Memoire Maitrise MSTCF

RISQUE, PROVISIONNEMENT
ET QUALITÉ DU PORTEFEUILLE
: DES IMF
QUELLE LOGIQUE
PRUDENTIELLE POUR EN
? ASSURER LA VIABILITÉ
Méthode de fin d’études présenté et soutenu par :

Youssouf BAKIT et Oumar
DIAKITE
Pour l’obtention du Diplôme de Maîtrise – Option -

Sciences et Techniques Comptables
et Financières
Directeur de recherche:
Léonard AGBOTON Auditeur-Contrôleur de
Risque , provisionnement et qualité du portefeuille de IMF
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Gestion
Professeur de Techniques Comptables et
Financières
Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

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DÉDICACES :

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REMERCIEMENTS :

6/116
SIGLES ET ABREVIATIONS :

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ANNEXES :

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RISQUE,
PROVISIONNEMENT ET QUALITÉ DU
: PORTEFEUILLE DES IMF
QUELLE LOGIQUE PRUDENTTIELLE POUR EN ASSURER LA
? VIABILITÉ
Table des matières

Dédicaces :...........................................................................4
Remerciements :...................................................................5
Sigles et abreviations :.........................................................6
Introduction : risque, provisionnement et credit...................11
Annonce du sujet : risque et provisionnement quelle relation.........................................................................11
Contexte du mémoire : le risque ; essence de l’activité bancaire et des IMF.........................................11
Intérêt du sujet et limites du mémoire : le provisionnement, gage de viabilité des IMF..........................11
Objectifs du mémoire : risque et provisionnement, implication sur le crédit....................................................11
Délimitation du thème............................................................................................................................12
Présentation du thème...........................................................................................................................12
Solution possible : risque et provisionnement paramètres fondamentaux de la qualité du portefeuille...........12
Méthodologie de recherche....................................................................................................................12
Articulation et annonce du plan..............................................................................................................12
1.1. Octroi de crédit et risque inhérent................................15

1.1.1. Les IMF et l’exposition au risque du crédit bancaire...............................................................................15
1.1.2. Le traitement du risque : approche juridique..........................................................................................23
1.1.3. Enjeux et importance de la couverture des risques de crédit ...............................................................23
1.2. Provisionnement du risque ...........................................27

1.2.1. Définition et fondement..........................................................................................................................27
a - Principe général ........................................................................................................................................27
b - Provisionnement des pertes probables avérées .......................................................................................27
1.2.2. Politique et stratégie de provisionnement...............................................................................................28
1.2.3. Informations à produire sur les encours de crédit...................................................................................30
- Informations sur les encours ........................................................................................................................30
1.2.2.1 - Encours bruts globaux : ..........................................................................................................30
1.2.2.2 - Informations sur les encours douteux : ...................................................................................31
1.2.2.3 - Informations sur les encours douteux compromis : .................................................................31
0.1. 4. - Informations sur les provisions, dotations et reprises .........................................................................31
4.4 - Créances passées en perte et récupération sur créances passées en perte : .............................31
1.3. Définition et évaluation du contrôle interne en matière de

provisionnement du risque ..................................................32
1.3.1. Définition et fondement du contrôle interne des risque en matière de provisionnement des risques de
provisionnement...............................................................................................................................................32
1.3.2. Méthodologie de contrôle interne des risque en matière de provisionnement des risques de
provisionnement...............................................................................................................................................34
1.3.2. Tableau de synthèse et rapport du contrôle interne des risque en matière de provisionnement des
risques .............................................................................................................................................................38
2.1. Présentation et prise de connaissance du portefeuille de

crédit..................................................................................41
2.1.1. Considérations générales sur l’examen du portefeuille de crédits..........................................................41
2.1.2. Domaines spécifiques de l’examen du portefeuille.................................................................................48

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2.1.3. Définitions des procédures d’audit du portefeuille de crédits.................................................................65
2.2. Audit du portefeuille de crédit.......................................66

2.2.1. Caractéristique du portefeuille et risque de crédit.................................................................................66
2.2.2. Tests de procédures et contrôles...........................................................................................................69
2.2.3. Tests sur intérêts à recevoir et produits inhérents..................................................................................77
2.2.4. Procédures de contrôle du portefeuille de crédit....................................................................................78
2.3. Provisions pour créances douteuses et abandon de

créances..............................................................................79
2.3.1. Importance et nécessité d’abandon des créances ...............................................................................79
2.3.2. Tests de procédures et contrôles ..........................................................................................................85
2.3.3. Conformité aux lois et réglementations..................................................................................................87
3.1. Protection contre la délinquance financière....................90

3.1.1. Un risque normalement acceptable d’activité de crédit..........................................................................90
3.1.2. Taux de délinquance maximal acceptable.............................................................................................92
3.1.3. Age la délinquance et risque potentiel de perte......................................................................................92
3.1.4. Cible maximale acceptable de pertes sur prêts......................................................................................93
3.1.5. Niveau de réserve perte sur prêts comptabilisé aux états financiers......................................................93
3.2. Gestion technique de la qualité du portefeuille...............94

3.2.1. Politique de provision des créances douteuses de l’UEMOA.................................................................94
3.2.2. Politique de provision des créances douteuses du CGAP.....................................................................95
3.2.3. Ratio des prêts radiés et interprétation...................................................................................................96
3.2.4. De la nécessité d’appliquer une politique stricte de provisionnement et de radiation............................97
3.3. Recommandations pour assurer la qualité du portefeuille

de crédits ...........................................................................97
3.3.1. Le portefeuille à risque...........................................................................................................................97
3.3.2. Le ratio de Dotation aux provisions......................................................................................................100
3.3.3. Le ratio de Couverture des risques......................................................................................................102
3.3.4. Le ratio de Pertes sur créances............................................................................................................104
Rappel des objectifs du mémoire – suggestions et recommandations..........................................................106
Contexte de l’étude et problématique du mémoire...............................................................................107
............................................................................................................................................................107
Objectif spécifiques du mémoire et plan d’action opérationnel............................................................107
Synthèse du mémoire...................................................................................................................................108
Synthèse de la démarche de recherche de solution............................................................................108
Ouverture sur l’avenir ..........................................................................................................................111
Annexe1 : .....................................................................................................................................................113
Annexe 2 :.....................................................................................................................................................113
Ouvrages et articles : ...................................................................................................................................115
Mémoires et sites web :.................................................................................................................................116

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 Introduction
Problématique du mémoire
l’étude
 spécifiques
Contexte de recherche
général et spécifique de
  Définition et analyse
Objectifs du et
général problème
Méthodologie de l’étude
mémoire
méthodologie de l’étude


retenues
Questions dedu
Délimitation recherche
sujet et et intérêt du
Solutions possibles et solutions

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INTRODUCTION : RISQUE, PROVISIONNEMENT ET CREDIT

Annonce du sujet : risque et provisionnement quelle relation
Contexte du mémoire : le risque ; essence de l’activité bancaire et des IMF
Le risque est une perte potentielle, identifiée et quantifiable, inhérente à une situation ou une
activité, associée à la probabilité de l’occurrence d’un événement ou d’une série d’événements. Il
s’oppose à l’incertitude — non quantifiable — et au danger moins identifiable, encore moins
quantifiable. Parallèle à la prise de décision, la gestion du risque consiste en l’évaluation et
l’anticipation des risques, et à mettre en place un système de surveillance et de collecte systématique
des données pour déclencher les alertes. La science qui étudie le risque est la cindynique.
Le besoin croissant de financement de l’économie a conduit une multiplication et diversification des

produits et service bancaire .C’est ainsi que le banque et établissement financiers se sont multipliés
et diversifiés offrant ainsi une possibilité accrue de financement.
L’accès difficile aux ressources du système classique de fonctionnement, la dégradation des
conditions d’existence des populations et à l’échec des premières banques de développement ont
suscité de nombreuses réflexions face à la mise en place d’une structure de financement capable
d’assurer la mobilisation de la petite épargne .
Aujourd’hui on parle des véritables industries financière regroupant entre autre banque,
établissement des crédits, organismes financiers et autres institutions financières dans les pays
émergentes. La particularité des crédits sollicités a conduit au calibrage et aux dimensionnements du
crédit à la taille de leur besoin. Ce ceux qui a conduit à la micro finance le professeur Muhammad
Yunus et la Grameen Bank.
Intérêt du sujet et limites du mémoire : le provisionnement, gage de viabilité des

IMF
La banque des pauvres a ainsi suscité un nouvel espoir de développement dans les pays émergents
pourraient leur propres activité de sortir de la pauvreté, seulement sans risque .Comme toute activité
de crédit le non remboursement est un risque majeur auquel est confronté toute établissement de
crédit. Ainsi si le crédit n’était pas remboursé, la créance deviendrait litigieuse, douteuse puis
définitivement irrécouvrable.
Que doit faire la banque dans cette condition ? Elle doit provisionner la créance dès l’instant ou elle
devient litigieuse.
Objectifs du mémoire : risque et provisionnement, implication sur le

crédit
L’objectif principal de notre étude est de mettre en place des dispositifs de provisionnement de
risque au profit des Institutions de Micro finance.
A ce sujet, nous nous attacherons de façon spécifique à faire une étude spécifique du risque de

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crédit bancaire dans les Institutions de Miro finance ,puis le mode de provisionnement en fonction
du risque de non recouvrement afin d’apprécier la qualité du portefeuille.
Délimitation du thème
Ainsi la règle de prudence qui indique de provisionner tout risque dès l’instant qu’il est prévisible,
la règle de prudence qui nous indique de prévenir tout risque à provisionner dès lorsqu’elle
devient litigieuse. Ainsi le présent défini d’abord le risque corollaire du provisionnement ayant
une conséquence directe sur la qualité du portefeuille.
Présentation du thème
Les problèmes des Institutions de Micro finance est de pouvoir pérenniser l’octroi des crédits.Le
non remboursement menace ainsi leur viabilité et leur fiabilité. Aussi doivent- elles faire preuve
en permanence de prudence pour pouvoir assurer la continuité de leur exploitation.
Le présent mémoire de recherches appliquées étudie de façon spécifique, comment une Institution
de Micro finance peut se prévenir le risque en interne.
Solution possible : risque et provisionnement paramètres fondamentaux

de la qualité du portefeuille
Méthodologie de recherche
Nous avons donc retenu comme système de prévention de risque de provisionnement .Ce mode
interne des préventions de risque répond à un certain nombre de critère de l’évolution de la créance
plus son recouvrement sera incertain, plus la provision est importante.
Articulation et annonce du plan

6. Plan de l’étude
Notre étude se subdivise en trois (3) parties .La première partie du mémoire rappelle la théorie et
fondement u provisionnement.
La seconde partie mets en application les principes de provisionnement du risque dans les
Institutions de Micro finance.
La troisième partie apprécie la qualité du portefeuille.
Enfin nus proposerons des recommandations aux IMFs et procéderons à la conclusion de notre
étude.

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Première partie
Gestion juridique du risque

et implications comptables :
le fondement
provisionnement
1.1. Octroi de crédit et risque inhérent
1.1.1. Les IMF et l’exposition au risque du crédit
bancaire
1.1.2. Le traitement du risque : approche juridique
1.1.3. Enjeux et importance de la couverture des
risques de crédit
1.2. Provisionnement du risque

1.2.1. Définition et fondement
1.2.2. Politique et stratégie de provisionnement
1.2.3. Informations à produire sur les encours de
crédit
1.3. D’finition et évaluation du contrôle interne

en matière de provisionnement
1.3.1. Evaluation du contrôle interne en matière de
provisionnement du risque
1.3.2. Définition et fondement du contrôle interne des
risques en matière de provisionnement des risques de
provisionnement

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1.3.4. Méthodologie de contrôle interne des risques en
matière de provisionnement des risques de
provisionnement
1.3.4. Rapport du contrôle interne des risques en
matière de provisionnement des risques de
provisionnement

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1.1. OCTROI DE CRÉDIT ET RISQUE INHÉRENT

1.1.1.Les IMF et l’exposition au risque du crédit bancaire
Les méthodologies de crédit en microfinance : Les institutions de microfinance sont différentes des
banques, mais le sont également les unes des autres.
A- Les différences entre la microfinance et l'activité de crédit classique
Le succès de la microfinance est essentiellement lié au caractère innovant des méthodologies de
crédit, qui ont été développées à la fois pour réduire le coût de petits prêts non garantis accordés à
un grand nombre de clients pauvres, et pour maintenir des taux de remboursement élevés. Bon
nombre de méthodologies reconnues ont évolué ; celles qui fonctionnent bien sont celles qui se
sont ajustées à la demande de la clientèle de l'institution, à son environnement, et à sa philosophie
Ces innovations méthodologiques peuvent toutefois être sources de problèmes pour des auditeurs
habitués à l'examen de banques traditionnelles. Certaines techniques qui fonctionnent bien pour
l'audit de banques classiques se révèlent inadaptées aux institutions de microfinance, surtout en ce
qui concerne l'analyse du portefeuille.
La méthodologie de crédit des banques traditionnelles, surtout dans les pays pauvres, se fonde en
général sur les actifs, et repose largement sur le gage et autres garanties matérielles pour assurer le
remboursement. À l'opposé, en microfinance, les méthodologies de crédit qui fonctionnent
reposent, pour leur part, davantage sur le profil individuel : l'évaluation des crédits est centrée sur
la volonté et la capacité des clients à rembourser, plus que sur les actifs pouvant être saisis en cas
de non-remboursement. Même si certaines institutions de microfinance prennent des garanties
matérielles en dépôt, ces dernières constituent rarement le fondement de leurs décisions d'octroi de
prêt.
Cette approche centrée sur le profil individuel peut se mettre en pratique de plusieurs manières.
Presque toutes les institutions de microfinance font des crédits de montants progressifs. Le premier
crédit accordé est de faible montant, afin de minimiser le risque. Le remboursement régulier par le
client des premiers crédits est aux yeux de l'institution une garantie suffisante pour augmenter le
montant des crédits suivants. La motivation des clients à rembourser correctement repose
essentiellement sur un contrat implicite d'accès à des services futurs : autrement dit, les clients
prévoient une relation durable avec l'institution, qui leur donne non seulement l'assurance d'un
accès aux crédits futurs, mais aussi celle de délais rapides (à cet égard, la microfinance présente
des similitudes avec le système des cartes de crédit).
Pour renforcer la motivation à rembourser, les meilleures institutions adoptent une attitude très
stricte à l'égard des impayés ; elles font passer un messag e fort aux clients, indiquant que le non-
remboursement entraînera non seulement l'interdiction d'accéder à des crédits ultérieurs, mais aussi
de multiples embarras et difficultés liés à des mesures de recouvrement énergiques. Pour ceux qui
ne sont pas familiers de la microfinance, les mesures de recouvrement appliquées par les
meilleures institutions de microfinance peuvent paraître extrêmes, dans la mesure où elles peuvent
aller jusqu'au harcèlement des clients en retard. Mais dans la plupart des pays, cette extrême
rigueur s'est avérée nécessaire pour maintenir le respect des engagements contractuels et
pérenniser des services à un type de clientèle risquée. Les institutions de microfinance en bonne
santé communiquent ce message avant même que leurs clients présentent des problèmes de
remboursement.

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La plupart organisent ainsi des sessions de formation pour les nouveaux clients afin de leur
montrer le fonctionnement du système de crédit, et pour souligner leur volonté d'un
remboursement rapide.
Cette motivation forte à rembourser permet aux institutions de microfinance en bonne santé de
maintenir de faibles taux de non-remboursement. Dans le même temps, la nature de cette
motivation, de même que l'absence de garanties matérielles, rendent les institutions de
microfinance particulièrement sensibles à des crises de non-remboursement, lorsque la confiance
des clients dans le renouvellement des crédits est remise en cause. Par exemple, un retard non
prévu dans l'accès aux fonds des bailleurs, peut retarder l'octroi de crédits par une institution
de microfinance, et entraîner de ce fait des problèmes de non-remboursement.
Dans de nombreux programmes, la motivation à rembourser dépend aussi en partie de la pression
sociale. Quand les clients découvrent que d'autres n'ont pas remboursé leurs prêts, ils sont moins
disposés à rembourser le leur. Non seulement ils ressentent moins de pression sociale pour
rembourser, mais les problèmes de recouvrement de l'institution réduisent également leur
confiance dans la possibilité d'accéder à de nouveaux prêts, qu'ils remboursent ou non celui en
cours.
En l'absence d'une réponse immédiate et très stricte de la part de l'institution de micro finance, les
problèmes d'impayés peuvent très vite devenir incontrôlables, et ce beaucoup plus rapidement dans
le cas d'une institution de microfinance que dans celui d'une banque commerciale normale.
Tous ces facteurs rendent cruciales pour la viabilité d'une institution de micro finance, une
information et une gestion rapides et fiables des retards. Toutes les institutions de micro finance ne
sont pas compétentes dans ce domaine. En réalité, les impayés sont de loin la première cause de
faillite des institutions. L'information sur les impayés destinée aux personnes extérieures est
souvent erronée, parfois par mégarde et parfois délibérément. Plus important, les systèmes
d'information internes peuvent laisser les dirigeants des institutions dans l'ignorance, jusqu'à ce que
le problème des impayés devienne incontrôlable. C'est pourquoi les auditeurs d'institutions de
microfinance doivent accorder une attention particulière aux politiques, aux pratiques, et aux
systèmes de gestion et d'information sur les impayés.
B- Les différents types de méthodologies de crédit dans la microfinance

Les méthodologies de crédit peuvent être classées en deux grands groupes, les modèles de crédits
individuels et les modèles de crédits à des groupes. Beaucoup d'institutions de microfinance
accordent des crédits directement à des individus, sans aucune forme de sélection mutuelle ou de
garantie de groupe. Davantage que les méthodologies de groupe, celles de prêts individuels
peuvent avoir recours à des garanties matérielles, comme le nantissement des actifs, terrains et
constructions, ou encore des appareils ménagers, lorsque c'est possible. Cependant, la légalité et la
pratique de ce type de mesures de garantie sont souvent remises en cause. Dans la pratique, la plu-
part des institutions de microfinance préfèrent adopter des techniques de sélection fondées sur une
évaluation de l'individu, comme décrit ci-dessus.
La plupart des institutions de microfinance pratiquent, sous une forme ou sous une autre, le crédit
aux groupes. Le modèle le plus répandu exige des clients qu'ils forment eux-mêmes de petits
groupes solidaires, constitués généralement de quatre à six membres, qui sont voisins, ou qui
exercent des métiers dans le même quartier ou dans le même secteur d'activité. Puisque les
membres du groupe doi vent se porter garants les uns des autres, ce système de sélection mutuelle

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renforce la confiance de l'institution envers chacun d'eux. Les membres d'un groupe peuvent aussi
aider l'institution de microfinance à collecter le remboursement de clients récalcitrants. Les caisses
villageoises et groupes de solidarité, fréquents dans les zones rurales et dans les programmes
ciblant spécifiquement les femmes, s'adressent à des groupes plus larges comprenant de 20 à 50
emprunteurs. L'institution de microfinance aide les groupes à s'organiser et enseigne aux membres
comment mettre en place leur « mini-banque ». L'institution de microfinance accorde généralement
un seul crédit au groupe, qui le redistribue ensuite entre ses membres. Plus tard, le groupe collecte
les remboursements des membres et transmet le montant total à l'institution de microfinance. Ces
modèles font souvent appel à l'épargne obligatoire.
L'épargne accumulée est parfois utilisée pour constituer un « compte interne » dans lequel le
groupe puise pour accorder des crédits additionnels à ses membres ou à des personnes extérieures
Ici encore, le groupe peut aider à détecter les risques d'impayés, et à renforcer la discipline de
remboursement. Il existe de nombreux modèles de groupes de crédit solidaire. La plupart de ces
modèles impliquent des relations moins étroites entre les emprunteurs et les agents de crédit que
dans les programmes individuels, ce qui permet d'ailleurs aux agents de gérer un nombre plus
important de clients. Dans la méthodologie de crédit aux groupes, et plus particulièrement dans le
cas de groupes de grande taille, les agents de crédit ont tendance à mener une analyse minimale des
caractéristiques individuelles du client ou de son activité. Cette analyse est plutôt implici-
tement déléguée aux autres membres du groupe, qui ont une connaissance les uns des autres plus
complète que ne peut l'être celle des agents de crédit.
Certaines institutions de microfinance combinent des modèles de crédit aux groupes et des
modèles de crédits individuels. Ils offrent des crédits de groupe aux clients nouveaux et ayant
besoin de faibles sommes, et des crédits individuels aux anciens clients ayant besoin de prêts plus
importants.
Tous les modèles de microcrédit modernes reposent sur l'évaluation du risque individuel. Tous les
modèles à succès ont développé des procédures simples et décentralisées pour maintenir de faibles
coûts, aspect essentiel pour des institutions qui doivent gérer de nombreux crédits de très faible
montant. Lorsque les auditeurs examinent les techniques de microcrédit pour la première fois, ils
sont souvent surpris par l'apparence informelle des procédures de contrôle interne. La do-
cumentation sur les prêts est extrêmement simple. Les documents sur les garanties matérielles et
autres garanties ont souvent une valeur plus symbolique que réelle.
L'analyse financière de l'activité du client est souvent rudimentaire, peu documentée, voire
inexistante. Les décisions d'octroi de crédits sont prises aux niveaux inférieurs de la hiérarchie, et
c'est souvent le même agent de crédit qui accorde les crédits et qui a la responsabilité de collecter
les remboursements. Ces pratiques sont essentielles pour garantir l'efficacité d'une institution de
microfinance, même si certaines d'entre elles créent des risques potentiels. Les procédures d'octroi
de crédits des institutions de microfinance sont ainsi très différentes de celles des banques. Si les
procédures et les contrôles des banques classiques étaient imposés sans distinction aux institutions
de microfinance, les coûts induits atteindraient un niveau inconciliable avec leur activité. La
qualité du portefeuille des crédits diminuerait au lieu de s'améliorer, car une procédure d'octroi de
crédit trop lourde rend le service beaucoup moins attrayant aux yeux des clients, réduisant leur
motivation à rembourser.
C - Les différents types d'institutions engagées dans la microfinance

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La microfinance présente une grande diversité de structures institutionnelles. Comme mentionné

précédemment, la plupart sont des ONG à but non lucratif. Certaines institutions à statut d'ONG
ont été mises en place avec pour seul ojectif d'offrir des services de microfinance. Dans d'autres
cas, des ONG ont d'abord commencé à offrir des services non financiers, pour décider ensuite
d'inclure le microcrédit dans leurs programmes. Ces institutions continuent souvent d'offrir les
deux types de services, sans pour autant faire de distinction nette au niveau de la gestion comptable
et administrative des différents services. Ce type d'organisation ne pose pas nécessairement
problème à l'auditeur pour exprimer une opinion sur les états financiers de l'institution. En
revanche, il peut s'avérer impossible pour le lecteur de ces états financiers de juger de la santé des
activités de microfinance, à moins que des comptes non consolidés ne soient également présentés,
avec une allocation des produits et charges différente pour les activités financières et non
financières (voir annexe A).
Les ONG non financières qui ajoutent le microcrédit à leur activité réalisent souvent que, en raison
de la demande et d'autres facteurs, le service financier tend à prendre le dessus sur les autres
services. Ces ONG peuvent alors décider d'abandonner leurs services non financiers, ou
d'organiser leurs activités financières au sein d'une entité distincte.
Ces dernières années, certaines ONG de microfinance ont atteint un niveau d'efficacité et de
rentabilité suffisant pour regrouper toutes ou partie de leurs activités dans une institution financière
agréée et spécialisée en microfinance. Cette institution agréée prend souvent la forme d'une société
commerciale à but lucratif. Malgré cela, cette société commerciale agréée conserve sa motivation
sociale, et il est rare que des investisseurs privés engagent une partie importante de leurs ressources
personnelles dans ses fonds propres. Cette absence de proportion sgnificative de capitaux privés à
but lucratif a des conséquences sur la gouvernance d'une institution de microfinance, qui seront
abordées plus loin.
Certaines coopératives d'épargne et de crédit offrent aussi des services de microfinance. Comme
les autres institutions de microfinance, de nombreuses coopératives ont été établies par des groupes
avec des visées sociales, pour servir des individus ayant un accès limité au secteur financier
formel. Dans les pays pauvres, les clients des coopératives de crédit appartiennent généralement à
la petite classe moyenne, mais certains sont plus pauvres. Certaines coopératives financent leurs
activités par un capital provenant de leurs propres ressources : les crédits sont financés par
l'épargne des membres plutôt que par des sources extérieures. D'autres coopératives empruntent
des fonds à des prêteurs de second rang ou à des bailleurs, afin d'augmenter leurs fonds d'épargne
mobilisée. Elles sont, à la différence des
ONG, la propriété de leurs membres. Chaque membre dispose d'une voix pour l'élection des
membres du conseil d'administration. Les coopératives d'épargne et de crédit sont généralement
agréées par un organisme gouvernemental. Dans les pays pauvres, cet organisme est généralement
responsable de toutes les coopératives, la plupart étant des coopératives de production ou de
commercialisation.
Cet organe de supervision n'a pratiquement jamais de capacité réelle de contrôle financier.
Toutefois, plusieurs pays ont placé les coopératives d'épargne et de cré dit sous l'autorité de
l'organe de contrôle bancaire.
Certaines mutuelles d'épargne et de crédit comptent aussi des clients de la microfinance parmi
leurs membres. Ces mutuelles sont la propriété de leurs épargnants, et sont souvent supervisées par
des autorités financières gouvernementales ; mais cette supervision n'est pas toujours efficace.

