UNIVERSITATEA ALEXANDRU IOAN CUZA FACULTATEA DE ECONOMIE I ADMINISTRAREA AFACERILOR

MONOGRAFIE SISTEMUL BANCAR AL STATELOR UNITE ALE AMERICII

Profesor coordonator: lect.univ.dr. Bogdan Cpraru

2011

Cuprins
1. Descrierea Sistemului Bancar al Statelor Unite ale Americii..............................3 1.1 Istoric............................................................................................................3 1.2 Tipuri de instituii..........................................................................................4 1.3 Indicatori de apreciere..................................................................................5 1.4 Factori de influen.......................................................................................6 1.5 Tendine........................................................................................................7 2. Prezentarea Bncii Centrale..............................................................................8 2.1 Istoric............................................................................................................8 2.2 Obiective.......................................................................................................9 2.3 Funcii...........................................................................................................9 2.4 Instrumente.................................................................................................11 2.5 Caracteristici definitorii...............................................................................12 3. Bnci reprezentative ale sistemului bancar din SUA........................................13 3.1 .........................................................................13

3.1.1 Istoric....................................................................................................13 3.1.2 Acionariat.............................................................................................13 3.1.3 Tip de instituie.....................................................................................14 3.1.4 Oferta de produse................................................................................14 3.1.5 Evoluii..................................................................................................14 3.2 .........................................................................15

3.2.1 Istoric....................................................................................................15 3.2.2 Acionariat.............................................................................................15 3.2.3 Tip de instituie.....................................................................................15 3.2.4 Oferta de produse.................................................................................15 3.2.5 Evoluii..................................................................................................16

3.3 Wells Fargo & Company

..........................................................16

3.3.1 Istoric....................................................................................................16 2

3.3.2 Acionariat.............................................................................................17 3.3.3 Tip de instituie.....................................................................................17 3.3.4 Oferta de produse i servicii.................................................................18 3.3.5 Evoluii..................................................................................................18 3.4 Indicatori de apreciere................................................................................19 3.4.1 Bank of America....................................................................................19 3.4.2 JP Morgan Chase...................................................................................20 3.4.3 Wells Fargo..........................................................................................21 Bibliografie...........................................................................................................22 Bibliografie

SISTEMUL BANCAR AL STATELOR UNITE ALE AMERICII

1. Descrierea Sistemului Bancar al Statelor Unite ale Americii

1.1 Istoric
Statele Unite ale Americii reprezint o mare putere economic. Din acest punct de vedere, se face remarcat mediul bancar ca fiind o component important a mediului economic. nc din anul 1791 sistemul bancar al SUA a nceput s se contureze, prima banc central nfiinat fiind The First Bank of America. Aceast banc a fost creat pentru a face fa nevoilor financiare i cerinelor noului Guvern Central al Statelor Unite, care anterior era format din 13 state individuale, fiecare deinnd bnci, monede, instituii financiare i politici proprii. ns activitatea bncii nceteaz s se desfoare n anul 1811. Ulterior i face apariia pe piaa bancar cea de-a doua banc american, n anul 1816. Din punct de vedere structural aceast banc avea sucursale n 29 dintre marile orae ale rii. Cu toate acestea, spre deosebire de prima banc, a fost prost gestionat, ceea ce a dus la insolven nc din primii 2 ani de activitate. Perioada 1837-1863 este marcat de influena major a statului asupra bncilor, n sensul c activitatea bancar nu mai era subordonat unei bnci centrale ci statului, care exercita un control ineficient ce a generat falimentul multor bnci, declanarea crizelor financiare. Datorit situaiei economice, cauzat de rzboiul civil (1861-1865), s-a resimit nevoia nfiinrii unei bnci naionale. S-a urmrit astfel crearea unui sistem bancar naional format din mai multe bnci federale, dar cu o politic diferit de cea precedent: o implicare mai redus a statului n activitatea bancar. La nceputul secolului XX SUA se remarc prin deinerea celui mai larg sistem bancar, care avea n componena sa 20,000 de bnci.n anul 1913 a fost creat Sistemul Federal de Rezerve al Statelor Unite (FED), introducnd astfel obligativitatea fiecrei bnci de a adera la acest sistem. Bncile sistemului aveau drept de emitere i control asupra monedei americane.
4

Manifestarea crizei economice din anii 1929-1933 a afectat i sistemul bancar din SUA (aproximativ 36% din bnci i declarase starea de faliment). n acest context sunt necesare reglementri mai drastice n domeniul activitii bncilor. n prezent sistemul bancar american se caracterizeaz prin descentralizare, datorit structurii federale a statelor i Constituiei rii precum i prin specializarea activitii bancare rezultat n urma crizei economice din 1929-1933.1

