Modelarea Deciziilor Bancare

Managementul financiar al bncilor comerciale
Capitolul 1 GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE 1.1. Riscuri bancare: abordri conceptuale Mediul n schimbare n care se afl bncile genereaz noi oportuniti de afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze ct mai adecvat pentru a putea supravieui concurenei i pentru a susine creterea economic indus de sectorul privat. 1.1.1. Conceptul de risc bancar n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar. Potrivit dicionarului explicativ al limbii romne, prin oportunitatea de risc se nelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine neplcute pentru subiect. Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca rentabilitatea real viitoare s fie mai mic dect rentabilitatea ateptat1. Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur2. Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca un activ s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s produc o pierdere. n lucrarea sa cuprinztoare Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate3. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea Le control de gestion bancaire et financiere definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii. Revista Risc Consult precizeaz c riscul este practic ameninarea ca un eveniment s afecteze abilitatea unei companii de a funciona i de a-i urmri ndeplinirea obiectivelor strategice. Riscul apare n general nu att din probabilitatea c nu se ntmpl ceva bine, ci din posibilitatea de a se ntmpla ceva ru4. De asemenea, viaa economic este guvernat de incertitudine i orice proiecie a unor evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n parametrii prevzui5. Ion Niu n Managementul riscului bancar ilustreaz existena permanent a riscului, care nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz., cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte
P. Halpern, J.F. Weston, E.F. Bringham Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994, p.934 2 Ion Stoian Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print, Bucureti, 1999, p.57 3 Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11 4 revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1 5 Aurel Ioan-Giurgiu Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67
1

negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. n opinia mea, riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilor bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel al profitului sau chiar al probabilitii apariiei unei pierderi. Riscul bancar este generat de o multitudine de operaii i proceduri, domeniul financiar necesitnd abordarea ca un complex de riscuri, de multe ori interdependente, putnd avea cauze comune sau putnd provoca n lan i alte riscuri. El este n continu schimbare i evolueaz n complexitate, pe lng riscurile tradiionale adugnd astzi riscuri financiare, riscuri operaionale, riscuri strategice, riscuri de ar, riscuri umane, riscuri de fraud. Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate de organizarea bncii, adoptarea de decizii financiare, condiiile politice i economice, iar producerea riscurilor bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin faliment, potrivit teoriei bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prin intensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz.
1.1.2. Tipologia riscurilor bancare Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a publicat sub titlul Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, opt categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ, riscul de reputaie. Unele riscuri sunt noi i se datoreaz formei perfecionate de operare prin sisteme electronice. Astfel6: - riscul operaional decurge din posibile deficiene ale funcionrii sau integritii circuitelor prin care se efectueaz operaiile, fiind cu att mai periculoase i greu de controlat cnd se produc nu n instalaiile proprii ale bncilor, ci n conectrile aparinnd clienilor; - riscul securitii operaiilor apare cnd extinderea geografic i posibilitile deschise de acces creeaz oportuniti fr precedent de fraude n defavoarea bncilor i a clientelei; - riscul de reputaie reprezint pierderea de credibilitate a bncilor afectate de o serie de evenimente: defeciunile produse n instalaii sau sustragerile electronice substaniale din conturi. Ali specialiti7 grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii: - riscul ntrzierii; - riscul puterii de cumprare (a creditului de rambursare); - riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului. De asemenea, riscurile pot fi clasificate dup urmtoarele criterii8: A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: Riscuri determinate de piaa produsului, care cuprind: - riscul de creditare, considerat cel mai important risc de pe piaa produsului, datornduse deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau a nerambursrii mprumutului; - riscul de strategie (de afaceri) este riscul ca ntreaga linie de afaceri s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale;
6 7
Radu Negrea Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98 Marin Opriescu, Cristi Spulbr Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar, Analele Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108 8 Ion Niu Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p.57

- riscul datorat reglementrilor bancare const n posibilitatea pierderii unor importante investiii prin revocarea licenelor instituiilor financiare ce funcioneaz ca centre de profit; - riscul de operare const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect, fiind un risc semnificativ pe piaa produsului i care nu poate fi ignorat de nici o instituie financiar; - riscul de marf datorat preurilor mrfurilor ce pot afecta uneori imprevizibil bncile i creditorii, cu impact asupra economiilor i debitorilor; - riscul resurselor umane reprezint cea mai subtil form de risc, dificil de msurat, care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea, motivarea i meninerea specialitilor; - riscul legal se poate manifesta sub forma responsabilitii creditorilor atunci cnd debitorii au pretenia c falimentul lor a fost cauzat de faptul c banca a promis c nu va retrage creditul sau c va acorda credite suplimentare; - riscul de produse se refer la riscul ca produsele oferite de o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive; Riscuri determinate de piaa de capital: - riscul ratei dobnzii, reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la variaiile ratei dobnzii. Se urmrete minimizarea riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele i pasivele purttoare de dobnzi, care trebuie s fie ct mai aproape de unu; - riscul de lichiditate const n faptul c o banc nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile financiare la un moment dat, fiind cel mai important risc al pieei de capital; - riscul valutar sau riscul ratei de curs afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de capital i apare la orice cumprare i vnzare de moned, alta dect cea n care se evideniaz n contabilitate; - riscul de decontare, ca form particular a riscului de eroare, se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele internaionale i presupune implicarea competitorilor bncii, fiind administrat prin intermediul unor tehnologii sofisticate de urmrire a plilor. B. Dup criteriul activitii bancare riscurile bancare se clasific n: - riscuri pure care apar ca urmare a activitii curente, putnd mbrca forma riscurilor fizice, financiare, criminale i frauduloase i de rspundere; - riscuri lucrative sau speculative, sunt cele care apar ca urmare a operaiunilor prin care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. O alt clasificare este dat de Banca Reglementelor Internaionale9 astfel: - riscuri financiare, care cuprind riscul ratei dobnzii, riscul cursului de schimb, riscul de lichiditate, riscul de plasament, riscul de lichiditate, riscul de plasament; - riscuri generate de parteneri, unde se includ: riscul clientelei, riscul aprut pe piaa interbancar, riscul de ar; - riscuri comerciale, n categoria crora avem: riscul de produse, riscul serviciilor, riscul de pia, riscul de imagine; - riscuri operaionale i tehnice, generate de nivelul de informatizare a bncii i de calitatea operaiunilor; - riscuri ale gestiunii bancare interne, incluznd riscul de reglementare, riscul de comunicare, riscul de strategie, riscul controlului intern, riscul resurselor umane. Un studiu al Bncii Mondiale10 arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru mari categorii:
Banca Reglementelor Internaionale Risk management Guidelines for Derivates Basel Committee on Banking Supervision, Basel, 1994 10 Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur Irecsson, Bucureti, 2004, p.12
9

- riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit, riscul de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului sau poziiei de pia; - riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale bncii, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte; - riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum i infrastructurii i sistemului de pli la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grup de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar; - riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dac sar materializa, ar pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includ evenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile, bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui anumit nivel adecvat de protecie a capitalului. Referitor la riscurile apariiei de evenimente, autoritile de supraveghere au un rol critic i important n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra statului i condiiei sistemului bancar i ale pieelor i servesc la garantarea faptului c sunt stabilite acorduri corespunztoare n vederea minimizrii impactului i dimensiunii ntreruperii activitii i mobilizrii altor autoriti care s se ocupe, n mod eficient de consecinele anumitor evenimente i, n final, supravegheaz ieirea sistematic de pe pia a instituiilor falimentare. Spectrul riscului bancar este prezentat sintetic n tabelul urmtor: Expuneri la riscurile bancare Tabelul nr. 1.1. Riscuri financiare Riscuri legate de structura bilanului Riscuri privind profitabilitatea Riscuri privind adecvarea capitalului Riscuri de credit Riscuri de lichiditate Riscuri operaionale Riscuri de fraud Riscuri privind funcionarea sistemelor interne Riscuri tehnologice Riscuri de management defectuos Riscuri de nerespectare a procedurilor i normelor bncii Riscuri ale afacerii Riscuri aferente nivelului dezvoltrii macroeconomice Riscuri de politic monetar Riscuri legate de factorii legislativi Riscuri de reglementare Riscuri de infrastructur Riscuri ale apariiei de evenimente Risc politic Risc de contaminare Risc de criz bancar Riscuri exogene
Riscul sistemic general Aceast abordare a riscului bancar confirm c nivelul calitativ al managementului bancar i, n special, procesul de management al riscurilor, reprezint preocuprile eseniale
Riscuri de pia

pentru garantarea siguranei i stabilitii att a bncilor individuale, ct i a ntregului sistem bancar. Banca Naional a Romniei, n reglementrile sale enumer zece categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de dobnd, riscul de solvabilitate, riscul valutar, riscul de contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul nerespectrii regulilor deontologice, riscul de administrare i riscul informatic. Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar11 este prezentat schematic astfel: Tabelul nr. 1.2. Caracteristica bancar Operaii bilaniere
Grupa de risc Financiar
Servicii bancare
De prestare
Cadrul de activitate
Ambiental
Tipuri de risc Risc de creditare Risc de lichiditate Risc de pia Risc de faliment Risc operaional Risc tehnologic Risc al produselor noi Risc strategic Risc de fraud Risc economic Risc concurenial Risc legal
n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri12: - riscurile proprii oricrei ntreprinderi, banca fiind o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri, i se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai, confruntndu-se astfel cu un triplu risc: riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate profesional ce poate implica erori cu consecine nesemnificative, riscul de nefuncionare sau de pan i riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale reglementrilor de ordin juridic sau fiscal; - riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce apare ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii. 1.2 Instrumente i tehnici de monitorizare a riscurilor bancare Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar13, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor, managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia instabile, volatile din punct de vedere economic i superficiale, cresc semnificativ expunerea bncilor la risc oferind o complexitate mai mare gestionrii riscului, prin expunere la risc nelegndu-se valoarea tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz.
11 12
Luminia Roxin, opera citat, p.21 Cezar Basno, Nicolae Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11 13 Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135

Componentele cheie ale managementului eficient al riscului, care trebuie s existe ntre o banc i s fie evaluate de specialiti, trebuie s cuprind urmtoarele: - o funcie de conducere ntemeiat la cel mai nalt nivel al ierarhiei de conducere a bncii, care s fie responsabil n mod specific de gestionarea riscului i de implementarea operaional a politicilor i deciziilor formulate de Comitetul pentru active i datorii (ALCO); - o strategie ntemeiat, clar i explicit pentru managementul riscului i un set de politici aflate n coresponden cu sarcinile operaionale; - existena unui grad corespunztor de formalizare i coordonare a deciziilor strategice n legtur cu managementul riscului, parametrii acestuia, n scopul exercitrii procesului decizional la nivel operaional necesitnd includerea pentru toate procesele de afaceri relevante; - colectarea de date complete, oportune, referitoare la managementul riscului, la toate procesele funcionale i de afaceri, precum i la alte domenii cum ar fi tendinele macroeconomice i de pia care pot fi relevante pentru managementul riscului. n vederea obinerii de profit, bncile comerciale trebuie s i asume riscurile specifice acestui proces, n condiii de pruden n care s aib n vedere respectarea cerinelor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare, justificarea expunerii la riscul asumat, dimensionarea riscului astfel nct pierderea produs prin materializarea acestuia s poat fi considerat normal pentru activitatea i imaginea intern i extern a bncii. Bncile trebuie s procedeze permanent la monitorizarea riscurilor i a tuturor poziiilor din bilan, reuita bncii n activitatea de monitorizare depinznd i de cadrul organizatoric adoptat, care s uureze monitorizarea i managementul riscului n general. Orice banc trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care dorete s i le asume pentru atingerea acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri cheie pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit-risc, constituind mpreun un obiectiv central al managementului bancar. Trebuie precizat faptul c, n literatura de specialitate, nu exist o linie de demarcaie clar ntre metodele de gestiune i instrumentele de monitorizare a riscurilor bancare; n principiu, prin monitorizarea riscurilor bancare se nelege identificarea, evaluarea i controlul politicilor i practicilor privind managementul riscului unei bnci, care permit detectarea problemelor cu care se confrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Sintetic, cele afirmate pot fi redate astfel:
MONITORIZARE
Identificarea, evaluarea riscului pe fiecare produs sau serviciu prin scenarii pentru diminuarea frecvenei i amplitudinii fiecrui tip de risc
Controlul riscurilor prin minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc
GESTIUNE
Eliminarea prin cunoaterea i ndeprtarea cauzelor; Evitarea prin reorientarea managerilor ctre noi activiti
Finanare
Acoperire riscuri previzibile prin rezerve generale sau specifice
Transfer - expuneri nu foarte previzibile - polia de asigurare
Identificarea i evaluarea riscurilor bancare Identificarea i evaluarea riscurilor constituie prima etap a monitorizrii riscurilor, n cadrul creia este necesar determinarea riscului asociat fiecrui tip de produs i serviciu bancar, fiind un proces care difer de la companie la companie n direct legtur cu dimensiunea acestora. Identificarea i analiza riscurilor constituie o etap extrem de important n vederea limitrii la maxim a riscurilor neidentificate , dat fiind faptul c unele riscuri sunt evidente pentru oricine, iar altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie adoptate pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective. Integrarea identificrii i evalurii riscurilor bancare n procesul de planificare presupune identificarea de ctre banc a strategiilor ce urmeaz a fi adoptate i a principalelor linii de activitate, acestea din urm incluznd uniti i proceduri, care cuprind att sarcini asociate livrrii produselor pe pia, ct i asociate activitilor auxiliare. Dup ce se realizeaz identificarea riscurilor bancare pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, apare

necesitatea elaborrii unor scenarii posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc, ntruct frecvena se refer la numrul de apariii al evenimentelor asociate unei expuneri pe parcursul orizontului de planificare, iar amplitudinea acestora msoar impactul financiar pe care l are producerea evenimentelor asociate expunerii la risc. Numai prin combinarea frecvenei cu amplitudinea riscului se poate ajunge la dobndirea de ctre manager a unei bune perspective asupra nivelului riscului asociat, aceast combinare presupunnd agregarea nivelului de risc pentru fiecare expunere i pentru fiecare categorie de risc n scopul identificrii riscului pentru fiecare unitate bancar. Un element important n depistarea riscurilor chiar nainte ca ele s devin realitate l constituie comunicaiile permanente ntre compartimentele bncii, asigurnd totodat posibilitatea controlrii riscurilor din momentul apariiei i momentul descoperirii lor, prin analiza nregistrrilor contabile i financiare; n lipsa unor abordri de evaluare a riscului uor de implementat, banca nu dispune de nici un mijloc de reducere a cheltuielilor legate de riscuri i este dificil s-i determine veniturile asociate produselor, serviciilor sau activitilor n funcie de risc. Controlul riscurilor A doua etap a procesului de monitorizare a riscurilor bancare o constituie controlul riscurilor care vizeaz minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc identificat pe produse i servicii bancare ce nu a putut fi eliminat sau evitat, momentul cel mai oportun pentru declanarea controlului fiind cel al lansrii unei noi aciuni, cnd se ncearc stpnirea riscului prin anumite prevederi din contract, iar sarcina efecturii controlului riscului revenind fiecrei bnci n mod permanent, dar totodat i bncii centrale prin intermediul unor departamente specializate i de supraveghere. Managerii bancari trebuie s determine care sunt principalele tipuri de activiti pentru fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora, de exemplu pentru a controla riscul de pia, bncile pot dispune de mai multe tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare portofoliului, iar n cazul riscului de lichiditate se poate apela la nscrierea i titularizarea unor credite sau creterea frecvenei negocierilor. Familiarizai cu asumarea riscurilor n activitatea zilnic, dar reticeni n asumarea total sau parial a riscurilor accidentale, bancherii nu trebuie s piard din vedere posibilitatea unei asumri incontiente a riscurilor, ceea ce presupune neluarea la cunotin a riscului posibil. 1.2.1. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de credit Riscul de credit (credit risk sau business risk) poate fi definit ca probabilitatea ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie rambursate la scaden sau s fie rambursate doar parial. Acest risc este specific bncilor a cror funcie important n economie este creditarea14. Indiferent de nivelul riscurilor asumate, pierderile pot fi minimizate dac operaiunile de credit sunt organizate cu profesionalism. Riscul de credit trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiile pe care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor; beneficiile directe se concretizeaz n dobnzile i comisioanele ncasate la creditul acordat, iar beneficiile indirecte constau n iniierea sau meninerea unei relaii cu clientul care poate oferi bncii depozite mai mari sau cere o diversitate mai mare de servicii; n evaluarea riscului de credit se ntlnesc dou dimensiuni: o dimensiune calitativ i o dimensiune cantitativ.
14
M. Stoica, opera citat, p.137

Evaluarea calitativ const n obinerea informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a clienilor, determinarea scopului real pentru care acetia solicit creditul , identificarea riscurilor cu care se confrunt activitatea clientului, n funcie de tendinele de evoluie a condiiilor economice n viitor i de estimarea eforturilor pe care clientul le va face n scopul rambursrii. Dimensiunea cantitativ ntlnit n evaluarea riscului de credit se refer la analiza situaiilor financiare ale clientului i estimarea rezultatelor financiare viitoare pentru determinarea capacitii clientului de a rambursa creditul la timp. Cea mai important funcie a managementului bancar poate fi considerat cea de control i analiz a calitii portofoliului de credite, ntruct slaba calitate a creditelor constituie una din principalele cauze ale falimentului bancar, fiind necesar existena unei informri permanente a conducerii bncii despre rezultatele procesului de analiz a calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie corectate i detectate la timp. Conducerea bncii trebuie s se asigure c funcia de creditare a bncii ndeplinete trei obiective fundamentale: creditele sunt acordate pe o baz sntoas i astfel nct s poat fi rambursate; fondurile sunt investite profitabil n beneficiul acionarilor i pentru protecia deponenilor; necesitile de creditare ale agenilor economici i persoanelor fizice trebuie satisfcute. Este de asemenea necesar revizuirea operaiunilor de creditare, integritatea i credibilitatea procesului de creditare depinznd de decizii de creditare obiective care s asigure un nivel acceptabil de risc n raport cu rentabilitatea ateptat. Revizuirea trebuie s cuprind o analiz de credit detaliat, criteriile de aprobare a creditelor, de determinare a politicii de pre i a plafoanelor de creditare la diferite niveluri de conducere ale bncii, garaniile pentru toate tipurile de credit, precum i metodele de reevaluare a garaniilor. Revizuirea volumului de solicitri de credite ofer indicii privind calitatea sistemului de evaluare a creditelor. Un rol important l deine evaluarea resurselor umane n vederea identificrii personalului implicat in procesele de monitorizare a riscului de credit, organizarea, aptitudinile i calificrile personalului oferind indicii privind nivelul aptitudinilor de creditare. Banca trebuie s dispun de sisteme eficiente de revizuire i raportare care s informeze conducerea superioar a bncii despre modul n care sunt implementate politicile de creditare, calitatea i caracteristicile portofoliului de credite al unei bnci reflectnd poziia de pia i cererea pentru o banc, strategia sa de afaceri i de risc, precum i capacitatea sa de a acorda credite. n vederea realizrii unei corecte analize a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de credite, cu impact asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii clienilor n banca respectiv, bncile calculeaz pentru estimarea riscului de creditare urmtoarele categorii de indicatori: volumul creditelor restante/total credite X 100 : este de dorit ca raportul s tind spre zero; volumul creditelor neperformante/ total credite X 100 : valoarea optim este cea minimal deoarece creditele neperformante greveaz activitatea i rezultatele financiare ale bncii genernd probleme de fond ale sistemului bancar; rezerve pentru pierderi din credite/total credite X 100, indicator ce exprim ateptrile conducerii bncii privind evoluia calitii portofoliului de credite; provizioane pentru pierderi din credite/pierderi nete X 100, indicator care reflect nivelul de pruden adoptat de bnci n politica de creditare; profit brut/provizioane pentru pierderi din credite X 100, respectiv costul suportat de banc n ceea ce privete acoperirea riscului de creditare.

