FUENTES DE EFECTIVO Aumento en una cuenta Pasivo o de Capital Contable de

APLICACIONES DE EFECTIVO Disminucin de una cuenta de Pasivo o de una de Capital El pago de un prstamo o la recompra de acciones usa fondos de efectivo Aumento de una cuenta de Activos La compra de activos fijos o la de ms inventarios usa fondos de efectivo

La solicitud de fondos en prstamo o la venta de acciones le proporciona a la empresa fondos en efectivo. Disminucin en una cuenta de Activos La venta de inventarios o la cobranza de las cuentas por cobrar proporcionan fondos en efectivo

Prof. Neirys Soto. Finanzas I

FLUJOS POSITIVOS (fuentes de efectivo) efectivo )

FLUJOS NEGATIVOS ( aplicaciones de

Disminucin de cualquier activo Aumento de cualquier pasivo Utilidades netas despus de impuesto Depreciacin y otros cargos que no representan salida real de efectivo Venta de acciones

Aumento de cualquier activo Disminucin de cualquier pasivo Prdida neta Dividendos pagados Recompra o retiro de acciones

Prof. Neirys Soto. Finanzas I