖DĂdžŝŵƵŵ͖dĂƌŐĞƚZĞĚ͖dĂƌŐĞƚ'ƌĞĞŶ͖dĂƌŐĞƚůƵĞ͖dĂƌŐĞƚzĞůůŽǁ͖͘͘͘

ŽůŽƌ͖,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶ͖sĞƌƚŝĐĂů͖dĞdžƚKƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ͖dĞdžƚ^ŝnjĞͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

ŽůŽƌZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐZ'ĐŽůŽƌĐŽĚĞƐ

ŽůŽƌZĂŶŐĞĂŶĚWŽŝŶƚƐŵƵƐƚŚĂǀĞŝĚĞŶƚŝĐĂůƐŝnjĞ

>ĂďĞůZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐůĂďĞůƐŽĨĞĂĐŚƐĞŐŵĞŶƚ

>ĂďĞůZĂŶŐĞĂŶĚWŽŝŶƚƐŵƵƐƚŚĂǀĞŝĚĞŶƚŝĐĂůƐŝnjĞ

DĂdžŝŵƵŵ sĂƌŝĂŶƚ

dĂƌŐĞƚZĞĚ sĂƌŝĂŶƚ ƌĂǁĂĐŽůŽƌĞĚůŝŶĞĂƚdĂƌŐĞƚůĞǀĞů

dĂƌŐĞƚ'ƌĞĞŶ
dĂƌŐĞƚůƵĞ
dĂƌŐĞƚzĞůůŽǁ

ŽůŽƌ >ŽŶŐ ŽůŽƌŽĨƚŚĞĨŝƌƐƚůĞĨƚƐĞŐŵĞŶƚ ĞĨĂƵůƚс'ƌĞLJ

   ŽǀĞƌƌŝĚĞƐ   ƉĂƌĂŵĞƚĞƌ

,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐ͘ /ŶƚĞŐĞƌ ^ĞŐŵĞŶƚηƚŽĐŽůŽƌŝŶZĞĚͲĞĨĂƵůƚĐŽůŽƌсϮϬϯ

sĞƌƚŝĐĂů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ;,ŽƌŝnjŽŶƚĂůďĂƌĚŝƐƉůĂLJĞĚͿ

dĞdžƚKƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ /ŶƚĞŐĞƌ ĞĨĂƵůƚсϬĨŽƌŚŽƌŝnjŽŶƚĂůŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ

4

ϭĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ

4 4 4 dĞdžƚ^ŝnjĞ /ŶƚĞŐĞƌ ĞĨĂƵůƚсϱ



  

WŝĞŚĂƌƚ;Ϳ

сWŝĞŚĂƌƚ;WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ͖ŽůŽƌĂĐŬŐƌŽƵŶĚ͖ŽůŽƌ^ůŝĐĞͿ

WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ sĂƌŝĂŶƚ ,ĂƐƚŽďĞďĞƚǁĞĞŶͲϭϬϬйĂŶĚнϭϬϬй

ϯϬй

ŽůŽƌĂĐŬŐƌŽƵŶĚ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚс>ŝŐŚƚŐƌĞLJ

ŽůŽƌ^ůŝĐĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚсĂƌŬŐƌĞLJ



  

,ĞĂƚŵĂƉ;Ϳ

ĚĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶZĂŶŐĞ͖ŽůŽƌĂƚĂ͖ŽůŽƌ^ĐĂůĞ͖
  

    

      

ĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶZĂŶŐĞ  !

"#$  $ % %
dŚŝƐŵƵƐƚďĞĂƐŝŶŐůĞͲĐĞůůƌĂŶŐĞ
 & %'     (
    

   !

 $   ' % &    


  !
ZĂŶŐĞŽĨϮĐŽůƵŵŶƐdžEƌŽǁƐ
) 
 '
* 
   $  ' 

    $   ' % & 
%  $  +     


   $ *  , - &
) 
 '
* 
. $ &%  %% $   
&  +  

 / $
0  %   $ &%   +1
2$
  

   $( % +  $ )33.
$ % $ $ %  1

    $       $ %

 (   
  !"
 %'  
%   &    $ 

/ 4 /   $ % %1 $


" %  5/  

   $ %  %1

6/ $
7
3
7+
8 & 3  ) )
)33.  9


  

:&  ;  %     (     1


  


 


^ĐĂƚƚĞƌŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐϭ͖WŽŝŶƚƐϮ͖DŝŶy͖DĂdžy͖DŝŶz͖DĂdžz͖,ůŝŶĞ͖sůŝŶĞ͖yDŝŶŽŶĞ͖yDĂdžŽŶĞ͖zDŝŶŽŶĞ͖zDĂdžŽŶĞ͖dĂŐƐ͖͙