1.2 Tipuri de instituii

n sistemul bancar american specializarea activitii bancare a nceput s se contureze o dat cu apariia legislaiei bancare ce a aprut n urma crizei economice (1929-1933). Tipologia bncilor poate fi pus n eviden pornind de la structura sistemului bancar american. n consecin primul loc l ocup banca central (Sistemul Federal de Rezerve), aflat n fruntea aparatului bancar, cu rol de supraveghere i organizare a relaiilor monetarfinanciare ale unui sistem, pe plan intern i n relaiile sale cu alte sisteme monetare . 2 Pe plan secund putem situa celelalte tipuri de bnci a cror specializare are la baz Legea bancar din 1933, care a introdus ca element distinct i o nou categorie de instituie bancar aa numitele aproape bnci. Sistemul bancar american cuprinde urmtoarele tipuri de instituii: - Bnci comerciale - au rolul de intermediar att ntre agenii bancari ct i ntre cei nonbancari, prin atragerea de depozite i alocarea de credite. n SUA aceste bnci au la baz principiul universalitii activitii bancare. Un exemplu concludent pentru acest tip de banc este Citibank. - Bnci de investiii - crediteaz societile din diferite ramuri economice pe termen mediu i lung pentru a-i putea realiza investiiile. Un exemplu ar putea fi Goldman Sachs. - Bnci de economii - sunt instituii de credit specializate n atragerea de resurse bneti. Au la baz principiul mutualitii, iar ca obiectiv dezvoltarea economic i social. n acest sens un exemplu ar putea fi American Savings Bank.

1 Bogdan, Cpraru, Retail banking, Editura C.H. Beck, Bucureti, 2009, p.119 2 Lucian, Beclea, Dicionar juridic pentru comerciani, Editura Teora, Bucureti, 2000, p.30

- Bnci ipotecare - ocup o mare pondere n sistemul american bancar, avnd drept obiectiv obinerea de profit din emisiunea de titluri de valoare ca urmare a acordrii de credite pe termen lung pentru achiziia sau construcia de imobile. Cea mai mare banc ipotecar din SUA este Fannie Mae, aceasta ocupndu-i poziia de lider dup ce Colonial BancGroup a falimentat n anul 2009. - Bnci de tip aboriginal banking - sunt nfiinate pentru a deservi o anume categorie de clieni, i anume pe aborigenii din Canada. Politica bncilor vizeaz fidelizarea clienilor i pstrarea unor legturi strnse cu acetia. Un astfel de tip de banc este Canadas Bank of Montreals Aboriginal Banking. - Bncile virtuale - sunt acele tipuri de bnci care ofer bunuri i servicii on-line, ns activitatea de backoffice se desfoar ntr-un sediu localizat n timp i spaiu. Un exemplu de banc virtual este PayPal, care a fost lansat pentru cetenii americani, ns n prezent i-a extins activitatea i n rile Uniunii Europene. - Bncile peer-to-peer- se aseamn cu bncile virtuale, ns acestea utilizeaz un sistem de licitaii, astfel putem da ca exemplu banca Prosper.

1.3 Indicatori de apreciere

Indicatorul de apreciere reprezint un instrument cu ajutorul cruia se evideniaz performana activitii bancare. Indicatorii principali de apreciere3 sunt:
a)

Rata rentabilitii financiare (RRF) - ilustreaz raportul dintre profitul net i

capitalul propriu, indicnd acionarilor care este eficiena investiiilor pe care le-au facut n activitatea bancar. Acesta este un indicator foarte important, relatnd aspecte precum: gradul de generare a profitului, eficiena operaional, efectul de prghie.
b)

Rata rentabilitii economice (RRE) - arat n ce msur sunt utilizate

resursele reale i financiare ale bncii pentru a obtine profit. Exprim raportul dintre profitul net i total active.
c)

Efectul de prghie (EP) - exprim raportul dintre total active i capital

propriu, scond n eviden gradul de utiliyare a unor resurse suplimentare ce au ca efect creterea rentabilitii financiare a capitalului propriu. n condiiile n care resursele noi se
3 Vasile, Cocri, Dan, Chirlean, Managementul bancar&analiza de risc n activitatea de creditare, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009, p. 142

dovedesc a fi avantajoase(costul resurselor suplimentare este mai mic sau egal cu rentabilitatea economic) putem afirma c efectul de parghie este pozitiv. RRF, RRE i EP se afl ntr-o relaie de interdependen: RRF=RRE*EP d) Rata profitului (RP) - se calculeaz raportnd profitul net i total venituri. e) Rata utilizrii activelor (RUA) - se determin ca raport ntre venituri i total active. Ca procedur de calcul a acestor indicatori trebuie urmai 3 pai eseniali: 1. 2. 3. Analiza datelor din bilan i contul de rezultate Cuantificarea veniturilor, cheltuielilor i stabilirea situaiilor financiare Determinarea propriu-zis a indicatorilor de performan bancar.

f) Ponderea creditelor neperformante n total credite acordate - acest indicator se determin raportnd creditele neperformante la totalul creditelor acordate. Sistemul bancar este cu att mai eficient n ceea ce privete alocarea resurselor cu ct indicatorul precizat este mai mic. g) Rata de productivitate pe angajat sau unitate bancar - reprezint raportul dintre numrul de operaiuni bancare i numrul de angajai. n funcie de mrimea indicatorului se poate aprecia productivitatea sistemului bancar n mod direct proporional.

