Mtodos e Tcnicas de Anlise Econmica Financeira

Esta UFCD de Mtodos e Tcnicas de Anlise Financeira teve a durao de 50 horas e foi leccionada pelo formador Rogrio Nicolau. Esta UFCD teve como inicio a anlise financeira econmicofinanceira, em que esta responde a duas questes fundamentais: At que ponto a empresa dispe dos meios financeiros adequados s suas necessidades operacionais e de investimento ou qual a sua capacidade de os vir a obter de forma a garantir a sua sobrevivncia e independncia. Qual a capacidade da empresa para gerar valor de forma a garantir a sua permanncia e crescimento e a remunerao adequada de todos quantos nela participam, sejam eles investidores, trabalhadores ou outros.

Actividades da funo financeira: Gesto de tesouraria Anlise da situao da empresa Obteno de recursos financeiros Elaborao de programas e oramentos

A funo financeira tem como objectivos globais, a criao de valor para a empresa e a maximizao da riqueza para os accionistas. Como objectivos especficos, a averiguao dos recursos financeiros disponveis, obteno de recursos financeiros necessrios nas condies mais vantajosas, maximizar a rentabilidade dos recursos financeiros, avaliar o risco econmico e financeiro e tomar decises de investimentos So destinatrios da informao financeira: Sindicatos Administrao Fiscal Gestores da Empresa Instituies Financeiras Fornecedores Clientes Scios Accionistas e Trabalhadores.

Materiais de anlise financeira: Balano Demonstrao de resultados por natureza Demonstrao de origem e aplicao de fundos Demonstrao de fluxos de caixa

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

Mtodos de anlise financeira: Comparao de balanos e contas sucessivas Mtodo dos rcios ou indicadores

No mbito das funes financeiras temos a gesto financeira, que tem como objectivos: Gesto de tesouraria Gesto dos investimentos financeiros Gesto do risco financeiro

Outra temtica abordada nesta UFCD, foi o fundo de maneio, tal como tambm o seu mtodo de clculo, assim sendo o fundo de maneio, pode-se definir como sendo a parte dos capitais permanentes que no absorvida no financiamento do activo no corrente que, consequentemente, esta aplicada na cobertura parcial do activo no corrente. O fundo de maneio pode ser positivo (FM> 0) ou negativo (FM <0). Fundo de maneio positivo: Diz-se que o activo no corrente est completamente financiado pelos capitais permanentes. Fundo de maneio negativo: Diz-se que os capitais permanentes no so suficientes para financiar o activo no corrente. FM = Capitais Permanentes Activo Fixo

Necessidades de fundo de maneio: representa a capacidade do ciclo de exportao da empresa em solver os seus compromissos de curto prazo. Necessidades de fundo de maneio positivo: Significa que o ciclo operacional da empresa gera liquidez para fazer face aos compromissos de curto prazo. Necessidades de fundo de maneio negativas: Significa que o ciclo da empresa no gera liquidez para fazer face aos compromissos de curto prazo.

NFM = Necessidades Cclicas Recursos Cclicos

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

Por ltimo, foi-nos demonstrado e explicado os Rcios. Como tal ficamos a saber que os rcios so classificados como: Rcios Financeiros Rcio de Liquidez Rcio de Solvabilidade Rcio de Autonomia financeira

Rcios de Liquidez: os rcios de liquidez servem para medir a capacidade da empresa em pagar as dvidas a curto prazo Activo Circulante Exigvel de curto prazo Activo Circulante Existncias Exigvel de curto prazo Disponibilidades Dbitos de curto prazo

Liquidez Geral =

Liquidez Reduzida =

Liquidez Imediata =

Rcios de solvabilidade: mede a capacidade da empresa pagar as suas dividas e analisam a independncia da empresa perante terceiros. Capitais Prprios Solvabilidade Total = Passivo total

Autonomia Financeira: permite avaliar o risco financeiro da empresa, quanto maior o valor, maior ser a independncia face aos credores.

Capitais Prprios Autonomia Financeira = Activo

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

Rcios Econmicos Rendibilidade das Vendas Rendibilidade dos Capitais Prprios Rendibilidade do Activo Total

Rendibilidade das vendas: mede o contributo das vendas para a formao do resultado lquido do exerccio. Resultado liquido do exerccio *100 Rendibilidade das vendas = Vendas

Rendibilidade dos Capitais Prprios: analisa quanto a empresa ganhou ou perdeu por cada 100 de capital investido. Resultado Liquido do Exerccio *100 Rendibilidade dos Capitais Prprios = Capitais Prprios

Rendibilidade do Activo Total: avalia a rendibilidade do activo.

Resultado liquido do exerccio *100 Rendibilidade do Activo Total = Activo total

Rcios de Funcionamento Rotao do Activo Prazo Mdio de Armazenagem Prazo Mdio de Recebimentos Prazo Mdio de Pagamentos Rotao do Activo: mede o grau de utilizao dos activos, sejam eles imobilizados ou circulantes.

Venda Rotao do Activo = Activo total

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

Prazo Mdio de Armazenagem: Avalia o numero de vezes que o stock roda em cada ano. Existncias Prazo Mdio de Armazenagem = Custo das mercadorias vendidas *365

Prazo Mdio de Recebimentos: mede o perodo de concesso de crdito aos clientes. Clientes *365

Prazo Mdio de Recebimentos =

Vendas + Prestaes de servios

Prazo Mdio de Pagamentos: mede o perodo de obteno de crdito junto dos fornecedores. Fornecedores *365 Prazo Mdio de Pagamentos = Compras

Durante esta UFCD, foram realizados diversos exerccios prticos, duas fichas de avaliao e um trabalho de grupo. Contudo, posso concluir que este foi um mdulo interessante, apesar de no inicio ter encontrado algumas dificuldades em assimilar a matria, dificuldades estas que foram ultrapassadas com aproveitamento.

Formador: Rogrio Nicolau 22 Fevereiro - 2011

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com