Banca Comercial Romn calculeaz pentru reflectarea riscului de credit indicatorii prezentai n tabelul de mai jos: Indicatorii riscului de credit Tabel nr. 1.3 Nr. crt. 1. Relaia de calcul 2003 2002
Volum credite neperformante 100 Total credite Re zerva pentru pierderi din credite 100 Total credite Pr ofit brut 100 Pr ovizioane pentru pierderi din credite
2.
3.
4.061.697 100 83.521.376 = 4,86% 1.629.352 100 83.521.376 = 1,95% 3.822.801 100 4.873.412 = 78,43%
4.033.055 100 58.956.180 = 6,84% 1.157.519 100 58.956.180 = 1,96% 5.578.731 100 3.559.770 = 156,71%
Sursa: Date prelucrate din Raportul Anual al B.C.R. 2003 Dei volumul creditelor neperformante n ansamblul creditelor a nregistrat o scdere n anul 2003, fa de anul 2002, B.C.R. se confrunt cu un risc legat de neplata datoriei, reflectat i prin majorarea provizioanelor pentru pierderi din credite, risc ce ar putea genera o pierdere semnificativ pentru banc dac o schimbare n condiiile economice ar afecta ntreaga industrie sau situaia economic a Romniei. Bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit. Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile, perioad ce variaz de la o jurisdicie la alta. Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte, cum ar fi: cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine; determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clien i i segmente de activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor; evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor neperformante; impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor. Exist o serie de motive care explic deteriorarea calitii portofoliului de credite, fiind de neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea activitii, pentru majoritatea bncilor care au dat faliment, probleme reale avnd la baz politica de creditare a bncii; ca semne de distorsionare a culturii de credit Banca Central American consider: - operaiunile interne prin acordarea unui numr mare de credite directorilor i acionarilor mari ai bncii, compromindu-se astfel principiile de credit sntoase;
10

- compromiterea principiilor de creditare apare n condiiile n care creditele cu riscuri mari sunt contient acordate din dorina obinerii unor venituri ct mai mari, ca urmare a presiunilor concureniale de pe principalele piee ale bncii sau a conflictelor de interese personale; - dorina obinerii unor venituri ct mai mari, care depete motivaia unor principii de creditare sntoase, n sperana c riscul nu se va materializa sau nu va conduce la credite cu termene de rambursare nesatisfctoare, reprezentnd o problem relativ frecvent ca urmare a faptului c portofoliul de credite este principalul activ generator de venituri al unei bnci; - deinerea unor informaii incomplete indic faptul c mprumuturile au fost acordate fr o analiz corespunztoare a bonitii clientului; - complezena, care se manifest prin lipsa de supraveghere adecvat a clienilor vechi, familiari, prin dependena asupra informaiilor verbale, i nu pe date financiare complete, prin interpretarea optimist a punctelor slabe datorit supravieuirii n trecut n situaii potrivnice; bncile ignor semnalele de avertizare referitoare la client, economie, regiune, sector i refuz s pun n aplicare cauzele de rambursare, inclusiv lipsa aciunii juridice prompte; - supravegherea ineficient conduce la lipsa cunoaterii activitii clientului pe durata de via a creditului, creditele sntoase la nceput putnd genera pe parcurs probleme i pierderi din cauza lipsei unei supravegheri eficiente; - incompetena tehnic concretizat n lipsa capacitii tehnice a ofierilor de credit de a analiza situaiile financiare i de a obine i evalua informaii de credit pertinente; - slaba selec ie a creditelor, care implic: acordarea de credite la care partea finanat de banc din costul total al proiectului de investiii este mai mare dect capitalul propriu al clienilor, acordarea de credite bazate pe presupunerea finalizrii cu succes a unei tranzacii, i nu pe bonitatea clientului, credite acordate companiilor care funcioneaz n zone aflate n impas economic, credite acordate pe baza unor garanii cu valoare de lichiditate problematic. Capacitatea managementului de a administra corect activele bancare reprezint un factor esenial pentru fiecare banc cu preocuparea permanent a conducerii bncii de a identifica i recupera creditele neperformante.
1.2.2. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de rat a dobnzii Riscul de variaie a ratei dobnzii poate fi definit ca efectul modificrii ratelor dobnzii asupra valorii unui activ financiar, sau ca diferena dintre valoarea unui portofoliu de active financiare i valoarea pasivelor care finaneaz acest portofoliu de active15, sau altfel spus riscul de deteriorare a situaiei financiare a unei bnci sub impactul modificrilor adverse a nivelului dobnzilor pe pia. Apariia i dezvoltarea riscului ratei dobnzii se datoreaz unor factori endogeni i exogeni, n categoria celor dinti incluzndu-se: structura activelor i pasivelor, calitatea portofoliului de credite, strategia bncii, ealonarea scadenelor creditelor, scadena fondurilor atrase. Dintre factorii exogeni care determin apariia riscului ratei dobnzii, amintim: evoluia condiiilor economice generale, politica monetar, financiar, valutar practicat de autoriti, neconcordane ntre politica bncii centrale i politica economic a guvernului, evoluia pieei interbancare, factori psihologici. Analiza riscului ratei dobnzii prezint o importan deosebit ntruct modificrile neateptate ale ratelor dobnzii pot determina schimbri semnificative n profitabilitatea unei bnci i n valoarea de pia a capitalului su, prin creterea sau scderea venitului net din dobnzi n funcie de caracteristicile fluxului de numerar al activelor i pasivelor bncii.
15
G.H. Hempel, A.B. Coleman, D.G. Simonson Bank Management, John Wilez&Sons, New York, 1990, p.594
11

Riscul ratei dobnzii apare n momentul n care plasamentele pe termen lung efectuate de banc sunt finanate din resurse atrase pe un termen mai scurt, iar ratele dobnzii cresc peste un nivel prognozat de banc, astfel c cheltuielile cu dobnzile aferente depozitelor unei bnci cresc mai mult dect veniturile din dobnzi aferente activelor; n situaia n care ratele dobnzii scad sub nivelul ateptat, diferena dintre venitul din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile va fi mai mare, ceea ce duce la creterea venitului net din dobnzi i a valorii bncii. Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii fie sub forma pierderilor ca urmare a varia iei neconvenabile a ratei dobnzii, fie sub forma deteriorrii situaiei patrimoniale a bncii, concretizate n diminuarea capitalului propriu. Se poate afirma c riscul ratei dobnzii se datoreaz att deinerii activelor i pasivelor cu dobnd fix, diferite ca scaden i pre, ct i deinerii de active i pasive cu dobnd variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii. Unul dintre cele mai importante aspecte ale acestui tip de risc l reprezint decizia de a mprumuta sau credita, la rate fixe sau variabile ale dobnzii16 bazat pe prognozele tendinei de evoluie a ratei dobnzii: ratele fixe cu tendine cresctoare sunt mai atractive pentru cei care mprumut, iar cei care se mprumut prefer ratele variabile cu tendine descresctoare. n funcie de dimensiunea activelor i pasivelor cu dobnd fix sau variabil, se determin poziia bncii fa de riscul ratei dobnzii, poziie care va fi: lung, scurt sau neutr, ca diferen ntre activele i pasivele purttoare de dobnzi. Astfel c, n cazul n care o banc deine mai multe pasive cu dobnzi fixe dect active cu dobnzi fixe, spunem c banca se afl n poziie scurt, fiind favorabil pentru profitul bncii atunci cnd pe pia ratele sunt n cretere. n situaia n care activele bncii cu dobnd fix sunt mai mari dect pasivele cu dobnd fix, banca se afl n poziie lung, favorabil din punctul de vedere al rentabilitii n perioadele de scdere ale ratelor dobnzii. Att la poziia lung ct i la poziia scurt banca se poate confrunta cu riscul de variaie advers: la poziia scurt ea apare dac ratele dobnzii nregistreaz o scdere, iar la poziia lung atunci cnd ratele dobnzii cresc. Poziia neutr se caracterizeaz prin egalitatea dintre activele si pasivele cu dobnd fix/variabil deinut de bnci, este aparent ideal din punct de vedere al riscului de rat a dobnzii, dar nu imunizeaz banca i o mpiedic s speculeze variaia ratei n favoarea ei.
Poziia bncii fa de riscul ratei dobnzii
Active cu dobnzi fixe
Pasive cu dobnzi fixe
Active cu dobnzi fixe
Pasive cu dobnzi fixe
Poziie scurt
Poziie lung
n analiza riscului ratei dobnzii o atenie deosebit trebuie acordat riscului care poate decurge din structura financiar a bncii, respectiv situaiile n care apare un surplus de active sau de pasive, n condiiile unor dobnzi de pia variabile, astfel c n vederea minimizrii acestui risc este de dorit ca raportul dintre activele i pasivele purttoare de dobnzi s fie ct mai aproape de 1, fiind necesar n acest sens elaborarea unor planuri i prognoze privind
16
Institutul Bancar Romn Management bancar, Bucureti, 2000,p.12
12

activele i pasivele purttoare de dobnzi care s asigure nivelul optim de acoperire a pasivelor purttoare de dobnzi din active purttoare de dobnzi. n cadrul monitorizrii riscurilor bancare o importan deosebit revine cuantificrii acestora, pe baza unui sistem de indicatori specifici, pentru evaluarea riscului ratei dobnzii fiind prezentai n continuare cei a cror utilitate a fost confirmat i n practica bncilor romneti: riscul ratei dobnzii, calculat ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi; marja absolut a dobnzii bancare, exprimat prin veniturile nete din dobnzi (ca diferen ntre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor), ilustreaz capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile cu dobnzile din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la credite. Marja dobnzii trebuie astfel stabilit nct s poat susine sarcina bancar (diferena dintre alte cheltuieli bancare i alte venituri bancare) i obinerea unui profit satisfctor pentru banc; marja procentual brut a dobnzii bancare, calculat n mod relativ prin raportarea marjei absolute a dobnzii la activele productive x 100; marja procentual a dobnzii bancare, care se calculeaz ca diferen sau ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. n vederea stabilizrii i majorrii venitului net din dobnzi, se utilizeaz metoda GAP, de interval, care const n determinarea discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil, deinute de banc n portofoliul su, sau metoda DGAP, care se concretizeaz n determinarea duratei de recuperare, respectiv intervalul de timp necesar pentru ca un activ s fie recuperat la valoarea de pia determinat n funcie de rata dobnzii de pia. Analiza metodelor GAP i DGAP va fi prezentat n subcapitolul 1.3, ntruct, reprezint o metod de gestiune a riscului de rat a dobnzii bazat pe anticiparea tendinelor i imunizarea bncii prin modificarea periodic a activelor i /sau pasivelor.
1.2.3. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de lichiditate
Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibil n conturi curente. In vederea meninerii credibilitii fa de clieni bncile trebuie s dispun n permanen de un grad corespunztor de lichiditate necesitnd astfel un management al intrrilor i ieirilor de fonduri care s asigure n permanen suficiente lichiditi la nivelul bncii. Exist mai multe accepiuni ale riscului de lichiditate: - conform Normei nr.1/2001 a BNR privind lichiditatea bncilor riscul de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obliga ia bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care sunt legate economic ntre ele, n sensul c retragerea de ctre una din persoane exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control, sau nivelul cumulat al obligaiei bncii reprezint un singur risc de lichiditate pentru banc, n sensul c retragerea de ctre una dintre persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent i/sau utilizarea unui angajament de finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlalte persoane retragerea depozitelor, nchiderea conturilor curente i/sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la banc; de asemenea se definete ca risc mare de lichiditate al bncii fa de o singur persoan, riscul de lichiditate a crui valoare reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere altele dect mprumuturile i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate n afara bilanului; - riscul de lichiditate reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency);
13

- riscul de lichiditate include incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare i incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil17; - riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli18; - riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor19. n concluzie riscul de lichiditate reprezint probabilitatea ca o banc s nu-i poat ndeplini obligaiile de plat fa de clienii si ca urmare a necorelrii posturilor de activ cu cele de pasiv. Pentru ndeplinirea acestor obligaii de plat bncile trebuie s dispun de suficiente rezerve n numerar i n conturi. Dei la prima vedere lipsa de lichiditate pare o problem de conjunctur, ea decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii20. O sarcin extrem de important a conducerii unei bnci este aceea de estimare i acoperire corect a nevoilor de lichiditate, ntruct rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ pe termen lung dac banca deine n portofoliu prea multe active lichide comparativ cu nevoile sale, dar pe de alt parte prea puine lichiditi pot crea mari probleme financiare sau chiar falimentul n cazul bncilor mici. Riscul de lichiditate apare ca urmare a necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv, n practic manifestndu-se fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii lor la pasive. Nevoile de lichiditate ale bncii apar atunci cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc, n condiiile nerambursrii la termen a creditului i dobnzilor i nu n ultimul rnd ca urmare a unor factori psihologici, aprnd aa numitul fenomen de bank run n condiiile existenei pe pia a unor informaii referitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare, care determin creditorii s solicite rambursarea imediat i complet , precum i a unor zvonuri nsoite de aprecieri fr o baz real (self-fulfiling profecies) care pot determina pierderea credibilitii sau chiar falimentul bncii. Deoarece plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung, bncile se confrunt pe de o parte cu situaia de a nu-i putea onora angajamentele pe termen lung, iar pe de alt parte s dispun de resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. n prima situaie este vorba de risc de lichiditate imediat, determinat de retragerile masive i neateptate ale clienilor si, iar n cel de-al doilea caz bncile se confrunt cu un risc de lichiditate de transformare, ceea ce impune bncilor luarea n considerare a urmtoarelor elemente: - analiza resurselor i plasamentelor trebuie efectuat n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor real i nu juridic, astfel depozitele la vedere sunt uneori mai stabile dect depozitele la termen, depozitele interbancare sunt mai volatile dect depozitele clienilor; - inovaiile financiare mresc riscul lichiditii bancare prin dezvoltarea angajamentelor de credit i l diminueaz prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Dintre cauzele care determin apariia riscului de lichiditate amintim: situaia economiei, necorelarea scadenelor la depozite i credite, indisciplina financiar a agenilor economici, dependena de evoluia pieei financiare. Interpretarea lichiditii bancare pe baza fluxului de numerar ilustreaz modul n care o banc reuete s i procure suficient numerar din depozitele sau fondurile nou atrase de piaa monetar pentru finanarea mprumuturilor pe care le acord.
17 18
J.P.Morgan Chase, Annual Report, 2000 Merill Lynch, Annual Report, 2000 19 Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.101 20 V. Turliuc, V. Cocri Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p.124
14

Principalii indicatori calculai de Banca Comercial Romn pentru analiza lichiditii sunt: lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a transforma n lichiditi pe termen scurt , pentru a face fa obligaiilor de pli exigibile; lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont curent al BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite, care arat posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care ilustreaz posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de total depozite i mprumuturi. De asemenea, pentru estimarea riscului de lichiditate se mai calculeaz: poziia lichiditii, calculat pe zile, sptmni i luni, a crei optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. n cazul unei poziii negative banca trebuie s recurg la surse urgente de finanare: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau vnzarea de active, iar n cazul unei valori pozitive excedentul de lichiditate se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; pasivele nete simple sau succesive se calculeaz ca diferen ntre pasivele exigibile i activele lichide cu aceeai scaden, pentru fiecare perioad sau cumulate pe un anumit orizont de timp; indicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele ponderate cu numrul mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei scadene sau numrul curent al grupei scadenei respective. Dac indicele de lichiditate este: =1, banca nu trebuie s fac transformare de scaden; <1, banca trebuie s transforme pasivele pe termen scurt n active pe termen lung; >1, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt; rata lichiditii se exprim n procente i indic gradul de ndatorare (dependen) a bncii fa de piaa monetar n ansamblul su, sau fa de un anumit segment al acesteia, i se calculeaz conform formulei: mprumuturi nou contractate/mprumuturi scadente X100. O rat supraunitar indic scderea lichiditii datorit creterii gradului de ndatorare, relaia fiind invers n cazul unei rate subunitare; raportul total credite/total depozite reflect proporia dintre resursele atrase de la deponeni mprumutat altor clieni. Metodele de msurare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul a indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul scadenelor, care este un tablou ce clasific activele i pasivele dup durata rmas pn la scadena final i prezint urmtoarele caracteristici: - categoriile de scaden sunt mai mult sau mai puin fixe n funcie de termenele activelor i pasivelor; - evaluarea intrrilor i ieirilor de fonduri care decurg din operaii ale angajamentelor extrabilan iere este greu de apreciat cu precizie, de aceea este necesar s fie estimate pe baza constatrilor din trecut sau aplicnd principiul prudenei prin raportarea angajamentelor extrabilan iere la profilul scadenelor; - activele i pasivele fr termen (ncasrile bncii, depozitele la vedere i fondurile proprii) nu sunt luate n calcul; - graficul scadenelor trebuie actualizat zilnic, ntruct se modific permanent; exemplu de grafic de scaden pentru Banca Comercial este redat n tabelul nr.1.4.
15

Grafic de scaden pentru Banca Comercial Romn
Tabel nr. 1.4. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total
Pasive 130.331.215 19.827.731 7.812.721 2.351.834 160.323.501
Active 107.280.686 28.630.749 31.979.581 26.243.997 194.135.013
Pasive nete simple 23.050.529 -8.803.018 -24.166.860 -23.892.163 -33.811.512
Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode: metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferen ntre active i pasive, calcul care evideniaz discordanele de scaden, respectiv ieirile masive de fonduri crora banca trebuie s le fac fa. n cazul nostru BCR trebuie s gseasc resurse suplimentare pe perioada cuprins ntre 1 an i 5 ani pentru a satisface ieirile de fonduri; metoda decalajului cumulat presupune cumularea graficului de scaden pe clase de scaden, respectiv calculul cumulat al activelor i pasivelor cu aceeai scaden; calculul decalajului cumulat pentru BCR este prezentat n tabelul nr. 1.5.
Graficul de scaden i calculul decalajului cumulat pentru Banca Comercial Romn
Tabelul nr. 1.5. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D
Pasive 130.331.215 150.158.946 157.971.667 160.323.501
Active 107.280.686 135.911.435 167.891.016 194.135.013
Decalaj 23.050.529 14.247.511 -9.919.349 -33.811.512
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual BCR 2003 Decalajul cumulat maxim este de 23.050.529 mi. lei, aceast nevoie de finanare urmnd a se manifesta n decursul urmtoarelor trei luni. metoda numerelor const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Indicele de lichiditate se calculeaz astfel: active ponderate
ponderate n cazul Bncii Comerciale Romne este calculat prin metoda numerelor, pe baza graficului de scaden prezentat n tabelul nr.1.6.
pasive
16

Graficul de scaden i calculul indicelui de lichiditate prin metoda numerelor pentru Banca Comercial Romn
Tabel nr. 1.6. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total
Pasive
Active
130.331.215 107.280.686 19.827.731 28.630.749 7.812.721 31.979.581 2.351.834 26.243.997 160.323.501 194.135.013
Ponderi durata/an 0,12 0,62 3,00 7,50 -
Pasive Active ponderate ponderate 15.639.745,8 12.873.682.,32 12.293.193.,2 17.751.064,38 23.438.163,0 91.938.743,00 17.638.755,0 196.829.977,50 69.009.857,0 319.393.467,20
Sursa: Date prelucrate din raportul Anual al BCR 2003 Indicele de lichiditate al BCR este: IL = 69.009.857/319.393.467,2 = 0,216 (21,6%) ntruct indicele de lichiditate este subunitar (0,216<1), banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, deci are o poziie bun a lichiditii, situaie ce avantajeaz banca atunci cnd curba dobnzilor este cresctoare, fiind i cel mai frecvent caz ntlnit. Alturi de indicele de lichiditate, pentru o analiz complet a lichiditii, BCR calculeaz urmtorii indicatori :
Indicatori cu privire la lichiditate calculai pentru Banca Comercial Romn
Tabel nr. 1.7. Nr. Indicatorul crt. 1. Lichiditate global 2. Lichiditate imediat 3.
4.
Relaia de calcul
Active lichide 100 Activ Active lichide 100 Depozite la vedere Active lichide 100 Total depozite
2003
13.631.351 100 = 12,7% 107.280.686 13.631.351 100 = 34,5% 39.554.445 13.631.351 100 = 9,1% 143.507.716
Lichiditate n funcie de total depozite Lichiditate n funcie de total depozite i mprumuturi
Active lichide 100 Total depuneri + mprumuturi
13.631.351 100 = 9,3% 145.317.392
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual al BCR n activele lichide au fost incluse numerarul i depozitele i disponibilitile la vedere la alte bnci. Ca urmare a analizei efectuate privind lichiditatea bncii s-a constatat c banca prezint o bun poziie a lichidit ii, dispunnd de suficiente resurse lichide pentru a-i acoperi n orice moment obligaiile scadente. n acest sens, banca ntreprinde demersurile necesare n vederea identificrii surselor de risc de lichiditate, evalurii expunerii sale, i stabilirii de limite corespunztoare pentru diminuarea efectelor acestuia, precum i msurile necesare n vederea meninerii unei relaii stabile cu furnizorii surselor de finanare i pentru asigurarea unei diversificri corespunztoare a acestor surse, prin evitarea concentrrii n domeniul finanrii.
17

