Movimiento browniano o proceso de Wienner El movimiento browniano es un proceso estocstico real (Bt)t0 gaussiano tal que E(Bt) = 0, t 0, y con

n funcin de covarianzas K(s; t) = S2 mn(s; t); s; t 0 donde S2> 0. Se puede probar que K es, efectivamente, una funcin de covarianzas teniendo en cuenta que coincide con la funcin de covarianzas del proceso de Poisson de promedio S2. De ello se deduce que dos procesos estocsticos pueden tener la misma funcin de covarianzas mientras que sus distribuciones nito{dimensionales son muy distintas (se podra hacer tambin una demostracin directa de este hecho construyendo el movimiento browniano mediante el teorema de extensin de Kolmogorov y calculando su funcin de covarianzas, para lo cual necesitaramos de algunas suposiciones y resultados auxiliares). Ntese que E(B20) = K(0; 0) = 0 y, entonces B0 = O P-c.s. Por otra parte, si 0 t1 < t2 t3 < t4, entonces E[(Bt2 - Bt1)(Bt4 - Bt3)] = E(Bt2Bt4) - E(Bt2Bt3) - E(Bt1Bt4) + E(Bt1Bt3)= K(t2; t4) - K(t2; t3) - K(t1; t4) + K(t1; t3) = S2 (t2 - t2 - t1 + t1) = 0 Anlogamente, si 0 t1 < t2 t3 < t4 t2n-1 < t2n, las v.a. Bt2 Bt1; Bt4 -Bt3.,Bt2n - Bt2n1 son incorreladas. Puesto que

la distribucin conjunta de dichas v.a. es normal n{dimensional y, por tanto, son independientes. Hemos probado que el movimiento browniano tiene incrementos independientes. Adems, cada incremento Bt+h - Bt, con h > 0, tiene distribucin normal de media 0 y varianza E[(Bt+h - Bt)2] = K(t + h; t + h) 2K(t; t + h) + K(t; t) = S2h. Luego la distribucin de Bt+h - Bt no depende de t, es decir, el proceso tiene incrementos estacionarios. 1) El movimiento browniano o proceso de Wiener fue estudiado por primera vez por Wiener. Imaginemos una partcula sumergida en un fluido y bombardea- da por las molculas del mismo (que se suponen en movimiento trmico). La partcula describe un movimiento que fue descrito en 1826 por el botnico ingles Brown. Einstein y Smoluchovsky y, sobre todo, Wiener sentaron las bases

matemticas adecuadas para el estudio del movimiento de dicha partcula. Consideremos una sola componente de ese movimiento -supongamos que estamos interesados en la componente vertical- y denotemos Bt la altura de la misma en el instante t respecto a un plano horizontal. El hecho de que B0 = 0 es solo una convencin: la partcula comienza el movimiento en 0. La independencia de los incrementos se interpreta como sigue: los desplazamientos Bti Bti-1, 1 i k-1, que la partcula sufre en los intervalos [ti=1; ti] no influyen de modo alguno en el desplazamiento Btk - Btk-1que sufre en el intervalo [tk-1; tk]. Que Bt tenga media cero refleja que la partcula tiene la misma predisposicin a moverse hacia arriba que hacia abajo. La varianza crece como la longitud h del intervalo: con el tiempo se hacen ms frecuentes las grandes desviaciones de la partcula 2) Consideremos ahora un recorrido aleatorio con un gran numero de pasos siendo el tamao de cada paso muy pequeo; ese recorrido aleatorio puede parecer una aproximacion razonable para el movimiento de la particula descrito en la observacion anterior. Veamoslo intuitivamente: supongamos que la particula comienza en 0 y salta cada 4 segundos moviendose una distancia 4x hacia arriba con probabilidad 1/2 o hacia abajo con la misma probabilidad (solo consideramos una componente del movimiento). Si Xn(t) es la posicion de la particula en el instante t = n4t, entonces Xn(t) es la suma de v.a.r. independientes Y1;.., Yn donde P(Yi = 4x = P(Yi = -x) =1/2; 1 i n: Entonces, Var[Xn(t)] = n(x)2 = t(x)2/t y Xn(t) = Y1 + . + Yn (n)(1/2)x/(n)(1/2)x = Zn(n)(1/2)x donde Zn tiene media cero y varianza 1. Supongamos ahora que x 0 y t 0 de tal forma que el proceso lmite no sea trivial (si tomamos 4x = 4t y hacemos que t 0 entonces E[Xn(t)] y Var[Xn(t)] convergen ambos a 0 y el limite seria trivial), por ejemplo, supongamos que se verica lo anterior y que, cuando (4x) 2 4t !4t!0 2 >0