1.1 Factori de influen

Bncile din sistemul bancar american i desfoar activitatea sub egida unor factori de influen, cum ar fi: economici, socio-demografici, politici i tehnologici. Printre factorii economici amintim: - rata dobnzii - un nivel ridicat al ratei dobnzii influeneaz negativ contractarea de noi credite bancare, veniturile disponibile ale populaiei care deja a contractat un credit - un nivel sczut al ratei dobnzii duce la creterea numrului de clieni care ar dori contractarea unui credit, veniturile acestora se vor majora, vor cheltui mai mult, deci, prin urmare va crete nivelul de trai al populaiei. - cursul de schimb - acest factor l putem analiza din dou perspective i anume din punctul de vedere al creditrii i din punctul de vedere al depozitelor bancare. n ceea ce privete creditarea, aceasta poate fi n moneda naional, fie n valut, influena cursului de schimb genernd o depreciere sau o repreciere a monedei naionale, ce va genera ulterior
7

creterea sau reducerea ratei dobnzilor. Pe de alt parte, cursul de schimb are o influen asupra depozitelor bancare manifestat prin dezeconomisire i dolarizare n funcie de moneda ce intr n alcatuirea depozitului bancar respectiv. - inflaia - un nivel ridicat al ratei inflaiei influeneaz nivelul dobnzilor la credit, n sensul reducerii cererii de credite bancare. Dac rata inflatiei este defavorabil, deintorii de excedente monetare se pot orienta spre alte moduri de a economisi i de a investi (aciuni, obligaiuni). Printre factorii politici amintim: - politica fiscal - n condiiile de supranclzire a economiei, statul american intervine prin creterea impozitelor i scderea cheltuielilor publice, ceea ce duce la scderea venitului disponibil al populaiei. - n condiiile de recesiune economic crete venitul disponibil prin politica adoptat de stat, ceea ce determin i o cretere a depozitelor bancare i a volumului creditelor acordate. - politica bncii centrale (FED) - folosete ca instrumente de influen asupra ratelor dobnzii din economie, creditelor bancare, cursului de schimb: rata dobnzii, rata rezervelor minime obligatorii, operaiunile de open-market, interveniile pe piaa valutar, rescontul. Printre factorii socio-demografici se numar: educaia, religia, tradiii i obiceiuri, cultura, etc. Toi aceti factori exercit o influen aspura cererii pentru anumite produse bancare, asupra perceperii dobnzii la mprumuturi i nclinaiei spre economisire. Factorii tehnologici influeneaz activitatea bancar american prin: accesul mai uor la informaii, a serviciilor de pli, care sunt mai eficiente i mai utile.

1.2 Tendine

Avnd n vedere situaia economic n care se afl Statele Unite ale Americii astzi, putem considera i o reflectare a acesteia n sistemul bancar, n sensul c tot mai multe bnci mici i mijlocii dau faliment (exemple semnificative n acest sens fiind: American Home Mortgagen august 2008, Hume Bank- martie 2008), tendina ce se menine i astzi. Estimrile oficiale mai arat c numrul bncilor din SUA cu risc de faliment a crescut la 860 n ultimele

trei luni4.O alt tendin a sistemului bancar american este dereglementarea. Aceasta const n aciunea de a renuna la anumite norme juridice pentru a determina o mai bun flexibilitate a sistemului, precum i instituirea unor norme de prudenialitate ce permit limitarea riscurilor bancare. Avnd n vedere reglementrile bancare i competiia din sistemul bancar american este observabil o tendin de specializare ct mai strict a acestor instituii. Sistemul american este preocupat tot mai mult de creterea eficienei activitii bancare prin urmtoarele instrumente: internet banking-ul, scderea costurilor de tranzacionare, deservirea mai bun a clienilor, diversificarea gamei de produse. O nou tendin a bncilor americane este aceea de a se implica n procesul de achiziionare i fuzionare n domeniul bancar. Fuziunile i achiziiile la nivel global au un potenial ridicat de cretere n 2011 datorit revenirii din domeniul corporatist, a declarat Alexander Dibelius, director operaional Goldman Sachs5.