Banca Naional a Romniei monitorizeaz indicatorii de lichiditate bancar pe baza rapoartelor financiare prezentate periodic i ine cont de nivelul nregistrat de acetia n acordarea calificativului general al bncii, lichiditatea bancar prezentnd o importan deosebit la nivel european pentru derularea politicii monetare.
1.2.4.Instrumente de monitorizare a riscului de capital 1.2.4.1. Rolul capitalului bancar
Capitalul bancar este un element indispensabil al activitii bancare dat fiind faptul c el permite societii bancare s funcioneze, avnd rol de amortizor global i de oc n protecia bncii, i de aceea mrimea i structura sa sunt elemente esen iale n stabilirea riscurilor ce pot afecta bncile. Capitalul reprezint unul dintre factorii cheie care trebuie luat n considerare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei anumite bnci, cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci, iar disponibilitatea capitalului determin nivelul maxim al activelor. O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o multitudine de riscuri la care este expus o instituie pe parcursul desfurrii activitii sale, capitalul absorbnd pierderile posibile i furniznd baza pentru pstrarea ncrederii deponen ilor ntr-o banc. Scopul cheie al capitalului este acela de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile, decurgnd astfel trei caracteristici importante: permanena capitalului, permisivitatea subordonrii legale fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori, negenerarea de cheltuieli fixe obligatorii. Importana atribuit capitalului bancar deriv n principal din funciile pe care aceste le ndeplinete21: a) funcia operaional; b) funcia protectiv; c) funcia legat de reglementare. Brenton C. Leavitt de la Federal Reserve System Board of Governors evidenia patru funcii importante ale capitalului bancar i anume: - protejarea deponenilor neasigurai n caz de insolvabilitate i lichidare; - absoria pierderilor neanticipate, ntr-o proporie suficient pentru a menine ncrederea n banc; - achiziionarea de echipament de baz pentru prestarea serviciilor bancare; - restricionarea, n termeni de reglementare, a expansiunii nejustificate a activelor. Consideraiile lui Leavitt privind prima funcie a capitalului bancar au fost respinse, apreciindu-se c aceasta ar consta de fapt n asigurarea ncrederii n banc a deponenilor i autoritilor de supraveghere, astfel nct s nu fie forat s intre ntr-o lichiditate costisitoare. Riscul de insolvabilitate sau de capital nu este specific societilor bancare deoarece orice societate comercial este expus acestui risc, ns el este supradimensionat in sectorul bancar dat fiind funcia de intermediere financiar a bncilor. Bncile sunt interesate s atrag ct mai multe depozite, s realizeze un volum ct mai mare de active i, deci, la un capital social dat, s realizeze o rat a dividendului ct mai mare, deoarece bncile plaseaz mai ales bani mprumutai, depui de clienii lor, i din aceste operaii obin principala parte a venitului lor. Riscul de insolvabilitate poate fi definit ca fiind riscul de a nu dispune de suficiente fonduri proprii pentru acoperirea eventualelor pierderi, situaie care apare atunci cnd banca i asum riscuri prea mari n raport cu dimensiunea fondurilor proprii sau i dezvolt prea mult activitatea, caz n care nu exist o adecvare a capitalului bncii.
S. Lzrescu, I. Pocan, B. Moinescu, M. Turcanu Managementul riscului i msurarea performanelor bancare, Editura ASE Bucureti 2004, p. 21
21
18

1.2.4.2. Adecvarea fondurilor proprii
Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive22: - n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile; - n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului bancar; - n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de manifestare internaional. n vederea contracarrii tendinelor bncii de a-i maximiza profitul prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile de supraveghere impun anumite restric ii, care mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i care fac trimitere la fondurile bncii. n acest sens, n 1988 a fost adoptat Acordul de la Basel, elaborat de Comitetul cunoscut i sub denumirea de Comitetul COOKE (dup numele expertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile Bncii Reglementelor Internaionale (BRI) n domeniul adecvrii capitalului. Acordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea ponderat, n funcie de risc a activelor bncii i a expunerilor extrabilaniere, care garanteaz meninerea unei valori adecvate a capitalului i rezervelor, n scopul protejrii solvabilitii i include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale expunerilor la risc i reguli ce specific nivelul de capital care trebuie meninut n relaie cu aceste riscuri. Ini ial, Acordul a vizat bncile internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat n peste 100 ri i constituind n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc. Prin Acordul de la Basel, BRI propune o metodologie standard pentru determinarea fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure acoperirea minim a activului riscant (expunere net EN) prin capital bancar, definit att prin fondurile proprii (FP) ct i prin capitalul propriu (CP). Fondurile proprii ale societilor bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital: - capitalul propriu , constituit din: capital social vrsat, prime de capital vrsate, profitul reportat din exerciiile precedente, profitul rezultat curent, fondul de rezerv23 constituit conform legii, fondul imobilizrilor corporale i rezerva general pentru riscul de credit, constituit conform legii; - capitalul suplimentar , constituit din: datoria subordonat, subvenii primite i diferene favorabile din reevaluarea activului. n vederea determinrii nivelului fondurilor proprii, bncile trebuie s respecte simultan urmtoarele cerine: - capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n condiiile unui nivel pozitiv al capitalului propriu i n proporie de cel mult 100%din acesta; - datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maxim 50% din capitalul propriu, va trebui vrsat n ntregime, s aib un termen de rambursare de cel puin 5 ani i s nu existe posibilitatea rambursrii anticipate. Bncile romneti au obligaia s calculeze i s raporteze lunar ctre Direcia de Supraveghere din BNR nivelul fondurilor proprii:
22
Banking needs a new Basel accord-President of JP Morgan Chase International, Financial Times, January 2004 23 se constituie prin repartizarea a 20% din profitul brut pentru constituirea unui fond de rezerv pn cnd acesta egaleaz capitalul social, apoi maxim 10% pn cnd fondul este de dou ori mai mare dect capitalul social. Dup atingerea acestui nivel alocarea sumelor pentru fondul de rezerv se face din profitul net.
19

FP 100 > 8% - capital de rang 1 EN CP IS 2 = 100 > 4% - capital de rang 2 EN EN = EN B + EN E unde : ENB - expunere net bilanier; ENE - expunere net din elemente din afara bilanului. Expunerea net bilanier reprezint suma ponderat a elementelor de activ la valoarea net dup deducerea elementelor de pasiv rectificative (valoarea neamortizat a imobilizrilor corporale, profitul exerciiului curent repartizat pentru dividende i participarea managerului la profit, pierderea exerciiului curent i precedent) cu gradul lor de risc de credit. Reglementrile Bncii Naionale a Romniei n domeniul adecvrii capitalului n concordan cu Primul Acord de la Basel au prevzut n conformitate cu Normele nr.8/1999 un grad de solvabilitatea de minim 8% acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncii la activele bilaniere i extrabilan iere ponderate n funcie de risc, iar ulterior nivelul acestui indicator a fost majorat, ca urmare a recomandrilor Comitetului de la Basel pentru rile n tranziie, la 12%. Potrivit Legii nr.58/1998 privind activitatea bancar, modificat i completat prin Legea nr. 485/2003, bncile au obligaia meninerii n permanen a unui nivel minim al capitalului social actualizat periodic de BNR prin intermediul normelor sale, astfel c ncepnd cu luna ianuarie a anului 2004 bncile comerciale sunt obligate s posede un capital minim de 370mld.ROL. n tabelul nr. 1.8. este prezentat nivelul minim al capitalului social al societilor bancare romneti. IS1 =
Nivelul capitalului social minim al bncilor, stabilit de Banca Naional a Romniei n perioada 1991 2004
Tabelul nr. 1.8. Data 1991 1993 Valoarea 2 8
1995 25
1998 50
1999 100
mld. ROL mai2001 mai1997 mai1998 mai1999 150 250 320 370
Evoluia capitalului social minim bancar

400 200 0 1991 1993 1995 1998 1999 2001 2002 2003 2004
n ceea ce privete Banca Comercial Romn preocuprile acesteia se ndreapt n mod deosebit ctre structura i mrimea capitalurilor sale n msur s-i asigure o bun funcionare i o protecie adecvat n privina riscului general, fapt care se confirm prin realizarea consecvent a unor indici de adecvare a capitalului peste nivelul minim stabilit prin 20

reglementrile prudeniale n domeniu, banca obinnd permanent un nivel corespunztor de solvabilitate. Baza de capital a Bncii a continuat s se consolideze pe seama rezervelor constituite din profit, iar varia iile puin semnificative nregistrate de indicatorul de adecvare a capitalului fa de anul trecut se datoreaz restructurrii plasamentelor n favoarea celor cu grad mai mare de risc. Evoluia indicatorului de adecvare a capitalului, ilustrat n tabelul de mai jos, indic faptul c BCR este o banc prudent, cu o baz de capital corespunztoare riscurilor asumate prin plasamente: Tabel nr. 1.9. Indicatori de solvabilitate conform BRI Nivelul 1 de solvabilitate Nivelul 1 + Nivelul 2 de solvabilitate
Capital 2003 (mil. ROL) 30.859.642 32.497.551
Capital 2002 (mil. ROL) 30.610.007 31.950.970
BRI % 2003 26,50 27,90
BRI % 2002 27,72 28,94
Sursa: Raport Anual BCR 2003, p.62 Utilizarea indicatorilor de solvabilitate, ca instrumente de monitorizare a riscului de capital ilustreaz o soliditate financiar a sistemului bancar romnesc, determinat de creterea accentuat a capitalizrii bancare ncepnd cu anul 1998, ca urmare a actualizrilor succesive ale nivelului minim al capitalului social i a majorrii capitalului social al unor bnci comerciale prin privatizare i eliminarea bncilor problem din sistemul bancar romnesc, precum i de asigurarea unei acoperiri durabile a activului riscant prin capital bancar, constituindu-se ca premis pentru expansiunea creditelor bancare.
1.3 Metode i tehnici de gestiune a riscurilor bancare
Aa cum am precizat anterior, gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare, n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Eliminarea sau evitarea riscurilor Eliminarea sau evitarea riscului se realizeaz prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce, adic prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de operaii, subliniindu-se din nou importana primei etape de identificare i evaluare a riscurilor, fiind dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost identificat i cuantificat corespunztor. n acelai sens, unele societi bancare au nceput s recurg la o serie de soluii radicale cum ar fi renunarea la unele produse i servicii bancare neprofitabile sau generatoare de risc sau suprimarea unor activiti mai puin cunoscute. Necesitatea de eliminare sau evitare a riscului se impune tot mai mult ca urmare a situaiilor aprute care determin societile bancare s renune la o serie de operaiuni specifice ce sunt preluate de alte instituii i firme (cum ar fi operaiunile cu carduri efectuate de marile magazine), bncile fiind astfel obligate s- orienteze activitatea spre alte domenii profitabile, dar n acelai timp riscante, cum ar fi extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe piaa internaional. Importana eliminrii i evitrii riscului rezult din efectul pe care aceste operaiuni l au asupra reducerii costurilor totale ale bncilor, costuri asociate riscurilor, acest lucru producndu-se numai dac banca a apreciat corect cheltuielile asociate i veniturile ajustate n funcie de risc pentru fiecare gam de produse sau activiti.
21

Finanarea riscurilor Finanarea riscurilor ca obiectiv global al managementului riscurilor presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau operaii cu instrumente derivate), n general procedndu-se la acoperire n cazul riscurilor a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte previzibile sau cnd nu exist alte asigurri pe pia, iar n cazul unei expuneri nu foarte previzibile apelndu-se la transferarea riscului, aceasta fiind ns condiionat de existena unor piee de asigurri convenionale, polia de asigurare fiind considerat un mijloc de transferare a riscului. Pentru acoperirea riscului se poate utiliza pe de o parte un program formal de finanare elaborat pe baza prognozelor privind pierderile anticipate sau prin prelevri pentru fondul de rezerv constituite pentru pierderi de creditare, iar pe de alt parte bncile pot acoperi riscuri n afara unor programe formale de finanare, prin trecerea pierderilor pe cheltuieli sau prin acoperirea lor din capital, pe msura producerii lor. n elaborarea unui program de asigurare pentru banc n ceea ce privete asigurarea transferului riscurilor, banca are de ales ntre mai multe posibiliti: negocierea centralizat cu limitarea numrului de polie; negocierea descentralizat, poliele fiind ncheiate separat; programe de asigurare specifice pentru diferitele activiti bancare. Dei ar trebui s se apeleze la transferul riscurilor doar n final, dup ce au fost parcurse toate celelalte etape, n practic transferarea riscurilor este prima i, cteodat, chiar singura modalitate de abordare a gestiunii riscurilor bancare.
1.3.1. Metode i tehnici de gestiune a riscului de credit 1.3.1.1. Obiectivele gestiunii portofoliului de credite
Gestiunea riscului de credit are ca obiectiv limitarea sau reducerea pierderilor datorate deprecierii situaiei debitorilor prin adoptarea unui set de politici care exprim esena managementului riscului de credit. Politica de creditare trebuie s cuprind descrierea obiectului i utilizrii creditelor acordate de banc, precum i modalitatea de acordare i ncasare a acestora, considerentele care alctuiesc temeiul unei politici sntoase de creditare fiind expuse n cele ce urmeaz: - limita asupra portofoliului de credite total, exprimat n raport cu depozitele, capitalul sau activele totale, care trebuie s ia n considerare cererea pentru credite, volatilitatea depozitelor i riscurile de credit; - diversificarea geografic poate deveni o problem pentru banc n ceea ce privete creditele neperformante, dac nu dispune de un management de calitate, n special n cazul regiunilor cu economii nedezvoltate; - concentrrile de credite se refer la expunerea maxim admis pentru un client i/sau sector de activitate, aspect important mai ales pentru bncile mici, orientate regional sau specializate, politica de creditare necesitnd prevederea ca toate concentrrile s fie revizuite i raportate periodic; - necesitatea specificrii tipurilor de credite de care pot beneficia clienii n vederea evitrii acelor categorii de credite care au dat natere unor mari pierderi; - scadena maxim pentru fiecare tip de credit n vederea acordrii mprumuturilor dup un grafic de rambursare, care trebuie determinat n raport cu sursa anticipat de rambursare, cu scopul creditului i cu durata de via a garaniilor; - stabilirea ratei dobnzii la diversele categorii de credite astfel nct s poat acoperi costurile depozitelor, administrarea creditului i pierderile probabile i s aduc o marj de 22

profit, cu necesitatea revizuirii i ajustrii periodice pentru reflectarea modificrii costurilor sau a factorilor concureniali; - autoritatea de creditare este determinat n funcie de mrimea bncii, astfel c la bncile mici avem de a face cu o competen centralizat, iar bncile mai mari, pentru evita ntrzierile n procesul de creditare, tind s descentralizeze n funcie de zona geografic, produsele de creditare, tipurile de clieni; - necesitatea prevederii de ctre politica de creditare a cerinelor de marj pentru toate tipurile de titluri acceptate ca garanii i ntocmirii unui grafic pentru evaluarea periodic a garaniilor; - identificarea i recunoaterea deprecierii unui credit sau a unui grup de credite evaluate mpreun de fiecare dat cnd apare probabilitatea ncasrii de ctre banc a sumelor datorate conform clauzelor contractante ale creditului, deprecierea putnd fi recunoscut prin reducerea valorii contabile a mprumutului pn la nivelul valorii realizabile, estimate printrun provizion existent sau prin recunoaterea sa n contul de rezultate al perioadei n care are loc deprecierea; - asigurarea unor informaii pertinente pentru determinarea factorului de risc, a pierderii probabile i a unor proceduri de urmrire a creditelor restante; - definirea cerinelor privind situaiile financiare din care reiese bonitatea clienilor persoane fizice sau juridice la diverse nivele de creditare, proiec ii financiare pe tot intervalul de timp pn la scadena mprumutului n vederea asigurrii c mprumutul poate fi rambursat din fluxuri de trezorerie.
1.3.1.2. Politici privind managementul riscului de credit
Gestiunea riscului de credit cuprinde un ansamblu de politici menite s limiteze sau s reduc riscul de credit cum sunt politicile asupra concentrrilor i expunerilor mari, creditrii prilor implicate sau supraexpunerilor la risc, politici referitoare la clasificarea activelor, care implic evaluarea periodic a capacitii de rambursare a portofoliului de credite, inclusiv dobnzile nencasate care expun banca la riscul de credit, politici privind provizionarea pierderilor sau constituirea provizioanelor pentru acoperirea pierderilor anticipate. Competenele pentru aprobarea creditelor trebuie s adopte decizii prudente de creditare, n cadrul parametrilor stabili i, s dispun de proceduri de ncasare a capitalului, dobnzii i comisioanelor conform condiiilor de rambursare stabilite, s existe un sistem de abordare a creditelor neperformante, a expunerii la riscul de credit. n vederea soluionrii creditelor problem trebuie adoptate la timp msuri de ameliorare sau de ncasare a acestor active slabe calitativ pentru a se evita acumularea pierderilor care pot amenina solvabilitatea bncii, strategiile de soluionare incluznd: diminuarea expunerii la riscul de credit al unei bnci prin obligarea clientului de a aduce capital sau garanii reale ori personale suplimentare; extinderea colaborrii cu clientul n scopul mbuntirii capacitii de rambursarea a serviciului datoriei prin servicii de consultan, elaborarea unui program de reducere a costurilor i majorare a veniturilor, de restructurare a datoriei sau vnzarea unor active; ncheierea unui parteneriat cu clientul pentru preluarea acestuia din urm de ctre o parte cu bonitate mai bun; lichidarea riscului printr-o aciune judiciar sau extrajudiciar referitoare la executarea garaniilor personale sau reale, executarea silit. O importan deosebit prezint informaiile care s permit organelor de supraveghere i ter ilor interesai s evalueze n mod corespunztor situaia financiar a bncilor, principiile de prezentare referitoare la un risc de credit sntos, recomandate de Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancar cuprinznd informaii referitoare la gestionarea riscului i
23

politicile de control, metodele folosite pentru nregistrarea n contabilitate a creditelor i provizioanelor pentru riscul de credit, creditele depreciate i restante, provizioane generale (rezerve pentru pierderi din credite) i specifice pe categorii mari de clieni i zone geografice, expunerile i concentrrile mari, informaii reale despre credite structurate. Un obiectiv esenial al organelor de reglementare bancar n ceea ce privete gestiunea riscului de credit l constituie limitarea expunerilor bncii de a se baza excesiv pe un client sau grup de clieni; reglementrile prudeniale moderne prevd, de regul, c o banc nu poate efectua investiii, acorda credite mari sau alte faciliti de creditare peste o anumit limit, care reprezint un procent din capitalul i rezervele bncii, n acest context organele de supraveghere bancar aflndu-se n situaia de a monitoriza att sectorul bancar, ct i expunerea la riscul de credit a unei bnci individuale, pentru a proteja interesele deponenilor i a preveni situaiile de plasare sub risc a ntregului sistem bancar. Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancar a recomandat un nivel maxim al expunerii la un singur client de 25%, intenionnd reducerea nivelului la 10% imediat ce acest lucru va deveni posibil, majoritatea rilor impunnd o limit de expunere variind ntre 10 i 25% din capital, dei n anumite jurisdicii se poate situa la un nivel de 30-40%, organele de supraveghere fiind abilitate s cear bncilor adoptarea unor msuri de precauie nainte ca nivelul de concentrare s devin foarte riscant. n Romnia Legea privind activitatea bancar stabilete urmtoarele cerine prudeniale, ca norme minime de reducere a expunerii la risc: - mprumuturile acordate de o banc unui singur debitor24, nu pot depi, cumulate, 20% din fondurile proprii ale acestora; de asemenea sunt restricionate mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca: volumul creditelor care poate fi acordat de o banc ac ionarilor si este de 20% din fondurile proprii, iar n cazul n care clientul este acionar semnificativ25 posibilitatea de acordare a creditelor se restrnge la 20% pentru toi acionarii semnificativi la un loc; - suma total a mprumuturilor acordate debitorilor (expunerea maxim agregat) nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii; se consider mprumut mare acela acordat unui debitor ale crui angajamente totale fa de banc ating sau depesc 10% din fondurile proprii ale societii bancare; suma mprumuturilor mari trebuie comunicat BNR, la stabilirea acestora, ca i la expunerea maxim pentru un singur debitor nu se iau n calcul mprumuturile garantate de bugetul statului i cele acordate altei societi bancare sau garantate de alt banc. Gestionarea expunerilor mari implic adecvarea politicilor i procedurilor bncii la identificarea unui drept de proprietate, comun sau afiliat, existena unui control eficient, fiind necesar monitorizarea permanent de ctre ofierii de credit ai bncii a marilor debitori, indiferent dac acetia i ndeplinesc sau nu obligaiile contractuale; n cazul existenei unor semnale de avertizare privind dificultatea ndeplinirii obligaiilor de ctre debitor, echipa responsabil de gestiunea riscului de credit trebuie s elaboreze un plan pentru rezolvarea problemei. O alt latur a concentrrii riscului o constituie supraexpunerea bncii fa de sectoare ale economiei sau zone geografice restrnse, conducnd la vulnerabilitatea bncii fa de slbiciunile unui singur sector sau regiune, n condiiile riscului de deteriorare a situaiei financiare a bncii ca urmare a eecului simultan a ctorva clieni. Aceast preocupare este relevant pentru bncile specializate sau din rile mici, un profil economic restrns, de multe
V. Dedu, opera citat: se consider un singur debitor orice persoan sau un grup de persoane fizice sau juridice care beneficiaz, mpreun sau cu titlu individual, de mprumuturi i garanii acordate de aceeai societate bancar i care sunt legate economic ntre ele, n sensul c una dintre persoane exercit asupra celorlalte direct sau indirect putere de control, iar nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit pentru societatea bancar 25 deine mai mult de5%din capitalul bncii
24
24