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Des départements de banques commerciales, qu'elles soient propriété de l'État ou privées,
représentent une part modeste mais croissante de l'offre de services de microfinance.
La plupart des institutions de microfinance ne possèdent pas le type de capital à risque présent dans
les banques privées traditionnelles. Leurs fonds propres sont généralement constitués de :
subventions accumulées ;
nombreux petits dépôts réalisés par les membres ;
prises de participation d'organisations à but non lucratif ou d'organismes internationaux ;
prises de participation de taille modeste à vocation sociale de la part de personnes privées ;
report à nouveau.
La majorité des institutions de microfinance ont en commun le fait que leur structure de
gouvernance n'est pas dominée par des investisseurs ayant engagé des montants importants de
capital privé à risque. Le conseil d'administration des institutions de microfinance peut comprendre
des entrepreneurs expérimentés, mais leur motivation est généralement plus philanthropique que
commerciale.
Contrairement à ceux des entreprises privées, motivés par la maximisation du profit, les conseils
d'administration des institutions de microfinance sont moins attentifs à la rigueur des procédures de
contrôle interne, à l'efficacité des systèmes d'information de gestion, et aux performances
financières. Dans la pratique, de nombreux conseils d'administration d'institutions de microfinance
délèguent la plupart de leurs responsabilités à la direction. Les auditeurs doivent donc considé-
rer cette éventualité et ses conséquences, lorsqu'ils sont amenés à évaluer le risque d'engagement.
Parce qu'elles ne possèdent pas de capital à risque, et comptent peu d'actionnaires à la recherche
d'une maximisation du profit, la plupart des institutions de microfinance ne produisent pas le type
d'états financiers qui est habituel dans le secteur commercial. Dans la majorité des cas, elles
produisent des états financiers audités uniquement pour satisfaire aux exigences des
gouvernements et bailleurs de fonds. Trop de bailleurs se préoccupent du contrôle de l'affectation
de leurs fonds et du respect des termes du contrat passé avec l'institution, au lieu de s'intéresser à la
pérennité et aux performances financières de l'institution. Généralement, les institutions de
microfinance considèrent les états financiers audités comme une exigence formelle à satisfaire le
plus rapidement et avec le moins d'effort possible, au lieu de les considérer comme de véritables
outils de gestion et de contrôle interne.
En conséquence, les principes comptables et les états financiers des institutions de microfinance ne
sont fréquemment pas conformes aux normes généralement reconnues. En fait, beaucoup
d'institutions de microfinance ne produisent même pas d'états financiers annuels. D'autres font
appel à un auditeur pour produire ces états destinés à une utilisation externe. Un des premiers défis
posés à la plupart des auditeurs d'institutions de microfinance est de comprendre les méthodes et
principes comptables appliqués aux différents comptes. Ceux-ci ne sont généralement pas
appliqués de façon uniforme d'un compte à l'autre. Les institutions de microfinance enregistrent
souvent les produits selon les principes De comptabilité de caisse et les charges selon les principes
de comptabilité d'enga gement
. Ils passent des crédits en perte de manière sporadique. Leur politique de provisionnement pour
créances douteuses, lorsqu'elle existe, n'est pas toujours fondée sur une analyse raisonnée du profil
de risque de leur portefeuille.
Les charges sont souvent classées en fonction des accords avec le bailleur, plutôt que d'être

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comptabilisées dans des comptes en fonction de la performance financière de l'institution.
Notre but n'est pas de peindre un tableau sombre des institutions de microfinance. Un nombre
croissant d'institutions commence à comprendre que la pérennité financière est un objectif
réalisable, qu'atteindre cet objectif leur permet d'accroître considérablement leur clientèle au sein
des populations pauvres, et que cet objectif ne peut être atteint que si elles accordent plus
d'attention à leurs systèmes comptables, d'information et de contrôle interne. Pour comprendre la
clientèle des institutions de microfinance, l'auditeur a besoin de savoir où l'institution se situe dans
l'éventail des institutions décrites ici.
D - Les opérations décentralisées et les contrôles internes

Les institutions de microfinance gèrent un nombre important de petites opérations. De plus, celles
qui opèrent dans des zones rurales ou sur l'ensemble du territoire d'un pays ont généralement une
clientèle et des agences très dispersées, y compris dans des zones où l'accès aux systèmes bancaire
et de communication est très difficile. Ces caractéristiques obligent les institutions de microfinance
à assurer des transferts importants de liquidités. De même, les communications entre sièges et
agences peuvent être limitées.
Dans une agence décentralisée, le nombre généralement réduit d'employés peut limiter le degré de
séparation des tâches. Par ailleurs, il n'est pas toujours facile d'équiper ces agences en ordinateurs
et de les connecter au siège. Les employés des agences n'ont, par conséquent, pas accès aux
systèmes informatiques de gestion comptable et de suivi du portefeuille, et sont obligés d'effectuer
les opérations manuellement. De telles limitations compliquent l'élaboration de contrôles internes.
Plusieurs autres facteurs ont un impact sur les contrôles internes :
afin de pouvoir gérer de petites opérations de manière efficace, les institutions de microfinance
subissent d'énormes pressions pour réduire leurs coûts, et ce parfois au détriment de contrôles
internes efficaces, de systèmes d'information de gestion appropriés, et d'une supervision générale
suffisante de l'institution ;
la plupart des dirigeants des institutions de microfinance ont été davantage formés en sciences
sociales qu'en gestion de l'entreprise. Avant qu'ils ne s'engagent dans la microfinance, ces
dirigeants ont le plus souvent accumulé une expérience dans des projets à caractère social, plus que
dans des institutions financières. Leur passé professionnel ne les a donc pas toujours sensibilisés à
la nécessité des contrôles internes, ou de la gestion financière et de suivi de l'information
financière ;
beaucoup d'institutions de microfinance ont connu une croissance rapide, de telle sorte que les
systèmes et les contrôles ont rapidement atteint leurs limites.
Les auditeurs doivent être conscients de cette dynamique lorsqu'ils auditent des institutions de
microfinance se développant rapidement.
E - Les problèmes de fraude

Un grand nombre d'observateurs pensent que les institutions de microfinance ayant une motivation
sociale ne sont pas ou peu concernées par les problèmes de fraude. Malheureusement, l'expérience
a montré que cela n'est pas nécessairement vrai. Des services de microfinance efficaces requièrent
une décentralisation importante de pouvoir, et des structures simples d'octroi et de gestion des
crédits, qui peuvent augmenter les opportunités de fraude pour les employés. C'est pourquoi
de nombreuses institutions de microfinance rencontrent des problèmes de fraude dans les
premières années.
La fraude peut se présenter sous la forme d'un seul gros problème ou d'une série de petits

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problèmes.
Les clients des audits ont facilement tendance à surestimer la capacité des audits externes à
prévenir et à détecter la fraude dans les institutions de microfinance. Les auditeurs externes
examinent l'information financière et le fonctionnement administratif afin de déterminer s'ils sont
conformes aux normes comptables et aux politiques et procédures internes de l'institution de
microfinance. Dans la mesure où le risque de fraude provient d'un défaut de conformité, le travail
de 'auditeur externe peut constituer un premier niveau de contrôle de la fraude.
Mais la non-conformité aux normes utilisées par l'auditeur pour son évaluation n'est pas la
principale source de fraude et de risque de portefeuille dans les activités de microfinance. Même
lorsque les auditeurs se sont dûment assurés que les emprunteurs ont signé leur contrat de prêt, que
les remboursements ont été enregistrés, et que tous les documents sont en ordre, la fraude peut
rester indétectée.
Les sources principales de fraude dans les activités de microcrédit sont les prêts fantômes, les pots
de vin et autres manœuvres de corruption, et le non-enregistrement des remboursements effectués
par les clients. Ces risques sont accrus dans le cas de politiques de refinancement inappropriées.
L'examen des documents ne permet pas toujours de détecter ce type de manœuvres frauduleuses.
Pour illustrer ce point, prenons l'exemple des prêts fantômes. Un agent de crédit corrompu peut
accorder des prêts à une entreprise fictive, à une entreprise qui sert de « couverture » ou à des
emprunteurs qui offrent des pots de vin substantiels (sans doute dans l'espoir que le recouvrement
ne sera pas rigoureusement appliqué). Dans tous ces cas, l'agent de crédit détourne à son profit une
part importante du flux de trésorerie. Cette pratique peut continuer ainsi, au fur et à mesure que les
agents de crédit génèrent une pyramide de nouveaux prêts fantômes afin de rembourser les
anciens, et aboutir finalement à un château de cartes. Les dettes accumulées peuvent, au bout du
compte, devenir tellement importantes qu'il devient impossible pour l'agent de crédit de manipuler
les remboursements, et la fraude finit par être détectée à cause des impayés.
Il est difficile de détecter la fraude car l'agent de crédit est le seul responsable de la mise en place
et du suivi des crédits, tant que les retards des remboursements n'atteignent pas une proportion telle
qu'une autre personne prenne le relais. Ceci peut prendre des semaines, voire des mois si
l'organisation est laxiste sur les conditions de remboursement. Le seul moyen de distinguer un
retard ordinaire d'un retard frauduleux est d'envoyer une personne autre que l'agent de crédit chez
le client. À ce stade, la pression exercée sur le client pour le remboursement peut permettre de
révéler la véritable nature frauduleuse du prêt. La personne qui effectue cette démarche doit avoir
les mêmes compétences que l'agent de crédit en matière de gestion de la clientèle.
Les procédures d'audit traditionnelles, externes ou internes, parviennent rarement à détecter ce type
de fraude, parce qu'elles ne prévoient pas de visites auxclients. Ces procédures tendent à se
focaliser sur les contrats de prêt et les remboursements en numéraire. Tant que les prêts fantômes
sont remboursés, il n'y a aucune trace de la fraude, alors même que le montant réel de la dette
irrécouvrable augmente. Lorsque les remboursements commencent à prendre du retard,c'est au
même agent de crédit, initiateur de la fraude, qu'il incombe de les réclamer (du moins dans un
premier temps). Ensuite, le dossier est transmis au service de recouvrement, mais rarement à
l'auditeur interne.
Les mesures de contrôle de la fraude mises en place au niveau opérationnel sont souvent plus
efficaces qu'une vérification ex-post par l'auditeur interne. Si les procédures opérationnelles sont
laxistes, les agents de crédit peuvent, par exemple détourner les remboursements qu'ils ont

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collectés. Il leur suffit pour cela de ne pasles enregistrer. Il peut se passer un temps considérable
avant qu'un superviseur nes'aperçoive que les remboursements sont en retard et fasse lui-même une
vérification auprès du client. En revanche, lorsque les procédures opérationnelles imposent des
contrôles stricts sur les recouvrements, comme dans de nombreuxsystèmes de caisses de crédit
villageoises, ce type de fraude est réduit au minimum.
Par exemple, à l'Association pour la promotion sociale (ASA, Association for Social Avancement),
système de caisses de crédit villageoises au Bangladesh, les agents crédit se réunissent tous les
matins et inscrivent sur un tableau la somme devant être collectée dans la journée. À la fin de la
journée, ils se réunissent à nouveau pour inscrire le montant effectif des remboursements perçus.
Toute différence est notée par le groupe et donne lieu à une visite du coordinateur de la caisse dès
le lendemain. Ce suivi très strict réduit considérablement les possibilités fraude. Bien qu'ASA ait
des auditeurs internes qui font une double vérification des
registres, le premier contrôle interne est effectué par le personnel opérationnel (voir également le
paragraphe 3.2 du volume 1).
La plupart des institutions de micro finance n'emploient pas d'auditeurs internes, ou lorsqu'elles le
font, l'indépendance de l'auditeur interne est parfois compromise par la structure organisationnelle
de l'institution. Les auditeurs internes,même lorsqu'ils sont sérieux et font preuve d'indépendance,
ne peuvent pas toujours détecter la fraude, du fait de leur orientation comptable traditionnelle. Ils
ont plutôt habituellement un rôle de contrôleur : ils vérifient que les normes comptables sont
respectées, que les procédures administratives sont correctement appliquées. C'est une fonction
essentielle. Mais les auditeurs internes, ou tout autre personne de l'organisation, doivent élargir
cette fonction en mettant au point des programmes de travail ou des procédures opérationnelles
permettant de réduire le risque de fraude mentionné plus haut.
Une des solutions envisageables est de créer un département des risques d'exploitation ou une unité
d'audit opérationnel. Cette unité pourrait être confiée à des personnes ayant une expérience d'agent
de crédit ou de recouvrement. Celles-ci pourraient se rendre chez les clients ayant un retard
important et faire par ailleurs des visites surprises à un certain pourcentage des autres clients. Une
telle unité contribuerait à détecter et décourager la fraude, et à mettre en évidence les dérives
dangereuses par rapport à la méthodologie de l'institution, déviances qu'il serait nécessaire
d'aborder au niveau de la formation du personnel. Elle permettrait également d'identifier les
dérives bénéfiques par rapport à cette méthodologie, susceptibles d'être incorporées dans la
définition des produits de l'institution de micro finance.
Bien sûr, d'autres approches sont possibles. L'essentiel est que le risque de fraude (et de
portefeuille) dans les institutions de micro finance puisse être contrôlé par des systèmes
opérationnels et non pas seulement par les procédures traditionnelles d'audit interne ou externe.
D'un point de vue d'audit classique, les institutions de micro finance peuvent montrer une certaine
faiblesse dans leurs contrôles internes. Elles ne produisent pas, et ne doivent pas produire, les
documents administratifs et le processus hié rafraîchir de prise de décision caractéristique des
banques commerciales. Mais les institutions de micro finance, ayant de bons résultats, exercent un
contrôle rapproché sur leurs agents de crédit et leurs caissiers, qui sont les employés les plus
fréquemment à l'origine de la fraude. Même si ce type de contrôles ne contient pas tous les
éléments que les auditeurs sont habitués à voir, ils ont l'avantage d'être très simples et sont donc
adaptés aux opérations de petite envergure. Dans une institution de micro finance, le vol d'un
montant significatif d'argent par détournement de remboursements ou octroi de prêts fantômes,
requiert un schéma de fraude continu, qui peut normalement être détecté par de bons contrôles
internes, avant que la fraude ne devienne trop importante.

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1.1.2.Le traitement du risque : approche juridique
Le risque juridique : La terminologie « risque juridique » est utilisée abondamment sans pour
autant avoir été définie. Cette notion emprunte à la fois à la gestion des risques et à la matière
juridique. La définir nécessite donc de rapprocher des concepts qui appartiennent à l’une et à
l’autre.
Nous tenterons donc tout d’abord de cerner la notion du risque, tant dans le langage courant, que
dans le vocabulaire de gestion des risques. Cette notion, par ailleurs, doit être définie relativement
à un objet auquel elle s’applique, en l’espèce, l’organisation.
La notion de risque applicable à l’organisation étant définie, il convient de vérifier si cette
définition peut être transposable à la matière juridique. Nous tenterons donc une définition de la
notion du risque juridique, à travers sa perception par les différentes parties prenantes – managers,
juristes et opérationnels –, puis en examinant ses éléments constitutifs, ainsi que ses aspects
négatifs et ses aspects positifs.
La notion de risque : Recherchons la définition du mot « risque » dans le Petit Robert. Nous
laisserons provisoirement de côté le sens juridique du terme risque, qui fait référence à la notion
d’aléa (éventualité d’un événement ne dépendant pas exclusivement de la volonté des parties et
pouvant causer la perte d’un objet ou tout autre dommage), pour nous intéresser aux deux autres
sens du mot « risque » retenus par le dictionnaire :
• « danger éventuel plus ou moins prévisible » ;
• « fait de s’exposer à un danger dans l’espoir d’obtenir un avantage ».
Ces deux acceptions font immédiatement apparaître le caractère ambivalent de la notion de risque.
Dans la première, on y parle tout à la fois d’un danger, qui n’en serait peut-être pas un et dont
l’occurrence ne serait pas déterminée. Le risque se présente ici comme un avenir qui recèle drame
et succès, un peu comme le feu, autre merveille ambiguë.
Le deuxième sens du mot risque (le fait de s’exposer à un danger dans l’espoir d’obtenir un
avantage) introduit l’idée que le risque serait une manière d’épreuve que l’on choisirait de vivre
pour obtenir « l’avantage ».
Dès lors, est introduite l’idée d’évaluation, car l’idée est bien d’apprécier si le risque pris, c’est-à-
dire le potentiel dommage auquel on choisit de s’exposer, est proportionné à l’avantage escompté.
Le risque dont on peut mesurer la portée – par exemple, pour un armateur celui de perdre corps et
bien son bateau dans une traversée hasardeuse – est-il moindre que l’avantage dont il pourrait
bénéficier en vendant la cargaison de son bateau au terme de cette traversée périlleuse ? Par
ailleurs, la perte éventuelle de son bateau ne va-t-elle pas compromettre la survie même de son
entreprise ? En d’autres termes, peut-il tolérer le dommage qui résulterait du risque qu’il envisage
de prendre ?
Le risque est donc une question de mesure et l’étalon de cette mesure est tout d’abord subjectif.
C’est en effet celui qui prend le risque qui doit en supporter les conséquences, et c’est à travers sa
subjectivité qu’est mesuré le risque.
1.1.3. Enjeux et importance de la couverture des risques de crédit
Instruction n° 03 relative a la classification des credits sains selon la duree initiale de

remboursement
La bceao
Vu l'article 62 de la loi portant réglementation des institutions mutualistes ou coopératives

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d'épargne et de crédit,
Vu l'article 3 de la convention-cadre portant réglementation des structures ou organisations non
constituées sous forme mutualiste ou coopérative mais exerçant des activités d'épargne et/ou de
crédit,
Decide
Article 1er : les crédits sains sont classés selon leur durée initiale de remboursement en crédits à
court, moyen et long termes.
Article 2 : sont considérés comme crédits à court terme, les prêts aux membres ou bénéficiaires
dont la durée initiale de remboursement, y compris tout différé éventuel, n'excède pas douze mois.
Article 3 : sont considérés comme crédits à moyen terme, les prêts aux membres ou bénéficiaires
dont la durée initiale de remboursement y compris tout différé éventuel, est supérieure à douze
mois, mais inférieure ou égale à 36 mois.
Article 4 : sont considérés comme crédits à long terme les prêts aux membres ou bénéficiaires dont
la durée initiale de remboursement y compris tout différé éventuel, excède 36 mois.
Article 5 : la présente instruction entre en vigueur à compter du.....
Instruction n° 04 relative au declassement des credits en souffrance et a leur

provisionnement.
La bceao
Vu l'article 3 de la convention-cadre portant réglementation des structures ou organisations non
constituées sous forme mutualiste ou coopérative mais exerçant des activités d'épargne et/ou de
crédit,
Decide
Article 1er : les crédits en souffrance sont des crédits dont une échéance au moins est impayée
depuis plus de trois mois. Dès lors, la totalité de l'encours du crédit échue ou non, doit être
déclassée dans cette rubrique.
Article 2 : les crédits en souffrance doivent faire l'objet de provisions à constituer en fin d'exercice.
Le montant de la provision est déterminé, selon les retards observés dans le paiement des
échéances, conformément aux modalités ci-après :
- crédit comportant au moins une échéance impayée de plus de 3 mois à 6 mois au plus : 40 % du
solde restant dû ;
- crédit comportant au moins une échéance impayée de plus de 6 mois à 12 mois au plus : 80 % du
solde restant dû ;
- crédit comportant au moins une échéance impayée plus de 12 mois : la créance est considérée
comme irrécouvrable. Après reprise des provisions initialement constituées, la créance sera
comptabilisée dans les autres charges.
Article 3 : le solde restant dû est égal à l'encours du prêt, déduction faite des dépôts constitués en
garantie auprès de l'institution par le débiteur et ou sa caution.

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Article 4 : les intérêts cessent d'être comptabilisés lorsqu'un crédit est déclassé en "crédits en
souffrance". Un suivi extra-comptable de ces intérêts est toutefois effectué.
Article 5 : lorsqu'une régularisation éventuelle intervient ultérieurement dans le remboursement,
les intérêts perçus sont comptabilisés en produits exceptionnels.
Article 6 : la présente instruction entre en vigueur à compter du....
Instruction n° 05 relative aux creances et dettes rattachees.

La bceao
Vu l'article 3 de la convention-cadre régissant les structures ou organisations non constituées sous
forme mutualiste ou coopérative mais exerçant des activités d'épargne et/ou de crédit,
Decide
Article 1er : les institutions visées à l'article 2 alinéa 1er de la loi portant réglementation des
institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit et d’une manière générale les
systèmes financiers décentralisés sont tenus d'identifier pour les opérations avec leurs institutions
financières et assimilées ainsi que celles avec leurs membres ou bénéficiaires, les intérêts courus à
recevoir ou à payer.
Article 2 : a la fin de chaque exercice, les intérêts courus, dès lors qu'ils figurent dans l'état de
formation du résultat, doivent être inscrits dans les sous-rubriques de créances et dettes rattachées
prévues dans la situation patrimoniale.
Article 3 : les intérêts sur les créances en souffrance ne sont pas comptabilisés mais font l'objet
d'un suivi extra-comptable conformément aux prescriptions de l'instruction relative au
déclassement des crédits en souffrance et à leur provisionnement.
Article 4 : la présente instruction entre en vigueur à compter du...
Instruction n° 06 relative aux modalites de determination

des ratios prudentiels.
La bceao
Vu l'article 55 du décret d'application de la loi, portant réglementation des institutions mutualistes
ou coopératives d'épargne et de crédit,
Decide
Article 1er : les institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit, leurs unions,
fédérations ou confédérations telles que définies à l'article 2 alinéa 1er de la loi qui les régit, sont
tenues de respecter les règles et normes figurant dans l'annexe à la présente instruction.
Article 2 : ces règles et normes sont relatives à :
- la limitation des opérations autres que les activités d'épargne et de crédit ;
- la réserve générale ;

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- la limitation des risques portés par une institution ;
- la couverture des emplois moyens et longs par des ressources stables ;
- la limitation des prêts aux dirigeants ;
- la limitation des risques pris sur un seul membre ;
- la liquidité.
Article 3 : les ratios réglementaires sont calculés sur la base des données ressortant des états
financiers arrêtés au 31 décembre de chaque année.
Article 4 : l'état retraçant le calcul des ratios prudentiels doit être remis, servi et revêtu des
signatures habilitées conformément aux dispositions de l'article 8 de l'instruction relative à
l'obligation pour les institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit de produire des
états financiers.
Article 5 : la présente instruction prend effet à compter du.
Annexe a l'instruction n°06 relative aux modalites de determination des ratios prudentiels
a) – ratio de limitation des opérations autres que les activités d’épargne et de crédit
(article 48 du décret)
il n'est pas normal qu'un intermédiaire financier dont le rôle, de par sa nature, est d'exercer des
activités financières, tire parti de son privilège de mobiliser des fonds du public, pour s'impliquer
directement dans des activités commerciales, industrielles, agricoles, ou de service. Outre l'abus
qui résulterait, notamment au plan éthique, d'une telle situation, l'engagement direct dans des
activités autres que financières exposerait l'institution concernée à des risques importants dans des
domaines échappant à son expertise.
mais les mutuelles ou coopératives sont, par essence, des cercles de solidarité et d'épanouissement
qui intègrent souvent, dans leur domaine de compétence, une variété d'activités au profit de leurs
membres, même si celles qui exercent dans le domaine de l'épargne et du crédit, à titre principal,
ont une vocation prioritairement financière. Le législateur, pour concilier ces deux impératifs, a
donc apporté une limite au volume des ressources susceptibles d'être consacrées aux activités non
financières et imposé l'autorisation préalable du ministre de tutelle pour l'engagement d'enveloppes
financières au delà de cette limite.
« l'autorisation du ministre est requise, conformément aux dispositions de l'article 28 de la loi,
lorsque les sommes engagées au titre des opérations prévues à l'alinéa 3 de cet article, atteignent
5% des risques de l'institution. Par risques, il faut entendre essentiellement tous les prêts consentis
et engagements par signature donnés par l'institution. »
Le ratio est déterminé ainsi :
A = montant consacré par l'institution aux opérations autres que les activités
d'épargne et de crédit
B = total des risques

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1.2. PROVISIONNEMENT DU RISQUE

1.2.1.Définition et fondement
a - Principe général
Dès lors qu’une perte est probable au titre de risques de crédit, celle-ci doit être prise en compte
par l’établissement par voie de provision. Le mode de provisionnement dépend du caractère avéré
ou non encore avéré de la perte probable. Le provisionnement des pertes probables non encore
avérées ne relève pas du présent avis.
Les provisions constituées apparaissent en déduction des encours correspondants à la seule

exception de celles relatives aux engagements hors bilan qui apparaissent au passif.
b - Provisionnement des pertes probables avérées
L’existence d’un risque avéré conduit au classement des encours correspondants en encours
douteux ou douteux compromis. Au titre de ces encours, l’établissement constitue les provisions
permettant de couvrir, en valeur actualisée, l’ensemble de ses pertes prévisionnelles.
Les pertes prévisionnelles sont égales à la différence entre les flux contractuels initiaux, déduction
faite des flux déjà encaissés, et les flux prévisionnels. Ces derniers sont eux-mêmes déterminés en
prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques,
les garanties appelées ou susceptibles de l’être sous déduction des coûts liés à leur réalisation,
l’état des procédures en cours.
Les flux contractuels initiaux, déduction faite des flux déjà encaissés, et les flux prévisionnels sont
actualisés au taux effectif d’origine des encours correspondants pour les prêts à taux fixe ou au
dernier taux effectif déterminé selon les termes contractuels pour les prêts à taux variable. En
pratique, jusqu’au transfert en encours douteux compromis, les flux contractuels initiaux ainsi
actualisés sont par construction équivalents au capital restant dû augmentés des arriérés d’intérêts
et de capital (valeur comptable) ; après le transfert, ce montant ne varie qu’à raison des
encaissements effectifs. En pratique également, les flux prévisionnels ne sont actualisés que si
l’incidence de l’actualisation est significative au regard de leurs montants prudemment estimés
(compte tenu des incertitudes sur les flux eux-mêmes et sur le calendrier de perception).
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude,
contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes
prévisionnelles. Cette estimation repose sur une base statistique permettant de valider les
provisionnements pratiqués. D’une façon générale, cette base tient compte des niveaux de pertes
historiquement constatées ainsi que des évolutions constatées ou anticipées de nature à modifier
les probabilités de pertes effectives.
Pour les encours restructurés se trouvant, du fait d’une nouvelle défaillance, classés en encours
douteux compromis, le taux d’actualisation retenu est le taux de marché en vigueur à la date de la
restructuration, l’éventuelle décote résiduelle étant intégrée dans la valeur comptable.
Le montant des provisions constituées ne saurait être inférieur aux intérêts enregistrés sur les
encours douteux et non encaissés.

Plan de formation DAF
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1.2.2.Politique et stratégie de provisionnement
1.2.2.1 - Règles comptables

Au sein de l’ensemble de ses risques de crédit, l’établissement distingue comptablement les encours
sains et les encours douteux. Les encours restructurés, tels que définis plus loin, constituent une sous
catégorie des encours sains. Les encours douteux compromis, tels que définis plus loin, constituent
une sous catégorie des encours douteux.
1.2.2.1 - Définition et identification des encours douteux

Les éléments de bilan et les engagements par signature relatifs à une contrepartie sont identifiés
comme encours douteux au sein du système d’information comptable de l’établissement dès lors
qu’ils sont porteurs d’un risque de crédit avéré.
Un risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des
sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions
contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution. Les éléments concernés
sont identifiés soit par enregistrement comptable au sein de comptes créés à cet effet, soit au moyen
d’attributs.
Les établissements classent en encours douteux les encours et engagements présentant un risque de
crédit avéré au titre de chacune des situations suivantes :
lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur
des acquéreurs de logement et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, neuf mois pour les
créances sur des collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits).
Il ne peut être dérogé à cette règle que lorsque des circonstances particulières démontrent que les
impayés sont dus à des causes non liées à la situation du débiteur ;
lorsque la situation d’une contrepartie, à une opération de crédit ou à un engagement de hors bilan,
présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut
conclure à l’existence d’un risque avéré. Il en est ainsi notamment lorsque l’établissement a
connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de
non recouvrement (existence de procédures d’alerte, par exemple) ; s’il existe des procédures
contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie. Au titre des procédures contentieuses à
prendre en considération, on peut citer les procédures de surendettement, de redressement judiciaire,
règlement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de biens, ainsi que les
assignations devant un tribunal international.
1.1.2 - Revue des encours en vue de l’identification des encours douteux

De façon permanente, les procédures internes de l’établissement doivent permettre d’identifier et de
suivre les engagements douteux. Dans le cas d’établissements gérant des volumes importants de
crédits de faible montant présentant des caractéristiques communes, cette identification peut être
fondée sur des procédures de traitement statistiques.
1.1.3 - Sortie des encours douteux
1.1.3.1 - Retour en encours sain
Le classement en encours douteux peut être abandonné, et l’encours de ce fait porté à nouveau en
encours sain, lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondants
aux échéances contractuelles d’origine. Les créances restructurées du fait de la situation financière
d’un débiteur sont, dans la quasi généralité des cas, également à nouveau inscrites en encours sain si
la restructuration s’est faite aux conditions de marché à la date de la restructuration.
1.1.3.2 - Cas spécifique de certains encours restructurés

Les encours restructurés à des conditions hors marché sont identifiés au sein de l’encours sain dans
une sous-catégorie spécifique jusqu’à leur échéance finale ; une information est donnée en annexe.
Tout abandon de principal ou d’intérêt, échu ou couru, est constaté en perte au moment de la
restructuration. Tout écart d’intérêt futur, par référence aux conditions de marché au jour de la
restructuration si ces dernières sont inférieures aux conditions initiales, et par référence aux
conditions initiales dans le cas contraire, fait l’objet, pour son montant actualisé, d’une décote au
moment de la restructuration, enregistrée en coût du risque ; cette décote est réintégrée sur la durée
de vie du crédit dans la marge d’intérêt.
1.1.3.3 - Non respect des échéances fixées lors d’une restructuration

Lorsque après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours
sont immédiatement déclassés en encours douteux compromis.
1.1.4 - Règle de la " contagion "

En application des règles précisées au § 1.1.1, le classement dans les encours douteux provient, pour
une contrepartie donnée, de l’existence d’impayés, d’une situation financière dégradée ou de
l’existence de procédures contentieuses : il entraîne par " contagion " un classement identique de la
totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de
garantie ou caution. Cette règle ne concerne ni les encours affectés de litiges ponctuels non liés à
l’insolvabilité de la contrepartie, ni le risque de crédit dépendant de la solvabilité d’un tiers et non de
celle de la contrepartie même (cas de l’escompte commercial).
Lorsque la contrepartie appartient à un groupe, l’établissement doit également examiner les

conséquences de cette défaillance au niveau du groupe et apprécier la nécessité de classer en encours
douteux l’ensemble des encours relatifs aux entités juridiques formant ce groupe.
1.1.5 - Définition et identification des encours douteux compromis

Lorsque les conditions de solvabilité de la contrepartie sont telles qu’après une durée raisonnable de
classement dans les encours douteux, aucun reclassement en encours sain n’est prévisible, les
encours concernés sont spécifiquement identifiés au sein des encours douteux comme encours
douteux compromis, soit par enregistrement comptable au sein de comptes créés à cet effet, soit au
moyen d’attributs.
L’identification intervient à la déchéance du terme ou, en matière de crédit bail, à la résiliation du
contrat. Pour ce qui concerne la déchéance du terme, dans le cas de créances à durée déterminée,
celle-ci résulte d’événements définis contractuellement ; elle a pour effet de priver le débiteur du
bénéfice des délais initialement prévus, la créance devenant immédiatement et totalement exigible.
Dans le cas de créances à durée indéterminée, l’exigibilité intervient à la clôture des relations
notifiée à la contrepartie selon les procédures prévues par le contrat. En tout état de cause,
l’identification en encours douteux compromis intervient au plus tard un an après la classification en
encours douteux.
Lorsqu’il n’existe plus d’espoir de recouvrement, l’établissement de crédit sort les encours
concernés de ses actifs par la contrepartie d’un compte de perte.
1.1.6 - Comptabilisation des intérêts sur encours douteux et encours douteux compromis
Les intérêts sur encours douteux sont comptabilisés conformément aux termes du contrat. Ils entrent
dans la base du calcul de la provision des pertes probables avérées.
Lors du transfert en encours douteux compromis, toute comptabilisation d’intérêt cesse en raison de
la très faible probabilité de recouvrement.
1.2 - Système d'information

A des fins de gestion et de conformité avec ses obligations prudentielles, l’établissement dispose de
systèmes d’information internes permettant d’évaluer par contrepartie ou catégories de contrepartie
le niveau de risque qu’il assume .
En vue de garantir la fiabilité de l’information comptable, l’établissement s’assure de l’existence
d’un lien permettant de réconcilier à chaque date d’arrêté l’information comptable, telle que définie
précédemment, et l’information de gestion ou prudentielle.
1.2.3.Informations à produire sur les encours de crédit

- Informations sur les encours
1.2.2.1 - Encours bruts globaux :
• montant de l’encours brut global (avant garanties éventuelles et provisions),
• répartition de l’encours brut selon les critères les plus pertinents pour l’entreprise. En
fonction de la nature de l’activité de chaque établissement, les encours sont répartis de la façon
suivante :
• par secteurs géographiques :
La répartition par secteurs géographiques s’effectue par pays, groupes de pays ou régions d’un
même pays de façon à donner une information pertinente en fonction de l’implantation
géographique de l’établissement. Les facteurs qui doivent être pris en compte pour identifier les
secteurs géographiques sont notamment :
la similitude du contexte économique et politique,
les risques spécifiques associés aux activités dans une zone donnée,
les réglementations à caractère monétaire, notamment contrôle des changes,
les risques de change sous jacents.
• par secteurs d’activité économique.

