qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyui opasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfgh jklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvb nmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwer PRESUPUESTOS tyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopas Contabilidad de Costos dfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzx cvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmq wertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuio pasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghj klzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbn mqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwerty uiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdf

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05/11/2011 Carolina Morales Rosas

Presupuestos
1.1 DEFINICIN DE PRESUPUESTOS Segn Morales Felgueres 1 , el presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de un programa oficial de operaciones basado en una eficiencia razonable. Por su parte, Perdomo Moreno 2 lo define como un conjunto de estimaciones programadas de las condiciones de operacin y resultados que prevalecern en el futuro dentro de un organismo social pblico, privado o mixto. Otra definicin sera, el Presupuesto es un instrumento tanto de la fase de Planeacin como Control Administrativo que permite representar en trminos monetarios el curso a seguir de la operaciones futuras, con e l fin de cumplir con los objetivos y alcanzar las metas predeterminadas. Objetivos del Presupuesto 1. Considerar el futuro, con la finalidad de que los planes u objetivos trazados permitan obtener la utilidad de acuerdo con las condiciones que se fueren presentando durante el periodo. 2. Asegurar la liquidez financiera de la empresa. 3. Lograr una buena coordinacin entre las actividades encaminadas a alcanzar los objetivos y las metas. 4. Establecer un mecanismo de control para asegurar la ejecucin de los planes y detectar las desviaciones de los objetivos, de tal manera que se puedan corregir las actividades o planes que no sean factibles. 1.2 CARACTERSTICAS DE LOS PRESUPUESTOS Interdependencia. Flexibilidad. Oportunidad.

1.3 CLASIFICACIN Y ELEMENTOS DE LOS PRESUPUESTOS Los elementos del presupuesto se dividen en dos aspectos: el formal y el material, de la siguiente manera: Conceptos y cifras en presupuestos: en el aspecto formal, todos los presupuestos estn integrados por dos elementos: conceptos y cifras.

Encabezado, cuerpo y pie en presupuestos: en el aspecto material, tiene tres partes bien definidas, el encabezado, en donde va el nombre de la empresa, el ttulo del presupuesto del que se trate y la fecha o ejercicio fututo; el cuerpo, con el contenido del presupuesto; y el pie, con los nombres y firmas de quien confecciona, aprueba, revisa, etc. Para cada tipo se presupuesto se tiene la siguiente clasificacin: Por el tipo de empresa: -Presupuestos Pblicos. -Presupuestos Privados. -Presupuestos Mixtos. Por su importancia: -Presupuestos bsicos o principales. -Presupuestos secundarios o auxiliares. Por su periodo de duracin: -Presupuestos cortos. -Presupuestos medianos. -Presupuestos largos. Por su tcnica de valuacin: -Presupuestos estimados. -Presupuestos estndar. Por su sistema de costeo: -Presupuestos absorbentes. -Presupuestos marginales. Por su flexibilidad: -Presupuestos fijos. -Presupuestos flexibles. Por su reflejo en los Estados Financieros: -Presupuestos de posicin financiera. -Presupuestos de resultados. -Presupuestos de origen y aplicacin de recursos. -Presupuestos de costos. Por las finalidades que pretenden: -Presupuestos por programas. -Presupuestos de promocin.

-Presupuestos de aplicacin. -Presupuestos de fusin. Por su agrupacin: -Presupuesto de casa matriz. -Presupuesto de sucursales. -Presupuestos consolidados. Por su base: -Presupuestos base cero absolutos. -Presupuestos base cero de paquetes de decisin. Por su oportunidad: -Presupuestos previos. -Presupuestos definitivos. Por reas: -Presupuestos maestros. Por su moneda: -Presupuestos en moneda nacional. -Presupuestos en moneda extranjera.

2. PRESUPUESTO DE OPERACIN
El presupuesto de operacin est conformado por los presupuestos relativos a las operaciones normales de la empresa (ventas, compras, produccin, etc.), los cuales se integran en uno solo, formando as un Estado de Resultados presupuestado. Este presupuesto abarca hasta la utilidad de operacin, sin incluir las partidas extraordinarias, es decir, las operaciones normales el negocio (de acuerdo con su giro especfico). Para formularlo, se debe ir elaborando cada uno de los presupuestos parciales de las operaciones, empezando, preferentemente, por los de ingresos (presupuestos de ventas y de ingresos por servicios). Por otro lado, el presupuesto de ventas es la adopcin del pronstico de ventas, previa incorporacin de juicios, estrategias, asignacin de recursos y dedicacin administrativa, para alcanzar los objetivos de la empresa. Con l es posibles saber cuntas unidades se estima vender en ciertos periodos y el importe de dinero que representan dichas ventas. 2.1 Pronstico de Ventas Antes de elaborar un presupuesto de ventas, es preciso elaborar un pronstico de ventas. El pronstico de ventas es una proyeccin tcnica de la demanda potencial de los consumidores durante un tiempo determinado; para su realizacin es necesario observar la influencia de

