Modelos de medicin de riesgos bancarios

Introduccin

En este trabajo se analizan las condiciones que se requieren para mantener un sistema de riego tomando todas las mediciones correspondientes, maximizando los beneficios del proceso y garantizando la adecuada cobertura de los distintos tipos de riesgos. Definicin de sistema de riesgo bancario: Un banco es un tipo especial de empresa, que capta dinero del pblico, estos recursos del exterior, conjuntamente con los recursos propios de la entidad son transferidos en forma de prstamos, a terceros, que pagan intereses por el uso del dinero. As, usualmente los recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio o capital), y mayoritariamente ajenos (depsitos del pblico). Por ello, dado que la mayora del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestin bancaria requiere un proceso constante de evaluacin y medicin de los riesgos a los que se exponen los recursos de los depositantes en las operaciones de la entidad. Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo bancario y su administracin suele ser regulada por los organismos supervisores de la banca (Superintendencias) en cada pas individual. Una preocupacin bsica de estos organismos es asegurar que cada entidad bancaria pueda devolver los depsitos del pblico, lo que requiere de un nivel adecuado de capital para que, en caso de una prdida, sta se cubra con recursos propios y no con dinero del pblico. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos que arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relacin entre lo propio y lo arriesgado se conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporcin ideal es objeto de esfuerzos internacionales.

Tipos de Riesgo

Riesgo crediticio: ste se refiere a la posibilidad de tener grandes prdidas por el motivo de que un cliente no cumpla con las obligaciones de crdito a las cuales se comprometi. Riesgo de liquidez: ste se refiere a la posibilidad de que se produzcan prdidas excesivas por causa de las decisiones tomadas en pro de disponer de recursos rpidamente para poder cumplir con los compromisos presentes y futuros. Riesgo cambiario: ste se refiere a la posibilidad de prdidas por las variaciones en las tasas de cambio de las diferentes monedas con las cuales una institucin financiera realiza operaciones o tiene recursos invertidos. Riesgo de tasa de inters: ste se refiere a la disminucin del valor de los activos o del patrimonio de una entidad debido a las variaciones en las tasas de inters, lo cual puede conducir a que la institucin tenga graves prdidas.

Modelos de medicin de riesgo bancario

1. Volatilidad de los Mercados: La volatilidad es una medida de la velocidad del mercado, qu tan rpido se ajustan los precios de los activos financieros ante determinados hechos. Los mercados que se mueven despacio son mercados de baja volatilidad, los mercados que se mueven deprisa son mercados de alta volatilidad.

2. Liberalizacin Financiera: es el crecimiento econmico a travs de su impacto sobre las decisiones de inversin ahorro y cambio tcnico. El desarrollo financiero es el elemento determinante de las aceleraciones ene el crecimiento econmico, en especial en el pas en desarrollo.

3. Modernizacin Tecnologica: es la intervencin que tiene como objetivo apoyar a la empresas en la impltacion de herramientas de tecnologa de informacin en sus procesos productivos y d gestin para obtener un mayor competitividad.

4. Competitividad /Globalizacin: Algunos bancos han tenido una concepcin temprana de los mercados objetivos y de la eliminacin de barreras en los movimientos de capitales, desarrollando instrumentos innovadores en la actividad financiera. Estas innovaciones se han introducido rpidamente, lo cual ha obligado a importar productos sin que tenga lugar una diferenciacin positiva en el mbito nacional. Aparece la necesidad de diversificar los riesgos geogrficamente debido a diversos factores entre los que destaca la liberalizacin y desregulacin de la banca y la bolsa y la volatilidad de los mercados de cambio e intereses, etc.

Informacin obtenida de banco SCOTIABANK

Las polticas establecidas Scotiabank Chile para un adecuado manejo de riesgos de mercado se basan en las disposiciones de la casa matriz (Bank of Nova Scotia), en la normativa Chilena y las mejores prcticas de administracin de riesgos financieros. Las polticas resguardan a la entidad frente a eventuales prdidas derivadas de movimientos adversos. En los factores de mercado, como tasas de inters, monedas e ndices de reajustabilidad, Que afectan los libros de Trading y Banca de Scotiabank Chile. Los principios que gobiernan la administracin de los riesgos de mercado son: 1. La exposicin al riesgo de tasas de inters debe estar acorde a las polticas del Banco, disposiciones Regulatorias y a las mejores prcticas de mercado. 2. El Directorio y la alta administracin deben conocer y entender las estrategias implementadas Por la Tesorera en la gestin de los riesgos de mercado. 3. La administracin del riesgo de mercado debe conducirse bajo criterios prudenciales, apegados A las mejores prcticas de mercado, de manera que eviten exponer al banco a grandes Prdidas patrimoniales, problemas de imagen, o quebrantamientos de la normativa vigente. 4. La institucin debe asentar un marco consistente y estable de polticas que regule integralmente La gestin de activos y pasivos. 5. Las polticas deben establecer una clara segregacin de funciones entre las reas de negocio. Procesamiento y control. 6. La estructura de lmites debe abarcar todos los riesgos identificados y sus mrgenes deben estar En lnea con el apetito por riesgo del Directorio.