͘͘͘ƌĂǁ^LJŵďŽů͖ƌĂǁ>ŝŶĞƐ͖ĐŽůŽƌϭ͖ŽůŽƌϮ͖ĂƐŚͿ

WŽŝŶƚƐϭ ZĂŶŐĞ ϭƐƚƐĞƌŝĞŽĨš›ĚĂƚĂ͘^LJŵďŽůсůĂĐŬĐŝƌĐůĞ͘

ϮĐŽůƵŵŶƐďLJEƌŽǁ &ŝƌƐƚĐŽůƵŵŶĐŽŶƚĂŝŶƐšǀĂůƵĞƐ
^ĞĐŽŶĚĐŽůƵŵŶĐŽŶƚĂŝŶƐ›ǀĂůƵĞƐ

WŽŝŶƚƐϮ ZĂŶŐĞ ϮŶĚƐĞƌŝĞŽĨš›ĚĂƚĂ͘^LJŵďŽůсZĞĚƐƋƵĂƌĞ͘

ϮĐŽůƵŵŶƐďLJEƌŽǁ &ŝƌƐƚĐŽůƵŵŶĐŽŶƚĂŝŶƐšǀĂůƵĞƐ
^ĞĐŽŶĚĐŽůƵŵŶĐŽŶƚĂŝŶƐ›ǀĂůƵĞƐ

DŝŶy sĂƌŝĂŶƚ dĂŐƐ ŽŽůĞĂŶ

DĂdžy ĞĨĂƵůƚсyDŝŶĂŶĚDĂdž ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ;EŽƚĂŐͿ
ůŝŵŝƚƐŽĨďŽƚŚƐĞƌŝĞƐ

DŝŶz sĂƌŝĂŶƚ ƌĂǁ^LJŵďŽůƐ ŽŽůĞĂŶ

DĂdžz ĞĨĂƵůƚсzDŝŶĂŶĚDĂdž ĞĨĂƵůƚсdƌƵĞ
ůŝŵŝƚƐŽĨďŽƚŚƐĞƌŝĞƐ

s>ŝŶĞ ,>ŝŶĞ sĂƌŝĂŶƚ ƌĂǁ>ŝŶĞƐ ŽŽůĞĂŶ

s>ŝŶĞ ĞĨĂƵůƚсEŽůŝŶĞ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ
,>ŝŶĞ

yDŝŶŽŶĞ sĂƌŝĂŶƚ ŽůŽƌϭ >ŽŶŐ

yDĂdžŽŶĞ ĞĨĂƵůƚсEŽŐƌĞLJnjŽŶĞ ŽůŽƌϮ ŽůŽƌĐŽĚĞĨŽƌ
ƚŚĞϮƐĞƌŝĞƐŽĨƉŽŝŶƚƐ

zDŝŶŽŶĞ sĂƌŝĂŶƚ ĂƐŚ ŽŽůĞĂŶ

zDĂdžŽŶĞ ĞĨĂƵůƚсEŽŐƌĞLJnjŽŶĞ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ
WůĂŝŶůŝŶĞ

tŝƚŚ^ĐĂƚƚĞƌŚĂƌƚ͕ƵƐĞ^ĐĂůĞyz


  



с^ƉƌĞĂĚŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐ͖^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ͖^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ͖^ĐĂůĞŶĚ͖^ƚLJůĞ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ͖sĞƌƚŝĐĂůͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ dĞdžƚ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚсDŝŶ;ƉŽŝŶƚƐͿ

^ĐĂůĞŶĚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсDĂdž;ƉŽŝŶƚƐͿ

^ƚLJůĞ /ŶƚĞŐĞƌ ĞĨĂƵůƚс

ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚсůĂĐŬůŝŶĞƐŽƌ'ƌĞLJĚŽƚƐ

sĞƌƚŝĐĂů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

100

10

džĂŵƉůĞ͗ hƐĞ^ĐĂůĞyz;Ϳ
0
50

-10 0 10
0


  


 

^ƚƌŝƉĞŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐ͖^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ͖^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ͖^ĐĂůĞŶĚ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ͖sĞƌƚŝĐĂůͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂůůǀĂůƵĞƐƚŽďĞĚĞƐĐƌŝďĞĚ