importantes factores como son: el mercado potencial del producto, tendencia de las ventas en aos anteriores y limitaciones de la compaa con respecto a la produccin, almacenaje y financiamiento. Para poder elaborar un pronstico realmente objetivo, se cuenta con dos tipos de mtodos diferentes: los mtodos de opiniones y los matemticos. Mtodos de opiniones a) Opiniones del personal e ventas. b) Opiniones de los supervisores de la divisin de ventas. c) Opiniones de los ejecutivos. Mtodos matemticos a) Regresiones y correlaciones (mnimos cuadrados) b) Promedios. Limitaciones del pronstico 1. 2. 3. 4. 5. 6. Capacidad de la planta. Disponibilidad del personal. Disponibilidad de materia prima. Capacidad financiera. Competencia. Objetivos y polticas de la empresa.

Con base en las limitaciones sealadas anteriormente, conviene tomar en consideracin las siguientes particularidades: a) Caracterstica de la compaa. b) Costos del producto. c) Personal disponible. d) Grado de sofisticacin de la administracin. e) Duracin del periodo de fabricacin.

a) Mtodo de regresiones y correlaciones

Para elaborar el pronstico y el presupuesto de ventas por el mtodo de regresiones y correlaciones se debe solicitar los datos de las ventas de aos anteriores, en forma anual preferentemente, tendr que ser una muestra de datos impar. Con estos datos, y aplicando la frmula correspondiente, se determinar el nmero de unidades presupuestadas para vender en el ao pronosticado. Frmulas: Donde: Yest. = a + bx b =
( )

a=

Yest. = Unidades a vender. Y n = Unidades vendidas cada ao. = Nmero de datos.

X = Forma en que se van a acomodar los datos, procurando que el ao intermedio equivalga a cero; los aos anteriores se acomodan en orden progresivo negativo y los aos posteriores en orden progresivo positivo. b) Mtodo de promedios: A diferencia del anterior, donde todo el procedimiento se realiza en forma anual y no es sino hasta el presupuesto de ventas en que es posible determinar las ventas por mes o por trimestre, en este mtodo de promedios, antes de elaborar el pronstico, se utilizan los datos de las ventas de aos anteriores, en forma trimestral o mensual, segn se requiera. Pasos para efectuarlo: 1. Cuadrar todos los datos. 2. Se buscar obtener las unidades a vender para el prximo ao, por medio de un promedio de aumentos y disminuciones, que se conseguirn de la siguiente manera: a) Determinar el aumento o disminucin de cada ao en unidades. b) Encontrar el porcentaje que representan dichos aumentos o disminuciones, dividiendo aqullos o stas entre cifras correspondientes al ao anterior. c) Sumar algebraicamente los porcentajes y dividirlos entre el nmero de sumandos existentes para conseguir el porcentaje de incremento o disminucin anual promedio. d) Aplicar el porcentaje de incremento o disminucin a las unidades vendidas del ltimo ao, con lo cual se podr encontrar las unidades excedentes o faltantes que se vendern. Estas ltimas se suman o se restan, segn sea el caso, a las ventas mismas, lo que dar como resultado las unidades a vender del ao pronosticado.

3. Cuando ya se ha obtenido la cantidad de objetos a vender anualmente, se procede a determinar el nmero trimestral o mensual, para ello se realiza el siguiente procedimiento: a) Tomar la suma de los totales como 100% y dividir la suma de cada trimestre entre la suma de los totales para poder determinar el porcentaje que absorbe cada trimestre. b) Aplicar el porcentaje al total de unidades a vender pronosticadas para obtener las unidades a vender por trimestre. 2.2 PRESUPUESTO DE VENTAS Se calcula el presupuesto de ventas, a partir del precio de venta de cada producto y su porcentaje de venta. Desarrollo: El presupuesto de ventas se elabora con base en el pronstico de ventas anuales, el cual requiere la siguiente informacin: El precio de venta de cada artculo El porcentaje de ventas que absorber cada mes o trimestre.

