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MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA LOCAL

1.1

GENERALIDADES

1.1.1 CASA MATRIZ Se denomina compaa matriz aquella empresa que posee todas o la mayora de las acciones de otra empresa. Por propiedad de la mayora de las acciones se entiende poseer al menos 51% de las acciones con derecho a voto. 1.1.2 SUBSIDIARIA Una compaa subsidiaria es aquella que es poseda en su totalidad o en su mayora por un solo propietario, el cual debe poseer al menos el 50% ms una accin con derecho a voto del total de sus acciones. 1.1.3 ACCIN Desde el punto de vista mercantil, es una de las partes en que se divide el capital de una sociedad annima. Estas se pueden clasificar en acciones ordinarias y acciones preferentes. 1.1.4 ASOCIADA Es una compaa en la cual otra empresa es propietaria de no menos del 25% y no ms del 50% de las acciones, por la compaa controladora. 1.1.5 AFILIADA Son las empresas, que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen accionistas comunes que son propietarios del 25% o ms en acciones comunes. Como ejemplo serian una compaa matriz y una o ms compaas subsidiarias.

1.1.6 INTERS MINORITARIO Es la parte del capital social de la subsidiaria, en poder de accionistas ajenos a la compaa controladora. Las prdidas que exceden su porcin del capital se cargan (absorben) contra el inters mayoritario por el valor de la prdida del inters minoritario que fue absorbida previamente, antes de poder acreditar utilidades a la participacin minoritaria. La participacin de la minora no se considera parte integrante del capital, por considerar que este inters representa derechos de particulares sobre los activos netos consolidados y se presentan en el balance general consolidado entre el pasivo y el capital contable, sin embargo de acuerdo a los especialistas, el capital consolidado se compone del inters minoritario y del inters que ejerce control por lo que debera formar parte del mismo, pero en la prctica no se usa esta forma. Cuando la participacin de la minora no es importante, no es necesaria su clasificacin por separado en el balance general consolidado, algunas empresas lo presentan dentro del pasivo. La participacin minoritaria en la utilidad neta consolidada se presenta como una deduccin a la misma. 1.1.7 CONTROL DIRECTO Cuando una empresa posee la mayora de las acciones de otras empresas. 1.1.8 CONTROL INDIRECTO Cuando se obtiene a travs de subsidiarias, es decir, cuando estas pueden adquirir la mayora de las acciones emitidas por una tercera empresa, cuyo control ser ejercido por la compaa matriz.

1.1.8.1 RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS El hecho de la adquisicin de una mayora de acciones de otra compaa puede tener sus ventajas, entre estas, estn: El proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo. Se pueden comprar acciones a travs del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones, a menudo largo y complejo, que se requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una absorcin total. Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversin, mucho ms pequea, ya que solo se requiere la adquisicin de la mayora de las acciones (ms del 50%) La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de proteccin para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la subsidiaria. 1.2 MTODOS DE CONTABILIZACIN

MTODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS Para la contabilizacin de la inversin de las subsidiarias, existen dos mtodos, referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Pblicos y Auditores, los cules se detallan a continuacin. 1.2.1 MTODO DE PARTICIPACIN

La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cul se ajusta en forma peridica para reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los productos despus de la fecha de obtencin y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su participacin en tal ganancia, si por el contrario, la compaa afiliada incurre en una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcentaje equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es mayor del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo. 1.2.1.1 FORMA DE CONTABILIZACIN POR EL MTODO DE

PARTICIPACIN La inversin representa una partida de balance general y las prdidas y ganancias en la participacin una partida de resultados. Como ejemplo de contabilizacin, la empresa Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa Tornillos S.A. por un total de acciones comunes de Q600, 000.00. Al siguiente ao de la adquisicin la empresa obtiene ganancias por un valor de Q65, 000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de Q45, 000.00. La contabilizacin se realiza de la siguiente forma: P#1 Inversin en compaa Tornillos S.A. Caja y Bancos Registro de adquisicin del 45% de acciones en Tornillos S.A. P#2 Inversin en compaa Tornillos S.A. Ganancia en Ca. Tornillos S.A. Registro de las utilidades en porcentaje de participacin P #3 Caja y Bancos Q 600,000.00 Q 600,000.00 Q 600,000.00 Q Q Q 29,250.00 Q 29,250.00 20,250.00 4 Q 29,250.00 29,250.00 Q 600,000.00

Inversin Ca. Tornillos S.A. Registro del pago de dividendos en forma proporcional a la participacin 1.2.2 MTODO DEL COSTO

