SoIutIon Ior TutorIaI 2

1. 1ho MIS is /, ano lho slopo of lho Luogol lino is j

,j

. Iocall lhal
if lho slopo of lho Luogol lino is lalloi lhan lho slopo of lho linoai inoiloionco
cuivo, i.o., j

,j

< /, lhon lho consumoi consumos only gooo 1 ano Luys A

=
:,j

. Similaily, lho olhoi casos. 1hus wo havo lho following solulion:

A

=
:
j

, A

= 0 if j

,j

< /
A

= 0, A

=
:
j

if j

,j

/
All comLinalions on lho Luogol lino aio oplimal if j

,j

= /.
2. 1ho consumoi will puichaso

spoonfuls of sugai ano

cups of
sugai.
8. 1ho consumoi maximizos r

suLjocl lo Luogol consliainl j

=
:. 1ho Luogol consliainl givos r

. SuLsliluling in lho ulilily func-

lion, wo nooo lo maximizo

.
1ho lisl oiooi conoilion foi maximizalion is
4:r

= 0
Sinco lho inoiloionco cuivos unooi lho CoLL-Douglas ulilililos oo nol louch lho
hoiizonlal oi voilical axos foi non-zoio ulilililios, Lolh gooos aio consumoo in
posilivo quanlilios, so r

0, honco wo can facloi oul r

ano wiilo
4:j

= 0
so lhal
r

=
4:
j

1ho sponoing on on gooo 2 is

j

=
4:

so lhal lho fiaclion of incomo sponl on gooo 2 is

j

:
=

.
4. No. Diaw lho inoiloionco cuivos ano Luogol linos lo soo why.
. 1o maximizo l(r, j) = min[8r, j[ suLjocl lo lho piicos ano incomo j

,
j

ano :. OLsoivo lhal if lho ulilily c is achiovoo al lho ulilily maximizing

choico lhon il musl Lo lhal 8r = j = c. If nol, ano 8r j al lho choico lhon
lho consumoi can Luy loss r ano moio j, lhus incioasing lho ulilly. Similaily
foi 8r < j.
1his moans lhal foi ovoiy unils of r lho consumoi musl Luy 8 unils of j.
Sinco r = , j = 8 consisls a sol" lho Luyoi will Luy :,(j

8j

) sols wilh
his incomo. 1ho oomanos aio lhon givon Ly
r =
:
j

8j

, j =
8:
j

8j