2.3 PRESUPUESTO DE PRODUCCION El propsito principal del Presupuesto de produccin es el de asegurar que la produccin de productos terminados se realice en cantidades suficiente para cubrir la demanda, evitando a su vez la acumulacin excesiva de inventarios Objetivos Obtener un inventario que permita al departamento de ventas surtirse de acuerdo con sus requerimientos. Producir los artculos necesarios buscando la va ms econmica. Evitar la acumulacin excesiva de inventarios que originen gastos adicionales como almacenaje, deterioro, vigilancia, etc.

Factores a considerar e este presupuesto 1. Duracin del periodo de produccin. 2. Fluidez de la produccin. 3. Control de inventarios. 4. Facilidades de produccin. 5. Disponibilidad de material y mano de obra.

El clculo de la produccin anual requiere para su obtencin: 1.- Las unidades o artculos terminados con los que se cuenta al iniciar el periodo (inventario inicial, el cual se obtiene del balance del ao anterior). 2.- Las unidades a vender para el prximo periodo (se toma del pronstico de ventas). 3.- Los artculos terminados requeridos en reserva al final del periodo (inventario final deseable, determinado por el departamento de ventas).

Frmula del presupuesto de produccin anual: Datos: UP = Unidades a producir UV = Unidades a vender IFD = Inventario final deseable II = Inventario Inicial De acuerdo con nuestro pronstico de ventas, se determinar cuntos artculos se tienen que producir. Presupuesto de produccin mensual o trimestral Una vez calculado el presupuesto de produccin anual, es necesario determinar el presupuesto de produccin mensual o trimestral, para lo cual existen los mtodos siguientes: a) Estabilizacin de la produccin. b) Estabilizacin de inventario. c) Promedios simples. d) Promedios mviles. e) Rotacin de inventarios Frmula : UP = (UV+IFD) - II

a) Mtodo de Estabilizacin de la produccin. Este mtodo consiste en determinar una cantidad fija a producir en todos los meses, se logra con la siguiente frmula: Produccin mensual = Produccin anual / 12

Produccin mensual = [(Unidades a vender + Inventario Final deseable) Inventario inicial]/12 Produccin trimestral = Produccin anual / 4 Produccin trimestral = [(Unidades a vender + Inventario Final deseable) Inventario inicial]/4

b) Mtodo de estabilizacin de inventarios finales Este mtodo estriba en establecer una cantidad fija de inventario final para todos los meses. Dicha cantidad, por lo regular, ser el inventario final deseable del ao. Produccin anual = (Unidades a vender anual + Inv. Final deseable anual) Inv. Inicial mensual Produccin mensual = (Unidades a vender mensual + Inv. Final deseable mensual) Inv. Inicial mensual. c) Mtodo de promedios simple Este mtodo es una variacin del anterior, pues tambin busca estabilizar los inventarios finales, la diferencia consiste en cmo determinar la cantidad para establecer el inventario final de todos los meses. Esa cantidad se obtiene calculando el promedio mensual de las unidades a vender del ao y multiplicndolo por el nmero de meses promedio que queremos tener de reserva al final del mes (siempre se debe saber cuntos meses de promedio se necesitan). Promedio mensual = ventas anuales / 12 Promedio mensual = 45,000 / 12 = 3,750 x 2 = 7,500 d) Mtodo e promedio mviles Antes de aplicar este mtodo, primero se debe determinar los inventarios iniciales de cada mes por medio de un promedio mvil, este promedio, se obtiene sumando las unidades a vender del mes inmediato anterior y posterior al mes que buscamos, y dividiendo el resultado entre tres: El promedio obtenido ser el inventario inicial del mes correspondiente. Inventario Inicial = (U. a V. del mes anterior + U. a V del mes + U. a V. mes posterior) / 3 e) Mtodo de rotacin de inventarios La rotacin de inventarios se refiere al nmero de veces que en un periodo la mercanca se compra, se vende y se vuelve a comprar. Es el nmero de veces que es repuesta en el almacn. Rotacin = Costo de ventas / Inventarios. Para obtener el inventario inicial se multiplica el periodo de rotacin por el nmero de unidades a vender, lo que nos dar el inventario inicial.