Q 20,250.00 Q 20,250.00 Q 20,250.00

Por este mtodo la participacin es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta prdidas sostenidas u otros valores que disminuyan la inversin deben rebajarse con un cargo a resultados. utilizarlo cuando la inversin es menor al 20%. 1.2.2.1 CONTABILIZACIN POR EL MTODO DEL COSTO Este mtodo es aconsejable

Cuando la participacin se realiza por este mtodo, despus de cierto tiempo, las eliminaciones de cuentas de inversin de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisicin. Como un ejemplo, de la contabilizacin por medio del mtodo del costo, la compaa Tres S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa Tajumulco S.A. por un valor de Q250, 000.00 en acciones comunes, y obtiene al ao siguiente de la adquisicin utilidades por Q 60,000.00 y el pago de dividendos por Q 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilizacin, es de la siguiente manera: P #1 Inversin en compaa Tajumulco, S.A. Caja y Bancos Para registrar la inversin en compaa Tajumulco en participacin del 20%. P #2 Caja y Bancos Dividendos Registro de los dividendos compaa Tajumulco S.A. Q de la Q 15,000.00 Q 15,000.00 5 15,000.00 Q 15,000.00

Q 250,000.00 Q Q 250,000.00 250,000.00 Q 250,000.00

1.3

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, despus de eliminar el efecto de cualquier transaccin entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados combinados, dado la confusin que tales conceptos pudiesen ocasionar. Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un inters minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurdicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una inversin de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados. 1.4 POLTICAS DE CONSOLIDACIN La presentacin de la informacin financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria para una presentacin equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse. La condicin para tener un inters financiero de control, es la posesin de una participacin con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesin de una empresa directa o indirectamente es de ms del 50% de las

acciones votantes emitidas por otra compaa, por lo que se hace necesaria la consolidacin, excepto las siguientes condiciones: 1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no esta en manos de los dueos mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria est sujeta a una reorganizacin legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una venta futura.
2) Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relacin

a la participacin en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos netos consolidados, que la presentacin de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, sera ms significativo y til. O cuando las actividades son diferentes al resto de las empresas. Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la misma debe ser que se haga la presentacin financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias: A) Cuando un grupo de compaas sea de carcter igual, puede que lo mejor se de en una consolidacin completa en lugar de presentar un gran nmero de estados financieros. A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin sobre subsidiarias extranjeras Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar: Estados en los cuales nicamente subsidiarias locales sean consolidadas. Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y pasivos y sus ganancias y/o prdidas para el ao, la participacin en el patrimonio de la compaa matriz en ellas, la cantidad total de inversin en subsidiarias extranjeras debe mostrarse por separado.

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior. Proporcionar: Estados financieros consolidados completos Estados financieros consolidados para compaas locales nicamente. 1.5 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financieros consolidados estn basados en el supuesto de que representan la situacin financiera y resultados de operacin de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o prdidas de transacciones entre compaas del grupo. Adems si se ha pagado Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse. 1.5.1DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAAS SUBSIDIARIAS En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversin en las subsidiarias no consolidadas, la participacin del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo

corriente y la participacin del grupo consolidado en sus utilidades para el perodo. 1.5.2 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA MATRIZ Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compaa matriz adems de los consolidados para indicar la situacin de los bonos, acciones preferentes de la matriz. Cuando se muestra en una columna la situacin de la compaa matriz y en otra la situacin de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la informacin. 1.5.3 REFERENCIAS TCNICAS En lo referente a las inversiones en acciones de compaas subsidiarias mencionado con anterioridad, la referencia tcnica se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 3. En cuanto a las

compaas afiliadas, la referencia tcnica, se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad financiera No. 29 Partes Relacionadas, el que indica las revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando la inversin no sea tan significativa, es decir menor al 50%. Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera As mismo el No. 10 Divulgaciones a los

Estados Financieros requieren la divulgacin de entidades relacionadas (prrafo 17), Inversiones no Consolidadas (prrafo 19) y saldos de entidades relacionadas con la empresa (prrafo 22).Tambin el Pronunciamiento No.18 Consolidacin cuando la inversin es mayor al 50%. Estos pronunciamientos sern reemplazados por la NIC 25 Contabilizacin de las Inversiones, donde se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificacin, su costo, la venta de las mismas, la informacin a revelar, tambin la NIC 27 Estados Financieros consolidados y contabilizacin de inversiones en

subsidiarias,

que

indica

la

presentacin

de

los

estados

financieros

consolidados, opinin de consolidacin, contabilidad de las inversiones en subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas; y la NIC 28 Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas en donde se relata sobre el mtodo del costo y participacin, los estados financieros consolidados, la aplicacin del mtodo de participacin, las contingencias despus de la fecha del balance y la informacin a revelar como los impuestos sobre ganancias.