7. Las herramientas de medicin deben capturar todas las fuentes materiales de riesgo. El Directorio como principal responsable de la gestin de riesgos se pronuncia a lo menos una vez al ao sobre la Poltica de Riesgos de Mercado. El Comit de Activos y Pasivos, presidido por el Gerente General, supervisa continuamente los aspectos esenciales sobre la materia.

Modelos de Medicin de Riesgo

Scotiabank Chile presenta distintos indicadores de medicin de riesgos de mercado separados por los libros de negociacin y de banca. En el libro de negociacin la medicin de los riesgos se realiza mediante modelos estadsticos (VaR) y de sensibilidad (DV01). Junto con lo anterior, se calcula el uso de los mrgenes normativos exigidos por la autoridad regulatoria mediante el modelo estndar de medicin de los riesgos. Adicionalmente el banco realiza pruebas de estrs acordes al nivel de riesgo de cada cartera. Por otra parte, en el libro de banca la medicin del riesgo de tasa de inters se realiza mediante el modelo de Annual Income para el corto plazo y Economica Value para el largo plazo. Junto con lo anterior, se calcula el uso de los mrgenes normativos exigidos por la autoridad regulatoria mediante el modelo estndar de medicin de los riesgos. Adicionalmente el banco realiza pruebas de estrs representativo del nivel de riesgo de cada cartera. Los modelos anteriores, son adecuados a los productos y mercados en que el banco opera, proveyendo una gestin acorde a la totalidad de sus riesgos.

POLTICA DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS DE MERCADO Lmites Normativos

Libro de Negociacin Para el libro de negociacin se debe cumplir en todo momento, la siguiente ecuacin bsica: LN B LN RO RM RI APRC PE 8, en que: PE = Patrimonio efectivo. APRC = Activos ponderados por riesgo de crdito. RILN = Riesgo de tasa de inters del Libro de Negociacin. RMB = Riesgo de monedas de todo el balance. LN RO = Riesgo de Opcionalidad.

Libro de Banca Los siguientes lmites a la exposicin a banca: Tipo de Exposicin Lmite Mximo Tipo de exposicin Tasa de inters (en el corto plazo) y reajustibilidad en el libro de banca. Tasa de inters en todo el libro de banca. los riesgos de mercado para el libro de

Limite Mximo 25% del margen financiero de los ltimos meses. 30% del patrimonio efectivo.

Controles

La medicin y control de los lmites y su difusin a la alta administracin, es una tarea diaria que realiza la Gerencia Riesgos de Mercado, unidad independiente de las reas que originan y gestionan estos riesgos. Para los efectos de este lmite, por margen financiero se entiende la diferencia entre los ingresos y gastos por intereses y reajustes acumulados en los ltimos 12 meses hasta la fecha de medicin, considerando adems las comisiones sensibles a la tasa de inters cobradas en el mismo perodo.

Capital mnimo y regulatorio por riesgos de mercado gestin de capital y riesgos de mercado.

Informacin referida al 30/03/2012 Informado a SBIF Riesgo Tasa de Riesgo Tasa de Inters Riesgo de Moneda Riesgo Opcional Tasa de Inters Riesgo Opcionalidad Monedas Informado a SBIF 12.852.442.932 454.720.016 1.328.485.240 -

Patrimonio Efectivo Consolidado 677.961.479.202 Activos Ponderados por Riesgo 4.421.661.913.033 Consolidado

Monto Capital Regulador Total 368.368.601.233 Capital Regulador 353.732.953.043 Riesgo Crediticio Capital Regulador 14.635.648.191 Riesgo Mercado

% 100,00% 96.03% 3,97%

Margen

309.592.877.969

Consumo %(incluye RC 54,33% Y RM)

IB Modificado (incluye 14,72% ERM)

Proteccin contra el riesgo

Con el propsito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al sistema financiero y, por consiguiente, a la economa nacional, existen entidades que controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de grandes prdidas. En cada pas existen dichos entidades reguladoras, como normalmente son las Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada pas (casi siempre el emisor de la moneda). Sin embargo, a nivel mundial, el mayor representante de estos esfuerzos es el Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria (llamado as porque se rene en Basilea, Suiza), que agrupa a los representantes de bancos centrales y supervisores de entidades financieras de 10 pases. Este Comit trabaja identificando prcticas bancarias sanas, con las que reconoce principios bsicos, los cuales difunde mundialmente. Cualquier pas, de acuerdo con el grado de desarrollo de su sistema financiero, puede adoptar conjuntos de prcticas y principios segn sus necesidades. Se reconocen dos conjuntos de principios, uno emitido en 1988, llamado Acuerdo de Capital de Basilea, que rene prcticas bsicas en riesgo bancario, y otro ms reciente, ratificado este ao, conocido como Convergencia internacional de medidas y normas de capital o Basilea II, donde se establecen formas ms avanzadas de administrar dicho riesgo.