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INDICE:
1.-Origen del dinero
1.1.-Funciones del dinero
1.2.-Origen e historia del dinero
2.-Dinero legal y bancario
2.1.-La Oferta Monetaria
2.2.-La creación de dinero
3.-Intermediación financiera
3.1.-Los Bancos Centrales
3.2.-El Banco Central Europeo
3.3.-Sistema Financiero
4.-Instituciones comunitarias
a) Considerado como medio de cambio, dinero sería cualquier bien utilizado para facilitar las
transacciones. El dinero sería un intermediario en los intercambios que permite superar la fase
elemental en las operaciones de trueque. Para que un bien alcance esta consideración de
instrumento o medio para realizar los instrumentos es preciso que éste goce de general
aceptación. La confianza en esta aceptación, el hecho de que quién lo recibe a cambio de
algún bien confía en que podrá utilizarlo para adquirir otros bienes, convierte a su vez el dinero
en un medio general de pago.
b) El dinero como medio de pago permite evitar los inmensos costes de transacción. Y
consigue separar el acto de la compra y de la venta en tiempo y en espacio, mientras que en el
trueque son simultáneos. Es una unidad de pagos diferidos ya que permite la distribución
temporal de los gastos facilitándose el ahorro y la concesión de préstamos.
c) Es una unidad de cuenta que permite referir el valor de todos los restantes bienes en
términos de múltiplos o submúltiplo de dicha unidad homogénea.
c) Si el dinero como medio de cambio puede servir para diferir los pagos es porque puede
conservar su valor, sirve como reserva o depósito de valor. Y es una de las múltiples formas
que existen para conservar su riqueza un sujeto económico.
El dinero como medio de cambio facilita la división del trabajo; como depósito de valor facilita el
ahorro, la acumulación de capital. En ambos casos incide directamente sobre la productividad
del trabajo y el volumen de producción que puede obtenerse en una sociedad.
Tema 7 de Economía 1º Bachillerato
Norberta González Piris
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LAS PROPIEDADES DEL DINERO SON:
• Depósito de valor: Aceptarás una mercancía como medio de pago si estas seguro de
que seguirá siendo aceptado en el futuro. Por ello a lo largo de la historia la mayoría de
las mercancías que se han usado como dinero tenían valor intrínseco.
• Identificabilidad: Para que un objeto se use como medio de pago tiene que ser
fácilmente reconocible, identificable.
• Durabilidad: Tiene que poder ser utilizado en múltiples transacciones.
• Divisibilidad: Tiene que usarse para transacciones de cuantías muy distintas.
• Portabilidad: Debe ser fácilmente transportable.
• Anonimato: El anonimato facilita el uso del dinero, porque reduce los costes de
anotación y registro de las transacciones.
Entre el primitivo trueque y el uso actual del papel moneda ha habido diversas formas de
cambio generalmente aceptadas:
El dinero mercancía: en principio se utilizó como medio de cambio bienes que tenían valor por
sí mismos como mercancías, además de cómo unidad monetaria. (ganado, cerveza, vino,
metales preciosos, diamantes, sal o cigarrillos). Cada uno de ellos tenían sus ventajas e
inconvenientes (el ganado no podía dividirse para realizar cambios pequeños, la cerveza y el
vino requerían un espacio adecuado para almacenarse) .Incluso el oro y la plata que fueron el
dinero-mercancía por excelencia hasta el siglo XIX tenían el inconveniente de que su oferta y
por tanto, su valor, resultaba impredecible ya que depende de que se descubran o no nuevos
yacimientos.
El dinero papel o cartas de pago: este tipo de dinero ofrece muchas ventajas frente al dinero-
mercancía ya que es más ligero, divisible, manejable, de fácil almacenamiento,...
En el siglo XVII los orfebres ingleses custodiaban el oro y los objetos de valor de otras
personas a cambio de una cantidad por miedo a los asaltos en los caminos. Los depositantes
dejaban el oro para su custodia obteniendo a cambio un recibo en
papel que presentaban posteriormente para recuperarlo. Creció el número de depósitos y los
recibos en circulación, generalizándose la costumbre de hacer las transacciones comerciales
con el cómodo papel-recibo en lugar de transportar el oro o la plata a los cuales representaban.