• par grands types de contreparties :
A titre d’exemple, la répartition par grand type de contrepartie distingue les contreparties
suivantes : Etat, Secteur public, Secteur Interbancaire, Entreprises, Particuliers par durées
résiduelles :
• par durées résiduelles :
La répartition par durée résiduelle distingue notamment les échéances finales à moins de trois
mois, trois mois à un an , un an à cinq ans, plus de cinq ans.
La structure d’organisation et de gestion d’une entreprise et son système d’information

financière interne fournissent normalement le meilleur indicateur de la segmentation des risques
de crédit à publier, en particulier pour les informations sectorielle et géographique.
L’établissement indique en outre toute concentration de son risque de crédit pertinente.
Une répartition des encours combinant deux ou plusieurs des critères évoqués ci-dessus est
fournie lorsque l’établissement estime que cette information est utile pour une meilleure
information sur son exposition au risque de crédit.
Le caractère significatif d’un segment s’apprécie d’un exercice à l’autre suivant des critères
constants.
• crédits restructurés (hors conditions de marché),

• risques de crédit relatifs aux instruments financiers à terme et aux titres de créance.
1.2.2.2 - Informations sur les encours douteux :

• montant de l’encours global de créances douteuses,
• répartition de cet encours selon les mêmes critères que ceux retenus pour l’encours brut,
1.2.2.3 - Informations sur les encours douteux compromis :

• montant de l’encours global de créances douteuses compromises,
• répartition de cet encours selon les mêmes critère retenus pour l’encours bruts,
0.1. 4. - Informations sur les provisions, dotations et reprises
• montant et variation des provisions constituées pour couvrir le risque de crédit avéré :
encours à l’ouverture, dotations, reprises, effets dus aux variations de périmètre, et de taux de
change, encours à la clôture,
• répartition de ces provisions selon les critères retenus pour la répartition de l’encours
global,
• information sur le stock de provisions constituées de façon statistique sur la base de
portefeuilles homogènes de créances de petits montants,
• ventilation entre provisions sur encours douteux et provisions sur encours douteux
compromis.
4.4 - Créances passées en perte et récupération sur créances passées en

perte :
• montant des pertes de l’exercice sur créances douteuses et douteuses compromises et
montant des reprises de provisions correspondantes,
• récupérations de l’exercice sur créances passées en perte.
Cette première partie qui porte sur la gestion juridique du risque et ses implications a permis
de comprendre le fonctionnement du provisionnement. Il nous a ainsi permis, les bonnes
connaissances du risque inhérent à l’activité de crédit et d’expliquer pourquoi et comment la
banque peut se protéger. La seconde partie s’attachera à l’application du provisionnement du
risque du crédit bancaire dans les institutions de micro finance, s’effectue en deux temps ;
 d’abord audité le portefeuille de crédit pour découvrir les irrégularités qui seront
soumises aux approvisionnement,
 puis procéder à la couverture de ses risques.
Le premier paragraphe de cette seconde partie développe le provisionnements pour créance
douteuse.
1.3. DÉFINITION ET ÉVALUATION DU CONTRÔLE INTERNE EN MATIÈRE
DE PROVISIONNEMENT DU RISQUE
1.3.1.Définition et fondement du contrôle interne des risque en matière
de provisionnement des risques de provisionnement
Le terme contrôle interne est utilisé par de nombreux groupes. Chacun lui donne une définition en
fonction de ses besoins.
Selon OEC de France (ordre des expert comptables),le contrôle interne est l’ensemble des
sécurités contribuant à la maîtrise de l’entreprise.Il a pour but d’un coté, d’assurer la protection,la
sauvegarde du patrimoine et la qualité de l’information ,de l’autre ,l’application des instructions de
la direction et de favoriser la performances.
Cette définition donne une vision statique plutôt que dynamique du contrôle interne.En réalité les
risques auxquels sont soumis les entreprises prennent diverses formes compte tenu des
changements permanents de l’environnement dans lequel elles évoluent.Il se manifeste par
l’organisation, les méthodes et procédures de chacune des activités de l’entreprise pour maintenir
la pérennité de celle-ci.
Selon la Compagnie Nationale des Commissaires aux comptes (CNCC) relatives à l’appréciation
du contrôle interne :
Le système de contrôle interne est l’ensemble des politiques et procédures (contrôles internes)
mises en œuvre par la direction d’une entité en vue d’assurer ,dans la mesure du possible,la gestion
rigoureuse et efficace de ses activités. Ces procédures impliquent le respect des politiques de
gestion,la sauvegarde des actifs ,la prévention et la détection des irrégularités et inexactitudes
,l’exactitude et l’exhaustivité des enregistrements comptables et l’établissement en temps voulu
d’informations financières ou comptables fiables.
Le système de contrôle interne s’entend au-delà des domaines liés au système comptable.
Il comprend :
 l’environnement général de contrôle interne qui est l’ensemble des comportements,
degrés de sensibilisation et action de la direction concernant le système de contrôle
interne et son importance dans l’entité ;
 les procédures de contrôle qui désignent les politiques et procédures définies par afin
d’atteindre les objectifs specipiques de l’entité complémentaires à l’environnement
Selon l’institut of Internal Auditors (IIA),le contrôle interne se definit comme toute action
général de contrôle interne.
entreprise par la direction pour augmenter la probabilité de réalisation des objectifs préétablis.
On comprend donc le contrôle interne est un concept large. Hormis les quelques considerations
tendancieuses qui relèvent des appartenances professionnelles qu’on lui donne,les définitions sont
complémentaires.
Face à cette tourmenté des recherches ont été initiées sur le sujet et la connue est certainement
celle initiée par le Sénateur Treadway à travers le Committee of Sponsoring
Organisation (COSO) .IL ressort de cette etude que le contrôle interne ,n’a donc aucun rapport
avec un quelconque systeme d’inspection ou de vérification,c’est la reponse à la question , “
comment faire pour maîtriser aux mieux ses activités “ .
COSO propose un certain ordre dans cet ensemble de moyens et de pratiques que chacun utilise
pour gérer ses activités et atteindre ses objectifs.
Ainsi la définition qui a ete retenue par le COSO en 1992 est la suivante :
Le contrôle interne est un processus mis en œuvre par le conseil d’administration, les dirigeants et
le personnel d’une organisation destiné à fournir une assurance raisonnable quant à la réalisation
des objectifs suivants :
 la réalisation et l’optimisation des opérations ;
 la fiabilité des informations financières ;
 la conformité aux lois et réglementations en vigueur.
De cette définition on peut retenir un certain nombre de concept qui merite qu’on s’y attarde un
peu :
 le contrôle interne est désormais un processus, ce n’est pas un événement isolé ou une
circonstance unique, mais un ensemble d’actions qui se répandent à travers toutes les
activités de l’entreprise ;
 le contrôle interne n’est plus une affaire de dirigeant ou seulement un ensemble de
dispositifs, il est assuré par des personnes et à tous les niveaux de la hiérarchie ;
 on peut s’attendre du contrôle interne qu’une assurance raisonnable, c’est-à-dire que le
meilleur contrôle interne ne peut garantir de façon absolue l’atteinte des objectifs.
En revanche, il convient que les procédures existantes soient efficaces et garantissent une
couverture raisonnable des risques.
Bien qu’une des définitions précédentes le mentionne le mot risque, celui-ci est sous-jacent dans
chacune d’entre elles.Le risque est la notion centrale qui sert de fil conducteur à l’auditeur dans
son évaluation du contrôle interne :
Son appréciation des procédures est fonction de leur capacité de celles-ci à couvrir les risques
potentiels qui menacent les objectifs.
1.3.2. Méthodologie de contrôle interne des risque en matière de
provisionnement des risques de provisionnement
Les grandes étapes de l’évaluation du contrôle interne sont présentées dans le schéma ci-
contre .Elles comprennent :
- la prise de connaissance des procédures ;
- l’évaluation du contrôle interne ;
- l’exploitation de l’évaluation du contrôle interne.
Un développement spécifique sera consacré à l’appréciation du contrôle interne de la fonction
informatique. La démarche de l’auditeur doit également prendre en compte l’environnement
général de contrôle interne, dont la qualité conditionne directement l’efficacité des procédures
mises en place.
1-Connaissance des procédures

La prise de connaissance des procedures est realisée au moyen :
- d’entretien avec les principaux acteurs de ces procedures ;
- l’examen des manuels de procedures ;
- de la revue des principaux documents qui servent de support à ces procedures .
En generale ,la prise de connaissance doit etre formalisée dans une description permettant
d’identifier :
- les acteurs de la procedure et leur role ( services et personnes concernées) ;
- les flux physique ;
- les flux d’informations ;
- les points de contrôles.
Demarche d’evaluation du contrôle interne
Prise de connaissance générale Prise de connaissance des procédures
L’objectif de l’auditeur n’est pas en soit de decrire exhaustivement la procédure etudiée.Il doit
disposer d’une bonne compréhension du fonctionnement et surtout faire ressortir les éléments clés
qui lui permettront d’en faire l’évaluation.
Les éléments cles de la procédure être définis comme ceux qui concourent à la fiabilité du contrôle
interne, ou sont au contraire constitutifs de points faibles.Ils comprennent des éléments
relativement standards, que l’on retrouve dans la majeure partie des entreprises et des éléments qui
sont la conséquence directe des risques inhérents.
Toutefois, suivant les spécificités de l’activité ou du type d’organisation existant, les
questionnaires types devront être complétés et adaptés pour tenir compte des risques spécifiques.
Méthodes de description des procédures

Dans la mesure, du possible, l’auditeur utilise les descriptions existantes (etablies par la societé ou
par d’autres auditeurs) et les met à jour.
A défaut, ou si celles qui existent ne lui paraissent pas pertinentes, l’auditeur doit procéder lui-
même à la description.Les techniques usuelles sont :
- la description narrative ;
- le diagramme de circulation.
L’auditeur qui souhaite décrire un systeme doit prendre les précautions suivantes :
- il lui faut tout d’abord disposer d’interlocuteurs fiables ,connaissant les procédures
étudiées .L’identification des bons interlocuteurs revêt une importance cruciale .
- il doit eviter de realiser une description trop detaillée et superflue au regard de ses objectifs
.Une telle description est consommatrice de temps.Elle peut nuire à l’obtention
d’une vision suffisamment synthétique .
Neamoins, une description détaillée peut s’avérer nécessaire :

- pour, décrire une activité où une partie d’activité complexe ;
- pour répondre à une préoccupation de l’entreprise qui souhaite disposer d’une modélisation
de ses processus.
De manière pragmatique, la prise de connaissance des procédures donne lieu :
- a l’établissement d’une description schématique et rapide de la procédure (présentation des
principaux acteurs et de leur rôle) ;
- à la description des points clés de la procédure, ces points clés peuvent être identifiés en
prenant en compte les risques inhérents et en utilisant un questionnaire de contrôle interne
faisant ressortir les assertions d’audit concernées par la procédure examinée.
En dépit e l’intérêt que’elle présente, notamment en termes d’exhaustivité d’examen de la
procédure, l’approche par diagramme de circulation est relativement rare en pratique compte tenu
de son caractère .En revanche, des schémas ponctuels sont couramment utilisés pour détailler ou
compléter tel aspect particulier d’une description narrative de la procédure.
Tests de conformité ou de comphrension.

Les tests de conformité permettent à l’auditeur de s’assurer que sa comphrension des procédures
et des points clés mis en place est juste.Ils consistent :
- à mettre en œuvre des tests de cheminement permettant de dérouler une procédure
complète à partir de quelques opérations sélectionnées ;
- à réaliser des tests spécifiques sur des points de procédure particuliers paraissant peu clairs ;
- à opérer aux acteurs intéressés la restitution de la description, en vue de recueillir leurs
commentaires : cette formule présente l’avantage de la simplicité et implique davantage les
audités aux travaux de l’auditeur.
Elle permet de surcroît de garantir à l’auditeur qu’il n’a pas oublié un point important
2-Evaluation du contrôle interne

Identification des forces et des faiblesses.
La demarche de l’auditeur est guidée par son evaluation du risque d’audit c'est-à-dire du risque
d’émettre une information erronée.La prise de connaissance a permis à l’auditeur de réaliser une
première approche des risques possibles.L’evaluation du contrôle interne doit lui permettre d’aller
beaucoup plus loin en identifiant de manière précise les assertions d’audit qui sont susceptibles de
ne pas être respectées.
Selon la norme de CNCC,après avoir pris connaissance des systèmes comptables et de contrôle
interne ,l’auditeur externe procède à une evaluatin préliminaire du risque lié au contrôle ,au niveau
des assertions sous-tendant chaque solde de compte ou catégorie d’opérations significatifs.
L’auditeur procède en deux temps :
- ans un premier temps, il opère une évaluation théorique du contrôle interne, consistant à
l’identifier les points faibles et les points forts ;
- il s’assure ensuite de la réalité des points forts pour donner un caractère définitif à son
évaluation.
Evaluation théorique du contrôle interne sur la base de sa prise de connaissance des procédures et
de l’identification des points clés, l’auditeur recense les points forts et les faibles de la procedure,
c’est-à-dire :
- les verrous de contrôle interne dont le respect conditionne les assertions de l’audit
(détermination des points forts ou contrôle clés) ;
- les défaillances de procédure qui laissent craindre que certaines assertions d’audit ne soit pas
respectées (détermination des faiblesses).
Une faiblesse de contrôle interne a pour conséquence un risque possible, résultant de procédures
insuffisantes pour réduire le risque potentiel à un niveau acceptable.
Les faiblesses sont prises en compte par l’auditeur directement dans l’exploitation de l’évaluation
du contrôle interne.
Un point fort correspond à une procédure existante qui, par sa présence couvre complètement ou
partiellement un risque potentiel .Il contribue par son existence à le réduire de manière
significative. Avant de pouvoir prendre en compte l’existence de ce point fort, l’auditeur doit
toutefois vérifier son fonctionnement effectif.
Tests de procédure sur point forts .Les ponts forts correspondent à des procédures sur lesquelles
l’auditeur financier s’appuie pour détenir son programme de travail.
Par définition, un point fort donne à l’auditeur une assurance raisonnable sur la couverture de
risque .Il devient par conséquent inutile pour lui mettre en œuvre certains contrôles visant à
s’assurer que envisagé ne s’est pas concrétisé. Encore faut-il pour cela que le point fort identifié
soit réel et appréhendé à son juste niveau : il en ressort la nécessité la de mettre en œuvre des tests
de permanence.
Les tests de permanence ont pour objectif de valider l’existence de points forts, et d’en mesurer
l’impact réel sur la couverture des risques. Ils permettent d’amender ou de compléter l’appréciation
du risque de non –maîtrise examiné précédemment.
Fraudes et erreurs
Le risque de fraude est un cas particulier du risque de non maîtrise. Lorsque l’auditeur externe
détecte une possibilité de fraude susceptible d’avoir une incidence potentielle sur les comptes,il
doit en tenir compte dans ses procédures d’audit.
L’auditeur légal ne peut présumer qu’une fraude ou une erreur détectée constitue un cas isolé.
Sauf preuve contraire, il doit donc en tirer toutes les conséquences dans son appréciation des
risques possibles.
La détection d’une fraude ou d’une erreur peut ainsi avoir une incidence directe sur l’évaluation
des risques dans la mesure ou elle remet en cause l’efficacité du contrôle interne .
La notion de fraude et erreur a ete introduite dans la norme lors de la mise en conformité des
normes de CNCC avec les normes Institut français de l’audit interne .Cette évolution ne
correspond pas à un changement de doctrine mais à une explicitation des moyens en mettre en
œuvre pour atteindre l’objectif de détection des irrégularités et inexactitude pouvant entraîner des
anomalies significatives dans les comptes .
3- Exploitation de l’évaluation du contrôle interne

L’exploitation de l’évaluation définitive du contrôle interne consiste pour l’auditeur à tirer la
conséquence de son appréciation des procédures en s’appuyant sur les points forts relevés et en r
enforcant ces contrôles lorsqu’il a identifié des points faibles.
Toute difficulté en pratique consiste à établir un lien entre evaluation des procedures et le
programme de rivision des comptes.Lauditeur financier ne peut y parvenir que dans la mesure ou il
garde comme fil conducteur de sa demarche le contrôle du respect de assertion d’audit .Il convient
en effet que l’auditeur établisse une distinction dans les contrôles substantifs qu’ils envisage de
mettre en œuvre :
- certains es contrôles substantifs sont liés au contrôle d’assertions relatives aux
enregistrements des opérations ,qui sont le plus souvent largement conditionnées par la
qualité de procedures.Il en est de même ,mais de manière moins directe ,pour les assertions
relatives aux soldes des comptes.
- Certains des contrôles substantifs sont indépendants de la qualité du contrôle interne :
Il en est ainsi notamment des assertions relatives à l’information financières.
L’adaptation du programme de travail dot uniquement porter sur les assertions qui ont pu faire
l’objet d’une validation lors de l’évaluation du contrôle interne.L’auditeur devra également prendre
en compte le fait que certains contrôles, même dans un contextes de procédures satisfaisantes,
constituent une validation particulièrement importante, dont on ne peut faire l’impasse sans que
celle-ci soit justifiée par des circonstances exceptionnelles.
1.3.2.Tableau de synthèse et rapport du contrôle interne des risque en

matière de provisionnement des risques
39/116
Seconde partie
Application du
provisionnement du risque
du crédit dans les IMF
2.1. Présentation et prise de connaissance du

portefeuille de crédit
2.1.1. Considérations générales sur l’examen du
portefeuille de crédits
2.1.2. Domaines spécifiques de l’examen du
portefeuille
2.1.3. Définitions des procédures d’audit du
2.2. Audit du portefeuille de crédit
2.2.1. Caractéristique du portefeuille et risque de
crédit
2.2.2. Tests de procédures et contrôles
2.2.3. Tests sur intérêts à recevoir et produits
inhérents
2.2.4. Procédures de contrôle du portefeuille de
crédit

Risque, provisionnement et qualité du portefeuille de IMF 40/116
2.3. Provisions pour créances douteuses et

abandon de créances
2.3.1. La nécessité d’abandon des créances
2.3.2. Tests de procédures et contrôles
2.3.3. Conformité aux lois et réglémentations
Plan de formation DAF
41/116
2.1. PRÉSENTATION ET PRISE DE CONNAISSANCE DU PORTEFEUILLE DE CRÉDIT

2.1.1. Considérations générales sur l’examen du portefeuille de
crédits
Cette section traite des problèmes et des procédures spécifiques à l'audit des soldes de comptes les
plus importants d'une institution de micro finance : le portefeuille de crédits et les provisions pour
créances douteuses.
Le portefeuille de crédits et les provisions pour créances douteuses qui lui sont associées sont les
postes les plus importants des états financiers d'une institution de micro finance. Le portefeuille de
crédits constitue généralement l'essentiel de l'actif de l'institution. Le portefeuille et les provisions
sont les postes les plus susceptibles de comporter des anomalies significatives. Le portefeuille est la
principale source de risques d'exploitation pour une institution de micro finance : la plupart des
faillites d'institutions de micro finance sont dues à la détérioration de la qualité du portefeuille de
crédits. Plus encore que dans tout autre domaine, un audit efficace du portefeuille de crédits
implique que les auditeurs et les clients : connaissent l'existence de risques spécifiques, et
s'entendent sur les risques qui doivent faire l'objet de tests, et sur les procédures à mettre en œuvre
pour ces tests.
Plutôt que de se contenter d'accepter un examen « standard » du portefeuille, uniquement déterminé
par les normes et politiques pratiquées par l'auditeur, le client de l'audit doit s'efforcer de discuter
avec l'auditeur des procédures relatives au portefeuille, pour aboutir à une définition de tests et
procédures adaptés à ses besoins spécifiques. Ensuite, le client doit s'efforcer de déterminer ceux qui
seront effectués dans le cadre du travail d'audit, et ceux qui devront faire l'objet d'un contrat distinct
d'examen sur la base de procédures convenues.
Certains auditeurs externes s'opposent, par principe, à une telle discussion avec leurs clients. Dans ce
cas, les institutions de micro finance qui veulent s'assurer que l'audit leur fournira une assurance
fiable sur la situation de leur portefeuille, doivent envisager de chercher un autre auditeur.
2.1.1.1. Considérations générales sur l'examen du portefeuille de crédits
Trois éléments principaux doivent être pris en considération lors du planning de l'examen du
portefeuille : les caractéristiques propres à l'activité de micro crédit, l'étendue de l'examen, et les
systèmes à évaluer.
A. Caractéristiques de l'activité de crédit d'une institution de micro finance
Il est nécessaire que toutes les parties concernées par l'audit comprennent les particularités de
l'activité de micro crédit, qui induisent des risques de portefeuille différents de ceux d'une institution
financière classique.
"GESTION PRÉVISIONNELLE ET FINANCIÈRE DES PRETATIONS PÉDAGOGIQUES : CAS DE TECHNOLAB - SA"

Rapport de stage de DUTS
Un certain nombre de ces particularités sont traitées dans les volumes 1 et 2, mais les principales
peuvent être résumées ainsi : Les institutions de micro finance octroient de nombreux petits crédits
et reçoivent un nombre encore plus important de remboursements de faible montant.
De plus, les activités des institutions de micro finance sont souvent largement dispersées
géographiquement. C'est pourquoi, pour être efficaces, les institutions de micro finance ont besoin
de structures opérationnelles légères et décentralisées. Ces facteurs rendent plus délicat le maintien
de systèmes efficaces d'information et de gestion du portefeuille. La décentralisation implique qu'un
petit nombre de personnes participe au processus d'approbation, de décaissement, de suivi et de
recouvrement des crédits. Ceci peut augmenter les opportunités de fraude ou de dérives par rap-
port aux politiques fixées. La décentralisation peut également accroître le risque d'erreur ou de
manipulations frauduleuses lors du transfert de l'information des agences au siège. Pour traiter
efficacement de petites opérations, les institutions de micro finance sont obligées de réduire
fortement leurs coûts, parfois au détriment de contrôles et d'informations adéquats sur le portefeuille,
ou au détriment de la supervision des clients et agents de crédit. Les portefeuilles des institutions de
micro finance sont souvent en croissance rapide. Cette croissance exerce une pression sur les
systèmes et peut masquer des problèmes de remboursement. Un portefeuille en croissance rapide
comprend un pourcentage important de crédits en début de remboursement. Or
les problèmes d'impayés sont plus fréquents en fin de cycle de remboursement. Généralement, les
institutions de microfinance n'aiment pas faire de provisions pour créances douteuses ou passer ces
dernières en perte. Ils veulent maintenir une bonne image de l'institution aux yeux des observateurs
exté rieurs, notamment des bailleurs de fonds. Les institutions de micro finance peuvent considérer,
souvent à tort, qu'elles ne peuvent pas passer un crédit en perte sans envoyer au client et à l'agent de
crédit un message indiquant au premier qu'il peut cesser ses efforts de remboursement, et au second
qu'il peut cesser les tentatives de recouvrement. Par ailleurs, la plupart des institutions de micro
finance ne paient pas d'impôts, de sorte que le provisionnement ne
représente pas pour elles un allégement d'impôt par la réduction du revenu imposable. Pour des
raisons que l'on verra plus loin, les systèmes d'information des institutions de micro finance destinés
au suivi opérationnel des crédits sont rarement intégrés dans leurs systèmes comptables.
B. Etendue de l'examen du portefeuille :

