CAPTULO IV.

MARCO LEGAL DE LAS CAJAS MUNICIPALES Antecedentes El Decreto Ley 23039 promulgado en mayo de 1980 autoriz la creacin de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), en los Concejos Provinciales del pas, sin incluir el rea de Lima Metropolitana y el Callao, con el objetivo de impulsar la descentralizacin y brindar servicios financieros a los sectores desatendidos por la banca tradicional. Esta norma consideraba a dichas entidades como organismos paramunicipales de los Concejos Provinciales en el Subsector Gobiernos Locales. Al inicio las CMAC estaban bajo el gobierno exclusivo del Concejo Provincial, quien designaba a todos los directores y estos a su vez a la gerencia. Posteriormente, en el marco del Convenio GTZ-SBS2, se aprob el DS 191-86-EF, mediante el cual se cre la Federacin de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC), siguiendo la filosofa de las cajas municipales alemanas, y restringindose el control del municipio, permitindose en el directorio la participacin de la sociedad civil, representada por instituciones como el clero, la cmara de comercio, los gremios de empresarios y organismos tcnicos financieros como COFIDE, el Banco de la Nacin o el Banco Central. El Decreto Ley 23039 fue derogado en el ao 1993, mediante el Decreto Legislativo 770, el cual confiri rango de ley al DS 157-90-EF Norma funcionamiento en el pas de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito. 1.1. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros - N 27972 Actualmente, las CMAC se rigen por la Ley 26702 promulgada en diciembre de 1996, la cual establece en su quinta disposicin complementaria que las Cajas Municipales como empresas del sistema financiero sean regidas, adems por las normas propias de las Cajas, salvo lo relativo a los factores de ponderacin de riesgos, capitales mnimos, patrimonios efectivos, lmites y niveles de provisiones, establecidos por esta ley en garanta de los ahorros del pblico, y la exigencia de su conversin a sociedades annimas sin el requisito de la pluralidad de accionistas.

De acuerdo a la Ley, Caja Municipal de Ahorro y Crdito es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. Las Cajas Municipales de Ahorro y crdito no pueden concertar crditos con ninguna de las municipalidades del Pas. La Ley seala que el capital social mnimo para el funcionamiento de una Caja Municipal de Ahorro y Crdito es de S/. 678,000 y debe ser con aporte en efectivo. La apertura de una Caja Municipal requiere de autorizacin previa de la Superintendencia. El artculo 286 detalla que las Cajas Municipales pueden realizar las operaciones autorizadas por sus leyes especiales. Adicionalmente podrn realizar las operaciones sealadas en los numerales 4, 6, 8, 9, 10, 11,12, 15, 17, 19, 20, 21, 22, 23, 26, 28, 29, 32, 35, 36, 38, 39 y 43 del artculo 221. Las dems operaciones sealadas en el artculo 221 tambin podrn ser realizadas por estas empresas cuando cumplan los requisitos establecidos por la Superintendencia. Las operaciones descritas en el Artculo 221 y que estn autorizadas a realizar por las Cajas Municipales son las siguientes: a. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos comprobatorios de deuda. b. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive en favor de otras empresas del sistema financiero. c. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo. d. Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos hipotecarios, warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales. e. Realizar operaciones de factoring. f. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas. g. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otros.

h. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales. i. Adquirir, conservar y vender valores representativos de capital que se negocien en algn mecanismo centralizado de negociacin e instrumentos representativos de deuda privada, conforme a las normas que emita la Superintendencia. j. Adquirir, conservar y vender, en condicin de partcipes, certificados de participacin en los fondos mutuos y fondos de inversin. k. Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como obligaciones del Banco Central. l. Comprar, conservar y vender bonos y otros ttulos emitidos por organismos multilaterales de crdito de los que el pas sea miembro. m. Comprar, conservar y vender ttulos de la deuda de los gobiernos conforme a las normas que emita la Superintendencia. n. Operar en moneda extranjera. o. Celebrar contratos de compra o de venta de cartera. p. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo. q. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales. r. Aceptar y cumplir las comisiones de confianza que se detalla en el artculo 275. s. Realizar operaciones de arrendamiento financiero. t. Promover operaciones de comercio exterior as como prestar asesora integral en esa materia. u. Prestar servicios de asesora financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos. v. Actuar como fiduciarios en fideicomisos. w. Actuar como originadores en procesos de titulizacin mediante la transferencia de bienes muebles, inmuebles, crditos y/o dinero, estando facultadas a constituir sociedades de propsito especial. 1.1. Norma funcionamiento en el pas de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Decreto Supremo No. 157-90-EF

En mayo de 1990 se promulg el Decreto Supremo 157-90EF, el cual adquiere jerarqua de ley por el Decreto Legislativo 770 en 1993. Este decreto regula el funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito en el pas, con la exclusin del rea metropolitana de Lima y Callao. Esta Norma seala que la supervisin de la CMAC est a cargo de la Superintendencia de Banca y Seguro y el Banco Central de Reserva del Per es responsable de la regulacin monetaria y crediticia. Asimismo, se menciona las operaciones que pueden realizar las CMAC y deja a decisin de la SBS autorizar otras operaciones. Cabe sealar que la mayora de las operaciones sealadas en esta norma estn incluidas en la ley 27972. Establece la organizacin de la CMAC debe estar conformada por el Comit Directivo y la Gerencia. El Comit Directivo integrado por 7 miembros: un representante del clero, un representante de COFIDE, tres regidores del Concejo Provincial, un representante de la Cmara de Comercio, un representante de pequeos comerciantes o productores, nominados por un ao. Es importante mencionar que la Gerencia est conformada por tres personas designadas por el Comit Directivo, deben hacerse funciones mancomunadas de actividades administrativas, operativas, financieras y crediticias y sern nombrados por cuatro aos. 1.2. Ley orgnica de Municipales 27972 En el Captulo Quinto incluye dos artculos sobre las CMAC, el primero sobre la creacin de stas, que puede ser por una o ms municipales provinciales o distritales que funcionen con la legislacin correspondiente. El otro artculo referente al mbito territorial de las Cajas Municipales, el cual seala que deben operar dentro de los territorios provinciales que autoriza la Superintendencia de Banca y Seguros y no pueden conceder crditos con ninguna de las municipales del pas.