• Efectivo en manos del público (E). Es el valor de los billetes y las monedas en
manos de los hogares y de las empresas no financieras de una economía.
• Reservas bancarias (R). Son el valor de los billetes y las monedas que los bancos y
las cajas de ahorro de una economía tienen en depósito.
• Base Monetaria (H). Es el valor de todos los billetes y de todas las monedas que hay
en una economía. H = E + R
• Oferta Monetaria (M). Es la suma del efectivo en manos del público y los saldos de los
depósitos a la vista de los hogares y de las empresas no financieras de la economía. M = E
+D
Los billetes y monedas son el activo con mayor liquidez dentro de la oferta monetaria, pues con
ellos podemos ir a cualquier almacén a comprar lo que queramos; en cambio, cuando tenemos
un CDT no podemos ir a comprar leche y pan con él, sino que debemos esperar que se venza
el plazo por el cual fue constituido, ir al banco y recuperarlo para poder tener el dinero en
efectivo.
Como te puedes dar cuenta, a medida que aumentan los agregados monetarios, disminuye la
liquidez de los elementos que los componen.
Un Banco Central es una institución que emite los billetes de curso legal y que suele tener
como objetivo principal mantener la estabilidad de los precios manejando los instrumentos de
política monetaria que tiene a su cargo.
Pero además, dependiendo de las competencias que le hayan sido asignadas, ejerce otras
funciones, como administrar las reservas oficiales de divisas, promover la estabilidad y el buen
funcionamiento del sistema financiero y de pagos, elaborar estadísticas, servir de agente
financiero del Estado, etc.
El Banco de España, como Banco Central, tiene como principal objetivo la estabilidad de
precios; pero esta misión la realiza en el marco del Sistema Europeo de Bancos Centrales, al
que pertenece junto con el Banco Central Europeo y los demás Bancos Centrales de los países
de la UE.
En este marco, las decisiones de política monetaria, que son los instrumentos que tienen los
Bancos Centrales para conseguir su objetivo de mantener estables los precios, se toman de
manera conjunta para todos los países que tienen como moneda el euro.
ACTIVO PASIVO
Reservas Depósitos (D)
Tema 7 de Economía 1º Bachillerato
Norberta González Piris
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(R)
Créditos (P)
ACTIVO PASIVO
Reservas (R)…..4 Depósitos (D)……10
Créditos (P)……6
ACTIVO PASIVO
Reservas (R1)…..4 Depósitos (D1)……..10
Créditos (P1)……6
Reservas (R)……2,4 Depósitos (D2)…….6
Créditos (P2)……3,6
• Solución: Dinero legal hay 16.000 euros, pero el Banco ha creado Dinero Bancario por
9.600 euros.
Total de Dinero: 25.600 euros, cuando billetes sólo hay 16.000 euros.
La teoría cuantitativa del dinero pretende explicar el movimiento de los precios debido a
anteriores movimientos en la oferta de dinero. Supone que el dinero no tiene valor propio y que
la demanda que de él se hace, depende de su poder adquisitivo, es decir la cantidad de
mercancías que se pueden adquirir con el.
La teoría cuantitativa del dinero dice que los precios van a depender de tres factores principales
que son:
Velocidad de circulación del dinero es el número de veces que cada unidad monetaria es
utilizada para realizar transacciones en el periodo considerado.
Ejemplo: En 2002 las transacciones realizadas suponían un valor de 500 billones de €.
Oferta monetaria = 100 billones de €.
Cada euro tuvo que ser utilizado, en media, en cinco transacciones del 2002.
Por tanto, la velocidad = 5.
3.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
La introducción del euro como moneda única y la constitución del Eurosistema han supuesto
para el Banco de España una redefinición de algunas de sus tareas, si bien mantiene aquellas
que le otorga la Ley de Autonomía como Banco Central Español.