2. Prezentarea Bncii Centrale 2.1 Istoric

Banca Central a Statelor Unite ale Americii este Sistemul Federal de Rezerve (Federal Reserve System ) cunoscut i sub denumirea de FED. S-a nfiinat n conformitate cu Federal Reserve Act n 1913, fiind cea mai puternic instituie bancar ce emite i administreaz politica de credit i politica monetar naional. De asemenea, supravegheaz i reglementeaz activitatea bncilor de pe ntreg teritoriul SUA. Astfel, menine stabilitatea n sistemul bancar ajutndu-le s fac fa cerinelor interne i internaionale. n decursul timpului, Sistemul Federal de Rezerve a avut la conducere 14 presedini, dintre care i amintim pe Charles S. Hamlin, care a fost primul ales n august 1914 i pe Ben S. Bernanke, fiind actualul conductor al bncii. 6

4 Sursa: www.efinancialnews.com 5 Sursa: www.wall-street.ro 6 Sursa: www.federalreserve.gov

Banca Central este considerat o banc independent deoarece deciziile sale nu sunt influenate de preedinte sau de orice alt persoan din ramura guvernamental. Modul de lucru al bncii centrale se desfoar n afara cadrului general ce cuprinde obiective economice i politici financiare stabilite de guvern. Din punct de vedere structural banca central este alctuit din dou mari componente: instituii de depozitare - cu rol determinant n politica monetar i comisia consultativ care face recomandri Consiliului de Guvernatori i Bncilor de Rezerv privind responsabilitile sistemului. Consiliul de Guvernatori ai Bncii Centrale este alctuit din 7 membri care sunt numii de preedintele Statelor Unite i aprobai de Senat. Sistemul Federal de Rezerve are n componena sa 12 bnci federale de rezerv a caror sediu este localizat n 12 orae americane, dintre care cel mai mare se afl la New York i deine aproximativ 30% din active.

2.2 Obiective

Principalele obiective ale bncii centrale sunt cuprinse n statutul acesteia, de aici denumirea de obiective statutare. Aceste obiective sunt menionate n Federal Reserve Act nc din anul 1977. Banca Central american stabilete politica monetar a naiunii pentru a-i ndeplini urmtoarele obiective: ocuparea deplin a forei de munc, stabilitatea preurilor, implementarea unei rate a dobnzii favorabile economiei. Principalul obiectiv l reprezint stabilitatea preurilor care este expresia nivelului sczut al ratei inflaiei. Conform considerentelor bncii centrale acest obiectiv este esenial deoarece asigur un cadru favorabil dezvoltrii economice permind crearea locurilor de munc. Cu toate acestea, ocuparea forei de munc depinde i de ali factori precum: noua tehnologie, nclinaia oamenilor spre eonomisire, dar i riscul asumat, efortul depus i munca prestat. Un alt mijloc de a sprijini economia aflat n criz este reducerea ratei dobnzii pn la un nivel de 4 % n cazul pieei creditelor ipotecare.7 Rata dobnzii reprezint de fapt un

7 Sursa: www.zf.ro

10

instrument n ceea ce privete influenarea nivelului inflaiei i ocuparea forei de munc, avnd n vedere c FED nu poate exercita o influen direct asupra acestora. Aceste obiective reprezint o preocupare a Bncii Centrale deoarece ndeplinirea lor asigur un mediu economic echilibrat, cretere i stabilitate economic

2.3 Funcii

Noiunea de funcie face referire la acea activitate administrativ pe care o presteaz o instituie n mod regulat i organizat, cu scopul de a ndeplini o sarcin, un rol sau o destinaie. n ceea ce privete Banca Central, funciile sale au rol n buna funcionare a economiei. n acest sens, mecanismul financiar al economiei ar nregistra un blocaj fr manifestarea funciilor de emisiune sau creditare. Referitor la Sistemul Federal de Rezerve al SUA, putem afirma c acesta ndeplinete anumite funcii specifice8. Principala funcie const n coordonarea politicii monetare care are drept scop influenarea activitii monetare i condiiile referitoare la acordarea creditelor n economie pentru a optimiza ocuparea forei de munc, pentru a stabili un nivel constant al preurilor, iar pe termen lung fixarea unei rate medii a dobnzilor. O a doua funcie cu rol determinant n activitatea Bncii Centrale const n supravegherea i legiferarea instituiilor bancare avnd ca scop instituirea unei stabiliti n cadrul sistemului financiar bancar, precum i prezervarea drepturilor de creditare ale consumatorilor. O alt funcie esenial const n observarea i analizarea sistemului financiar prin supravegherea continu a riscurilor ce ar putea surveni pe pieele financiare. O ultim funcie ndeplinit de Banca Central este reprezentat de oferirea unei varieti de servicii finaciare guvernului SUA, instituiilor axate pe operaiuni de depozitare , instituiilor finaciare strine, dar i n sfera sistemului naional care exercit operaiuni de pli. Pe lng aceste funcii specifice mai prezint i urmtoarele: funcia de autoritate n domeniul valutar - se refer la dreptul bncii centrale de a administra, reglementa i stabili
8 Board of Governors of the Federal Reserve System, Purposes&Functions, Ninth Edition, 2005, p.15

11

operaiunile precum i tranzaciile din domeniul valutar, de asemenea poate constitui i rezerva valutar a statului, administrarea cantitii de numerar n economie - n sensul c banca central poate stabili cantitatea de moned i de bancnote necesar circulaiei n economie. Importana Bncii Centrale este evideniat de ndeplinirea acestor funcii care formeaz la nivel global funcia economic9, caracterizat i prin abilitatea bncii de a emite moned, de a supraveghea cursul valutar i de a influena mrimea ratei dobnzii.

