Утренний обзор финансовых рынков

2011-04-14
ДНЕВНОЙ ГРАФИК: РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ США ИНФОРМАЦИЯ О ТОРГАХ
(изменения, %) Азия (2011-04-14)
12 (данные на 9:00)
8 Значение Изменение
4 за день
KOSPI 200 Index (Южная 280,26 -0,15%
0
Корея)
-4 HANG SENG Index (Гонконг) 24036,57 -0,41%
-8 м/м г/г CSI 300 Index (Шанхай) 3365,69 -0,19%
-12 BSE Sensex Index (Индия) 19696,86 0,00%
2006/03

2006/09

2007/03

2007/09

2008/03

2008/09

2009/03

2009/09

2010/03

2010/09

2011/03
NIKKEI 225 Index (Япония) 9665,56 0,25%
США (2011-04-13)
Товарные рынки (2011-04-13) Dow Jones Industrial Average 12270,99 0,06%
Единица Значение Изменение S&P 500 Index 1314,41 0,02%
измерения за день NASDAQ Index 2761,52 0,61%
Нефть (WTI) USD/bar. 107,11 0,81% Латинская Америка (2011-04-13)
Нефть USD/bar. 117,99 1,18% BOVESPA Index (Бразилия) 66486,49 -0,61%
(Urals) MEXBOL Index (Мексика) 37347,69 0,07%
Золото USD/OZ 1457,30 0,29%
MERVAL Index (Аргентина) 3407,24 0,17%
Медь USD/MT 9510,00 -1,19%
IPSA Index (Чили) 4645,17 0,61%
Пше ица USD/bu. 7,53 -0,89%
Западная Европа (2011-04-13)
Соя USD/bu. 13,45 0,30%
FTSE 100 Index 6010,44 0,77%
(Великобритания)
Валюты (2011-04-13) DAX Index (Германия) 7177,97 1,06%
EUR / USD 1,4443 -0,23% CAC 40 Index (Франция) 4006,23 0,75%
USD / JPY 83,84 0,31% Страны Балтии (2011-04-13)
GBP / USD 1,6269 0,07% OMXV Index (Литва) 387,17 -0,48%
Процентные ставки (2011-04-13) OMXR Index (Латвия) 416,65 0,07%
Libor 6 мес. (USD) 0,44 -0,10 bp
OMXT Index (Эстония) 726,75 0,26%
Euribor 6 мес. 1,63 0,50 bp
Центральная и Восточная Европа (2011-04-13)
10 летние гособлигации 3,46 -3,19 bp
RTS Index (Россия) 2062,47 0,00%
США
10 летние гособлигации 3,44 -0,60 bp BELEX Index (Сербия) 760,80 0,54%
Германии BET Index (Румыния) 5987,61 0,74%
PFTS Index (Украина) 1061,54 0,54%
КОРОТКО О РЫНКАХ CROBEX Index (Хорватия) 2211,97 0,47%
Обзор ФРС beige book указывает на улучшение BUX Index (Венгрия) 23885,5 0,58%
ситуации в экономике США умеренными WIG Index (Польша) 50174,38 0,99%
темпами. На встрече лидеров стран BRICS
PX Index (Чехия) 1249,6 1,01%
наибольшее внимание было уделено проблеме
роста цен на сырье, что несет серьезную угрозу SOFIX Index (Болгария) 439,8 -0,64%
для развития мировой экономики.
КАЛЕНДАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ

СТРАНА СОБЫТИЕ ПЕРИОД ПРОГНОЗ ПОСЛЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ

Великобритания Потребит. доверие Nationwide март 40 38
Еврозона Публикация отчёта ЕЦБ апрель
Германия Новые прогнозы развития
экономики, опубликованные в
Берлине
США Первичные обращения за 9 апреля 382 тыс.
пособиями по б/р за неделю