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CASO PRCTICO
1.7.1 MATRIZ Y SUBSIDIARIA MONEDA LOCAL Los balances de Comprobacin de las Compaas Grupo No.1, S.A. y CPA, S.A., Matriz y subsidiaria respectivamente al 31 de Diciembre de 2,011, se presentan a continuacin en Quetzales. Cuentas, saldo deudor Ca. Grupo No.2 Ca. CPA Caja 3,250.00 2,650.00 Documentos por Cobrar 1,110.00 2,420.00 Inventario al 01/01/2010 5,810.00 3,340.00 Compras 27,690.00 13,060.00 Inversin en Acciones Ca. CPA, S.A. 12,930.00 Activo fijo 22,500.00 9,800.00 Dividendos pagados 900.00 450.00 Gatos 14,710.00 7,960.00 Sumas 88,900.00 39,680.00 Cuentas de saldo acreedor Documentos por pagar 2,100.00 680.00 Documentos por Cobrar descontados 110.00 Capital en acciones 30,000.00 9000 Ganancias no Distribuidas 12,830.00 7800 Ventas 43,500.00 22200 * Dividendos Cobrados Ca. CPA 360.00 Sumas 88,900.00 39,680.00

INFORMACIN SUPLEMENTARIA:
1. La inversin en CPA, S.A., se lleva en los libros de Grupo No.1, por el

mtodo de costo.

2. La participacin del inters minoritario en CPA, S.A. es del 20%.

3. Las cuentas de Ganancias no Distribuidas de la Ca. CPA, S.A. en la

fecha de adquisicin de las acciones, mostraba un saldo de Q.7500.00 desde esa fecha hasta el 31 de Diciembre de 2,011 aumento en Q300.00

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4. El saldo de las cuenta Documentos por cobrar en la compaa Grupo No.2, S.A. incluye un documento a cargo de CPA, S.A. Cuyo importes es de Q.110.00, ese documento fue descontado en un banco local. 5. En el curso del periodo contable la Ca. Matriz vendi mercaderas a la subsidiarias por Q.1700.00 y la compaa matriz compr a la subsidiarias mercaderas por Q.2, 600.00.

6. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,011 son: Ca. Matriz Q.5,500.00 y

Ca. Subsidiaria Q.3,100.00

7. El inventario de la Ca. Matriz incluye un lote de mercaderas por valor de Q.1, 000.00 que costo Q860.00 a la subsidiaria. El inventario de la subsidiaria incluye un lote de mercaderas con valor de Q.800.00 que costo a la Matriz Q.770.00.

8. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,010 incluyen recargos en la

siguiente forma: Ca. Matriz Q.100.00 t Ca. Subsidiaria Q.80.00

INSTRUCCIONES: Sobre la base de la informacin anterior prepare los papeles de trabajo necesarios para presentar los correspondientes estados financieros consolidados. A continuacin se presentan las eliminaciones para elaborar Estados Consolidados en forma de Cargos y Abono, NO CONSTITUYEN PARTIDAS DE DIARIO. 1. Eliminacin de Valor En Libros Acciones CPA. S.A. Participacin de la Matriz en la Subsidiaria. % Participacin: Dividendos Cobrados Ca. CPA. S.A. Dividendos pagados CA. CPA, S.A. % Participacin: 360.00 * 100 = 80% 450

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Determinacin de la Inversin (Mtodo del Costo)


100% Q.9,000.00 Q Q 7,500.00 16,500.00 80% Q.7,200.00 Q 6,000.00 Q 13,200.00 Q 12,930.00 Q 270.00 20% Q.1800.00 Q 1,500.00 Q 3,300.00

Capital Ganancias no Distribuidas Fecha de Adquisicin Valor en libros Inversin en Acciones Compaa. CPA. S.A. Supervit por Consolidacin

Inciso 4. Documentos Descontados Partida Original Documentos por Cobrar Ventas Caja Documentos Descontados Eliminacin No.2 Documentos Descontados Documentos por Pagar Eliminacin No.3 Documentos por pagar Documentos por cobrar Inciso 5 Eliminacin No.4 Ventas Compras Inciso 7 Eliminacin No. 5 Inventario II del Estado de Resultados Inventario II de Balance General (Q.140.00 + Q.30.00) Inciso 8 Eliminacin No.6 Ganancias no Distribuidas, Aumentos o Disminuciones Inventario I del Estado de Resultados Inciso 8 Eliminacin No. 7 Ganancias No Distribuidas, Saldo I de Ca. Grupo No.2. S.A. Q.110.00 Q.110.00 Q.110.00 Q.110.00

Q.110.00 Q.110.00 Q.110.00 Q.110.00

Q4,300.00 Q.4,300.00

Q.170.00 Q.170.00

Q.100.00 Q.100.00

Q.80.00

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Inventario I Estado de Resultados Inciso 8 Eliminacin No.8 Dividendos cobrados Ca. CPA, S.A. Dividendos pagados Ca. CPA, S.A.