2.4 Instrumente
Instrumentul de politic monetar desemneaz o cale prin intermediul creia banca central acioneaz n scopul atingerii principalului obiectiv. Cu ajutorul instrumentului monetar se influeneaz nivelul ratei dobnzii i masa monetar. Conform acestora, politica monetar a FED se divide n:

instrumente de intervenie indirect: refinanare bancar, politica de openmarket i poltica rezervelor minime obligatorii. instrumente de intervenie direct: politica selectiv a creditului i plafonarea acestuia.

Avnd n vedere obiectivul principal al Bncii Centrale Americane i anume meninerea stabilitii preurilor utilizarea instrumentului de refinanare bancar presupune mprumutarea bncilor prin reescont (se refer la un mprumut realizat printr-un efect de comer acordat bncii comerciale la un pre dinainte cunoscut, la data stabilit banca central emite n economie lichiditi, iar la termenul scadent al efectului de comer se realizeaz operaiunea invers i anume de retragere a lichiditilor din economie). Prin politica de open-market se realizeaz operaiuni de vnzare-cumprare de diferite creane concretizate n: efecte de mobilizare a creanelor ipotecare i de consum, bonuri de tezaur, warante- reprezint un titlu de proprietate asupra mrfurilor, efecte de comer, etc.10
9 Turliuc, Vasile, Cocris, Moneda si Credit, Editura ANKAROM, Iasi, 1997, p.102 10 Basno, Cezar, Dardac,Nicolae, Floricel, Constantin, Moneda, Credit, Banci, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1997, p. 328

12

Aceast politic reprezint n SUA principalul instrument de control monetar deoarece are ca avantaje faptul c nu implic abateri mari de pre, permit un nivel de dobnd concurenial, titlurile prezint o lichiditate mare. Ideea crerii rezervelor minime obligatorii a fost conceput pentru ntia oar n acest sistem bancar din SUA la nceputul secolului XX. Acestea fac referire la angajamentul bncilor comerciale de a-i forma depozite cu o dobnd minim n conturile deschise la banca central. Sistemul rezervelor obligatorii este constituit sub semnul prudenei n ceea ce privete asigurarea lichiditilor suficiente bncilor comerciale pentru a face fa clienilor care manifest o cerere masiv de retragere de numerar. Politica rezervelor minime obligatorii este aplicat att n condiii de criz (prin sporirea volumului creditelor acordate, ceea ce determin dezvoltarea activitii economice i reducerea coeficientului de rezerv obligatorie), ct i n condiii de boom (determinnd diminuarea ritmului de dezvoltare generat de numrul mai mic de credite acordate). Astfel se majoreaz coeficientul de rezerve obligatorii. Politica selectiv a creditului const n acordarea unor credite pentru dezvoltarea unor sectoare considerate a fi de o importan major n creterea economic. n sistemul bancar american aceast politic vizeaz crearea de noi locuri de munc, susinerea construciei de locuine, dezvoltarea sectorului agricol i stimularea exporturilor. Politica privind selectivitatea creditului are la baz finanarea dobnzilor i suportarea de ctre stat a unei pri din costul creditului.11 Plafonarea creditelor - prin acest intrument se urmarete controlul creditelor acordate de bnci. Utilizarea lui este specific perioadelor cu inflaie galopant, avnd drept scop limitarea creterii masei monetare, evitnd dezechilibre grave n economie. Politica monetar a SUA mai include pe lng instrumentele de mai sus i instrumente privind intervenia asupra cursului de schimb valutar utilizate n mod special pentru frnarea sau stimularea importurilor respectiv a exporturilor. Situaia economic a Statelor Unite ale Americii determin folosirea n mod constant a instrumentelor de politic monetar, n special cea a rezervelor minime obligatorii i cea de open-market.