Costo de produccin Una vez obtenidas las unidades a producir por mes, se debe determinar, tambin de manera mensual, el costo de produccin y el costo unitario de los artculos que se van a producir; esto se consigue calculando los elementos del costo, que son: materiales, mano de obra y gastos indirectos de fabricacin. Por lo tanto se tiene que elaborar los siguientes presupuestos: a) De materiales (con subpresupuestos) b) De mano de obra (en horas y en importes) c) De gastos indirectos de fabricacin.

2.4 PRESUPUESTO DE MATERIALES El presupuesto de materiales tiene como objeto mostrar las unidades de material que se requerirn para producir los volmenes indicados en el presupuesto de produccin, a partir de las unidades de medida que correspondan a cada elemento (litro, kilogramo, metro, etc.) Una vez establecida la cantidad de material a usar, es posible determinar el importe del mismo, a este presupuesto se le denomina de material a usar. Posteriormente, se define el presupuesto de material a comprar y el presupuesto e inventario final de materiales. Cdula de material a usar Aqu se calcular las unidades a usar por cada tipo de material y su importe. Adems, se debe considerar que los materiales de uso tienen dos costos: 1. El costo de material en existencia (inventario inicial) 2. El costo de material que se va a tener que comprar Se recomienda utilizar el mtodo P.E.P.S y elaborar una cdula por cada tipo de material. Cdula de materiales a comprar Esta cdula es un indicador para saber cuntas unidades de material se tienen que comprar para mantener el almacn bien surtido, y el importe que representa esa compra; a su vez, sirve para que la produccin no se interrumpa por falta de materia prima, ya que conociendo la cantidad que se necesita, es posible determinar de antemano la compra.

Para la elaboracin de esa cdula es necesario conocer la cantidad de material a usar, el inventario final deseado cada mes y el inventario inicial que debe existir en bodega al comenzar el mes. Material a usar: + Inventario final de materia deseable -Inventario inicial =Material a comprar X Costo de compra = Importe de comprar. Cdula de inventarios finales de material Esta cdula sirve para determinar cunto material, en unidades, va a quedar al final del mes; tambin es de utilidad para saber cul es el valor del material que se va rezagando en el almacn, es decir, la importancia reside en la posibilidad de valorar los inventarios al final del mes. Para poder realizar el clculo, es necesario apoyarse tanto en los datos como en las dos cdulas anteriores. 2.5 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA El propsito de este presupuesto es precisar el costo de la mano de obra que ser necesaria para llevar a cabo la produccin que ha sido determinada con anterioridad; para lograr esto, es necesario considerar los siguientes objetivos: 1. Determinar el nmero de obreros requeridos y su calificacin para ejecutar la produccin, as como el periodo durante el cual sern ocupados. 2. Calcular es costo de mano de obra que se requerir. 3. Establecer el importe y fecha en que se necesitarn los fondos para el pago de salario. 4. Sentar las bases para medir la eficiencia y el desarrollo del trabajo, as como el control del costo de la mano de obra. Para elaborar el presupuesto de mano de obra se necesitan los siguientes datos: 1. La cantidad de unidades que se determin producir por mes en el presupuesto de produccin. 2. El nmero de departamentos por los que pasa la produccin (qu procesos tienen). 3. El tiempo estndar de produccin por unidad.

4. La tasa salarial estndar por hora. Se debe hacer un presupuesto por cada artculo, y otro por cada departamento por el que pase la produccin. 2.6 PRESUPUESTO DE GASTO DE FABRICACION Para realizar este presupuesto es necesario especificar los gastos de fabricacin en los que incurra el rea de produccin una vez establecidos se analizarn cada uno por separado; esto consistir en separar el gasto detectado en su parte fija (costo por mes o por periodo) y en su parte variable (costo por unidad o por hora). Este anlisis lo podemos efectuar a travs de cada uno de los siguientes mtodos: a) Mtodo de los dos puntos: presupuesto mximo y presupuesto mnimo b) Mtodo de produccin cero c) Mtodo de correlaciones (mnimos cuadrados) d) Mtodo grfico.

a) Mtodo de los dos puntos: presupuesto mximo y presupuesto mnimo Este mtodo se sirve de los datos histricos, como pueden ser los datos del ao anterior, para investigar cunto fue lo mximo y lo mnimo que se produjo en un mes y cunto cost. La produccin se puede medir en unidades o en horas. Formula: Factor Variable = Presupuesto mximo Presupuesto mnimo Volumen mximo Volumen mnimo Costo fijo = Costo Total Costo Variable Costo fijo = Costo Total [(factor variable)(Unidades /Horas)]

b) Mtodo de produccin cero En este mtodo es similar al anterior, aunque en la investigacin se buscar saber cunto fue lo mximo que se produjo, cunto cost y cunto se gasta si no hay produccin. Formulas: Factor variable = Presupuesto mximo - Presupuesto mnimo Volumen mximo Volumen mnimo