ori dificil evaluarea expunerii bncii fa de anumite sectoare economice, din lipsa informaiilor din sistemele de raportare bancar.
1.3.1.3. Clasificarea activelor bancare
Un instrument cheie al managementului riscului l reprezint clasificarea activelor, ca proces prin care se desemneaz fiecrui activ un anumit grad de risc de credit, stabilit n funcie de probabilitatea executrii obligaiilor de plat conform clauzelor contractuale, n categoria activelor n care trebuie clasificate incluzndu-se creditele, creanele pe termen scurt, investiiile, participaiile de capital propriu. Clasificarea creditelor, i implicit a clienilor ntr-o anumit categorie de risc are drept scop identificarea creditelor care necesit o atent urmrire i diferenierea ratelor de dobnzi, avnd n vedere dou criterii, i anume serviciul datoriei (capacitatea clienilor de a-i onora creditele la scaden) i iniierea de proceduri judiciare (msuri mpotriva clientului pentru recuperarea creanelor). Potrivit Normelor Bncii Comerciale Romne, serviciul datoriei este apreciat astfel: - bun, n cazul n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; - slab, n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; - necorespunztor, cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. Serviciul datoriei unui agent economic este apreciat n funcie de vechimea cea mai mare a creditelor i/sau dobnzilor nepltite, este unic n cazul n care o societate comercial beneficiaz de mai multe categorii de credite (lei, valut, termen scurt, termen lung etc) i se stabilete n funcie de modul de achitare a datoriilor debitorului (credite i dobnzi), indiferent de proveniena acestora( credite n lei sau n valut). Ca urmare a analizei serviciului datoriei i a iniierii procedurilor judiciare, creditele acordate societilor bancare se clasific astfel: standard creditele acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune, care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenele prevzute; n observaie mprumuturi acordate unor clieni cu performane financiare foarte bune, dar care n anumite perioade de timp ntmpin dificulti n rambursarea datelor scadente i a dobnzilor; banca estimeaz o scdere a profiturilor clienilor n viitor ca urmare a unor probleme de natura aprovizionrii, reducerii cererii de produse pe pia, probleme de natur organizatoric, de personal; substandard acele credite care prezint deficiene i riscuri ce afecteaz rambursarea datoriei, neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs; ndoielnice creditele care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte; pierdere mprumuturile care nu pot fi restituite bncii i care nu mai pot fi considerate plasamente. Evaluarea performanelor financiare de ctre fiecare banc permite ncadrarea creditelor ntruna din urmtoarele categorii: - categoria A performane financiare foarte bune care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea unui nivel ridicat al performanelor i n perspectiv; - categoria B performane financiare bune, fr perspectiva meninerii lor; - categoria C performane financiare satisfctoare, cu tendina de nrutire; - categoria D performane financiare sczute i ciclice la intervale scurte de timp; - categoria E pierderi i incapacitatea rambursrii.
25

Serviciul datoriei, coroborat cu performanele financiare, n condiiile iniierii procedurilor judiciare, permit clasificarea creditului astfel: Tabelul nr. 1.10 A standard 0-15 zile n observaie 16-30 zile substandard 31-60 zile ndoielnic 61-90 zile minimum 91 pierdere zile
B n observaie substandard ndoielnic pierdere pierdere
C substandard ndoielnic pierdere pierdere pierdere
D ndoielnic pierdere pierdere pierdere pierdere
E pierdere pierdere pierdere pierdere pierdere
Activele clasificate trebuie revizuite i reclasificate cnd este necesar, n funcie de realizarea serviciului datoriei i situaia financiar a clientului, activele clasificate ca standard sau n observaie necesitnd o revizuire semestrial, iar celelalte o revizuire trimestrial.
1.3.1.4. Modaliti de finanare a riscului de credit
Pentru acoperirea pierderilor din credite, bncile i constituie provizioane, ca form de asigurare mpotriva riscului, care mpreun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a capacitii unei bnci de a-i acoperi pierderile; n vederea determinrii unui nivel adecvat al rezervelor trebuie luai n considerare urmtorii factori: calitatea politicilor de creditare, experienele anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, calitatea managementului n domeniul creditrii, modalitile de ncasare i recuperare a creditelor, schimbrile intervenite n mediul economic i de afaceri. Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaz n funcie de sistemul bancar al fiecrei ri, astfel, n Romnia, cuantumul provizioanelor specifice de risc n funcie de clasificarea creditelor pe baza calitii lor este ilustrat n tabelul de mai jos: Tabelul nr. 1.11. Categoria de clasificare standard n observaie substandard ndoielnic pierdere
Nivelul provizionului de risc 0% 5% 20% 50% 100%
La determinarea efectiv a provizioanelor se pornete de la expunerea debitorului, micorat cu garanii necondiionate acordate de Guvernul Romniei, BNR sau alte bnci abilitate, depozite gajate, acceptate de banc. Evaluarea portofoliului de credite, precum i determinarea nivelului optim de provizionare reprezint domenii de mare interes pentru managementul bncii, urmrirea operativ a calitii creditelor din portofoliu putnd fi realizat prin sisteme de evaluare pe baz de punctaj, prin tehnici informatice de gestiune a bazelor de date, precum i pe baza unor sisteme expert; toate aceste tehnici permit, la nivel naional, minimizarea influenei principalei cauzei a falimentelor bancare: proasta gestiune a resurselor ncredinate26. Utilizarea unui sistem performant de gestiune a bazelor de date, care s permit supravegherea rapid a situaiei creditelor din portofoliul unei societi bancare, vine n
26
Ion Niu, opera citat, p.28
26

ntmpinarea personalului bncii care gestioneaz creditele asigurnd un control superior asupra datelor de baz i permind lucrul n timp real cu debitorii, ori de cte ori este necesar o actualizare. Pentru a se proteja fa de pierderile din credite, bncile recurg la operaiunea de cedare a riscurilor prin asigurare, care const n ncheierea unor contracte de asigurare cu instituii de profil, pentru bunurile ce constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de via i de accident pentru titularii privai ai unor contracte de credit pe termen lung. Protecia mpotriva riscurilor prin asigurare este eficient i puin costisitoare pentru banc, ncheierea contractelor de asigurare putnd fi impus clientului; n sistemul bancar romnesc garania constituie condiia esenial a acordrii creditelor, mbrcnd diferite forme precum ipoteca, gajul, etc., pn n anul 1998 executarea garaniilor nu a avut caracter obligatoriu, urmnd ca dup intrarea n vigoare a Legii bancare nr.58/1998 s fie reglementat executarea garaniilor n cazul n care prin valorificarea acestora se acoper pierderile suferite de bnci.
1.3.2. Metode i tehnici de gestiune a riscului de rat a dobnzii
Gestiunea riscului ratei dobnzii are drept scop meninerea expunerilor la riscul ratei dobnzii, imunizarea prin neutralizarea riscului , adic adaptarea continu a dobnzilor i scadenelor aferente activelor i pasivelor i pentru acoperirea riscurilor, ca metod la care managementul bncii apeleaz datorit faptului c este greu de realizat un portofoliu imun la varia iile ratei dobnzii. Riscul ratei dobnzii trebuie astfel gestionat nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului unei bnci s nu se modifice n mod semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii n funcie de caracteristicile cash-flow-urilor generate de activele i pasivele bncii. Multe bnci comerciale occidentale au avut probleme legate de fluxurile de numerar i au intrat n criz de fonduri, dei pierderile din creditele acordate au fost nesemnificative. Nu a fost deloc surprinztor cnd valoarea lor de pia a sczut pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile din punct de vedere economic27, oblignd bncile s-i stabileasc obiective financiare clare referitoare la venitul net din dobnzi, s formuleze strategii, politici, proceduri i linii de competen referitoare la gestionarea riscului. Principalele obiective ale unui sistem adecvat de management al riscurilor vizeaz: stabilirea de comun acord a tipurilor de risc care necesit elaborarea unei hri a riscurilor bancare; evaluarea continu a surselor existente i poteniale de riscuri; stabilirea pe scar ierarhic a responsabilitilor n domeniul gestiunii riscurilor; asigurarea unui sistem cuprinztor de supraveghere i raportare a riscurilor; stabilirea preurilor produselor i serviciilor; identificarea toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea riscurilor de expunere la riscul de rat a dobnzii; stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de iniierea i derularea activitii; asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor salariailor n domeniul neutralizrii i controlului riscului de rat a dobnzii. Responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, reprezentate de Consiliul de Administraie al Bncii, gestionarea adecvat a riscului decurgnd din modul n care este conceput responsabilitatea riscului, astfel la numeroase
27
Ion Niu Analiza standard de risc pentru bncile comerciale i cea utilizat de BCR Revista bncii nr. 4/1999
27

bnci se organizeaz comitete de organizare a activelor i pasivelor (comitete ALCO), care au sarcina urmririi riscului de rat a dobnzii, precum i a riscului de lichiditate. Pentru a determina modul n care ntregul portofoliu al bncii contribuie la realizarea obiectivelor sale, bncile i analizeaz portofoliile de active i pasive ca un tot integrat, managementul integrat al acestora constituind o arm de aprare a bncii mpotriva presiunilor sezoniere, asupra depozitelor i creditelor sale i o arm de atac pentru constituirea unui portofoliu de active i pasive care s conduc la atingerea obiectivelor. Managementul activelor n formularea strategiilor se pornete de la premisa c tipul i cuantumul depozitelor pe care le deine o banc, precum i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate atrage depind n cea mai mare msur de clienii si, astfel c deciziile adoptate de conducerea bncii se refer nu la depozite, ci la investiii, plasamente, n general la domeniul activelor, banca exercitndu-i controlul asupra alocrii depozitelor pe care le primete i stabilind destinatarii creditelor. Elementul esenial al acestei strategii de management al activelor l constituie gestionarea atent a creditelor, care se acord n marea lor majoritatea pe termen scurt i finaneaz necesarul de capital circulant al clienilor n vederea acoperirii depozitelor existente, strategia de management al activelor bazndu-se pe ideea c banca i poate acoperi necesarul de lichiditi prin transformarea activelor n numerar, ns creditele, n calitatea lor de principal activ al unei bnci nu se transform ntotdeauna cu uurin n lichiditi, n special de recesiune economic. Managementul pasivelor Pe lng depozitele pe termen scurt, banca trebuie s dispun de noi resurse de finanare, pentru a satisface nevoile clienilor si, care pot solicita i credite pe termen lung, necesitnd acordarea unei mai mari atenii atragerii unor surse de finanare suplimentare, precum i monitorizrii costurilor depozitelor i a celorlalte posturi de pasiv. n acest sens, bncile trebuie s se orienteze n atragerea de surse de finanare care s minimizeze costul fondurilor (asigurnd creterea profitului i a capitalului) i n stabilirea unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s confere nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile, banca avnd posibilitatea plasrii lor n active cu randament nalt, ceea ce impune adesea investirea fondurilor pe o durata mai mare i cu un risc ridicat. Strategia de management al pasivelor are ca principal obiectiv supremaia controlului asupra fondurilor comparativ cu controlul asupra activelor bancare, principala prghie de control fiind reprezentat de pre-rata dobnzii i celelalte condiii oferite de banc pentru depozitele atrase i mprumuturile acordate n vederea obinerii volumului i costurilor dorite. Managementul integrat Managementul integrat al activelor i pasivelor bancare are la baz mai multe obiective, i anume: - exercitarea unui control ct mai eficient de ctre conducerea bncii asupra veniturilor i costurilor activelor i pasivelor, pentru realizarea strategiilor pe care banca i le-a propus; - coordonarea controlului managementului asupra activelor cu controlul managementului asupra pasivelor, astfel nct s se asigure compatibilitate ntre gestionarea activelor i cea a pasivelor; - elaborarea strategiilor n scopul maximizrii veniturilor i minimizrii costurilor aferente serviciilor bancare, care s genereze crearea de active sau pasive. Metodele mai avansate de gestiune a riscului, de rat a dobnzii28 includ msurarea GAP la diferite termene de scaden, msurarea dinamic a GAP-ului, pe baza unor estimri de reinvestire i rate, msurarea duratei pentru activele bncii, apelul la aceste metode mai
C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu, M. Ghi riscul i performana creditului bancar n Romnia, Ed. Coresi, Bucureti 2001, p.32
28
28

avansate se datoreaz faptului c n cazul msurrii tradiionale a riscului de rat a dobnzii (ca diferen sau raport ntre activele i pasivele sensibile la dobnd) apar o serie de probleme determinate de dificultatea selectrii scadenei care s fie utilizat drept criteriu pentru sensibilitate, precum i de faptul c reinvestirea sau modificarea ratelor poate afecta rapid sensibilitatea la dobnd. Pe baza informaiilor oferite de metoda GAP are loc protejarea venitului net din dobnzi prin reducerea volatilitii acestuia, att prin ajustarea direct a activelor sau pasivelor sensibile la rata dobnzii ct i prin intermediul unor instrumente ale pieei de capital ca de exemplu: contracte forward, contracte futures, opiuni sau SWAP-uri de rate ale dobnzii, ultima metod fiind larg utilizat de bncile occidentale care au la dispoziie piee de capital bine dezvoltate, pe care exist toate aceste instrumente pentru managementul ratei dobnzii. n vederea unei gestiuni corespunztoare a riscului de rat a dobnzii este necesar identificarea factorilor care afecteaz venitul net din dobnzi, precum: variaia nivelului ratelor dobnzii, modificarea relaiei dintre dobnda activ i cea pasiv, modificarea volumului activelor i pasivelor. Metoda GAP este utilizat pentru a proteja venitul net din dobnzi mpotriva modificrilor ratelor dobnzii sau pentru a alterna speculativ dimensiunea GAP-ului n ncercarea de majorare a venitului net din dobnzi i const n determinarea discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil din portofoliul bncii. G.A.P.=ASD PSD unde ASD active sensibile la dobnd; PSD pasive sensibile la dobnd. O banc se afl n situaia de poziie scurt atunci cnd GAP este negativ, adic valoarea activelor sensibile la dobnd este mai mic dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, situaie favorabil n cazul scderii ratei dobnzii i nefavorabil n cazul creterii ratei dobnzii. n cazul n care GAP este pozitiv, adic valoarea activelor sensibile la dobnd este mai mare dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, banca are poziie lung de dobnd, iar majorarea sau diminuarea ratei dobnzii produce efecte inverse dect n cazul n care GAP este negativ. Active sensibile la dobnd Pasive sensibile la dobnd Active sensibile la dobnd Pasive sensibile la dobnd
Poziie scurt
Poziie lung
n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de active i pasive bancare prin metoda GAP se utilizeaz un grafic al scadenelor n care activele sunt grupate n buchete pe orizonturi mici de timp n funcie de scadene. Graficul scadenelor permite determinarea discrepanei pentru fiecare clas de scaden, care eviden iaz riscul de dobnd aferent fiecrui orizont de timp, precum i a discrepanei aferente ntregului orizont de timp (GAP cumulativ). Pe baza graficului scadenelor se poate determina raportul de sensibilitate la dobnd, ce clasific activele i pasivele n funcie de sensibilitatea lor la dobnd, pe diferite intervale de timp pe parcursul unui an.
29

active sensibile la var iatia ratei dobanzii pasive sensibile la var iatia ratei dobanzii Raportul de sensibilitate calculat pentru Banca Comercial Romn pe baza graficului scadenelor este: Sume de la BNR + Depozite de la alte banci + Credite acordate RST = Sume datorate BNR + Depozite de la alte banci + Depozite ale clientelei RST =
RST =
53.967.469 + 9.692.497 + 83.521.376 14.680.141 + 143.507.716
RST = 0,93 RST<1: ne indic faptul c banca prezint o poziie scurt, situaie defavorabil n cazul creterii ratei dobnzii. Gestiunea GAP-urilor grupate const n gruparea activelor i pasivelor sensibile la dobnd n funcie de scadena lor, astfel nct decalajul s fie 0, iar venitul net din dobnzi s nu fie expus la riscul de variaie al ratei dobnzii, n cadrul metodei operndu-se cu ajustri ale marjelor, majorri sau diminuri ale dobnzilor active sau pasive pentru a preveni scderea venitului net din dobnzi. Gestiunea dinamic a GAP-urilor presupune prognoza pe termen scurt a dinamicii ratelor dobnzii i pentru fiecare ipotez de evoluie se recalculeaz GAP-urile grupate pentru un orizont de prognoz cu cteva luni nainte29. Gestiunea riscului ratei dobnzii prin metoda DGAP const n determinarea duratei de recuperare a fiecrui post de activ i pasiv, iar apoi calculul duratei medii de recuperare a portofoliului de active i pasive al bncii. Din compararea duratelor medii de recuperare a activului cu duratele medii de recuperare a pasivului rezult trei situaii posibile, expuse n tabelul de mai jos: Tabel nr. 1.12. Durata de recuperare activ > Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ < Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ = Durata de recuperare pasiv Majorarea dobnzilor Situaie nefavorabil Situaie favorabil Situaie neutr Diminuarea dobnzilor Situaie favorabil Situaie nefavorabil Situaie neutr
Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor n practica bancar se mai utilizeaz i metoda simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci, obiectivul simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi, ctigurilor i capitalului, la modificarea unor variabile cheie. Simularea presupune modelarea parametric a tuturor activelor i pasivelor bncii pentru determinarea unor scenarii de evoluie a acestora urmrindu-se abaterile de la modelul comportamental n interaciune cu proieciile ratelor dobnzii. Metoda simulrii presupune ns existena unor cerine mai mari
29
Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.181
30

n comparaie cu cele ale altor tehnici de gestionare a riscului ratei dobnzii, care s permit accesarea volumului mare de informaii n timp real. De asemenea bncile trebuie s i evalueze vulnerabilitatea i n cazul unor condiii de pia problematice presupunnd modele de rate ale dobnzii i s ia n considerare rezultatul evalurilor la stabilirea politicilor i limitelor privind riscul ratei dobnzii. The stress test (testul de stres) se efectueaz conform caracteristicilor de risc ale fiecrei bnci i are ca obiectiv furnizarea informaiilor referitoare la situaiile de maxim vulnerabilitate pentru banc, necesitnd luarea n considerare a unor modificri abrupte30 ale nivelului general al ratelor dobnzii i a modificrilor poteniale ale volatilitii i/sau lichiditii de pe toate pieele pe care activeaz banca.
1.3.3. Metode de gestiune a riscului de lichiditate
Gestionarea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar i const n asigurarea c nevoile de finanare sunt acoperite n permanen, deci n primul rnd n gestiunea activelor lichide, iar ntr-o alt accepie este vorba despre imunizare, ce const n finanarea angajamentelor pe toat durata lor de via, cu resurse pe termene comparabile, pentru minimizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare. Managementul riscului de lichiditate prezint importan din dou puncte de vedere: n primul rnd, un nivel corespunztor de lichiditate poate conduce n situaia unei reduceri neateptate a numerarului la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare, cu costuri mai mari, reducnd profitabilitatea bncii i determinnd n ultim instan insolvabilitatea, iar n al doilea rnd o lichiditate excesiv poate determina scderea rentabilitii activelor i n consecin performane financiare slabe. Politicile de management ale lichiditii de regul sunt alctuite dintr-o structur de adoptare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i lichiditate, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate, precum i din proceduri pentru planificarea lichiditii. Structura de adoptare a deciziilor reflect importana acordat lichiditii de ctre conducere care instituionalizeaz structura pentru gestiunea riscului de lichiditate din ALCO i desemneaz responsabilitatea elaborrii de politici asupra lichiditii celui mai nalt nivel de conducere din banc. Managementul lichiditii este strns legat de nevoile de finanare, banca putnd majora nivelul su de lichiditate prin intermediul managementului activelor, managementului pasivelor, sau o mbinare a celor dou, n practic nevoile de lichiditate putnd fi acoperite prin vnzarea de active foarte lichide din portofoliul de tranzacionare, vnzarea activelor mai puin lichide cum sunt activele imobilizate, iar n ceea ce privete pasivul prin creterea datoriei pe termen scurt i/sau a depozitelor pe termen scurt prin creterea scadenei datoriilor i n ultim instan prin majorarea de capital. Pentru a maximiza profitabilitatea, managementul bncii trebuie s compare rentabilitatea activelor lichide cu cea a activelor mai puin lichide, n majoritatea cazurilor activele lichide fiind pstrate de regul ca tampon de lichiditate pe care bncile l pot utiliza n cazul unor probleme de finanare. Exist situaii n care factori sezonieri sau de alt natur pot cauza majorri ale cererii de credite peste resursele din depozite disponibile, iar ca alternativ bncile pot satisface nevoile de lichiditate prin intermediul surselor de datorii. n ultimul deceniu cea mai semnificativ dezvoltare n ceea ce privete reglementarea prudenial o constituie evaluarea nevoilor de lichiditate prin calculul cash-flow-ului ateptat pe baza structurii scadenei activelor i pasivelor bncii, astfel c managementul lichiditii, pe lng rolul su de instrument de gestionare a activelor i datoriilor, influeneaz
30
The World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.152
31