11 Angela, Roman, Politici monetare, Editura Universitatii Alexandru Ioan Cuza, Iasi, 2009, p.168

13

2.5 Caracteristici definitorii

Banca Federal de Rezerve este cea mai puternic instituie bancar a Statelor Unite ale Americii, al crei rol este de a influena situaia economic ntr-un sens pozitiv prin politica monetar desfurat. FED deine controlul asupra emisiunii monedei naionale i are putere de reglementare a sistemului financiar bancar. Conform statutului, aceasta prezint un grad mare de independen, n sensul c nu este subordonat Guvernului i anume, nu emite moned ca resurs extraordinar pentru acoperirea deficitului bugetar. Serviciile oferite de FED pentru a facilita operaiunile desfurate ntre diferite instituii la nivel naional sunt: fedline, account services, check services, fedACH, fedcash, fedcomplete, fedwire, Treasury services, etc. 12 n ceea ce privete conducerea Bncii Centrale, aceasta este alcatuit din 7 membri alei pe o perioada de 5 ani, conform Federal Reserve Act. Activitatea Bncii Centrale a SUA influeneaz activitatea economic internaional. Aceasta ii elaboreaz politicile n concordan cu evoluia fenomenelor economice internaionale. De asemenea particip n mod direct la afaceri de amploare internaional. Un exemplu n acest sens ar putea fi implicarea acesteia n tranzacii valutare menite s influeneze valoarea dolarului n raport cu celelalte monede cu scopul de a stabiliza piaa aflat n dezechilibru financiar. Banca Central se afl n relaie i cu Trezoreria Statului i alte agenii guvernamentale contribuind la perfecionarea unor aspecte privind politica monetar internaional. Particip, de asemenea, la diferite ntruniri internaionale innd astfel legtura cu numeroase bnci centrale din lume, ajutndu-se reciproc.

3. Bnci reprezentative ale sistemului bancar din SUA

12 www.federalreserve.gov

14

3.1

1.1.1Istoric

Bank of America a luat fiin n 1904 ca Bank of Italy, la iniiativa lui Amadeo Giannini n San Francisco. n 1920 Giannini i-a propus preedintelui instituiei Bank of America, Orra E. Monnette, realizarea unei fuziuni ntre cele doua bnci, iar n 1929 a fost denumit Bank of America. Scopul principal al bncii a fost de a rspunde nevoilor bancare ale imigranilor refuzai de ctre alte bnci.

3.1.2 Acionariat
Preedintele acestei bnci este Charles (Chad) O. Holliday Jr. Ca acionari putem meniona: Stella Adams, Townsend, etc. Marijke Knipscheer, Michael Garland, Gerald Abrams, Gary

3.1.3 Tip de instituie

Bank of America este o companie financiar de nivel internaional care deservete clieni din peste 150 de ri i are o relaie cu 99% dintre 500 de companii din SUA. Compania deine 12,2% din toate depozitele din SUA i este una din cele patru mari puteri bancare din Statele Unite, mpreun cu Citigroup, JP Morgan Chase i Wells Fargo, principalii si concureni.

3.1.4 Oferta de produse

De la fondarea sa, Bank of America a fost liderul bncilor comerciale n furnizarea de servicii financiare. Cu acces complet la instrumentele bancare, comerciale i de investiii, prin intermediul birourilor bncilor regional-comerciale aceast instituie ofer produse personalizate de imprumut, de cash management, servicii de investiii, schimb valutar, rata dobnzii de management i o gam completa de soluii financiare prin intermediul pieelor de capital public i privat.

15

3.1.5 Evoluii
n toate domeniile sale de activitate Bank of America a cunoscut o uimitoare evoluie. Momentan ea depete grupul financiar Citigroup cu care se afl n rivalitate devenind astfel cea mai mare banc din lume. Bank of America este cea mai mare banc de retail din Statele unite ale Americii, n timp ce Citigroup obine peste 40% din venituri din activiti internaionale. Pe viitor, Bank of America va depai JPMorgan Chase & Co i Citigroup Inc i devine cea mai mare banca din SUA. Operaiunile ipotecare, de administrare a averilor, de brokeraj, carduri de credit, investitii bancare i baz de depozite vor fi printre cele mai mari din Statele Unite.

3.2

3.2.1 Istoric

JP Morgan Chase & Co. este una dintre cele mai importante 4 bnci ale Americii alturi de Bank of America, Citigroup i Wells Fargo. Compania are activitatea extins n ntreaga lume,(mai exact n 60 de ri ale lumii), aceasta deinnd n 2009 active n valoare de 2,2 trilioane de dolari. Momentan JP Morgan Chase deine 5 filiale bancare din Statele Unite ale Americii, i anume: Chase Bank USA- Asociaie Naional, PMorgan Chase Bank- Asociaie Naional, JPMorgan Chase Bank- Dearborn, J.P. Morgan Trust CompanyCustodial Trust Company i J.P. Morgan Cazenove. JPMorgan Chase & Co este una dintre cele mai vechi instituii financiar- bancare din lume, istoria sa ncepnd din anul 1823. Aceasta deine branduri importante precum: J.P. Morgan, Chase i WaMu. Asociaie Naional,

16

3.2.2

Acionariat

Banca este condus de preedintele i eful executiv-James Dimon.