De nombreuses procédures peuvent être utilisées pour évaluer les systèmes de gestion du
portefeuille de crédits. Certaines s'inscrivent dans le cadre d'un audit des états financiers classique,
tandis que d'autres sont considérées comme procédures convenues. La frontière entre les deux n'est
pas toujours très nette. L'essentiel est d'identifier les procédures appropriées à chaque institution de
microfinance, et de s'assurer qu'elles sont bien mises en œuvre, soit dans le cadre de l'audit des états
financiers, soit en tant que procédures additionnelles.
Concernant l'examen du portefeuille, il est impossible de définir un ensemble de procédures qui
convienne à toutes les institutions de microfinance. L'examen du portefeuille, plus encore que tout
autre domaine audité d'une institution de microfinance, doit être adapté aux particularités de chaque
institution de microfinance.
Dans une certaine mesure, le choix des procédures dépend des systèmes de suivi du portefeuille et
des
Parcontrôles
ailleurs, internes
l'étenduededel'institution
l'examen du deportefeuille
microfinance.Lorsque ces derniers
dépend du niveau s'avèrent
de garantie fiables,
requis par leilclient
n'est
de l'audit, niveau lui-même lié au degré de développement de l'institution de microfinance. Pour une
institution ayant une activité récente, les auditeurs peuvent tester le portefeuille avec un petit nombre
de procédures de base, prévues par les normes d'audit. À l'inverse, un investisseur privé envisageant
d'investir plusieurs millions de dollars dans une institution de microfinance importante peut engager
un cabinet d'audit externe pour « certifier » ou « attester » la qualité du portefeuille, c'est-à-dire
fournir une assurance catégorique qui s'appuie sur un examen extrêmement rigoureux et détaillé. Il
en est de même pour une institution de microfinance qui souhaite sécuriser son portefeuille pour se
refinancer sur les marchés financiers. Cependant, quasiment aucune des institutions de microfinance
existant à l'heure actuelle ne possède de systèmes de comptabilité, de suivi et de gestion des crédits
permettant à un réviseur externe de conduire les tests nécessaires à l'expression d'une telle
certification. Cela ne signifie pas que les institutions de microfinance n'ont pas de portefeuilles sains,
mais plutôt qu'elles n'ont pas les systèmes d'information et de contrôle permettant une certification
indépendante et incontestable de la qualité de leurs portefeuilles pour des investisseurs extérieurs.
Pour déterminer l'étendue de l'examen des soldes du portefeuille de crédits, les clients et les
auditeurs doivent donc prendre en compte le degré de développement de l'institution de
microfinance auditée. La typologie proposée ci-dessous peut les y aider. Cette typologie n'est que
conceptuelle : de nombreuses institutions de microfinance présentent des caractéristiques qui ne
correspondent pas exactement aux trois étapes décrites. Cependant, cette typologie fournit un cadre
d'analyse qui correspond globalement à la situation de la plupart des institutions de microfinance.
A- Phase de démarrage
À ce stade, l'institution de micro finance est de petite taille, disons moins de 3 000 clients. Elle peut
avoir trois ans d'existence, ou moins, bien que certaines institutions demeurent petites plus
longtemps. L'attention de la direction se concentre davantage sur le développement d'une
méthodologie de crédit adéquate que sur les systèmes d'information et de contrôle. L'institution
emploie une à deux douzaines de personnes et possède peu d'agences. Elle est suffisamment petite
pour que les dirigeants puissent s'impliquer dans ses activités et rester proches du personnel. Ainsi,
ils sont souvent en mesure d'identifier et de résoudre les problèmes sans recourir à des systèmes
formels complexes. La mise en place de systèmes élaborés peut détourner la direction de la tâche
plus fondamentale d'amélioration de la méthodologie de crédit, et entraîner des coûts
disproportionnés par rapport à la taille du portefeuille. Alors que la plupart des institutions de micro
finance de cette taille souhaite se développer, en réalité nombre d'entre elles ne sont pas fortement
engagées dans un processus de croissance massive.
À ce stade, il n'est pas nécessaire d'aller au-delà des procédures élémentaires d'examen du
portefeuille mises en oeuvre dans le cadre d'un audit des états financiers, à moins que l'institution
n'envisage de se développer considérablement, et ne souhaite l'aide des auditeurs pour mettre en
place les systèmes adaptés à l'accroissement du volume d'activité.
B- Phase de transition
Certaines institutions de micro finance se trouvent en phase de transition trois à cinq ans après avoir
débuté leur activité. Elles sont à un stade de développement massif de leur activité. Elles ont
tendance à maintenir un rythme élevé de croissance, accroissant leur clientèle de 50 à 100 % par an.
Tandis que la gestion peut encore être personnelle et informelle, les problèmes commencent à surgir
du fait que les systèmes d'origine ne sont plus adaptés. L'institution de micro finance en phase de
transition réalise qu'elle ne peut continuer à se développer sans mettre en place des systèmes plus
élaborés.
À ce stade, la partie de l'audit des états financiers concernant l'examen du portefeuille doit être plus
approfondie et il peut être nécessaire de recourir à des procédures convenues en plus de l'audit des
états financiers. Il est nécessaire de procéder à des tests plus détaillés du portefeuille car les risques
augmentent du fait que le volume d'activité ne permet plus un contrôle des dirigeants aussi
approfondi qu'auparavant. En outre, l'ampleur de l'activité de l'institution justifie un processus
d'audit plus important. Cet examen plus détaillé peut avoir des résultats déconcertants. Il révèle
souvent de nombreux défauts, mais peut constituer une aide précieuse pour la direction en ce qui
concerne la conception et la mise en place de systèmes plus élaborés, nécessaires à la poursuite de la
croissance.
C - Phase d’institutionnalisation
À ce stade, l'institution de micro finance compte plus de 15 000 clients, une centaine d'employés et
une douzaine d'agences. Le taux de croissance du nombre de clients se ralentit pour atteindre 25 à 35
% par an. Les membres de la direction ne peuvent plus s'impliquer dans les niveaux les plus bas de
l'activité. Les risques de mauvaise gestion des crédits, de camouflage des retards et de fraude sont de
plus en plus importants. À ce niveau, il est nécessaire de consolider les systèmes d'information et de
contrôle interne, ainsi que les procédures et politiques de gestion des crédits. C'est souvent le
moment de mettre en place un véritable service d'audit interne.
À ce stade, l'institution de microfinance peut souhaiter être agréée et devenir une institution
financière réglementée. Ce changement nécessite des systèmes d'information et de contrôle interne
sophistiqués, car une institution de microfinance agréée est soumise à un contrôle régulier des
autorités de supervision. Bien que ce contrôle concerne principalement la qualité du portefeuille, il
est peu réaliste de s'attendre, dans la plupart des pays pauvres, à un examen très efficace. Les
inspecteurs ne maîtrisent généralement pas le fonctionnement du micro crédit et, en outre, l'autorité
deIlsupervision
est nécessaire
est qu'une institution
habituellement trèsdeoccupée
microfinance en phase
à remplir d'institutionnalisation
sa fonction effectue des
principale de contrôle un
examen externe approfondi de son système de suivi de portefeuille, débordant du simple cadre des
travaux d'audit des états financiers. Cet examen détaillé doit être effectué chaque année, jusqu'à ce
que l'institution soit Certaine du bon fonctionnement de ses systèmes. Par la suite, des tests
approfondis doivent également être réalisés chaque fois qu'un changement majeur survient dans les
systèmes
Lorsqu'une institution de microfinance souhaite un examen de son système de suivi de portefeuille
qui déborde du cadre de l'audit annuel, son choix ne se limite pas à un examen sur la base de
procédures convenues. Elle peut aussi envisager de faire appel à un consultant expert en
microfinance bien que les consultants ayant l'expérience recherchée en matière de systèmes de
gestion et de suivi du portefeuille ne soient pas faciles à trouver. Une autre institution de
microfinance, appliquant une méthodologie de crédit similaire, réputée pour la fiabilité de son
système de suivi de portefeuille, et ayant derrière elle de longues années d'activité réussie, peut se
substituer à l'expert recherché.
Tout au long du processus de développement d'une institution de microfinance, il existe une
relation étroite entre systèmes internes et contrôles d'audit externe. D'une part, une institution de
microfinance, même au stade de démarrage, peut prendre l'initiative de demander un examen externe
plus étendu du portefeuille, afin d'orienter ses efforts pour le développement de systèmes. D'autre
part, des personnes extérieures telles que des bailleurs de fonds, des banques commerciales ou des
investisseurs, peuvent exiger un niveau d'assurance supérieur. Quand tel est le cas, le coût de ces
garanties supplémentaires peut être très élevé si les systèmes internes n'ont pas été développés en
conséquence. Lorsque l'on demande à l'auditeur de fournir une assurance sur un élément que les
systèmes internes ne couvrent pas, ou pas complètement, alors l'auditeur n'a pas d'autre choix que de
mettre en œuvre un ensemble de tests directs nécessitant une somme importante de travail.
Les différents domaines liés au portefeuille qui peuvent être examinés dans le cadre d'un audit. Pour
sélectionner les domaines à examiner et les procédures à mettre en oeuvre, clients et auditeurs
doivent prendre en considération les éléments énumérés ci-dessus, dont plus généralement :
 la taille de l'institution de micro finance et son niveau de développement ;
 les ambitions de l'institution en termes de croissance, d'accès aux sources de
financement commerciales, et d'agrément ;
 la volonté de l'institution de recourir à un examen externe pour aider à la
conception et à la consolidation de ses systèmes interne
2.1.1.3 Aperçu de l'ensemble des systèmes
Afin de clarifier l'exposé complexe de ce chapitre, il importe de distinguer trois systèmes au sein de
l'institution. Dans la pratique, il est possible que ces systèmes se recoupent, mais en théorie ils sont
distincts. Le système comptable et le système de suivi des crédits produisent de l'information. Le
système de gestion des crédits correspond aux politiques et procédures qui régissent les activités de
crédit.
A- Le système comptable
Le système comptable reçoit des informations sur chaque opération de crédit mais son but est de
produire une information globale qui alimente les états financiers.
B- LE SYSTÈME D’INFORMATION DE GESTION DE SUIVI DES CRÉDITS
Le système de suivi des crédits est centré sur l'information afférente aux crédits par individu, dont:
 l'identité du client ;
 le montant décaissé ;
 les conditions du crédit, comme le taux d'intérêt, les commissions, la date d'échéance,
etc. ;
 le calendrier de remboursement (montants et dates) ;
 le montant et la date des remboursements perçus ;
 le montant et la balance âgée des crédits en retard ;
 L’encours de crédits.
Idéalement, le système de suivi des crédits doit contenir ces informations non seulement pour les
crédits en cours, mais aussi pour les anciens crédits. En pratique, la plupart des institutions de micro
finance ne conservent pas cette information, du moins sous une forme exploitable, pour les crédits
recouvrés ou passés en perte.
L'objet principal du système de suivi des crédits est de fournir des informations pertinentes pour
l'administration du portefeuille, indépendamment du fait que cette information alimente ou non les
états financiers. Certaines des données retenues par le système de suivi des crédits sont également
retenues directement par le système comptable par exemple, les décaissements, les remboursements
ou les intérêts échus (à noter que le système comptable et le système de suivi des crédits peuvent
retenir des données relatives aux crédits à des moments différents et à partir de sources différentes,
ce qui peut mener à des divergences entre les deux systèmes). Certaines données du système de suivi
des crédits n'alimentent qu'indirectement le système comptable et les états financiers comme
l'information sur les impayés qui est utilisée pour estimer les dotations aux provisions dans le
système comptable. D'autres données du système de suivi des crédits n'entrent jamais dans le
système comptable par exemple l'identité des clients ou les calendriers de remboursements.
Idéalement, le système de suivi des crédits doit être parfaitement intégré au système comptable. En
pratique, c'est rarement le cas. Les institutions de microfinance ne peuvent pas utiliser les logiciels
intégrés conçus pour les banques parce que leurs systèmes de crédit sont trop différents de ceux des
banques. Plusieurs logiciels intégrés ont été conçus pour les institutions de microfinance, mais ils
offrent rarement l'appui technique local immédiat qui est indispensable lors de modifications ou de
pannes inévitables du système. En conséquence, de nombreuses institutions pensent qu'un système
comptable standard (informatisé ou manuel) peut être adapté à leurs besoins spécifiques mais qu'en
ce qui concerne le système de suivi des crédits, elles doivent concevoir sur mesure leur propre
système (encore une fois, informatisé ou manuel)1.
C- Le système de gestion des crédits
Le système de gestion des crédits n'est pas un système d'information, mais concerne plutôt
l'ensemble des politiques et procédures, écrites ou non écrites, qui régissent les opérations de crédit
de l'institution, à savoir :
 le marketing du crédit ;
 l'évaluation des clients et des crédits ;
 la taille et les conditions du crédit ;
 l'approbation du crédit ;
 le traitement des décaissements et des remboursements par les agents de crédit et les
caissiers ;
 l'enregistrement des décaissements et des remboursements dans le service
d'enregistrement ;
 la supervision des clients ;
 les politiques de recouvrement des impayés ;
 le rééchelonnement des crédits en retard ;
 les contrôles internes, à la fois opérationnels.
2.1.2.Domaines spécifiques de l’examen du portefeuille

Les institutions de micro finance et leurs auditeurs doivent prendre en considération douze domaines
spécifiques pour concevoir l'examen du portefeuille de l'institution et des systèmes qui y sont
associés.
2.1.2.1 Exactitude du système d'information de gestion de suivi des crédits
L'auditeur externe doit examiner un nombre statistiquement significatif de crédits, répartis dans les
différentes agences, sélectionnés sur la base de critères significatifs ou au hasard. Les documents de
crédits et les enregistrements d'opérations doivent être comparés aux comptes spécifiques du grand
livre, au calendrier de remboursement fixé, aux grandes lignes de la politique de crédit de l'institution
et aux rapports de suivi des retards produits par le système de suivi des crédits.Les auditeurs doivent
vérifier les montants décaissés, les sommes perçues, les dates de remboursement et l'état de
remboursement des crédits. Ils vérifient également que l'institution enregistre bien les opérations à la
date où elles ont lieu, que le système de suivi répartit correctement les remboursements dans les
comptes appropriés, et que l'encours de crédits, qui apparaît dans le système de suivi, concorde avec
le solde calculé en appliquant la politique de crédit de l'institution.
Outre l'examen de ces documents, l'auditeur doit prendre directement contact avec un échantillon
d'emprunteurs afin de s'assurer qu'ils existent et que le solde de compte enregistré par l'institution est
exact. La pratique courante consistant à envoyer un courrier de confirmation à chaque emprunteur est
quasiment inutile dans la plupart des audits d'institution de micro finance. La plupart des clients des
institutions de micro finance sont illettrés, et plus nombreux encore sont ceux qui n'ont pas de service
postal. C'est pourquoi les auditeurs doivent localiser les clients et prendre directement contact avec
eux.
Lors de la planification des visites aux clients, la définition de la taille de l'échantillon peut s'avérer
délicate. Le nombre de clients à visiter dépend de différents facteurs, notamment des normes d'audit
applicables, des politiques internes au cabinet d'audit, de la fiabilité des contrôles internes et du
service d'audit interne de l'institution, et du niveau d'assurance demandé par le client de l'audit.
L'auditeur externe doit d'abord déterminer si l'institution de micro finance possède un système
d'audit interne qui contrôle régulièrement le système de suivi des crédits, y compris par confirmation
directe auprès du client. Si ce n'est pas le cas, ou si ce système ne fonctionne pas correctement, ou
encore si l'auditeur découvre des faiblesses importantes dans le système de suivi des crédits, alors le
nombre d'opérations à tester et de clients à visiter doit être plus élevé, afin de s'assurer que le
portefeuille et le montant des provisions indiqués dans les états financiers ne comportent pas
d'anomalie significative.
Ces procédures peuvent être longues et coûteuses. Dans le cadre d'un audit annuel classique,
l'application des normes couramment pratiquées par l'auditeur aboutit généralement à une mise en
oeuvre relativement superficielle de ces tests. Une institution de micro finance en phase de transition
(telle qu'elle est décrite plus haut), ou même en phase de démarrage, qui souhaite mettre en place des
systèmes de suivi des crédits adaptés à une forte croissance, peut souhaiter négocier un niveau de
contrôle des opérations (y compris le nombre de visites aux clients) qui soit supérieur aux normes
minimales d'audit.
Pour une institution de micro finance qui envisage sérieusement une forte expansion, la crédibilité
du système d'information de gestion de suivi des crédits auprès du personnel de l'institution est
fondamentale. Si dans l'organisation personne ne s’attend à ce que le système de suivi des crédits soit
fiable à 99 %, le personnel aura tendance à être moins consciencieux.
Les situations et les tendances qui devraient être interprétées comme des signaux d'alarme sont
parfois ignorées parce qu'elles sont considérées comme des problèmes techniques internes au système
d'information, plutôt que comme de véritables problèmes relatifs à la qualité du portefeuille. Et
lorsque les gens pensent que la plupart des anomalies résultent de problèmes inhérents au système
d'information de gestion, la fraude est plus tentante parce qu'elle est moins susceptible d'être détectée
rapidement.
2.1.2.2 Sécurité et efficacité des systèmes d'information de gestion liés au portefeuille
Les systèmes comptables et de suivi des crédits sont-ils physiquement sûrs ? Leurs informations
Sont-elles produites, et exploitées, sans délai ?
Ces questions s'appliquent au système d'information de gestion dans son ensemble et pas seulement
aux éléments relatifs au portefeuille. Elles sont traitées ici car les problèmes survenant dans ce
domaine peuvent avoir des conséquences particulièrement importantes sur la gestion du portefeuille.
A- Sécurité
L'auditeur doit contrôler la sécurité des systèmes informatisés de comptabilité et de suivi des crédits,
notamment les éléments suivants :
 environnement externe de sécurité du matériel informatique, dont la sécurité
d'accès et la climatisation ;
 caractéristiques internes de sécurité du logiciel informatique ;
 mesures de contrôle d'accès (qui peut entrer, modifier, ou lire les données) ;
 procédures de sauvegarde et vérification d'intégrité de la sauvegarde, y compris
mesures de sécurité concernant les fichiers de sauvegarde.
Lorsque le système de suivi des crédits est manuel, l'auditeur doit examiner les procédures de
contrôle interne relatives à la préparation et à la vérification des registres d'opérations, la sécurité
physique des registres comptables et autres documents, et les contrôles d'accès aux données.
B- Efficacité du système d’information de gestion
Même si les données sont exactes et sûres, elles présentent peu d'intérêt tant que le personnel, à tous
les niveaux de l'organisation, ne les reçoit pas en temps utile sous forme de rapports intelligibles et
n'utilise pas cette information.
Le problème potentiel le plus courant et le plus dangereux est que les agents de crédit et les
Un audit annuel prête généralement attention à ces éléments, particulièrement à la sécurité du
système d'information de gestion. Toutefois, y prêter attention n'équivaut pas à un examen approfondi
du système. Les institutions de micro finance doivent demander que ces éléments fassent l'objet de
commentaires dans la note à la direction. Un examen approfondi nécessiterait de mettre en oeuvre des
2.1.2.3 Importance des postes d'ajustement
Il n'est pas rare de trouver de telles divergences dans les institutions de micro finance, du fait du
volume important de leurs opérations, et parce que les systèmes comptables et de suivi des crédits ne
sont pas parfaitement intégrés. Ces différences peuvent ou non être inquiétantes.
Par exemple, de nombreux programmes de microfinance prévoient que les remboursements des
clients soient déposés dans des banques, pour des raisons de sécurité. Comme les banques attendent
généralement plusieurs jours avant d'envoyer les documents relatifs aux remboursements perçus, les
institutions peuvent demande aux clients une copie de l'attestation de dépôt de remboursement. Une
fois reçue cette copie de l'attestation, le système de suivi des crédits enregistre le remboursement. Il
en résulte un décalage temporaire avec le système comptable, qui n'enregistre l'opération
qu'ultérieurement, quand la banque envoie sa copie de l'attestation de dépôt. Cependant, lorsque cette
attestation de la banque arrive, elle peut être incomplète ou affectée à un compte incorrect, de sorte
que certains remboursements restent dans des comptes d'attente jusqu'à ce qu'ils soient complètement
soldés. Si, au bout d'un certain temps, un grand nombre d'opérations s'accumulent dans des comptes
d'attente qui ne sont pas rigoureusement contrôlés, des distorsions majeures peuvent survenir, révélant
une faiblesse du système de gestion des crédits à laquelle il faut remédier. Si le montant est
important, cela peut empêcher l'auditeur d'émettre une opinion sans réserve. Si le montant n'est pas
significatif, mais que les divergences révèlent un sérieux décalage entre les deux systèmes, le
problème doit être soulevé dans la note à la direction.
2.1.2.4. Représentation inexacte des crédits soldés
Les agents de crédit ou les dirigeants d'institutions de microfinance ont souvent recours à des
pratiques qui permettent de faire apparaître un crédit comme soldé dans le système de suivi des
crédits, même si le client n'a en réalité pas eu la volonté ou la capacité de s'acquitter de sa dette. Ce
type de pratiques courantes peut prendre quatre formes :
 Refinancement. Supposons qu'un client ait des difficultés pour rembourser son prêt. L'agent
de crédit s'inquiète de l'incapacité du client à maintenir son crédit à jour, mais veut dissimuler
le problème. Il propose simplement un nouveau crédit à son client, qui utilise le montant de ce
nouveau crédit pour rembourser l'ancien. En fin de compte, le client se trouvera probablement
dans l'incapacité de faire face aux remboursements de ce nouveau crédit, et le cycle se
répètera. Le problème du « crédit permanent » n'est pas particulier à la microfinance. Dans
certains pays, les banques commerciales le pratiquent régulièrement. Le refinancement peut
masquer un problème tout en le laissant s'aggraver au fil du temps. Lorsque le système
s'effondre, le prêteur a perdu une somme bien plus importante que si le problème avait été
traité à son apparition (le rééchelonnement est similaire au refinancement, à ceci près qu'aucun
nouveau crédit n'est consenti. L'ancien crédit est renégocié avec un délai supplémentaire et les
intérêts impayés sont ajoutés au montant du principal.
 Crédits parallèles. Lorsque l'institution de microfinance propose plusieurs types de crédits,
un agent de crédit peut consentir un second prêt à un client défaillant. Mais les deux crédits
restent en cours. Pendant un certain temps, le client utilise l'argent du nouveau prêt pour
s'acquitter du remboursement du premier prêt, mais il sera en fin de compte probablement
incapable d'honorer le remboursement des deux prêts.
 Remboursement par chèque. Le client est autorisé à solder son prêt en remettant un chèque à
l'institution, mais celui-ci est généralement postdaté, et ne peut donc être honoré. Le système
de suivi des crédits indique que le crédit est remboursé, tandis que le chèque est imputé au
compte créances diverses, et n'apparaît pas dans les rapports de suivi des retards de l'agent de
crédit (ou de l'institution de microfinance).

 Remboursement avec dépôt de garantie. Les institutions de microfinance acceptent parfois
une garantie matérielle, par exemple des équipements, en remboursement d'un crédit en retard.
Le crédit est considéré comme soldé à la réception des équipements. Ceux-ci apparaissent sur
un compte d'actifs immobilisés, mais il arrive qu'ils ne soient jamais vendus à un prix suffisant
pour couvrir le montant de la dette. Il serait plus judicieux d'enregistrer provisoirement que le
crédit a été soldé par un chèque ou une garantie, le compte ne pouvant être totalement crédité
qu'au moment où le chèque est encaissé ou la garantie vendue pour un montant permettant de
couvrir l'encours de crédits.
De telles pratiques dissimulent fréquemment de sérieux problèmes relatifs à la qualité du
portefeuille de crédits et aboutissent à une sous-estimation importante des provisions pour créances
douteuses dans les états financiers. Plus important encore, la direction peut ignorer des problèmes qui
risquent d'échapper à tout contrôle s'ils ne sont pas traités immédiatement.
Idéalement, le système de suivi des crédits doit constituer un premier moyen de défense contre de
telles pratiques, et faciliter le travail de détection de l'auditeur. Par exemple, le système d'information
peut être conçu pour signaler automatiquement les cas de renouvellement de crédit (y compris un
crédit parallèle) à un client qui a eu de sérieuses difficultés de remboursement sur son prêt précédent,
ou les cas de remboursement par chèque ou par dépôt de garantie matérielle. Rares sont les
institutions de microfinance qui possèdent un système de suivi des crédits permettant cette détection
Il faut au minimum que le système d'information conserve l'historique des performances de

remboursement des clients sur les anciens crédits. Cela facilite la détection de ce type de pratiques
pour l'auditeur. Malheureusement, nombreuses sont les institutions dont les systèmes ne conservent
pas ces données historiques sur les crédits (cette lacune majeure doit être mentionnée dans la note à la
direction). Dans ce cas, le seul recours possible pour l'auditeur est d'examiner un échantillon de
dossiers de crédits. Ce faisant, il doit prêter particulièrement attention aux cas où le remboursement
total du crédit apparaît consécutivement à une période de difficultés, surtout si ce remboursement a
été effectué avant l'échéance, ou si un nouveau crédit est accordé au client à la suite de ce problème
de remboursement. Ces cas doivent être examinés afin de vérifier que le remboursement du crédit
enregistré dans le système correspond réellement à un versement en espèces par le client.
Les vérifications effectuées dans ce domaine, par le biais de l'examen de documents couvrant un
échantillon représentatif du portefeuille de l'institution, sont une tâche importante, mais qui n'entre
normalement pas dans le cadre d'un audit annuel des états financiers. Seules les pratiques les plus
évidentes, comme l'annulation de crédits au moyen de chèques post-datés, sont susceptibles d'être
décelées. En l'absence d'un système de suivi des crédits efficace, le seul moyen pour le client d'obtenir
une pleine assurance sur ces points est de contracter une mission d'examen sur la base de procédures
convenues.
2.1.2.5. Rééchelonnement
Lorsqu'un client a des difficultés de remboursement, les institutions de micro finance rééchelonnent
(on dit aussi restructurent ou renégocient) souvent le crédit. En général, l'échéance du crédit est
reportée, les intérêts en retard sont ajoutés au montant du principal, et un nouveau calendrier de
remboursement est établi. L'ancien crédit « à problème » disparaît, remplacé par un nouveau contrat
de prêt qui apparaît comme étant à jour, au moins jusqu'à l'échéance du premier remboursement.
Parfois, un tel rééchelonnement occulte d'importants problèmes de portefeuille, en qualifiant de
crédits à jour des prêts qui sont en réalité peu susceptibles d'être remboursés intégralement. En fait, le
rééchelonnement est souvent le moyen le plus facile de « corriger » un portefeuille peu performant.
C'est pourquoi les auditeurs doivent prêter particulièrement attention aux crédits rééchelonnés. La
politique et la pratique de rééchelonnement sont-elles appropriées ? Les crédits rééchelonnés sont-ils
distingués des autres crédits dans le système de suivi des crédits ? Les provisions pour créances
douteuses appliquées aux crédits rééchelonnés sont-elles adaptées ?
L'institution de microfinance doit établir des politiques et procédures détaillées relatives au
rééchelonnement de crédits, qui répondent aux questions suivantes :
 Quelles conditions doivent être réunies pour justifier le rééchelonnement ?
(Certaines institutions interdisent le rééchelonnement. La plupart l'autorisent.
L'idéal est de mettre en place des procédures suffisamment souples pour soutenir
occasionnellement un client dans une situation réellement difficile, mais
aussi suffisamment strictes pour prévenir les abus.)
 Combien de fois un client peut-il obtenir un rééchelonnement de son crédit ?
 Qui a le pouvoir d'approuver un rééchelonnement ?
 Comment un crédit qui a été rééchelonné est-il comptabilisé ?
 La comptabilisation du produit des intérêts est-elle stoppée jusqu'au versement
des remboursements consécutifs au rééchelonnement ?
 Un crédit rééchelonné est-il automatiquement classé dans la catégorie « crédit à jour » ou
existe-t-il une catégorie distincte ?
Qu'il existe ou non des politiques appropriées, la question reste posée : qu'en est-il dans la pratique ?
Pour le savoir, il faut examiner un échantillon de crédits rééchelonnés. Le système de suivi des crédits
doit produire des rapports réguliers identifiant automatiquement tous les crédits rééchelonnés, ou
contenant au moins les informations nécessaires pour produire une liste des crédits rééchelonnés.
Lorsqu'une telle liste est disponible, l'auditeur peut sélectionner un échantillon de crédits afin de
déterminer si les politiques de l'institution sont mises en pratique. Il est plus compliqué de déterminer
si le rééchelonnement se fonde sur une prévision réaliste de la capacité du client à rembourser son
crédit, ou s'il a pour but de camoufler des prêts qui ne seront probablement jamais recouvrés. On peut
pour cela examiner l'historique des remboursements sur un échantillon de crédits rééchelonnés.
Lorsque l'institution peut produire une liste complète des crédits rééchelonnés, elle est en mesure de
négocier avec l'auditeur l'ajout des tests mentionnés plus haut dans l'audit annuel. La plupart des
institutions de micro finance, cependant, ne distinguent pas les crédits rééchelonnés dans leur système
de suivi. Cela constitue une sérieuse faiblesse du système, qui doit être mentionnée dans la note à la
direction. S'il n'existe pas de liste des crédits rééchelonnés, le seul recours de l'auditeur est d'examiner
l'historique d'un échantillon du portefeuille de crédits actuel. Si le système de suivi des crédits ne
conserve pas les données historiques de remboursement des anciens crédits, l'auditeur est obligé
d'examiner les documents papier relatifs aux enregistrements des opérations antérieures (en supposant
que l'institution les conserve). Ce type de travail nécessite dans la plupart des cas la mise en oeuvre de
procédures convenues dépassant le cadre courant de l'audit annuel.
Comme on le verra ultérieurement dans ce chapitre, les crédits rééchelonnés doivent être signalés
dans la balance âgée des retards du portefeuille, particulièrement lorsque le provisionnement pour
créances douteuses se fonde sur cette balance âgée. Un crédit qui a été rééchelonné présente un risque
de pertes plus important qu'un crédit remboursé à chaque échéance selon l'échéancier prévu. Présenter
ces deux crédits comme « à jour » masque la grande différence entre les deux.
2.1.2.6. Produit des intérêts : écart de rendement et politique de comptabilisation des intérêts
à recevoir
En analysant les conditions des contrats de prêts de l'institution, l'auditeur peut déduire une valeur
théorique du rendement des intérêts correspondants au montant des revenus que le portefeuille devrait
produire si tous les intérêts étaient payés à temps et conformément au contrat. Ce rendement théorique
doit être comparé au montant du produit réel des intérêts à chaque période. Cette analyse révèle
souvent un large écart entre le produit que devrait normalement générer l'institution et le produit réel.
Par exemple, une institution qui recouvre ses crédits par des remboursements mensuels devrait avoir
un taux contractuel effectif de 2,5 % du portefeuille moyen par mois, alors que les intérêts qu'elle
perçoit réellement ne se montent qu'à 1,5% par mois.
Cette analyse de l'écart de rendement doit normalement s'inscrire dans le cadre de l'évaluation des
comptes de revenus. Elle est mentionnée ici car la principale cause d'un écart de rendement étant les
impayés, ce test permet un recoupement des données sur la qualité du portefeuille.
D'autres situations peuvent également contribuer à générer un écart de rendement. Si une institution
se développe très rapidement, et adopte une comptabilité de caisse, le produit des intérêts peut être
inférieur au rendement théorique parce qu'un large pourcentage de son portefeuille est composé de
nouveaux crédits dont le premier remboursement n'est pas encore arrivé à échéance. Parfois, un écart
de rendement s'explique par une indication erronée du montant du solde du portefeuille de crédits
dans le système comptable.
Si le solde du portefeuille de crédits est actualisé en ajoutant les décaissements et en soustrayant les
remboursements et abandons de créances sans vérification indépendante, les erreurs commises au
cours des années précédentes peuvent se reporter d'année en année.
Si les contrôles font apparaître un écart de rendement important, l'auditeur doit en rechercher la cause
Cette analyse
et l'inscrire dansde
sonl'écart deS'ilrendement
rapport. ne parvientpeut
pas às'avérer encore
identifier plus compliquée
cette cause, si l'institution
il doit l'indiquer clairement
comptabilise le produit des intérêts échus mais non versés. Lorsqu'une institution de microfinance
comptabilise des montants importants d'intérêts à recevoir, l'auditeur doit s'efforcer de comprendre
cette politique de comptabilisation et doit évaluer sa pertinence. Il doit en particulier déterminer si
l'institution stoppe la comptabilisation des intérêts futurs, et annule les intérêts échus mais non payés,
pour les crédits dont le remboursement a un retard tel que le recouvrement des sommes dues est
fortement improbable. Si la politique de l'institution de micro finance manque de rigueur sur ce point,
cela peut conduire à une surestimation importante du produit. En supposant que la politique de
l'institution est satisfaisante, l'auditeur doit malgré tout vérifier qu'elle est méthodiquement appliquée
dans la pratique.
2.1.2.7. Mise en oeuvre cohérente du système de gestion des crédits

Les auditeurs externes doivent vérifier la conformité aux politiques et procédures fondamentales qui
régissent l'administration des crédits dans l'institution de microfinance. Parfois, ces politiques et
procédures sont détaillées dans les manuels de crédits. Dans d'autres cas, notamment dans les petites
institutions de microfinance en phase de démarrage, elles doivent être déterminées lors des entretiens
avec la direction. En raison de la décentralisation des prises de décisions et de la supervision dans les
institutions de microfinance, le respect de ces politiques et procédures pose souvent problème,

particulièrement pour les institutions qui sont passées de la phase de démarrage à la phase « de
transition » ou d'« institutionnalisation », comme décrit précédemment.
On constate souvent un décalage méthodologique, du fait que le personnel n'est pas suffisamment
formé et que la supervision est insuffisante. Avec le temps, dans une structure décentralisée, les
agents de crédit commencent à prendre des décisions qui vont à l'encontre des principes de crédit de
l'institution. Par exemple, la taille du prêt initial peut fortement augmenter ou le montant des crédits
successifs accordés à un client peut croître trop rapidement. Cela engendre des risques de crédit en
permettant aux clients d'atteindre trop rapidement les limites de leur capacité de remboursement. Il est
également courant que les comités de crédit soient réduits à une pure formalité, de sorte que les
crédits ne font plus l'objet de réelles discussions. Cette absence de contrôle effectif par les pairs
augmente les risques de crédit.
Les auditeurs externes ne sont pas et n'ont pas pour vocation de devenir des experts en micro finance.
C'est pourquoi leurs tests doivent se limiter aux éléments fondamentaux de la méthodologie de crédit
la comparaison
et auxprincipales des de
procédures critères d'attribution
gestion des crédits,des crédits
dont : figurant dans le manuel de crédit avec
les pratiques réelles, en ce qui concerne la taille, les termes et les conditions des crédits
initiaux ; les plafonds des crédits renouvelés ; les garanties exigées ; et le calcul des ratios
financiers de base utilisés pour déterminer la capacité de remboursement dans les dossiers de
demande de crédit ;
 la vérification du respect des procédures élémentaires de gestion des crédits, telles que la
transmission rapide des informations sur les impayés aux agents de crédit et les visites
immédiates à tous les emprunteurs défaillants.
Dans un audit annuel régulier des états financiers, ce type d'examen est effectué de façon sommaire,
et éventuellement commenté dans la note à la direction. Cette tâche est accomplie plus efficacement
par une unité d'audit opérationnelle interne à l'institution, comme il est suggéré à la fin : l'information
produite est traitée plus rapidement, et est directement intégrée dans les activités quotidiennes et dans
le processus de conception des produits. Lorsqu'un tel service interne fonctionne, les auditeurs
externes peuvent se contenter d'examiner et de commenter la qualité du travail effectué par ce service.
Les autorités de supervision des banques, chargées du contrôle des institutions de micro finance
agréées, doivent comprendre que ce type d'examen est essentiel pour détecter rapidement les risques
de contrepartie. Pour effectuer ce type d'examen, l'autorité délivrant l'agrément doit faire appel à des
experts en micro crédit.