Эта информация не является предложением к покупке или продаже ценных бумаг или других финансовых инструментов и не может служить основой
для последующего заключения сделки. Эта информация предоставляется исключительно для Вашего внимания и не может быть скопирована,
воспроизведена или передана третьим лицам (в том числе отдельными частями документа). АО банк Finasta не предоставляет консультации о налогах.
Информация о доходности финансовых инструментов (дивиденды по акциям, купонные выплаты по облигациям и т.д.) предоставляется не принимая во
внимание ставки по налогам и имеет указанное значение в данный момент времени, а в будущем может измениться.
США
Индексы США выросли в среду: Dow Jones по итогам
торгов поднялся на 0,06%, S&P 500 увеличился
0,02%, значение индекса Nasdaq выросло на 0,61%.
Как сообщило агентство Bloomberg, рынок
положительно отреагировал на план президента
США Барака Обамы по сокращению расходов
бюджета и повышению налогов, направленный на
сокращение дефицита бюджета страны.
Ситуация в экономике США продолжает улучшаться
умеренными темпами, свидетельствует очередной
обзор ФРС, который называют beige book. В
производственной сфере отмечается улучшение. В
10 из 12 округов зафиксирован небольшой рост
потребительских расходов. В обзоре говорится, что,
несмотря на подорожание сырья, давление в
сторону повышения зарплат является при этом
незначительным. Данные обзора будут
использованы для принятия решений по ставке и
программе QE2 на следующем заседании ФРС 26-27
апреля. Положительной новостью для рынка стали
также статданные об объеме розничных продаж в
США. Мартовские данные о розничных продажах
поддержали фондовый рынок, несмотря на то, что
оказались хуже прогноза. Розничные продажи в
США в марте выросли девятый месяц подряд – на
0,4%, тогда как аналитики ожидали повышения на
0,5%.
Стоимость бумаг JPMorgan упала в среду на 0,8%.
Второй по объему активов банк США увеличил
чистую прибыль в первом квартале 2011 года на
67% – до рекордных $5,56 млрд, или $1,28 на акцию.
Результат превзошел средний прогноз аналитиков
на уровне $1,15 на акцию. JPMorgan намерен
увеличить квартальные дивиденды с 5 до 25 центов
на акцию. Кроме того, банк одобрил программу
выкупа акций на $15 млрд., в том числе на $8 млрд в
этом году. В то же время негативом для акций банка
стало сообщение о расследовании Комиссии по
ценным бумагам и биржам США в отношении сделок
с обеспеченными залогом долговыми
обязательствами. Кроме того, сомнения у Индекс OMX Tallinn +0,26%. Лидером по активности стали
участников рынка вызвали слабые данные
подразделения по работе с физическими лицами.
Западная Европа
В среду, 13 апреля, Европейские индексы немного
оправились от падения во вторник. Драйвером роста
стало позитивное закрытие азиатских рынков,
повышение рекомендаций по некоторым
Европейским компаниям, а также позитивная
отчетность JP Morgan. Лучше других выглядел
немецкий DAX, прибавив +1,06%. Сводный
европейский индекс STOXX Europe 600 повысился
на +0,73%, французский CAC 40 +0,75%, индекс
Великобритании FTSE 100 +0,77%.
Аналитики Morgan Stanley повысили рекомендации
по акциям Alcatel-Lucent с «держать» до «покупать»,
в результате котировки компании подскочили на
+7,54%.
Банковские акции также смотрелись лучше рынка на
фоне позитивной отчетности JP Morgan. Акции
Barclays поднялись на +1,55%, Royal Bank of
Scotland +0.85%, Deutsche Bank +1.64%.
Позитивной динамикой отметились акции
европейски застройщиков и производителей
строительных материалов после повышения
рейтинга до «лучше рынка» для данного сектора со
стороны Exane BNP Paribas.
Акции британского разработчика полупроводников ARM
выросли на 6,8% после выхода новости о том, что новая
версия Интернет-браузера от Microsoft будет работать на
базе процессора, разработанного ARM.
Азия
Индексы азиатско региона демонстрируют
преимущественно отрицательную динамику на торгах в
четверг. На фоне падения акций JPMorgan Chase & Co,
банковский сектор Японии ушел в минус. Японские
компании обратились к крупнейшим банкам страны за
кредитами на сумму в общей сложности 7,5 трлн иен ($90
млрд), чтобы справиться с последствиями мартовского
землетрясения, сообщает агентство Bloomberg.
Бумаги китайских банков дешевеют на информации о том,
что большинству из них придется привлечь
дополнительный капитал в размере порядка 860 млрд.
юаней в течение следующих шести лет, чтобы привести
капитал в соответствие с новыми требованиями. Между
тем, вчера стало известно, что Китай может не только
выкупить государственные долги Испании, но и
инвестировать в испанские банки до 13 млрд. евро. В
частности, китайский суверенный инвестиционный фонд
China Investment Corporation рассматривает возможность
инвестиций в размере 9 млрд. евро, в то время как
частные инвесторы могут влить в испанскую экономику
еще 4 млрд. евро.
Страны Балтии
По результатам торгов индекс OMX Vilnius снизился на
0,48% при довольно высоком торговом обороте, который
составил 640 584,63 EUR. При этом 394 541,82 EUR за
счет двух прямых сделок в 422 000 и 300 000 акций
пришлись на акции Linas Agro Group, литовской группы
компаний, занимающейся международной торговлей
сельскохозяйственной продукцией. После сообщения
руководства компании Lesto о том, что компания не будет
выплачивать дивиденды за 2010 год, акции компании за
день потеряли 4,64%.
акции компании Olympic Entertainment Group, руководство
которой днем ранее объявило о сокращении уставного
капитала и снижении номинальной стоимости акций до
0,54 EUR путем выплаты акционерам денежных
компенсаций в размере 0,10 EUR, что может быть
воспринято как альтернатива дивидендным выплатам. В
результате торгов акции компании выросли на 4,13%.
Кроме того, в течение дня наблюдался определенный
интерес к акциям Tallinna Kaubamaja, оборот которых за
счет одной прямой сделке в 2 160 акций достиг 122 377,62
EUR. За день акции упали на 0,17%.
Индекс OMX Riga – плюс 0,07% за день. Наибольший
прирост показали акции Latvijas balzams +6,97% за день
при обороте в 4 381,22 LVL.
Россия
Индекс ММВБ в среду в течение сессии падал, но на
позитивной внешней и внутренней квартальной
отчетности вырос на +0,55%, индекс РТС по итогам
сессии не изменился. Негативную динамику удалось
переломить благодаря выходу позитивной отчетности JP
Morgan ($1,28 прибыли на акцию вместо прогнозов на
уровне $1,15) и снижению безработицы в
Великобритании. Сбербанк вырос на 1,34%, который
также отчитался об увеличении квартальной чистой
прибыли почти в два раза, банк ВТБ прибавил +0,12%. На
2
нефтегазовый сектор давили внутренние новости о
возможной утере льгот для восточно-сибирской
нефти на месторождениях Роснефти (-1,02%),
Сургутнефтегаза (-0,13%) и ТНК-ВР. Газпром (-
0,21%) оказался в менее выгодном положении в
свете переговоров по цене на газ с Украиной, чем
независимые производители такие, как Новатэк
(+2,95%).
Товарные рынки
На встрече лидеров стран BRICS (Бразилия, Россия,
Индия, Китай, Южная Африка) в Китае наибольшее
внимание было уделено проблеме роста цен на
сырье, что несет угрозу для развития мировой
экономики. Принимая во внимание всю серьезность
данной проблемы, был обозначен вопрос большего
контроля над рынком деривативов.
На фоне сообщений об увеличении спроса на нефть со
стороны США, крупнейшего мирового потребителя, цены
на сырье на торгах в Нью-Йорке показали рост и достигли
высших отметок за последние два дня. Нефть марки WTI
с поставкой в мае торговалась по цене 107,11 USD за
баррель. Майский контракт на Brent достиг уровня 122,88
USD за баррель.
На рынке цветных металлов цены на медь продолжают
снижение уже четвертый день подряд на фоне
возможного снижения спроса со стороны Китая.
Котировки на медь в Лондоне снизились на 0,6% до 9
449,75 USD/MT.