3.2.3

Tip de instituie

JP Morgan Chase este o companie american de valori imobiliare, servicii bancare de investiii i servicii bancare cu amnuntul. Este un furnizor important de servicii financiare, cu active de 2118 miliarde de dolari i este o instituie bancar din SUA care deine locul secund n ceea ce privete capitalizarea pieei.

3.2.4

Oferta de produse

n ceea ce privete oferta de produse a companiei putem spune c nu se axeaz pe un anumit domeniu, aceasta ofer o gam ct mai variat de produse pentru multe tipuri de nevoi, pentru a satisface ct mai multe categorii de clieni. Am expus n cele ce urmeaz un grafic n ceea ce privete procentul cu care se caracterizeaz activitatea bncii mai n detaliu:

Sursa datelor: www.jpmorganchase.ro

3.2.5 Evoluii
JB Morgan Chase era la sfritul lui 2008 cea mai mare banc individual din America, neincluznd aici i filialele. n prezent compania se ocup cu multe acte de binefacere precum: a ajutat coli din ntreaga ar pentru a oferi copiilor procese noi de nvare, a ajutat refacerea unui cartier din Chicago, a ajutat o coal special s se extind. Acetia au afirmat c au de gnd s continue cu acest tip de activiti.

17

3.3 Wells Fargo & Company

3.3.1

Istoric

Wells Frago reprezint o instituie bancar ce a luat natere n anul 1852 n San Francisco. La baza fondrii acesteia au stat Henry Wells i William Fargo. Iniial banca se intitula Wells, Fargo & Co. n ceea ce privete obiectul de activitate, acesta se concretiza n oferirea de servicii bancare i de curierat. De-a lungul timpului Wells Fargo a atins un grad de dezvoltare ridicat referitor la activitatea sa, prin oferirea unei game largi de produse bancare dar i ca extindere. n acest sens se constat c n anul 2008 aceasta prezenta 11.165 de sucursale. n octombrie 2008 Wells Fargo ii extinde sfera de influen prin preluarea bncii americane Wachovia.

3.3.2 Acionariat

n prezent, compania este condus de John G. Stumpf. n ceea ce privete acionariatul acesta este alctuit n mare parte din instituii i fonduri mutuale. Printre cele mai importante instituii se numr : Berkshire HathawayInc., Fidelity Management & Research ,CompanyState Street Global Advisors ,(US)Vanguard Group, Inc.Wellington Management Company, LLPCapital World, InvestorsBlackRock Institutional Trust Company, N.A.Davis Selected Advisers, L.P.Dodge & CoxT. Cel mai mare deintor de aciuni este Buffett Berkshire Hathaway, aproximativ 8,8% din aciunile comune aparinndu-i.

3.3.3 Tip de instituie

Wells Fargo reprezint o companie financiar public ce ofer o mare diversitate de servicii financiare n ntreaga lume. Pe lng obiectivele principale i anume acelea de satisfacere maxim a clienior prin oferta de bunuri i servicii, precum i maximizarea
18

profitului, compania mai deine i o serie de obiective secundare cum ar fi : asigurarea oportunitilor de dezvoltare n ceea ce privete educaia, ncurajarea spiritului antreprenorial prin intermediul unor parteneriate cu instituii de nvmnt superior precum i stimulare creterii economice.

3.3.4 Oferta de produse i servicii

Wells Fargo, cea mai mare banc de pe coasta de vest a SUA ofer o varietate de produse i servicii acestea concretizndu-se n:

Sursa datelor: www.wellsfargo.com

3.3.5 Evoluii

Treptat Wells Fargo a cunoscut o dezvoltare remarcabil din puntul de vedere al ofertei de bunuri i servicii, reuind s se plaseze pe unul dintre locurile de frunte n clasamentul celor mai puternice bnci din sistemul bancar american. Acest lucru se datoreaz i faptului c n principal ii orienteaz atenia spre satisfacerea clienilor, dndu-le oportunitatea s beneficieze de cele mai bune oferte n materie de credit. Astzi Wells Fargo prezint n sfera sa de interes numeroase obiective. Printre acestea se numar: obinerea de profit, satisfacerea deplin a clienilor, implicarea sa n dezvolarea educaiei, ncurajarea spiritului antreprenorial precum i asigurarea prosperitii economice.