semnificativ stabilitatea sistemului bancar pe ansamblu. Se constat astfel: un declin relativ al importanei cerinelor privind activele lichide ca instrument de supraveghere, n favoarea modelului bazat pe cash-flow-ul sau profilul scadenei, accentul pe nevoia continu a unui stoc de active lichide stabile, ca metod suplimentar de control al riscurilor, creterea eforturilor organelor de supraveghere pentru mbuntirea standardelor bancare pentru sistemele informatice utilizate n gestionarea lichiditii. Legislaia bancar prevede anumite cerine de lichiditate pe care o banc trebuie s le satisfac, acestea suprapunndu-se peste cerin ele privind rezervele minime obligatorii folosite ca instrument de politic monetar n funcie de evoluiile conjuncturale. n Romnia, n funcie de nivelul depozitelor atrase, baza de calcul o constituie nivelul mediu al disponibilit ilor bneti n lei sau n valut, atrase de bnci de la persoanele fizice sau juridice sub forma depozitelor31 sau instrumentelor negociabile sau nenegociabile pltite la vedere sau la termen, precum i sumele aflate n tranzit ntre sediile societilor bancare. BNR bonific dobnd la rezervele minime obligatorii (RMO), exceptnd numerarul inclus n RMO, excedentul nefiind purttor de dobnd. Nerespectarea nivelului prevzut la rezervele obligatorii este sancionat de ctre banca central prin dobnzi penalizatoare foarte mari, ceea ce determin o gestionare atent din partea bncilor. Managementului riscului de lichiditate la cea mai important banc comercial din Romnia, Banca Comercial Romn, presupune urmtoarele aspecte: informarea operativ prin raportri succesive, a conducerii bncii asupra situaiei lichiditii; gestionarea lichiditii, printr-un sistem computerizat de scadene n care sunt incluse ncasrile i plile estimate pe baza prognozelor efectuate; urmrirea permanent a structurii ncasrilor i plilor n lei i valut la active i pasive prin prezentarea ctre conducerea bncii a situaiilor care analizeaz evoluia activelor bncii n corelaie cu resursele atrase; obinerea de informaii n timp real de la reeaua de subuniti referitoare la operaiunile care influeneaz contul curent; proiectarea pe calculator a evoluiei contului curent deschis la BNR n func ie de o serie de scenarii care pot interveni pe piaa financiar-bancar; men inerea unui stoc de active lichide n lei i valut (n special depozite pe termen scurt) suficient pentru a face fa situaiilor neprevzute; urmrirea permanent a dobnzilor de pe piaa bancar i ajustarea dobnzilor active i pasive ale BCR n funcie de marja de dobnd ntre acestea i de evoluia resurselor i plasamentelor; corectarea intrrilor/ieirilor mari n lei sau valut prin intermediul pieei valutare interbancare sau vnzarea/cumprarea de valut n limitele aprobate de BNR; elaborarea unei politici de marketing adecvate pentru meninerea i atragerea de noi depozite interbancare necesare desfurrii activitii pe piaa monetar autohton i internaional, pentru a face fa unor situaii speciale. Banca Comercial Romn a impus de asemenea prin intermediul unor reglementri interne corelate cu reglementrile privind lichiditatea impuse de banca central anumite limite pentru a ine sub control riscul de lichiditate. Modalitile de finanare a riscului de lichiditate reprezint un aspect cheie al managementului lichiditii, fiind concretizate n special n depozite i mprumuturi pe pia. Bncile care dein n portofoliu depozite stabile de valoare mare ntmpin probleme de lichiditate mai puin dect bncile care nu dispun de astfel de depozite, evaluarea calit ii i
31
sunt exceptate depozitele guvernamentale i cele asimilate acestora
32

stabilitii depozitelor constituie astfel punctul de plecare pentru evaluarea riscului de lichiditate i necesit informaii referitoare la: - gama de produse de tip depozit existente, numrul de conturi i soldul fiecruia, natura deponentului (ageni economici sau persoane fizice), moneda, scadena, rata dobnzii; - concentrarea depozitelor, inclusiv individualizarea clienilor cu depozite mai mari de o anumit valoare din totalul activelor, cu indicarea termenului i a ratei dobnzii pentru fiecare; - administrarea depozitelor, informaii referitoare la sistemele de nregistrare i control a operaiunilor cu deponen ii i la accesul intern la conturile clienilor. Conducerea fiecrei bnci este interesat s adopte i s urmreasc un program de dezvoltare i atragere a tuturor tipurilor de depozite , att n ceea ce privete creterea volumului acestora, ct i calitatea structurii depozitelor pentru a determina ponderea din structura depozitelor a celor stabile sau de baz, fluctuante sau sezoniere i volatile, i pentru a dispune de o informare corespunztoare retragerilor anticipate i poteniale. Un alt aspect al managementului lichiditii l reprezint capacitatea bncii de a atrage alte fonduri-datorii, o importan major n evaluarea surselor de lichiditatea avnd-o costul fondurilor suplimentare atrase i factori precum: frecvena cu care banca trebuie s refinaneze obligaiile scadente i capacitatea sa de a obine fonduri pe piaa respectiv. Estimarea capacitii bncii de a se mprumuta depinde n mare msur de schimbarea condiiilor de pe piaa monetar deoarece n condiii de incertitudine marii investitori i deponeni tind s devin reticen i n a opera cu bnci mici considerate riscante, acelai lucru fiind valabil i pentru bncile mari a cror solvabilitate este pus la ndoial. Un alt aspect semnificativ al managementului riscului de lichiditate l constituie dependena de o singur surs de finanare denumit i riscul concentrrii, majoritatea bncilor recurg la monitorizarea concentrrii deponenilor pentru a preveni dependena excesiv de o anumit surs, retragerea fondurilor unuia sau mai multor deponeni mari determin probleme mari dac nu sunt gsite surse alternative de finanare; n asemenea condiii organele de reglementare i ndreapt din ce n ce mai mult atenia nspre necorelarea fluxurilor de lichiditate i capacitatea bncilor de a finana astfel de necorelri i mai puin pe activele lichide cerute de reglementri i apelul tradiional la banca central. Gestiunea riscului de lichiditate este focalizat pe finanarea mixt de la marii creditori i micii creditori, pe expunerea la riscul marilor deponen i i pe modul n care banca se bazeaz sau nu pe surse individuale de finanare. O problem esenial a gestiunii riscului de lichiditate este previzionarea unor evenimente viitoare posibile, fiind de preferat ca bncile s estimeze cu regularitate cashflow-urile acceptate dect s se concentreze doar pe perioadele contractuale n cursul crora au loc intrri sau ieiri de numerar. Managementul riscului de lichiditate trebuie s ia n considerare variante diferite pentru a determina dac o banc este sau nu suficient de lichid n funcie de comportamentul fluxurilor de numerar n diferite condiii. Varianta continuitii activitii32 se aplic n cazul gestiunii destinaiei depozitelor, stabilind un etalon pentru fluxurile de numerar legate de bilan n cursul desfurrii normale a activitii. A doua variant ilustreaz lichiditatea unei bnci n situaie de criz, atunci cnd o parte nesemnificativ a datoriilor sale nu poate fi refinanat necesitnd msuri de supervizare a lichiditii. O a treia variant se refer la crizele de pia generale care afecteaz lichiditatea unei pri semnificative sau chiar a ntregului sistem bancar. Elaborarea unor scenarii referitoare la lichiditatea unei bnci aflate n situaie de criz trebuie s demareze riguros imediat ce banca anticipeaz deficite de lichiditate sau se confrunt cu dificulti de finanare a datoriilor, putnd evita astfel o posibil criz prin
32
World Bank, opera citat, p.110
33

modificarea comportamentului activelor sau datoriilor sale, de exemplu devenind mai agresiv pe pia, renunnd la profituri anticipate sau renunnd la colaborarea cu anumii clieni. Exist o serie de evenimente probabile care au impact asupra riscului de lichiditate cum ar fi: schimbrile politice interne sau externe (care pot determina retrageri masive), efectele sezoniere, probleme sectoriale i ciclurile economice i care influeneaz necesitile de finanare ale bncilor, dar care pot fi contracarate de un management financiar sntos i de o planificare eficient, care identific cerinele de lichiditate minim i maxime i stabilesc direciile alternative de aciune pentru satisfacerea nevoilor respective. Spre deosebire de bncile mici, bncile de talie mare determin n mod deliberat partea de activ a bilanului i controleaz ntr-o msur mai mare nivelul i structura datoriilor, dispunnd de o varietate mai larg de opiuni din care s selecteze metoda cea mai puin costisitoare de atragere a fondurilor, ns implementarea greit sau necorespunztoare a managementului pasivelor poate avea consecine severe concretizate n riscuri asociate gestionrii lichiditii: lichiditatea bncii poate fi afectat de lipsa de ncredere ntr-o banc; accentul prea mare pe datoriile pe termen scurt care s susin plasamentele cu scadene mai mari ar putea comprima veniturile unei bnci i isca situaii caracterizate prin lips de lichiditate; costurile ridicate n alegerea de fonduri determinate de concurena privind rata dobnzii pe piaa monetar pot determina bncile s reduc standardele de creditare pentru a investi n active cu randament ridicat; preocuparea bncilor pentru obinerea de fonduri la costuri mici i cu atenie insuficient fa de distribuia scadenei poate intensifica expunerea la riscul fluctuaiilor ratei dobnzii.
1.3.4. Metode de gestiune a riscului de insolvabilitate
Este necesar prezentarea proiectului Noului Acord de la Basel ca metod de gestiune a riscului de insolvabilitate ntruct acesta i propune s limiteze acest risc prin creterea siguranei sistemului monetar internaional, prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului propriu al bncilor, procesului de supraveghere i disciplinei de pia. n 1999, Comitetul Basel a demarat consultrile ce au condus la elaborarea unui Nou Acord pe probleme de capital, aprut ca urmare a faptului c riscurile cu care se confrunt bncile ce activeaz pe plan internaional au devenit mai complexe, iar Acordul din 1988 nu oferea un mijloc eficient care s asigure c cerinele de capital corespund profilului de risc la bncii i aspectele referitoare la evaluarea riscului i la control necesitau mbuntiri. Principalul obiectiv al Noului Acord l constituie evaluarea i stabilirea capitalului minim al societilor bancare n funcie de elementele cheie ale riscului bancar i prevede acordarea de stimulente bncilor n vederea mbuntirii tehnicilor de monitorizare i gestionare a riscurilor bancare. Prevederile Noului Acord se refer n principal la bncile cu activitate internaional, urmrind extinderea aplicrii principiilor i la celelalte bnci. Noul Acord ofer o structur flexibil, ce permite bncilor adoptarea abordrilor care se potrivesc cel mai bine nivelului lor de complexitate i risc, de la metodele simple la cele avansate de cuantificare a riscului de credit i operaional, n scopul determinrii nivelului adecvat de capital. Pe lng pilonul existent n primul acord, referitor la cerinele privind capitalul minim, s-a propus ca noul cadru s includ doi piloni suplimentari, i anume un proces sporit de analiz i supraveghere prudenial i o utilizare eficient a disciplinei de pia.
34

Cerinele privind capitalul minim sunt meninute n Noul Acord la nivelul de 8% din expunerea la risc, iar metodele de evaluare a riscului sunt mbuntite
Total capital 8% APRC + APRP + PPRO unde: APRC active ponderate n funcie de riscul de credit APRP active ponderate n funcie de riscul de pia PPRO pierderi poteniale din riscul operaional Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, Noul Acord prevede mai multe variante: - pentru riscul de credit: abordarea standardizat i abordarea IRB (bazat pe sistemul intern de rating al bncii); - pentru riscul de pia: abordarea standardizat (pe baza unor standarde stabilite de autoritatea de supraveghere) i abordarea pe baza modelelor interne; - pentru riscul operaional: abordarea de baz, standardizat i cea determinat pe baza estimrilor interne ale bncilor; Comitetul de la Basel propune trei abordri cu grad de complexitate cresctor, care au la baz determinarea unei anumite cote de capital pentru acoperirea riscului operaional, cot ce se calculeaz astfel: n prima variant se stabilete un indicator de baz la care se aplic un anumit procent reglementat de autoritatea de supraveghere; n a doua variant activitatea bncii se divizeaz pe domenii de afaceri, pentru care se stabilete cte un indicator de baz la care se aplic anumite procente reglementate de autoritatea de supraveghere; n a treia variant bncile pot utiliza sistemele interne de evaluare a riscurilor operaionale, care necesit ns validarea din partea autoritilor de supraveghere. n ceea ce privete riscul de credit calculul cerinei de adecvare a capitalului include o abordare standardizat i dou versiuni ale unui model bazat pe ratinguri interne (IRB): de baz sau fundamental i avansat. Abordarea standardizat presupune ponderarea activelor bancare n funcie de riscul de credit pe baza evalurilor ageniilor de rating externe, criteriile de acceptare a evalurilor creditelor cuprinznd aspecte legate de credibilitate, independen, transparen i recunoatere internaional. Coeficienii de risc de credit individual depind de categoria mprumutatului (state suverane, bnci, companii) i sunt redefinii n funcie de ratingul acordat de o agenie specializat. Ratingul intern (IRB) Abordarea fundamental estimeaz probabilitatea de nerambursare a fiecrui debitor i calculeaz pierderea probabil total ca o cheltuial de capital pe baza unei ponderi de risc. Abordarea avansat pentru calcularea adecvrii capitalului consider c o banc cu un proces de alocare a capitalului suficient de dezvoltat va putea oferi alte informaii necesare dect cele furnizate de autoritatea monetar pentru estimarea probabilitii de nerambursare a debitorilor. Att abordarea fundamental ct i cea avansat au la baz coeficieni de risc mult mai avansai dect cei din abordarea standard. Dac prin Acordul din 1988 se stabileau cerine de capital doar prin prisma riscului de credit, dei capitalul era destinat s acopere i celelalte riscuri, prin Noul Acord bncile aloc n medie riscului operaional33 20% din capitalul lor intern, urmnd ca pentru evaluarea intern bncile s utilizeze propriile lor date privind pierderile din riscul operaional pentru a prognoza cerinele de capital.
33
este definit de Comitetul de la Basel ca reprezentnd riscul de a nregistra pierderi ca urmare a unor sisteme informatice sau de personal defectuoase, fraude, documentaie incomplet sau greit
35

Procesul de analiz i supraveghere bancar prevede ca bncile s dispun de politici i de un proces intern de evaluare a adecvrii capitalului, care s fie comensurate n funcie de profilul de risc, strategia de afaceri a bncilor i de asemenea s opereze la un nivel situat peste indicatorii minimi de adecvare a capitalului. Rolul supraveghetorilor este de a identifica i interveni n situaiile n care capitalul este n scdere, de a revizui evalurile interne ale bncii cu privire la adecvarea capitalului i de a garanta c poziia bncii este consecvent cu profilul i strategia de risc. Disciplina de pia intenioneaz s ofere bncilor un stimulent destul de puternic pentru a-i conduce activitile eficient prin informaii credibile i oportune, care s permit participanilor pe pia s realizeze evaluri ale riscurilor bine fundamentate, inclusiv evaluarea adecvrii capitalului deinut drept tampon mpotriva pierderilor i a expunerilor la risc. Sigurana i soliditatea sistemului bancar pot fi apreciate numai prin implementarea tuturor pilonilor menionai, Noul Acord putnd fi considerat pe deplin implementat dac toi cei trei piloni sunt aplicai; autoritile de supraveghere trebuie s asigure implementarea minim a pilonului 1. Impactul Noului Acord de la Basel se concretizeaz n : evaluarea riscurilor pe baza ratingului rii de origine a debitorului34 va penaliza economiile emergente; abordarea riscurilor presupune dou laturi: o abordare standard i o abordare intern bazate pe modele de evaluare proprii fiecrei bnci; doar marile trusturi financiare care se pot adapta noilor reglementri i pot fi autorizate de organismele naionale de supraveghere pot suporta costul modelelor interne de gestiune a riscurilor; sistemele financiar-bancare pot obine calificative bune i calificative slabe; noul cadrul presupune costuri majorate prin prisma adaptrii sistemelor informatice i instruirii personalului bancar; rolul pieelor financiare este n continu cretere; debitorii se confrunt cu creterea costurilor ca urmare a riscului dependenei de ratingurile externe, n cazul n care nu pot suporta aceste costuri fiind nevoii s accepte categoria de risc de 100%; importana sporit acordat notaiilor externe ale ageniilor de rating concomitent cu posibilitatea instituiilor financiare de a utiliza notaiile interne pentru evaluarea riscului de credit. n ceea ce privete influena Noului Acord de la Basel (cunoscut i sub denumirea de Basel II) asupra sistemului bancar romnesc, autoritatea de supraveghere din Romnia a prevzut implementarea prevederilor Noului Acord prin normele35 sale, care i propun creterea exigenei n identificarea i administrarea riscurilor cu impact semnificativ din activitatea bncilor. 1.3.5. Acoperirea riscurilor bancare prin asigurare
Riscurile din ce n ce mai complexe, alturi de perspectiva integrrii Romniei n Uniunea European, care presupune alinierea la standardele europene de gestiune a riscului, reprezint factori ce determin creterea rolului asigurrilor n activitatea societilor bancare, n ultima perioad discutndu-se tot mai mult despre necesitatea ca bncile s apeleze la societile de asigurri pentru acoperirea potenialelor riscuri.
34 35
debitorul poate fi un stat, o banc central, o banc comercial sau o companie Norma BNR nr.17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit, administrarea riscurilor, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit
36