2.1.2.8. Contrôle de la fraude associée au portefeuille
Bien que les auditeurs externes puissent déceler des cas de fraude dans le déroulement normal de leur
programme d'audit, leur mission première n'est pas de détecter la fraude, mais d'identifier les
situations qui augmentent les occasions de fraude. En dehors des cas de fraude liés à la trésorerie et au
travail du caissier, caractéristiques de tout établissement bancaire, les auditeurs externes ne sont pas à
même de détecter les types de fraude auxquels les institutions de micro finance sont habituellement
confrontées.
La plupart des cas de fraude dans une institution de micro finance sont liés aux activités de crédit. En
outre, la fraude n'apparaît pas dans les livres de compte. Les remboursements de crédits sont
détournés avant même d'être enregistrés, ne laissant aucune trace écrite susceptible d'être vérifiée par
l'auditeur en dehors d'un éventuel rapport sur les crédits en retard. Il arrive également que l'agent de
crédit crée des prêts fantômes, souvent avec la complicité du client, et empoche une partie ou
l'intégralité des sommes versées. En fin de compte, les remboursements arrivent à échéance et ne sont
pas versés.
Cependant, étant donné le volume important des opérations, il est peu probable que l'auditeur enquête
surPresque toutes les institutions
le non-remboursement de micro
d'un crédit qui sefinance
révèle font, à un moment
être frauduleux. oudécouvrir
Pour un autre, un
l'expérience de
prêt fantôme
problèmes de fraude associée au portefeuille. Pour la plupart, cela n'atteint pas des proportions
épidémiques. Mais d'autres ont moins de chance.
Les contrôles opérationnels exercés par les agents de crédit expérimentés sont un moyen plus
efficace de détection de la fraude que les audits externes. En ce qui concerne la fraude associée au
portefeuille, le rôle de l'auditeur annuel externe peut se limiter à un commentaire sur les garanties
opérationnelles et autres contrôles internes de l'institution de micro finance (naturellement, si une
fraude est décelée au cours des visites aux clients ou par le biais d'autres tests, elle devra être indiquée
dans le rapport d'audit).
2.1.2.9. Adéquation des informations de suivi des crédits
Les systèmes de suivi des crédits doivent indiquer la balance âgée des crédits en retard, l'historique
des crédits aux clients, l'existence de pratiques de crédit risquées, et la segmentation du portefeuille.
A- Balance âgée des crédits en retard
Le système de suivi des crédits doit établir une balance âgée des crédits en retard, c'est-à-dire les
regrouper en fonction de la période écoulée depuis l'échéance du dernier remboursement non versé.
Cette information est importante non seulement pour établir les provisions pour créances douteuses,
mais aussi pour permettre une gestion efficace du portefeuille. Les catégories de la balance âgée
doivent normalement correspondre à la périodicité de remboursement des crédits. Par exemple, pour
les crédits remboursés sur une base hebdomadaire, le retard doit être comptabilisé en semaines (7
jours de retard, 14, 21, 28, etc.), alors que pour les crédits dont le remboursement est mensuel, le
retard doit être comptabilisé en mois (30 jours de retard, 60, 90, 120, etc.).
Souvent, les catégories de la balance âgée des crédits en retard ne correspondent pas aux intervalles
de remboursement. Par exemple, dans une institution de micro finance importante, un crédit dont le
remboursement est normalement hebdomadaire et qui présente des impayés, n'est pas considéré
comme crédit « en retard » avant 50 semaines. De même, dans une autre grande institution de micro
finance, bien que les crédits soient remboursés chaque semaine, les provisions sont fondées sur une
balance âgée dont les catégories sont de 30, 60, 90 et 120 jours. Les catégories de la balance âgée
doivent autant que possible prendre en compte l'augmentation du risque de non-remboursement. Pour
cette raison, il est important que les crédits rééchelonnés soient clairement distingués dans la balance
âgée, plutôt que d'être classés dans la même catégorie que les autres crédits.
Les retards de remboursement de crédits indiquent qu'il existe un risque accru non seulement pour ces
remboursements précis, mais aussi pour l'encours de crédits total. C'est pourquoi la balance âgée doit
faire apparaître le total de l'encours de crédits en retard, et pas seulement le montant des
remboursements en retard.
Si les rapports de suivi des retards de l'institution de micro finance n'établissent pas la balance âgée
des crédits en retard, l'auditeur doit le mentionner comme une faiblesse majeure du système. S'il
existe une balance âgée, mais que les catégories définies sont inappropriées, un commentaire doit être
inclus dans les annexes ou dans la note à la direction.
B -Historique des crédits
Comme on l'a vu précédemment, le système de suivi des crédits doit fournir un résumé des
informations concernant l'historique des crédits et des performances de remboursement de chaque
client. Cette information est primordiale pour prendre des décisions motivées dans le cas de demandes
de renouvellement de crédit. Si les renouvellements de crédit sont consentis sans une prise en
compteeffective des informations sur les performances de remboursement passées du client, ceci
constitue un risque majeur pour le portefeuille qui doit être mentionné dans l'audit annuel des états
financiers. En outre, conserver les informations sur les crédits antérieurs dans le système
d'information de gestion est également important pour divers travaux d’analyse.
C- Identification de pratiques de crédit risquées

Idéalement, le système de suivi des crédits doit automatiquement détecter la présence de certaines
situations risquées. Dans la pratique, il doit au moins permettre d'identifier des situations telles que :
 l'attribution d'un nouveau crédit à un client ayant des difficultés de remboursement
sur un crédit déjà existant ;
 le remboursement d'un crédit en retard par refinancement, c'est-à-dire par l'émission
d'un nouveau crédit dont le montant est utilisé pour solder le premier ;
 les rééchelonnements répétés ou inappropriés ;
 le remboursement de crédits au moyen de chèques post-datés ou du dépôt
d'une garantie matérielle.
D- Segmentation
Dans le cas d'institutions de micro finance en phase de « transition » ou « d'institutionnalisation», le
système de suivi des crédits doit permettre la segmentation du portefeuille, en particulier des crédits
en retard du portefeuille. Une segmentation appropriée peut se faire par région, par agence, par agent
de crédit, par type de crédit, et éventuellement en fonction d'autres catégories relatives aux principaux
domaines de risque. Cette segmentation peut contribuer à déterminer avec précision les provisions
pour créances douteuses. Plus important encore, elle permet une meilleure gestion quotidienne du
portefeuille.
2.1.2.10. Abandons de créances
La plupart des institutions de microfinance n'ont pas de politique d'abandon de créances définie. Les
abandons de créances sont souvent faits de façon non volontariste et arbitraire. Une institution peut
avoir le sentiment, souvent à tort, que reconnaître ouvertement un crédit comme une créance douteuse
revient à envoyer aux agents de crédit et aux clients un message indiquant que l'institution ne
s'intéresse plus au recouvrement de cet encours de crédits. C'est pourquoi l'institution préfère
conserver le crédit en retard dans ses comptes. Comme la plupart des institutions de microfinance sont
des organisations à but non lucratif, et ne paient pas d'impôts sur le revenu, elles ne sont pas
concernées par les mesures fiscales incitatives qui pourraient les encourager à l'abandon de créances.
Par exemple, au Guatemala, une institution de microfinance a reporté pendant des années toutes ses
créances douteuses sur ses registres, faisant grimper l'indicateur de risque du portefeuille à près de 15
%. Ce qui signifie que 15 % de ses encours de crédits étaient considérés comme des crédits à
problèmes, parmi lesquels 9 sur 10 avaient un retard de plus de 180 jours, donc étaient peu
susceptibles d'être recouvrés. Si l'institution avait passé en perte chaque année tous les crédits ayant
un retard supérieur à 180 jours, son taux de risque de portefeuille n'aurait été que de 1,5 %.
Cependant, l'institution ne voulait pas corriger cette distorsion parce que cela aurait entraîné, d'un seul
coup, une perte énorme dans son compte de résultat. Au lieu de cela, l'institution a continué d'éviter
de passer ses créances douteuses en perte, surestimant ainsi ses produits et ses actifs, et faisant
apparaître son portefeuille courant plus mauvais qu'il ne l'était réellement.
Lorsqu'une politique d'abandon de créances a été définie dans une institution de micro finance,
l'auditeur doit déterminer si elle est appropriée. S'il n'existe en revanche aucune politique dans ce
domaine, l'auditeur doit en proposer une. Cette politique doit tenir compte du fait que, dans la plupart
des pays pauvres, le recouvrement par voie juridique de crédits de petite taille n'est pas rentable. Les
institutions de micro finance peuvent engager une procédure judiciaire à l'encontre de leurs clients
défaillants pour l'exemple, mais les frais de justice dépassent généralement le montant à recouvrer, ce
qui entraîne un recouvrement net négatif. Les crédits doivent être passés en perte lorsque la
probabilité de recouvrement devient très faible, ce qui arrive souvent bien avant que les recours
légaux n'aient été épuisés.
En supposant que l'institution ait une politique d'abandon de créances rationnelle, la question suivante
est de savoir si celle-ci est appliquée de façon méthodique. Dans le cas d'une banque commerciale
normale, l'auditeur externe effectue un examen détaillé de chaque abandon de créances, le confrontant
à la politique et aux réglementations en vigueur. Une telle approche ne serait probablement pas
Tout dans
rentable audit ledes étatsd'un
cadre financiers d'une institution
audit d'institution de finance
de micro micro finance doit incluredonc
; on se contentera un examen
de testerdes
un
pratiques d'abandon de créances. Cependant le caractère significatif de cette question, ainsi que la
somme d'efforts à y consacrer, dépendra de la qualité du portefeuille de l'institution. Dans les cas où
les impayés sont réellement faibles, la question de l'abandon de créances est moins significative pour
les états financiers dans leur ensemble.
L'auditeur doit, au minimum, se faire expliquer la politique et les pratiques d'abandon de créances de
l'institution, et les décrire dans une annexe aux états financiers. Lorsque aucune politique n'a été
définie, ou que l'auditeur a des doutes quant à sa pertinence, cela doit être notifié à l'endroit approprié
dans la note à la direction, les états financiers, ou même dans l'opinion écrite émise par l'auditeur,
suivant la gravité et le caractère significatif du problème.
2.1.2.11. Provisions pour créances douteuses

Les provisions pour créances douteuses inscrites dans les états financiers des institutions de micro
finance sont souvent très inadaptées. Pourtant, les auditeurs externes émettent souvent des opinions
sans réserve sur les états financiers de ces institutions, sans avoir suffisamment approfondi, et encore
moins évalué, leur politique de provisionnement.
La majeure partie de l'exposé qui suit est consacrée au provisionnement « scientifique », fondé sur
une balance âgée du portefeuille en cours et une analyse de la performance historique des données du
portefeuille des années précédentes. Les petites institutions de micro finance ont intérêt à préférer un
système moins élaboré. Quelle que soit l'approche, l'essentiel est que la politique de provisionnement
dépende à la fois de l'historique des pertes et de la situation actuelle du portefeuille.
Une petite institution peut simplement provisionner un pourcentage fixe de son portefeuille, fondé
sur l'expérience globale des pertes des années précédentes. Parfois, un certain pourcentage de chaque
crédit est provisionné au moment du décaissement. Dans ce cas, l'institution doit faire des
vérifications occasionnelles pour s'assurer que le montant cumulé des provisions reste adapté au total
du portefeuille. Dans d'autres cas, les crédits ne sont pas provisionnés individuellement au moment
où ils sont octroyés, mais les provisions sur l'ensemble du portefeuille sont régulièrement ajustées de
façon à être maintenues à un pourcentage adéquat.
Lorsque ces méthodes simples sont utilisées, le pourcentage provisionné doit être fondé sur les taux
historiques de pertes (du moins dans les cas où l'institution est suffisamment ancienne pour avoir des
données historiques). C'est pourquoi l'auditeur doit examiner la façon dont ces taux de pertes ont été
déterminés. Le pourcentage de provisionnement doit se fonder sur les montants passés en perte
chaque année, par rapport à l'encours de crédits moyen sur l'année. Cependant, comme on l'a vu plus
Une
haut, fois le taux historique
de nombreuses de pertes
institutions approximativement
de microfinance n'ont pasestimé, il faut aussi
une pratique prendre
d'abandon de en comptetrès
créances la
situation courante du portefeuille pour déterminer le provisionnement. Si le niveau d'impayés actuel
est supérieur à ce qu'il a été dans le passé, le provisionnement doit être fixé à un niveau plus élevé que
le taux historique de pertes. Cela est également vrai si l'institution de microfinance estime qu'un autre
facteur (comme une crise économique) est susceptible de réduire la probabilité de recouvrement des
crédits en cours.
La pertinence des méthodes de provisionnement dépend de la qualité du portefeuille de l'institution.
Si les auditeurs externes estiment que les niveaux d'impayés et de créances douteuses sont réellement
très bas, il est moins important de procéder à des évaluations approfondies et à l'ajustement minutieux
du pourcentage de provisionnement de l'institution.
Les grandes institutions de micro finance, ou celles qui se préparent à une forte croissance, doivent
prendre en compte une approche plus scientifique du provisionnement, qui est habituelle dans le
secteur bancaire. Cette approche nécessite de segmenter le portefeuille de crédits en classes
d'ancienneté c'est à dire par catégorie, en fonction du nombre de jours de retard depuis le dernier
remboursement et de définir ensuite un pourcentage de provisionnement différent pour chaque
catégorie, en fonction du niveau de risque estimé.
Les catégories retenues doivent être définies en fonction de la fréquence de remboursement des
crédits (disons hebdomadaire ou mensuelle) et des données clés du processus de suivi des crédits en
retard. Par exemple, si le directeur d'agence intervient dans le suivi après 90 jours, cela peut constituer
un point de repère dans la balance âgée. Les crédits qui sont en retard, ne serait-ce que d'un jour,
doivent être impérativement distingués des crédits sains. Un exemple de balance âgée, avec les
pourcentages de provisionnement pour chaque classe d'ancienneté, est donné dans le tableau 5.1.
Dans cet exemple, le pourcentage de provisionnement est appliqué à l'encours total des crédits de
chaque catégorie et pas seulement au montant des remboursements en retard.
Le pourcentage de provisionnement fixé pour chaque classe d'ancienneté détermine le total des
provisions pour créances douteuses.
Dans une institution de micro finance agréée, la balance âgée et les pourcentages de provisionnement
sont habituellement imposés par l'autorité réglementaire, de sorte que l'auditeur n'a qu'à vérifier si le
provisionnement de l'institution est conforme à la réglementation.
Dans les institutions de micro finance non agréées, la méthode la plus courante consiste à fonder les
pourcentages de provisionnement sur une analyse historique des performances du portefeuille. Selon
cette méthode, l'institution sélectionne une série de crédits d'une période antérieure, suffisamment
reculée dans le temps, pour que le résultat final sur la majorité des crédits soit connu. Cette série de
crédits est segmentée selon la même balance âgée que celle utilisée pour le portefeuille actuel.
Ensuite, l'institution détermine, pour chaque catégorie de cette série historique, quel pourcentage des
crédits n'a pas été recouvré. Ces pourcentages sont alors appliqués, dans les mêmes catégories, pour le
provisionnement du portefeuille actuel, à moins qu'un changement important survenu dans le
portefeuille n'implique des pourcentages différents.
La plupart des institutions de micro finance ne sont pas en mesure de produire ce type d'analyse
historique. Les pourcentages de provisionnement pour chaque catégorie se fondent sur les estimations
de la direction. Dans ce cas, l'auditeur peut tester ces pourcentages de provisionnement en
sélectionnant un échantillon d'anciens crédits, afin de vérifier si les montants effectivement recouvrés
sur ces crédits correspondent aux estimations réalisées par l'institution. Il appartient au client et à
l'auditeur de déterminer ensemble si ces tests doivent être inclus dans la cadre de l'audit annuel des
états financiers, ou s'ils doivent faire l'objet d'un examen sur la base de procédures convenues.
Lorsque les données historiques de pertes ne sont pas disponibles, les institutions de micro finance
font parfois une estimation du provisionnement pour créances douteuses en se fondant sur l'indicateur
de « taux de recouvrement » qui divise les montants effectivement perçus pendant une période donnée
par les montants qui arrivent à échéance selon les conditions du contrat de prêt durant la même
période. Il est tentant de supposer qu'un taux de recouvrement de 97 %, par exemple, équivaut à un
taux de pertes annuel de 3 % du portefeuille.
Mais il s'agit d'une grave erreur, car c'est oublier : 1) que le taux de recouvrement est fondé sur les
montants décaissés, qui peuvent être pratiquement deux fois supérieurs à la valeur du portefeuille
apparaissant dans les comptes de l'institution, et 2) que le montant des pertes indiqué par le taux de
recouvrement est produit à chaque cycle de prêt et non chaque année. Pour une institution proposant
des crédits à trois mois remboursés sur une base hebdomadaire, un taux de recouvrement courant de
97 % équivaut à une perte de 22 % du portefeuille moyen chaque année.
Même lorsque les auditeurs estiment que la politique de provisionnement d'une institution de
microfinance est pertinente, ils doivent vérifier qu'elle est correctement mise en pratique.
Plus important encore, même la meilleure politique de provisionnement au monde ne saurait produire
des résultats fiables si elle est appliquée à une information erronée sur le portefeuille.La première
démarche de l'auditeur doit consister à vérifier l'exactitude de l'information du système de suivi des
crédits concernant les montants et les situations d'impayés. Tant que cela n'implique que la
vérification de la concordance des données chiffrées sur les retards avec les autres données et
documents du système, cette tâche ne pose normalement pas problème aux auditeurs. Cependant,
nous avons vu dans les paragraphes précédents que, dans certains domaines, les défauts du système
d'information de gestion peuvent masquer les informations nécessaires à l'évaluation du portefeuille.
En outre, dans certaines situations, telles que le détournement de fonds par un agent de crédit, même
un système d'information sans défaut ne peut être d'aucune d'utilité, car le problème se situe en amont
de l'entrée des documents dans le système. Les tests de détail et les visites aux clients effectués par les
auditeurs peuvent résoudre certains de ces problèmes, mais le coût de ces procédures peut être élevé
et leur degré de fiabilité est parfois discutable.
Pour les clients qui accordent beaucoup d'importance à la qualité du portefeuille et à la pertinence des
provisions pour créances douteuses, certaines conclusions pratiques peuvent être répétées ici :
 On surestime trop facilement le degré d'assurance fourni par l'audit annuel classique sur la
qualité du portefeuille et sur la pertinence des provisions pour créances douteuses.
 Plutôt que d'accepter un programme d'audit standard, les clients doivent avoir des discussions
approfondies avec les auditeurs sur le type d'approche et de Procédures à mettre en oeuvre
pour tester le portefeuille.
 Pour certains domaines importants de risque de portefeuille, des garanties opérationnelles
internes sont plus appropriées qu'un audit traditionnel.
2.1.2.12. Autres risques d'exploitation associés au portefeuille
Les institutions de microfinance traitent généralement des crédits à court terme de petite taille, en
utilisant des méthodes de prêt fondées sur l'analyse du profil individuel du client. Celles-ci reposent
essentiellement sur des procédures de sélection effectuées par les pairs, sur les performances de
remboursement du client sur les crédits précédents, et sur une analyse de sa capacité de
remboursement, qui se fonde souvent davantage sur la situation de trésorerie actuelle du client que sur
une projection des flux de trésorerie qui seront générés par l'investissement prévu.
Il arrive qu'une institution qui a géré avec succès des crédits de 100 à 1 000dollars selon cette
méthode, entreprenne d'offrir des crédits de 10 000 dollars ou plus, en employant la même méthode.
L'expérience montre que cette situation est dangereuse. Les crédits plus importants requièrent en effet
la plupart du temps une méthode différente, qui comprend une analyse plus complète des flux de
trésorerie du client, et éventuellement des conditions plus strictes en matière de garantie. En présence
d'une telle situation, en particulier si un petit nombre de gros crédits constitue un pourcentage élevé
du portefeuille, l'auditeur doit procéder à des commentaires.
Parfois, les institutions de microfinance sont exposées au risque de change lorsqu'elles sont financées
par des emprunts en devises fortes, mais que leurs crédits sont libellés en monnaie locale. Une forte
dévaluation de la devise locale peut avoir des conséquences catastrophiques pour une telle institution.
L'institution peut également être exposée à un risque de taux important si elle a défini un taux d'intérêt
fixe sur les crédits à long terme de ses clients, alors que les intérêts qu'elle paye sur ses propres
ressources sont soumis à des fluctuations à court terme.
Le risque d'illiquidité est particulièrement présent dans les institutions de microfinance, pour deux
raisons. Premièrement, nombre d'entre elles sont dépendantes des ressources des bailleurs de fonds,
dont la régularité de versement n'est pas toujours fiable. Deuxièmement, et plus important encore, les
conséquences d'une crise d'illiquidité sont particulièrement dangereuses pour une institution de
microfinance.Lorsqu'une banque commerciale classique manque de liquidités pour octroyer des
crédits, elle peut cesser d'émettre de nouveaux prêts, sans conséquence désastreuse pour le
remboursement de son portefeuille existant. Il n'en va pas de même pour les institutions de
microfinance, à cause de la nature des motivations à rembourser. Généralement, les clients d'une
institution de microfinance remboursent parce qu'ils ont confiance dans le contrat implicite selon
lequel tout remboursement versé aujourd'hui leur garantit l'accès aux services financiers pour demain.
Si un problème de liquidité empêche le décaissement rapide de crédits renouvelés, la nouvelle se
répand vite. La clientèle constate que l'institution a rompu le contrat implicite, et le remboursement
des crédits en cours peut chuter précipitamment. Le secteur de la microfinance n'a pas encore assez
d'années d'expérience pour définir des ratios de liquidités normalisés. En attendant, l'auditeur doit
vérifier que l'institution réalise des projections sur ses besoins en trésorerie, et gère ses emplois et
ressources de fonds de manière à conserver une réserve prudente pour parer à toute éventualité.
Ces analyses entrent dans le cadre d'un audit annuel des états financiers. Lorsque des risques
significatifs sont observés, cela doit être mentionné dans les annexes qui accompagnent les états
financiers ou dans la note à la direction.
2.1.3.Définitions des procédures d’audit du portefeuille de crédits

II peut s'avérer compliqué de déterminer et de négocier un ensemble de procédures appropriées pour
tester le portefeuille d'une institution de micro finance. Même après avoir lu ce guide, peu
d'institutions seront en mesure de définir le travail qu'elles veulent sans une consultation préalable de
l'auditeur. En outre, la manière dont l'auditeur teste le portefeuille est en partie dictée par les normes
clients qui souhaitent un examen approfondi du portefeuille de crédits de leur institution de
microfinance doivent engager un réel dialogue avec leur auditeur. L'objectif premier des chapitres de
ce guide consacrés au portefeuille est précisément de fournir une base à ce dialogue. Dans l'idéal,
cette conversation doit permettre de dégager une idée précise du type de tests et procédures voulus,
et du mode de contrat à établir pour chacun ; cela consiste à déterminer lesquels peuvent être
effectués dans le cadre régulier de l'audit des états financiers annuel, et lesquels doivent faire l'objet
d'un examen distinct sur la base de procédures convenues. Si l'auditeur refuse d'entrer dans ce type
de discussion, le client n'a aucun moyen de s'assurer de la fiabilité de l'audit de son portefeuille.
L'expérience montre que la simple confiance dans les normes et procédures habituelles de l'auditeur
ne constitue pas une telle assurance.
Les clients doivent se rappeler qu'en principe, les procédures mises en œuvre dans le cadre de l'audit
des états financiers donnent lieu à une opinion mais pas à un rapport sur leurs résultats. Après un
audit, il est souvent difficile d'obtenir des auditeurs qu'ils expliquent les procédures employées de
manière suffisamment détaillée pour se forger une opinion indépendante sur la pertinence de ces
procédures.
D'un autre côté, un examen sur la base de procédures convenues donne lieu à un rapport sur les
résultats mais pas à une opinion. Finalement, ces produits sont conçus d'une manière qui n'aide pas
beaucoup le client. Cependant, certains auditeurs sont prêts à faire preuve de souplesse en discutant
des procédures avec le client, à la fois avant et après l'audit.
L'annexe donne l'exemple d'un ensemble de procédures servant à tester deux domaines clés du
portefeuille : la fiabilité de l'information relative aux remboursements et aux impayés dans le
système de suivi des crédits, et la cohérence avec laquelle sont appliquées les politiques et
procédures de crédit définies par l'institution. Les circonstances détermineront les procédures qui
peuvent s'intégrer à l'audit classique et celles qui doivent faire l'objet de procédures convenues. Cette
annexe n'a pas pour objectif de fournir un modèle applicable à toutes les institutions de micro
finance ; elle a pour but d'aider les institutions et leurs auditeurs à réfléchir aux procédures qui seront
les mieux adaptées à leur propre cas.
2.2. AUDIT DU PORTEFEUILLE DE CRÉDIT