Costo fijo = Costo Total Costo variable Costo fijo = Costo total [(Factor variable) (Unidades /Horas)]

c) Mtodo de correlaciones (mnimos cuadrados) Este mtodo se basa en la frmula de la recta y= a + bx. Aqu, la diferencia consiste en que se debe tomar muestras de varios volmenes de produccin con sus distintos costos, y aplicarles el mtodo de correlaciones, donde el resultado del coeficiente b ser la parte variable, y el resultado del coeficiente a la parte fija. b =
( )

a=

Donde: n = Es el nmero de datos X = son las unidades u horas Y = Es el costo

d) Mtodo grfico. Explicacin de la grfica: Elaborar una grfica en la que se colocarn los distintos puntos que se localicen en la interseccin del eje las X (unidades) y el eje Y (costos). Trazar una lnea de derecha a izquierda que se pase lo ms cerca posible de todos los puntos y prolongarla hasta cruzar con el eje de las Y. En ese punto se determina el importe de los costos fijos. Del punto de los costos fijos hacia la derecha se traza una lnea horizontal. Se mide el ngulo de la diagonal con respecto al eje de las X por medio de un transportador y el nmero de grados del ngulo ser el costo variable.

Cdula de gastos de fabricacin Una vez analizados cada uno de los gastos de fabricacin, se proceder a la elaboracin del presupuesto de gasto de fabricacin. Para la elaborar el presupuesto mencionado re requieren los siguientes datos: a) Relacin de gastos de fabricacin

b) Cdula d produccin c) Cdula resumen de mano de obra (control de horas de trabajo al mes)

2.7 PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIN Este presupuesto tiene la finalidad de mostrar el costo de produccin total, como el costo unitario en que la empresa incurre mensualmente. Es necesario auxiliarse de las siguientes cdulas: 1. Cdula resumen de materia al usar 2. Cdula resumen de mano de obra 3. Cdula de gastos de fabricacin. 4. Cdula de produccin. Para obtener el costo de produccin mensual, se suman los costos de material a usar, los de mano de obra y los gastos de fabricacin de cada mes, a su vez, esta suma de divide entre las unidades a producir de cada mes, obtenindose as el costo unitario los produccin mensual. 2.8 TAREJETA DE ALMACN: CDULA DE INVENTARIOS FINALES Una vez obtenido el costo de produccin, ste se debe traducir a costo de ventas; ello se logra mediante una tarjeta de almacn, con la cual se tiene control de las existencias y las entradas (o costo de produccin), as como de las salidas (costo de ventas) que se van a realizar en el almacn de artculos terminados. Se requiere del apoyo de la cdula de produccin de costo de produccin. Adems, se necesita del costo unitario del inventario inicial como dato adicional. 2.9 PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTA Elaborada la tarjeta de almacn se obtiene la cdula de coto de ventas a partir de la columna de importes de la tarjeta de almacn, y se aplica la frmula de costos de ventas Costos de ventas = (Inventario inicial + Produccin) Inventario final. 2.10 PRESUPUESTOS DE GASTOS DE VENTAS Para la elaboracin del presupuesto de gastos de ventas se recurre al departamento de ventas o al de contabilidad para obtener la informacin que permita determinar con qu tipo de gastos se cuenta y a cunto ascienden. As, con estos datos y con el presupuesto de ventas, se puede elaborar el presupuesto de gastos de ventas. Muchos de estos egresos pueden ser gastos fijos mensuales (renta, sueldos, etc.) o gastos variables.

El monto del gasto de los factores siguientes: a) De las unidades vendidas (entregas, empaques, etc.) b) Del importe de ventas (comisiones, publicidad, etc.)