Asigurarea riscurilor financiare a aprut ca urmare a intensificrii raporturilor de creditare i din necesitatea protejrii creditorilor mpotriva eventualelor pierderi suferite prin nendeplinirea obligaiilor contractuale de ctre debitori constituind una din cele mai convenabile modaliti de management al riscului prin prisma raportului efort-efect. Aceast form de asigurare este extrem de complex, cu sfer de manifestare pe plan intern i interna ional, i cuprinde n general, asigurarea de credite interne, externe, asigurarea ratelor de credite i a creditelor de investiii i asigurarea de cauiune i de fidelitate. Un loc aparte n cadrul asigurrii riscurilor financiare l deine asigurarea creditelor, specific economiei de pia, care presupune existena unui sistem dezvoltat de credite i al crei obiectiv l reprezint protejarea bncilor mpotriva daunelor financiare generate de insolvabilitatea clienilor. n perioada tranziiei la economia de pia asistm la extinderea sferei asigurrilor de credit, practicate n Romnia i nainte de anul 1989. Pot fi ncheiate polie de asigurare a creditelor interne pe tranzacii individuale sau pe ntreaga cifr de afaceri a bncii, cele mai uzuale fiind asigurrile pe ntreaga cifr de afaceri, ntruct prezint pentru banc avantajul verificrii solvabilitii i bonitii clien ilor i de ctre experii societ ilor de asigurri, iar avantajul acestora din urm l constituie gestionarea cu costuri reduse. Deoarece prin intermediul despgubirii nu este acoperit integral paguba, se practic sistemul despgubirii limitate cu franiz la care asiguratul este obligat s suporte 2025% din pagub. O alt form a asigurrii riscurilor financiare o reprezint asigurarea creditelor de export, specific acestora fiind faptul c clientul asiguratului i desfoar activitatea ntr-o alt ar dect cea n care se afl asiguratul, pe lng riscul de neplat existnd i posibilitatea apariiei riscului de ar. innd cont de riscurile mari pe care le implic asigurarea creditelor de export, aceasta beneficiaz n aproape statele lumii de intervenia statului care fie completeaz, fie nlocuiete asigurarea clasic, instituiile care acioneaz din mputernicirea i pentru contul statului putnd mbrca diverse forme juridice: n Marea Britanie, Japonia, rile Scandinave, de asigurarea creditelor de export se ocup departamente specializate din ministerele de resort; n SUA i Belgia autoritatea desemnat s se ocupe cu acest tip de asigurare este o instituie public36. n Romnia, Banca de Import-Export a Romniei EXIMBANK este autorizat s asigure creditele de export, dup cum urmeaz: creditele acordate exportatorilor i importatorilor de comer exterior; creditele acordate persoanelor fizice i juridice strine, de ctre bnci i instituii financiare din Romnia; creditele acordate de bncile i societile financiare strine pentru finanarea activitii agenilor economici din Romnia; investiiile efectuate n strintate de companii i bnci cu sediul n Romnia. n cazul asigurrilor ncheiate de EXIMBANK, aceasta se angajeaz s asigure un anumit procent din valoarea creditelor de export, i anume 75-85% n funcie de natura bunurilor care fac obiectul exportului. n cazul tuturor asigurrilor de credite externe, contractul de asigurare trebuie s ndeplineasc, pe lng condiiile impuse de asigurator i pe cele impuse de acordurile cu Organizaiei de Cooperare i Dezvoltare Economic(OCDE) i de recomandrile Asociaiei Internaionale a Asigurrilor de Credite i Investiii de la Berna. Asigurrile de fidelitate sunt ncheiate n vederea protejrii bncii mpotriva pagubelor cauzate de ncrederea acordat personalului angajat: fraude, furturi n timpul transportului, nelciune i valute false, fraude la sistemele informatice de prelucrare a datelor. n prezent, n Romnia, asigurrile sunt practicate la scar restrns att la nivelul societilor bancare ct i la nivelul instituiilor financiare i populaiei, multe bnci
36
Marinic Dobrin Asigurri i reasigurri, Editura Fundaia de Mine, Bucureti, 2000, p.172
37

limitndu-se la cumprarea polielor de asigurare clasice, n timp ce la nivel internaional instituiile similare se asigur pentru o gam complex de riscuri, de la rspunderea profesional, a echipamentelor electronice i a bazelor de date, pn la asigurri pentru operaiuni electronice.
1.4. Instituionalizarea riscurilor bancare 1.4.1. Centrala Riscurilor Bancare
Cunoaterea riscurilor potenialilor clieni prezint o importan deosebit pentru activitatea oricrei societi bancare, n acest sens fiind creat Centrala Riscurilor Bancare, ca un centru de intermediere, ce gestioneaz n numele Bncii Naionale a Romniei informaia de risc bancar, n condiiile pstrrii secretului bancar. Activitatea Centralei Riscurilor Bancare este reglementat de Regulamentul nr.1/1999, care prevede colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei bnci din sistemul bancar romnesc fa de debitorii care au beneficiat de credite/angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare de 200 milioane lei37, precum i a informaiilor referitoare la creditele cu o valoare mai mic de 200 milioane lei la care se nregistreaz ntrzieri la plat mai mari de 30 de zile. Informaiile de risc bancar referitoare la debitori-persoane fizice sau juridice nonbancare rezidente-sunt acelea care presupun apariia unor riscuri determinate de : - acordarea de credite; - asumarea de angajamente de ctre o banc, n numele debitorului, fa de o persoan fizic sau juridic nonbancar; - asumarea de angajamente de ctre o banc, n numele debitorului, fa de o alt banc. Utilizatorii informailor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt bncile i Banca Naional a Romniei, schimbul informaiilor de risc bancar realizndu-se electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar. Dup transmiterea informaiilor de risc bancar la Centrala Riscurilor Bancare de ctre societile bancare pn n data de 15 alunii curente pentru luna precedent, are loc recepionarea i gestionarea lor cu ajutorul a dou fiiere: - Registrul Central al Creditelor (RCC) care conine informaii de risc bancar raportate de bnci i este actualizat lunar; - Registrul Creditelor Restante (RCR) care este un fiier ce conine informaii de risc bancar referitoare la abaterile de la graficele de rambursare i este alimentat lunar de Registrul Central al Creditelor. Cele dou fiiere (RCC i RCR) sunt organizate astfel nct s permit identificarea informaiilor referitoare la: - debitor, reprezentnd persoana cu risc nregistrat n fiier; - riscul individual, reprezentnd expunerea unei bnci fa de un debitor; - riscul global, reprezentnd expunerea ntregului sistem bancar din Romnia fa de un debitor. Raportrile efectuate de bnci conin informaii referitoare la: - datele de identificare a debitorilor fa de care banca nregistreaz o expunere mai mare sau egal cu limita de raportare; - informaii referitoare la creditele i angajamentele de care beneficiaz debitorul: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, suma acordat, suma datorat la momentul raportrii, suma restant.
37
stabilit prin Ordinul Guvernatorului nr.27/18.01.2000
38

Transmiterea informaiilor de ctre Centrala Riscurilor Bancare ctre bnci se realizeaz n dou moduri: - rapoarte lunare ce cuprind informaii privind toi debitorii pe care banca i-a raportat n luna respectiv, cu toate informaiile disponibile la CRB referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate bncile fr a se preciza ns identitatea bncilor creditoare; - ca rspuns la interogrile online n care bncile pot solicita informaii referitoare la situaia riscului global i situaia creditelor restante (pe o perioad de 7 ani). Fluxul informaional aferent Centralei Riscurilor Bancare se desfoar conform figurii de mai jos: Sucursale, filiale ale bncilorpersoane juridice strine
Centrala B.N.R. CENTRALA RISCURILOR BANCARE
Uniti teritoriale ale bncilor
Persoane recenzate
Centralele bncilor persoane juridice romne
Registrul central al creditelor Registrul creditelor restante
Centralele bncilor persoane juridice romne
Uniti teritoriale ale bncilor
Sucursalele bncilorpersoane juridice strine
Pe parcursul anului 2003, instituiile de credit din Romnia au efectuat 404.875 interogri ale bazei de date ale CRB (fa de 131.897 n anul 2002), din care 362.665 (89,6%) cu acordul debitorilor poteniali, fiind solicitate informaii despre riscul global creditele i restanele debitorilor, creterea numrului de interogri avnd o importan deosebit n meninerea calitii portofoliului de credite al bncii, n condiiile accelerrii activitii de creditare. Cuantumul creditelor nregistrate n baza de date a CRB a crescut n cei 4 ani de funcionare de aproape 6 ori, n prezent n baza de date a CRB cuprinzndu-se aproximativ 81,6% din valoarea creditelor (n valoare de peste 200 milioane lei) acordate sistemului bancar romnesc, pondere aflat n continu scdere ca urmare a exploziei creditului de consum. n anul 2003 BNR a demarat un proiect de modificare a Regulamentului nr. 1/1999 privind organizarea si funcionarea CRB principala modificare constnd n dezvoltarea bazei de date a CRB prin includerea unor noi informaii de risc bancar referitoare la:
39

- difuzarea centralizat a datelor aferente grupurilor de debitori evideniate de fiecare instituie de credit; - transmiterea datelor despre fraudele cu cri de credit efectuate de posesorii de carduri; - difuzarea informaiilor despre restanele mai mari de 30 de zile nregistrate n restituirea creditelor de ctre persoane fizice, indiferent de nivelul de expunere al acestora; - informaii referitoare la creditele acordate persoanelor juridice nebancare, nerezidente, care n prezent nu sunt incluse n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare.
40

Capitolul 2 STRATEGII DE OPTIMIZARE A PERFORMANELOR BANCARE LA B.C.R. S.A. 2.1. Performanele bancare: prezent i perspective
nc de la nceputul reformei, dar i ulterior, consolidarea bncilor a aprut ca un obiectiv fr de care nu ar fi posibil dezvoltarea sistemului bancar i ndeplinirea rolului pe care acesta l joac ntr-o economie de pia. n prezent, cnd procesul de integrare n Uniunea European, acest obiectiv s-a transformat ntr-o int strategic, cunoscut fiind faptul c o banc consolidat, cu un nivel adecvat al capitalului i al bilanului are posibilitatea obinerii unor performane ct mai bune.
2.1.1 Profitul bancar Profitul constituie obiectivul fundamental al oricrei entiti economice, inclusiv al societilor bancare, ntruct reprezint sursa ctigurilor de capital prin prisma majorrii capitalurilor i fondurilor bncii i implicit a valorii aciunilor deinute i a ctigurilor imediate acordate acionarilor sub forma dividendelor. De asemenea, profitul reprezint principala surs din care bncile i constituie fonduri de rezerv, contribuind astfel la mbuntirea capitalizrii bncii, protejndu-le fa de eventualele pierderi nregistrate in unele exerciii financiare38. Bncile sunt interesate s furnizeze produse si servicii bancare care s corespund ct mai mult cerinelor clienilor att din punct de vedere al coninutului ct i din punct de vedere al calitii, precum i s creeze noi oportuniti de afaceri pentru acetia, cu condiia pstrrii avantajului bilateral, profitul reprezentnd rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar. Profitul este n final scopul esen ial al ntreprinztorului bancar pe care acesta l urmrete de-a lungul ntregii sale activiti de management, cumpnind cu grij angajrile pe linia procurrii surselor i utilizarea acestora prin acordarea de credite i innd seama de riscurile posibile39. Pentru a se evidenia interdependenele n evoluia performanelor bancare i pentru a evidenia principalele modaliti de aciune pentru mbuntirea acestora, profitul, ca sum n expresie absolut, trebuie raportat la principalele lui determinante, rezultnd astfel un set de indicatori asemntori cu cei utilizai i n alte sfere de activitate, dar crora specificul activitii bancare le imprim o individualitate proprie. Profitul realizat de o societate bancar are dou forme de exprimare, respectiv profitul brut i profitul net, care se calculeaz astfel: PROFITUL BRUT = VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE PROFITUL NET = PROFITUL BRUT IMPOZITUL PE PROFIT
Profitul brut reprezint diferena dintre veniturile brute (formate din veniturile din dobnzi i alte venituri) i cheltuielile totale ( cheltuielile cu dobnzile pentru resursele atrase, cheltuieli operaionale i cu funcionarea bncii), iar profitul net se determin ca diferen dintre profitul impozabil i impozitul pe profit, cu meniunea c, potrivit reglementrilor fiscale din Romnia, nu ntotdeauna profitul brut contabil este identic cu profitul impozabil, existnd anumite categorii de cheltuieli nedeductibile fiscal40, profitul net astfel determinat
38
Ilie Mihai Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003,p.478 C. Bazno, N. Dardac, C Floricel Moned, Credit, Bnci, EDP, Bucureti, 1999, p.335 40 cheltuieli de protocol, reclam i publicitate care depesc cotele stabilite sau cheltuielile cu deplasrile ce depesc cotele stabilite prin hotrri ale guvernului actualizate periodic
39
41

putnd fi repartizat sub forma dividendelor cuvenite acionarilor sau pentru alimentarea fondurilor bncii (profit reinvestit). Veniturile i cheltuielile bancare reprezint o surs cheie de informaii n ceea ce privete ctigurile unei bnci, cuantumul i calitatea acestora, calitatea portofoliului de credite al bncii i concentrarea cheltuielilor sale, precum i orientarea afacerilor unei bnci. n mod tradiional, sursa major de venituri bancare au constituit-o dobnzile, ns rezultatele bncilor moderne reflect o pondere din ce n ce mai mare a veniturilor din operaiunile de tranzacionare, investiii, i a veniturilor bazate pe comisioane, presupunnd totodat i un profil de risc diferit fa de cel al unei bnci tradiionale, tendin ce implic o volatilitate mai mare a rezultatelor i profitabilit ii bncii. Profitul din dobnd deriv din credite, i toate celelalte forme de mprumuturi acordate de o banc, cum ar fi: creditele pentru capital circulant, investiii, locuine, credite pentru descoperit de cont, crile de credit, i de asemenea, cuprinde dobnda ncasat la depozitele bncii de la ali intermediari financiari. Veniturile din dobnzi sunt divizate pe surse de venituri, adic diversele categorii de credite: credite acordate companiilor, societilor private, credite de consum pentru persoane fizice, credite ipotecare, aceast clasificare fiind totodat rezultatul organizrii interne a bncii, deoarece bncile moderne, care contientizeaz costurile, elaboreaz sisteme de calculaie a costurilor pentru produsele i afacerilor lor n vederea stabilirii contribuiei fiecrui produs la rezultate. Cheltuielile cu dobnzile cuprind dobnzile pltite la depozite i fondurile atrase pentru finanarea portofoliului de credite ; clasificarea acestora are la baz instrumente i scadene, ca de exemplu depozitele la vedere, conturile de economii, depozitele n valut i certificatele de depozit. Un nivel redus al cheltuielilor cu dobnzile i implicit costuri reduse de finanare indic, pe de o parte, capacitatea superioar a bncii de a obine o marj superioar a dobnzii, iar pe de alt parte , cheltuieli operaionale mai mari41. Venitul net din dobnzi se determin ca diferen ntre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile i constituie nucleul ctigurilor unei bnci tradiionale, scopul bncii fiind acela de meninere a unui nivel stabil i ascendent al venitului net din dobnzi. Veniturile operaionale cuprind veniturile bazate pe comisioane i se refer la veniturile ncasate din activiti bancare netradiionale, cum ar fi serviciile bancare comerciale sau cele de consultan financiar, venituri bazate pe comisioane derivate din diverse servicii oferite clienilor (serviciile pentru operaiunile de pli i serviciile de management al conturilor sau fondurilor), aceast categorie de venituri fiind preferat de ctre bnci ntruct nu presupun e o expunere la riscurile financiare i nu genereaz cheltuieli de capital. Veniturile din tranzacionare cuprind veniturile din portofoliile de tranzacionare i investi ii n aciuni, valute, mrfuri, aceste venituri datorndu-se diferenei dintre preul de cumprare i cel de vnzare la instrumentele de baz, incluznd i dobnzile aferente. Veniturile din investiii cuprind veniturile din investiii de tip capital propriu, cum sunt aciunile i obligaiunile purttoare de dobnd din portofoliul de investiii pe termen lung. Cheltuielile operaionale cuprind cheltuielile cu personalul, chiriile i utilitile, cheltuielile de audit i consultan, cheltuielile cu administrarea i ntreinerea sistemelor computerizate i informatizate ale unei bnci, precum i cheltuielile administrative, reprezentnd elementul cu cel mai mare impact asupra costurilor de intermediere, i cel mai controlabil, nivelul acestor cheltuieli fiind legat de eficiena bncii. Managementul eficient al acestor cheltuieli presupune stabilirea unui echilibru ntre strategiile de minimizare a costurilor pe termen scurt i investiiile n resurse umane i fizice tehnologia bancar i meninerea pe termen lung a unei poziii competitive a bncii.
41
de exemplu, depozitele constituite de ctre persoanele fizice implic cheltuieli cu dobnda mai mic, dar necesit o reea de filiale pentru ncasarea lor, caz n care meninerea conturilor de depozite se dovedete costisitoare, motiv pentru care anumite bnci prefer finanarea prin depozite de la agenii economici chiar dac aceasta implic cheltuieli cu dobnda mai mari
42

n categoria cheltuielilor unei societi bancare42 se includ de asemenea amortizrile costuri datorate reducerii valorii activelor imobilizate ale unei bnci, provizioanele pentru pierderi din credite, care sunt cheltuieli legate de riscul de credit inerent n activitatea de creditare a oricrei bnci ce se constituie pentru a compensa valoarea depreciat a capitalului i a dobnzii datorate la creditul respectiv, i alte provizioane pentru pierderi pentru active depreciate, care cuprind provizioanele pentru pierderi pentru toate celelalte active acolo unde valoarea activului ar putea fi depreciat43. Ctigurile sau pierderile valutare rezult din variaiile de curs valutar, care, n funcie de poziia net a bncii-lung sau scurt i de deprecierea sau aprecierea monedei naionale, aduc bncii ctig sau pierdere. Dat fiind faptul c obiectivul fundamental al oricrei societi bancare l constituie optimizarea profiturilor, obiectiv ce este urmrit n mod difereniat n funcie de modalitile de realizare a scopului propus, managerii trebuie s acorde atenie n analiza structurii veniturilor bncii, urmtoarelor aspecte: - calitatea, structura i nivelul diverselor categorii de venituri i cheltuieli; - dividendele pltite i profitul reportat; - componena, exactitatea i tendinele profiturilor reportate; - sursele de venituri i domeniile de afaceri mai profitabile; - garaniile (i nu fluxurile de numerar operaionale), ca baz a deciziilor de capitalizare a dobnzii i de prelungire a creditelor; - modul n care este inclus n venituri dobnda nencasat, mai ales atunci cnd dobnda se refer la credite cu risc mrit; - influena altor categorii de venituri (venituri din comisioane i venituri rezultate din operaiunile valutare); - politicilor de identificare a veniturilor i cheltuielilor care distorsioneaz rezultatele. Performana sistemului bancar reflect eficiena mobilizrii i alocrii capitalului, scop n care bncile trebuie s mobilizeze economiile interne, s le plaseze n investiii pentru a susine creterea economic, s aloce fonduri pentru investiii care s contribuie la modificrile structurale din economie i la creterea productivitii, s faciliteze plile astfel nct piaa s poat opera la costuri sczute i s gseasc corelaii ct mai juste ntre efecte i eforturi, adic desfurarea unei activiti mai eficiente. ntruct banca atrage resurse contra cost la un anumit nivel al dobnzii pasive i realizeaz plasamente n schimbul unei dobnzi active, nivelul profitului va fi influenat de: volumul resurselor atrase i plasamentelor efectuate, nivelul marjei profitului, diversele categorii de venituri i cheltuieli. De asemenea, cerinele de capital necesare pentru meninerea ncrederii n sistemul bancar i msurile de politic monetar pot determina schimbri n structura i stabilitatea profiturilor bncii. Toate societile bancare sunt obligate, conform reglementrilor BNR, s menin n contul curent deschis la banca central un anumit procent din resursele atrase de pe piaa bancar, sub forma rezervelor minime obligatorii, majorarea sau diminuarea acestora conducnd la varia ii ale profitului. Fiscalitatea este un alt factor important care influeneaz rezultatele unei bnci, precum i opiunile de politic i de afaceri ale acesteia, prin afectarea competitivitii diverselor segmente i instrumente ale pieelor financiare, ceea ce determin bncile s i ajusteze deciziile lor de afaceri i de politic pentru minimizarea impozitelor de pltit. Rezultatele bncilor variaz n timp n funcie de cotele de pia deinute, de structura proprietii i de mediul economic n care acestea opereaz44. Referitor la relaia dintre cota de pia i profit, s42
World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.59 activele din portofoliul de investiii pe termen lung al unei bnci 44 n rile aflate n tranziie la economia de pia, profiturile bncilor sunt mai mari n timpul instabilitii macroeconomice ca urmare a unor rate reale ale dobnzii
43
43

a observat c bncile care dein o cot de pia mai mic au un profit mai mic dect bncile care au o cot de pia mai mare45, acest lucru confirmndu-se i n cazul Romniei. Aa cum am precizat anterior, un alt factor ce influeneaz profitul este forma de proprietate a bncilor, unde s-a remarcat faptul c, ntr-o perioad scurt de timp, bncile strine i cele cu participare strin s-au dovedit a fi cele mai profitabile, iar bncile nou formate au obinut profituri mai mari dect cele cu capital de stat, acest lucru putnd fi explicat prin faptul c sunt mai puternic motivate s atrag clieni i s-i dezvolte afacerile oferind servicii de o calitate mai bun. Managerii bancari trebuie s dovedeasc o nelegere deplin a surselor de profit i a modificrilor n structura acestuia, ntruct performana bncii reprezint un indiciu al stabilitii i al ncrederii deponenilor, astfel c trebuie ncurajat obinerea unor performane ct mai mari , pentru un sistem financiar eficient i puternic.
2.1.2. Profitabilitatea fundament al managementului bancar
Profitabilitatea reprezint una din sursele cheie ale generrii capitalului, un indicator relevant al poziiei competitive a bncii pe pieele bancare i al calitii managementului su, care permit unei bnci meninerea unui anumit profil de risc, oferind protecie fa de probleme pe termen scurt, cunoscut fiind faptul c un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n mod adecvat. Profitabilitatea este capacitatea unei activiti de a aduce profit, fiind un instrument managerial de cuantificare a rentabilitii activit ilor, att n previzionarea, ct i n realizarea acestora46. Ca factor determinant al evoluiei i consolidrii poziiei bncii n cadrul sistemului bancar, profitabilitatea poate fi analizat cu ajutorul bugetului de venituri i cheltuieli, ca instrument de implementare a strategiei bncii i ca instrument al contabilitii de gestiune ce contribuie la urmrirea evoluiei costurilor i corelarea acestora cu veniturile la nivelul bncii. Din punct de vedere managerial se poate determina o profitabilitate a unitilor teritoriale ale bncii, o profitabilitate a clienilor bncii, fiecare din aceste segmente fiind considerate centre de profit, caz n care profitabilitatea bncii este o rezultant a nsumrii profitabilitii clienilor sau profitabilitii produselor i serviciilor promovate de banc. n condiiile n care n domeniul bancar au fost introduse o serie de elemente de descentralizare, precum majorarea plafoanelor de creditare pentru unitile operative, strategiile de marketing, bncile romneti organizate n centre de activitate, respectiv uniti i subuniti teritoriale, care dispun de resurse i antreneaz costuri, analizeaz eficiena sau ineficiena unor uniti operative. n lucrrile de specialitate47 se apreciaz c un domeniu deosebit cruia trebuie s i se acorde importan major l constituie determinarea ct mai exact a profitabilitii la nivelul centralei i al unitilor teritoriale, prin utilizarea unor indicatori care s permit o ierarhizare a unitilor n funcie de eficien, lichiditate, solvabilitate, risc, n vederea urmririi evoluiei unitilor bancare i a reconversiei acestora, lund n considerare mediul concurenial existent, baza posibil de clieni, volumul produselor i serviciilor oferite, nivelul veniturilor din dobnzi i comisioane, precum i mrimea resurselor ce pot fi atrase. Prin extrapolarea terminologiei din contabilitatea de gestiune n activitatea bancar, are loc defalcarea cheltuielilor pe purttori de costuri i locuri de cheltuieli denumite centre de cost, ce reprezint uniti de afaceri ce nu realizeaz venituri, dar sunt n schimb consumatoare de active; de asemenea activitile bancare sunt organizate ca centre de profit,
45 46
BERD; Transition Report 2000, p.23 Ion Niu Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert, Bucureti, 2002, p.57 47 A.O.Berea Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura Expert, 1999, p.72
44