2.2.1. Caractéristique du portefeuille et risque de crédit
L'encours de crédits est l'un des soldes comptables les plus importants de tout établissement de
crédit. Cet encours comprend habituellement la plupart des actifs de l'institution et le potentiel
d'anomalie est élevé. En cela, les institutions de micro finance ne diffèrent pas des autres
établissements de crédit.
Cependant les opérations de crédit des institutions de micro finance ont des caractéristiques propres
que les auditeurs externes doivent comprendre, car elles ont des conséquences sur le processus
d'audit. La plupart de ces caractéristiques peuvent être résumées comme suit :
 Les institutions de micro finance octroient de nombreux petits crédits et reçoivent par
conséquent un grand nombre de remboursements de faible montant. De plus, les opérations
des institutions sont souvent largement dispersées. C'est pourquoi les institutions de micro
finance ont besoin de structures opérationnelles simples et décentralisées pour être
efficaces. Ces facteurs rendent plus délicat le maintien de systèmes efficaces d'information et
de gestion du portefeuille.
 La décentralisation implique qu'un petit nombre de personnes participe au processus
d'approbation, de décaissement, de suivi et de recouvrement des crédits.Ceci peut augmenter
les opportunités de fraude ou de déviances par rapport aux politiques fixées. La
décentralisation peut également augmenter le risque d'erreur ou de manipulations

frauduleuses lors du transfert de l'information des agences au siège.
 Pour traiter efficacement de petites opérations, les institutions de micro finance sont obligées
de réduire fortement leurs coûts, parfois au détriment de contrôles et d'informations adéquats
sur le portefeuille, ou de la supervision des clients et agents de crédit.
 Les portefeuilles des institutions de micro finance sont souvent en croissance rapide. Cette
croissance exerce une pression sur les systèmes et peut masquer des problèmes de
remboursement. Un portefeuille en croissance rapide est composé d'un pourcentage
important de crédits en début de remboursement. Or les problèmes d'impayés sont plus
fréquents en fin de cycle de remboursement.
 Généralement, les institutions n'aiment pas faire de provisions pour les créances douteuses ou
passer ces dernières en perte. Ils veulent maintenir une bonne image de l'institution aux yeux
des observateurs extérieurs, notamment des bailleurs de fonds. Les institutions de micro
finance peuvent considérer souvient à tort qu.'elles ne peuvent pas passer un crédit en perte
sans envoyer au client et à l'agent de crédit un message indiquant au premier qu'il peut arrêter
d'essayer de rembourser, et au second qu'il peut cesser les tentatives de recouvrement. Par
ailleurs, la plupart des institutions de micro finance ne paient pas d'impôts, de sorte que le
provisionnement ne représente pas pour elles un allègement d'impôt par la réduction du
revenu imposable.
 Pour les raisons énumérées ci-après, les systèmes d'information des institutions destinés au
suivi opérationnel des crédits sont rarement intégrés dans leurs systèmes comptables.
Il est important de distinguer trois systèmes qui influent sur le portefeuille de crédits d'une institution
de microfinance. Le système comptable et le système de suivi des crédits produisent de l'information.
Le système de gestion des crédits correspond aux politiques et procédures qui régissent les
opérations de crédit. En pratique ces systèmes peuvent se chevaucher, mais en théorie ils sont
distincts.
Le système comptable reçoit des informations sur chaque opération de crédit mais son but est de
produire une information globale qui alimente les états financiers.
Le système de suivi des crédits est concentré sur l'information afférente aux prêts individuels,
dont :
 l'identité du client ;
 le montant décaissé ;
 les conditions du prêt, comme le taux d'intérêt, la commission, la date d'échéance, etc. ;
 l'échéancier de remboursement (montants et dates) ;

 le montant et la date des remboursements perçus ;
 le montant et la balance âgée des crédits en retard ;
 l'encours de crédits.
Idéalement, le système de suivi des crédits doit contenir ces informations non seulement pour les
crédits en cours, mais aussi pour les anciens crédits. En pratique, la plupart des institutions de
microfinance ne conservent pas cette information, du moins sous une forme exploitable, pour les
crédits recouvrés ou passés en perte. Ceci constitue une lacune importante.
L'objet principal du système de suivi des crédits est de fournir des informations pertinentes pour
l'administration du portefeuille, indépendamment du fait que cette information alimente ou non les
états financiers. Certaines des données retenues par le système de suivi des crédits sont également
retenues directement par le système comptable par exemple, les décaissements, les remboursements
ou les intérêts échus (à noter que le système comptable et le système de suivi des crédits peuvent
retenir des données relatives aux crédits à des moments différents et à partir de sources différentes,
ce qui peut mener à des divergences entre les deux systèmes).
Certaines données du système de suivi des crédits n'alimentent qu'indirectement le système
comptable et les états financiers comme l'information sur les impayés qui est utilisée pour estimer les
dotations aux provisions dans le système comptable. D'autres données du système de suivi des
crédits n'entrent jamais dans le système comptable par exemple l'identité des clients ou les
échéanciers de remboursements.
Le système de gestion des crédits n'est pas un système d'information, mais plutôt l'ensemble des
politiques et procédures, écrites ou non écrites, qui régissent les opérations de crédit de l'institution
de microfinance. Il comprend :
 le marketing de prêt ;
 l'évaluation des clients et des prêts ;
 la taille et les conditions du prêt ;
 l'approbation du prêt ;
 le traitement des décaissements et des remboursements par les agents de crédit et les
caissiers ;
 l'enregistrement des décaissements et des remboursements dans le service d'enregistrement ;
 la supervision des clients ;
 les politiques de recouvrement pour les crédits en retard ;
 le rééchelonnement des crédits en retard ;

 les contrôles internes, à la fois opérationnels.
Idéalement, le système de suivi des crédits doit être parfaitement intégré au système comptable. En
pratique, c'est rarement le cas. Les institutions de microfinance ne peuvent pas utiliser les logiciels
intégrés conçus pour les banques parce que leurs systèmes de crédit sont trop différents de ceux des
banques. Plusieurs logiciels intégrés ont été conçus pour les institutions de microfinance, mais ils
offrent rarement l'appui technique local immédiat qui est indispensable lors de modifications ou de
pannes inévitables du système. En conséquence, de nombreuses institutions pensent qu'un système
comptable standard (informatisé ou manuel) peut être adapté à leurs besoins spécifiques mais qu'en
ce qui concerne le système de suivi des crédits, elles doivent concevoir sur mesure leur propre
système (encore une fois, informatisé ou manuel).
2.2.2.Tests de procédures et contrôles

Les tests de procédures appliqués aux soldes des comptes de crédits sont habituellement effectués au
siège, dans les bureaux de distribution (y compris les agences mais aussi parfois les antennes
régionales et le siège), et par l'intermédiaire de visites aux clients. Les paragraphes suivants donnent
des détails sur les tests à ces trois niveaux. Les suggestions émises ne sont pas exhaustives et n'ont pas
non plus pour but de se substituer au développement d'un programme d'audit détaillé pour une
institution spécifique. Suivant la structure de l'institution, une procédure décrite dans le paragraphe
concernant le bureau de distribution devra sans doute plutôt être mise en oeuvre au niveau du siège, et
vice versa .
Si les tests effectués sur les contrôles internes révèlent que l'auditeur ne peut pas se fier à ces
contrôles, celui-ci devra immédiatement en informer les dirigeants de l'institution ainsi que le conseil
d'administration. Les faiblesses importantes devront faire l'objet de discussions, de même que les
ajustements du programme d'audit qui s'avèreront nécessaires si l'auditeur doit continuer l'audit et
émettre une opinion.
2.2.2.1 Tests de procédures au siège

A-Politiques et procédures de crédit
On ne saurait exagérer l'importance de politiques et procédures de crédit non seulement clairement
définies, mais aussi réellement mises en oeuvre à tous les niveaux d'opérations d'une institution de
micro finance.
Dans les grandes institutions de micro finance, ces politiques doivent normalement être documentées
dans des manuels. Dans tous les cas, il est crucial que ces politiques soient comprises et mises en
pratique par tous.
Au niveau du siège de l'institution de micro finance, l'auditeur devra examiner la documentation et
s'entretenir avec le personnel pour tester des politiques et procédures précises.
Certaines institutions de micro finance demandent à leurs agents de crédit de s'assurer que leurs clients
affectent réellement le montant des crédits à l'objet annoncé. De nombreux experts en micro finance
doutent de l'intérêt d'une telle supervision de l'affectation des crédits. Les institutions de micro finance
et les auditeurs peuvent souhaiter aborder cette question en décidant des efforts à consacrer à
l'évaluation de la conformité à ce type de politique de suivi.
Une fois que l'auditeur a clairement compris, et si nécessaire explicité, les politiques de crédit de
l'institution, il doit tester la conformité à ces politiques, principalement au niveau des bureaux de
distribution.
B- Systèmes d’information
Comme on l'a vu, les institutions de micro finance ont en théorie et généralement en pratique dieux
systèmes d'information : un système comptable et un système de suivi des crédits. Les deux ne sont
généralement pas parfaitement intégrés.
Les tests de procédures mis en oeuvre pour le système comptable d'une institution de micro finance sont
à peu près similaires à ceux qui sont réalisés dans les autres établissements financiers. Le système de
suivi des crédits d'une institution requiert en revanche une attention particulière. Parce que les
contrôles substantifs portant sur le détail des portefeuilles des institutions de micro finance sont
lourds, il est nécessaire que les auditeurs et les dirigeants puissent s'appuyer en toute confiance sur le
système de suivi des crédits.
Le système de suivi des crédits doit être crédible aux yeux des dirigeants et du personnel de
l'institution. Si dans l'organisation personne ne s'attend à ce que le système de suivi des crédits soit
fiable à 99 %, le personnel aura tendance à être moins consciencieux. Les situations et les tendances
qui devraient être interprétées comme des signaux d'alarme sont parfois ignorées parce qu'elles sont
considérées comme des problèmes techniques internes au système d'information plutôt que comme de
véritables problèmes relatifs à la qualité du portefeuille. Et lorsque le personnel pense que la plupart
des anomalies résultent de problèmes inhérents au système d'information, la fraude est plus tentante
parce qu'elle est moins susceptible d'être détectée rapidement. C'est pourquoi le système de suivi des
crédits doit être testé à trois niveaux : exactitude, sécurité et efficacité.
Elément possible de la politique de crédit d’une institution de

micro finance
Identités des clients
 Nombre d’années d’activité

 Degré d’indépendance de l’activité
 Pas de casier judiciaire
Capacité de remboursement
 Méthode d’établissement de la capacité de remboursement
 Niveaux minimums de la capacité de remboursement
 Fluctuations de la capacité de remboursement
 Type d’activité à financer
Historique du crédit
 Historique du remboursement avec le programme
 Historique du remboursement avec d’autres programmes
 Historique du remboursement avec des services de base tels que
eau ou électricité
Taille du crédit et montant des remboursements réguliers

relatifs aux indicateurs clés tels que :
 Fonds de roulement
 Total des ventes
 Revenu net
 Prêts et remboursement de crédit antérieurs
 Garantie matérielle
Méthodologie d’octroi de crédits

 Nombre des membres des caisses de crédit villageoises ou de
crédit solidaire
 Relations entres les membres des groupes
 Taux de croissance des montants des prets et épargnes
obligatoire
 Taille des prêts des autres clients et remboursements (dans le
groupe solidaire)
Structure des taux d’intérêts et commissions

Procédures d’approbation des prêts
Procédures de refinancement ou de rééchelonnement des
crédits en retard
Source : Guide pratique des IMF volume 2
Tester l'exactitude signifie vérifier si le système de suivi des crédits reflète correctement les
décaissements de crédits, les remboursements perçus et l'état des remboursements à jour dans les
encours de crédits. La plus grande partie de ces tests peut être effectuée au niveau des bureaux de
distribution.
L'auditeur doit également tester la sécurité du système de suivi des crédits.Dans le cas où le système
est informatisé, l'auditeur doit examiner des éléments tels que : les caractéristiques internes de sécurité
du logiciel informatique, l'environnement externe de sécurité du matériel informatique, les mesures de
sécurité pour l'accès aux systèmes de suivi de portefeuille, les procédures de correction des données
sur les opérations, les procédures de sauvegarde et vérification d'intégrité de la sauvegarde, et les
mesures de sécurité concernant les fichiers de sauvegarde. Lorsque le système de suivi des crédits est
manuel, l'auditeur doit examiner les procédures de contrôle interne relatives à la préparation et à la
vérification des registres d'opérations, la sécurité physique des registres comptables, et les conditions
dans lesquelles les opérations peuvent être modifiées.
Même si l'information est exacte et sûre, elle présente peu d'intérêt tant que le personnel, à tous les
niveaux de l'organisation, ne la reçoit pas en temps utile sous forme de rapports intelligibles et n'utilise
pas les données que contiennent ces rapports. C'est pourquoi l'auditeur doit aussi évaluer l'efficacité
du système de suivi des crédits, à la fois au siège et dans les bureaux de distribution. Les employés et
les clients de l'institution de micro finance obtiennent-ils l'information dont ils ont besoin, au moment
où ils en ont besoin, sous une forme appropriée à leur besoin spécifique, sans les noyer dans des
détails inutiles ? Utilisent-ils les rapports qui sont produits ? Le problème le plus courant et le plus
dangereux pouvant arriver avec le système de suivi des crédits est que les agents de crédit et les
dirigeants n'obtiennent pas les informations relatives aux retards de remboursement sous une forme
qui facilite leur suivi immédiat.
Lors d'un audit annuel, les auditeurs devront donc prêter attention à l'exactitude, la sécurité et
l'efficacité du système de suivi des crédits. à la direction. Cependant y prêter attention à un examen
approfondi du système de suivi des crédits, notamment en ce qui concerne la sécurité et l'efficacité.
Un examen approfondi exigerait de mettre en oeuvre des procédures convenues ou une étude du
système d'information menée séparément par l'auditeur ou un autre consultant.
Lors de l'évaluation du système de suivi des crédits, l'auditeur doit considérer plusieurs autres
questions spécifiques aux institutions de micro finance. Lorsqu'il met en lumière des déficiences, il
doit en faire part dans la note à la direction.
 Le système de suivi des crédits donne-t-il des informations sur les crédits en retard dont la
balance âgée qui soutiennent de façon adéquate les décisions de provisionnement et
d'abandon de créances ?
 Le système de suivi des crédits conserve-t-il une synthèse des informations relatives aux
remboursements des clients dont le crédit a été recouvré ? Cette mesure est souhaitable pour
plusieurs raisons. Cela permet l'analyse historique des impayés sur le portefeuille qui sert à
l'analyse du provisionnement. Cela peut influencer les décisions de renouvellement de prêt à
un client. Cela peut également contribuer à déceler des pratiques de refinancement
inappropriées.
 Si l'institution rééchelonne des crédits c'est-à-dire reporte leurs échéances lorsque des clients
ont des difficultés de remboursement, ces crédits sont-ils signalés et classés dans une
catégorie distincte ? Ceci doit être fait car les crédits rééchelonnés sont ceux qui présentent le
plus grand risque (ce point ainsi que les deux suivants ne s'appliquent pas si l'auditeur a
constaté que l'institution ne pratique jamais de rééchelonnement ou n'octroie jamais de
nouveaux crédit à des emprunteurs défaillants)
 Le système de suivi des crédits signale-t-il clairement les cas de refinancement c'est-à-dire
lorsque les crédits en retard sont acquittés par l'émission de nouveaux prêts ?
 Le système de suivi des crédits signale-t-il les cas de prêts parallèles octroyés à des clients
qui ont des difficultés de remboursement sur d'autres prêts ?
 Si un crédit a été remis à jour, ou remboursé par un chèque, par le reçu d'un équipement ou
par toute autre garantie matérielle, est-il toujours signalé comme crédit en retard jusqu'à ce
que le montant dû ait été effectivement perçu ? Le système de suivi des crédits signale-t-il ce
type d'évènements ?
C -Audit interne
L'auditeur doit évaluer le département d'audit interne de l'institution, si elle en a un, et effectuer des
tests pour déterminer sa fiabilité. Il doit en particulier juger si l'institution de micro finance ou doit
avoir un département d'audit opérationnel du type de celui décrit tout en gardant à l'esprit les limites
de l'application des procédures traditionnelles d'audit interne aux portefeuilles de micro finance.
D – Politique d’intéressement
L'auditeur doit également évaluer la façon dont l'institution de micro finance mesure les performances
des agents de crédit, ou des agences, en matière de gestion du portefeuille de crédits, en particulier si
des primes incitatives ou des promotions y sont associées. Par exemple, si l'on donne une grande
importance à l'accroissement du volume des crédits particulièrement si l'on n'exige pas en
contrepartie des taux de remboursement élevés les mesures incitatives peuvent pousser les agents de
crédit à accorder trop de crédits risqués.
2.2.2.2 .Tests de procédures au niveau des bureaux de distribution

L'auditeur doit tester les contrôles du portefeuille de crédits au niveau des bureaux de distribution,
habituellement les agences (dans certaines institutions, l'octroi de crédits individuels est aussi assuré
par les antennes régionales et le siège). Les bureaux locaux doivent être visités soit une fois par an,
soit selon un principe de rotation (comme on l'a vu, l'auditeur peut choisir de s'appuyer sur une partie
du travail effectué par les auditeurs internes). Ces visites sont cruciales, non seulement pour tester la
conformité aux politiques et procédures de crédit de l'institution, mais également pour évaluer le
dispositif de contrôle à ce niveau.
C'est l'auditeur, et non la direction, qui doit choisir les agences à visiter. La plupart des institutions de
micro finance ont quelques agences « modèles » qui sont bien supérieures aux autres. Il n'est pas
étonnant de constater que c'est habituellement dans ces agences modèles que l'on emmène les
visiteurs.
L'auditeur doit visiter un nombre suffisant de bureaux locaux pour constituer un échantillon vraiment
représentatif. Certains auditeurs ne visitent que 5 à 10 % des agences d'une institution de micro
finance au cours de l'exercice comptable. Celles-ci sont en outre choisies plutôt pour des raisons de
commodité logistique que par souci d'obtenir un échantillon représentatif. Souvent, ce sont toujours
les mêmes agences qui sont visitées année après année. Même en supposant que les auditeurs
effectuent réellement la rotation de leurs visites, à raison de 10 % des agences chaque année, la
couverture de l'ensemble des agences ne serait assurée qu'au bout de dix ans ce qui est à peine
suffisant pour satisfaire aux conditions D’échantillonnage.
Pour les institutions de micro finance ayant peu d'agences, les auditeurs doivent s'efforcer de les
visiter toutes chaque année. Pour celles qui en ont beaucoup, les auditeurs doivent les visiter toutes
dans un délai de deux à trois ans. S'il existe un département d'audit interne, toutes les agences devront
être visitées, soit par l'auditeur externe, soit par l'auditeur interne, à chaque exercice.
Dans la mesure du possible, les visites ne devront pas être annoncées. Cet effet de surprise rend plus
difficile pour les dirigeants d'agences ou de bureaux régionaux la dissimulation de difficultés
éventuelles.
Au niveau des bureaux de distribution, les contrôles internes doivent être testés en utilisant un
échantillon de crédits . L'auditeur doit sélectionner l'échantillon à partir d'une liste complète des
crédits dont le total s'accorde avec les chiffres du grand livre. Encore une fois, c'est à l'auditeur plutôt
qu'à la direction de réaliser cette sélection.
Les auditeurs doivent examiner un nombre statistiquement significatif de crédits pour réconcilier les
montants décaissés, les sommes perçues, les dates de remboursement et l'état de remboursement des
crédits. Ils doivent déterminer si les opérations ont été correctement enregistrées aux dates où elles ont
été effectuées, si le système de portefeuille répartit correctement les remboursements dans les comptes
Correspondants, et si le capital restant dû indiqué pour les crédits dans le système de suivi est correct à
la lumière des termes des documents de prêts et des politiques de crédit de l'institution de micro
finance.
Généralement, l'auditeur doit examiner les enregistrements d'opérations et les comparer aux comptes
spécifiques du registre, aux échéanciers de remboursement fixés, aux grandes lignes de la politique de
crédit et aux rapports actualisés de suivi des impayés produits par le système de suivi des crédits.
L'auditeur doit évaluer la pertinence des approbations, examiner les niveaux anormalement élevés
d'impayés ou d'abandon de créances dans certains groupes d'agents de crédit, les rééchelonnements, et
les augmentations excessives de la taille des crédits renouvelés.
L'exhaustivité et la conformité des dossiers de prêts aux politiques et procédures de l'institution

doivent être évaluées. L'encadré 6.3 donne des exemples d'éléments qui peuvent être testés, suivant les
procédures de l'institution.
Lors de son évaluation au niveau des bureaux locaux, l'auditeur doit particulièrement vérifier que les
pratiques de crédit de l'institution de microfinance sont conformes aux politiques et procédures qu'elle
a définies. Il n'est pas rare d'observer un « décalage méthodologique » dans les institutions de
microfinance, notamment lorsque la formation et la supervision du personnel n'ont pas suivi
l'expansion rapide de l'institution. Dans une structure décentralisée, les agents de crédit commencent
souvent à prendre des décisions qui vont à l'encontre des principes et des techniques de crédits
fondamentaux de l'institution. Par exemple, les montants de crédits octroyés à de nouveaux
emprunteurs, ou encore les augmentations de la taille des crédits renouvelés à un même emprunteur,
peuvent atteindre des niveaux dangereux en particulier si les agents de crédit sont poussés à présenter
un portefeuille en croissance régulière. Cette situation engendre un risque de crédit car elle autorise les
clients à atteindre très rapidement les limites de leur capacité de remboursement.
Il est également courant que le comité de crédit soit réduit à une pure formalité, si bien que les crédits
ne sont pas réellement discutés. Lorsque l'examen par les pairs n'est plus efficace, des décisions de
crédit hasardeuses peuvent augmenter le risque de contrepartie.
La conformité à certains éléments de la méthodologie de crédit, tels que la constitution et la taille des
groupes, ou la nature des relations entre les membres de chaque groupe, doit également faire l'objet
d'une évaluation. En outre, les auditeurs doivent prêter une attention toute particulière aux mesures
réellement mises en oeuvre pour le suivi des crédits en retard, pour vérifier notamment que
l'information sur les impayés est rapidement délivrée aux agents de crédit, et que des visites
immédiates sont faites aux emprunteurs défaillants. Les institutions de microfinance qui ne prennent
pas de mesures agressives pour lutter contre les impayés ne survivent généralement pas longtemps.
Tableau Encadre 6.3.

Elément de dossiers de prêts à tester
 Demande initiale indiquant toutes les parties impliquées dans un prêt ( autre que prêt
individuels) avec tous les garanties .
 Information sur le client et son activité indiquant la conformité aux éléments clés de la
politique de crédit de l’institution.
 Analyse de la trésorerie indiquant les sources de remboursement probables (lorsque ce point
,ou un de points précédents,comporte des calculs ,l’auditeur doit vérifier ces calculs)
 Approbation par l’agent de crédit et par le comité ou le superviseur de crédit.
 Document de crédit signé (contrat de prêt) stipulant les conditions de remboursement et les
2.2.3. Tests sur intérêts à recevoir et produits inhérents

Dans la mesure où les intérêts constituent la principale source de revenus d'une institution de micro
finance, ils doivent être testés consciencieusement.
2.2.3.1. Intérêts à recevoir

Si l'institution comptabilise les intérêts à recevoir pour des raisons comptables, le solde des intérêts à
recevoir (échus mais non versés) doit être testé de pair avec le solde des comptes de crédits. L'auditeur
externe doit comprendre les politiques de comptabilisation des intérêts à recevoir de l'institution et
juger si elles sont raisonnables. Il doit en particulier déterminer si la politique de l'institution stoppe la
comptabilisation des intérêts à recevoir, et annule les intérêts échus mais non payés, pour les crédits
dont le remboursement a un retard tel que le recouvrement des sommes dues est fortement improbable.
Si l'auditeur juge la politique de comptabilisation des intérêts à recevoir et de contre-passation
2.2.3.2 Test du produit des intérêts
Le produit des intérêts doit également être évalué lors du test du portefeuille de crédits, de façon
analytique ou par des tests de détail.
La meilleure méthode est le recours à un examen analytique, réalisé en effectuant une estimation
indépendante des revenus et en la comparant avec les soldes réels enregistrés par le client. Un des
types d'examen analytique consiste à comparer le produit des intérêts de la période en cours avec ceux
de la période précédente, en prenant en compte les changements survenus dans le portefeuille tels que
la croissance entre les deux périodes. Il existe une procédure plus puissante, qui devrait être mise en
oeuvre dans pratiquement tous les audits d'institutions de micro finance, appelée analyse des écarts de
rendement, consistant à comparer le produit réel des intérêts avec une estimation indépendante du
rendement que devrait normalement produire le portefeuille sur la base des conditions de prêt et de la
taille moyenne du portefeuille sur la période.
En analysant les conditions des contrats de prêts de l'institution de micro finance, l'auditeur peut
déduire une valeur théorique du rendement des intérêts correspondant au montant des revenus que le
portefeuille devrait produire si tous les intérêts étaient payés à temps et conformément au contrat.
Ce rendement théorique doit être comparé au montant du produit réel des intérêts enregistré à chaque
période (pour ce faire les divers frais et commissions sur crédits pourront être soit intégrés au produit
des intérêts, soit traités à part.Si le rendement théorique diffère selon la taille des crédits accordés par
l'institution de micro finance, le calcul de la moyenne pondérée peut permettre une estimation globale
du rendement. La comparaison entre rendement théorique et rendement réel doit être faite sur une base
mensuelle, ou alors, si elle est effectuée sur une base annuelle, se fonder sur une moyenne mensuelle
de l'encours de crédits). Cette analyse révèle souvent un large écart entre le produit que devrait
normalement générer l'institution et le produit réel. Par exemple, une institution qui recouvre ses
crédits par des remboursements mensuels peut avoir un taux contractuel effectif de 2,5 % de l'encours
moyen par mois, alors que les intérêts qu'elle perçoit réellement ne se montent qu'à 1,5 % par mois.
Dans l'idéal, l'analyse des écarts de rendement doit être effectuée pour chaque type de crédit.
Cependant les systèmes d'information des institutions de micro finance permettent rarement une
classification analytique du produit des intérêts en fonction des types de crédits. Lorsqu'une analyse
par type de crédit est souhaitable, il est plus pratique de la réaliser grâce à des contrôles de détail.
Cette analyse de l'écart de rendement doit normalement s'inscrire dans le cadre de l'évaluation des
comptes de revenus. Elle est mentionnée ici car la principale cause d'un écart de rendement étant les
impayés, ce test permet un recoupement des données sur la qualité du portefeuille.
D'autres situations peuvent également contribuer à générer un écart de rendement. Si une institution de
microfinance se développe très rapidement, le produit des intérêts peut être inférieur au rendement
théorique parce qu'un large pourcentage de son portefeuille est composé de nouveaux crédits dont le
premier remboursement n'est pas encore à échéance. Parfois, un écart de rendement s'explique par une
indication erronée du montant du solde de l'encours de crédits dans le système comptable. Les erreurs
commises au cours des années précédentes peuvent se reporter d'année en année, si le solde de
l'encours de crédits est actualisé en ajoutant des décaissements et en soustrayant des remboursements
et abandons de créances, sans vérification indépendante.
Si l'auditeur n'est pas en mesure de réaliser une estimation analytique globale du produit escompté, il
est possible de résoudre la question de l'écart de rendement au moyen de contrôles de détail. Dans ce
cas, on sélectionne un échantillon de prêts et on recalcule le produit des intérêts escompté pour la
période sur la base des termes des contrats de prêt. Le montant du produit escompté est ensuite
recherché dans le système afin de vérifier la concordance avec la balance générale. Lorsqu'un écart de
rendement substantiel a été identifié, de tels contrôles de détail permettent parfois de révéler sa cause.
Si l'auditeur choisit d'effectuer des contrôles de détail, ces contrôles doivent couvrir la totalité de la
période auditée.
Si ces contrôles font apparaître un écart de rendement important, l'auditeur devra en rechercher la
cause et rédiger un rapport. S'il ne parvient pas à identifier cette cause, il devra l'indiquer clairement
dans son rapport d'audit ou dans une annexe aux états financiers.
2.2.4.Procédures de contrôle du portefeuille de crédit

L'annexe D fournit des exemples de procédures pour l'évaluation de deux éléments clés de la gestion
de portefeuille : le rapport sur les impayés et la conformité aux politiques et procédures de crédit de
l'institution de micro finance. Certaines des procédures présentées dans cette annexe peuvent coïncider
avec celles qui sont normalement conduites dans le cadre d'un audit annuel d'états financiers.
Les clients peuvent discuter avec l'auditeur pour déterminer quelles procédures sont pertinentes pour
une institution de micro finance, et dans quelle mesure celles qui sont pertinentes doivent être inclues
dans le cadre courant de l'audit d'états financiers.
Une fois ces points clarifiés, le client doit décider s'il souhaite inclure dans le contrat des procédures
convenues qui dépassent l'étendue des travaux d'audit d'états financiers. De telles procédures peuvent
être requises pour trois raisons :
 elles sont souhaitées par le client bien qu'elles ne s'inscrivent pas dans le cadre normal de
travaux d'audit ;
 elles sont réalisées dans le cadre normal des travaux d'audit, mais le client souhaite qu'elles
soient effectuées de manière plus approfondie par exemple, en utilisant un échantillon plus
large que celui que l'auditeur aurait normalement sélectionné ;
 elles ne diffèrent pas de celles réalisées dans le cadre normal des travaux d'audit, mais le
client souhaite une documentation écrite sur les contrôles spécifiques effectués et les résultats
obtenus, qui n'est normalement pas fournie dans le rapport d'audit d'états financiers
2.3. PROVISIONS POUR CRÉANCES DOUTEUSES ET ABANDON DE CRÉANCES