19

3.4 Indicatori de apreciere

Banca Total active(mld .$)

Capital propriu (mld.$) 228,248 176,106

Profit net (mld.$) 18,130 17,370

Numar de angajati 288000 239834

Bank of America JP Morgan Chase Wells Fargo TOTAL

264 118

Depozite Credite atrase(m acorda il. $) te(mil. $) 900128 99161 1 633458 93836 7 782770 2316356 78073 7 27107 15

258 640

127,889 532,243

12,362 47.862

280000 807834

Datele au fost preluate din rapoartele anuale ale celor trei banci din 2009

3.4.1 Bank of America

a) Rentabilitatea financiar
ROE=Profit netcapital propriux100=18,130228,248x100=7,94%

Interpretare: Rentabilitatea financiar a bncii nu se ncadreaz n nivelul standard internaional de 15%-20%. b) Rentabilitatea economic
ROA=Profit netactiv agregatx100=18,1302264x100=0.80%

Interpretare: Rentabilitatea economic a bncii nu se ncadreaz n nivelul standard de 12%. c) Raportul dintre credite i depozite
CrediteDepozite=991611900128x100=110.16%

20

Interpretare: Privind raportul dintre credite i depozite, observm c acesta este mai mare dact 100, ceea ce indic faptul c banca folosete i alte tipuri de resurse atrase pentru acordarea de credite.

d) Gradul de concentrare bancar sau cota de pia

Cp=Credite acordateTotal credite=9916112710715=36,58%

Interpretare: Acest indicator ne arat c sistemul este concentrat, acest lucru indicndu-ne o competiie slab.

3.4.2 JP Morgan Chase

a) Rentabilitatea financiar
ROE=Profit netcapital propriux100=17,370176,106x100=9,86%

Interpretare: Rentabilitatea financiar a bncii nu se ncadreaz n nivelul standard internaional de 15%-20%. b) Rentabilitatea economic
ROA=Profit netactiv agregatx100=17,3702118x100=0.82%

Interpretare: Rentabilitatea economic a bncii nu se ncadreaz n nivelul standard de 1-2%. c) Raportul dintre credite i depozite
CrediteDepozite=938367633458x100=148,13%

Interpretare: Privind raportul dintre credite i depozite, observm c acesta este mai mare dact 100, ceea ce indic faptul ca banca folosete i alte tipuri de resurse atrase pentru acordarea de credite. d) Gradul de concentrare bancar sau cota de pia
Cp=Credite acordateTotal creditex100=9383672710715x100=34,61% 21

Interpretare: Acest indicator ne arat ca sistemul este concentrat, acest lucru indicndu-ne o competiie slab.

3.4.3 Wells Fargo

a)Rentabilitateafinanciar ROE=Profit netcapital propriu x 100 = 12,362127,889= 9.6%

Interpretare: n urma calculului efectuat observm c rentabilitatea financiar a bncii Wells Fargo nu se ncadreaz n nivelul standard internaional de 15% -20%.
b)Rentabilitatea economic ROA=Profit netactiv agregat x 100

=12,3621258 = 0,982%

Interpretare: Din punctul de vedere al rentabilitii economice, observm c valoarea indicatorului nu se ncadreaz n nivelul standard internaional care este 1% 2%.

c)Raportul dintre credite i depozite CrediteDepozite=780737782770x100=99.7%

Interpretare: Privind raportul dintre credite i depozite, observm c acesta este mai mic dect 100, n consecin putem afirma c depozitele bancare acoper creditele acordate, mai mult dect att este vorba de o acoperire echilibrat a creditelor, ntruct raportul este apropiat de 100. d) Gradul de concentrare bancar sau cota de pia
Cp=Credite acordateTotal creditex100=7807372710715x100=28.8%

Interpretare: Acest indicator ne arat c sistemul este concentrat, acest lucru indicndu-ne o competiie slab.
IHH3=(Cp)2=36,582+34,612+28,82=1338,09+1197,85+829,44=3365,38

Interpretare: Acest indicator depete valoarea de 1800, ceea ce indic o pia bancar foarte concentrata i puin competitiv.
22

Bibliografie

Cri :
Angela, Roman - Politici monetare, Ed. Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009 Aurelian, Alexandru, Paul, Berea - Modernizarea sistemului bancar, Ed. Expert, Bucureti 2007 Bakker A.F.P. Instituii financiare internaionale, Ed. Antet, 1997 Basno, Cezar, Dardac, Nicolae - Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002 Basno, Cezar, Dardac, Nicolae, Floricel, Constantin, Moned, Credit, Bnci, Ed.
Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997

Cpraru, Bogdan Retail banking, Ed.C.H.Beck, Bucureti, 2009 Cpraru, Bogdan Banca central i mediul economic repere teoretice, evoluii i analize, Ed. Universitii Al. I Cuza, Iai, 2009 Frei L.I. Sisteme bancare contemporane Anglia, SUA, Frana, Ed.de Stat, Bucureti, 1996 Lucian, Beclea - Dicionar juridic pentru comerciani, Ed. Teora, Bucureti, 2000 Manolescu, Gheorghe Politici economice concepte, instrumente, experiene, Ed.

Economic, Bucureti, 1997 Simon, Claude Bncile, Ed.Humanitas, Bucureti, 1993 Internet

23

www.efinancialn ews.com www.wallstreet.ro www.federalreser ve.gov www.zf.ro

www.jpmorganch ase.com www.bankofamer ica.com www.wellsfargo. com