ce reprezint entiti de afaceri de sine stttoare, prin intermediul crora se realizeaz venituri. n funcie de obiectivele manageriale, un centru de profit poate mbrca forma unei sucursale a bncii sau a unui departament48 din centrala bncii, care prin activitatea lui genereaz direct venituri, un produs, un serviciu sau un client al bncii, iar un centru de cost poate fi considerat un departament din centrala bncii care prin activitatea sa nu genereaz venituri. Centrele de profit sunt analizate trimestrial din punct de vedere al profitabilit ii pe baza rezultatelor obinute, iar la centrele neprofitabile se determin cauzele neprofitabilitii, urmrindu-se de asemenea msurile necesare pentru rentabilizare i, n funcie de obiectivele strategice pe termen lung, banca poate menine n funciune uniti neprofitabile atunci cnd dorete s se menin un anumit segment de pia, dup cum poate de asemenea implementa produse i servicii care se adreseaz anumitor categorii de clieni, asumndu-i costuri ce depesc veniturile, sau accepta relaii cu clieni neprofitabili, dar cu un anumit statut strategic pe o pia local, ntruct unitile bncii care nregistreaz excedent de resurse le susin pe cele cu deficit , furnizndu-le necesarul de resurse pentru acoperirea plusului de plasamente. Situaiile nefavorabile ale unitilor bancare din teritoriu pot fi remediate prin urmtoarele msuri: trecerea unitii ntr-un grad inferior de organizare, intensificarea aciunilor de recuperare a creanelor bncii, atragerea resurselor, posibilitile de cretere a veniturilor, diminuarea cheltuielilor de funcionare, elaborarea i implementarea strategiilor de atragere de noi clieni, iar n condiiile n care nu se remarc redresarea dup o perioad de 1-2 ani, se impune o analiz de fond a activitii respectivei uniti bancare, care s indice dac derularea necorespunztoare a activitii se datoreaz mediului economic, concurenei bancare sau a unor deficiene a comportamentului managerial, situaie n care se poate ajunge la restructurarea activit ii, la comasare sau la lichidare, n funcie de rezultatele analizei. Distincia principal dintre conceptul de profit i cel de profitabilitate const n faptul c profitul reprezint49 rezultanta contabil a eforturilor bncii concretizate n realizarea de venituri din care se deduc cheltuielile, n vreme ce profitabilitatea (care are n centru evident profitul contabil) cuprinde o sum de elemente ce nu aparin contabilit ii sau evidenei extracontabile, incluznd aici componenta strategic sau previzional, ori aspectul concurenial concretizat n planurile de marketing, i se concretizeaz n determinarea profitului ca element central al bugetului de venituri i cheltuieli. Profitabilitatea unei bnci trebuie considerat element strategic ce influeneaz existena, dezvoltarea i integritatea viitoare a bncii, fiind necesar adoptarea unor politici de evaluare a performanelor unitilor bancare n vederea adoptrii unor decizii bine fundamentate de ctre conducerea bncii pentru aprecierea evoluiei i posibilitile de dimensionare a reelei proprii. Metodele de evaluare a performanelor se coreleaz cu decizia strategic privind organizarea sucursalelor, evaluarea pe baza criteriilor de performan contribuind la analiza calitativ a rezultatelor fiecrei sucursale, pentru veniturile, cheltuielile i rezultatele obinute comparativ cu activitatea celorlalte sucursale. Modalitile de realizare a profitului la nivelul sucursalelor bncii ofer o imagine fidel asupra gestiunii acestor uniti, a eficienei activitii acestora, evaluarea avnd drept scop controlul i coordonarea procesului de optimizare privind dimensionarea i modernizarea reelei bncii, n funcie de contribuia efectiv la realizarea profitului nregistrat pe o perioad determinat, de ctre banca analizat. De exemplu, strategia Bncii Comerciale Romne const n instituirea unui sistem propriu de determinare a profitabilitii n trei etape: la nivelul sucursalelor, pe centre de profit
48 49
Departamentul de Trezorerie, Departamentul Piee de Capital, Departamentul de Credite Constantin Rotaru Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.103
45

i apoi pe produse, servicii i clieni, proces care este extrem de complex i care poate fi finalizat numai n condiiile aplicrii programului de informatizrii totale a bncii. Banca Comercial Romn utilizeaz modele pentru organizarea i funcionarea centrelor de profit i calcul a profitabilitii, care se bazeaz pe existena la nivelul fiecrui centru de profit a unui sistem de eviden care s permit furnizarea unor elemente asociate veniturilor i cheltuielilor la nivelul fiecrei sucursale bancare naionale, pe baza crora unit ile s poat calcula corect rezultatele activitii desfurate. La nivelul Centralei bncii se calculeaz dobnzi pentru excedentul de resurse disponibilizate, n vederea stimulrii unit ilor teritoriale de a asigura resurse, iar n situaia de neasigurare a resurselor se vor suporta costuri corespunztoare. n ceea ce privete determinarea profitabilitii unit ilor teritoriale, ca centre de profit, se pleac de la ideea conform creia societile bancare trebuie s i acopere plasamentele din resurse proprii, prin acestea din urm nelegndu-se resursele constituite n principal din depozitele clienilor, adic atrase de banc de pe piaa non-bancar, putndu-se enuna astfel ecuaia de baz a profitabilitii i a echilibrului bancar pe termen lung:
R+I=P unde: R = resursele proprii ale bncii constituite n principal din depozitele clienilor nebancari; I = resurse atrase de pe piaa interbancar; P = plasamentele unei societ i bancare, definite ca active productoare de venituri depozitele interbancare i mprumuturile acordate bncilor, titlurile de portofoliu i creditele. Resursele atrase de pe piaa interbancar au rolul de a asigura echilibrul bncii n situaiile de deficit (cnd banca atrage resurse) sau de excedent (cnd banca realizeaz plasamente) pentru meninerea solvabilitii bncii sau majorarea veniturilor sale. Resursele de pe piaa interbancar reprezint n general cea mai scump modalitate de finanare a bncii, fiind de obicei evitat apelul la aceste resurse, bncile care se afl des n situaia de a cuta astfel de mprumuturi reflect existena unor probleme acute de lichiditate, piaa bancar nsi reacionnd prin majorarea dobnzilor sau chiar refuzul de a mprumuta bncile problem. Pentru a evita astfel de probleme, este esenial pentru gestiunea unei bnci controlul asupra resurselor proprii i echilibrul dintre resurse i plasamente . Se remarc n ultima perioad concurena din ce n ce mai mare pe piaa resurselor, fenomen care are ca rezultat majorarea ratelor dobnzilor pasive peste nivelul inflaiei i diminuarea nivelului marjei dobnzii, conducnd n cele din urm la orientarea spre politici ce privesc reducerea cheltuielilor indirecte, inclusiv stoparea utilizrii resurselor n investiii proprii, dup ce, pn la un anumit moment, bncile erau recunoscute ca fiind principalul investitor n construcii. Eforturile bncilor, concretizate n creterea volumului de resurse atrase de pe piaa nonbancar, au ca motivaie primordial necesitatea de dezvoltare, iar egalitatea dintre resurse i plasamente, ca ecuaie bilanier la nivelul unei societi bancare, i gsete justificarea n cadrul unor elemente de echilibru fundamentale pentru activitatea bancar, ce se reflect n realizarea profitului. Sarcina esenial a managementului central al bncii const n alegerea celor mai eficiente modele de profitabilitate, care vizeaz posibilitile de acoperire a plasamentelor cu resurse proprii, la nivelul fiecrei uniti a bncii, organizate ca centru de profit, n orice moment existnd uniti ale bncii cu excedent de resurse (cu plasamente proprii mai mici dect resursele atrase) i uniti care prezint deficit de resurse (plasamentele depesc resursele); unitile cu excedent de resurse procedeaz la vnzarea surplusului de resurse ctre unit ile deficitare astfel nct s acopere necesarul de resurse proprii al ntregii bnci.
46

Pentru unitile cu deficit de resurse managerii trebuie s-i orienteze politicile bancare spre atragerea de noi clieni , iar n cazul unitilor care prezint excedent de resurse, n funcie de condiiile economiei locale, activitatea trebuie ndreptat spre efectuarea de plasamente, n special acordarea creditelor. Este necesar ca modelele de profitabilitate bancar s ofere cele mai eficiente soluii de orientare a unitilor bncii spre diferite zone de activitate i s cuantifice eforturile fiecrei uniti n realizarea profiturilor, inclusiv distribuirea veniturilor sau costurile aferente circulaiei veniturilor sau costurilor aferente circulaiei interne a resurselor, elementul central al unui astfel de model constituindu-l preul resurselor redistribuite. Acest pre trebuie s se dovedeasc suficient pentru ca unitile excedentare s-i poat acoperi costurile de achiziie a resurselor suplimentare, i stimulativ n cazul unitilor deficitare nct acestea s se orienteze n principal ctre atragerea resurselor prin mijloace proprii, dect spre achiziia de pe piaa interbancar. Pentru ca toate centrele de profit s poat evalua corect profitabilitatea, se elaboreaz modele de profitabilitate perfectibile permanent, n cadrul lor fiind incluse toate cheltuielile ce revin fiecrui centru de profit, determinarea costului resurselor reprezentnd elementul cu cea mai mare importan n cadrul modelului. Modul de organizare a bncilor nu permite o descentralizare a managementului, necesitnd astfel executarea de ctre unitile bancare a deciziilor adoptate de ctre conducerea bncii, care uneori ignor posibilitile oferite de zona n care activeaz unitatea. De aceea, descentralizarea managementului este considerat de unii specialiti50 ca unul din factorii de cretere a eficienei manageriale n bnci. n situaia n care unitile bancare teritoriale nu reuesc s-i asigure din resurse proprii toate solicitrile de credite, pentru echilibrarea resurselor i plasamentelor unitilor din teritoriu, este necesar interven ia centralei bncii, care influeneaz activitatea de creditare a unit ilor prin: norme de creditare, plafoane de credite, competene n aprobarea anumitor categorii de credite, nivelul dobnzilor i comisioanelor, completarea resurselor proprii prin furnizarea lichiditilor necesare. Pentru determinarea rentabilitii n activitatea de creditare a unitilor teritoriale, este necesar adoptarea unei metode care s aib ca obiectiv maximizarea valorii investiiei proprietarilor bncii, exprimat astfel:
ROE =
Pr ofit brut = max im Fonduri proprii
Rentabilitatea activitii de creditare este apreciat n funcie de indicatorul rata venitului net din dobnzi, calculat dup formula: Rata venitului net din dobnzi =
Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile 100 Plasamente
Eficiena acestei metode se evideniaz n condiiile unor schimbri dese ale ratei dobnzii, ceea ce permite alocarea resurselor n funcie de profit i o descentralizare a managementului bncii prin decizii bine fundamentate, adoptate pe baza analizei de conducerea unitii. n cadrul societilor bancare romneti se utilizeaz mai multe modele de profitabilitate, elaborate de conducerea bncilor n funcie de reeaua teritorial, sistemul informaional de care dispune banca, precum i strategiile elaborate de managementul bncii pentru monitorizarea unitilor teritoriale. n funcie de regiunile teritoriale, de specificul activitilor economice din aceste regiuni, marile bnci i-au stabilit ca centre de profit
50
Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.202
47

structuri organizaionale de tipul unitilor zonale de coordonare i control (Muntenia, Oltenia, Ardeal, Moldova, Banat, Dobrogea), sucursale judeene coordonatoare ale activitii reelei locale sau, n cazul bncilor mici, uniti teritoriale responsabile fa de central bncii pentru rezultatele obinute.
2.2. Modaliti de cuantificare a performanelor bancare 2.2.1. Evaluarea performanelor la nivelul unitilor bancare
n cadrul sectorului bancar, caracterizat printr-o concuren intensiv, bncile moderne nu i permit s ofere servicii lipsite de profitabilitate, astfel c trebuie s-i organizeze funciile lor de o manier care s le permit stabilirea contribuiei exacte la rezultate a prilor componente. Pentru rezolvarea acestor nevoi, n ultimul deceniu s-au dezvoltat sisteme mai rafinate pentru evaluarea performanelor bancare, care contribuie la formularea deciziilor bncii privind intrarea i ieirea anumitor produse sau servicii. Un cadru eficient de evaluare a performanelor cuprinde o serie de elemente precum: organizarea adecvat ce permite alocarea veniturilor i cheltuielilor pe uniti de activitate, n raport cu diversele linii de afaceri, produse sau segmente de pia ale unei bnci, un sistem intern de stabilirea a preurilor n scopul cuantificrii contribuiei diferitelor uniti de activitate la rezultat i mijloace de ncorporare a elementelor de risc n cadrul de evaluare a performanelor. Odat cunoscute aporturile pe linii de activitate, produse sau piee, se pot stabili n mod clar segmentele de clieni cele mai promitoare i produsele ce trebuie analizate cu privire la capacitatea lor de generare a veniturilor, un cadru adecvat de evaluare a performanelor permind i analizarea aportului net pe care l are rela ia cu un client important la rezultatul final al bncii. Extinderea reelei teritoriale, majorarea volumului de resurse i plasamente i diversificarea ofertei de produse i servicii au condus la preocupri permanente ale bncilor pentru o dezvoltare calitativ, n sensul stabilirii modalitilor de optimizare a realizrilor i structurrii portofoliului de resurse si plasamente, n scopul obinerii unor performane superioare, elaborndu-se n acest sens modele de analiz i urmrire a profitabilitii bancare, organizate ca centre de profit, putnd exista situaia ca banca pe ansamblu s prezinte o profitabilitate bun dar o anumit unitate teritorial s se confrunte cu dificulti. Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se efectueaz cu ajutorul indicatorilor de performan bancar, indicatori ce reflect o multitudine de aspecte referitoare la gradul de realizare a profitului, eficiena managerial i operaional.
2.2.2. Indicatori de performan bancar
La nivelul fiecrei uniti bancare se determin periodic mai multe tipuri de indicatori de apreciere a activitii ce pot fi organiza i i structurai n sisteme de indicatori care confer o imagine asupra poziiei i evoluiei bncii la un anumit moment, instituirea lor fiind corelat cu decizia strategic a bncii privind organizarea unitilor bancare ca centre de profit, astfel nct evaluarea pe baza criteriilor de performan s contribuie la analiza rezultatelor obinute, cu ct se cunoate mai mult referitor la activitatea operaional a firmei, cu att va fi mai bun selecia indicatorilor folosii51. n practica bancar se utilizeaz o multitudine de indicatori pentru analiza i evaluarea performanelor bancare, ns este oportun structurarea lor n funcie de obiectivele principale ale managementului bancar , astfel:
51
Steve Robinson The financial Times-Handbook of Financial Management Litman Publishing London, 1995, p.20
48

indicatori pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii; indicatori pentru evaluarea calitii activelor; indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia; indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare; indicatori de rating bancar.
2.2.2.1. Indicatorii pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii Rata profitului brut sau net reflect gradul n care veniturile obinute de banc reprezint profit, brut sau net, i sunt utilizate pentru acoperirea cheltuielilor efectuate n vederea obinerii lor. Se determin conform relaiei: Pr ofit brut Rata profitului brut = x100 Total venituri
Pr ofit net x100 Total venituri Aceti indicatori prezint un caracter specific avnd n vedere c att numrtorul , ct i numitorul fraciei reprezint elemente ce necesit maximizarea, prin mbuntirea raportului dintre venituri i cheltuieli maximizarea veniturilor i minimizarea cheltuielilor. Rata profitului va fi cu att mai mare cu ct cheltuielile sunt corespunztor dimensionate, i, n consecin, eficien a activitii desfurate de banc este mai bun i managementul mai performant. Rata rentabilitii determinat ca raport ntre profitul brut i cheltuielile totale, reflect rezultatele managementului bancar de optimizare a plasamentelor n corelaie cu resursele atrase. Acest indicator se calculeaz astfel: Pr ofit brut Rata rentabilitii = x100 Cheltuieli totale Optimizarea raportului dintre venituri i cheltuieli reprezint o latur esenial a managementului bancar, fiind sursa principal a majorrii profitului activitii bancare. Realizarea unui nivel optim al cheltuielilor se poate obine avnd n vedere tendina de reducere a ponderii acestora, n special a celor cu funcionarea bncii52 n ansamblul activitii, precum i majorarea cheltuielilor determinat de: creterea volumului resurselor atrase i a nivelului dobnzilor bonificate, diversificarea gamei de produse i servicii bancare oferite clienilor. Rata rentabilitii este cu att mai mare cu ct o unitate de profit se obine cu un volum minim de cheltuieli. Productivitatea muncii, calculat ca raport procentual ntre cifra de afaceri i totalul personalului bncii se utilizeaz pentru evaluarea performanelor bncii n funcie de numrul salariailor existeni i reflect volumul cifrei de afaceri pe salariat realizat ntr-o anumit perioad. Cifra .de.afaceri x100 Productivitatea muncii = Total.personal
Rata profitului net =
Meninerea unui numr de personal supradimensionat n raport cu volumul operaiunilor i serviciilor are un impact negativ asupra activitii b ncii prin efectuarea unor cheltuieli suplimentare, cu consecine asupra diminurii cifrei de afaceri.
52
salarii i cheltuieli aferente acestora, impozite i taxe, amortizarea mijloacelor fixe, cheltuieli materiale, cheltuieli cu prelucrarea informaiilor, etc.
49

Ponderea salariilor n totalul cheltuielilor cu funcionarea bncii, determinat ca raport procentual ntre salarii i cheltuielile aferente acestora i cheltuielile de funcionare ale b ncii. Salarii i cheltuieli aferente 100 Cheltuieli de functionare Cheltuielile cu funcionarea pe salariat reprezint o component a cheltuielilor totale ale bncii, valoarea profitului pe salariat fiind direct proporional cu volumul i calitatea operaiunilor efectuate clienilor bncii. Indicatorul se calculeaz conform relaiei: Cheltuieli de functionare x100 Numarul mediu de personal
Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate ilustreaz eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre angajaii bncii ca urmare a operaiunilor efectuate: Comisioane ncasate x100 Salarii i cheltuieli aferente Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile n numele clienilor acoper cheltuielile cu funcionarea bncii:
Comisioane ncasate x100 Cheltuieli cu functionarea
Cheltuielile cu funcionarea b ncilor trebuie s asigure operativitatea serviciilor bancare prestate n condiii moderne pentru personalul fiecrei unit i bancare, dimensionarea acestora fiind corelat cu volumul de activitate, numrul personalului i gradul de utilizare a spaiului n care se desfoar activitatea. Un nivel nalt al indicatorului reflect organizarea eficient a activitii bncii i o poziie important n cadrul sistemului bancar, deinut ca urmare a calitii i diversitii serviciilor oferite clienilor.
2.2.2.2. Indicatori pentru evaluarea calitii activelor
Sunt utilizai pentru a evidenia structura activelor unei b nci din punct de vedere al performanei i al capacitii acesteia de a genera venituri i se structureaz astfel: Rata utilizrii activelor, determinat ca raport ntre veniturile totale obinute de banc i activele utilizate n acest scop, reflect fructificarea optim a activelor b ncii i capacitatea activelor de a genera venituri pentru banc i se calculeaz astfel: Total venituri Rata utilizrii activelor= X100 Total active Realizarea unui volum optim al activelor este posibil prin stabilirea unui anumit nivel al ratei dobnzii i prin creterea ponderii activelor cele mai rentabile, innd cont ns de faptul c acestea sunt i cele mai riscante.
50