2.3.1. Importance et nécessité d’abandon des créances
2.3.1. 1. Importance de provisions pour créances douteuses
Les provisions pour créances douteuses inscrites dans les états financiers des institutions de
micro finance sont souvent très inadaptées. Pourtant, les auditeurs externes émettent souvent des
opinions sans réserve sur les états financiers de ces institutions, sans avoir suffisamment
approfondi − et encore moins évalué , leur politique de provisionnement. En 1996, Corposol, la
plus grande institution de micro finance colombienne, s'est retrouvée au bord de la faillite à cause
d'une détérioration de la qualité de son portefeuille qui avait été fortement sous-estimée lors
de l'audit annuel, effectué pourtant par la filiale d'un cabinet d'audit appartenant aux « Big Six ».
Le montant de l'encours de crédits établi dans les états financiers de Corposol s'est avéré surestimé
de plusieurs millions de dollars.
Tous les audits d'institution de micro finance doivent prévoir une évaluation consciencieuse des
provisions pour créances douteuses. Sans un provisionnement adéquat pour les pertes probables,
l'encours de crédits du bilan peut être véritablement faussé. En outre, le provisionnement pour
créances douteuses affecte directement la rentabilité d'une institution de microfinance parce qu'il
apparaît sous le poste « dotation aux provisions pour créances douteuses » dans le compte de
résultat. Enfin, un provisionnement adapté pour créances douteuses au bilan donne une bonne
indication initiale sur la capacité de l'institution à gérer l'aspect le plus risqué de son activité : les
impayés.
La majeure partie de l'exposé qui suit est consacrée au provisionnement « scientifique », fondé sur
une balance âgée du portefeuille en cours et une analyse de la performance historique des données
du portefeuille des années précédentes. Les petites institutions de micro finance auront intérêt à
préférer un système moins élaboré. Quelle que soit l'approche, l'essentiel est que la politique de
provisionnement dépende à la fois de l'historique des pertes et de la situation actuelle du
portefeuille.
Une petite institution peut simplement provisionner un pourcentage fixe de son encours, fondé
sur l'expérience globale des pertes des années précédentes. Parfois, un certain pourcentage de
chaque crédit est provisionné au moment du décaissement. Dans ce cas, l'institution doit faire des
vérifications occasionnelles pour s'assurer que le montant cumulé des provisions reste adapté au
total de l'encours. Dans d'autres cas, les crédits ne sont pas provisionnés individuellement au
moment où ils sont octroyés, mais les provisions sur l'ensemble du portefeuille sont régulièrement
ajustées de façon à être maintenues à un pourcentage adéquat.
Lorsque ces méthodes simples sont utilisées, le pourcentage provisionné doit être fondé sur les
taux historiques de pertes (du moins dans les cas où l'institution est suffisamment ancienne pour
avoir des données historiques). C'est pourquoi l'auditeur doit examiner la façon dont ces taux de
pertes ont été déterminés. Le pourcentage de provisionnement doit se fonder sur les montants
passés en perte chaque année, par rapport à l'encours de crédits moyen de l'année. Cependant,
comme on va le voir plus loin, de nombreuses institutions de micro finance n'ont pas une pratique
d'abandon de créances très volontariste ni cohérente. Dans ce cas, le pourcentage de
provisionnement doit être lié, non pas aux abandons de créances enregistrés, mais à la part réelle
des anciens crédits qui se sont avérés irrécouvrables.
Une fois le taux historique de pertes approximativement estimé, il faut aussi prendre en compte
la situation courante du portefeuille pour déterminer le provisionnement. Si le niveau d'impayés
actuel est supérieur à ce qu'il a été dans le passé, le provisionnement doit être fixé à un niveau plus
élevé que le taux historique de pertes. Cela est également vrai si l'institution de micro finance
estime qu'un autre facteur (comme une crise économique) est susceptible de réduire la probabilité
de recouvrement des crédits en cours.
La pertinence des méthodes de provisionnement dépend de la qualité du portefeuille de
l'institution. Si les auditeurs externes estiment que les niveaux de retard et d'impayés sont
réellement très bas, il est moins important de procéder à des évaluations approfondies et à
l'ajustage minutieux du pourcentage de provisionnement de l’institution.
Les grandes institutions de micro finance, ou celles qui se préparent à une forte croissance,
doivent considérer l'approche plus scientifique du provisionnement, qui est habituelle dans le
secteur bancaire. Cette approche nécessite de segmenter le portefeuille de crédits en classes
d'ancienneté, c'est-à-dire en catégories, en fonction du nombre de jours de retard depuis le dernier
remboursement, et de définir ensuite un pourcentage de provisionnement différent pour chaque
catégorie, en fonction du niveau de risque estimé.
Les catégories retenues doivent être définies en fonction de la fréquence de remboursement des
crédits (disons hebdomadaire ou mensuelle) et des données clés du processus de suivi des crédits
en retard. Par exemple, si le directeur d'agence intervient dans le suivi après 90 jours, cela peut
constituer un point de repère dans la balance âgée. Les crédits qui sont en retard, ne serait-ce que
d'un jour, doivent être impérativement distingués des crédits sains. Un exemple de balance âgée,
avec les pourcentages de provisionnement pour chaque classe d'ancienneté, est donné dans la
tableau 7.1. Dans cet exemple, le pourcentage de provisionnement est appliqué à l'encours total des
crédits de chaque catégorie (portefeuille à risque) et pas seulement au montant des
remboursements en retard.
Le pourcentage de provisionnement fixé pour chaque classe d'ancienneté détermine le total des
provisions pour créances douteuses. Dans une institution de micro finance agréée, la balance âgée
et les pourcentages de provisionnement sont habituellement imposés par l'autorité réglementaire,
de sorte que l'auditeur n'a qu'à vérifier si le provisionnement de l'institution est conforme à la
réglementation.
Dans les institutions de micro finance non agréées, la méthode la plus courante consiste à fonder
les pourcentages de provisionnement sur une analyse historique des performances du portefeuille.
Selon cette méthode, l'institution sélectionne une série de crédits d'une période antérieure,
suffisamment reculée dans le temps pour que le résultat final sur la majorité des crédits soit connu.
Cette série de crédits est segmentée selon la même balance âgée que celle utilisée pour le
portefeuille actuel. Ensuite, l'institution détermine, pour chaque catégorie de cette série historique,
quel pourcentage des crédits n'a pas été recouvré. Ces pourcentages sont alors appliqués, dans les
mêmes catégories, pour le provisionnement du portefeuille actuel, à moins qu'un changement
important survenu dans le portefeuille ne requière des pourcentages différents.
La plupart des institutions de micro finance ne sont pas en mesure de produire ce type d'analyse
historique. Les données concernant les anciens crédits n'existent plus, car de nombreuses
institutions ont malheureusement l'habitude d'éliminer les prêts du système d'information de
gestion une fois recouvrés. Quand les données existent encore, il est souvent impossible de les
convertir sous la forme requise pour l'analyse. Dans ce cas, les pourcentages de provisionnement
de l'institution sont généralement laissés à l'appréciation de la direction. L'auditeur peut tester ces
pourcentages de provisionnement en sélectionnant un échantillon d'anciens crédits, afin de vérifier
si les montants effectivement recouvrés sur ces crédits correspondent aux estimations réalisées par
l'institution.
Lorsque les données historiques de pertes ne sont pas disponibles, les institutions de micro
finance font parfois une estimation du provisionnement pour créances douteuses en se fondant sur
l'indicateur de « taux de recouvrement » qui divise les montants effectivement perçus pendant une
période donnée par les montants qui arrivent à échéance selon les conditions du contrat de prêt
durant la même période. Il est tentant de supposer qu'un taux de recouvrement de 97 %, par
exemple, équivaut à un taux de pertes annuel de 3 % de l'encours. Mais il s'agit d'une grave erreur,
car c'est oublier : 1) que le taux de recouvrement est fondé sur les montants décaissés, qui peuvent
être pratiquement deux fois supérieurs à la valeur de l'encours apparaissant dans les comptes de
l'institution, et 2) que le montant des pertes indiqué par le taux de recouvrement est produit à
chaque cycle de crédit et non chaque année. Pour une institution proposant des crédits à trois mois
remboursés sur une base hebdomadaire, un taux de recouvrement courant de 97 % équivaut à une
perte de 22 % de l'encours moyen chaque année.
Même lorsque les auditeurs estiment que la politique de provisionnement d'une institution de
micro finance est pertinente, ils doivent vérifier qu'elle est correctement mise en pratique.
Plus important encore, même la meilleure politique de provisionnement au monde ne saurait
produire des résultats fiables si elle est appliquée à une information erronée sur le portefeuille.
Comme on l'a déjà vu, la première démarche de l'auditeur doit consister à vérifier l'exactitude de
l'information du système de suivi des crédits concernant les montants et les situations d'impayés.
Tableau de balance âgée avec provisionnement pour créances douteuses

Correspondants
Pourcentag
Situation du e
crédit du
provisionn
ement
Non
rééchelonner
A jour 0
Retard de 1à 30 10
jours
Retard de 31 à 25
90 jours
Retard de 91 à 50
180 jours
Retard de plus 100
de 180 jours
Rééchelonné
A jour 10
Retard de 1 à 30 25
jours
Retard de 31 à 50
90 jours
Retard plus de 100
90 jours
Source : CGAP, guide pratique des
Institutions de micro finance volume 2
2.3.1.1. La nécessité d’abandon des créances
La plupart des institutions de microfinance n'ont pas de politique d'abandon de créances définie.
Les abandons de créances sont souvent faits de façon non volontariste et arbitraire. Une institution
de microfinance peut avoir le sentiment, souvent à tort, que reconnaître ouvertement un crédit
comme une créance douteuse revient à envoyer aux agents de crédit et aux clients un message
indiquant que l'institution ne s'intéresse plus au recouvrement de cet encours de crédits. C'est
pourquoi l'institution préfère conserver le crédit en retard dans ses comptes. Comme la plupart des
institutions de microfinance sont des organisations à but non lucratif, et ne paient pas d'impôts sur
le revenu, elles ne sont pas concernées par les mesures fiscales incitatives qui pourraient les
encourager à l'abandon de créances.
Par exemple, au Guatemala, une institution a reporté toutes ses créances douteuses sur ses registres
pendant des années, faisant grimper l'indicateur de risque du portefeuille à près de 15 %. Ce qui
signifie que 15 % de ses encours de crédits étaient considérés comme des crédits à problèmes
parmi lesquels 9 sur 10 avaient un retard de plus de 180 jours, donc étaient peu susceptibles d'être
recouvrés. Si l'institution avait passé en perte chaque année tous les crédits ayant un retard
supérieur à 180 jours, son taux de portefeuille à risque n'aurait été que de 1,5 %. Cependant,
l'institution ne voulait pas corriger cette distorsion parce que cela aurait entraîné, d'un seul coup,
une perte énorme dans son compte de résultat.
Au lieu de cela, l'institution a continué d'éviter de passer ses créances douteuses en perte,
surestimant ainsi ses produits et ses actifs, et faisant apparaître son portefeuille courant plus
mauvais qu'il ne l'était réellement.
Lorsqu'une politique d'abandon de créances a été définie dans une institution, l'auditeur doit
déterminer si elle est correcte. S'il n'existe en revanche aucune politique dans ce domaine,
l'auditeur doit en proposer une. Cette politique doit tenir compte du fait que, dans la plupart des
pays pauvres, le recouvrement par voie juridique de crédits de petite taille n'est pas rentable. Les
institutions de micro finance peuvent engager une procédure judiciaire à l'encontre de leurs clients
défaillants, mais les frais de justice dépassent généralement le montant à recouvrer, ce qui entraîne
un recouvrement net négatif. Les crédits doivent être passés en perte lorsque la probabilité de
recouvrement devient très faible, ce qui arrive souvent bien avant que les recours légaux n'aient été
épuisés.
En supposant que l'institution de microfinance ait une politique d'abandon de créances rationnelle,
la question suivante est de savoir si celle-ci est correctement appliquée. Dans le cas d'une banque
commerciale normale, l'auditeur externe effectue un examen détaillé de chaque abandon de
créances, le confrontant à la politique et aux réglementations en vigueur. Une telle approche ne
serait probablement pas rentable dans le cadre d'un audit d'institution de microfinance ; on se
contentera donc de tester un échantillon modeste de crédits passés en perte.
Tout audit des états financiers d'une institution de microfinance doit inclure un examen des
pratiques d'abandon de créances. Cependant le caractère significatif de cette question, ainsi que la
somme d'efforts à y consacrer, dépendra de la qualité du portefeuille de l'institution. Dans les cas
où les impayés sont réellement faibles, la question de l'abandon de créances est moins significative
pour les états financiers dans leur ensemble.
Les états financiers audités doivent toujours comporter une explication claire et précise de la
politique et des pratiques d'abandon de créances et de provisionnement. Lorsque aucune politique
n'a été définie, ou que l'auditeur a des doutes quant à sa pertinence, cela doit être notifié à l'endroit
approprié dans la note à la direction, les états financiers, ou même dans l'opinion écrite émise par
l'auditeur, suivant la gravité et le caractère significatif du problème.
2.3.2.Tests de procédures et contrôles

L'auditeur doit examiner de près le système comptable et le système d’informations de suivi des
crédits pour déterminer s'ils sont à jour et exacts. Les tests de procédures mis en oeuvre dans ce
domaine doivent porter sur :
 l'exactitude du rapport sur les crédits en retard ;
L'auditeur externe doit tester l'exactitude du rapport sur les impayés, y compris la balance âgée des
crédits en retard.
Pour vérifier l'exactitude mathématique du rapport sur les impayés (balance âgée comprise), le calcul
manuel peut s'avérer très fastidieux. Si le rapport sur les impayés de l'institution est produit par
ordinateur, l'auditeur doit penser à le vérifier en utilisant une technique d'audit assisté par ordinateur.
Dans ce cas, les données du rapport sont chargées dans Lotus 1-2-3 ou dans Microsoft Excel. En
utilisant un logiciel, l'auditeur peut, à partir de l'information sur les impayés, recalculer les positions,
rétablir la balance âgée, et recalculer les dotations aux provisions pour créances douteuses
nécessaires.
2.3.2.2. Problèmes de versements calculés
Les rapports sur les impayés des institutions de micro finance présentent souvent des crédits comme
sains, ou les traitent comme des crédits recouvrés, alors que les clients n'ont en fait pas versé l'argent
correspondant aux remboursements dus.
Lorsqu'un client est défaillant sur un crédit, la plupart des institutions rééchelonnent (restructurent)
le crédit en ajoutant des intérêts non payés au solde principal et en créant un nouvel échéancier de
remboursement. Le crédit restructuré peut être présenté comme sain dans le rapport sur les impayés,
ce qui donne une mauvaise indication de son niveau de risque réel. De toute évidence, un crédit qui a
été rééchelonné présente plus de risques de non-remboursement qu'un crédit qui est remboursé
régulièrement conformément aux conditions du contrat. L'auditeur doit examiner les politiques et
procédures de l'institution en matière de rééchelonnement des crédits. Celles-ci doivent fournir des
réponses claires aux questions suivantes :
 Quelles conditions doivent être réunies pour justifier le rééchelonnement ?

 Combien de fois un client peut-il obtenir un rééchelonnement de son crédit ?
 La comptabilisation du produit des intérêts est-elle stoppée jusqu’au versement
remboursements consécutifs au rééchelonnement ?
 Un crédit rééchelonné est-il automatiquement classé dans la catégorie « sain » ou existe-t-il
une catégorie distincte pour signaler son niveau de risque plus élevé ?
Certaines institutions de microfinance interdisent tout simplement le rééchelonnement. Dans les
institutions qui l'autorisent, les politiques et procédures doivent être suffisamment souples pour
soutenir occasionnellement un client dans une situation réellement difficile, mais aussi suffisamment
stricte pour prévenir les abus. De nombreuses institutions ont de sérieux problèmes d'impayés qui
sont masqués, délibérément ou non, par un usage exagéré du rééchelonnement. Il n'est pas rare de
trouver des cas où 15 à 20 % (voire plus) de l'encours ont été rééchelonnés, alors que l'institution a
apparemment un taux d'impayés très faible.
L'auditeur doit également vérifier si les politiques et procédures de rééchelonnement sont

correctement appliquées dans la pratique. C'est une tâche relativement simple si le rapport sur les
impayés distingue ou signale les crédits qui ont été rééchelonnés, car il est alors facile de
sélectionner un échantillon de crédits système de suivi des crédits ne distingue pas les crédits
rééchelonnés des autres crédits. Dans ce cas, l'auditeur a la possibilité de sélectionner un échantillon
plus large de crédits présentés comme sains et d'examiner l'historique des remboursements pour
identifier les cas de rééchelonnement (des détails sur les procédures à suivre dans ce type
d'évaluation sont donnés dans l'annexe ).
Un autre problème courant de versement calculé est le remboursement d'un crédit en retard par
refinancement, c'est-à-dire qu'un nouveau crédit est accordé au client défaillant pour rembourser son
crédit en retard, ou par émission d'un crédit parallèle dont le montant est utilisé pour mettre à jour le
crédit en retard. Là encore, l'évaluation est relativement simple si, et ce n'est pas souvent le cas, le
système de suivi des crédits de l'institution signale ces faits. Sinon, le seul moyen est de sélectionner
un échantillon de crédits présentés comme sains et de vérifier l'historique des remboursements sur
les crédits antérieurs accordés au client. Lorsqu'il y a eu un problème de remboursement ou même
un remboursement anticipé sur un crédit antérieur, l'auditeur doit chercher à en déterminer les
raisons. Si l'institution ne conserve pas les données concernant les crédits antérieurs dans le système
d'information, cette procédure peut s'avérer extrêmement lourde.
Les crédits sont parfois remboursés sous forme de chèques (dont des chèques postdatés ou provenant
de tiers) ou par le dépôt de garanties matérielles comme des machines. Dans ce cas, le rapport sur les
impayés peut présenter le crédit comme sain, avant même que le chèque ou la garantie n'aient été
convertis en argent. Le montant en question disparaît du portefeuille de crédits et réapparaît dans un
autre compte, tel que créances diverses ou immobilisations corporelles, où il peut demeurer
longtemps. L'actif peut ne jamais être converti en argent comme le nécessiterait le remboursement
total du crédit, mais les impayés ou la perte sur créances induite ne sont pas signalés dans le système
de suivi des crédits.
Cela pose particulièrement problème dans le cas de garanties matérielles comme les machines, car
elles sont souvent vendues pour un montant inférieur à leur valeur de garantie.
2.3.2.3. Les provisions pour créances douteuses
L'auditeur doit clairement identifier les politiques et procédures de l'institution de micro finance en
la matière (ou éventuellement leur absence). Lorsque ces politiques sont claires, il doit déterminer si
elles sont adéquates, sans oublier leur cohérence vis-à-vis de l'historique des performances du
portefeuille de l'institution.
Après avoir évalué la politique de provisionnement de l'institution, l'auditeur doit vérifier qu'elle est
correctement appliquée en examinant un échantillon de crédits, généralement en lien avec l'autre
évaluation portant sur le portefeuille de crédits.
2.3.3.Conformité aux lois et réglementations

Dans le cas d'institutions de micro finance agréées, les auditeurs doivent vérifier que les provisions
pour créances douteuses sont conformes aux pourcentages de provisions et autres dispositions
imposées par les autorités réglementaires. Lorsqu'une instance de réglementation impose un
pourcentage de provisions, celui-ci s'accompagne souvent d'une restriction sur le capital. Par
exemple, en Amérique latine, certains organes de supervision des banques imposent des provisions
pour tous les crédits ayant un retard supérieur à 90 jours, ainsi qu'une restriction sur le capital d'un
montant équivalent.
Troisième partie
Les implications sur la

qualité du portefeuille
e des
IMF
3.1.Protection contre la délinquance financière
3.1.1. Un risque normalement acceptable d’activité de
crédit
3.1.2. Taux de délinquance maximal acceptable
3.1.3. Age la délinquance et risque potentiel de perte
3.1.4. Cible maximale acceptable de pertes sur prêts
3.1.5. Niveau de réserve perte sur prêts comptabilisé

aux états financiers
3.2.Gestion technique de la qualité du portefeuille

3.2.1. Politique de provision des créances douteuses
de l’UEMOA
3.2.2. Politique de provision des créances douteuses
du CGAP
3.2.3. Ratio des prêts radiés et interprétation
3.2.4. De la nécessité d’appliquer une politique stricte
de provisionnement et de radiati
3.3.Recommandations pour assurer la qualité du

3.3.1. Le portefeuille à risque
3.3.2. Le ratio de Dotation aux provisions
3.3.3. Le ratio de Couverture des risques
3.3.4. Le ratio de Pertes sur créances
3.1. PROTECTION CONTRE LA DÉLINQUANCE FINANCIÈRE

3.1.1. Un risque normalement acceptable d’activité de crédit
Qu’est-ce que la délinquance?
Voici quelques définitions proposées par certains intervenants de la micro finance :

1) la délinquance est la situation qui survient lorsque la date de paiement d’un prêt est dépassée.
2) un prêt délinquant, ou un prêt en retard est un prêt sur lequel le ou les paiements sont passés mais
qu’il n’a (n’ont) pas été effectué (s). (calmeadow)
3) la délinquance fait référence à l’état de retards des paiements, la délinquance mesure aussi le
pourcentage du portefeuille à risque. (gemini)
4) un paiement délinquant ou un paiement en retard est un paiement dont la date d’échéance est
passée. Un prêt délinquant est un prêt sur lequel la date d’un paiement est dépassée. (seep)
5) une perte survient lorsque l’emprunteur ne veut pas ou ne peut pas repayer son prêt et lorsque
l’institution ne s’attend plus à récupérer sa créance.
3.1.1. Un risque normalement acceptable d’activité de crédit
La délinquance est un phénomène commun à l’activité de crédit. Il est tout à fait usuel qu’une
institution ayant comme principale activité l’octroi du crédit, connaisse quelques fois, des problèmes
de recouvrement qui puissent aboutir en pertes d’exploitation pour l’institution. Comme il est tout à
fait usuel qu’un commerçant de fruits et légumes enregistrent des pertes dues à des marchandises
périmées ou qu’un commerçant de tissus ait à affronter des pertes dues à une désuétude de ses stocks.
par contre, ce qui n’est pas normal,

C’est de connaître des pertes élevées dues aux mauvais dossiers de crédit. Un commerçant de
fruits et légumes perdant un fort pourcentage de sa marchandise due à la pourriture, voudra sûrement
revoir la qualité des approvisionnements avec ses fournisseurs ou les moyens de conservation et
d’entreposage ou l’emplacement de son kiosque. De même le commerçant de tissus affichant un fort
taux de désuétude, s’interrogera sûrement sur les choix de stocks qu’ils effectuent et ce en relation
avec les attentes et goûts de sa clientèle. Ces commerçants devront se questionner et se réajuster s’ils
veulent demeurer en affaire, sinon la concurrence risque de prendre avantage de leur situation de
faiblesse.
Observation
C’est exactement la même chose lorsque l’on parle du crédit puisqu’il s’agit aussi d’une activité
pratiquée sur la base de principes commerciaux.
Le crédit est un risque commercial relié à l’activité et il doit être géré :

 l’approvisionnement, c’est le choix des clients (l’analyse de dossier).
 les moyens de conservation, c’est la qualité et l’exactitude du système de gestion des prêts.
 la désuétude, c’est le mauvais suivi ou l’absence de suivi.
Le coût des produits de crédits doit tenir compte de ce risque. Par contre, dans un contexte
concurrentiel, il deviendra de plus en plus difficile de répercuter le coût des pertes sur prêts aux futurs
emprunteurs. Surtout si l’institution enregistrant un taux élevé de mauvaises créances, est en
compétition directe avec une autre institution qui enregistre une meilleure performance sur ce sujet.
Observation
De plus dans le contexte et la philosophie d’une mutuelle d’épargne et de crédit, il est de l’obligation
des gestionnaires de prendre et adopter tous les moyens permettant d’offrir les services au plus bas
coût possible tout en assurant la rentabilité et la pérennité de l’institution
4. QUESTIONS LIÉES A LA COMPTABILISATION DU

PORTEFEUILLE DE MICROCRÉDITS
4.1 Toute dotation aux provisions constituée pour des créances
irrécouvrables ou douteuses doit apparaître séparément des
autres charges dans le compte de résultat. Les procédures
comptables appliquées pour la comptabilisation et le calcul
des dotations aux provisions pour créances douteuses doi-
vent être explicitement décrites.
4.2 Le montant des ➤provisions pour créances douteuses doit
être indiqué. La politique de provisionnement sur laquelle est
basée la détermination de ces provisions doit être décrite de
façon explicite.
Le portefeuille de crédits est généralement l’actif le plus im-
portant d’une IMF, et le défaut de remboursement des cré-
dits est habituellement le risque le plus grave associé aux
opérations de microfinance. La présentation d’une informa-
tion explicite dans ce domaine est d’une importance capita-
le d’autant que les IMF sous-estiment généralement les
créances irrécouvrables éventuelles.
Il est important de constituer des provisions pour créances
3.1.2.Taux de délinquance maximal acceptable

Il est généralement admis qu’un taux de délinquance n’excédant pas 2 % pour les prêts retard de plus
de 90 jours, constitue un critère de qualité de saine gestion d’une institution d’épargne et de crédit.
Observation
En zone uémoa, la réglementation «parmec» en vigueur tolère jusqu’à un maximum de 5% le total de
l’encours retards à plus de 90 jours.
3.1.3. Age la délinquance et risque potentiel de perte

Un prêt en retard de plus de 90 jours ne signifie pas nécessairement que l’institution enregistrera une
perte sur cette créance. Par contre, les probabilités de recouvrer entièrement une créance
diminuent au fur et à mesure que le temps passe. Il est en effet plus probable de récupérer
entièrement un prêt affichant 10 jours de retard qu’un autre prêt qui afficherait 180 jours de retards.
Il est donc important pour les gestionnaires de connaître l’âge de la délinquance de son portefeuille
de prêt.Cette information permettra de prendre rapidement et adéquatement les mesures de
recouvrement adaptées à la situation.
À titre de suggestion, nous proposons un outil de travail («reporting») qui comporterait les
caractéristiques suivantes :
Tableau du portefeuille
Données du portefeuille
Mois : ____________________ CEC :________________
Valeur totale des prêts

débloques
Nombre de prêts en cours (fin
de période)
Valeur des prêts en cours (fin
de période)
En cours des prêts retards ( fin
de période )
Nombre d’agents de crédit
(A) (B) (C)
Nombre de prêt Encours contaminé Ratio
En retard (Capital restant du) d’encours
contaminé
(portefeuille à
risque)
Retard de 1à 30 jours
Retard de 31à60 jours
Retard de 61 à 90
jours
Retard 90 à 120 jours
Retard > 120 jours
3.1.4. Cible maximale acceptable de pertes sur prêts

Évidemment, la situation idéale est de ne pas enregistrer de pertes sur prêts. Nous souhaitons
donc recouvrer chaque francs CFA que l’institution prête et en plus, collecter les intérêts et autres
revenus qui y sont reliés. Toutefois, la réalité de l’activité commerciale de crédit est tout autre et le
risque de pertes est une partie inhérente de cette activité.
RÉALITÉ MICROFINANCE
Selon les critères de l’industrie micro finance, on constate que les institutions et les réseaux ayant
atteint l’autosuffisance financière et opérationnelle enregistrent des taux de pertes sur prêts
maximaux de 2%. Dans la plupart des cas, ce taux se situe vers 1%.
RECOMMANDATION
Donc, une institution désirant atteindre son autonomie financière et la maintenir par la suite, doit
viser une cible maximale de 2% comme ratio de pertes sur prêts.
La formule à utiliser est la suivante :
Pertes sur prêts

Encours de crédits moyens (de la période)
3.1.5. Niveau de réserve perte sur prêts comptabilisé aux états
financiers
Toutes les institutions de microfinance se doivent d’établir une réserve pour pertes sur prêts
qui soit réaliste en fonction des performances historiques. Cette réserve vise à présenter de
façon la plus précise possible tant l’encours brut des crédits que la dépense éventuelle qui peut y
être relié. En effet, la délinquance représente une charge reliée à l’activité de crédit. L’analyse du
niveau de la réserve devrait être faite périodiquement et ajusté au besoin (ex : trimestrielle,
semestrielle, annuelle).
La réserve pour pertes sur prêts est calculée en divisant le montant de la provision pour pertes sur
prêt par l’encours total des prêts.
La formule est la suivante :

Réserve pour créances douteuses ( situation patrimoniale) sur total brut de l’encours des prets
L’établissement de cette provision s’effectue à partir de l’expérience historique de l’institution en la
matière. Ainsi, si une institution connaît historiquement une performance de 3% au chapitre des
pertes sur prêts, elle devra prévoir une réserve pour créances douteuses dont le pourcentage
avoisinera les 3%. De la même façon, si une institution connaît des perturbations sur ses
performances de recouvrement, elle devrait ajuster la réserve pour perte sur prêts.
3.2. GESTION TECHNIQUE DE LA QUALITÉ DU PORTEFEUILLE

3.2.1. Politique de provision des créances douteuses de
l’UEMOA
Tel que mentionné précédemment, plus un prêt affiche un long retard, plus les chances de
recouvrement diminuent.
RÉALITÉ UÉMOA
En zone UÉMOA, la réglementation PARMEC prévoit une dotation aux provisions pour pertes sur
prêts qui est fonction de l’âge de la délinquance.
Ainsi, la dotation proposée est la suivante :
Retard de 3 à 6 mois Provision à doter : 40% du solde restant dû

Retard de 6 à 12 mois Provision à doter : 80% du solde restant dû
Retard de plus de 12 mois Provision à doter : 100% du solde restant dû.
De plus les prêts affichant plus de 12 mois de retard doivent être radiés.
La radiation s’opère après reprise des provisions pour créances douteuses initialement crée.
 L’instruction numéro 4 de la BCEAO (mars 1998) explique les modalités de

déclassement des crédits en souffrance ainsi que les modalités de provisionnement.
3.2.2.Politique de provision des créances douteuses du CGAP

Le CGAP propose une politique légèrement différente pour la dotation aux provisions pour
créances douteuses. Les principes d’application étant les mêmes, toutefois l’approche du CGAP
se veut plus conservatrice puisqu’on établi les provisions plus rapidement.
La politique du CGAP est la suivante :

Retard de 1 à 30 jours Provision à doter : 10% du solde restant dû
Retard de plus de 180 jours Provision à doter : 100% du solde restant dû
Le choix de la politique de dotation reste une décision sous le pouvoirs gestionnaires des
réseaux.
L’intention du CGAP étant seulement de refléter une situation la plus conservatrice possible, ce
qui correspond aux normes et pratiques comptables généralement reconnues.
En plus du tableau de provisionnement présenté ci-dessus, certains intervenants du milieu de la

micro finance établissent aussi une provision basée sur le solde des crédits sains, c’est à dire
sur l’encours des crédits n'affichant aucun retard. Leur prétention, tout à fait légitime et
défendable, est d’argumenter qu’un pourcentage des crédits sains afficheront des problèmes de
remboursement. Alors, il est pertinent selon le principe de prudence, de refléter cette charge
éventuelle. Leur politique de dotation aux provisions est ainsi la suivante :
Encours des crédits sains Provision à doter : 1% du solde restant dû
Retard de plus de 180 jours Provision à doter : 100% du solde restant dû
Cette approche nous semble pertinente dans le contexte d’une gestion prudente.
3.2.3.Ratio des prêts radiés et interprétation

L’analyse globale de la délinquance doit se faire en considérant l’ensemble des données du
portefeuille. Une de ces données concerne le niveau de radiation des prêts.
Réalité microfinance
Une institution pratiquant une politique agressive (rapide) de radiation de ses créances en souffrance,
pourrait présenter un ratio par très acceptable (< 2%, 90 jours et plus).
Toutefois, en regardant de plus près, on pourrait constater un ratio de radiation des prêts très
significatif, qui vient temporiser la performance affichée par le ratio par.
Le ratio des prêts radiés se calcule en divisant le montant en principal des prêts radiés durant la
période par l’encours brut moyen de l’ensemble des prêts durant la même période.
La formule est donc la suivante :

Prêts radiés durant la période / encours brut des prêts durant la période
Généralement, sur une longue période, le ratio des prêts radiés tend à s’approcher du ratio de la
réserve pour pertes sur prêts.
Observation
Ainsi, toute différence significative entre ces deux (2) ratios indiquerait un changement au
niveau des performances de recouvrement et/ou pourrait aussi nous indiquer que la politique de
provisionnement est inadéquate face à la réalité de l’institution.
3.2.4. De la nécessité d’appliquer une politique stricte de provisionnement

et de radiation
Les réseaux doivent s’assurer que la dotation aux provisions est correctement effectuée par les
mutuelles d’épargne et de crédit qui leur sont affiliées. En effet, l’application stricte de la
politique de provisionnement a pour effet de stabiliser les critères de qualité du portefeuille. Une
institution qui n’appliquerait pas minutieusement cette politique pourrait se retrouver avec un fort
volume de Pertes sur prêts à un moment donné. De plus, les gestionnaires seraient ainsi privés,
des signaux d’alarme leur permettant de réagir à temps.
Par signaux d’alarme on entend :
1. Taux de délinquance du portefeuille en fonction de l’âge (PAR maximum 2% à plusde 90 jours);

2. Niveau de la réserve pour pertes sur prêts (maximum 2%);
3. Niveau des radiations pour mauvaises créances.
3.3. RECOMMANDATIONS POUR ASSURER LA QUALITÉ DU PORTEFEUILLE DE

CRÉDITS
3.3.1. Le portefeuille à risque
(Encours des Crédits ayant des Impayés excédant 30 jours + Encours des Crédits
Rééchelonnés (restructurés) / Encours Total du Portefeuille Brut de Crédits
Comment calculer le ratio ?