Q.80.00

Q.360.00 Q.360.00

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Clculo de la Minora de Estado de Resultados Ganancias de la Subsidiaria (+) Recargo en el Inventario I de Ca. Grupo No.2 (-) Recargo en Inv. II de Ca. Grupo No.1 Ganancia Neta de Subsidiaria Q.940.00 Q.100.00 Q140.00 Q.900.00

900.00 * 20% = Q180.00 Minora del Estado de Resultados Aumentos Disminuciones: Q.300.00 (-) 100.00 Q.200.00 * 20% = Q.40.00

Clculo de la Minora del Balance General: Capital de la Subsidiaria Gan. No. Dist. Saldo II Subsidiaria (-) Recargo en Inven. II Matriz Total Q.900.00 Q.8,290.00 Q.140.00 Q.17,150.00

Q.17,150.00 * 20% = Q.3430.00 Minora del Balance General

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GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA) ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011 (CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALEES) Ventas 61,400.00 (-) Costo de ventas Compras 36,450.00 (+) Inventario I 8,970.00 Sub-total 45,420.00 (-) Inventario II 8,430.00 36,990.00 Margen Ganancia Bruta 24,410.00 (-) Gastos de Operacin Gastos Ganancia en operacin (-) Minora Ganancia consolidada

22,670.00 1,740.00 180.00 1,560.00

GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA) ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS CONSOLIDADO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011 (CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES) Saldo Inicial de Ganancias no Distribuidas De la Ca. Matriz (+) Aumento o disminuciones (+) Ganancia Consolidada del Ejercicio (-) Dividendos pagados Ca. Matriz Saldo final de utilidades retenidas

12,750.00 160.00 1,560.00 14,470.00 900.00 13,570.00

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GRUPO No. 1, S.A. (MATRIZ) Y CPA, S.A. (SUBSIDIARIA) Balance General Consolidado DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,010 (CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES) Activo No Corriente Propiedad, Planta y Equipo Corriente Caja Documentos por cobrar Inventario de Mercadera Suma del Activo Capital Capital compaa Grupo No.2, S.A. Supervit por Consolidacin Ganancias No Distribuidas Participacin de Minora Pasivo Corriente Documentos por Pagar Suma del Pasivo Suma de Pasivo y Capital 32,300.00 5,900.00 3,420.00 8,430.00

17,750.00 50,050.00

30,000.00 270.00 13,570.00

43,840.00 3,430.00

2,780.00 2,780.00 50,050.00

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CONCLUSIONES
1. Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa.

2. Dentro del funcionamiento del sistema capitalista en pases desarrollados, el adquirir o constituir compaas subsidiarias se convierte en una forma rpida de crecimiento, para lanzarse a una nueva lnea de productos o para adquirir nueva tecnologa.

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RECOMENDACIONES
1. Seguir los procedimientos generales para elaborar estados financieros consolidados que deben eliminarse adecuadamente los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc.

2. Debido a que la industria nacional requiere la importacin de materia

prima de los pases en donde la misma se produce, tambin los accionistas colocan su capital y los exportadores al vender su producto efectan operaciones de canje de moneda nacional por la del pas donde se efecta la transaccin, y all precisamente se encuentra la importancia de las operaciones cambiarias el mantener relaciones comerciales y financieras entre pases de manera armoniosa.

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BIBLIOGRAFA
Rosales Aguirre, Karina. Principios Contables sobre Matrices y Subsidiarias, Informacin Contable por Segmentos y otros Temas de Contabilidad Avanzada II. USAC. Perdomo Salguero, Mario Leonel, Contabilidad IV, Editores ECA, Tercera Edicin, Guatemala Julio de 2001 Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 26-92 Ley del Impuesto Sobre la Renta y sus reformas. Guatemala 2003. Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 2-70 Cdigo de Comercio y su reforma. Guatemala 2003. Congreso de la Repblica de Guatemala, Decreto 94-2000 Ley de Libre Negociacin de Divisas FASB-52 (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados emitidos para Estados Unidos de Norteamrica) NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 28 (NIC 28) Inversiones en Entidades Asociadas.

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