Remunerarea activelor, calculat ca raport ntre profitul brut i totalul activelor, exprim gradul n care activele b ncii sunt remunerate pentru ob inerea profitului brut i ofer o baz de comparaie a eficienei activit ii bancare ntre diferite ri, care au cote diferite de impozite pe profit, conform legislaiei fiscale naionale. Pr ofit brut Remunerarea activelor = X100 Total active Ponderea activelor neperformante n total active, evideniaz activele care nu concur la dezvoltarea performanelor b ncii, un volum mare al acestora conducnd la pierderi cu efecte majore asupra capitalului bncii: Active neperformante X100 Total active Ponderea creditelor restante n total active sau total credite: Credite res tan te Credite res tan te ; Total active Total credite Ponderea provizioanelor pentru credite neperformante i dobnzi restante n total credite. O valoare mare a indicatorului nu reflect neap rat un volum mare al creditelor neperformante, el putnd indica preocuparea bncii de a se proteja prin constituirea provizioanelor: Pr ovizioane pentru credite neperformante i dobnzi res tan te Total credite 2.2.2.3. Indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia
Pentru analiza profitabilitii unitilor bancare se utilizeaz un model de analiz sistemul DuPont- ce compar profitul obinut de societatea bancar cu riscul, i msoar performanele unei bnci i expunerea acesteia prin intermediul unui set de indicatori specifici, precum: rentabilitatea economic, rentabilitatea capitalului, efectul de prghie. Rentabilitatea economic (Return on Assets), exprimat ca raport ntre profitul net i total active, arat capacitatea managementului b ncii de a utiliza resursele n scopul obinerii de profit. Pr ofit net ROA = X100 Total active unde: ROA = rentabilitate economic/rentabilitatea activelor Se apreciaz c acest indicator reflect cel mai bine eficiena bancar ntruct exprim direct rezultatul n func ie de managementul specific al intermedierii bancare i optimizarea operaiunilor active. n situaia n care indicatorii nregistreaz un trend descresctor nseamn c banca ntmpin dificulti n realizarea veniturilor, iar o evolu ie cresctoare denot rezultate pozitive, dar i un risc excesiv asumat de banc. Rentabilitatea capitalului propriu (Retur on Equity) prezint importan deosebit pentru acionarii unei bnci ntruct reflect capacitatea managementului de a se implica n activitatea b ncii, obiectivul fundamental al acestuia constituindu-l maximizarea valorii investi iei acionarilor prin realizarea unor plasamente performante i utilizarea eficient a resurselor bncii. Pr ofit net ROE = 100 Capital unde: ROE = rentabilitatea capitalului propriu/rentabilitatea financiar 51

ROE constituie un element care influeneaz cursul bursier al aciunilor bncii ntruct valoarea sa influeneaz cererea i oferta de aciuni emise, fiind de dorit ca valoarea acestui indicator s depeasc valoarea ratei medii a dobnzilor pe pia pentru a face ca aciunile bncii s fie mai atractive dect plasamentele n depozite bancare. Efectul de prghie sau multiplicarea capitalului (Leverage Multiplier) se calculeaz ca raport procentual ntre totalul activelor i capitalurile proprii, i arat de cte ori s-au multiplicat capitalurile proprii prin intermediul operaiunilor active ale bncii.
Efectul de prghie =
Total active x100 Capitaluri proprii
Indicatorul reflect gradul de dezvoltare al afacerilor unei bnci pornind de la un anumit volum al capitalurilor proprii53 i variaz invers proporional cu ponderea capitalurilor proprii n ansamblul pasivelor bancare, astfel: cu ct ponderea acestora este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic, invers, o pondere mai mic a capitalurilor proprii n totalul pasivelor bancare determin un efect de prghie mai mare al bncii respective. Conform opiniei specialitilor54 modelul DuPont analizeaz performanele bancare prin prisma comparrii riscului cu profitul obinut de societatea bancar prin balansarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului; prima faz a analizei realizeaz legtura dintre rata rentabilitii financiare (ROE), rentabilitatea activelor (ROA) i multiplicatorul capitalului, modelul oferind alternative pentru determinarea profitabilitii n funcie de capitalul propriu mediu sau total, activele medii sau totale i veniturile totale.
Schema relaional DuPont Riscul bancar Performana bancar
ROE Capital propriu ROA Leverage multiplier
Total active
Randament active
Marja profitului
Venituri
Total active
Profit net
Total venituri
53 54
Ilie Mihai, opera citat, p.482 C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu,M. Ghi Riscul i performana creditului bancar n Romnia, CNI Coresi, Bucureti, 2001, p.142
52

ntre indicatorii de profitabilitate prezentai anterior exist o serie de corelaii, i anume:
ROE = ROA x Efectul de levier
respectiv,
Pr ofit net Pr ofit net Total active = Capitaluri proprii Total active Capitaluri proprii
Rata profitului net x Rata utilizrii activelor = Rata rentabilitii economice
Pr ofit net Total venituri Pr ofit net = Total venituri Total active Total active Exist teoreticieni55 cre abordeaz conceptul de rentabilitate sub diferite forme, i anume: rentabilitatea capitalului propriu; rentabilitatea capitalului integral, capital ce conine n plus i capitalul strin; rentabilitatea vnzrilor, avnd n vedere plasamentele, activitile bancare speciale. Se consider astfel c urmrirea rentabilitii bancare se efectueaz cu ajutorul indicatorului ROI (Return on Investment), care definete att rentabilitatea ntregului capital ct i pe alte tipuri de activiti, adic sectoare de activitate, produse i servicii bancare. n condiiile investirii totale a capitalului, dup valorificarea produsului i obinerea profitului, are loc calculul ROI n dou variante: Pr ofit net Vanzari ROI = Vanzari Capital total investit
Cashflow Vanzari Vanzari Capital total investit Schematic, determinarea rentabilitii globale a activitii bancare este prezentat n figura de mai jos:
ROI =
Rezultate din operaii cu clienii Rezultate din operaii proprii Costuri suplimentare
Rezultatul activitii Marja net a dobnzii Volumul activitii clienilor Marja de risc Ponderea clienilor n bilan
Marja brut a profitului
Rentabilitatea capitalului propriu nainte de impozitare
Credite ale clienilor Depunerile clienilor

55
Cota capitalului propiu
1-cota de impozitare
Rentabilitatea capitalului propriu dup impozitare
Pavel Ungurean Determinri ale profitabilitii sistemului bancar, Revista Finane Bnci Asigurri, nr.6/1998, p.27
53

Determinarea profitabilitii poate fi detaliat pn la nivelul fiecrui client, produs i serviciu bancar, ns o analiz complet la nivelul clienilor, produselor i serviciilor bancare nu este posibil de realizat la noi n ar ntruct raportrile financiar contabile ale societilor bancare ofer informaii doar cu privire la rentabilitatea i profitabilitatea la nivel global, i apoi detaliate pn la nivelul sucursalelor. Calculul profitului sau pierderii ce rezult din operaiile cu fiecare client este prezentat n schema urmtoare56:
Depozite bancare -pe tipuri de depozite -pe feluri de clieni Dobnda achitat fiecrui client/ fiecrui cont Sold dobnzi Profit/pierdere Activitatea de creditare -pe tipuri de credite -pe termene de creditare -pe categorii de clieni Dobnda ncasat la fiecare client / fiecare cont Profit Dobnda ncasat la fiecare client / fiecare cont Venituri din derularea operaiunilor bancare cont/client / Pierdere
Operaiuni cu dobnzi
Comision / operaie
Produse i servicii bancare
Taxe bancare
Sold comisioane, taxe, operaiuni valutare profit i pierdere
Venituri din marja operaiunilor valutare
Venituri valutare cont/client
Costuri / produs bancar
Pentru analiza dup metoda ROI la nivelul fiecrui client, produs sau serviciu bancar, ar fi necesar o modificare a sistemului de eviden a veniturilor i costurilor bancare i introducerea unor noi programe de procesare a datelor, conducnd astfel la costuri suplimentare, ce nu se justific. Un indicator important de apreciere a profitabilitii activitii bancare l constituie marja dobnzii, n vederea determinrii acesteia fiind necesar existena unei structuri corespunztoare a evidenei contabile curente a bncilor i a bilanului i contului de profit i pierdere. Marja dobnzii se determin ca raport ntre veniturile nete din dobnzi (venituri din dobnzi-cheltuielile cu dobnzile), i activele generatoare de venit (purttoare de dobnzi):
56
Pavel Ungurean, Banking produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001, p.191
54

Venituri nete din dobnzi 100 Active generatoare de venit O valoare ridicat a marjei dobnzii respectiv un venit net din dobnzi ct mai mare obinut la un nivel dat al activelor, reflect un management eficient al activelor i pasivelor, o activitate profitabil dar n acelai timp angajarea n activiti cu grad mare de risc. Un nivel redus al marjei dobnzii indic un volum ridicat al cheltuielilor cu dobnzile, dar i o expunere mai prudent a bncii la risc, care conduce la venituri din dobnzi mai mici, dar mai sigure. Printre factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii amintim: - capacitatea de atragere a unor resurse stabile la un pre mic; - valorificarea eficient a resurselor atrase; - realizarea de plasamente profitabile n condiiile asumrii unor riscuri acceptabile. Bncile din rile cu economie de pia dezvoltat se bazeaz, pe lng plasamentele purttoare de dobnzi i pe alte active ce aduc bncii ctiguri sub diferite forme, de exemplu plasamente pe piaa de capital, la care banca ctig prin creterea cursului portofoliului de titluri deinute sau prin intermediul dividendelor.
Marja dobnzii =
2.2.2.4. Indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare Randamentul economic, exprimat ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile totale, calculate conform modelului de profitabilitate al bncii: Cheltuieli totale Randamentul economic = 100 Venituri totale Se consider c eficiena centrului de profit este mai ridicat n situaia n care indicatorul nregistreaz valori reduse, un factor de influen reprezentndu-l cheltuielile, altele dect cele bonificate la resursele atrase, care trebuie permanent diminuate n scopul mbuntirii performanelor bancare. Ponderea veniturilor din dobnzi n total active: Venituri din dobnzi 100 Total active Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active: Venituri din alte surse dect dobnzile 100 Total active Rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active Cheltuieli cu dobnzile Total active 2.2.2.5. Indicatori de rating bancar
Poate fi considerat oportun analiza/introducerea indicatorilor de rating bancar n categoria indicatorilor de performan, datorita faptului c performana unei bnci provine i din poziia pe care banca o ocup n cadrul sistemului bancar, obinut prin indicatori de rating bancar. Evaluarea societilor bancare se poate realiza prin sisteme de rating, precum Sistemul de rating bancar i avertizare timpurie - CAMEL, utilizat n SUA i Sistemul de rating bancar CAAMPL, implementat de Banca Naional a Romniei.
55
Sistemul este denumit prin acronimare CAMEL. C apital adequasy adecvarea capitalului; A ssets calitatea activelor; M anagement conducerea; E arnings profitabilitatea; L iquidity lichiditatea; i are la baz evaluarea celor cinci componente ce reflect poziia financiar a unei bnci conform legislaiei n vigoare. Semnificaia rating-urilor CAMEL este urmtoarea57: CAMEL 1 = bncile sunt solide din aproape toate punctele de vedere ale sistemului de apreciere; CAMEL 2 = bncile sunt solide dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal a operaiunilor; CAMEL 3 = bncile manifest o combinaie de slbiciuni ce reflect condiii care variaz de la potrivit de severe la nesatisfctoare; sunt vulnerabile i necesit mai mult dect o supraveghere normal, fiind inspectate cel puin o dat pe an; CAMEL 4 = bncile au un volum substanial de active ndoielnice sau o combinaie de alte condiii care sunt mai puin satisfctoare. Este prezent, dar nu pronunat, un potenial risc de faliment, sunt supuse unor inspecii de mai multe ori pe an; CAMEL 5 = bncile prezint un portofoliu de active maxim deteriorate fiind necesar o recapitalizare urgent prin sprijin din partea acionarilor sau din alte surse. Probabilitatea de faliment este mare. ntruct performana bancar nseamn n special soliditate, autoritile americane consider c aceasta este asigurat prin adecvarea corespunztoare a capitalului; profitul reprezint obiectivul esenial al fiecrei societi bancare n parte, iar prin managementul bncii se realizeaz acoperirea expunerii la risc. Sistemul de rating i avertizare timpurie CAMEL a fost preluat i n Romnia, iar ncepnd cu anul 2001 acesta a presupus analiza unei componente suplimentare, i anume Calitatea acionariatului i a devenit sistemul de rating CAAMPL58. Cele ase componente specifice de analiz sunt: C - adecvarea capitalului - calitatea acionariatului A - calitatea activelor A - management M - profitabilitate P - lichiditate L Sunt evaluate pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel i 5 cel mai sczut. Intervalele valorice s-au stabilit n funcie de standardele internaionale n materie i specificitatea sistemului bancar romnesc, doar 4 din cele 6 componente (CAPL) fiind evaluate pe baz de indicator. Nota final se obine prin nsumarea valorii rating-ului pentru fiecare indicator, la care se adaug valoarea rating-ului pentru componentele calitatea acionariatului i calitatea managementului. Adecvarea capitalului (C) Bncile trebuie s-i menin un capital corespunztor n raport cu natura i profilul riscului, precum i cu capacitatea managementului de a identifica, msura i controla aceste
57 58
Luminia Roxin Gestiunea Riscurilor Bancare, EDP, Bucureti, 1997,p.249 prezentat de Direcia Supraveghere din cadrul Bncii Naionale a Romniei
56

riscuri, deoarece n perioadele cu performane slabe capitalul acioneaz ca un tampon meninnd astfel ncrederea publicului n sistemul bancar i stabilitatea resurselor atrase.
Indicator Raport de solvabilitate 1 (>12%) (fonduri proprii / active ponderate n funcie de risc) Raport de solvabilitate 2 (>8%) (capital propriu / total active la valoarea net) Rata capitalului propriu (capital propriu / total active la valoarea net) Interval >15% 12-14,9% 8-11,9% 5-7,9% <5 >10% 8-9,9% 6-7,9% 4-5,9% <4% > 6% 4-5,9% 3-3,9% 2-2,9% <2% >120% 100-119,9% 80-99,9% 50-79,9% <50%
Capital propriu / Capital social
Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major
Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Calitatea acionariatului (A) Este o component de baz n evaluarea unei bnci, unde stabilirea rating-ului are la baz factori financiari, manageriali, i riscul de ar59, o atenie deosebit necesitnd-o acionarii semnificativi. La aprecierea performanelor acionarilor se au n vedere urmtorii factori de evaluare60: - nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii; - disponibilitatea i capacitatea acionarilor de a face fa riscurilor bancare; - nivelul riscurilor aprute ca urmare a implicrii firmelor acionare n afacerile bncii; - caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor; - volumul creditelor acordate de banc acionarilor; - capacitatea acionarilor de a asigura un nivel optim al lichiditii care s acopere obligaiile scadente; - relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestora asupra situaiei financiare a bncii; - efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari; - performanele i profilul de risc al instituiei. Calitatea activelor (A) Se bazeaz pe evaluarea acestora n funcie de gradul de provizionare i reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor, al altor active i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor are n vedere: practici eficiente de administrare a creditelor i identificare a riscurilor, tendina de evoluie a activelor neperformante, calitatea portofoliului
59 60
n cazul n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei Ioan Bogdan (coordonator) Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti 2002, p.870
57

de credite, capacitatea managementului de a gestiona corespunztor activele, elaborarea i implementarea adecvat a politicilor de credit i investiii.
Indicator (formula) Interval <(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) <(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) <(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) <(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) <2% 2,1-4% 4,1-6% 6,1-8% >8% <5% 5,1-10% 10,1-20% 20,1-30% >30% <5% 5,1-15% 15,1-30% 30,1-50% >50 <2% 2,1-4% 4,1-6% 6,1-8% >8% Cri < 30% Cp i Cp > 0 30% Cp < Cri <50% Cp i Cp > 0 50% Cp < Cri < 70% Cp i Cp > 0 70% Cp < Cr I < 100% Cp i Cp > 0 Cri > Cp sau Cp < 0 >100% 90-99,9% 50-89,9% 30-40,9% <30% >8% 7-7,9% 5-6,9% 2-4,9% <2% Rating 1 2
Rata general de risc
(active din bilan i din afara bilanului ponderate n funcie de risc / active din bilan sau din afara bilanului la valoarea contabil)
3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Total credite restante+ndoielnice/ Total portofoliu credite (valoare net) Rata riscului de credit 2la valoare net (credite i dobnzi clasificate n ndoielnic i pierdere / Total credite i dobnzi clasificate) Ponderea creditelor bancare i nebancare, a plasamentelor interbancare i a dobnzilor aferente acestora clasificate n ndoielnic i pierdere n capitaluri proprii i provizioane Creane restante - ndoielnice Total active (valoare net) Creane restante i ndoielnice (valoare net) < n% capitaluri proprii (din formularul Calculul activului net)
Gradul de acoperire cu provizioane (rezerva general pentru riscul de credit+provizioane aferente creditelor i plasamentelor/ Expunere ajustat a creditelor i plasamentelor clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante (fonduri proprii credite bancare i nebancare, plasamente interbancare i dobnzi aferente clasificate n ndoielnic i pierdere expunere ajustat / Total activ (valoare net)
58

Management (M) Acest rating ilustreaz capacitatea conducerii bncii de a gestiona riscurile n scopul asigurrii stabilitii i profitabilitii societii bancare conform reglementrilor legale in vigoare. Profitabilitate (P) Profitabilitatea reflect capacitatea bncii de a desfura o activitate eficient. Veniturile pot fi afectate att calitativ ct i cantitativ de administrarea neadecvat a riscului de credit care poate conduce la constituirea unor provizioane suplimentare pentru pierderi din credite. Indicator ROA (Profit net/Total active la valoarea net) Interval >5% 4-4,9% 3-3,9% 0,6-2,9% <0,6 >11% 8-10,9% 6-7,9% 4-5,9% <4% >150% 125-150% 115-124,9% 100-114,9% <100% Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
ROE (Profit net/Capitaluri proprii)
Rata rentabilitii activitii de baz (Venituri din exploatare Venituri din provizioane/Cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu provizioane)
Lichiditatea (L) Lichiditatea i gestionarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie de : trendul resurselor i plasamentelor, apelul la pieele monetare i alte surse de finanare, capacitatea de a face fa cerinelor de lichiditate, strategiile de management al fondurilor, sistemele informatice de administrare, gradul de diversificare a surselor de finanare. Indicator Indicatorul de lichiditate (Lichiditatea efectiv / Lichiditatea necesar) Interval >1,3% 1-2,9% 0,90-0,99% 0,80-0,89% <0,80 >45% 45-40% 39,9-35% 34,9-30% <30% <85% 85-104,9% 105-114,9% 115-125% >125% Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Lichiditatea imediat (Disponibiliti i depozite la bnci la valoare net/ Surse atrase i mprumutate)
Credite acordate clientelei (Valoarea brut / Depozite atrase de la clieni)
59

Modelarea Deciziilor Bancare

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Modelarea Deciziilor Bancare

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Grupa de risc Financiar

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Controlul riscurilor prin minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc

Acoperire riscuri previzibile prin rezerve generale sau specifice

Transfer - expuneri nu foarte previzibile - polia de asigurare

Managementul financiar al bncilor comerciale

M. Stoica, opera citat, p.137

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Active cu dobnzi fixe

Pasive cu dobnzi fixe

Active cu dobnzi fixe

Pasive cu dobnzi fixe

Institutul Bancar Romn Management bancar, Bucureti, 2000,p.12

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Pasive 130.331.215 19.827.731 7.812.721 2.351.834 160.323.501

Active 107.280.686 28.630.749 31.979.581 26.243.997 194.135.013

Pasive nete simple 23.050.529 -8.803.018 -24.166.860 -23.892.163 -33.811.512

Pasive 130.331.215 150.158.946 157.971.667 160.323.501

Active 107.280.686 135.911.435 167.891.016 194.135.013

Decalaj 23.050.529 14.247.511 -9.919.349 -33.811.512

Managementul financiar al bncilor comerciale

Ponderi durata/an 0,12 0,62 3,00 7,50 -

Lichiditate n funcie de total depozite Lichiditate n funcie de total depozite i mprumuturi

Active lichide 100 Total depuneri + mprumuturi

13.631.351 100 = 9,3% 145.317.392

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Tabelul nr. 1.8. Data 1991 1993 Valoarea 2 8

Evoluia capitalului social minim bancar

Managementul financiar al bncilor comerciale

Capital 2003 (mil. ROL) 30.859.642 32.497.551

Capital 2002 (mil. ROL) 30.610.007 31.950.970

BRI % 2003 26,50 27,90

BRI % 2002 27,72 28,94

1.3 Metode i tehnici de gestiune a riscurilor bancare

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

B n observaie substandard ndoielnic pierdere pierdere

C substandard ndoielnic pierdere pierdere pierdere

D ndoielnic pierdere pierdere pierdere pierdere

E pierdere pierdere pierdere pierdere pierdere

Nivelul provizionului de risc 0% 5% 20% 50% 100%

Ion Niu, opera citat, p.28

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

Managementul financiar al bncilor comerciale

53.967.469 + 9.692.497 + 83.521.376 14.680.141 + 143.507.716