Le Portefeuille à Risque (PaR) se calcule en divisant l’encours de tous les crédits présentant des
arriérés de paiement excédant 30 jours, plus l’encours des crédits rééchelonnés (restructurés)
, par l’encours total du portefeuille de crédits arrêté à une date. Vu que ce ratio est souvent utilisé
pour mesurer les crédits affectés par des arriérés de paiement de plus de 60, 90, 120 voire 180
jours, le nombre de jours doit alors être clairement mentionné (par exemple PaR30).
Ladistinction entre les crédits rééchelonnés et les crédits normaux n’est pas toujours évidente pour
les IMF. Par conséquent, si la partie des prêts rééchelonnés n’est pas significative (inférieure à
1%), alors le total des crédits affectés par les retards de paiement de plus de 30 jours pourra être
accepté comme la mesure approximative du Portefeuille à Risque. Si les prêts rééchelonnés sont
significatifs,
mais ne peuvent être déterminés avec précision, le ratio Portefeuille à Risque reste toujours une
mesure utile, mais il devra être accompagné d’une mention précisant qu’il n’inclut pas les prêts
rééchelonnés. Le fait de négliger purement et simplement les prêts restructurés reviendrait à sous-
estimer largement le risque.
Qu'indique-t-il ?
Ce ratio représente la mesure de qualité du portefeuille la plus largement acceptée. Il montre la
partie
du portefeuille de crédit « contaminée » par les impayés et présentant donc un risque de ne pas être
remboursé. Plus la durée du retard de paiement est grande, moins le prêt a de chances d’être
remboursé. De manière générale, tout Portefeuille à Risque (PaR30) excédant 10% doit être
préoccupant, car à l’opposé des crédits commerciaux, la plupart des microcrédits ne sont pas
couverts
par des garanties facilement réalisables telles que des titres, du matériel,…). Financiera Vision,
BancoSol, Caja los Andes et FIE sont des exceptions à cette règle. Ces IMF ont pu réduire leur
risque
en acceptant des garanties formées par des actifs commerciaux à un taux plus élevé que celui
couramment pratiqué. Dans ces cas-là, un ratio PaR élevé ne signifie pas nécessairement pour
l’institution des pertes potentielles.
La mesure du Portefeuille à Risque s’affranchit de la plupart des interprétations subjectives dont

sont
l’objet d'autres indicateurs de qualité de portefeuille, tel le Taux de Remboursement. De plus, le

Portefeuille à Risque est une mesure plus conservatrice du risque que le Taux de Remboursement
ou
des impayés parce qu’aussi bien le numérateur que le dénominateur prennent en compte l’encours
total restant dû – ainsi il mesure le risque complet et pas seulement le risque immédiat.
Quels sont les points à surveiller ?

Certaines institutions prendront en compte uniquement les arriérés (les échéances en retard de
paiement) au lieu de considérer l’ensemble de l’encours des crédits en retard. Comme mentionné
auparavant, cette pratique amène à sous-estimer sérieusement le risque du portefeuille.
Un autre aspect important dans l’analyse du risque d’un portefeuille réside dans la pratique de
restructuration et de refinancement des prêts. L’IMF colombienne FinAmérica, auparavant
Finansol,
présente un bon exemple du danger lié à ces pratiques. En 1995, Finansol avait pratiquement triplé
son portefeuille, en concentrant ses efforts dans l’octroi de nouveaux prêts. Les impayés
s’envolèrent
et Finansol finit par perdre le contrôle de son portefeuille. Pendant un temps Finansol était capable
de
couvrir les premiers impayés en restructurant à chaque fois les prêts en souffrance, mais finalement
les prêts restructurés ont eux-mêmes présenté des arriérés. Au début de 1996, Finansol était au
seuil
de la faillite. Comme le montre l’exemple de Finansol, les prêts restructurés doivent être analysés
avec attention.
Enfin, la fréquence de remboursement des prêts est un autre facteur important dans l’analyse du
risque du portefeuille. De manière générale, une fréquence élevée des paiements des échéances
d’un
prêt crédibilise d’avantage la mesure du Portefeuille à Risque. Si les paiements sont par exemple
hebdomadaires, un prêt présentant 30 jours de retard signifie qu’il a manqué au moins trois
échéances, ce qui présente un plus grand danger comparé à un retard de paiement d’une seule
échéance mensuelle (également 30 jours de retard). A l’autre extrême, il faut faire attention aux
prêts
ayant un remboursement unique à la fin de la période du prêt, comme c’est le cas dans les prêts
pour
l’agriculture où les paiements sont liés au cycle de la récolte. Dans ces cas, les mesures PaR (30,
60,
90) ont une moins grande signification.
Le ratio de Portefeuille à Risque est une mesure utile mais qui ne montre pas tout sur les risques
encourus. Comme toute mesure de performance, le ratio de PàR peut être manipulé. La forme de
manipulation la plus courante est de passer en perte les prêts en retard. Le portefeuille à risque doit
dès lors toujours être analysé conjointement avec le quatrième indicateur de qualité de portefeuille,
à
savoir le ratio Pertes sur Créances. En outre, un niveau identique de PàR peut résulter de
portefeuilles
représentant des profils de risque bien différent. Un portefeuille de prêts avec une forte
concentration
de prêts sérieusement en retard (prêts affectés par des arriérés de plus de 90 ou 180 jours) sera
nettement plus risqué qu’un portefeuille affecté par des retards limités à 30 ou 60 jours.
3.3.2. Le ratio de Dotation aux provisions

RATIO DOTATION AUX PROVISIONS
Dotation aux Provisions pour Créances Douteuses /Encours

Moyen du Portefeuille Brut de Crédits
Le ratio de Dotation aux Provisions se calcule en divisant les dotations aux provisions pour créances
douteuses effectuées sur la période (à ne pas confondre avec la Réserve pour créances douteuses, qui
est inscrite au bilan) par l’encours moyen du portefeuille brut.
Qu'indique-t-il ?
Cette mesure donne une indication sur les provisions effectuées par l’IMF pour anticiper les futures
pertes sur prêts. Il faut s’attendre à ce que cette charge augmente de manière concomitante avec la
croissance du portefeuille des crédits. Pour les IMF réglementées, les règlements locaux bancaires et
fiscaux prescrivent un taux minimum de dotation aux provisions pour couvrir les pertes sur prêts.
Par contre les ONG ont un grand choix de pratiques, pouvant être de ne faire aucune provision (ceci
est rarement le cas), provisionner un certain pourcentage des nouveaux prêts octroyés, ou bien lier
les provisions à la qualité du portefeuille.
Le niveau de dotations aux provisions doit être analysé de concert avec le ratio Couverture de
Risque. Si les réserves pour créances douteuses au bilan sont faibles comparativement au
Portefeuille à Risque, cela signifie que la dotation aux provisions est probablement trop faible.

Les IMF ont besoin de pratiques de dotation aux provisions plus strictes que les banques ou les
compagnies financières parce que leurs prêts sont comparativement moins couverts par des
garanties. Les règlements bancaires ne prennent généralement pas ceci en considération et requièrent
des règles de provisionnement et des niveaux de réserve insuffisants pour un portefeuille de micro
crédits. Des IMF réglementées peuvent donc être en accord avec ces règlements tout en étant sous-
approvisionnés. Dans certains cas, il peut y avoir des avantages à être sur provisionné,
particulièrement pour les ONG afin de masquer des profits qui pourraient défavoriser l’accès aux
subsides de donateurs. D’un autre côté, en réduisant simplement les dotations aux provisions, une
IMF peut transformer une perte en profit pour un an ou deux. De manière générale, les pratiques de
provisionnement doivent être surveillées de prêt pour les ONG, vu qu’elles peuvent être tentées
d’utiliser habilement (ou mal) les dotations aux provisions dans le but d’adapter leur résultat (les
règlements bancaires limitent cette possibilité pour les IMF réglementées).
Où se situent les IMF de MicroRate 29 ?

Les ratios de Dotation aux Provisions pour les IMF de MicroRate 29 varient entre 0.8% et près de
10%.La moyenne de l’échantillon s’est constamment maintenue autour de 4% depuis 1999.
3.3.3.Le ratio de Couverture des risques
RATIO COUVERTURE DE RISQUE

Réserves pour Créances Douteuses / (Encours des Crédits ayant des
Impayés excédant 30 jours + Encours des Crédits Rééchelonnés)
Le ratio de Couverture de Risque se calcule en divisant les réserves pour créances douteuses par
l’encours des crédits présentant des échéances impayées de plus de 30 jours ajouté à l’encours des
crédits rééchelonnés.
Qu'indique-t-il ?
Cette mesure montre le pourcentage du Portefeuille à Risque qui est couvert par les réserves pour
créances douteuses. Il donne une indication sur la manière dont est préparée une institution pour
affronter le pire scénario. Pour les institutions de micro finance, les réserves pour créances douteuses
représentent habituellement 80 à 120% du Portefeuille à Risque (allant de 21% à 363% pour les IMF
de l’échantillon MicroRate 29). Ces niveaux sont bien plus élevés que ceux pratiqués par les
banques commerciales. Dans une certaine mesure, ces niveaux élevés reflètent une attitude qui
pourrait se résumer à : «en situation de doute, soyons conservateur ». La micro finance est encore un
domaine assez nouveau, et le profil des risques des portefeuilles de microcrédits n’est pas encore
tout à fait bien compris. Mais des réserves élevées sont également constituées pour tenir compte du
fait que les portefeuilles de microcrédits ne sont généralement pas couverts par des garanties.
Alors qu’il est préférable de manière générale d’avoir un ratio de Couverture de Risque élevé,
certains cas justifient des ratios plus bas. Par exemple, quand la majorité des crédits d’un portefeuille
est couverte par des garanties, un ratio inférieur à 100% est habituel. Aussi, pour les institutions
réglementées, les autorités de contrôle et particulièrement les lois fiscales, imposent des limites aux
provisions.
Pour les institutions ayant des taux de couverture élevés (>200%), ces niveaux apparemment élevés
de réserves seraient une mesure pour se prémunir contre une baisse de la conjoncture économique ou
contre une faible performance du portefeuille. Cali en Colombie, un des leaders en micro finance, a
augmenté en 2001 ses réserves à 262% de son Portefeuille à Risque, alors qu’elles étaient de 207%
en 2000 et de 104% en 1999. Dans ce cas-là, l’institution cherche clairement à se renforcer dans la
perspective d'éventuels chocs économiques dans un pays en crise. Compartamos (Mexique), avec un
ratio de couverture de risque de 364% est, parmi l’échantillon MicroRate 29, l’IMF dont la
croissance est la plus rapide. Un ratio de couverture de risque élevé compense dans ce cas le fait que
la forte croissance a tendance à « diluer » le portefeuille à risque et l’institution se prépare de la sorte
au jour où la croissance diminuera et où le portefeuille à risque augmentera.
Le ratio de Couverture des Risques doit être analysé conjointement avec les indicateurs de
Portefeuille à Risque et de Pertes sur Créances, vu que ces trois mesures sont interdépendantes.
Comme montré dans la section précédente, différents profils de risques peuvent avoir une valeur
même identique pour le ratio de Portefeuille à Risque. Un portefeuille ayant un PaR30 de 5% peut
être un portefeuille très risqué si celui-ci comporte une grande proportion d'arriérés sérieux, ou bien
être un portefeuille sain si les prêts sont quasi-certains d’être remboursés. Quant aux Pertes sur
Créances, elles réduisent le PAR d’un seul trait. Afin de bien appréhender le risque d’un portefeuille,
il est essentiel de vérifier si un bon niveau de Portefeuille à Risque et donc un taux de Couverture de
Risque favorable est le résultat d’une bonne sélection de clients ou bien d’un excès de passages en
perte.

Il est généralement admis que les ratios de Couverture de Risque diminuent au fur et à mesure que
l’industrie de micro finance devient mature. Le MicroRate 29 semblait confirmer cette tendance en
1999 lorsque le taux moyen de Couverture de Risque tomba à 88%. Mais par la suite il remonta pour
osciller à des niveaux plus élevés, atteignant 99% à la fin de 2001. Ceci est sans doute la réponse
aux difficultés économiques persistantes que connaissent les pays comme la Bolivie, le Pérou et la
Colombie, qui sont très représentatifs dans l’échantillon. Il est aussi important de noter que les ONG
sont en train d’améliorer leurs ratios de couverture afin d’être au même niveau que l’ensemble de
l’industrie de microfinance.
3.3.4. Le ratio de Pertes sur créances
RATIO PERTES SUR CREANCES
Créances Passées en Pertes / Encours Moyen du Portefeuille Brut de Crédits
Le ratio de Pertes sur Créances est calculé en divisant le total des créances passées en pertes sur la
période par l’encours moyen du portefeuille brut de crédits.
Qu'indique-t-il ?
Cet indicateur représente simplement les prêts qu’une institution a décidé de rayer de sa comptabilité
en raison d’un doute important concernant leur remboursement. Le passage de crédits en pertes est
une écriture comptable qui évite que les actifs soient gonflés de manière non représentative par des
prêts qui ne pourront pas être récupérés. La passation en perte affecte de manière identique le
portefeuille brut des crédits et les réserves pour créances douteuses. Ainsi, à moins que les réserves de
provision ne soient insuffisantes, l’écriture n’affectera pas la valeur totale des actifs, ni le portefeuille
net des crédits, ni les charges ou le revenu net. Le passage en perte d’un crédit ne signifie en aucune
manière l’abandon des efforts de l’institution pour récupérer sa créance ou l’obligation de
remboursement du client.
Certaines institutions passent des créances en pertes de manière agressive afin de nettoyer leur
portefeuille. De ce fait, elles montrent un Portefeuille à Risque peu élevé, et c’est grâce au ratio de
Pertes sur Créances que l’analyste détectera que cette amélioration est plus pour l’apparence que
réelle. D’autres IMF, particulièrement les ONG, résistent à rayer de leurs livres les crédits
sérieusement en retard, estimant qu'elles poursuivent les efforts pour récupérer ces crédits.
Les règles de passage en pertes varient largement parmi les IMF. Par exemple, Caja los Andes décide
de passer en perte les crédits lorsque leurs impayés atteignent 90 jours, alors que ADOPEM n’a pas
passé de pertes sur créances depuis des années. Le ratio Pertes sur Créances est dès lors mieux
compris dans le contexte du Portefeuille à Risque d’une institution. En fait, sa fonction principale est
de servir comme indicateur de contrôle pour permettre de mieux comprendre le Portefeuille à Risque.
Par exemple, la légère baisse de la moyenne du Portefeuille à Risque observée en 2001 est moins un
signe d’amélioration de la qualité des portefeuilles que le résultat d’une augmentation des passages en
pertes sur créances.
Les passages en perte ont progressivement augmenté parmi les IMF de MicroRate 29, et la tendance
s’est accentuée en 2001, vu que les grandes institutions boliviennes ont été confrontées à des
problèmes dans leurs portefeuilles. Cependant et de manière surprenante, les passages en pertes sont
restés peu élevés, si l’on considère que beaucoup d’IMF de l’échantillon opèrent dans des pays en
prise avec des problèmes économiques.
 Conclusion générale
Rappel des objectifs du
mémoire
problématique
plan d’action du mémoire
 Contexte spécifiques
Objectifs de l’étude et
du mémoire et
Synthèse du mémoire
recherche de solutions
 Synthèse de la démarche de
 Ouverture sur l’avenir
Rappel des objectifs du mémoire – suggestions et recommandations

Contexte de l’étude et problématique du mémoire
Objectif spécifiques du mémoire et plan d’action opérationnel

Synthèse du mémoire
Synthèse de la démarche de recherche de solution
Les impayés qui conduisent souvent à l’irrécouvrabilité des créances, constituent, dans la
majorité de cas, la principale cause de faillite des institutions qui accordent des crédits. Même les
Institutions qui réussissent sont sans cesse menacées par le spectre des impayés
Tout Gestionnaire soucieux de la pérennité de son IMF est tenu d avoir une gestion rigoureuse de
toutes les créances dont les paiements sont en retard.
Il doit par conséquent :
• Connaître les causes et coûts des impayés pour l Institution,
• Mesurer les impayés,
• Contrôler les impayés .
1. Causes et Coûts des Impayés
Crédits en impayé sont des crédits sur lesquels au moins un remboursement est en retard et le retard
est mesuré après un jour de remboursement non payé à l’ échéance.
Les Causes des Impayés dans une Institution de microfinance, peuvent être regroupées en 3
Catégories :
- Causes liées à l Institution (retard dans le déblocage des fonds, insuffisance ou manque de
suivi, dossiers de prêts mal étudiés, etc )
- Causes liées à l Emprunteur(mauvaise gestion, mauvaise foi, etc..)
- Causes externes (décisions gouvernementales, fluctuation des prix, etc )
L IMF est le premier responsable des impayés, même si la cause la plus immédiate est externe (l
IMF a toujours la possibilité de faire quelques chose
Il n y a pas de mauvais clients mais des mauvais prêts. La responsabilité des impayés incombe
donc à l Institution qui accorde les crédits
Coûts des retards de paiement et de créances irrécouvrables

Une Créance est dite irrécouvrable lorsque l emprunteur ne veut pas ou ne peut pas
rembourser son crédit et que l Institution ne s attend plus à être remboursée.
Le montant irrécouvrable dépend de l encours au moment où le client cesse de rembourser.
Les coûts de créances irrécouvrables ainsi que des impayés sont bien réels pour une IMF. Ils affectent
aussi bien l IMF que les bons Emprunteurs.
Les créances irrécouvrables et les impayés :
- Retarde les produits (intérêts)
- Ralentissent la rotation du portefeuille,

- Augment les frais de recouvrement ,
- Affectent l image de l Institution, (perte de crédibilité)
- Entraîne la perte des produits
- Décapitalise l IMF
L IMF doit agir pour réduire les retards et les créances irrécouvrables.
Il y a beaucoup de parties prenantes dans l opération de crédit, seule l Institution est responsable des
créances irrécouvrables et non les autres parties prenantes.
2. Mesurer les Impayés

Un portefeuille (ou encours de crédit) de haute qualité génère tout le revenu qu il
est possible. Car le portefeuille constitue le poste le plus important de l actif qui génère les
revenus pour une Institution de Microfinance.
Le taux de PAR (portefeuille à risque) est le meilleur indicateur qui mesure de la qualité de
portefeuille de crédit.
Le Taux de remboursement mesure la part effectivement versée sur le total dû pendant une
période donnée ; mais ne nous apprend rien sur la qualité du portefeuille de crédit.
Le taux d impayés non plus ne mesure pas la qualité du portefeuille de crédit. La notion de
qualité du portefeuille étant liée au risque, l élément qui permet d apprécier le risque est le solde
restant dû et non le montant en retard
La Balance âgée des impayés est un outil très important dans la gestion des impayés. Il
permet de bien apprécier le risque et oriente les gestionnaires de crédits sur les stratégies de
recouvrement des impayés.
Le calcul des pertes sur créances irrécouvrables permet d apprécier l impact réel des provisions
pour créances douteuses et des abandons de créances sur les Etats financiers. Notons que les
provisions pour créance douteuse réduisent la rentabilité (le résultat d exploitation de l Institution),
et les pertes sur créances irrécouvrables décapitalisent l IMF.
2. Contrôler les Impayés

Dans une IMF, le contrôle des Impayés a pour but de :
présenter des stratégies pour limiter les impayés à des proportions acceptables
analyser les facteurs Institutionnels qui influent sur les impayés
Identifier les éléments qui motivent ou démotivent le remboursement du point de vue de l

emprunteur.
Pour un contrôle efficace des impayés la réflexion va dans 3 sens différents :
- on raisonne du point de vue de l emprunteur où à partir des causes des impayés liés à l
Emprunteur, voir les stratégies à adopter pour inciter les emprunteurs à rembourser à l échéance.
- on cherche à trouver des solutions organisationnelles à partir des causes des impayés liées à l
Institution.
- Sans que le gestionnaire perde de vue q’ il y a aussi des causes externes qu’il faut prendre en
compte dans la réflexion
Attention à la pratique de rééchelonnement ou de refinancement (consolidation) des créances pour
résoudre les problèmes des impayés. Ces pratiques masquent la qualité du portefeuille, mais ne
résolvent pas le problème des impayés. Une fois que les clients se rendent compte que le
rééchelonnement ou le refinancement des crédits est possible, ils cessent de rembourser.
Toutefois si pour une raison quelconque des crédits sont rééchelonnés ou refinancés, ils
doivent être suivis à part. Les crédits rééchelonnés ne peuvent pas être considérés comme à
jour, mais sont toujours des crédits à risque.
Dans la gestion des Impayés le Système d Information utilisé par l IMF est une importance
capital pour le contrôle des Impayés
10 Commandements à retenir dans la gestion des Impayés :

Une situation des Impayés est un monstre caché (dangereux pour l IMP et il faut y
prêter beaucoup d attention) ;
Il n y a pas de mauvais clients mais des mauvais prêts. La responsabilité des impayés incombe à l
Institution qui accorde les crédits ;
Il y a beaucoup de parties prenantes dans l opération de crédit, seule l Institution a le pouvoir d agir
sur les impayés (faire quelque chose contre les impayés) ;
Parmi ces indicateurs de performance, le taux de PAR(portefeuille à risque) est la
meilleure mesure de la qualité de portefeuille de crédit ;
Taux de remboursement mesure la performance de remboursement mais ne dit rien sur
la qualité du portefeuille des crédits ;
Les impayés sont de toute les façons contrôlables au sein d une IMF ;
L IMF est le premier responsable des impayés, même si la cause la plus immédiate
semble externe ;
Les coûts de créances irrécouvrables ainsi que des impayés sont bien réels pour une
IMF. Ils affectent aussi bien l IMF que les bons Emprunteurs ;
La Balance âgée des impayés est un outil important dans la gestion des impayés. Il permet de
bien apprécier le risque et oriente les gestionnaires de crédits dans les stratégies de
recouvrement des impayés ;
Les provisions pour créance douteuse réduisent la rentabilité de l Institution et les pertes sur
créances irrécouvrables décapitalisent l IMF.
Ouverture sur l’avenir

 Annexes
Annexe 1 :
Groupe
ressources financières
  Matérialiser
Gestion laprevisionnelle
vision financière
desdu
Annexe 2 :
ressources financières
 Tenue etde
présentation
Organisation
Tableau et gestion
bord des
descomptes
prospectif
Annexe1 :
Annexe 2 :
 Bibliographie
Ouvrages et articles
  Ouvrages
Articles
Mémoires et sites web
 Mémoires
Sites web
Ouvrages et articles :
1. Rapport du Séminaire : Pérennité et institutionnalisation du SystèmeFinancier décentralisé,
Groupe français de développement – PRAOC
2. Micro-Finance, Document inédit, BART de Bruyne, TRIAS – Belgique,2001.
3. Exposé sur Rentabilité et Durabilité d'une IMF, 2èmeAtelier du RéseauSolidarité Micro –
finance, Nov. 2003, Kinshasa – R.D. Congo ,Lambert MIMPYA.
4. Rapport du Séminaire – AQUADEV; Louga, Sénégal 1999, Expériencesde micro - finance en
Afrique de l'Ouest.
5. Les défis de la croissance des institutions de microfinancement,Expérience de Bancosol, CGAP
Focus n°6, Mai 1997(hhtp:www,cgap.org)
1. AQUADEV, Microfinance an Afrique de l’Ouest, Actes duséminaire de Louga, Juillet 1999

2. MicroRate & Inter-American Developpement Bank,Sustaibalble Developpement, Micro, small
and MediumEnterprise division , Indicateurs de Performance pour lesInstitutions de Micro finance,
Guide Technique, mars 2003
3. Joanna Ledgerwood, Manuel de Micro finance, uneperspective Institutionnelle et Financière,
Sustaible Bankingmith the Poor
4. Micro finance, Orientations méthodologique,commission européenne, Direction Générale du
Développement, décembre 2000.
BCEAO (1998), Instruction n°06 et annexes relatives auxmodalités de détermination des ratios
prudentiels, Dakar.
BENIN(1998),Décret n°98-60 du 09 février 1998 portantmodalités d’application de la loi n°97-027
du 08 août 1997.
BENIN(1997), Loi n°97-027 du 08 août 1997 portant réglementation des institutions mutualistes
ou coopératives d’épargne et decrédit.
BESSIS J. (1995), Gestion des risques et gestion actif-passif desbanques, Dalloz, Paris.
CHRISTEN R. P. et ROSENBERG R. (2000), La course à la ré-glementation : établissement de
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GURLEY J. & SHAW E. (1960), Money in a theory of finance,Brooking Institute, New York
LELARTM. (1996), La nouvelle loi sur lesmutuelles d’épargne etde crédit dans les pays de
d’Afrique de l’Ouest : la loi PARMECdel’UEMOA,Mondes en Développement, tome 24, n°94,
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LELART M. (2000), L’évolution de la finance informelle au Bénin, in M. LELART (éd.), Finance

informelle et financement dudéveloppement, Beyrouth, AUPELF/FMA, pp. 17-39.
SYLLA K. (2002), Les déterminants de la performance des insti-tutions de micro-finance au
Bénin,Mémoire de DEA, Faculté desSciences Economiques et de Gestion, Université d’Abomey-
Calavi.
Mémoires et sites web :

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RISQUE, PROVISIONNEMENT

Méthode de fin d’études présenté et soutenu par :

Pour l’obtention du Diplôme de Maîtrise – Option -

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

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Table des matières

1.1. Octroi de crédit et risque inhérent................................15

1.2. Provisionnement du risque ...........................................27

1.3. Définition et évaluation du contrôle interne en matière de

2.1. Présentation et prise de connaissance du portefeuille de

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2.2. Audit du portefeuille de crédit.......................................66

2.3. Provisions pour créances douteuses et abandon de

3.1. Protection contre la délinquance financière....................90

3.2. Gestion technique de la qualité du portefeuille...............94

3.3. Recommandations pour assurer la qualité du portefeuille

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Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

INTRODUCTION : RISQUE, PROVISIONNEMENT ET CREDIT

Le besoin croissant de financement de l’économie a conduit une multiplication et diversification des

Intérêt du sujet et limites du mémoire : le provisionnement, gage de viabilité des

Objectifs du mémoire : risque et provisionnement, implication sur le

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

Solution possible : risque et provisionnement paramètres fondamentaux

Articulation et annonce du plan

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

Gestion juridique du risque

1.2. Provisionnement du risque

1.3. D’finition et évaluation du contrôle interne

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1.1. OCTROI DE CRÉDIT ET RISQUE INHÉRENT

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B- Les différents types de méthodologies de crédit dans la microfinance

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C - Les différents types d'institutions engagées dans la microfinance

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La microfinance présente une grande diversité de structures institutionnelles. Comme mentionné

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

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D - Les opérations décentralisées et les contrôles internes

E - Les problèmes de fraude

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1.1.3. Enjeux et importance de la couverture des risques de crédit

Instruction n° 03 relative a la classification des credits sains selon la duree initiale de

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

Instruction n° 04 relative au declassement des credits en souffrance et a leur

Mémoire de Maîtrise en Sciences et Techniques Comptables et Financières

Instruction n° 05 relative aux creances et dettes rattachees.

Instruction n° 06 relative aux modalites de determination

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Le ratio est déterminé ainsi :

B = total des risques

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1.2. PROVISIONNEMENT DU RISQUE

Les provisions constituées apparaissent en déduction des encours correspondants à la seule

b - Provisionnement des pertes probables avérées

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