^ŚŽǁǀĞƌĂŐĞ ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

^ĐĂůĞ^ƚĂƌƚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсDŝŶ;ƉŽŝŶƚƐͿ

^ĐĂůĞŶĚ sĂƌŝĂŶƚ ĞĨĂƵůƚсDĂdž;ƉŽŝŶƚƐͿ

ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ >ŽŶŐ ŽůŽƌĐŽĚĞ ĞĨĂƵůƚс'ƌĞLJůŝŶĞƐ

sĞƌƚŝĐĂů ŽŽůĞĂŶ ĞĨĂƵůƚс&ĂůƐĞ

-10 0 10

10
^ƚƌŝƉĞŚĂƌƚ;Ϳ
0 /ĚĞŶƚŝĐĂůĚĂƚĂƐĞƚǀŝƐƵĂůŝnjĞĚǁŝƚŚ^ƚƌŝƉĞĐŚĂƌƚ;ͿĂŶĚ^ƉƌĞĂĚĐŚĂƌƚ;Ϳ
10
^ƉƌĞĂĚŚĂƌƚ;Ϳ
0

-10 0 10
 Ğ

;Ϳ

ƌĞĂŚĂƌƚ;WŽŝŶƚƐ͖DŝŶŝ͖DĂdžŝ͖>ŝŶĞϭ͖>ŝŶĞϮ͖ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ͖ŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞͿ

WŽŝŶƚƐ ZĂŶŐĞ DĂŶĚĂƚŽƌLJWĂƌĂŵĞƚĞƌ

DŝŶŝ sĂƌŝĂŶƚ
hƐĞDŝŶŝĂŶĚDĂdžŝƚŽŚĂǀĞĐŽŵŵŽŶǀĞƌƚŝĐĂůƐĐĂůĞ
ŝŶƐĞǀĞƌĂůĐŚĂƌƚƐ
DĂdžŝ sĂƌŝĂŶƚ

>ŝŶĞϭ sĂƌŝĂŶƚ

>ŝŶĞϮ sĂƌŝĂŶƚ

ŽůŽƌWŽƐŝƚŝǀĞ sĂƌŝĂŶƚ ^ĞĞĐŽůŽƌĐŽĚĞƐƉĂŐĞƐŝŶƚŚŝƐŵĂŶƵĂů

ĐŽůŽƌEĞŐĂƚŝǀĞ sĂƌŝĂŶƚ ^ĞĞĐŽůŽƌĐŽĚĞƐƉĂŐĞƐŝŶƚŚŝƐŵĂŶƵĂů



  
WĂŐĞϭ

ĂƉ;Ϳ

сdƌĞĞŵĂƉ;ĂƚĂZĂŶŐĞ͖ĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶZĂŶŐĞ͖,ĞŝŐŚƚWŝdžĞů͖tŝĚƚŚWŝdžĞů͖ŽůŽƌZĂŶŐĞ͖ŽůŽƌ^ĐĂůĞ͖͙

͙͖>ĂďĞůZĂŶŐĞ͖dŽŽůƚŝƉZĂŶŐĞ͖,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶͿ

ĂƚĂZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĚĂƚĂ;ϭŽůƵŵŶͿĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐƚŚĞĨŝŐƵƌĞƐƚŚĂƚ

ǁŝůůďĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞ^/ŽĨĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌ

ĂƚĂZĂŶŐĞŵƵƐƚďĞƐŽƌƚĞĚ͗
,ŝŐŚĞƐƚǀĂůƵĞƐĂƚƚŽƉͲͲх>ŽǁĞƐƚǀĂůƵĞƐĂƚďŽƚƚŽŵ

ĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ KŶĞĐĞůůŽƌƌĂŶŐĞŽĨĐĞůůƐ͘

ZĂŶŐĞŽĨĐĞůůƐƚŚĂƚǁŝůůĐŽŶƚĂŝŶƚŚĞƚƌĞĞŵĂƉ
^ƵƌĨĂĐĞŽĨƚŚŝƐƌĂŶŐĞсdŽƚĂůŽĨĂƚĂZĂŶŐĞǀĂůƵĞƐ

/ĨŽŶůLJŽŶĞĐĞůůŝƐƐƉĞĐŝĨŝĞĚ͕,ĞŝŐŚƚWŝdžĞůĂŶĚtŝĚƚŚWŝdžĞůŵƵƐƚďĞ
ƐƉĞĐŝĨŝĞĚƚŽŽ͘
KƚŚĞƌǁŝƐĞƚŚĞƚƌĞĞŵĂƉǁŝůůďĞĐƌĞĂƚĞĚŝŶƐŝĚĞŽŶĞƐŝŶŐůĞĐĞůů