Teniendo en cuenta esa doble vertiente, las principales funciones que se le asignan son:
a) Antecedentes
El 2 de mayo de 1998, el Consejo Europeo, en su composición de Jefes de Estado y de
Gobierno, decidió por unanimidad que once Estados miembros (Bélgica, Alemania, Francia,
Irlanda, Italia, España, Luxemburgo, los Países Bajos, Austria, Portugal y Finlandia) cumplían
las condiciones necesarias para la adopción de la moneda única el 1 de enero de 1999. Dichos
países participarían, por tanto, en la tercera fase de la Unión Económica y Monetaria Europea
(UEM). Los jefes de Estado o de Gobierno llegaron asimismo a un acuerdo político con relación
a las personas que habrían de recomendarse como miembros del Comité Ejecutivo del BCE.
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Al mismo tiempo, los ministros de Economía de los Estados miembros que han adoptado la
moneda única acordaron, junto con los gobernadores de los bancos centrales nacionales de
dichos países, la Comisión Europea y el Instituto Monetario Europeo (IME), que los tipos de
cambio centrales bilaterales del Sistema Monetario Europeo (SME) de las monedas de los
Estados miembros participantes serían utilizados para determinar los tipos de conversión
irrevocable del euro.
b) Funciones de BCE
La función principal del BCE es mantener el poder adquisitivo de la moneda única y, de este
modo, la estabilidad de precios en la zona euro que comprende los 16 países de la UE que han
adoptado el euro desde 1999. El BCE controla la oferta monetaria y la evolución de los precios.
La base jurídica de la política monetaria única está establecida en el Tratado constitutivo de la
Comunidad Europea y en los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del
BCE. Los Estatutos establecieron la constitución del BCE y del SEBC a partir del 1 de junio de
1998.
El BCE es también responsable de fijar las grandes líneas y ejecutar la política económica y
monetaria de la UE.
Para ello el BCE trabaja con el SEBC, que incluye a los 27 países de la UE. Sin embargo,
solamente 16 de estos países han adoptado hasta ahora el euro, constituyendo así la "zona
euro", y sus bancos centrales, junto con el BCE, forman el "Eurosistema".
3.3.-SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y
mercados, cuyo fin primordial es el de canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia
los prestatarios y la financiación de actividades productivas, comerciales y bancarias.
Los intermediarios financieros son instituciones especializadas en la mediación entre
ahorradores e inversores. Existen dos tipos de intermediarios financieros:
a) Intermediarios financieros bancarios: están constituidos por el Banco de España, la
Banca privada, Cajas de Ahorro y Cooperativas de crédito. Se caracterizan porque
ofrecen productos financieros que son aceptados como medio de pago y por
tanto son dinero. Por ejemplo: los depósitos bancarios (cuentas de ahorro, cuentas
corrientes) los cuáles se emplean como medios de pago o cobro utilizando cheques,
tarjetas o transferencias.
b) Intermediarios financieros no bancarios: están constituidos por las Compañías de
seguros, ICO (Instituto de Crédito Oficial), Bolsa de Valores, Fondos de Pensiones,
Empresas de Leasing, Empresas de Factoring y Sociedades de inversión Colectiva. Se
diferencian con las entidades financieros bancarios en que sus productos financieros
no son considerados dinero o medio de cambio.
Hoy en día, en los sistemas financieros modernos hay dos grandes modos en los que se
concreta esa organización: en los mercados de valores y a través de los intermediarios
financieros crediticios. En los mercados de valores acuden en busca de recursos aquellos
integrantes de una economía - generalmente, las empresas y el sector público- que precisan
financiación. En el proceso, la totalidad del dinero demandado se divide en pequeñas partes o
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valores, que tienen idénticas características y que se colocan entre quienes están dispuestos a
prestar sus recursos.
ÓRGANOS FINANCIEROS
El Banco Central Europeo (Frankfurt) es un órgano que a partir del Tratado de
Lisboa pasará a considerarse como Institución Europea junto a las cinco anteriores
El Banco Europeo de Inversiones (Luxemburgo) es un órgano que se dedica a
conceder préstamos para la realización de grandes obras.
ÓRGANOS DESCENTRALIZADOS
El Defensor del Pueblo Europeo
El Supervisor Europeo de protección de Datos
ÓRGANOS INTERINSTITUCIONALES
La Oficina de Publicaciones Oficiales
La Oficina de Selección de Personal que se encarga de toda la contratación de
personal, búsquedas de trabajo, prácticas,... http://europa.eu/epso/index