:

) :(7
:
-

08 :

: .

. . - .

.1
.2
.3
.4
.5

.1 ) : (FRNG
.1.1 :

) (

)( . .
.2.1 :

.
- :

FRNG = R.S - E.S

:

= )( - )(

" " :

)(
200.000



160.000

40.000

400.000
: . FRNG

200000

) (FRNG
60000

260000

260.000
120.000
20.000
400.000

FRNG = RS ES
FRNG = 260.000 200.000
FRNG = 60.000DA

- :

) (FRNG .
FRNG (1. :

,
, .
: :

22000

) (

300000

) (

FRNG
:
FRNG = 300000 - 22000 = + 80000
FRNG (2. :

: :

300000
:

FRNG = 300000 -300000 = 0

300000

 FRNG (3. :

Calculatrice.lnk ) (

FRNG .
: :

260000

230000

FRNG
-30000
:

FRNG = 230000 - 260000 = - 30000

.3.1 :

): (BFR

.1. :

.
.2. :

) (BFR
,

. :

 . 3. :

:
BFR = EMPLOIS DEXPLOITATION (EX) ET
)H.EX)- DETTES dEX ET ( H.EX
: = -
.

120.000

160.000

BFR
40.000

:
BFR = 160000 120000 = 40000
. ) : ( T.N
. 1. :

) ( BFR :
BFR
40000

FRNG
60000

 .2. :

FRNG FRG :
:

FRNG > BFR

:
,
.
FRNG< BFR

x ,

x ) (
, , .

( 3. :

T.N =T. ACTIF- T. PASSIF

T :
:

T.N = 40000 - 20000 = 20000 DA

T.N = FRNG - BFR

:

= .
:

T.N = 60000 -40000 = 20000 DA

 :
FRNG = BFR + T.N
= + .
:

+ 40.000

T.N
.4.1 :

=20.000

BFR

60.000

FRNG

) (BFR

) ,(BFREx ).. (BFR.H.Ex

): ( BFREx
.1. :

.2. :

.
.3. : :

BFRE = EMPLOIS EX- DETTES dEX

120000

110000

120.000
160000

BFRE

BFRE :
BFRE = 120000- 110000= 10000 DA
): (BFR .H.E
.1. :

.
.2. :

.3. : :
:

EMPLOIS HEX- DETTES HEX

= H E.

BFR

:
= 40000 10000 = 30000

30000 = 40000 :

HE

BFR = BFRE + BFRHE

BFR = 10000 +

) .(3.1

BFR

 .5.1 :

BFR
FRNG . T.N
:

, 0 < FRNG

.
FRNG > 0 ===> RD > E S

ES

RS
FRNG
:

, , BFR < FRNG

FRNG

BFR
T.N
:

, 0 < T.N ,
.
T.N>0 ===> Et > Rt

 :

Et

Rt
T.N

.2 :

:

.
.

.1.2 :

< 1

) (

+

> 1

: .

FRNG .BFR :

 BFR

FRNG

>>

<< (.

.
(2.2 :

BFRE
CA

BFRE
CA

] ) ( )
,

( [
360
])
+
( ) / 360 [ T.T.C
])
( ) + T.T.C
[ ( T.T.C
360

BFRE

.

: .

) (.

.3 :

629250

77400 100740

3300

626250

17760

94800

60000

804750

804750

:
FRNG .1
BFR .2
.3

.TN

 .4 :
): (1

" " 2006/12/31 :

.
. .

304500
716.100
6.500
27.720

1054820

.1 .FRNG

.2 .BFR .
.3 TN .
): (2

DA

.94275

- .87600DA

- ) ( .192000DA

- ) (

DA

DA

DA

675000

4887000

3487500

, %17 :
.1 .
.2 .

.3 .

517020
517.000
20.800
1054820

 .5 :
): (1

.1 : FRNG
FRNG = R.S-E.S
FRNG = 517020 304500 = 212520
: FRNG

=
FRNG= A.CIC P.CIC
)FRNG =(750320(537800)=212520
*.2 :
)BFR = (Em.E et Em . HEX) (R.EX et R.HEX
BFR=722600 537800 = 184800
: BFR
BFR . Ex = E.Ex R.Ex
BFR . Ex = 716100 517000 = +199100
BFR HEx = E.H.Ex R .H.Ex
BFR HEx = 6500 20800 = - 14300
BFR = BFREx + BFRHEx :
BFR = 199100 -14300 = 184800
.2 T.N :

T N = FRNG BFR
T N = 212520 184800 = 27720
T N = T . AC T .Pass
T N = 27720 0 =27720

 ): (2

.1 )( :

S .I  S .F
87600  94275
=90937.50DA
=
2
2

- +

): (HT

87.600  3.487.500-94.275 3.480.825DA

38, 27 :

3.480.825
90.937,5

u 360

90937.50
32737500
= 360 u
3480825
3480825
9

=9

= S.M

 .2 :

+
u 360

19.200
u 360 12, 09
5.717.790

19.200
u 360
4.887.000 u1,17

12.
.3 :

+
u 360
)(TTC

675.000
u 360 59,55
4.080.375

675.000
u 360
3.487.500 u1,17

60
:
60-12 = 48

48 , .