,ĞŝŐŚƚWŝdžĞů /ŶƚĞŐĞƌ ,ĞŝŐŚƚĂŶĚtŝĚƚŚĐĂŶďĞƐƉĞĐŝĨŝĞĚŝŶƉŝdžĞů͘

tŝĚƚŚWŝdžĞů dŚŝƐŝƐƵƐĞĨƵůůǁŚĞŶLJŽƵĚŽĂΗĞĨŽƌĞͬĂĨƚĞƌΗĂŶĂůLJƐŝƐĂŶĚ
ǁĂŶƚƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶƐƚƌŝĐƚƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶŶĂůŝƚLJŽĨƚƌĞĞŵĂƉƐƐŝnjĞƐ͘

ŽůŽƌZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĚĂƚĂ;ϭŽůƵŵŶͿĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐƚŚĞĨŝŐƵƌĞƐƚŚĂƚ

ǁŝůůďĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞŽůŽƌŽĨĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌ
ŽůŽƌŽĨƚŚĞďŽdžĞƐŝƐďĞƐƚƐƵŝƚĞĚƚŽĂŵĞĂƐƵƌĞŽĨƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽƌĐŚĂŶŐĞ
ƐƵĐŚĂƐŐƌŽǁƚŚŽǀĞƌƚŝŵĞ͕ĂǀĞƌĂŐĞĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶƌĂƚĞ͕ŽƌĐƵƐƚŽŵĞƌƐĂƚŝƐĨĂĐƚŝŽŶΗ

ŽůŽƌ^ĐĂůĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨϮĐŽůƵŵŶƐdžEƌŽǁƐ

ϭƐƚŽůƵŵŶƐсĚĂƚĂŝŶƚĞƌǀĂůƐ
ϮŶĚŽůƵŵŶсĐŽůŽƌĐŽĚĞƵƐĞĚĨŽƌĂŐŝǀĞŶŝŶƚĞƌĂů

/ŶƚŚŝƐĞdžĂŵƉůĞ͕ĂŶLJƐĞŐŵĞŶƚǁŚŝĐŚŽůŽƌZĂŶŐĞǀĂůƵĞ
ŝƐďĞƚǁĞĞŶϬĂŶĚϭϬǁŝůůďĞĨŝůůĞĚǁŝƚŚĐŽůŽƌϳϬϬϮϱϯϰ
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ
WĂŐĞϮ

ĞĞŵĂƉ;Ϳ

сdƌĞĞŵĂƉ;ĂƚĂZĂŶŐĞ͖ĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶZĂŶŐĞ͖,ĞŝŐŚƚWŝdžĞů͖tŝĚƚŚWŝdžĞů͖ŽůŽƌZĂŶŐĞ͖ŽůŽƌ^ĐĂůĞ͖͙

͙͖>ĂďĞůZĂŶŐĞ͖dŽŽůƚŝƉZĂŶŐĞ͖,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶͿ

>ĂďĞůZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĚĂƚĂ;ϭŽůƵŵŶͿĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐƚŚĞĨŝŐƵƌĞƐƚŚĂƚ

ǁŝůůďĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞŽůŽƌŽĨĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌ

dŽŽůƚŝƉZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞ ZĂŶŐĞŽĨĚĂƚĂ;ϭŽůƵŵŶͿĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐƚŚĞĨŝŐƵƌĞƐƚŚĂƚ

ǁŝůůďĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞŽůŽƌŽĨĞĂĐŚƐĞĐƚŽƌ

,ŝŐŚůŝŐŚƚWŽƐŝƚŝŽŶ /ŶƚĞŐĞƌ ZŽǁŶƵŵďĞƌŝŶĂƚĂƌĂŶŐĞ͘

dŚĞƐĞĐƚŽƌŚŝŐŚůŝŐŚƚĞĚďLJĂƌĞĚĨƌĂŵĞ͘
hƐĞĨƵůƚŽĨŝŶĚĂŐŝǀĞŶŝƚĞŵĂŵŽŶŐůŽƚƐŽĨƐĞĐƚŽƌƐ͘

EŽƚĞƐ͗ ĂƚĂZĂŶŐĞ͕ŽůŽƌZĂŶŐĞ͕>ĂďĞůZĂŶŐĞĂŶĚdŽŽůƚŝƉZĂŶŐĞDh^dŚĂǀĞŝĚĞŶƚŝĐĂůƐŝnjĞ͗
ϭĐŽůƵŵŶdžEƌŽǁƐ

hŶƐŽƌƚĞĚĂƚĂZĂŶŐĞĐĂŶďĞĚŝƐƉůĂLJĞĚƚŽŽ͙͘/ĚŽŶŽƚƌĞĐŽŵŵĞŶĚŝƚŚŽǁĞǀĞƌ͘

ĚĚŝƚŝŽŶĂůŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͗ŚƚƚƉ͗ͬͬƐƉĂƌŬůŝŶĞƐͲĞdžĐĞů͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ĐŽŵͬϮϬϬϵͬϭϮͬƚƌĞĞŵĂƉͲƐǁŝƚĐŚͲŽŶͲůŝŐŚƚ͘Śƚŵů
 ^ƉĂƌŬůŝŶĞƐĨŽƌdžĐĞůǀϯ͘ϳͲ:ĂŶƵĂƌLJϮϬϭϬ