2.11 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Para la elaboracin de este presupuesto es necesario indagar en las oficinas generales o administrativas el tipo de gastos que tiene, y a cunto ascienden; si slo conocen sus gastos y no el importe de ellos, se debe buscar en contabilidad, y con esta informacin procede, a la elaboracin del presupuesto de gastos de administracin, al igual que del de ventas. 2.12 ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO Este presupuesto es el producto final de todo el presupuesto de operacin, ya que l incluye todas las operaciones normales de negocio. Una empresa que se dedica a fabricar artculos para vender requiere un presupuesto que presente todos los ingresos por la venta del producto y todos los gastos que debe efectuar la empresa para poder lograr la venta del producto.

3. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo se basa en el presupuesto de operacin, pero en ste los ingresos se traducen a entradas de dinero y los gastos en salidas; cuando ya se tienen estimados los ingresos y los gastos por mes, se obtiene la utilidad. Sin embargo, es necesario saber cunto dinero va a entrar y salir de la cuenta de bancos (cobranzas, prstamos, pagos, entre otros), as como el saldo de chequeras, pues de esta manera, se pueden determinar con anticipacin las necesidades o los excedentes de efectivo, lo cual permitir tomar decisiones pertinentes. Para elaborar el presupuesto de efectivo, se necesita tomar cada cdula de ingresos del presupuesto de operacin y convertirla a entrada de efectivo; tambin se ha de considerar cada cdula de compras o gasto del presupuesto de operacin para traducirlas en salidas de efectivo. Una vez determinadas estas entradas y salidas, se realizar el presupuesto tentativo de efectivo (sin calcular intereses), y una vez elaborado ste, se construir el Presupuesto definitivo de efectivo (que ya incluye intereses). 3.1 Cdula de cobranzas La finalidad de la cdula de cobranzas es la de transformar los ingresos normales (ventas) en entradas de dinero (cobros), esta transformacin se obtiene tomando como base el presupuesto de ventas que ya se ha elaborado con antelacin y los datos adicionales del tipo de las polticas de crdito que la empresa ofrece a sus clientes.

3.2 Cdulas de entradas totales En esta cdula se incluyen todos los cobros que va a efectuar la empresa, ya sea por operaciones normales o extraordinarias. Es necesario elaborar una cdula de cobranza por cada tipo de producto que se venda o por las distintas condiciones de crdito que se otorguen. Ahora bien, la cdula de entradas totales se debe elaborar sumando los resultados de las distintas cdulas con el monto de cualquier otro cobro por diversos conceptos, aunque no sean ventas. Cdula de pagos Una vez convertidos los ingresos en entradas, se procede a traspasar los gastos del presupuesto de operacin en salida de efectivo, es decir, en pagos. Para tal efecto se toman como base las siguientes cdulas: 1. Cdula de material a comprarCdula de pago de material 2. Cdula de mano de obraCdula de pago de mano de obra 3. Cdula de gastos de fabricacin..Cdula de pago de gastos de fabricacin 4. Cdula de gastos de venta.. 5. Cdula de gastos de administracin. Cdula de pago de gastos de operacin

6. Suma de todas las cdulas de pagos.

Cdula de salidas totales

3.3 CDULA DE PAGO DE MATERIALES Para la elaboracin de esta cdula, se toma como base la cdula resumen de materiales a comprar, tomando en cuenta sta y las condiciones de crdito que proporcionan los proveedores, se puede conocer cunto se va a pagar por material, usando el mismo procedimiento de la cdula de cobranza. 3.4 CDULA DE PAGO DE MANO DE OBRA De antemano se sabe que la mano de obra es un gasto que se debe cubrir de manera inmediata, regularmente en el mismo mes se utiliza, es difcil que quede algn pasivo de este concepto para el siguiente mes; por este caso el pago y el gasto se efectan juntos, los resultados quedan igual. 3.5 CDULA DE PAGO DE GASTOS DE FABRICACIN Los gastos de fabricacin, generalmente, se cubren durante el mismo mes de su utilizacin, pero puede suceder que surjan situaciones como las siguientes:

1. Que existan gastos que no signifiquen salida de efectivo, por ejemplo, depreciacin, agotamiento y amortizacin. 2. Que surjan desembolsos cuyo pago se realice fuera del periodo de su uso, por ejemplo, anterior al gasto: como seguros, primas; o posterior al gasto: como energa elctrica, telfono, etc. Considerando los supuestos anteriores para la elaboracin de esta cdula ser necesario tomar como base el presupuesto de gastos de fabricacin, y determinar cules son los gastos que se pagan en el mismo mes, cules en distinto, y cules los que no se liquidan o simplemente requieren salida de efectivo. Su clculo requiere que al total de los gastos de fabricacin se le restan los gastos que no tengan salida de efectivo y los que no se saldan en el mismo mes, y se sume al resultado los pagos que se efectan en ese mes. 3.6 CDULA DE PAGO DE GSTOS DE OPERACIN Esta cdula tiene una funcin similar a la cdula de pago de fabricacin, sin embargo, en la cdula de pago de gastos de operacin se toma como base las cdulas de gastos de venta y gastos de administracin, esto significa que se van analizar las dos cdulas determinando y marcando los gastos que no tienen salida de dinero, as como aquellos cuyo pago se realiza en otro mes, es decir, antes o despus del gasto. Se empieza la cdula sumando el total del gastos de ventas y el de administracin; esta suma da como resultado el total de gastos de operacin, al cual se le restan aquellos que no tengan salida de efectivo o que no se paguen en el mismo mes, y se le suman todos los pagos que se efecten, y cuyo gasto se haya efectuado en otro mes. 3.7 CDULA DE SALIDAS TOTALES La elaboracin de esta cdula considera las cdulas de pagos como son: pago de material, pago e mano de obra, pago de gastos de fabricacin y pago de gastos de operacin; al sumar los totales de cada una de estas cdulas se obtendr como resultado los pagos normales del negocio, con esos datos y los de otros pagos extras que planeen efectuarse el siguiente ao, se calcularn los pagos totales por mes o salidas totales. 3.8 Presupuesto tentativo de efectivo Una vez obtenidas las entradas y salidas de dinero de cada mes, se procede a elaborar el presupuesto de efectivo. En este sentido, cuando se habla de efectivo, se trata de saldo en bancos, caja o ambos; por lo tanto, para elaborar el presupuesto tentativo de efectivo es necesario conocer los siguientes datos: a) El saldo existente en caja y bancos al inicio del ao. A ste de le debe suma las entradas totales de dinero de cada mes y restar las salidas.

b) Se debe establecer una poltica con respecto a la cantidad de dinero que debe dejarse en reserva en la cuenta de bancos al finalizar cada mes, con el propsito de anticipar cualquier imprevisto. Si despus de haber desarrollado el procedimiento del inciso a) observamos un resultado irregular, es decir, si el total es menor al fijado, se debe conseguir el dinero faltante, ya sea vendiendo algn activo o pidiendo prstamo o si por el contrario, la suma fuera mayor a la fijada, habr de ponerse a trabajar ese sobrante, ya sea invirtindolo o adquiriendo algn activo para la empresa. Con esto se quiere decir que el presupuesto tentativo de efectivo, aparte de su procedimiento mecnico, propicia y hace posible la toma de decisiones en funcin del criterio de los dueos de la empresa o de las personas involucradas con el presupuesto. 3.9 Presupuesto definitivo de efectivo: con intereses Una vez que se ha calculado el presupuesto tentativo de efectivo, en el que se determina cunto es lo que va a sobrar de dinero y cunto a faltar, y teniendo conocimiento del procedimiento a seguir, cuando sobre o cmo se va a conseguir cuando falte, entonces se puede calcular el presupuesto definitivo de efectivo, es decir que, teniendo calculada la cantidad aproximada que se va a solicitar en prstamo y el plazo a pagar, es posible estimar el pago de intereses. Si ste fuera el caso, es necesario conocer las condiciones del prstamo (plazos, tasa de inters, condiciones de pago de inters de las diferentes instituciones de crdito); de lo contrario habrn de averiguarse las condiciones en que se va a invertir el excedente de efectivo (plazos de inversin, tasa de inters, condiciones de pago de inters, pagos de inters de las distintas instituciones de inversin en el pas), buscando siempre la mejor opcin para el buen aprovechamiento del dinero.

4. PRESUPUESTO DE INVERSIN
El presupuesto de inversin es til para tomar decisiones con respecto a inversiones en activos fijos. Si la empresa quiere comprar activos, es conveniente realizar un anlisis previo para determinar si procede o no realizar la inversin; si sta se llega a realizar, es necesario hacer conciencia de que se estn involucrando fuertes cantidades de dinero, y de que una decisin de esta magnitud afectar durante varios aos los ejercicios de la empresa, aun considerando que esta operacin se pueda hacer en poco tiempo y en efectivo; por lo que es conveniente planear cuidadosamente la determinacin de los costos y de sus beneficios. El presupuesto de inversin consta de dos etapas: la mecnica y la dinmica. Etapa mecnica La esta mecnica consiste en determinar los flujos de efectivo, que pueden ser negativos o positivos; los negativos representan desembolsos para la empresa, mientras que los positivos significan beneficios, como entradas adicionales de dinero u ahorros.