Утренний обзор финансовых рынков подготовили Денис Македонский, Игорь Томилов, Светлана Пепеля
Банк „Finasta“

Ресурсы: „Bloomberg“, „CNN Money“, „Reuters“, „DailyFX“, „MarketWatch“, „Wall Street Journal“.

3
РЫНКИ
Нефть марки “WTI” (USD/bar.) Природный газ (USD/MMBtu)
115 5,6
110
105 5,1
100
95 4,6
90
85 4,1
80
75 3,6
70
65 3,1
2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14 2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14

Золото (USD/OZ) Пшеница (USD/bu.)

1510 960
1450 900
840
1390
780
1330 720
1270 660
600
1210
540
1150 480
420
1090
2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14
2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14

Индекс товарных рынков Reuters/Jefferies Доходность 10 - летних гособлигаций (%)

380 4,0
США Германия
360
3,6
340
320 3,2

300 2,8
280
2,4
260
240 2,0
2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14 2010/4/14 2010/7/14 2010/10/14 2011/1/14 2011/4/14

Ставки межбанковского рынка (%) Ключевые процентные ставки (%)

1,8 8
Euribor 6 мес.
1,6 7
Libor (USD) 6 мес.
1,4 6
5
1,2
4
1,0 3
0,8 2
0,6 1
0,4 0
2008/6/20 2009/3/20 2009/12/20 2010/9/20
0,2
2010/4/12 2010/7/12 2010/10/12 2011/1/12 2011/4/12 Еврозона Великобритания
США Япония
Китай