0
22,5
50 100
^ĐĂůĞ>ŝŶĞ;Ϳ

с^ĐĂůĞ>ŝŶĞ;ŵƉůŝƚƵĚĞ͖KƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ͖ĂƐĞ͖dĞdžƚ>ĞĨƚ͖dĞdžƚĞŶƚĞƌ͖dĞdžƚZŝŐŚƚ͖͘͘͘

/ŶƚĞƌǀĂů>ŽŶŐ͖/ŶƚĞƌǀĂůDŝĚ͖/ŶƚĞƌǀĂů^ŵĂůů͖dĞdžƚ^ŝnjĞ͖ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ͖DĂƌŬƉŽƐŝƚŝŽŶ͖DĂƌŬ>ĂďĞůͿ

0 50 100
ŵƉůŝƚƵĚĞ ŽƵďůĞ

10 10
0 10 KƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶ sĂƌŝĂŶƚ  ŽƚƚŽŵ > >ĞĨƚ d dŽƉ Z ZŝŐŚƚ
0 10 0 0

ĂƐĞ /ŶƚĞŐĞƌ ĞĨĂƵůƚсϭ hƐĞϭϬĨŽƌůŽŐĂƌŝƚŚŵŝĐĂůƐĐĂůĞ

0 10 100

0 dĞdžƚ>ĞĨƚ sĂƌŝĂŶƚ сdĞdžƚŽƚƚŽŵĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůƐĐĂůĞƐ

50 dĞdžƚĞŶƚĞƌ sĂƌŝĂŶƚ

100 dĞdžƚZŝŐŚƚ sĂƌŝĂŶƚ сdĞdžƚdŽƉĨŽƌǀĞƌƚŝĐĂůƐĐĂůĞƐ

0 50 100
/ŶƚĞƌǀĂů>ŽŶŐ sĂƌŝĂŶƚ
hƐĞ^ĐĂůĞ>ŝŶĞǁŝƚŚĂƌĐŚĂƌƚ͕>ŝŶĞŚĂƌƚ
ƌĞĂŚĂƌƚĂŶĚ,ŽƌŝnjŽŶŚĂƌƚ;ƚŽďĞŵŽĚŝĨŝĞĚͿ
0 50 100
/ŶƚĞƌǀĂůDŝĚ sĂƌŝĂŶƚ
hƐĞ^ĐĂůĞyzǁŝƚŚƵůůĞƚƐ
^ĐĂƚƚĞƌ͕^ƚĂĐŬĞĚ͕sĂƌŝĂŶĐĞ͕WĂƌĞƚŽ͕
0 50 100
/ŶƚĞƌǀĂů^ŵĂůů sĂƌŝĂŶƚ ĂƐĐĂĚĞ͕ŽdžƉůŽƚ͕^ƚƌŝƉĞƐĂŶĚ^ƉƌĞĂĚ

0 50 100 dĞdžƚ^ŝnjĞ /ŶƚĞŐĞƌ ĞĨĂƵůƚсϱ

0 50 100
ŽůŽƌ^ĐŚĞŵĞ >ŽŶŐ ĞĨĂƵůƚсůĂĐŬ

22,5 DĂƌŬWŽƐŝƚŝŽŶ ŽƵďůĞ ĞĨĂƵůƚсEŽŶĞ ŝƐƉůĂLJƐĂůŽŶŐƌĞĚůŝŶĞ

0 50 100
͊ϬсďĞŐŝŶŶŝŶŐŽĨƚŚĞƐĐĂůĞ͕ĂĚũƵƐƚŝĨLJŽƵƌƐĐĂůĞĚŽĞƐŶŽƚƐƚĂƌƚĂƚϬ

22,5 DĂƌŬ>ĂďĞů dĞdžƚ dĞdžƚƚŽďĞĚŝƐƉůĂLJĞĚŶĞdžƚƚŽƚŚĞŵĂƌŬůŝŶĞ

0 50 100