Si al determinar los flujos de efectivo los negativos son mayores que los positivos, entonces no es conveniente la inversin, y el estudio se da concluido. Si, por el contrario, son mayores los flujos positivos, se pasa a la etapa dinmica. Etapa dinmica Consiste en determinar y evaluar las diferentes alternativas que se tengan desde distintos puntos de vita; para ello se cuenta con varios mtodos, los cules de vern ms adelante.

4.1 Etapa mecnica: determinacin de flujos Para determinar los flujos de efectivo se debe considerar la siguiente diferencia: + Todos los beneficios que se obtendrn a lo largo de la vida del bien, en los gastos que se efecten para mantenerlo en servicio, stos se extraen de la cdula de flujos positivos. -Todos los desembolsos que se realicen en el momento en que se va a llevar a cabo la inversin. -Todos los desembolsos que se lleven a gastos de ese ao, deducindole la tasa de impuesto. 4.2 Etapa dinmica Pasar a esta etapa significativa haber recuperado la inversin, por lo que ser evaluada desde diferentes perspectivas a travs de los siguientes mtodos: a) mtodo de periodo de recuperacin de la inversin b) mtodo de rendimiento de la inversin c) mtodo del valor actual neto (valor presente) d) mtodo de tasa interna de rendimiento

a) mtodo de periodo de recuperacin de la inversin Este mtodo contesta la siguiente pregunta: En cunto tiempo se recupera la inversin?, y para determinar este tiempo se presentan dos formas de calcularse. 1. Cuando los flujos positivos son iguales, se calcula dividiendo el total de la inversin o flujos negativos entre cualquiera de los flujos positivos.

2. Cuando los flujos positivos no son iguales, se suman los flujos positivos hasta llegar al monto de la inversin, si sta de rebasa, se interpola entre ese ao y el inmediato anterior. b) mtodo de rendimiento de la inversin Este mtodo slo se usa cuando los flujos positivos son iguales en cada periodo, se utiliza para contestar la siguiente incgnita: Qu rendimiento da la inversin?; y se calcula dividiendo cualquier flujo positivo entre la inversin. c) mtodo del valor actual neto (valor presente) En este mtodo se da la respuesta a la cuestin de: Cmo se comportar nuestra inversin en el futuro? El mtodo consiste en determinar previamente una tasa de rendimiento que se considere adecuada para, de acuerdo con esa tasa, convertir todos los flujos positivos y negativos de valor futuro a valor presente y compararlos. Esta prctica se apoya en las tablas de valor presente de donde extrae, de la columna correspondiente a la tasa deseada, el factor que corresponda al flujo segn su ao, y lo multiplica por los flujos positivos respectivos, si stos resultaran mayores que los negativos, entonces la inversin es aceptada, en caso contrario se rechaza. El mtodo del valor actual neto se utiliza en dos casos: Caso A Cuando los flujos positivos son iguales, se multiplica uno slo de ellos por el factor que se encuentra en la columna de tasa de rendimiento deseable y en el rengln correspondiente al nmero de aos que dure la inversin. Para obtener este factor, utilice la tabla B de valor presente que se acumulativa, anexa a l final del texto. Caso B Cuando los flujos positivos no son iguales, se multiplica cada uno por el factor correspondiente a su ao en la tasa deseada, se suman los resultados y el total se compara con los flujos negativos. El factor se obtiene de la tabla A del valor presente. d) mtodo de tasa interna de rendimiento Cuando no existe una tasa de rendimiento deseada, se debe determinar qu tasa de rendimiento genera esa inversin y saber si es conveniente o no. Este mtodo slo sse aplica cuando los flujos positivos no son iguales, pues en caso de que lo sean, se aplica el mtodo de rendimiento de la inversin.

En este mtodo tambin usa las tablas de valor actual, pro al no existir una tasa de rendimiento deseada, considera una de rendimiento al azar; si al aplicar esta tasa no se recupera la inversin, se toma un menor, si se pasa de recuperacin, se sube; pero si el rendimiento queda en dos tasas continuas, stas se interpolan.

Bibliografa
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2

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Martha E. Lajud Neme, Gua para la elaboracin de un presupuesto maestro. ARA EDITORES. 2003